UNAUDITED

.0PT HERO SUPERMARKET Tbk . LAPORAN KEUANGAN / FINANCIAL STATEMENTS 30 JUNI 2005 DAN 2004 / 30 JUNE 2005 AND 2004 TIDAK DIAUDIT / UNAUDITED

PT HERO SUPERMARKET Tbk Lampiran - 1/1 - Schedule

NERACA 30 JUNI 2005 DAN 2004 (Dalam jutaan Rupiah)

BALANCE SHEETS AS AT 30 JUNE 2005 AND 2004 (In millions of Rupiah)

2005

Catatan/ Notes

AKTIVA LANCAR Kas dan setara kas Piutang usaha: - Pihak ketiga (setelah dikurangi penyisihan piutang tidak tertagih sebesar Rp 1.136 di tahun 2005 dan Rp 1.400 di tahun 2004) Piutang lain-lain: - Pihak ketiga (setelah dikurangi penyisihan piutang tidak tertagih sebesar Rp 1.188 di tahun 2005 dan Rp 3.734 di tahun 2004) - Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Piutang pinjaman Persediaan Pajak dibayar dimuka Beban dibayar dimuka dan uang muka

12,316

2e,5

6,000 350,893 9,173 89,764

2b,31b 6 2f,7 2l,18a 2g,8

Jumlah aktiva lancar

545,812

40,006

37,660

3

2e,4

2004*) 56,175

CURRENT ASSETS Cash and cash equivalents Trade receivables:

39,071

Third parties (net of provision for doubtful accounts of Rp 1,136 in 2005 and Rp 1,400 in 2004)

9,574

Other receivables: Third parties (net of provision for doubtful accounts of Rp 1,188 in 2005 and Rp 3,734 in 2004)

128 316,515 3,243 80,597

Related parties Loans receivable Inventories Prepaid taxes Prepayments and advances

505,303

Total current assets

84,201 40,624

NON-CURRENT ASSETS Loans receivable Prepayments and advances Deferred tax assets

425,831 35,446 33,126

Fixed assets (net of accumulated depreciation of Rp 344,683 in 2005 and Rp 283,734 in 2004 and provision for impairment of Rp 3,214 in 2005 and Rp 6,093 in 2004) Goodwill Other assets

AKTIVA TIDAK LANCAR Piutang pinjaman Beban dibayar dimuka dan uang muka Aktiva pajak tangguhan Aktiva tetap (setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp 344.683 di tahun 2005 dan Rp 283.734 di tahun 2004 dan penyisihan penurunan nilai sebesar Rp 3.214 di tahun 2005 dan Rp 6.093 di tahun 2004) Goodwill Aktiva lain-lain

473,489 31,511 32,509

Jumlah aktiva tidak lancar

716,563

619,228

Total non-current assets

1,262,375

1,124,531

TOTAL ASSETS

JUMLAH AKTIVA

29,436 103,541 46,077

*) Disajikan kembali – lihat Catatan 2m

Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan

6 2g,8 2l,18d

2h,9 2j,10 11

*) As restated – refer to Note 2m

The accompanying notes form an integral part of these financial statements


NERACA 30 JUNI 2005 DAN 2004 (Dalam jutaan Rupiah)

BALANCE SHEETS AS AT 30 JUNE 2005 AND 2004 (In millions of Rupiah)

2005 KEWAJIBAN JANGKA PENDEK Hutang usaha: - Pihak ketiga - Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Hutang pajak Beban masih harus dibayar Kewajiban estimasian Penghasilan diterima dimuka Hutang lain-lain: - Pihak ketiga - Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Jumlah kewajiban jangka pendek KEWAJIBAN JANGKA PANJANG Kewajiban estimasian Hutang bank Jumlah kewajiban jangka panjang

Catatan/ Notes

2004*) CURRENT LIABILITIES Trade payables: Third parties -

379,348

12

370,809

1,556 7,441 83,701 19,206 25,619

2b,31b 2l,18b 14 15 16

2,889 5,072 77,598 23,820 28,093

64,057

13

54,985

Related parties Taxes payable Accrued expenses Provisions Deferred income Other payables: Third parties -

463

Related parties -

563,729

Total current liabilities

277

2b,31b

581,205

91,166 115,000 17b

15

206,166

NON-CURRENT LIABILITIES 77,874 Provisions 56,600 Bank loans 134,474

Total non-current liabilities

164,710 71,225 5,000 185,217 176

EQUITY Share capital Authorised 900,000,000 shares, Issued and paid up 329,420,000 shares with par value of Rp 500 (full Rupiah) per share Additional paid in capital - net Appropriated retained earnings Unappropriated retained earnings Other comprehensive income

EKUITAS Modal saham Modal dasar 900.000.000 saham, Modal ditempatkan dan disetor penuh 329.420.000 saham dengan nilai nominal Rp 500 (Rupiah penuh) per saham Tambahan modal disetor - bersih Saldo laba yang dicadangkan Saldo laba yang belum dicadangkan Pendapatan komprehensif lain

164,710 71,225 10,000 229,069 -

Jumlah ekuitas

475,004

426,328

Total equity

1,262,375

1,124,531

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

JUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUITAS



19 20 21 2d,22



PT HERO SUPERMARKET Tbk Lampiran - 2 - Schedule

LAPORAN LABA RUGI UNTUK PERIODE 6 BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2005 DAN 2004 (Dalam jutaan Rupiah)

STATEMENTS OF INCOME FOR THE 6 MONTHS ENDED 30 JUNE 2005 AND 2004 (In millions of Rupiah) Catatan/ Notes

2005 Penjualan bersih Beban pokok penjualan Laba kotor Beban usaha Penjualan Umum dan administrasi

1,949,728

2k,32b

1,718,325

(1,570,763)

2k,23

(1,402,551)

378,965 (18,776) (351,222)

315,774 2k,24 2k,24

(369,998) Laba usaha Penghasilan/(beban) lain-lain Keuntungan penjualan aktiva tetap Beban penutupan toko Pendapatan bunga Beban bunga Laba selisih kurs

2004

Cost of goods sold Gross profit Operating expenses Selling General and administrative

(309,553)

8,967 24,057 (776) 1,798 (5,879) 28

(23,775) (285,778)

Net sales

6,221 9 25

395 2,518 (3,887) 1,231

19,228

257

Laba sebelum pajak penghasilan

28,195

6,478

Beban pajak penghasilan

(9,242)

Laba bersih

18,953

2l,18c

(2,113)

Operating income Other income/(expenses) Gain on sale of fixed assets Store closure expense Interest income Interest expense Foreign exchange gain

Profit before income tax Income tax expense

4,365

Net income

Laba per saham Laba usaha per saham (Rupiah penuh)

27

2n,26

19

Income per share Operating income per share (full Rupiah)

Laba bersih per saham (Rupiah penuh)

58

2n,26

13

Net earnings per share (full Rupiah)




LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS UNTUK PERIODE 6 BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2005 DAN 2004 (Dalam jutaan Rupiah)

Catatan Saldo 1 Januari 2004 sebelum penyesuaian

Tambahan modal disetor

Modal saham

Pendapatan komprehensif lain

Saldo laba yang dicadangkan

Saldo laba yang belum dicadangkan 209.820

Jumlah

164.710

71.225

61

5.000

-

-

-

-

(41.383)

-

-

-

-

12.415

12.415

164.710

71.225

61

5.000

180,852

421.848

Laba bersih periode Januari – Juni 2004

-

-

-

-

4,365

4,365

Laba dari nilai lindung arus kas

-

-

115

-

-

115

164.710

71.225

176

5.000

185,217

426,328

Laba bersih periode Juli - Desember 2004

-

-

-

-

29,899

29,899

Rugi dari nilai lindung arus kas

-

-

(176)

-

-

(176)

164.710

71.225

-

5.000

215.116

456.051

Penyisihan untuk cadangan umum

-

-

-

5.000

(5.000)

-

Laba bersih periode Januari – Juni 2005

-

-

-

-

18,953

18,953

164.710

71.225

-

10.000

229,069

475,004

Penyesuaian-penyesuaian: - Kewajiban estimasian atas imbalan kerja - Dampak pajak sehubungan dengan kewajiban estimasian atas imbalan kerja Saldo 1 Januari 2004, setelah penyesuaian *)

22

Saldo 30 Juni 2004 setelah penyesuaian *)

22

Saldo 31 Desember 2004

Saldo 30 Juni 2005



450.816

(41.383)


STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY FOR THE 6 MONTHS ENDED 30 JUNE 2005 AND 2004 (In millions of Rupiah)

Notes Balance as at 1 January 2004 before adjustment

Additional paid in capital

Share capital

Other Appropriated Unappropriated comprehensive retained retained income earnings earnings 209,820

450,816

-

(41,383)

(41,383)

-

-

12,415

12,415

71,225

61

5,000

180,852

421,848

-

-

-

-

4,365

4,365

-

-

115

-

-

115

164,710

71,225

176

5,000

185,217

426,328

-

-

-

-

29,899

29,899

-

-

-

-

(176)

164,710

71,225

-

5,000

215,116

456,051

Appropriation for general reserve

-

-

-

5,000

Net income for the period January – June 2005

-

-

-

-

18,953

18,953

164,710

71,225

-

10,000

229,069

475,004

Adjustments: - Provision for employee benefits - Tax effect in relation to the provision for employee benefits Balance as at 1 January 2004, after adjustment *) Net income for the period January – June 2004 Gain from designated cash flow hedge

22

Balance as at 30 June 2004 after adjustment *) Net income for the period July – December 2004 Loss from designated cash flow hedge Balance as at 31 December 2004

Balance as at 30 June 2005

22

164,710

71,225

61

5,000

-

-

-

-

-

164,710

Total

(176)



(5,000)

-

PT HERO SUPERMARKET Tbk Lampiran - 4 - Schedule

LAPORAN ARUS KAS UNTUK PERIODE 6 BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2005 DAN 2004 (Dalam jutaan Rupiah)

STATEMENTS OF CASHFLOWS FOR THE 6 MONTHS ENDED 30 JUNE 2005 AND 2004 (In millions of Rupiah) 2004

2005 Arus kas dari aktivitas operasi Penerimaan kas dari pelanggan Pembayaran kas kepada pemasok Pembayaran kas kepada karyawan dan lain-lain

1,885,157 (1,615,804)

1,673,986 (1,442,723)

(322,093)

(248,563)

Cash flows from operating activities Receipts from customers Payments to suppliers Payments to employees and other payments

Kas yang dihasilkan operasi Penerimaan bunga Pembayaran bunga Pengembalian/(pembayaran) pajak-bersih Pembayaran piutang afiliasi

(52,740) 997 (7,099) (398) (1,097)

(17,300) 1,142 (4,219) 1,849 (506)

Cash from operating activities Receipts of interest income Payment of interest expense Refund/(payment) of taxes-net Payments to affiliates

Kas bersih diperoleh dari aktivitas operasi

(60,337)

(19,034)

Net cash provided from operating activities

Arus kas dari aktivitas investasi Hasil penjualan aktiva tetap Perolehan aktiva tetap

42,687 (69,183)

2,049 (36,824)

Cash flows from investing activities Proceeds from sale of fixed assets Acquisition of fixed assets

Kas bersih digunakan untuk aktivitas investasi

(26,496)

(34,775)

Net cash used in investing activities

10,000 (10,000)

Cash flows from financing activities Proceeds from bank loan and overdraft Repayment of bank loan

Arus kas dari aktivitas pendanaan Penerimaan dari hutang bank dan cerukan Pembayaran hutang bank

55,000 (26,600)

Kas bersih diperoleh dari aktivitas pendanaan

28,400

PENURUNAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS

(58,433)

(53,809)

98,363

108,795

76

1,189

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT THE BEGINNING OF THE YEAR Effect of exchange rate changes on cash and cash equivalents

40,006

56,175

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT THE END OF THE PERIOD

KAS DAN SETARA KAS PADA AWAL TAHUN Dampak perubahan kurs terhadap kas dan setara kas KAS DAN SETARA KAS PADA AKHIR PERIODE Aktivitas yang tidak mempengaruhi arus kas: Reklasifikasi (ke)/dari uang muka perolehan aktiva tetap Reklasifikasi (dari)/ke hutang perolehan aktiva tetap


-

Net cash provided from financing activities NET DECREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS

Activities not affecting cash flows: 5,352 (6,035)

(14,206) (7,326)

Reclassification (to)/from advances for acquisition of fixed assets Reclassification (from)/to payables due to acquisition of fixed assets



CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 30 JUNI 2005 DAN 2004 (Dalam jutaan Rupiah)

1.

UMUM

NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 30 JUNE 2005 AND 2004 (In millions of Rupiah)

1.

GENERAL

PT Hero Supermarket Tbk (“Perseroan”) didirikan berdasarkan Akta Notaris Djojo Muljadi, SH., No. 19 tertanggal 5 Oktober 1971 dan telah memperoleh pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. J.A.5/169/11 tertanggal 5 Agustus 1972.

