Quaestor Aranytallér Vegyes Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap. Quaestor Borostyán Kötvény Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap

A Quaestor Aranytallér Vegyes Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap Quaestor Borostyán Kötvény Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap Quaestor Deviza Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap Quaestor Kurázsi Pénzpiaci Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap Quaestor Tallér Részvény Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap egységes szerkezetbe foglalt TÁJÉKOZTATÓJA

Alapkezelő: QUAESTOR Befektetési Alapkezelő ZRt. 1054 Báthori u. 4 Tel: 302-5010 Letétkezelő: Raiffeisen Bank ZRt. 1054 Budapest, Akadémia utca 6. Forgalmazó: Quaestor Értékpapír NYRt. 1054 Báthori u. 4. PSZÁF engedélyszámok: PSZÁF E-III/110.141-4/2006, E-III/110.019-9/2006, E-III/110.050-8/2006, E-III/110.051-8/2006, EIII/110.008-10/2006. 2006. december 22.

1. Fogalommagyarázat ...................................................................................................................... 6 2. Fontos Információk ..................................................................................................................... 10 3. Az Alapok bemutatása ................................................................................................................ 11 Az Alap futamideje ....................................................................................................................................... 11 Az Alap futamideje ....................................................................................................................................... 11 Az Alap futamideje ....................................................................................................................................... 12 Az Alap futamideje ....................................................................................................................................... 12 Az Alap futamideje ....................................................................................................................................... 12

4. Általános információk ................................................................................................................. 13 4.1. Az Alapok futamideje és fajtája ............................................................................................................. 13 4.2. A befektetési jegy vásárlóinak köre ....................................................................................................... 13 4.3. Az Alapok által kibocsátott befektetési jegyek (névérték, előállítás, címletezés, sorszám) .............. 13 4.4. A kibocsátásra kerülő befektetési jegyek mennyisége ........................................................................... 13 4.5. Az Alap Tőkéje ...................................................................................................................................... 13 4.6. Nettó eszközérték ................................................................................................................................... 13 4.7. Folyamatos forgalombahozatal és Forgalmazás..................................................................................... 14 4.8. Forgalomba hozatali ár........................................................................................................................... 14 4.9. Hozamfizetés.......................................................................................................................................... 14 4.10. Háttérszabályok............................................................................................................................. 14 4.11. Joghatóság............................................................................................................................................ 14 4.12. A Befektetési jegyekhez fűződő jogok................................................................................................. 14 4.13. Tájékoztatás ......................................................................................................................................... 15 4.13.1. Rendszeres tájékoztatás..................................................................................................................... 15 4.13.2 Rendkívüli tájékoztatási kötelezettség .......................................................................................... 15

5. Az alapok könyvvizsgálói ............................................................................................................ 15 6. Alapkezelő bemutatása................................................................................................................ 16 6.1. Cégnév, alakulás, működés, törzstőke, cégbejegyzés ............................................................................ 16 6.2. Székhely ................................................................................................................................................. 16 6.3. Tevékenységi kör ................................................................................................................................... 16 6.4.Tulajdonosi szerkezet - fő tulajdonosok bemutatása............................................................................... 16 6.5. Üzleti év, pénzügyi helyzet, üzleti tevékenység..................................................................................... 16 6.6. Személyi feltételek, vezető tisztségviselők ............................................................................................ 17 6.7. Felügyelő Bizottság................................................................................................................................ 17 6.8. Hirdetmények......................................................................................................................................... 18 6.9. Piaci helyzet ........................................................................................................................................... 18 6.10. Az Alapkezelő korábban létrehozott alapjainak a bemutatása ............................................................. 18

7. Az Alapok letétkezelőjének bemutatása .................................................................................... 21 7.1. Általános adatok a letétkezelőről ........................................................................................................... 21 7.2. A Letétkezelő tevékenységi köre ........................................................................................................... 21 7.3. A Letétkezelő működési időtartama....................................................................................................... 21 7.4. A Letétkezelő jegyzett alaptőkéje .......................................................................................................... 21 7.5. A............................................................................................................................................................. 21 7.5. A Letétkezelő vezető állású személyeinek személyi és szakmai adatai ............................................ 22 7.6. További vezető állású személyek ...................................................................................................... 24 7.7. A Letétkezelő rövid története................................................................................................................. 24

8. Az alapok Forgalmazójának bemutatása ................................................................................. 25 Forgalmazási helyek ..................................................................................................................................... 26

9. Adózás........................................................................................................................................... 27 9.1. Az Alap adózása..................................................................................................................................... 27 9.2. Befektetési jegy tulajdonosok adózása................................................................................................... 27

10. Az Alap várható előnyei a befektetők számára...................................................................... 27 11. Kockázati tényezők.................................................................................................................... 28

2

12. Nyilatkozat.................................................................................................................................. 31 13. Általános információk, A kezelési szabályzat jóváhagyásáról, módosításáról szóló határozatok....................................................................................................................................... 33 Quaestor Aranytallér Vegyes Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap ....................................... 33 Az Alap működésének legfontosabb eseményei, felügyeleti és alapkezelői határozatok: ............................ 33 Az Alap típusa, fajtája................................................................................................................................... 33 Az Alap futamideje: ...................................................................................................................................... 33 Az Alap üzleti évei:....................................................................................................................................... 34 A befektetők köre.......................................................................................................................................... 34 Az Alap saját tőkéje ...................................................................................................................................... 34

Quaestor Borostyán Kötvény Nyíltvégű Befektetési Alap ........................................................... 34 Az Alap működésének legfontosabb eseményei, felügyeleti és alapkezelői határozatok: ............................ 34 Az Alap futamideje: ...................................................................................................................................... 35 Az Alap üzleti évei:....................................................................................................................................... 35 A befektetők köre:......................................................................................................................................... 35 Az Alap saját tőkéje: ..................................................................................................................................... 35

Quaestor Deviza Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap............................................................. 35 Az Alap működésének legfontosabb eseményei, felügyeleti és alapkezelői határozatok: ............................ 35 Az Alap típusa, fajtája:.................................................................................................................................. 36 Az Alap futamideje: ...................................................................................................................................... 36 Az Alap üzleti évei:....................................................................................................................................... 36 A befektetők köre:......................................................................................................................................... 36 Az Alap saját tőkéje: ..................................................................................................................................... 36

Quaestor Kurázsi Pénzpiaci Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap ......................................... 36 Az Alap működésének legfontosabb eseményei, felügyeleti és alapkezelői határozatok: ............................ 36 Az Alap típusa, fajtája:.................................................................................................................................. 37 Az Alap futamideje: ...................................................................................................................................... 37 Az Alap üzleti évei:....................................................................................................................................... 37 A befektetők köre:......................................................................................................................................... 37 Az Alap saját tőkéje: ..................................................................................................................................... 37

