PERSMEDEDELING GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE 30 APRIL 2015 – 8u CET
RESULTATEN EERSTE KWARTAAL 2015 HOOFDPUNTEN
EBITDA steeg met 182% tot 131,1 miljoen – beste kwartaalresultaat sinds Q3 2008 Een versterkte en vereenvoudigde balans na de notering op de NYSE Nieuwe dividendpolitiek – ten minste 80% van het nettoresultaat over het boekjaar Euronav aandelen zijn sinds 28 april verhandelbaar op zowel de NYSE als Euronext Brussels
ANTWERPEN, België 30 april 2015 – Euronav NV (NYSE: EURN & Euronext: EURN) (“Euronav” of de “Vennootschap”) maakte vandaag haar voorlopige resultaten bekend voor de drie maanden eindigend op 31 maart 2015. Paddy Rodgers, CEO van Euronav zei: “De tankermarkt geniet volop van de lage olieprijs en de stijgende vraag. Schepen die NU op zee zijn, kunnen NU dividenden uitbetalen om zo aandeelhouders te belonen voor hun steun en vertrouwen.” De voornaamste sleutelcijfers zijn als volgt: Eerste kwartaal 2015
Eerste kwartaal 2014
204.521 2.488
106.051 1.879
Reiskosten en commissies Operationele kosten schepen Kosten vrachthuur Algemene en administratieve kosten Netto meer- (minder) waarden op de verkoop van materiële vaste activa
(21.916) (36.809) (9.052) (10.020)
(23.800) (24.931) (4.125) (8.540)
EBITDA
131.332
46.534
Afschrijvingen EBIT (bedrijfsresultaat)
(49.116) 82.216
(33.444) 13.090
Financieel resultaat Aandeel in resultaat van investeringen opgenomen volgens vermogensmutatiemethode
(16.534)
(19.264)
13.624
7.529
79.306
1.355
1.549
14
80.855
1.369
80.855
1.369
in duizenden USD
Omzet Andere bedrijfsopbrengsten
Resultaat vóór belasting Belastingen Resultaat van de periode
toerekenbaar aan:
Eigenaar van de moedermaatschappij Minderheidsbelangen
2.120
-
-
-
PERSMEDEDELING GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE 30 APRIL 2015 – 8u CET
De bijdrage tot het resultaat is als volgt: in duizenden USD
Tankers FSO resultaat na belastingen
Eerste kwartaal 2015
Eerste kwartaal 2014
72.772
(5.889)
8.083
7.258
80.855
1.369
Eerste kwartaal 2015
Eerste kwartaal 2014
Gegevens per aandeel: in USD per aandeel
Gewogen gemiddelde aantal aandelen (gewoon) *
148.065.537
89.747.361
EBITDA EBIT (bedrijfsresultaat)
0,89 0,56
0,52 0,15
resultaat na belastingen
0,55
0,02
Alle cijfers vervat in dit bericht werden opgemaakt op basis van IFRS zoals aanvaard door de EU (International Financial Reporting Standards) en werden niet gecontroleerd door de commissaris. *Het totaal aantal uitgegeven aandelen op 31 maart 2015 bedraagt 159.208.949 (met inbegrip van 1.750.000 eigen aandelen).