PT Hero Supermarket Tbk (the “Company”) was established based on Notarial Deed No. 19 of Notary Djojo Muljadi, SH., dated 5 October 1971 which was approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia in Decision Letter No. J.A.5/169/11 dated 5 August 1972.

Anggaran Dasar Perseroan telah beberapa kali diubah sejak didirikan. Perubahan penting terakhir adalah sehubungan dengan perluasan kegiatan usaha untuk dapat melaksanakan kegiatan usaha hipermarket. Perubahan dituangkan dalam Akta Notaris Yaumi Azhar SH., LLM No. 66 tertanggal 30 Maret 2001. Perubahan ini telah mendapat persetujuan dari Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. C-01632 HT.01.04. TH.2001 tertanggal 5 Juni 2001.

The Company’s Articles of Association have been amended several times since establishment. The most recent significant amendment was regarding an extension of the Company’s approved activities to include the operation of hypermarkets. The amendment was effected by Notarial Deed No. 66 of Yaumi Azhar, SH., LLM dated 30 March 2001. This amendment was approved by the Minister of Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia in Decision Letter No. C-01632 HT.01.04.TH.2001 dated 5 June 2001.

Perseroan bergerak di bidang supermarket dan hipermarket, perdagangan dan jasa. Terdapat dua usaha eceran utama, yaitu sebagai eceran skala besar dan eceran skala kecil. Eceran skala besar terdiri dari usaha supermarket dan hipermarket. Eceran skala kecil merupakan usaha eceran khusus.

The Company is engaged in the operation of supermarkets and hypermarkets, trading and services. There are two principal retail activities being the large format and the small format. The large format consists of supermarket and hypermarket operations. The small format relates to specialty operations.

Kegiatan usaha komersial Perseroan dimulai pada Agustus 1972.

The Company commenced commercial operations in August 1972.

Kantor pusat Perseroan berlokasi di Jakarta dan memiliki gerai-gerai yang tersebar di kota-kota besar di Indonesia.

The Company’s head office is located in Jakarta, with stores located in major cities throughout Indonesia.

Pada tahun 1989 Perseroan melakukan Penawaran Umum Perdana Saham kepada masyarakat sebanyak 1,76 juta lembar saham atau 15% dari 11,76 juta saham yang ditempatkan dan disetor penuh Perseroan. Saham yang ditawarkan kepada masyarakat dalam Penawaran Umum Perdana tersebut dicatat di Bursa Efek Jakarta (“BEJ”) pada 21 Agustus 1989.

In 1989 the Company conducted an Initial Public Offering (“IPO”) of 1.76 million shares or 15% of 11.76 million shares issued and fully paid. The shares offered to the public in the IPO were registered on the Jakarta Stock Exchange (“JSE”) on 21 August 1989.

Pernyataan Pendaftaran Perseroan kepada Badan Pengawas Pasar Modal (“Bapepam”) sehubungan dengan Penawaran Umum Terbatas I Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (“Penawaran Terbatas I”) sebanyak 29.412.500 saham biasa, berlaku efektif pada tanggal 25 Juni 1992 yang sahamnya dicatat pada BEJ pada 10 September 1992.

The Company’s registration statement to the Capital Market Supervisory Agency (“Bapepam”) in relation to its first rights issue of 29,412,500 ordinary shares was effective on 25 June 1992, with the shares registered on the JSE on 10 September 1992.



1.

UMUM (lanjutan)


1. GENERAL (continued)

Pernyataan Pendaftaran Perseroan kepada Badan Pengawas Pasar Modal (“Bapepam”) sehubungan dengan Penawaran Umum Terbatas II Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (“Penawaran Terbatas II”) sebanyak 94.120.000 saham biasa, berlaku efektif pada 10 Agustus 2001 yang sahamnya dicatat pada BEJ pada 5 September 2001.

The Company’s registration statement to Bapepam in relation to its second rights issue of 94,120,000 ordinary shares was effective on 10 August 2001, with the shares registered on the JSE on 5 September 2001.

Sesuai dengan Akta Risalah Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan 31 Mei 2005 No. 72 yang dibuat oleh Imas Fatimah, SH., Notaris di Jakarta, maka susunan anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan adalah sebagai berikut:

In accordance with the Annual General Meeting of Shareholders on 31 May 2005 per Notarial Deed No.72 by Imas Fatimah, SH., Notary in Jakarta, the composition of the members of the Boards of Commissioners and Directors are as follows:

2005

2004

Dewan Komisaris Presiden Komisaris Komisaris Komisaris Komisaris Komisaris Independen

Board of Commissioners Nurhajati Lisa Gunawan Mulianti Kurnia D.G. Leonard Van Hien Ali Darwin

Nurhajati Lisa Gunawan Mulianti Kurnia D.G. Leonard Van Hien Ali Darwin Robert Darmadi

Dewan Direksi Presiden Direktur Direktur Direktur Direktur Direktur Direktur Direktur

President Commissioner Commissioner Commissioner Commissioner Independent Commissioner Independent Commissioner Board of Directors

Ipung Kurnia Steve Sondakh Mabel Iskandar Anton Lukmanto Richard S.B. Holder Indra Wijaya Holger Wagner

Ipung Kurnia Steve Sondakh Mabel Iskandar Anton Lukmanto Richard S.B. Holder Indra Wijaya Holger Wagner

President Director Director Director Director Director Director Director

Pengunduran diri Robert Darmadi sebagai Komisaris Independen Perseroan efektif 10 Agustus 2004 telah disetujui Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan 31 Mei 2005.

Resignation of Robert Darmadi as Independent Commissioner of the Company had been approved at the Annual General Meeting of Shareholders on 31 May 2005.

Pada tanggal 30 Juni 2005 Perseroan mempunyai 10.482 karyawan (2004: 10.166 karyawan).

As at 30 June 2005 the Company had a total of 10,482 employees (2004: 10,166 employees).

Penjualan saham PT Mitra Hero Pioneerindo

Sale of shares in PT Mitra Hero Pioneerindo

Sesuai dengan Akte Jual dan Beli Saham No. 75 tertanggal 20 April 2004 yang dibuat di hadapan Paulus Widodo Sugeng Haryono, SH., Notaris di Jakarta, Perseroan telah melepaskan penyertaan dalam saham pada asosiasi PT Mitra Hero Pioneerindo untuk penerimaan sebesar Rp 1.200.

In accordance with Sale and Purchase of Shares Deed No. 75 of Paulus Widodo Sugeng Haryono, SH., Notary in Jakarta dated 20 April 2004, the Company divested its shares in associate PT Mitra Hero Pioneerindo for proceeds of Rp 1,200.



2.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI

2. SUMMARY POLICIES

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

Laporan keuangan Perseroan telah disusun oleh Direksi dan diselesaikan pada tanggal 18 Juli 2005.

The Company’s financial statements were prepared by the Directors and completed on 18 July 2005.

Berikut ini adalah ikhtisar kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan Perseroan, yang sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia.

Presented below are the significant accounting policies adopted in preparing the financial statements of the Company, which are in conformity with accounting principles generally accepted in Indonesia.

a.

a.

b.

Dasar penyusunan laporan keuangan

Basis of preparation statements

of

the

financial

Laporan keuangan disusun dengan dasar harga perolehan, kecuali dinyatakan secara khusus.

The financial statements have been prepared on the basis of historical cost, unless otherwise stated.

Laporan keuangan juga disusun berdasarkan konsep akrual, kecuali untuk laporan arus kas.

The financial statements have also been prepared on the basis of the accruals concept, except for the statements of cash flows.

Laporan arus kas disusun dengan menggunakan metode langsung dan arus kas dikelompokkan atas dasar aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.

The statements of cash flows are prepared based on the direct method by classifying cash flows on the basis of operating, investing and financing activities.

Untuk tujuan laporan arus kas, kas dan setara kas mencakup kas, kas di bank dan deposito berjangka yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang, setelah dikurangi cerukan.

For the purpose of the statements of cash flows, cash and cash equivalents includes cash on hand, cash in banks and time deposits with a maturity of three months or less, net of overdrafts.

Seluruh angka dalam laporan keuangan ini, dibulatkan menjadi jutaan Rupiah yang terdekat kecuali dinyatakan secara khusus.

Figures in the financial statements are rounded to and stated in millions of Rupiah, unless otherwise stated.

Transaksi dengan pihak-pihak mempunyai hubungan istimewa

yang

b.

Transactions with related parties

Perseroan mempunyai transaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa. Definisi pihak yang mempunyai hubungan istimewa yang dipakai adalah sesuai dengan PSAK No. 7 “Pengungkapan Pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa”.

The Company has transactions with related parties. The definition of related parties used is in accordance with SFAS No. 7 “Related Party Disclosures”.

Seluruh transaksi yang material dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa telah diungkapkan di catatan laporan keuangan.

All major transactions with related parties are disclosed in the notes to the financial statements.



2.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) c.

d.

e.

Penjabaran mata uang asing


2

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) c.

Foreign currency translation

Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan ke mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal transaksi. Pada tanggal neraca, aktiva dan kewajiban moneter dalam mata uang asing dijabarkan dengan kurs tengah Bank Indonesia yang berlaku pada tanggal neraca yaitu dengan kurs US$ 1 = Rp 9.713 (Rupiah penuh) untuk 30 Juni 2005 dan US$ 1 = Rp 9.415 (Rupiah penuh) untuk 30 Juni 2004.

Transactions denominated in a foreign currency are converted into Rupiah at the exchange rate prevailing at the date of the transaction. At the balance sheet date, monetary assets and liabilities in foreign currencies are translated at Bank Indonesia’s middle rates using US$ 1 = Rp 9,713 (full Rupiah) as at 30 June 2005 and US$ 1 = Rp 9,415 (full Rupiah) as at 30 June 2004.

Keuntungan dan kerugian karena selisih nilai tukar yang timbul dari transaksi dalam mata uang asing dan penjabaran aktiva dan kewajiban moneter dalam mata uang asing diakui dalam laporan laba rugi.

Exchange gains and losses arising on transactions in a foreign currency and on the translation of foreign currency monetary assets and liabilities are recognised in the statement of income.

Instrumen keuangan derivatif

d.

Derivative instruments

Instrumen derivatif (termasuk kontrak valuta asing berjangka) dinilai berdasarkan nilai wajar.

Derivative instruments (including forward foreign exchange contracts) are measured at fair value.

Keuntungan dan kerugian dari instrumen derivatif yang tidak diperlakukan sebagai instrumen lindung nilai diakui sebagai laba/rugi dalam periode akuntansi pada saat terjadinya.

Gains or losses on derivative instruments that are not designated as hedging instruments are recognised in the accounting period in which they arise.

Untuk instrumen derivatif yang diperlukan sebagai instrumen lindung nilai arus kas, keuntungan atau kerugian bersih dilaporkan sebagai pendapatan/(kerugian) komprehensif lain yang merupakan bagian tersendiri dari ekuitas. Jumlah yang diakumulasi dalam pendapatan/(kerugian) komprehensif lain diakui sebagai laba/rugi dalam periode yang sama atau periode dimana transaksi yang diperkirakan akan mempengaruhi pendapatan.

For designated derivative instruments that hedge forecasted cash flow transactions, net gains or losses arising thereon are reported as other comprehensive income/(loss) as a separate component of equity. Amounts in accumulated other comprehensive income/(loss) are recognised in earnings in the same period or periods during which the hedged forecasted transaction affects earnings.

Piutang usaha dan lain-lain

e.

Trade and other receivables

Piutang usaha dan lain-lain disajikan dalam jumlah neto setelah dikurangi dengan penyisihan piutang tidak tertagih, berdasarkan peninjauan kembali atas kolektibilitas saldo piutang.

Trade and other receivables are recorded net of a provision for doubtful accounts, based on a review of the collectibility of outstanding amounts.

Piutang dihapuskan dalam periode dimana piutang tersebut dipastikan tidak akan tertagih.

Accounts are written-off as bad debts during the period in which they are determined to be not collectible.



2.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) f.

g.

2

Persediaan

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) f.

Persediaan dinyatakan berdasarkan nilai terendah antara harga perolehan atau nilai realisasi bersih. Harga perolehan dihitung untuk persediaan pada tanggal neraca dengan menggunakan metode rata-rata tertimbang.

Inventories are stated at the lower of cost or net realisable value. Costs have been assigned to inventory quantities on hand at balance sheet date using the weighted average method.

Nilai realisasi bersih adalah estimasi harga penjualan dalam kegiatan usaha normal dikurangi beban penjualan.

Net realisable value is the estimate of the selling price in the ordinary course of business, less selling expenses.

Penyisihan kerugian atas persediaan ditentukan berdasarkan estimasi kehilangan persediaan sejak tanggal perhitungan fisik persediaan sebelumnya, penggunaan, atau penjualan masing-masing jenis persediaan pada masa mendatang.