Quaestor Tallér Részvény Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap ............................................. 37 Az Alap előzménye:...................................................................................................................................... 37 Az Alap típusa, fajtája:.................................................................................................................................. 38 Az Alap futamideje: ...................................................................................................................................... 38 Az Alap üzleti évei:....................................................................................................................................... 38 A befektetők köre:......................................................................................................................................... 38 Az Alap saját tőkéje: ..................................................................................................................................... 38

14. Az Alapkezelő............................................................................................................................. 38 Feladatai:....................................................................................................................................................... 39 Érdekellentét: ................................................................................................................................................ 39 Új Alapkezelő megbízása:............................................................................................................................. 40

15. Letétkezelő.................................................................................................................................. 40 A Letétkezelő főbb feladatai: ........................................................................................................................ 40

16. Forgalmazó................................................................................................................................. 40 A Forgalmazó kötelezettségei a folyamatos forgalomba hozatal során ........................................................ 41

17. Befektetési célok és befektetési politika ................................................................................... 41 17.1. Quaestor Aranytallér Vegyes Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap ................................................. 41 Az Alap befektetési politikájának alapelvei.................................................................................................. 41 Az Alap befektetési politikája ....................................................................................................................... 41 Az Alap portfoliójának lehetséges elemei..................................................................................................... 42 17.2. A Quaestor Borostyán Kötvény Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap befektetési célja és befektetési politikája ....................................................................................................................................................... 42 Az Alap befektetési politikájának alapelvei.................................................................................................. 42 Az Alap befektetési politikája ....................................................................................................................... 42

3

Az Alap portfoliójának lehetséges elemei..................................................................................................... 43 17.3. Quaestor Deviza Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap befektetési célja és befektetési politikája.... 43 Az Alap befektetési politikája ....................................................................................................................... 43 Az Alap portfoliójának lehetséges elemei..................................................................................................... 43 17.4. A Quaestor Kurázsi Pénzpiaci Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap Befektetési céljai és befektetési politikája ..................................................................................................................................... 44 Az Alap befektetési politikájának alapelvei:................................................................................................. 44 Az Alap befektetési politikája:...................................................................................................................... 44 Az Alap portfoliójának lehetséges elemei..................................................................................................... 44 17.5. A Quaestor Tallér Részvény Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap befektetési céljai és befektetési politikája ..................................................................................................................................... 45 Az Alap célja:................................................................................................................................................ 45 Az Alap befektetési politikájának alapelvei.................................................................................................. 45 Az Alap befektetési politikája ....................................................................................................................... 45 Az Alap portfoliójának lehetséges elemei..................................................................................................... 45 17.6. Korlátozások ........................................................................................................................................ 46

18. A befektetési jegyekhez fűződő jogok ...................................................................................... 50 19. A befektetési jegyek folyamatos forgalomba hozatala és forgalmazása ............................... 51 19.1. A befektetési jegyek folyamatos forgalomba hozatala és forgalmazása .............................................. 51 19.2. Forgalmazási helyek............................................................................................................................. 51 19.3. Forgalmazási órák ................................................................................................................................ 51 19.4. Forgalmazás módja (eladás-visszaváltás)............................................................................................. 51 19.5. A Befektetési jegyek vételének és visszaváltásának módja ................................................................. 52 19.5.1. A Befektetési jegyek vételének és visszaváltásának módja Quaestor Aranytallér Vegyes Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap esetében ........................................................................................................... 52 19.5.2. A Befektetési jegyek vételének és visszaváltásának módja a Quaestor Borostyán Kötvény Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap esetében ........................................................................................................... 53 19.5.3. A Befektetési jegyek vételének és visszaváltásának módja a Quaestor Deviza Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap esetében ............................................................................................................................. 54 19.5.4. A Befektetési jegyek vételének és visszaváltásának módja Quaestor Kurázsi Pénzpiaci Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap esetében ........................................................................................................... 55 19.5.5. A Befektetési jegyek vételének és visszaváltásának módja Quaestor Tallér Részvény Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap esetében ........................................................................................................... 55 19.6. Forgalmazási jutalék ............................................................................................................................ 56 19.7. Forgalmazási ár .................................................................................................................................... 57 19.8. Befektetési jegyek nyilvántartása, letéti őrzés, tőkeszámla, értékpapírszámla..................................... 59 19.9. Számlavezetési díjak ............................................................................................................................ 59

20.Befektetési jegyek visszavásárlásának felfüggesztése .............................................................. 59 21. Tőkenövekmény és hozamfizetés.............................................................................................. 60 22. Az alapot terhelő díjak és költségek, azok elszámolása.......................................................... 60 Az Alap működtetésével kapcsolatos költségek............................................................................................ 60

23. Az alap nettó eszközértékének számítása során alkalmazott szabályok............................... 61 23.1. Nettó eszközérték számítása................................................................................................................. 61 23.2. Az egyes eszközök értékelésére vonatkozó szabályok......................................................................... 62 23.3. A nettó eszközérték megállapításának időpontja és közzététele .......................................................... 65 23.4. A befektetési jegy forgalom figyelembe vétele a nettó eszközérték számítása során .......................... 65

24. Tájékoztatók és közlemények ................................................................................................... 65 A befektetők tájékoztatása ............................................................................................................................ 65 Hirdetményi helyek....................................................................................................................................... 66

25. Az alap megszűnésével, átalakulásával és beolvadásával kapcsolatos rendelkezések ......... 66 25.1. Az Alap megszűnése ............................................................................................................................ 66 25.2. Az Alap átalakulása.............................................................................................................................. 67 25.3. Az Alap beolvadása.............................................................................................................................. 67

26. Visszaváltási igények teljesítése céljára elkülönített likvid eszközök és hitelkeret együttes legkisebb aránya, hitelfelvétel, eszközök megterhelése ................................................................ 68 4

27. Az Alapkezelő felelőssége .......................................................................................................... 68 28. Joghatóság .................................................................................................................................. 68 29. Kezelési szabályzat módosítása................................................................................................. 69

MELLÉKLETEK ..................................................................................................................... 70 Forgalmazási helyek ........................................................................................................................ 70 Az Alapkezelő pénzügyi helyzete, adatai ....................................................................................... 71

1

FÜGGETLEN KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉS ........................................................... 79

2

FÜGGETLEN KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉS ........................................................... 83 A letétkezelő pénzügyi helyzete, adatai.......................................................................................... 84