De vennootschap realiseerde een nettoresultaat van 80,9 miljoen USD (eerste kwartaal 2014: 1,4 miljoen USD) voor de 3 maanden eindigend op 31 maart 2015, hetzij 0,55 USD per aandeel (eerste kwartaal 2014: 0,02 USD per aandeel). De EBITDA over dezelfde periode bedroeg 131,3 miljoen USD (eerste kwartaal 2014: 46,6 miljoen USD). Euronav past sinds 1 januari 2014 de boekhoudkundige normen IFRS 10 en IFRS 11 toe. Als de vennootschap verder de proportionele consolidatiemethode zou hebben toegepast voor haar joint ventures voor het eerste kwartaal van 2015, zou de EBITDA 153,8 miljoen USD hebben bedragen (eerste kwartaal 2014: 63,3 miljoen USD) en zou het resultaat na belastingen hetzelfde zijn gebleven. DE EURONAV VLOOT De gemiddelde tijdsbevrachtingstarieven kunnen als volgt worden samengevat: In USD per dag VLCC Gemiddeld TI pool-tarief behaald op de spotmarkt Gemiddeld tijdsbevrachtingstarief onder langetermijnovereenkomsten* Suezmax Gemiddeld tijdsbevrachtingstarief op de spotmarkt** Gemiddeld tijdsbevrachtingstarief onder langetermijnovereenkomsten* * Inclusief winstdeelname indien van toepassing ** Technische offhire dagen niet inbegrepen
Eerste kwartaal 2015
Eerste kwartaal 2014
50.845 44.547
34.777 42.444
41.944 41.593
26.800 27.350
PERSMEDEDELING GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE 30 APRIL 2015 – 8u CET
Op 15 januari 2015 werd de VLCC Antarctica (2009 – 315.981 dwt) geleverd aan haar nieuwe eigenaars voor conversie naar een FPSO. De levering vond vroeger dan verwacht plaats, wat resulteerde in een verhoogde aankoopprijs en een overeenstemmende winst op verkoop van activa van 2,1 miljoen USD die geboekt werd in het eerste kwartaal van 2015. Op 26 februari 2015 werd de VLCC Hirado (2011 – 302.550 dwt) geleverd aan de Vennootschap (één van de vier moderne in Japan gebouwde VLCC’s waarvan de overname werd aangekondigd op 8 juli 2014). Op 9 april 2015 werd de VLCC Hakata (2010 – 302.550 dwt) geleverd aan de Vennootschap (de laatste van de vier moderne in Japan gebouwde VLCC’s waarvan de overname werd aangekondigd op 8 juli 2014). CORPORATE Op 20 januari 2015 kondigde Euronav de start aan van haar beursgang in de Verenigde Staten waarbij 13.550.000 aandelen worden aangeboden. Op 23 januari 2015 kondigde Euronav de grotere omvang aan van haar beursgang in de Verenigde Staten (van de oorspronkelijk aangekondigde 13.550.000 naar 16.260.000 aandelen) alsook de bepaling van de uitgifteprijs van 12,25 USD per aandeel. Vanaf deze datum noteren de aandelen van Euronav die werden aangeboden in de Verenigde Staten op de New York Stock Exchange (de “NYSE”) onder het symbool “EURN”. Op diezelfde dag lanceerde Euronav een ruilbod naar Amerikaans recht (“U.S. Exchange Offer”) dat aandeelhouders in staat stelde om hun aandelen die noteren en verhandelbaar zijn op Euronext Brussels om te zetten in aandelen die noteren en verhandelbaar zijn op de NYSE. Op 28 januari 2015 kondigde Euronav de closing aan van haar aanbieding in de Verenigde Staten van 18.699.000 aandelen tegen een uitgifteprijs van 12,25 USD per aandeel voor een bruto-opbrengst van 229.062.750 USD. Deze uitgifte omvatte ook de volledige uitoefening van de overtoewijzingsoptie van 2.439.000 aandelen door de underwriters. Op 31 januari 2015 werden de laatste 250 uitstaande vastrentende niet-achtergestelde niet-gewaarborgde converteerbare obligaties met vervaldatum in 2015, met een nominale waarde van 100.000 USD, volledig terugbetaald aan pari-waarde. Euronav bezat 18 van deze obligaties. Als gevolg daarvan staat er sinds deze datum geen enkele converteerbare obligatie meer uit. Op 6 februari 2015 vond een kapitaalverhoging plaats naar aanleiding van de inbreng in natura van 30 eeuwigdurende converteerbare preferente effecten wat resulteerde in de uitgifte van 9.459.283 nieuwe gewone aandelen. Geen van de eeuwigdurende converteerbare preferente effecten staat nog uit. Op 19 februari 2015 betaalde Euronav de obligatie ten bedrage van 235,5 miljoen USD, die de overname van de 15 VLCC’s aangekondigd op 5 januari 2014 deels financierde, terug. Aangezien de obligatie werd uitgeven beneden de pari-waarde, schreef de Vennootschap overeenkomstig IFRS-regels 20,4 miljoen USD (non-cash) af in het vierde kwartaal van 2014. Dat bracht de afschrijving voor deze obligatie voor het volledige jaar 2014 op 31,9 miljoen USD (non-cash). Een bijkomende 4,1 miljoen USD (non-cash) zal nog worden afgeschreven in het eerste kwartaal van 2015. Op 30 maart 2015 kondigde Euronav de resultaten aan van het U.S. Exchange Offer. In totaal werden 42.919.647 aandelen die noteren en verhandelbaar zijn op Euronext Brussels omgezet in aandelen die noteren en verhandelbaar zijn op de NYSE. Sinds 28 april 2015 zijn de Euronav aandelen die noteren op de NYSE en/of op Euronext Brussels verwisselbaar en vrij verhandelbaar op beide beurzen.