A provision for inventory loss is determined on the basis of estimated inventory losses since the date of the previous physical inventory, future usage, or sale of individual inventory items.

Beban dibayar dimuka

g.

Aktiva tetap dan aktiva dalam pembangunan

Prepayments Prepayments are brought to account over the expected period of benefit.

Beban dibayar dimuka dibebankan selama masa manfaat. h.

Inventories

h.

Fixed assets and construction in progress

Aktiva tetap diakui sebesar harga perolehan dikurangi dengan akumulasi penyusutan.

Fixed assets are stated accumulated depreciation.

at

cost

less

Semua aktiva tetap, kecuali tanah, disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus terhadap harga perolehan selama estimasi masa manfaatnya sebagai berikut:

Fixed assets, except land, are depreciated using the straight-line method over their estimated useful lives as follows:

Tahun/Years Bangunan Peralatan kantor dan toko Kendaraan Mesin dan peralatan

20 – 30 2 – 10 5 3 – 10

Tanah dengan rencana penggunaan di masa mendatang diklasifikasikan sebagai aktiva lainlain.

Buildings Office and store equipment Motor vehicles Machinery and equipment Land held for future usage is classified as other assets.



2.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) h.

i.

Aktiva tetap dan aktiva dalam pembangunan (lanjutan)


2

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) h.

Biaya pemeliharaan dan perbaikan diakui sebagai beban pada saat terjadinya. Pengeluaran yang memperpanjang masa manfaat aktiva atau yang memberikan manfaat ekonomis dikapitalisasi dan disusutkan sesuai dengan tarif penyusutan yang berlaku.

The cost of maintenance and repairs is charged as an expense as incurred. Expenditure that extends the future life of assets or provides further economic benefits is capitalised and depreciated based on applicable depreciation rates.

Apabila nilai tercatat aktiva lebih besar dari nilai yang dapat diperoleh kembali, nilai tercatat aktiva harus diturunkan menjadi sebesar yang dapat diperoleh kembali, yang ditentukan sebagai nilai tertinggi antara harga jual neto dan nilai pakai.

When the carrying amount of an asset is greater than its estimated recoverable amount, it is written down immediately to its recoverable amount, which is determined as the higher of net selling price or value in use.

Apabila aktiva tetap tidak digunakan lagi atau dijual, maka nilai tercatat dan akumulasi penyusutannya dikeluarkan dari laporan keuangan, dan keuntungan dan kerugian yang dihasilkan diakui dalam laporan laba-rugi.

When assets are retired or otherwise disposed of, their carrying values and the related accumulated depreciation are eliminated from the financial statements, and the resulting gains and losses on the disposal of fixed assets are recognised in the statement of income.

Akumulasi biaya konstruksi bangunan dan pemasangan mesin dan peralatan dikapitalisasi sebagai aktiva dalam pembangunan. Biaya tersebut direklasifikasi ke akun aktiva tetap pada saat proses konstruksi atau pemasangan selesai.

The accumulated costs of the construction of buildings and the installation of machinery and equipment are capitalised as assets under construction. These costs are reclassified to the appropriate fixed assets account when the construction or installation is completed.

Penyusutan mulai dibebankan pada saat aktiva tersebut mulai digunakan.

Depreciation is charged from the date when assets are brought into use.

Sewa guna usaha operasi

i.

Goodwill Goodwill merupakan selisih antara harga perolehan investasi terhadap nilai wajar aktiva bersih yang diakuisisi pada tanggal akuisisi. Goodwill diamortisasi dengan metode garis lurus selama 10 tahun. Periode amortisasi ini berdasarkan masa manfaat dari aktiva utama yang diperoleh Perseroan.

Operating leases Leases under which all the risks and benefits of ownership are effectively retained by the lessor are classified as operating leases. Operating lease payments are charged as an expense on a straight-line basis over the period of expected benefit.

Sewa guna usaha yang risiko dan manfaat kepemilikannya ada dipihak yang menyewakan (lessor) diperlakukan sebagai transaksi sewa guna usaha operasi. Pembayaran sewa guna usaha operasi dicatat sebagai beban berdasarkan metode garis lurus selama masa manfaat. j.

Fixed assets and construction in progress (continued)

j.

Goodwill Goodwill represents the excess of the acquisition cost over the fair value of the net assets acquired at the date of the acquisition. Goodwill is amortised using the straight-line method over a period of 10 years. The period of amortisation was based on the estimated useful lives of the main assets acquired by the Company.



2.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) k.

l.

Pendapatan dan beban


2

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) k.

Revenue and expenses

Penjualan bersih adalah pendapatan yang diperoleh dari penjualan produk dan jasa, setelah dikurangi retur, potongan penjualan, pajak penjualan barang mewah, dan pajak pertambahan nilai. Pendapatan diakui pada saat penyerahan barang dagangan kepada pelanggan.

Net sales represent revenues earned from the sale of products and services, net of returns, discounts allowed, sales tax on luxury goods, and value added tax. Revenue is recognised when goods are delivered to customers.

Beban diakui berdasarkan metode akrual.

Expenses are recognised on an accruals basis.

Dalam beban operasi, pendapatan iklan dan promosi disajikan bersih setelah pengurangan terhadap beban yang terkait. Pendapatan atau beban bersih dari iklan disajikan sebagai komponen beban penjualan.

In operating expenses, advertising and promotion revenue is netted against related expenses. The net income or expense from advertising and promotion activities is presented as a component of selling expenses.

Perpajakan

l.

Taxation

Semua perbedaan temporer antara jumlah tercatat aktiva dan kewajiban dengan dasar pengenaan pajaknya diakui sebagai pajak tangguhan dengan metode kewajiban. Tarif pajak yang berlaku saat ini dipakai untuk menentukan pajak tangguhan.

Deferred income tax is provided using the liability method for all temporary differences arising between the tax bases of assets and liabilities and their carrying values for financial reporting purposes. Currently enacted tax rates are used to determine deferred income tax.

Aktiva pajak tangguhan yang berasal dari saldo rugi fiskal yang dapat dikompensasi diakui apabila besar kemungkinan bahwa jumlah laba fiskal pada masa mendatang akan memadai untuk dikompensasi dengan saldo rugi fiskal yang belum dipakai.

Deferred tax assets relating to the carry forward of unused tax losses are recognised to the extent that it is probable that future taxable profit will be available against which the unused tax losses can be utilised.

Koreksi terhadap kewajiban perpajakan diakui saat surat ketetapan pajak diterima atau jika mengajukan keberatan, pada saat keputusan atas keberatan tersebut telah ditetapkan.

Amendments to taxation obligations are recorded when an assessment is received or, if appealed against, when the result of the appeal is determined.

m. Imbalan kerja

m. Employee benefits

Imbalan kerja sehubungan dengan pensiun, uang pisah, uang jasa, uang kompensasi hak dan hak-hak lainnya diakui sesuai dengan masa kerja karyawan yang bersangkutan sesuai dengan UU Ketenagakerjaan No. 13/2003.

Employee benefits related to retirement, separation fee, service fee, compensation payments and other benefits are recognized when they accrue to the employee in accordance with Manpower Law No. 13/2003.

Sehubungan dengan program pensiun manfaat pasti, biaya jasa kini diakui sebagai beban tahun berjalan. Biaya jasa lalu diamortisasi selama rata-rata sisa masa kerja dari karyawan.

In respect of defined benefit retirement plans, current service costs are expensed in the prevailing period. Past service costs are amortised over the average expected remaining working lives of existing employees.



2.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) m. Imbalan kerja (lanjutan)


2

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) m. Employee benefits (continued)

Perubahan kebijakan akuntansi

Change in accounting policy

PSAK 24 (revisi 2004) “Imbalan Kerja” disetujui oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan – Ikatan Akuntan Indonesia pada bulan Juni 2004, dan berlaku untuk laporan keuangan dengan periode yang dimulai pada atau setelah 1 Juli 2004.

SFAS 24 (revised 2004) “Employee Benefits” was approved by the Indonesian Accounting Standards Board of the Indonesian Institute of Accountants in June 2004, and is applicable for financial statements with periods beginning on or after 1 July 2004.

Perseroan telah menerapkan lebih awal PSAK 24 (revisi 2004) untuk pelaporan 31 Desember 2004. Dampak dari revisi standar ini bahwa kewajiban estimasian atas imbalan kerja diwajibkan dihitung dengan menggunakan metode aktuaris “Projected Unit Credit”.

The Company has early adopted SFAS 24 (revised 2004) for 31 December 2004 reporting. The impact of this revised standard is that the provision for employee benefits is required to be calculated using the actuarial “Projected Unit Credit” method.

Perhitungan ini diwajibkan untuk dilakukan sesuai dengan keteraturan yang memadai untuk memastikan bahwa jumlah yang diakui dalam laporan keuangan tidak berbeda secara material dari jumlah yang akan ditentukan pada tanggal neraca. Sebelumnya, Perseroan mengestimasikan penyisihan ini dengan menggunakan metode non-aktuaris. Perubahan dalam metodologi ini merupakan perubahan kebijakan akuntansi.

This calculation is required to be performed with sufficient regularity to ensure that the amounts recognised in the financial statements do not differ materially from the amounts that would be determined at the balance sheet date. Previously, the Company estimated this provision using a non-actuarial method. The change in methodology is considered to represent a change in accounting policy.

Akibat perubahan kebijakan akuntansi, jumlah penyesuaian sehubungan dengan periode penyajian laporan keuangan sebelumnya telah disesuaikan di saldo laba ditahan pada 1 Januari 2003. Dampak dari perubahan kebijakan akuntansi secara retroaktif menurunkan saldo laba yang belum dicadangkan sebesar Rp 28.968 menjadi Rp 180.852 pada 1 Januari 2004.

As a result of the change in the accounting policy, the total adjustment related to periods before the presented financial statements has been taken to retained earnings as at 1 January 2003. The effect of this retroactive change in accounting policy decreased unappropriated retained earnings by Rp 28,968 to Rp 180,852 as at 1 January 2004.

Akibatnya, saldo-saldo yang signifikan yang terkena dampak dari penyajian kembali pada 30 Juni 2004 adalah sebagai berikut:

As a result, significant balances which are affected by the restatement as at 30 June 2004 are as follows:



2.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) m. Imbalan kerja (lanjutan)

2

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) m. Employee benefits (continued)

Perubahan kebijakan akuntansi

Change in accounting policy Sebelum disajikan kembali/ Before restatement

Kewajiban estimasian atas imbalan kerja dan imbalan atas cuti karyawan Aktiva pajak tangguhan Saldo laba yang belum dicadangkan Jumlah ekuitas

Setelah disajikan kembali/ After restatement

40,274 28,209 214,185 455,296

81,656 40,624 185,217 426,328

The above 30 June 2004 comparative balances have been restated in these financial statements.

Perbandingan saldo 30 Juni 2004 di atas telah disajikan kembali dalam laporan keuangan ini. n.

Laba/(rugi) per saham

n.

Beban emisi efek ekuitas

o.

Informasi segmen Informasi segmen disusun sesuai dengan kebijakan akuntansi yang dianut dalam penyusunan dan penyajian laporan keuangan Bentuk primer pelaporan segmen adalah segmen usaha. Segmen usaha adalah komponen Perseroan yang dapat dibedakan dalam bidang usaha eceran skala besar dan skala kecil.

Expenses related to share issues In accordance with Capital Market Regulation No.06/PM/2000 dated 13 March 2000, expenses related to share issues are presented as a reduction in additional paid in capital.

Berdasarkan Peraturan Pasar Modal No.06/PM/2000 tertanggal 13 Maret 2000, beban emisi efek ekuitas disajikan sebagai saldo debet dalam akun tambahan modal disetor. p.

Income/(loss) per share Operating and net earnings/(loss) per ordinary share have been computed by dividing operating income and net income/(loss) by the weighted average number of shares of common stock outstanding during the year.

Laba/(rugi) usaha dan laba/(rugi) bersih per saham dihitung dengan membagi laba usaha dan laba/(rugi) bersih dengan rata-rata tertimbang jumlah saham yang beredar pada tahun yang bersangkutan. o.

Provision for employee benefits and employees’ other leave entitlements Deferred tax assets Unappropriated retained earnings Total equity

p.

Segment information Segment information is prepared using the accounting policies adopted for preparing and presenting the financial statements. The primary format in reporting segment information is based on business segments. The business segments identified by the Company are the distinguishable components of large format and small format retailing.



2.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) q.

2

Penggunaan estimasi

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) q.

The preparation of the financial statements in conformity with accounting principles generally accepted requires management to make estimates and assumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities and disclosure of contingent assets and liabilities at the date of the financial statements and the reported amounts of revenues and expenses during the reporting period. Actual results could differ from those estimates.