5

1. FOGALOMMAGYARÁZAT Jelen Tájékoztatóban előforduló szakkifejezések és fogalmak tartalma és értelmezése megegyezik a hatályos vonatkozó jogszabályokban különösen a tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvényben (Tpt., tőkepiaci törvény vagy Törvény) alkalmazottakkal, illetve az általános szakmai szokványokkal. Ennek megfelelően néhány kiemelkedően lényeges fogalom magyarázata az alábbi: Alap: Quaestor Aranytallér Vegyes Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap, Quaestor Borostyán Kötvény Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap, Quaestor Deviza Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap, Quaestor Kurázsi Pénzpiaci Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap, Quaestor Tallér Részvény Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap, (továbbiakban együttesen Alapok) közül az(ok), amely(ek)re a Tájékoztató adott szövegrésze vonatkozik; Alapkezelő: QUAESTOR Befektetési Alapkezelő ZRt. (1054 Budapest, Báthory u. 4.) állampapír: a magyar vagy külföldi állam, illetve az MNB által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapír; befektetési alap: befektetési jegyek nyilvános vagy zártkörű forgalomba hozatalával létrehozott és működtetett, jogi személyiséggel rendelkező vagyontömeg, amelyet a befektetési alapkezelő a befektetők általános megbízása alapján, azok érdekében kezel; befektetési alapkezelési tevékenység: a befektetési alapkezelő által, a meghirdetett befektetési elveknek megfelelő befektetési alap kialakítása és a befektetési alap portfoliójában lévő egyes eszközelemeknek (befektetési eszköz vagy ingatlan) a befektetési alapkezelő döntése alapján, a befektetési alap meghirdetett befektetési elveihez igazodó adásvétele; befektetési alapkezelő: részvénytársaság;

befektetési

alapkezelési

tevékenységre

engedéllyel

rendelkező

befektetési alap letétkezelési tevékenység: az a Hitelintézetekről és a pénzügyi vállalkozásokról szóló 1996. évi CXII. törvény (Hpt.) 3. § (1) bekezdésének i) pontjában meghatározott pénzügyi szolgáltatási tevékenység, amely során a letétkezelő a befektetési alapkezelő megbízása alapján letéteményesként a befektetési alap tulajdonában lévő értékpapírok letéti őrzését és az ahhoz kapcsolódó kezelését, továbbá a befektetési alap bankszámlájának – ideértve az alap saját tőkéjének összegyűjtése céljából nyitandó letéti számlát is -, illetve értékpapír számlájának vezetését, valamint a befektetési jegyek eladásával, visszavásárlásával, a hozamok kifizetésével és a nettó eszközérték megállapításával kapcsolatos technikai tevékenységet és az alapkezelők sajátos ellenőrzését végzi; befektetési alap letétkezelő: a befektetési alap letétkezelési tevékenységet végző hitelintézet; befektetési alap saját tőkéje: a befektetési alap saját tőkéje induláskor a befektetési jegyek névértékének és darabszámának szorzatával egyezik meg, működése során a saját tőke a befektetési alap összesített nettó eszközértékével azonos; befektetési jegy: befektetési alap nevében (javára és terhére) - meghatározott módon és alakszerűséggel - sorozatban kibocsátott, vagyoni és egyéb jogokat biztosító, átruházható értékpapír; befektetési jegy folyamatos forgalmazása: a nyíltvégű befektetési alapra kibocsátott befektetési jegyeknek a befektetési alap nevében történő folyamatos forgalomba hozatala és visszaváltása; 6

befektető: az a személy, aki a befektetési szolgáltatóval, befektetési alapkezelővel, árutőzsdei szolgáltatóval, vagy más befektetővel kötött szerződés alapján saját vagy más pénzét, egyéb vagyontárgyát részben vagy egészben a tőkepiac, illetve a tőzsde hatásaitól teszi függővé, kockáztatja; dematerializált értékpapír (a Tpt 5. § (1) 23. pontja alapján): a Tpt-ben és külön jogszabályban meghatározott módon, elektronikus úton létrehozott, rögzített, továbbított és nyilvántartott, az értékpapír tartalmi kellékeit azonosítható módon tartalmazó adatösszesség. A dematerializált értékpapír olyan névre szóló értékpapír, amelynek nincs sorszáma, a tulajdonos nevét, egyértelmű azonosítására szolgáló adatokat pedig az értékpapírszámla tartalmazza. egyedi kockázat: az értékpapír vagy származtatott ügylet esetén az ügylet alapját képező értékpapír egyedi jellemzőihez kapcsolható árfolyamváltozás kockázata; értékpapír-számla: a dematerializált értékpapírról és a hozzá kapcsolódó jogokról az értékpapírtulajdonos javára vezetett nyilvántartás; felosztott hozam: a tőkenövekmény azon része, amelyet a befektetési alapkezelő a kezelési szabályzat szerint a befektetési alapkezelés eredményeképpen a befektetési jegyek után köteles kifizetni; Felügyelet: a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete; Forgalmazási idő: minden forgalmazási hely hivatalos nyitva tartási idején belül a befektetési jegyek forgalmazására forgalmazási helyenként megállapított nyitvatartási idő; Forgalmazási nap: a Nettó Eszközérték Megállapítási Időpontjától a következő Nettó eszközérték megállapítási időpontjáig tartó időszak; forgalmazó: az értékpapír forgalomba hozatalában közreműködő befektetési szolgáltató; Forgalmazó: QUAESTOR Értékpapír ZRt. (1054 Budapest, Báthory u. 4.) hátralévő átlagos futamidő: fix kamatozású kötvények esetén az egyes kifizetésekig hátralévő időtartamnak a - kifizetések lejáratig számított hozammal diszkontált jelenértékének a kötvény árfolyamához viszonyított arányával – súlyozott átlaga. Változó kamatozású kötvények esetén az átlagos hátralévő futamidő a következő kamat-megállapításig hátralévő időtartammal egyenlő (duration); hitelviszonyt megtestesítő értékpapír: minden olyan értékpapír, amelyben a kibocsátó (az adós) meghatározott pénzösszegnek a rendelkezésére bocsátását elismerve arra kötelezi magát, hogy a pénz (kölcsön) összegét, valamint kamatozó értékpapír esetén annak meghatározott módon számított kamatát vagy egyéb hozamát (a továbbiakban együtt: kamat), illetőleg az általa vállalt egyéb szolgáltatásokat az értékpapír birtokosának (a hitelezőnek) a megjelölt időben és módon megfizeti, illetve teljesíti; Kibocsátó: az Alap nevében eljáró Alapkezelő Közzétételi hely: a Magyar Tőkepiac és annak elektronikus oldala; Letétkezelő: Raiffeisen Bank ZRt. (1054 Budapest, Akadémia u. 6.) likvid eszköz: a pénz, hitelintézettel állampapírra kötött, felmondhatóságában nem korlátozott repo, az átruházhatóságában nem korlátozott, bármikor pénzzé tehető állampapír, továbbá a felmondhatóságában nem korlátozott bankbetét;