PERSMEDEDELING GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE 30 APRIL 2015 – 8u CET
DE TANKERMARKT Het eerste kwartaal van 2015 startte sterk met een goed winterseizoen dat niet beïnvloed werd door de gebruikelijke onderbreking tijdens Chinees Nieuwjaar. De lagere olieprijs vertaalde zich in januari in het contango-fenomeen, maar die situatie verdween al snel aangezien de lagere olieprijs de onmiddellijke vraag stimuleerde wat op zijn beurt de prijs van fysieke olie voor directe levering deed stijgen. Hoewel dat ook de prijs voor bunkers deed toenemen, profiteerden de reders toch van de verhoogde vraag naar transport. De olietankermarkt vertoonde tijdens de eerste vier maanden van 2015 twee belangrijke kenmerken: hogere tarieven en meer vertrouwen bij de reders. De duurzaamheid van de hogere vrachttarieven na Chinees Nieuwjaar weerspiegelde een verbeterde fundamentele vraag en het groeiende vertrouwen bij reders. Een sterke vraag ingevolge de lagere olieprijs en lagere bunkerkosten zorgden ervoor dat de Vennootschap het sterkste kwartaalresultaat boekte sinds het derde kwartaal van 2008. VERWACHTINGEN Het tweede kwartaal blijft de trend van het eerste kwartaal voortzetten met een hoge volatiliteit maar met tankertarieven die sterk blijven dankzij de toenemende vraag. In het bijzonder stijgt het aantal zeemijlen in ballast waardoor het tonnageaanbod sterk vermindert. Tot dusver behaalde de VLCC-vloot van Euronav, uitgebaat binnen de Tankers International pool in het tweede kwartaal van 2015 een gemiddeld tijdsbevrachtingstarief van 51.522 USD per dag met 52,24% van de beschikbare dagen bevracht. De Suezmax-schepen die Euronav rechtstreeks uitbaat op de spotmarkt behaalden tot dusver in het tweede kwartaal een gemiddeld tarief van 40.504 USD per dag met 52,94% van de beschikbare dagen reeds vastgelegd. Er zijn een aantal redenen om aan te nemen dat deze trend zich kan en zou moeten voortzetten. Ten eerste is de vraag naar ruwe olie reëel en kent ze een substantiële groei, zoals blijkt uit de afgelopen 3-4 maanden. Een aantal analisten zijn dan ook begonnen hun vooruitzichten omtrent de vraag naar ruwe olie te herzien. Ten tweede blijft, volgens de huidige vooruitzichten, de groei van de vloot de komende twee jaar beperkt. Ten slotte nemen de reisafstanden toe, wat zorgt voor meer tonmijlen. Deze factoren ondersteunen het vertrouwen van het management naar de toekomst. Euronav publiceerde haar jaarverslag 2014 op de website (www.euronav.com). CONFERENCE CALL
De Vennootschap organiseert een conference call om 9u30 EST / 15u30 CET op donderdag 30 april 2015 om de kwartaalresultaten te bespreken. De conference call zal bestaan uit een webcast met een begeleidende presentatie. Details over deze conference call kan men hieronder raadplegen en op de Euronav website in de ‘Investeerders’ sectie: http://investors.euronav.com/. Webcast Informatie Type Evenement: Datum Evenement: Tijdstip Evenement: Titel Evenement: URL Evenement:
Audio webcast met presentatie bediend door de gebruiker 30 april 2015 9u30 EST / 15u30 CET “Euronav Q1 2015 Earnings Call” http://services.choruscall.com/links/euronav150430.html
PERSMEDEDELING GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE 30 APRIL 2015 – 8u CET
Om eventuele vertragingen te vermijden, kunnen deelnemers zich vooraf registreren via de volgende link: http://dpregister.com/10063437. Na registratie ontvangt de deelnemer een speciaal inbelnummer en een registratielink met PIN code voor de conference call. Bij registratie dient de deelnemer naam, vennootschap en emailadres mee te delen. Deelnemers die niet in de mogelijkheid zijn om zich vooraf te registreren, kunnen inbellen op 1-866-807-9684 op de dag van de conference call. Het internationaal inbelnummer is 1412-317-5415. De conference call kan herbeluisterd worden vanaf 30 april 2015, 11u30 EST/ 17u30 CET, tot en met 8 mei 2015 op het nummer 1-877-344-7529 of 1-412-317-0088 na het intoetsen van de conference code 10063437. Vooruitzichten De aangelegenheden besproken in dit persbericht kunnen vooruitzichten bevatten. De Private Securities Litigation Reform Act van 1995 biedt bescherming onder de safe