Penyusunan laporan keuangan yang sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum mengharuskan manajemen untuk membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah aktiva dan kewajiban dan pengungkapan aktiva dan kewajiban kontinjen pada tanggal laporan keuangan serta jumlah pendapatan dan beban selama periode pelaporan. Hasil yang sebenarnya mungkin berbeda dari jumlah yang estimasian.

3.

KAS DAN SETARA KAS

3. CASH AND CASH EQUIVALENTS 2005 Mata uang asing Konversi ke Foreign currency Rupiah/ (nilai penuh/ Converted full amount) into Rupiah

Kas Bank Citibank N.A. Citibank N.A. PT Bank Central Asia PT Niaga Bank HSBC HSBC HSBC Standard Chartered Bank

Deposito berjangka Citibank N.A. Citibank N.A. PT Bank Central Asia HSBC Standard Chartered Bank

Use of estimates

US$

20,397

US$

53,821

2004 Mata uang asing/ Konversi ke Foreign currency Rupiah/ (nilai penuh/ Converted full amount) into Rupiah

19,332

20,882

Cash on hand

3,847 198 1,361 648 1,080 522 18

2,114 81 3,119 637 383 124 76 27

Cash in Bank Citibank N.A. Citibank N.A. PT Bank Central Asia PT Niaga Bank HSBC HSBC HSBC Standard Chartered Bank

US$

8,617

US$ SGD

13,106 13,897

7,674

6,561

13,000 -

15,000 6,572 4,707 753 1,700

US$ US$ US$

698,000 499,990 80,000

13,000

28,732

40,006

56,175

Time deposits Citibank N.A. Citibank N.A. PT Bank Central Asia HSBC Standard Chartered Bank

Suku bunga per tahun untuk deposito Rupiah berkisar antara 3,13% - 5,25% di tahun 2005 (2004: 4,5% - 5,8%) dan deposito US$ berkisar antara 0,6% - 2,25% di tahun 2005 (2004: 0,55% - 1,25%).

Annual interest rates for Rupiah deposits ranged from 3.13% - 5.25% in 2005 (2004: 4.5% - 5.8%) and for US$ deposit ranged from 0.6% - 2.25% in 2005 (2004: 0.55% - 1.25 %).

Semua deposito mempunyai tanggal jatuh tempo kurang dari tiga bulan.

All deposits have maturities of three months or less.



4.


PIUTANG USAHA

4. TRADE RECEIVABLES 2005

Pihak ketiga Promosi Kartu kredit Dikurangi: - Penyisihan piutang tak tertagih

2004

35,136 3,660

36,729 3,742

38,796

40,471

(1,136)

(1,400)

37,660

39,071

Third parties Promotions Credit cards Less: Provision for doubtful accounts -

Piutang usaha pihak ketiga merupakan piutang atas penjualan yang dibayar dengan kartu kredit dan atas kegiatan promosi.

Trade receivables due from third parties represent receivables arising from sales made through credit cards and from promotional activities.

Analisa umur piutang usaha adalah sebagai berikut:

The aging of trade receivables is as follows:

2005 Lancar Jatuh tempo < 30 hari Jatuh tempo 30 – 90 hari Jatuh tempo > 90 hari Dikurangi: - Penyisihan piutang tak tertagih

29,786 6,750 988 1,272

28,481 6,802 3,788 1,400

38,796

40,471

(1,136)

(1,400)

37,660

39,071

Mutasi penyisihan piutang tak tertagih adalah sebagai berikut: 2005 Saldo awal Penyisihan tahun berjalan Penghapusan piutang tak tertagih Saldo akhir

2004

957 314 (135) 1,136

Berdasarkan hasil penelaahan keadaan akun piutang masing-masing pelanggan pada akhir periode, manajemen Perseroan berkeyakinan bahwa nilai penyisihan piutang tak tertagih telah memadai untuk menutup kemungkinan kerugian atas tidak tertagihnya piutang usaha.

Current Overdue < 30 days Overdue 30 –90 days Overdue > 90 days Less: Provision for doubtful accounts -

The movement in the provision for doubtful accounts is as follows: 2004 1,282 629 (511) 1,400

Beginning balance Provision made during the year Doubtful debts written off Ending balance

Based on a review of the status of the individual receivable accounts at the end of the period, the Company’s management believes that the provision for doubtful accounts is sufficient to cover possible losses from the non-collection of trade receivables.



5.


PIUTANG LAIN-LAIN

5. OTHER RECEIVABLES 2005

Pihak ketiga Sewa Tagihan ke pemilik gedung Lain-lain Dikurangi: - Penyisihan piutang tak tertagih

7,234 826 5,444

6,694 1,459 5,155

13,504

13,308

(1,188)

(3,734)

12,316

9,574

Mutasi penyisihan piutang tak tertagih adalah sebagai berikut: 2005 Saldo awal (Pembalikan)/penyisihan tahun berjalan

1,442

Saldo akhir

1,188

(254)

Berdasarkan hasil penelaahan keadaan akun piutang lain-lain masing-masing debitur pada akhir periode, manajemen Perseroan berkeyakinan bahwa jumlah penyisihan piutang tidak tertagih telah memadai untuk menutup kemungkinan kerugian atas tidak tertagihnya piutang lain-lain.

6.

PIUTANG PINJAMAN

Third parties Receivables from tenants Receivables from landlords Other Less: Provision for doubtful accounts -

The movement in the provision for doubtful accounts is as follows: 2004 2,230 1,504

Beginning balance (Reversal)/provision made during the year

3,734

Ending balance

Based on a review of the status of the individual other receivable accounts at the end of the period, the Company’s management believes that the provision for doubtful accounts is sufficient to cover possible losses from the non-collection of other receivables.

6. LOANS RECEIVABLE 2005

Lancar Tidak lancar

2004

2004

6,000 29,436

-

35,436

-

Piutang pinjaman merupakan kesepakatan dengan pemilik tanah untuk mendanai sebagian pembangunan toko, yang dikonversikan dari uang muka pembangunan toko di tahun 2004 (lihat Catatan 8b).

Current Non-current

Loans receivable relate to arrangements with a landlord to partially fund the construction of a store, which were converted from store construction advances in 2004 (refer to Note 8b).



7.


PERSEDIAAN

7. INVENTORIES 2005

Persediaan untuk dijual Barang dalam perjalanan Perlengkapan Dikurangi: - Penyisihan kerugian atas persediaan

2004

376,024 8,372 972

333,619 7,312 3,040

385,368

343,971

(34,475)

(27,456)

350,893

316,515

778

-

778

-

Persediaan yang dihapuskan akibat: - Kebanjiran (lihat Catatan 27)

Mutasi penyisihan kerugian atas persediaan adalah sebagai berikut: 2005

Merchandise for sale Goods in transit Supplies Less: Provision for inventory loss -

Inventories written-off due to: Floods (refer to Note 27) -

The movement in the provision for inventory loss is as follows: 2004

Saldo awal Penyisihan tahun berjalan Kerugian dan penghapusan persediaan

28,125 8,729 (2,379)

29,778 5,515 (7,837)

Saldo akhir

34,475

27,456

Beginning balance Provision made during the year Inventory losses and write offs Ending balance

Manajemen Perseroan yakin bahwa penyisihan kerugian atas persediaan telah memadai untuk menutupi kemungkinan kerugian yang timbul.

The Company’s management believes that the provision for inventory loss is sufficient to cover possible losses.

Pada 30 Juni 2005 dan 2004, persediaan Perseroan telah diasuransikan terhadap risiko kerugian yang disebabkan oleh bencana alam, kebakaran, kerusuhan, sabotase, perusakan dan gangguan usaha lainnya. Jumlah pertanggungan pada 30 Juni 2005 sebesar US$ 38.946.900 atau setara dengan Rp 378.291 (2004: US$ 43.094.200 atau setara dengan Rp 405.732) oleh manajemen dianggap telah memadai untuk menutupi kerugian yang mungkin timbul dari risiko-risiko tersebut.

As at 30 June 2005 and 2004, the Company’s inventories were covered by insurance against the risk of loss due to natural disaster, fire, riots, sabotage, vandalism and business interruption. The total coverage as at 30 June 2005 amounting to US$ 38,946,900 or equivalent to Rp 378,291 (2004: US$ 43,094,200 or equivalent to Rp 405,732) is considered adequate by management to cover possible losses arising from such risks.



8.


BEBAN DIBAYAR DIMUKA DAN UANG MUKA 2005 Beban dibayar dimuka Uang muka

Lancar Tidak lancar

a.

102,752 62,046

193,305

164,798

89,764 103,541

80,597 84,201

193,305

164,798

Asuransi Lain-lain

2004 96,737

Rent of buildings Third parties -

3,110

12,502

Related parties -

174,789

109,239 Less:

(7,213)

(11,445)

167,576

97,794

2,790 2,734

2,197 2,761

173,100

102,752

2005

Saldo akhir

Current Non-current

171,679

Mutasi penyisihan untuk beban dibayar dimuka yang tidak digunakan dan tidak dapat dikembalikan adalah sebagai berikut:

Saldo awal Penyisihan tahun berjalan Jumlah yang digunakan dalam tahun berjalan

Prepayments Advances

a. Prepayments 2005

Dikurangi: - Penyisihan untuk beban dibayar dimuka yang tidak digunakan dan tidak dapat dikembalikan

2004

173,100 20,205

Beban dibayar dimuka

Sewa bangunan - Pihak ketiga - Pihak yang mempunyai hubungan istimewa

8. PREPAYMENTS AND ADVANCES

11,331 (3,000) (1,118) 7,213

Lihat Catatan 31b untuk rincian saldo dan transaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa.

Provision for unutilised and non-refundable prepayments Insurance Other

The movement in the provision for unutilised and non-refundable prepayments is as follows: 2004 11,668 (223)

Beginning balance Provision made during the year

-

Amounts utilised during the year

11,445

Ending balance

Refer to Note 31b for details of balances and transactions with related parties



8.


BEBAN DIBAYAR DIMUKA DAN UANG MUKA (lanjutan) b.

Uang muka

8. PREPAYMENTS AND ADVANCES (continued) b. Advances

2005 Uang muka perolehan aktiva tetap Uang muka kepada pemasok Uang muka pembangunan toko

2004

11,874 8,331 -

15,189 Advances for acquisition of fixed assets 4,022 Advances to suppliers 42,835 Store construction advances

20,205

62,046

Uang muka pembangunan toko merupakan kesepakatan dengan pemilik tanah untuk mendanai sebagian pembangunan toko. Pada tahun 2004, uang muka pembangunan toko dikonversikan ke piutang pinjaman (lihat Catatan 6) dan beban sewa dibayar dimuka.

9.

AKTIVA TETAP

9. FIXED ASSETS

31/12/2004

Harga perolehan Tanah dan hak atas tanah Bangunan Peralatan kantor dan toko Kendaraan Mesin dan peralatan Aktiva dalam pembangunan

Akumulasi penyusutan Tanah dan hak atas tanah Bangunan Peralatan kantor dan toko Kendaraan Mesin dan peralatan

Penyisihan penurunan nilai aktiva tetap Nilai buku bersih

Store construction advances relate to arrangements with landlords to partially fund the construction of stores. In 2004, store construction advances were converted to loans receivable (refer to Note 6) and rent prepayments.

Penambahan/ Additions

Pemindahan/ Transfers

(Pengurangan)/ (Disposals)

30/06/2005

57,715 196,251 477,228 35,195 19,220 10,858

35,143 29,201 3,051 1,105 74,944

963 (3,050) 3,470 (541) (66,095)

(8,476) (10,639) (29,495) (2,905) (1,757) -

Cost 50,202 Land and landrights 217,705 Buildings 480,404 Office and store equipment 35,341 Motor vehicles 18,027 Machinery and equipment 19,707 Assets under construction

796,467

143,444

(65,253)

(53,272)

821,386

(2,372) (45,201) (243,535) (22,158) (12,817)

(76) (3,644) (40,114) (3,003) (974)

1,018 (1,109) 469

345 3,433 21,341 2,305 1,409

Accumulated depreciation (2,103) Land and landrights (44,394) Buildings (263,417) Office and store equipment (22,856) Motor vehicles (11,913) Machinery and equipment

(326,083)

(47,811)

378

28,833

(344,683)

-

1,029

(3,214)

(4,743) 465,641

500

473,489

Provision for impairment of fixed assets Net book value



9.