7

Munkanap: azon Naptári nap, amelyen a Forgalmazó nyitva tart; Naptári nap: Közép-Európai időzóna, 0-24 óra; nettó eszközérték: a befektetési alap portfoliójában szereplő eszközök értéke, csökkentve a portfoliót terhelő összes kötelezettséggel, beleértve a passzív időbeli elhatárolásokat is; Nettó eszközérték megállapítási időpontja: A Letétkezelő az Alap T Forgalmazási napra vonatkozó nettó eszközértékét és egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértékét a nettó eszközérték számítása során alkalmazott szabályok című fejezet szerint az elérhető legfrissebb adatok és árfolyaminformációk alapján megállapítja, majd azt követően haladéktalanul megküldi a Forgalmazó részére. A nettó eszközérték megállapítás időpontja az az időpont, amikor a szoftverben a T Forgalmazási napi egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték érvényesített adatként rögzítésre kerül. nyíltvégű befektetési alap: az olyan befektetési alap, amelynél visszaváltható befektetési jegyek kerülnek folyamatos forgalmazásra; nyilvános forgalomba hozatal: az értékpapír nem zártkörű (egyedileg előre meg nem határozott befektetők részére történő) forgalomba hozatala; OTC piac: olyan tőzsdén kívüli piac, ahol meghatározott szabályok szerint a kereslet és a kínálat egy helyen koncentrálódik és kielégíti az alábbi feltételeket: • a piacra lépés és a kereskedés valamely felügyeleti hatóság által jóváhagyott szabályok, piaci szokványok szerint folyik, • rendszeres időszakonként, meghatározott időben működik, • a piaci szereplők működésére, tevékenységére vonatkoznak bizonyos minimális feltételek (tőkekövetelmény, letéti előírás stb.), • biztosított a nyilvános áralakulás (a nap elején, napközben és a nap végén kötelező az árakat, továbbá a forgalmi adatokat nyilvánosságra hozni), • a forgalmazott pénzügyi eszközök piacra bevezetésének a minimális feltételeit meghatározzák, • a piaci kereskedelemben szereplő pénzügyi eszközök kibocsátói nyilvánosságra hoznak minden olyan adatot, amely a pénzügyi eszköz árát, árfolyam-alakulását érintheti (transzparencia), • a piaci szereplők a felügyeleti hatóság részére adatszolgáltatást teljesítenek a saját tevékenységükről. Ptk: a Polgári Törvénykönyvről szóló 1959. évi IV. törvény repo és fordított (inverz) repo ügylet: minden olyan megállapodás, amely értékpapír tulajdonjogának átruházásáról rendelkezik a szerződéskötéssel egyidejűleg meghatározott vagy meghatározandó jövőbeli időpontban történő visszavásárlási kötelezettség mellett meghatározott visszavásárlási áron, függetlenül attól, hogy az ügylet futamideje alatt a vevő az ügylet tárgyát képező értékpapírt megszerzi és azzal szabadon rendelkezhet (szállításos repo ügylet) vagy nem szerzi meg az értékpapírt, azzal szabadon nem rendelkezhet, hanem óvadékként kerül elhelyezésre a vevő javára a futamidő alatt (óvadéki repo ügylet). Óvadéki repo ügylet kizárólag hitelintézettel köthető. A felek közötti megállapodás rendelkezhet úgy is, hogy az ügylet tárgyát képező és a biztosítékul szolgáló értékpapírok más értékpapírokra kicserélhetők. Az ügylet az értékpapír eladója szempontjából repo ügyletnek, az értékpapír vevője szempontjából fordított repo ügyletnek tekintendő. Az óvadéki repo ügylet lejárati ideje alatt az értékpapírhoz kapcsolódó jogok – a felek eltérő megállapodásának hiányában – az eladót illetik meg, az értékpapír tulajdonjoga a futamidő végén abban az esetben száll át a vevőre, ha az eladó a visszavásárlási árat nem fizeti meg; Szabályzat: jelen Tájékoztató mellékletét képező Alapkezelési Szabályzat;

8

származtatott (derivatív) ügylet: olyan ügylet, amelynek értéke az alapjául szolgáló befektetési eszköz, deviza, áru vagy referenciaráta (alaptermék) értékétől függ és önálló kereskedés tárgyát képezi (derivatíva); Tájékoztató: jelen magyar nyelvű dokumentum; zártvégű befektetési alap: az olyan befektetési alap, amelyre a futamidő lejáratának kivételével vissza nem váltható befektetési jegyek kerülnek forgalomba hozatalra.

9

2. FONTOS INFORMÁCIÓK A jelen Tájékoztató a vonatkozó, hatályos magyar jog, különösen a tőkepiaci törvény alapján nyújt információkat az Alap működéséről. A Felügyelet a Tájékoztató jóváhagyása során nem vizsgálta a Tájékoztatóban foglalt adatok hitelességét és semmiféle felelősséget nem vállal a Tájékoztatóban foglalt információk valódiságáért. Az Alapkezelő és a Forgalmazó a jelen Tájékoztatóban foglaltakért egyetemleges felelősséget vállalnak, amelyet a Tájékoztató végén cégszerű aláírásukkal erősítenek meg. Az Alapkezelő tevékenységét a tőkepiaci törvény előírása szerint, az Állami Értékpapír Felügyelet 100.009/1993. számú engedélye alapján végzi, továbbá birtokában van minden olyan hatósági engedélynek, melyet a jogszabály előír az Alap létrehozásához és kezeléséhez. Az Alapkezelő a magyar számviteli szabályok értelmében a 2005. december 31-ével végződő 12 havi időszakra elkészítette éves beszámolóját, amely könyvvizsgáló által ellenőrzött formában a jelen dokumentum 3. sz. mellékletét képezi. Az Alap könyvvizsgálója rendelkezik a törvény által előírt szükséges pénzintézeti szakértelemmel és megfelelő felelősségbiztosítással. A Letétkezelő rendelkezik a letétkezelői feladatok ellátásához szükséges feltételekkel, amit a Felügyelet által kiadott, befektetési alap letétkezelési tevékenységre jogosító 277/1996. sz. határozatszámú engedélye igazol. Az Alapkezelő megbízásából az Alap könyvvizsgálója rendelkezik a tőkepiacról szóló törvény által megkívánt pénzintézeti szakértelemmel és megfelelő felelősségbiztosítással. A Tájékoztatóban szereplő Alapkezelőn és Forgalmazón kívül senki nem rendelkezik felhatalmazással arra, hogy bármiféle tájékoztatást vagy ajánlatot adjon a befektetési jegyek nyilvános kibocsátásával és folyamatos forgalomba hozatal és forgalmazásával kapcsolatban. A fent nevezettektől különböző személyek által adott tájékoztatást vagy ajánlatot nem szabad hitelt érdemlőnek, azaz olyannak tekinteni, amely az Alapkezelő jóváhagyásán alapul. Az Alapkezelő felhívja a figyelmet arra, hogy a leendő befektetők alaposan vizsgálják meg a jelen Tájékoztatóban foglaltakat, különös tekintettel a „Kockázati tényezők” című fejezetben foglaltakra. Befektetési döntésük meghozatala során a befektetőknek saját maguknak kell felmérniük a befektetéshez kapcsolódó kockázatokat és lehetőségeket. A leendő befektetők a jelen Tájékoztató tartalmát nem értelmezhetik jogi, adózási vagy számviteli tanácsként, ellenben javasoljuk, hogy a befektetési jegyekbe történő befektetésről kérjék ki jogi, pénzügyi és üzleti tanácsadóik véleményét.