harbor bepalingen voor vooruitzichten teneinde vennootschappen aan te moedigen om toekomstgerichte informatie over hun bedrijfsactiviteiten te verstrekken. Vooruitzichten omvatten verklaringen over plannen, doelstellingen, doelen, strategieën, toekomstige gebeurtenissen of prestaties en onderliggende veronderstellingen en andere verklaringen, verschillend van de verklaringen van historische feiten. De Vennootschap wenst gebruik te maken van de bescherming onder de safe harbor bepalingen van de Private Securities Litigation Reform Act van 1995 en neemt deze caveat op in verband met deze safe harbor wetgeving. De woorden “geloven”, “anticiperen”, “trachten”, “inschatten”, “voorspellen”, “projecteren”, “plannen”, “potentieel”, “zouden”, “kunnen”, “verwachten”, “in afwachting van” en gelijkaardige uitdrukkingen wijzen op vooruitzichten. De vooruitzichten in dit persbericht zijn gebaseerd op verscheidene veronderstellingen, waarvan vele op hun beurt zijn gebaseerd op verdere veronderstellingen waaronder, zonder beperking, de analyse van historische operationele trends door het management, de gegevens opgenomen in onze database en andere gegevens van derden. Hoewel we geloven dat deze veronderstellingen redelijk waren toen ze gemaakt werden, omdat deze veronderstellingen inherent zijn aan significante onzekerheden en onvoorziene omstandigheden die moeilijk of onmogelijk te voorspellen zijn en buiten onze controle zijn, kunnen wij u niet garanderen dat we deze verwachtingen, overtuigingen of projecties zullen bewerkstelligen of volbrengen. Naast deze belangrijke factoren, zijn er in onze ogen ook andere belangrijke factoren die ertoe kunnen leiden dat de werkelijke resultaten wezenlijk kunnen verschillen van deze die besproken werden in de vooruitzichten. Deze omvatten het falen van een tegenpartij om een contract volledig uit te voeren, de sterkte van de wereldeconomieën en -valuta’s, algemene marktomstandigheden met inbegrip van schommelingen in vrachttarieven en in de waarde van schepen, wijzigingen in de vraag naar tonnage, wijzigingen in onze beheerskosten met inbegrip van bunkerprijzen, droogdokkosten en verzekeringskosten, de markt voor onze schepen, de beschikbaarheid van financiering en herfinanciering, de prestatie van de tegenpartij onder bevrachtingsovereenkomsten, de mogelijkheid om financiering te verkrijgen en te voldoen aan de convenanten in dergelijke financieringsovereenkomsten, veranderingen in gouvernementele regelgeving of reglementering of acties ondernomen door regelgevende instanties, potentiële aansprakelijkheid bij lopende of toekomstige geschillen, defecten bij schepen en situaties van off-hire en andere factoren. Raadpleeg onze documenten ingediend bij de U.S. Securities and Exchange Commission voor een meer volledige bespreking van deze en andere risico’s en onzekerheden.
PERSMEDEDELING GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE 30 APRIL 2015 – 8u CET
* * * Contact: Mr. Brian Gallagher – Euronav Investor Relations Tel: +44 20 7870 0436 Email:
[email protected] Gewone en Buitengewone Algemene Vergaderingen van Aandeelhouders 2015: woensdag 13 mei 2015 Over Euronav Euronav is een onafhankelijke tankerrederij die instaat voor het zeevervoer en de opslag van ruwe olie en petroleumproducten. De maatschappelijke zetel van de vennootschap is gevestigd te Antwerpen, België, en verder heeft Euronav kantoren verspreid over Europa en Azië. Euronav noteert op Euronext Brussels en op de NYSE onder het symbool EURN. Euronav verhandelt haar schepen op de spotmarkt alsook onder langetermijnbevrachtingsovereenkomsten. VLCC-schepen op de spotmarkt worden uitgebaat binnen de Tankers International pool, waarvan Euronav één van de grootste partners is. De vloot uitgebaat door Euronav bestaat uit 53 dubbelwandige schepen: 1 V-Plus, 2 FSO-schepen (beide in 50/50 joint-venture), 27 VLCC’s (waarvan 1 in 50/50 joint venture) en 23 Suezmax-schepen (waarvan 4 in 50/50 joint venture). Euronav-schepen varen voornamelijk onder Belgische, Griekse en Franse vlag, alsook onder de vlag van de Marshall Eilanden. Gereglementeerde informatie in de zin van het koninklijk besluit van 14 november 2007.