AKTIVA TETAP (lanjutan)

9. FIXED ASSETS (continued) 31/12/2003

Harga perolehan Tanah dan hak atas tanah Bangunan Peralatan kantor dan toko Kendaraan Mesin dan peralatan Aktiva dalam pembangunan

Akumulasi penyusutan Tanah dan hak atas tanah Bangunan Peralatan kantor dan toko Kendaraan Mesin dan peralatan

Penyisihan penurunan nilai aktiva tetap Nilai buku bersih

Penambahan/ Additions

Pemindahan/ Transfers

(Pengurangan)/ (Disposals)

30/06/2004

Cost 57,935 Land and landrights 179,762 Buildings 407,100 Office and store equipment 34,905 Motor vehicles 17,619 Machinery and equipment 18,337 Assets under construction

57,935 180,284 411,676 33,366 16,451 8,093

300 473 11,286 1,980 1,253 34,340

(300) 663 (6,517) 290 (85) (24,096)

(1,658) (9,345) (731) -

707,805

49,632

(30,045)

(11,734)

(2,215) (39,705) (182,253) (16,881) (10,926)

(78) (3,141) (34,401) (3,125) (877)

3,086 (165) 62

359 5,853 673 -

Accumulated depreciation (2,293) Land and landrights (42,487) Buildings (207,715) Office and store equipment (19,498) Motor vehicles (11,741) Machinery and equipment

(251,980)

(41,622)

2,983

6,885

(283,734)

(8,988)

(1,948)

4,843

-

(6,093)

446,837

715,658

425,831

Provision for impairment of fixed assets Net book value

Penyusutan sejumlah Rp 47.811 (2004: Rp 41.622) telah dibebankan sebagai beban umum dan administrasi.

Depreciation of Rp 47,811 (2004: Rp 41,622) was charged as general and administrative expenses.

Perseroan mempunyai 26 bidang tanah yang terdiri dari 69 sertifikat Hak Guna Bangunan (“HGB”) yang mempunyai sisa masa manfaat antara 1 tahun sampai dengan 28 tahun, 4 sertifikat Hak Milik dan 1 Hak Milik Adat. Manajemen Perseroan yakin bahwa hak atas tanah HGB tersebut dapat diperpanjang pada saat jatuh tempo.

The Company has 26 plots of land consisting of 69 Hak Guna Bangunan (“HGB”) title certificates that have remaining periods of validity ranging from 1 to 28 years, 4 Hak Milik, and 1 Hak Milik Adat title certificate. The Company’s management believes that all HGB titles can be renewed when they expire.

Pada 30 Juni 2005 dan 2004, aktiva tetap Perseroan telah diasuransikan terhadap risiko kerugian yang disebabkan oleh bencana alam, kebakaran, kerusuhan, sabotase, pengrusakan dan gangguan usaha lainnya. Jumlah pertanggungan pada 30 Juni 2005 sebesar US$ 132.141.100 atau setara dengan Rp 1.283.487 (2004: US$ 143.015.800 atau setara dengan Rp 1.346.494) telah diperkirakan memadai untuk menutupi kerugian yang mungkin timbul dari risiko-risiko tersebut.

As at 30 June 2005 and 2004, the Company’s fixed assets were covered by insurance against the risk of loss due to natural disaster, fire, riots, sabotage, vandalism and business interruption. The total coverage as at 30 June 2005 amounting to US$ 132,141,100 or equivalent to Rp 1,283,487 (2004: US$ 143,015,800 or equivalent to Rp 1,346,494) is considered adequate by the Company’s management to cover possible losses arising from such risks.

Aktiva dalam pembangunan terdiri atas mesin, peralatan dan bangunan.

Assets under construction is comprised machinery, equipment and buildings.

of



9.


9. FIXED ASSETS (continued)

AKTIVA TETAP (lanjutan) 2005 Harga perolehan: - Tanah dan hak atas tanah - Bangunan - Peralatan kantor dan toko - Kendaraan - Mesin dan peralatan

2004 Acquisition cost: Land and landrights Buildings Office and store equipment Motor vehicles Machinery and equipment -

(8,476) (10,639) (29,495) (2,905) (1,757)

(1,658) (9,345) (731) -

(53,272)

(11,734)

345 3,433 21,341 2,305 1,409

359 5,853 673 -

28,833

6,885

5,809

3,195

(18,630)

(1,654)

Penerimaan dari aktiva yang dijual

42,687

2,049

Proceeds from fixed assets sold

Keuntungan penjualan aktiva tetap

24,057

395

Gain on sale of fixed assets

Akumulasi penyusutan: - Tanah dan hak atas tanah - Bangunan - Peralatan kantor dan toko - Kendaraan - Mesin dan peralatan Penyisihan untuk penutupan toko Nilai tercatat aktiva yang dijual

10. GOODWILL

Accumulated depreciation: Land and landrights Buildings Office and store equipment Motor vehicles Machinery and equipment Provision for store closures Carrying value of fixed assets sold

10. GOODWILL

Pembelian 22 Supermarket Tops dan 2 gudang dari PT Ahold Indonesia disetujui oleh Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa pada 5 Juni 2003 yang tertuang dalam Akte Notaris Imas Fatimah, SH., Notaris di Jakarta, No. 21.

The purchase of 22 Tops Supermarkets and 2 warehouses from PT Ahold Indonesia was approved by an Extraordinary Meeting of Shareholders held on 5 June 2003 as documented by Notarial Deed No. 21 of Imas Fatimah, SH., Notary in Jakarta.

Rincian aktiva bersih yang diakuisisi dan goodwill yang bersangkutan adalah sebagai berikut:

Details of net assets acquired and related goodwill are as follows:

2005

2004

Harga perolehan Penyesuaian

115,314 (445)

115,314 (445)

Jumlah

114,869

114,869

Nilai wajar aktiva bersih yang diakuisisi

(75,476)

(75,476)

Goodwill

39,393

39,393

Dikurangi: - Akumulasi amortisasi

(7,882)

(3,947)

Nilai buku bersih

31,511

35,446

Net book value

Beban amortisasi

1,968

1,988

Amortisation expense

Amortisasi goodwill diklasifikasikan sebagai beban umum dan administrasi.

Purchase consideration Adjustment Total Fair value of net assets acquired Goodwill Less: Accumulated amortisation -

Amortisation of goodwill is classified as a general and administrative expense.




11. AKTIVA LAIN-LAIN

11. OTHER ASSETS 2005

Aktiva yang tidak digunakan dalam operasi Tanah dengan rencana penggunaan di masa mendatang Uang jaminan

a.

2004

5,482

3,478

Assets not used in operations

9,391 17,636

12,692 16,956

Land held for future usage Refundable deposits

32,509

33,126

Aktiva yang tidak digunakan dalam operasi

a. Assets not used in operations

2005 Aktiva baru Aktiva yang sudah ada Dikurangi: - Penyisihan penurunan nilai aktiva yang tidak digunakan dalam operasi

2004

250 21,280

632 25,698

21,530

26,330

(16,048)

(22,852)

5,482

3,478

Less: Provision for impairment of assets not used in operations

The movement in the provision for impairment of assets not used in operations is as follows:

Mutasi penyisihan penurunan nilai aktiva yang tidak digunakan dalam operasi adalah sebagai berikut: 2005

b.

New assets Existing assets

2004

Saldo awal Penyisihan tahun berjalan Jumlah yang direalisasi selama tahun berjalan Pemindahan penyisihan penurunan nilai aktiva sehubungan dengan toko-toko yang ditutup

20,623 -

21,910 (603)


(4,575)

(3,298)

Amounts realised during the year

-

4,843

Transfer from provision for impairment of assets relating to stores closed

Saldo akhir

16,048

22,852

Ending balance

Tanah dengan rencana penggunaan di masa mendatang 2005

b. Land held for future usage 2004

Tanah dengan rencana penggunaan di masa mendatang

11,900

15,803

Dikurangi: - Penyisihan penurunan nilai tanah

(2,509)

(3,111)

9,391

12,692

Land held for future usage Less: Provision for impairment of land -




11. AKTIVA LAIN-LAIN (lanjutan) b.

11. OTHER ASSETS (continued)

Tanah dengan rencana penggunaan di masa mendatang (lanjutan)

b. Land held for future usage (continued)

Mutasi penyisihan penurunan nilai tanah adalah sebagai berikut:

The movement in the provision for impairment of land is as follows:

2005

c.

2004

Saldo awal (Pembalikan)/penyisihan tahun berjalan

2,713

Saldo akhir

2,509

17,905

17,648

Rent and utilities Third parties -

231

200

Related parties -

18,136

17,848

(500)

Mutasi penyisihan untuk uang jaminan tak tertagih adalah sebagai berikut: 2005

(892) 16,956

The movement in the provision for uncollectible deposits is as follows: 2004 66 826


(2,108)

-

Amounts written-off during the year

892

Ending balance

500

Lihat Catatan 31b untuk rincian saldo dan transaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa.

12. HUTANG USAHA

Refer to Note 31b for details of balances and transactions with related parties.

12. TRADE PAYABLES 2005

13. HUTANG LAIN-LAIN

Less: Provisions for uncollectible deposits

2,867 (259)

Saldo akhir

Pihak ketiga

Ending balance

2004

17,636

Saldo awal Penyisihan tahun berjalan Jumlah yang dihapuskan dalam tahun berjalan

3,111 c. Refundable deposits

2005

Dikurangi: - Penyisihan untuk uang jaminan tak tertagih

-

Beginning balance (Reserval)/provision made during the year

(204)

Uang jaminan

Sewa, listrik dan telpon - Pihak ketiga - Pihak yang mempunyai hubungan istimewa

3,111

379,348

2004 370,809

13. OTHER PAYABLES

Third parties




2005 Pihak ketiga Kontraktor Uang jaminan penyewa yang akan dikembalikan Perolehan aktiva tetap Kupon belanja Hero Uang muka dari penyewa Uang muka penjualan tanah Asuransi Beban konsultan Astek Lain-lain

19,707

18,337

9,745 8,312 8,298 6,409 4,700 3,386 1,071 834 1,595

9,303 7,861 9,127 6,555 245 759 2,798

64,057

54,985

14. BEBAN MASIH HARUS DIBAYAR

28,756 10,372 7,022 7,660 356 13,261 5,017 1,479 913 2,762

83,701

77,598


Accrued expenses Salaries and allowances Utilities Marketing expense Repairs and maintenance Professional fees Rent Distribution expense Interest expense Insurance Other

15. PROVISIONS 2005

Jangka pendek Jangka panjang

2004

27,177 15,564 8,996 7,958 7,055 5,354 2,967 672 209 7,749

15. KEWAJIBAN ESTIMASIAN

Imbalan kerja Imbalan atas cuti karyawan Penutupan toko Sewa Lain-lain

Third parties Contractors Refundable tenant deposits Acquisition of fixed assets Hero coupon certificates Tenant advances Downpayments for sales of land Insurance Recovery Consultant fee Astek Other

14. ACCRUED EXPENSES 2005

Beban masih harus dibayar Gaji dan tunjangan Listrik, air dan gas Beban pemasaran Perbaikan dan pemeliharaan Beban konsultan Sewa Beban penyaluran Beban bunga Asuransi Lain-lain

2004

2004*)

87,412 10,658 4,622 794 6,886

74,681 6,975 4,896 4,438 10,704

110,372

101,694

19,206 91,166

23,820 77,874

110,372

101,694

Employee benefits Employees’ other leave entitlements Store closures Rent Other

Current Non-current





15. KEWAJIBAN ESTIMASIAN (lanjutan) a.

15. PROVISIONS (continued)

Kewajiban estimasian atas imbalan kerja

a.

Provision for employee benefits

Perhitungan atas kewajiban imbalan dilakukan oleh aktuaris dengan menggunakan pendekatan kewajiban yang mana lebih besar antara imbalan yang diberikan oleh Perjanjian Kerjasama Bersama dengan UU Ketenagakerjaan No. 13/2003.

The calculation of the benefit obligation was performed by an actuary using an approach based on the higher of benefit obligations provided under the Company’s existing Collective Labour Agreement and Manpower Law No. 13/2003.

Perhitungan kewajiban estimasian atas imbalan kerja terakhir tertanggal 20 Februari 2004, disiapkan oleh PT Dayamandiri Dharmakonsilindo, aktuaris independen, dengan menggunakan metode “Projected Unit Credit” dengan menggunakan asumsi-asumsi sebagai berikut:

The latest actuarial valuation of the provision for employee benefits dated 20 February 2004, was prepared by PT Dayamandiri Dharmakonsilindo, independent actuaries, using the “Projected Unit Credit” method with the following assumptions:

a.

Tingkat diskonto: 11% per tahun.

a. Discount rate: 11% per annum.

b.

Tingkat kenaikan gaji: 9% per tahun.

b. Salary increment rate: 9% per annum.

c.

Tingkat kematian: tabel tingkat kematian Indonesia 1999.

c.

d.

Tingkat cacat: 10% dari tingkat kematian.

d. Rate of disability: 10% of mortality rate.

e.

Tingkat pengunduran diri: 9% per tahun pada umur sampai dengan 20 tahun dan berkurang hingga 1% pada umur 45 tahun dan seterusnya.

e. Rate of resignation: 9% per annum up to age 20 years old and reducing linearly up to 1% at age 45 years old and thereafter.

f.

Tingkat pensiun: 100% pada usia pensiun normal.

f.

Mutasi kewajiban estimasian atas imbalan kerja adalah sebagai berikut: 2005

Rate of mortality: Indonesian table of mortality 1999.

Retirement: 100% at normal retirement age.