10

3. AZ ALAPOK BEMUTATÁSA 3.1.Az Alap neve: Quaestor Aranytallér Vegyes Nyíltvégű Befektetési Alap Az Alap rövidített elnevezése: Quaestor Aranytallér Vegyes Alap Az Alap befektetési politikája: Az Alap befektetési politikájának célja, hogy a magyarországi kötvény és részvénypiaci befektetéseken keresztül, a befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditás fenntartása, továbbá korlátozott mértékű tőkekockázat felvállalása mellett, hosszabb távon maximális mértékű tőkenövekményt érjen el. Az Alap nyilvántartásba vétele: A Quaestor Aranytallér Vegyes Nyíltvégű Befektetési Alapot, mint Magyarországon nyilvános módon létrehozott nyíltvégű értékpapír befektetési alapot, az Állami Értékpapír és Tőzsde Felügyelet 1996. december 27-én vette nyilvántartásba, 950.052.874 Ft saját tőkével a 1111-27. lajstromszámon. A nyilvántartásba vételt elrendelő határozat száma: 110.019-3/96. Az Alap jogelődje az Aranytallér Zártvégű Értékpapír Befektetési Alap volt, amelyet a Felügyelet 1993. december 23-án vett nyilvántartásba 1112-11 lajstromszámon. A nyilvántartásba vételt elrendelő határozat száma: 110.019.-1/93. Az Alap futamideje Az Alap a Felügyelet által történő nyilvántartásba vételétől határozatlan ideig tart. 3.2. Az Alap neve: Quaestor Borostyán Kötvény Nyíltvégű Befektetési Alap (régi név: Borostyán Nyíltvégű Befektetési Alap) Az Alap rövidített elnevezése: Quaestor Borostyán Kötvény Alap Az Alap befektetési politikája: Az Alap befektetési politikájának célja, hogy a befektetési jegyek kibocsátásából származó tőkét a Magyar Állam által garantált, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba, valamint jelzáloglevelekbe történő befektetésen keresztül, az adott kockázati szinten a legmagasabb tőkenövekményt próbálja elérni a befektetési jegy tulajdonosok számára. Az Alap nyilvántartásba vétele: A Quaestor Borostyán Nyíltvégű Befektetési Alapot, mint Magyarországon nyilvános módon létrehozott nyíltvégű értékpapír befektetési alapot, az Állami Értékpapír és Tőzsde Felügyelet 1996. február 27-én vette nyilvántartásba, 100.000.000 Ft saját tőkével a 1111-15. lajstromszámon. A nyilvántartásba vételt elrendelő határozat száma: 110.050-2/96. Az Alapkezelő kezdeményezte az alap kötvényalappá történő átalakulását 1998. szeptemberében. A módosított Tájékoztatót és Kezelési szabályzatot a Felügyelet 1998. szeptember 4-én fogadta el. A határozat száma: 110.050-3/98. Az Alap futamideje Az Alap a Felügyelet által történő nyilvántartásba vételétől határozatlan ideig tart. 3.3.Az Alap neve: Quaestor Deviza Nyíltvégű Befektetési Alap (régi név: Zürich Deviza Nyíltvégű Befektetési Alap) Az Alap rövidített elnevezése: Quaestor Deviza Alap Az Alap befektetési politikája: Az Alap befektetési célja, hogy döntően gazdaságilag fejlett OECD– tagállamok, különösen az Európai Monetáris Unió tagállamainak tőzsdéire bevezetett társaságok értékpapírjaiba, nyilvánosan forgalomba hozott és tőzsdén jegyzett (forgalmazott) kötvényeibe és államilag garantált, tőzsdén jegyzett (forgalmazott) értékpapírokba történő befektetéseken keresztül,