Consolidated statement of financial position (in thousands of USD except per share amounts)
March 31, 2015
December 31, 2014
ASSETS Current assets Trade and other receivables Current tax assets Cash and cash equivalents Non-current assets held for sale Total current assets Non-current assets Vessels Other tangible assets Prepayments Intangible assets Receivables Investments in equity-accounted investees Deferred tax assets Total non-current assets
TOTAL ASSETS
195,602 32 162,213 -
194,733 36 254,086 89,000
357,847
537,855
2,290,455 1,132 8,001 25 264,736 18,384 8,006
2,258,334 1,226 16,601 29 258,447 17,332 6,536
2,590,739
2,558,505
2,948,586
3,096,360
173,046 1,215,228 (125) (46,062) 421,647
142,441 941,770 379 (46,062) 75,000 359,180
1,763,734
1,472,708
85,088 66 162,398 508
125,555 1 146,303 23,124 412
248,060
295,395
927,688 464 2,091 5,880 669
1,088,026 231,373 489 2,108 5,880 381
936,792
1,328,257
2,948,586
3,096,360
EQUITY and LIABILITIES Equity Share capital Share premium Translation reserve Hedging reserve Treasury shares Other equity interest Retained earnings Equity attributable to owners of the Company Current Liabilities Trade and other payables Tax liabilities Bank loans Convertible and other Notes Provisions Total current liabilities Non-current liabilities Bank loans Convertible and other Notes Other payables Deferred tax liabilities Employee benefits Amounts due to equity-accounted joint ventures Provisions Total non-current liabilities
TOTAL EQUITY and LIABILITIES
Consolidated statement of profit or loss (in thousands of USD except per share amounts)
Shipping revenue Revenue Gains on disposal of vessels/other tangible assets Other operating income Total shipping revenue Operating expenses Voyage expenses and commissions Vessel operating expenses Charter hire expenses Losses on disposal of vessels/other tangible assets Impairment on non-current assets held for sale Depreciation tangible assets Depreciation intangible assets General and administrative expenses Total operating expenses
2015
2014
Jan.1 - Mar 31, 2015
Jan.1 - Mar 31, 2014
204,521 2,122 2,488 209,131
106,051 1,879 107,930
(21,916) (36,809) (9,052) (2) (49,111) (5) (10,020) (126,915)
(23,800) (24,931) (4,125) (33,439) (5) (8,540) (94,840)
82,216
13,090
643 (17,177) (16,534)
242 (19,506) (19,264)
13,624
7,529
79,306
1,355
1,549
14
80,855
1,369
80,855
1,369
0.55 0.54
0.02 0.01
148,065,537 150,117,560
89,747,361 91,497,361
RESULT FROM OPERATING ACTIVITIES Finance income Finance expenses Net finance expenses Share of profit (loss) of equity accounted investees (net of income tax) PROFIT (LOSS) BEFORE INCOME TAX Income tax benefit (expense) PROFIT (LOSS) FOR THE PERIOD Attributable to: Owners of the company Basic net income/(loss) per share Diluted net income/(loss) per share Weighted average number of shares (basic) Weighted average number of shares (diluted)
Consolidated statement of comprehensive income (in thousands of USD except per share amounts)
Profit/(loss) for the period Other comprehensive income, net of tax Items that will never be reclassified to profit or loss: Remeasurements of the defined benefit liability (asset) Items that are or may be reclassified to profit or loss: Foreign currency translation differences Cash flow hedges - effective portion of changes in fair value Equity-accounted investees - share of other comprehensive income Other comprehensive income, net of tax
Total comprehensive income for the period Attributable to: Owners of the company
80,855
-
(504) -
1,369
-
-2 1,291
238
555
(266)
1,844
80,589
3,213
80,589
3,213
Consolidated statement of changes in equity (in thousands of USD except per share amounts)
Share capital Balance at January 1, 2014
58,937
Profit (loss) for the period Total other comprehensive income Total comprehensive income Transactions with owners of the company Issue of ordinary shares Issue and conversion convertible Notes Issue and conversion perpetual convertible preferred equity Equity-settled share-based payment Total transactions with owners Balance at March 31, 2014