The movement in the provision for employee benefits is as follows: 2004*)

Saldo awal Penyisihan tahun berjalan Jumlah yang dibayarkan dalam tahun berjalan

81,091 8,966

68,271 9,321

(2,645)

(2,911)

Saldo akhir

87,412

74,681

Jumlah yang diakui pada neraca ditentukan sebagai berikut: 2005

Amounts paid during the year Ending balance

The amounts recognised in the balance sheets are determined as follows: 2004

Nilai kini kewajiban Kerugian aktuarial yang belum diakui Biaya jasa lalu yang belum diakui

99,029

89,760

(1,990) (9,627)

(1,990) (13,089)

Kewajiban pada neraca

87,412

74,681



Present value of obligations Unrecognised actuarial losses Unrecognised past service costs Liability in the balance sheet *) As restated – refer to Note 2m




15. KEWAJIBAN ESTIMASIAN (lanjutan) b.

15. PROVISIONS (continued)

Kewajiban estimasian untuk penutupan toko

b.

2005 Saldo awal Penyisihan tahun berjalan Realisasi Saldo akhir

2004

9,650 1,633 (6,661)

7,152 (1,931) (325)

4,622

4,896

16. PENGHASILAN DITERIMA DIMUKA

Ending balance

2004

18,311 7,308 -

18,941 7,352 1,800

25,619

28,093

17. HUTANG BANK DAN CERUKAN

Promotions Rent Other

Deferred income for promotions represents income not yet earned from joint promotions with suppliers.

Penghasilan promosi diterima dimuka merupakan penghasilan yang ditangguhkan atas kerjasama promosi dengan pemasok.

a.

Beginning balance Provision made during the year Realisation

16. DEFERRED INCOME 2005

Promosi Sewa Lain-lain

Provision for store closures

17. BANK LOANS AND OVERDRAFTS

Jangka pendek

a.

Current 2005

Fasilitas/ Facility

Tanggal jatuh tempo/ Date of maturity

Sisa pinjaman/ Outstanding balance

Jaminan/ Collateral

HSBC, Jakarta - cerukan/overdraft

20,000

30 April 2006

-

Lihat Catatan 30b/ Refer to Note 30b

Citibank N.A - cerukan/overdraft

25,000

6 April 2006

-

Lihat Catatan 30c/ Refer to Note 30c

-

2004 Fasilitas/ Facility



Jaminan/ Collateral

HSBC, Jakarta - cerukan/overdraft

20,000

19 Juli 2004/ 19 July 2004

-

Lihat Catatan 30b/ Refer to Note 30b

Citibank N.A - cerukan/overdraft

16,600

6 April 2005

-

Lihat Catatan 30c/ Refer to Note 30c

-




17. HUTANG BANK DAN CERUKAN (lanjutan) b.

17. BANK LOANS AND OVERDRAFTS (continued)

Jangka panjang

b.

Non-current 2005 Tanggal jatuh tempo/ Date of maturity

Fasilitas/ Facility

Standard Chartered Bank, Jakarta - pinjaman/bank loan

200,000


21 April 2008

Jaminan/ Collateral

Lihat Catatan 30a/ Refer to Note 30a

115,000 2004


Fasilitas/ Facility

Standard Chartered Bank, Jakarta - pinjaman/bank loan

200,000

21 April 2008

a.

a. 2005

b.

Prepaid taxes 2004

6,628 2,545

3,243 -

9,173

3,243

Hutang pajak

b. 2005

Pajak penghasilan: - Pasal 21 - Pasal 23 dan 26 Pajak Pertambahan Nilai Pajak Pembangunan I

Lihat Catatan 30a/ Refer to Note 30a

18. TAXATION

Pajak dibayar dimuka

Pajak Penghasilan Badan Pajak Pertambahan Nilai

56,600

Jaminan/ Collateral

Annual interest rates for the Rupiah bank loan ranged from 10.24% - 11.09% in 2005 (2004: 10.17% - 11.43%).

Suku bunga per tahun untuk hutang bank dalam Rupiah berkisar antara 10,24% 11,09% di tahun 2005 (2004: 10,17% 11,43%). 18. PERPAJAKAN


Corporate Income Tax Value Added Tax

Taxes payable 2004

4,238 3,181 22

2,976 1,408 681 7

7,441

5,072

Income taxes: Article 21 Articles 23 and 26 Value Added Tax Development Tax I




18. PERPAJAKAN (lanjutan) c.

18. TAXATION (continued)


c. 2005

Kini: - Pajak kini - Pajak final Pajak tangguhan

(i)

2004

295 6,808 2,139

1,438 675

9,242

2,113

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan yang disajikan dalam laporan keuangan dengan taksiran laba/(rugi) kena pajak untuk tahun yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2005 dan 2004 adalah sebagai berikut: 2005

Laba Perseroan sebelum pajak penghasilan Perbedaan waktu: Penyisihan kerugian atas persediaan Kewajiban estimasian atas imbalan kerja Penyisihan penurunan nilai aktiva dan penutupan toko Penyisihan lain-lain Perbedaan antara nilai buku bersih komersial dan fiskal aktiva tetap dan goodwill Perbedaan permanen: Pendapatan bunga kena pajak final Pendapatan sewa kena pajak final Kenikmatan natura dan beban yang tidak dapat dikurangkan

Income tax expense

(i)

Current tax: Current Final tax Deferred tax

The reconciliation between the profit before income tax as shown in these financial statements and the estimated taxable profit/(loss) for the years ended 30 June 2005 and 2004 is as follows:

2004

28,195

6,478

The Company’s profit before income tax Temporary differences:

6,350

(3,309)

(2,447)

16,099

(11,337) (4,062)

(3,807) 1,412

4,363

(12,644)

(7,133)

(2,249)

Provision for inventory loss Provision for employee benefits Provision for the impairment of assets and store closures Other provisions Difference between commercial and fiscal net book values for fixed assets and goodwill Permanent differences:

(391)

(2,517)

Interest income subject to final tax

(39,066)

(32,615)

19,379

18,912

Rental income subject to final tax Benefits in kind and nondeductible expenses

(20,078)

(16,220)

Keuntungan pajak Perseroan tahun berjalan

984

Pajak Penghasilan Perseroan

295

(11,991) -

Tax profit of the Company for the current year Income tax expense of the Company




18. PERPAJAKAN (lanjutan) c.


Manfaat pajak penghasilan (lanjutan) (i)

c.

Income tax benefit (continued) (i)

(lanjutan) 2005

(continued)

2004

Dikurangi: Pajak dibayar dimuka: - Pasal 22 - Pasal 23 - Pasal 25 - Fiskal

(2,408) (624) (3,706) (185)

(1,691) (79) (1,280) (193)

Less: Prepaid taxes: Article 22 Article 23 Article 25 Fiscal -

Pajak penghasilan dibayar dimuka

(6,628)

(3,243)

Prepaid income taxes

(ii) Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan dengan hasil perkalian laba sebelum pajak penghasilan dan tarif pajak yang berlaku adalah sebagai berikut: 2005 Laba Perseroan sebelum pajak penghasilan Beban pajak dihitung 30% Pendapatan bunga kena pajak final Pendapatan sewa kena pajak final Kenikmatan natura dan beban yang tidak dapat dikurangkan Beban pajak penghasilan tahun berjalan Penghasilan pajak tangguhan

(ii) The reconciliation between income tax expense and the theoretical tax amount on the Company’s profit before income tax is as follows: 2004

28,195

6,478

8,458 (117) (11,720)

1,943 (755) (9,784)

5,813

5,673

2,434

(2,923)

The Company’s profit before income tax Tax expense at the rate of 30% Interest income subject to final tax Rental income subject to final tax Benefits in kind and non-deductible expenses

295 2,139

675

Current income tax expense Deferred income tax

2,434

675

Pajak final

6,808

1,438

Final tax


9,242

2,113

Income tax expense




18. PERPAJAKAN (lanjutan) d.


Aktiva pajak tangguhan

d. Dibebankan ke laporan laba rugi/ Charged to statement of income

31/12/2004 Penyisihan kerugian atas persediaan Kewajiban estimasian atas imbalan kerja Penyisihan penurunan aktiva dan penutupan toko Penyisihan lain - lain Perbedaan antara nilai buku bersih komersial dan fiskal aktiva tetap dan goodwill

Akumulasi kerugian fiskal

8,437

30/06/2005

1,906

10,343

35,396

(734)

34,662

11,318 7,036

(3,400) (1,220)

7,918 5,816

(26,680)

1,309

(25,371)

35,507

(2,139)

33,368

12,709

-

48,216

)

(993)

7,940

4,830

32,673

12,348 8,259

(1,142) 423

11,206 8,682

(16,084)

(3,793)

(19,877)

Akumulasi kerugian fiskal

41,299

(675)

Surat ketetapan pajak Di April 2004 Perseroan menerima Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar (SKPLB) tahun fiskal 2000 atas PPh Badan sebesar Rp 3.372. Pengembalian tersebut diterima di Mei 2004.

Provision for inventory loss Provision for employee benefits Provision for impairment of assets and store closures Other provisions Difference between commercial and fiscal net book values for fixed assets and goodwill

40,624

-

-

(675)

Accumulated tax losses

40,624


e.

)

30/06/2004*

27,843

41,299

Accumulated tax losses

46,077

Dibebankan ke laporan laba rugi/ Charged to statement of income

8,933

Provision for inventory loss Provision for employee benefits Provision for impairment of assets and store closures Other provisions Difference between commercial and fiscal net book values for fixed assets and goodwill

12,709

(2,139)

31/12/2003* Penyisihan kerugian atas persediaan Kewajiban estimasian atas imbalan kerja Penyisihan penurunan aktiva dan penutupan toko Penyisihan lain - lain Perbedaan antara nilai buku bersih komersial dan fiskal aktiva tetap dan goodwill

Deferred tax assets


e.

Tax assessment letters In April 2004 the Company received a tax assessment letter for fiscal year 2000 confirming an overpayment of corporate income tax amounting to Rp 3,372. The refund was received in May 2004.




18. PERPAJAKAN (lanjutan) e.

f.


Surat ketetapan pajak (lanjutan)

e.

Tax assessment letters (continued)

Di Februari dan Maret 2005 Perseroan menerima Surat Hasil Keberatan tahun fiskal 2001 yang menerima sebagian dari keberatan yaitu Rp 202 atas PPN, Rp 219 atas PPh 21 dan Rp 1.463 atas PPh Badan.

In February and March 2005 the Company received tax objection result for fiscal year 2001 confirming refund of Rp 202 for VAT, Rp 219 for income tax article 21 and Rp 1,463 for corporate income tax.

Di Juni 2005 Perseroan menerima SKPLB tahun fiskal 2003 atas PPh Badan sebesar Rp 2.381 dan SKPKB atas PPh 21, 23, 4(2) dan PPN sebesar Rp 2.096.

In June 2005 the Company received tax assessment letters for fiscal year 2003 confirming an overpayment of corporate income tax amounting to Rp 2,381 and an underpayment of income tax article 21, 23, 4(2) and VAT amounting to Rp 2,096.

Administrasi

f.

Under the taxation laws of Indonesia, the Company submits tax returns on the basis of self assessment. Effective from 1 January 1995, the tax authorities may assess or amend taxes within ten years of the date the tax became due.

Berdasarkan Undang-Undang Perpajakan yang berlaku di Indonesia, Perseroan menghitung, menetapkan dan membayar sendiri besarnya jumlah pajak yang terhutang. Sejak 1 Januari 1995, Kantor Pelayanan Pajak dapat menetapkan atau mengubah kewajiban pajak dalam batas waktu 10 tahun dari tanggal terhutangnya pajak.

19. MODAL SAHAM

Administration

19. SHARE CAPITAL The composition of the Company’s shareholders as at 30 June 2005 and 2004 are as follows:

Komposisi pemegang saham Perseroan pada 30 Juni 2005 dan 2004 adalah sebagai berikut: Jumlah saham/ Number of Shares 2004 2005

Nilai/ Value 2005 82,520 33,631 20,148 12,963 -

% 2004 82,520 19,973 12,963 12,000 10,000

2005

2004

50.10% 20.42% 12.23% 7.87% -

50.10% 12.13% 7.87% 7.29% 6.07%

PT Hero Pusaka Sejati 165,039,700 Nalacca BV 67,262,568 Mulgrave Corp. BV 40,296,800 PT Matahari Putra Prima, Tbk 25,925,000 Papua BV JPMCB LDN Oppenheimer FD Inc Lain-lain (masing-masing kurang dari 5%)/ Other (less than 5% each) 30,895,932

165,039,700 39,946,800 25,925,000 24,000,500 20,000,000 54,508,000

15,448

27,254

9,38%

16.54%

329,420,000

329,420,000

164,710

164,710

100.00%

100.00%




20. TAMBAHAN MODAL DISETOR – BERSIH

20. ADDITIONAL PAID IN CAPITAL – NET

Saldo ini merupakan selisih antara jumlah nilai nominal saham seperti yang tercantum dalam Anggaran Dasar Perseroan dengan jumlah yang sesungguhnya dibayar oleh para pemegang saham untuk jumlah saham yang ditawarkan kepada masyarakat. 2005 Agio saham: - Penawaran Perdana tahun 1989 - Penawaran Umum Terbatas I tahun 1992 - Penawaran Umum Terbatas II tahun 2001 Dikurangi: - Saham bonus pada tahun 1993 - Biaya Penawaran UmumTerbatas II

The balance represents the difference between the total par value of shares as stated in the Company’s Articles of Association and the amount actually paid by the shareholders for shares offered to the public.