11

konzervatív befektetési politika folytatása mellett, az Alap likviditását fenntartva hosszú távon az elérhető maximális tőkenövekedést érjen el. Az Alap nyilvántartásba vétele: A Zürich Deviza Nyíltvégű Befektetési Alapot, mint Magyarországon nyilvános módon létrehozott nyíltvégű értékpapír befektetési alapot, az Állami Pénz és Tőkepiaci Felügyelet 1999. október 7-én vette nyilvántartásba, 192.343.507,-forint saját tőkével a 1111-93 lajstromszámon. A nyilvántartásba vételt elrendelő határozat száma:110.141-1/99. Az Alap futamideje Az Alap a Felügyelet által történő nyilvántartásba vételétől határozatlan ideig tart. 3.4. Az Alap neve: Quaestor Kurázsi Pénzpiaci Nyíltvégű Befektetési Alap (régi név: Kurázsi Nyíltvégű Befektetési Alap) Az Alap rövidített elnevezése: Quaestor Kurázsi Pénzpiaci Alap Az Alap befektetési politikája: Az Alap befektetési politikájának célja, hogy a befektetési jegyek kibocsátásából származó tőkének pénzpiaci értékpapírokba történő befektetésén keresztül, az adott kockázati szinten a legmagasabb tőkenövekményt próbálja elérni a befektetési jegy tulajdonosok számára Az Alap nyilvántartásba vétele: A Kurázsi Nyíltvégű Befektetési Alapot, mint Magyarországon nyilvános módon létrehozott nyíltvégű értékpapír befektetési alapot, az Állami Értékpapír és Tőzsde Felügyelet 1996. április 23-án vette nyilvántartásba, 100.000.000 Ft saját tőkével a 1111-18. lajstromszámon. A nyilvántartásba vételt elrendelő határozat száma: 110.051-3/96. Az Alapkezelő kezdeményezte az alap pénzpiaci alappá történő átalakulását 2000. szeptemberében. A módosított Tájékoztatót és Kezelési szabályzatot a Felügyelet 2000. szeptember 7-én fogadta el. A határozat száma: III/110.051-4/2000. Az Alap futamideje Az Alap a Felügyelet által történő nyilvántartásba vételétől határozatlan ideig tart. 3.5. Az Alap neve: Quaestor Tallér Részvény Nyíltvégű Befektetési Alap Az Alap rövidített elnevezése: Quaestor Tallér Részvény Alap Az Alap befektetési politikája: Az Alap befektetési célja, hogy döntően Magyarország, illetve az Európai Unióhoz leghamarabb csatlakozni kívánó országok (így Lengyelország, Csehország, Szlovénia, Észtország, Lettország, Litvánia, Ciprus, Málta, Szlovákia), valamint a gazdaságilag fejlett OECD tagországok tőzsdéire bevezetett társaságok értékpapírjaiba, és ezen országok államai, ,kormányai által garantált kötvényeibe történő befektetéseken keresztül, konzervatív befektetési politika folytatása mellett, az Alap likviditását fenntartva hosszú távon az elérhető maximális tőkenövekedést érjen el. Az Alap nyilvántartásba vétele: A Quaestor Tallér Részvény Nyíltvégű Befektetési Alapot, mint Magyarországon nyilvános módon létrehozott nyíltvégű értékpapír befektetési alapot, az Állami Értékpapír és Tőzsde Felügyelet 1996. december 27-én vette nyilvántartásba, 780.709.633,-forint saját tőkével a 1111-28 lajstromszámon. A nyilvántartásba vételt elrendelő határozat száma: 110.008-4/96. Az Alap jogelődje a Tallér Zártvégű Értékpapír Befektetési Alap volt, amelyet a Felügyelet 1993. július 13-án vett nyilvántartásba 1112-05 lajstromszámon. A nyilvántartásba vételt elrendelő határozat száma 110.008-2/93. Az Alap futamideje Az Alap a Felügyelet által történő nyilvántartásba vételétől határozatlan ideig tart.

12

4. ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK 4.1. Az Alapok futamideje és fajtája Az Alapok nyilvános forgalomba hozatal útján létrehozott, nyíltvégű, értékpapír befektetési alapok. 4.2. A befektetési jegy vásárlóinak köre A Quaestor Aranytallér Vegyes Nyíltvégű Befektetési Alap, a Quaestor Borostyán Kötvény Nyíltvégű Befektetési Alap, a Quaestor Kurázsi Pénzpiaci Nyíltvégű Befektetési Alap és a Quaestor Tallér Részvény Nyíltvégű Befektetési Alap által kibocsátott befektetési jegyek vásárlói természetes és jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkező gazdasági társaságok lehetnek. A Quaestor Deviza Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap által kibocsátott befektetési jegyek vásárlói devizabelföldi természetes és jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkező gazdasági társaságok lehetnek. 4.3. Az Alapok által kibocsátott befektetési jegyek (névérték, előállítás, címletezés, sorszám) A Quaestor Aranytallér Vegyes Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap, a Quaestor Deviza Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap, a Quaestor Kurázsi Pénzpiaci Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap és a Quaestor Tallér Részvény Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap esetén a Befektetési Jegyek névértéke 1 Ft azaz egy forint. A Befektetési jegyek névre szólóak és dematarilaizált formában kerülnek előállításra. A Quaestor Borostyán Kötvény Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap esetén a Befektetési Jegyek névértéke 1.000 Ft azaz egyezer forint. A Befektetési jegyek névre szólóak és dematarilaizált formában kerülnek előállításra. Tekintettel arra, hogy a befektetési jegyek dematerializáltak a befektetési jegyek megszerzésére és átruházására kizárólag értékpapírszámlán történő terhelés, illetve jóváírás útján kerülhet sor. 4.4. A kibocsátásra kerülő befektetési jegyek mennyisége A kibocsátásra kerülő befektetési jegyek mennyisége nincs korlátozva. 4.5. Az Alap Tőkéje Az Alap induló saját tőkéje megegyezik az Alap befektetési jegyeinek nyilvános forgalomba hozatala során érvényesen lejegyzett és elfogadott Befektetési jegyek darabszámának és névértékének szorzatával. Az Alap saját tőkéje a működés során az Alap nettó eszközértékével azonos, amely megegyezik a forgalomban lévő befektetési jegyek egy jegyre jutó nettó eszközértékének és darabszámának a szorzatával. Nyíltvégű alap esetében a forgalomban lévő befektetési jegyek száma és ezzel a befektetési alap saját tőkéje a befektetési jegyek folyamatos forgalomba hozatala és forgalmazása során folyamatosan változhat. 4.6. Nettó eszközérték Az Alapok nettó eszközértéke az adott Alap tárcájában szereplő eszközök értéke, csökkentve az Alapot terhelő összes kötelezettséggel, beleértve a passzív időbeli elhatárolásokat is. Az Alapok nettó eszközértékei a befektetési jegyek folyamatos forgalomba hozatala és forgalmazása, a tulajdonában lévő értékpapírok árfolyamának változása, és a kötelezettségek alakulása következtében változnak. Az Alapok nettó eszközértéke az alapkezelési szabályzatban foglalt részletes szabályoknak megfelelően naponta kerül megállapításra és közzétételre.

13

4.7. Folyamatos forgalombahozatal és Forgalmazás A befektetési jegy szabadon átruházható. Az Alapok nyilvántartásba vételét követő banki napon az Alapkezelő megkezdte a Befektetési jegyek folyamatos nyilvános forgalomba hozatalát, illetve forgalmazását. Az Alapkezelő a Befektetési jegyek folyamatos forgalomba hozatalának és forgalmazásának lebonyolítására a Forgalmazót bízza meg. A Forgalmazó a fenti tevékenység ellátására harmadik személyt vehet igénybe, akinek a tevékenységéért úgy felel, mintha azt maga látta volna el. A megvásárolt befektetési jegyek a teljesítés napján kerülnek jóváírásra a Befektető értékpapírszámláján. 4.8. Forgalomba hozatali ár Az Alapok befektetési jegyei a teljesítés napján érvényes (vásárlás esetén a vásárlást terhelő forgalmazási jutalékkal növelt, visszaváltás esetén a visszaváltási jutalékkal csökkentett) egy jegyre jutó nettó eszközértéken vásárolhatók meg, illetve válthatók vissza. 4.9. Hozamfizetés