Share premium
Profit (loss) for the period Total other comprehensive income Total comprehensive income Transactions with owners of the company Issue of ordinary shares Issue and conversion convertible Notes Issue and conversion perpetual convertible preferred equity Equity-settled share-based payment Total transactions with owners Balance at March 31, 2015
365,574
-
-
41,645 30,369 72,014
308,355 154,231 462,586
130,951
828,160
Share capital Balance at January 1, 2015
Translation reserve
Share premium
142,441 -
-
20,324 10,281 30,605
208,739 64,719 273,458
173,046
1,215,228
Treasury shares
946
(1,291)
(2) (2)
1,291 1,291
-
-
944
Translation reserve
941,770
Hedging reserve
-
Hedging reserve -
(504) (504)
-
-
(125)
-
Capital and reserves
Other equity interest
Total equity
422,886
800,990
-
800,990
-
1,369 555 1,924
1,369 1,844 3,213
-
1,369 1,844 3,213
-
(19,220) 1,099 (18,121)
350,000 165,380 1,099 516,479
75,000 75,000
350,000 165,380 75,000 1,099 591,479
406,689
1,320,682
75,000
1,395,682
(46,062)
Treasury shares
379
-
(46,062)
Retained earnings
(46,062)
Retained earnings
Capital and reserves
359,180
1,397,708
-
80,855 238 81,093
80,855 (266) 80,589
-
(19,212) 586 (18,626)
209,851 75,000 586 285,437
421,647
1,763,734
(46,062)
Other equity interest
Total equity
75,000 -
(75,000) (75,000) -
1,472,708 80,855 (266) 80,589
209,851 586 210,437 1,763,734
Consolidated statement of cash flows (in thousands of USD except per share amounts)
2015
2014
Jan.1 - Mar 31, 2015
Cash flows from operating activities Profit (loss) for the period Adjustments for: Depreciation of tangible assets Depreciation of intangible assets Impairment on non-current assets held for sale Provisions Tax benefits (expenses) Share of profit of equity-accounted investees, net of tax Net finance expense Capital gain (loss) on disposal of assets Equity-settled share-based payment transactions Changes in working capital requirements Change in cash guarantees Change in trade receivables Change in accrued income Change in deferred charges Change in other receivables Change in trade payables Change in accrued payroll Change in accrued expenses Change in deferred income Change in other payables Change in provisions for employee benefits Income taxes paid during the period Interest paid Interest received Dividends received from equity-accounted investees Net cash from (used in) operating activities Acquisition of vessels Proceeds from the sale of vessels Acquisition of other tangible assets Acquisition of intangible assets Proceeds from the sale of other (in)tangible assets Loans from (to) related parties Proceeds of disposals of joint ventures, net of cash disposed Purchase of joint ventures, net of cash acquired Net cash from (used in) investing activities Proceeds from issue of share capital Transaction costs related to issue of share capital Proceeds from issue of perpetual convertible preferred equity Transaction costs related to issue perpetual convertible preferred equity Proceeds from new long-term borrowings Repayment of long-term borrowings Transaction costs related to issue of loans and borrowings Dividends paid
Jan.1 - Mar 31, 2014
80,855
1,369
49,385 49,111 5 441 (1,549) (13,624) 16,534 (2,120) 587
46,264 33,439 5 (14) (7,529) 19,264 1,099
(28,011) 35 802 (107,422) 4,090 101,604 11,245 (1,103) 899 1,723 (39,884) -
(28,934) 2,447 (21,928) (16,609) 12,153 (6,233) (538) 1,461 (1,573) 1,886 -
148 (25,159) 131 275
110 (20,517) 103 9,200
77,624
7,595
(72,526) 91,065 (54) 57 6,210 -
(81,541) (88,099) (538) -
24,752
(170,178)
229,063 (19,212) -
350,000 (8,305) 150,000
-
(3,500)
128,400 (532,317) (2)
200,175 (283,698) (680) (1)
(194,068)
403,991
(91,692)
241,408
Net cash and cash equivalents at the beginning of the period Effect of changes in exchange rates
254,086 (181)
74,309 (80)
Net cash and cash equivalents at the end of the period
162,213
315,637
Net cash from (used in) financing activities
Net increase (decrease) in cash and cash equivalents