2004

60,356

60,356

Share premium: Initial Public Offering year 1989 -

14,821

14,821

Rights Issue I year 1992 -

56,472

56,472

Rights Issue II year 2001 -

131,649

131,649

(58,825) (1,599)

(58,825) (1,599)

(60,424)

(60,424)

71,225

71,225

Biaya Penawaran Umum Terbatas II terdiri dari biaya jasa profesional yang dibayarkan kepada akuntan, penasihat hukum, penasihat keuangan, dan biro administrasi efek.

21. CADANGAN UMUM Sesuai dengan Undang-Undang No. 1/1995 mengenai Perseroan Terbatas yang dikeluarkan pada Maret 1995 dan Anggaran Dasar Perseroan, Perseroan diwajibkan untuk membuat cadangan umum. Pada Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan, 31 Mei 2005, yang tertuang dalam Akta no.72 dibuat dihadapan Imas Fatimah, Sarjana Hukum, Notaris di Jakarta, telah disetujui penambahan cadangan umum sebesar Rp 5 miliar dari laba bersih Perseroan.

Less: Bonus shares year 1993 Rights Issue II costs -

Costs in respect of Rights Issue II comprised professional fees paid to accountants, legal advisors, financial advisors, and the share registrar.

21. GENERAL RESERVE In accordance with the Indonesian Limited Company Law No. 1/1995 introduced in March 1995 and the Article of Association of the Company, the Company is required to set up a general reserve. The Annual General Meeting of Shareholders 31 May 2005 as documented by Notarial Deed No. 72 of Imas Fatimah, Sarjana Hukum, Notary in Jakarta, approved the additional general reserve of Rp 5 billion from net income of the Company.




22. PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN

22. OTHER COMPREHENSIVE INCOME 2005

Keuntungan yang belum terealisasi dari nilai lindung arus kas

2004 -

Pada 30 Juni 2005, Perseroan tidak memiliki kesepakatan yang memenuhi kriteria yang tercantum dalam PSAK 55 “Akuntansi Instrumen Derivatif dan Aktivitas Lindung Nilai” sebagai suatu transaksi lindung nilai. Karena itu, perubahan nilai wajar lindung nilai arus kas yang telah ditempatkan di deposito untuk memenuhi kewajiban masa yang akan datang diakui di laporan laba rugi.

23. BEBAN POKOK PENJUALAN

Persediaan - akhir Beban pokok penjualan

As at 30 June 2005, the Company does not have any arrangements that meet the criteria contained in SFAS 55 “Accounting for Derivative Investments and Hedging Activity” to qualify as a hedge. As such, changes in the fair value of cash flow hedges that have been placed on deposit to settle future liabilities are recognised in the statement of income.

23. COST OF GOODS SOLD 2005

Persediaan - awal Pembelian - bersih

Unrealised gain from cash flow hedge

176

2004

378,464 1,505,323

305,124 1,431,046

1,883,787

1,736,170

(376,024) 1,507,763

Tidak ada pemasok dengan transaksi pembelian melebihi 10% dari total pembelian.

24. BEBAN USAHA

(333,619)

Merchandise for sale - beginning Purchases - net Merchandise for sale - ending

1,402,551

Cost of goods sold

There were no suppliers with transactions comprising more than 10% of total purchases.

24. OPERATING EXPENSES 2005

2004

Beban penjualan Beban pengiriman Pengepakan dan label harga Iklan dan promosi

9,771 11,017 (2,012)

19,366 9,605 (5,196)

Jumlah

18,776

23,775

Selling expenses Transportation costs Packaging and price labelling Advertising and promotion Total




24. BEBAN USAHA (lanjutan)

24. OPERATING EXPENSES (continued) 2005

2004

Beban umum dan administrasi Gaji dan tunjangan Penyusutan Listrik, air dan gas Sewa Konsultan Administrasi kantor Asuransi Administrasi kartu kredit bank Pemeliharaan dan perbaikan Telekomunikasi Keamanan Transportasi Ijin usaha Amortisasi goodwill Pengambilan uang Lain-lain

147,425 47,811 44,636 29,475 15,177 12,619 10,334 9,571 8,349 7,617 4,672 4,087 2,531 1,968 1,728 3,222

126,831 41,622 39,522 24,687 1,269 10,188 9,636 8,007 5,989 6,690 683 3,217 1,470 1,988 1,616 2,363

General and administrative expenses Salaries and allowances Depreciation Utilities Rent Professional fees Office administration Insurance Bank charges on credit cards Repairs and maintenance Telecommunications Security Transportation Business licences Goodwill amortisation Cash collection Other

Jumlah

351,222

285,778

Total

Jumlah beban usaha

369,998

309,553

Total operating expenses

25. BEBAN PENUTUPAN TOKO

25. STORE CLOSURE EXPENSE Store closure expense is comprised of:

Beban penutupan toko terdiri dari: 2005 Beban sewa Penyisihan untuk penurunan nilai aktiva tetap Lain-lain

2004

(3,704) (500) 4,980 776

-

Rent

- Provision for impairment of fixed assets Other -

Beban ini merupakan biaya sehubungan dengan penutupan beberapa operasi dan lokasi yang kinerjanya kurang baik yang akan ditutup dan sudah ditutup, dan biaya pemutusan perjanjian gudang dengan pihak ketiga.

Store closure expense represents the costs of closure for several underperforming operations and locations which will be, or have been closed, and costs of termination of third party warehouse arrangements.

Beban penutupan toko terdiri atas penghapusan aktiva tetap, beban karyawan, beban pemulihan toko sebelum dikembalikan kepada pemilik dan beban-beban lainnya sehubungan dengan penutupan toko.

The store closure expense comprises fixed assets written off, employee costs, reinstatement and other closure related expenses.




26. LABA USAHA DAN LABA BERSIH PER SAHAM

26. OPERATING INCOME AND NET EARNINGS PER SHARE

2005

2004

Laba usaha kepada pemegang saham

8,967

6,221

Operating income attributable to shareholders

Laba bersih kepada pemegang saham

18,953

4,365

Net income attributable to shareholders

329,420,000

329,420,000

Weighted average number of shares outstanding (in units of shares)

Laba usaha per saham (Rupiah penuh)

27

19

Operating income per share (full Rupiah)

Laba bersih per saham (Rupiah penuh)

58

13

Net earnings per share (full Rupiah)

Rata-rata tertimbang jumlah saham yang beredar (dalam unit saham)

Perseroan tidak memiliki modal saham potensial sehingga tidak ada saham potensial dilusian dan tidak ada perhitungan atas laba per saham dilusian.

27. ASURANSI Toko Giant di Bekasi telah dilanda banjir pada Maret 2005. Nilai tercatat dari persediaan yang rusak dan beban yang timbul per Juni 2005 adalah Rp 778 dan Rp 1.137 yang mana telah dicatat di beban umum dan administrasi di tahun 2005. 28. DIVIDEN Tidak ada pembagian dividen di tahun 2004. 29. KEWAJIBAN KONTINJENSI Pada 15 Februari 2005, Perseroan menerima surat pangilan dari Pengadilan Negeri Jakarta Selatan sehubungan dengan gugatan yang diajukan oleh PT Matahari Putra Prima Tbk dan lainnya ke Pengadilan Negeri Jakarta Selatan yang terdaftar di bawah No. 17/Pdt/G/2005/PN.Jak.Sel tertanggal 19 Januari 2005. Gugatan tersebut menyebutkan Perseroan, Direksi dan Komisaris sebagai Tergugat dan Bursa Efek Jakarta serta Bapepam sebagai Turut Tergugat. Gugatan didasarkan atas dugaan pelanggaran Undang Undang Perseroan Terbatas dan peraturan Bapepam sehubungan dengan tender offer untuk saham Perseroan yang dilakukan oleh Nalacca BV, anak perusahaan yang dimiliki seluruhnya oleh Dairy Farm International Holdings Limited dan pemenuhan tanggung jawab tertentu berkenaan dengan tata kelola perusahaan.

The Company does not have any potential share capital. As such, there are no dilutive potential shares and no calculation for diluted earnings per share. 27. INSURANCE The Giant store in Bekasi was flooded in March 2005. The carrying value of inventories destroyed and expenses incurred as of June 2005 was Rp 778 and Rp 1,137 which has been recorded in general and administrative expenses in 2005.

28. DIVIDENDS There were no dividends declared in 2004.

29. CONTINGENT LIABILITIES On 15 February 2005, the Company received a summons from the South Jakarta District Court in relation to a lawsuit which had been registered with the South Jakarta Court by PT Matahari Putra Prima Tbk and others under No. 17/Pdt/G/2005/PN.Jak.Sel dated 19 January 2005. The lawsuit names as defendants, the Company, the Boards of Directors and Commissioners, and as co-defendants the Jakarta Stock Exchange and Bapepam. The lawsuit alleges breaches of Company Law and Bapepam regulations in respect of the above mentioned tender offer for shares in the Company conducted by Nalacca BV, a wholly owned subsidiary of Dairy Farm International Holdings Limited and fulfilment of certain corporate governance responsibilities.



29. KEWAJIBAN KONTINJENSI (lanjutan)


29. CONTINGENT LIABILITIES (continued)

Lebih lanjut berkenaan dengan tender offer tersebut, Perseroan juga menerima panggilan dari Pengadilan Negeri Jakarta Pusat pada 26 April 2005 sehubungan dengan gugatan yang diajukan oleh PT Matahari Putra Prima Tbk yang terdaftar di bawah Nomor 16.Pdt.G/2005/PN.Jkt.Pst tanggal 14 Januari 2005. Gugatan tersebut menyebutkan PT Hero Pusaka Sejati, Perseroan, Nalacca BV, Mulgrave Corporation BV, Dairy Farm International Holdings Limited, Bapepam dan Bursa Efek Jakarta sebagai para tergugat dengan dasar gugatan atas dugaan pelanggaran Undang-undang Pasar Modal.

Further, in regard to the tender offer, the Company also received a summons from the Central Jakarta District Court on 26 April 2005 in relation to a lawsuit by PT Matahari Putra Prima under No. 16.Pdt.G/2005/PN.Jkt.Pst dated 14 January 2005. The lawsuit names as defendants, PT Hero Pusaka Sejati, the company, Nalacca BV, Mulgrave corporation BV, Dairy Farm International Holdings Limited, Bapepam and Jakarta Stock Exchange. The lawsuit alleges breaches of Capital Market regulations

Manajemen berkeyakinan bahwa gugatan ini tidak berdasar dan karenanya tidak akan mengakibatkan kerugian material terhadap Perseroan, walaupun bila hasilnya tidak menguntungkan, gugatan tersebut dapat menimbulkan dampak terhadap kegiatan operasional dan manajemen Perseroan. Karenanya, Perseroan tidak menyisihkan cadangan di dalam laporan keuangan sehubungan dengan gugatan tersebut.

Management believes the lawsuits have no substance and therefore will not result in any material loss to the Company, although if there is an unfavourable outcome it could have an impact on the Company’s management and operations. Accordingly, no provision has been made in the financial statements in respect to the lawsuits.

30. KOMITMEN a.

Pada tahun 2003, Perseroan memperoleh fasilitas kredit 5 tahun tanpa jaminan dari Standard Chartered Bank, Jakarta. Fasilitas kredit ini berlaku mulai 21 April 2003 dan terdiri dari cerukan, revolving loan dan pinjaman jangka menengah dengan jumlah keseluruhan sebesar Rp 200.000.

30. COMMITMENTS a.

In 2003, the Company obtained a five year unsecured facility from Standard Chartered Bank, Jakarta. The facility commenced on 21 April 2003, and comprises an overdraft, revolving loan, and medium term loan in the aggregate of up to Rp 200,000. In 2004, the Company obtained a bond and bank guarantee facility from Standard Chartered Bank, Jakarta, of US$ 1 million.

Pada tahun 2004, Perseroan memperoleh fasilitas obligasi dan bank garansi sebesar US$ 1 juta dari Standard Chartered Bank, Jakarta. b.

Pada tahun 2003, Perseroan memperoleh dua fasilitas kredit dari HSBC, Jakarta untuk periode 19 Juli 2003 sampai dengan 19 Juli 2004, yang terdiri dari fasilitas valuta asing sebesar US$ 1.000.000 dan fasilitas cerukan sebesar Rp 20.000. Pada Mei 2004, fasilitas diperpanjang sampai dengan 30 April 2006 tanpa jaminan.

b.

In 2003, the Company obtained two credit facilities from HSBC, Jakarta for the period 19 July 2003 up to 19 July 2004, which comprises a foreign exchange facility of US$ 1,000,000 and an overdraft facility of Rp 20,000. In May 2004, the facilities were extended to 30 April 2006 on an unsecured basis.

c.

Perseroan memperoleh fasilitas cerukan sebesar Rp 16.600 tanpa jaminan dari Citibank N.A., Jakarta untuk periode 6 April 2004 sampai dengan 6 April 2005. Fasilitas ini diperpanjang sampai 6 April 2006 dan di 28 Juni 2005 jumlah fasilitas diubah menjadi Rp 25.000.

c.

The Company obtained an unsecured overdraft facility of Rp 16,600 from Citibank N.A., Jakarta for the period 6 April 2004 up to 6 April 2005. The facility has been renewed to 6 April 2006 and in 28 June 2005 the amount of facility has been ammended to Rp 25,000.

30. KOMITMEN (lanjutan) d.

Pada 30 Juni 2005, Perseroan mempunyai

30. COMMITMENTS (continued) d.

As at 30 June 2005, the Company had capital



NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 30 JUNE 2005 AND 2004 (In millions of Rupiah) commitments for fixed asset acquisition of Rp 6,365 (2004: Rp 14,242).

ikatan barang modal sebesar Rp 6.365 sehubungan dengan perolehan aktiva tetap (2004: Rp 14.242). e.

e.

Ikatan sewa guna operasi terdiri dari: 2005 Kurang dari satu tahun Antara satu dan dua tahun Antara dua dan lima tahun Lebih dari lima tahun Ikatan sewa guna usaha operasi

Commitments under operating leases comprise: 2004

125,190 110,755 274,136 534,066

122,270 114,582 249,988 531,545

Payable less than one year Payable between one and two years Payable between two and five years Payable later than five years

1,044,147

1,018,385

Operating lease commitments

31. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK YANG MEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA

31. BALANCES AND RELATED PARTIES

TRANSACTIONS

WITH

Dalam kegiatan sehari-hari, Perseroan menjual dan membeli barang dagangan tertentu pada tingkat harga yang normal kepada dan dari pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa dengan dasar ‘arms length’.

The Company, in the ordinary course of business, sells and purchases certain products to and from related parties on a commercial arms length basis.

a.

a.

Hubungan dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa

Sifat hubungan / Nature of relationship 1. Pemegang saham, direktur dan/atau komisaris yang sama/ Common shareholder(s), director(s), and/or commissioner(s)

2. Perusahaan asosiasi dan hubungan istimewa lainnya/ Associated companies and other related parties

Nature of relationships with related parties

Nama pihak yang mempunyai hubungan istimewa/ Related parties

Sifat transaksi/ Nature of transactions

PT Hero Inti Putra

Pembelian barang dagangan/ Purchase of merchandise for sale

PT Nutriprima Jayasakti

Pembelian barang dagangan dan penyewa tempat/ Purchase of merchandise for sale and rental space

PT Mitra Sarana Purnama

Jasa impor/ Import services

PT Binamandiri Maju Gemilang

Pemilik tanah atas 3 lokasi toko/ Landlord for 3 store sites

Cold Storage Singapore Pte Ltd

Penasihat teknis/Technical advice Pembelian barang dagangan/ Purchase of merchandise for sale

Dairy Farm International, Giant Retail SDN BHD, Malaysia

Penasihat teknis/ Technical advice

Dairy Farm International, South Asia Pte, Singapore


Dairy Farm International, Hong Kong


31. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK YANG MEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA (lanjutan)

31. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (continued)



b.


Saldo dan transaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa

b.

2005 Aktiva Piutang lain-lain Dairy Farm International, Giant Retail SDN BHD, Malaysia Dairy Farm International, Giant Hypermarket, Singapore

Balances and transactions with related parties 2004 Assets Other receivables Dairy Farm International Giant Retail SDN BHD Malaysia Dairy Farm International, Giant Hypermarket, Singapore

-

122

-

6

-

128

3,110

12,502

Prepayments PT Binamandiri Maju Gemilang

231

200

Other assets – refundable deposits PT Binamandiri Maju Gemilang

Jumlah aktiva dari pihak yang mempunyai hubungan istimewa

3,341

12,830

Total assets from related parties

(sebagai persentase terhadap total aktiva)

0.26%

1.14%

(as a percentage of total assets)

2,023

Liabilities Trade payables PT Mitra Sarana Purnama Other (below Rp 1,000 each)

Beban dibayar dimuka PT Binamandiri Maju Gemilang Aktiva lain-lain – uang jaminan PT Binamandiri Maju Gemilang

Kewajiban Hutang usaha PT Mitra Sarana Purnama Lain-lain (saldo individu kurang dari Rp 1.000)

1,516 40

866

1,556

2,889

24

376

29

46

213

41

11

-

277

463

Jumlah kewajiban kepada pihak yang mempunyai hubungan istimewa

1,833

3,352

Total liabilities to related parties

(sebagai persentase terhadap total kewajiban)

0.23%

0.48%

(as a percentage of total liabilities)

Hutang lain-lain Cold Storage Singapore Pte Ltd Dairy Farm International, South Asia Pte, Singapore Dairy Farm International, Hong Kong Dairy Farm International, Giant Retail SDN BHD, Malaysia

31. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK YANG MEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA (lanjutan)

Other payables Cold Storage Singapore Pte Ltd Dairy Farm International South Asia Pte, Singapore Dairy Farm International Hong Kong Dairy Farm International Giant Retail SDN BHD Malaysia

31. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (continued)



b.


Saldo dan transaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa (lanjutan)

b.

2005 Pembelian PT Mitra Sarana Purnama PT Nutriprima Jayasakti (sebagai persentase dari total pembelian) Beban operasi PT Binamandiri Maju Gemilang (sebagai persentase dari jumlah beban usaha)

Balances and transactions with related parties (continued) 2004 Purchases PT Mitra Sarana Purnama PT Nutriprima Jayasakti

20,164 201

20,049 224

20,365

20,273

1,14%

1,26%

(as a percentage of total purchases)

6,074

1,413

Operating expense PT Binamandiri Maju Gemilang

1,64%

0.46%

(as a percentage of total operating expenses)

32. INFORMASI SEGMEN USAHA

32. SEGMENT INFORMATION

Informasi tentang Perseroan menurut segmen adalah sebagai berikut:

Information concerning the Company’s business segments is as follows:

a.

a.

Aktivitas -

Eceran skala besar

Activities -

-

Eceran khusus Perdagangan eceran modern yang menjual makanan dan barang lainnya dalam gerai berskala kecil.

Large format retailing Modern retailing of food and non-food merchandise in large format outlets.

Perdagangan eceran modern yang menjual makanan dan barang lainnya dalam gerai berskala besar. -

Specialty Modern retailing of food and non-food merchandise in small format outlets.




32. INFORMASI SEGMEN USAHA (lanjutan) b.

32. SEGMENT INFORMATION (continued)

Informasi menurut segmen usaha

b.

Information by business segment

2005 Eceran skala besar/ Large format retailing

Penjualan bersih Hasil segmen Beban perseroan yang tidak dapat dialokasikan

Khusus/ Specialty

Jumlah/ Total

1,834,625

115,103

1,949,728

Net sales

71,558

7,930

79,488

Segment result

(70,521) Unallocated corporate expenses

Laba usaha

8,967

Operating income

Beban lain-lain - bersih

19,228

Other expenses - net


(9,242)

Income tax expense

Laba bersih

18,953

Net Income

1,079,137

Other information Segment assets

183,238

Unallocated assets

1,262,375

Total assets

600,596

Segment liabilities

186,775

Unallocated liabilities

787,371

Total liabilities

37,345

Capital expenditure

34,652

Unallocated capital expenditure

71,997

Total capital expenditure

44,607

Depreciation

3,204

Unallocated depreciation

47,811

Total depreciation

Informasi lainnya Aktiva segmen Aktiva perseroan yang tidak dapat dialokasikan

1,019,622

59,515

Jumlah aktiva Kewajiban segmen Kewajiban perseroan yang tidak dapat dialokasikan

597,444

3,152

Jumlah kewajiban Pembiayaan modal Pembiayaan modal yang tidak dapat dialokasikan

33,550

3,795

Jumlah pembiayaan modal Penyusutan Penyusutan yang tidak dapat dialokasikan Jumlah penyusutan

42,707

1,900




32. INFORMASI SEGMEN USAHA (lanjutan) b.

32. SEGMENT INFORMATION (continued)

Informasi menurut segmen usaha (lanjutan)

`

.

b.

Information by business segment (continued)

2004* Eceran skala besar/ Large format retailing

Penjualan bersih Hasil segmen Beban perseroan yang tidak dapat dialokasikan

Khusus/ Specialty

Jumlah/ Total

1,621,652

96,673

1,718,325

Net sales

55,471

7,650

63,121

Segment result

(56,900) Unallocated corporate expenses

Laba usaha Beban lain-lain - bersih Beban pajak penghasilan

928,522

43,556

Jumlah aktiva Kewajiban segmen Kewajiban perseroan yang tidak dapat dialokasikan

578,387

2,696

Jumlah kewajiban Pembiayaan modal Pembiayaan modal yang tidak dapat dialokasikan

4,081

155

Jumlah pembiayaan modal Penyusutan Penyusutan yang tidak dapat dialokasikan Jumlah penyusutan

Operating income

257

Other expenses - net

(2,113)

Laba bersih Informasi lainnya Aktiva segmen Aktiva perseroan yang tidak dapat dialokasikan

6,221

4,365

Net Income

972,078

Other information Segment assets

152,453

Unallocated assets

1,124,531

Total assets

581,083

Segment liabilities

117,120

Unallocated liabilities

698,203

Total liabilities

4,236

Capital expenditure

11,056

Unallocated capital expenditure

15,292 37,070

1,581

Income tax expense

Total capital expenditure

38,651

Depreciation

2,971

Unallocated depreciation

41,622

Total depreciation




33. AKTIVA DAN KEWAJIBAN DALAM MATA UANG ASING

33. ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES

Posisi aktiva dan kewajiban dalam mata uang asing pada 30 Juni 2005 dan 2004 adalah sebagai berikut:

Assets and liabilities in foreign currencies as at 30 June 2005 and 2004 are as follows:

2005 Mata uang asing/ Foreign currency

Aktiva Kas dan setara kas

US$

74,218

Piutang hubungan istimewa Uang muka Uang jaminan

US$ Euro US$

239,740 24,640 252,987

Jumlah aktiva Kewajiban Hutang hubungan istimewa

Jumlah kewajiban Aktiva bersih

2004 Konversi ke Rupiah/ Converted into Rupiah

720 2,299 293 2,457

Mata uang asing/ Foreign currency

US$ 1,299,713 SGD 13,897 US$ 13,719 RM (472) US$ 246,003 Euro 7,100 US$ 239,178

5,769

SGD 9,239 HK$ 170,165 US$ (434) RM$ 5,949

53 213 (4) 15

Konversi ke Rupiah/ Converted into Rupiah

12,237 76 129 (1) 2,157 73 2,252 16,923

SGD HK$ US$

18,153 34,148 (972)

100 41 (9) -

Assets Cash and cash equivalents Related party receivables Advances Refundable deposits Total assets Liabilities Related party payables

277

132

Total liabilities

5,492

16,791

Net assets

Perseroan mengendalikan dampak transaksi dalam mata uang asing dengan melakukan konversi dana lebih ke mata uang asing yang bersangkutan dan penggunaan instrumen keuangan seperti kontrak berjangka, swap, atau opsi. Dampak dari pergerakan mata uang asing dimonitor untuk memastikan bahwa dampak tersebut dalam batasbatas yang dapat diterima dan dengan tujuan jangka panjang untuk mengurangi semua dampak material yang timbul.

The Company manages its foreign currency transaction exposures by converting its surplus cash into the relevant foreign currency and using financial instruments such as forward exchange contracts, swaps or options. The exposures to foreign currency movements are monitored to ensure they are within acceptable limits and with the long-term objective of minimising all material exposures.



34. REKLASIFIKASI AKUN Kewajiban estimasian atas imbalan atas cuti karyawan sejumlah Rp 3.193 pada 30 Juni 2004, yang sebelumnya diklasifikasikan sebagai kewajiban estimasian - jangka panjang, sekarang disajikan sebagai kewajiban estimasian - jangka pendek.


34. RECLASSIFICATION OF ACCOUNTS The provision for employees’ other leave entitlements amounting to Rp 3,193 as at 30 June 2004, which was previously presented as provisions - non current, is now presented as provisions current.

UNAUDITED

Recommend Documents