Az Alapok a futamidő során nem fizetnek hozamot, a befektetéseiken elért nyereséget újra befektetik. 4.10. Háttérszabályok Minden a Tájékoztató, illetve a Szabályzat alapján létrejövő jogviszonyban (így különösen a befektetési jegyek folyamatos forgalmazását, a befektetési jegyek vételét, visszaváltását szabályozó jog- és egyéb nyilatkozatokban, szerződésekben) nem szabályozott kérdések tekintetében a Tájékoztató, az Alapkezelési Szabályzat, a Forgalmazó Üzletszabályzata, a Tőkepiaci törvény, továbbá a Ptk. rendelkezései az irányadóak. 4.11. Joghatóság Az Alapkezelő és a befektetők között felmerülő esetleges jogviták során az Alapkezelő mindent elkövet a vita peren kívüli rendezésére. Minden a befektetési jegyek jegyzésével, illetve a későbbiekben a folyamatos forgalomba hozatal és forgalmazás során, azzal kapcsolatban, - így különösen a jegyzéssel, a befektetési jegyek vételével, visszaváltásával - létrejövő jogviszony tekintetében, az azok alapjául szolgáló jog- és egyéb nyilatkozatokkal, szerződésekkel kapcsolatban felmerülő vitás kérdéseket a szereplők, így különösen a befektetők, az Alapkezelő, a Forgalmazó és a Letétkezelő egyeztetéses eljárás útján kívánják rendezni. Amennyiben a jogviták békés úton való rendezésére tett törekvés, az egyeztetési eljárás nem vezet megegyezésre, a felek polgári peres eljárás során érvényesíthetik követeléseiket, és alávetik magukat a Fővárosi Bíróság kizárólagos illetékességének. 4.12. A Befektetési jegyekhez fűződő jogok A befektetési jegyek minden tulajdonosa: • jogosult arra, hogy az Alapkezelési Szabályzatban meghatározottak szerint – a Forgalmazó pénztári óráiban - visszaváltsa a befektetési jegyeket vagy azok egy részét, a visszaváltási jutalékkal csökkentett egy jegyre jutó nettó eszközértéken, • jogosult arra, hogy az Alap megszűnése esetén az Alap végelszámolását követően fennmaradó vagyonából a tulajdonában lévő befektetési jegyek névértékének az összes kibocsátott befektetési jegy névértékéhez viszonyított arányának megfelelően részesedjen, • kérésére ingyenesen át kell adni, a jelen Tájékoztató, az Alap Kezelési Szabályzatának, és az Alapkezelő Üzletszabályzatának mindenkor hatályos példányát, • A befektető részére a befektetési jegy folyamatos forgalmazása során a rövidített tájékoztatót minden esetben, kibocsátáskor a tájékoztatót, a folyamatos forgalmazás során pedig a kibocsátási tájékoztatót, a féléves vagy az éves jelentést, valamint a legfrissebb portfoliójelentést a befektető kérésére át kell adni, illetve szóbeli és elektronikus értékesítés során fel kell hívni a befektető figyelmét, hogy hol érheti el a felsorolt dokumentumokat, • jogosult Tpt-ben meghatározott rendkívüli tájékoztatásra.

14

4.13. Tájékoztatás 4.13.1. Rendszeres tájékoztatás Az Alapkezelő legalább félévenként, a tárgyfélév (pénzügyi félév) lezárása után negyvenöt napon, tárgyév (pénzügyi év) lezárása esetén százhúsz napon belül köteles az általa kezelt befektetési alapról, egyenként a Tpt 21. számú mellékletében foglaltak szerinti jelentést elkészíteni, a Felügyeletnek megküldeni. Az Alapkezelő a jelentést a Felügyeletnek történő megküldésével egyidejűleg közzéteszi a 34. § (3) bekezdésében meghatározott módon. Az Alapkezelő köteles havonta az általa kezelt befektetési alapok tekintetében, a hónap utolsó forgalmazási napjára vonatkozóan megállapított nettó eszközérték alapján portfoliójelentést készíteni, a Felügyeletnek megküldeni és a megállapítás napját követő tizedik forgalmazási naptól a forgalmazási helyeken és a saját székhelyén hozzáférhetővé tenni. A jelentésnek tartalmaznia kell a portfolió befektetési eszközfajták, illetve a befektetési politikájában részletezett egyéb kategóriák szerinti bemutatását, az elszámolt költségek felsorolását, az alap hitelfelvételét, a zárolt, illetőleg óvadékba adott eszközöket, a saját tőkét és az egy egységre jutó nettó eszközértéket. 4.13.2 Rendkívüli tájékoztatási kötelezettség Az Alapkezelő az általa kezelt alapok működésére vonatkozóan köteles a Felügyeletnek megküldeni, továbbá a 34. § (4) bekezdésében meghatározott helyeken köteles közzétenni, és a befektetési jegyek forgalmazójánál hozzáférhetővé tenni: a) az átalakulási, beolvadási hirdetményt, legkésőbb harminc nappal az átalakulás, beolvadás hatálybalépése előtt; b) a befektetési szabályok változását, legkésőbb harminc nappal a hatálybalépés előtt; c) a futamidőnek határozottá alakítását, a határozott futamidő csökkentését, legkésőbb harminc nappal a hatálybalépés előtt; d) a befektetési jegy visszaváltásával kapcsolatos költség változását legkésőbb a hatálybalépés előtt öt nappal; e) a kezelési szabályzat egyéb módosítását legkésőbb a hatálybalépés napján; f) az Alapkezelő engedélyének visszavonását, két munkanapon belül; g) a befektetési alapkezelési tevékenység átadását, legkésőbb tizenöt nappal a hatálybalépés előtt; h) a tőke és a felosztott hozam (amennyiben a felosztott hozam kifizetése a kezelési szabályzat szerint nem automatikus) kifizetésének idejét, módját, legkésőbb az esedékesség napján; i) a befektetési jegyek forgalmazásának felfüggesztését, illetve újraindítását, két munkanapon belül. j) az Alapkezelővel szembeni felszámolás megindítását két munkanapon belül; k) a befektetési alap megszűnésekor a megszűnési jelentést, annak a Felügyelet részére történő benyújtásával egyidejűleg; l) az egy jegyre jutó nettó eszközérték (hozamfizetés esetét kivéve) az előző nettó eszközértékhez képest, illetve napi számítás esetén három értékelési napon belül bekövetkezett jelentős (húsz százalékot meghaladó) mértékű csökkenésének okát, legkésőbb a felmerülést követő két munkanapon belül; m) a közzétételi kötelezettségek teljesítésére igénybe vett közzétételi helyet két munkanapon belül; n) a forgalmazási helyek felsorolásában bekövetkezett bármely változást, legkésőbb a változás napját megelőző munkanapon; o) az ügynökök felsorolásában bekövetkezett bármely változást, a felsorolás bővülése esetén legkésőbb a változás napját megelőző munkanapon, a felsorolás szűkülése esetén legkésőbb a változás napját követő két munkanapon belül. 5. AZ ALAPOK KÖNYVVIZSGÁLÓI 5.1. A Quaestor Aranytallér Vegyes Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap, a Quaestor Borostyán Kötvény Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap, a Quaestor Kurázsi Pénzpiaci Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap és a Quaestor Tallér Részvény Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap könyvvizsgálója:

15

A társaság cégneve:

PÉNZMENTŐ Könyvvizsgáló, Adótanácsadó és Vállalkozási Korlátolt Felelősségű Társaság A társaság székhelye: 1028 Budapest, Rodostó u. 26. Természetes személy könyvvizsgáló: dr. Rocskai János (kam. eng. száma:KI-4301/96/VI.) 5.2. A Quaestor Deviza Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap könyvvizsgálója: Kaliczka Erzsébet (lakcíme: 1025 Budapest, Palánta u. 18., kam. eng. száma: TI 4702) 6. ALAPKEZELŐ BEMUTATÁSA 6.1. Cégnév, alakulás, működés, törzstőke, cégbejegyzés Az Alapkezelő neve: QUAESTOR Befektetési Alapkezelő Zártkörűen működő Részvénytársaság. Alaptőke, alapítás dátuma: A jogelőd QUAESTOR Befektetési Alapkezelő Korlátolt Felelősségű Társaság 1993. február 4-én alakult. A Társaság alaptőkéje 10.000.000,- Ft, azaz tízmillió forint összeg volt. A Társaságot a Fővárosi Bíróság mint Cégbíróság jegyezte be 1993. április 5-én a 01-09-262199 cégjegyzékszámon. Az Alapító 1999. 06. 30-ai fordulónappal kezdeményezte a QUAESTOR Befektetési Alapkezelő Korlátolt Felelősségű Társaság részvénytársasággá történő alakítását, amelyet a Fővárosi Cégbíróság 1999. október 27-én a Cg. 01-10-044174 cégjegyzékszámon jegyzett be. A Társaság alaptőkéje az alapításkor 20.000.000,- Ft, azaz húszmillió forint összeg volt. Az Alapkezelő Alapítója a 2003. március 31-én kelt Alapítói Döntésben az Alapkezelő alaptőkéjének 100.000.000,- Ft-os összegre történő felemeléséről határozott. Ehhez képest a 2003. április 30-án kelt cégbírósági végzés tanúsága szerint az Alapkezelő jegyzett tőkéje jelenleg 100.000.000,- Ft, azaz Egyszázmillió forint (Hatályos: 2003. április 30. napjától.) Az Alapkezelő adószáma: 11903093-10819885-21-4101 Az Alapkezelő KSH száma: 1190309310819885-6751920-11423-01 6.2. Székhely 1054 Budapest, Báthory u. 4. 6.3. Tevékenységi kör TEÁOR’03 67.12 Értékpapír-ügynöki tevékenység, alapkezelés (főtevékenység) TEÁOR’03 65.23 Máshová nem sorolt egyéb pénzügyi tevékenységközvetítés Az Alapkezelő a fenti tevékenységek közül az ÁÉF 1993. március 11. napján kelt 100.009/1993. sz. határozata alapján a befektetési alapkezelési tevékenységet végzi. 6.4.Tulajdonosi szerkezet - fő tulajdonosok bemutatása Az Alapkezelő részvényei 100%-ban a Forgalmazó - Quaestor Értékpapír Kereskedelmi és Befektetési NYRt. - tulajdonában vannak A Tulajdonos részletes bemutatására – tekintettel arra, hogy a forgalmazói feladatokat a tulajdonos látja el - a Forgalmazó bemutatása című fejezetben kerül sor. 6.5. Üzleti év, pénzügyi helyzet, üzleti tevékenység A társaság időtartama:

16

A Társaság határozatlan időre alakult. Üzleti év: A Társaság üzleti éve megegyezik a naptári évvel. 6.6. Személyi feltételek, vezető tisztségviselők Alkalmazottak száma: Az Alapkezelőnek 6 főállású alkalmazottja van. Igazgatósági tagok: Somlai László 1973-ban született Budapesten. 1996-ban végzett a Budapesti Közgazdaság Tudományi Egyetemen pénzügy szakos közgazdászként. 2001-ben a Nemzetközi Brókerképző Alapítvány keretein belül befektetés elemző diplomát szerzett. 1995-től a Quaestor Értékpapír Rt-nél elemző, 2002-ben a Quaestor Befektetési Alapkezelő Rt. alapkezelője, majd 2003-tól értékpapírokért felelős igazgatója. Kárpáti Péter igazgatósági tag 1969-ben született Budapesten. Okleveles üzemgazdász, okleveles közgazdász, értékpapír-forgalmazói vizsgával, valamint ingatlanszakértői vizsgával rendelkezik. Munkája mellett részt vesz a Miskolci Egyetemre akkreditált szervezett doktori képzés (Ph.D.) kutatási programjában is, ahol 1999-ben abszolutóriumot szerzett. Témája gazdaság liberalizáció. 1994 augusztusa óta dolgozik a QUAESTOR Pénzügyi Tanácsadó Rt.-nél, mint tervező-elemző közgazdász. 1995. január 1-jétől a társaság ingatlanüzletágának vezetője, majd 1996-ban a QUAESTOR Befektetési Alapkezelő Kft. ügyvezető igazgatója is. Jelenleg az igatlanalapokat felügyelő igazgatósági tag. Szabó Ferenc igazgatósági tag 1967-ben született Veszprémben. Diplomáját 1989-ben szerezte a Pénzügyi és Számviteli Főiskolán, Zalaegerszegen. Értékpapír-forgalmazói vizsgáját 1993-ban szerezte. 1989-92 között a Bakony Fém és Elektromoskészülék Művek-nél, majd 1992-93 között a Magyar Nemzeti Bank Veszprém megyei Igazgatóságán dolgozik. Itt szerzi állampapír forgalmazói és váltó ismereteit. 1994-től kezdve részt vesz a QUAESTOR Pénzügyi Tanácsadó Rt. veszprémi irodájának, majd régiójának kiépítésében. 1997-ig regionális igazgató, majd a Nyugat Magyarországért felelős hálózati igazgató. 2000-től a cégcsoport Informatikai Igazgatója. Az Alapkezelő kijelenti, hogy vezető tisztségviselője, illetve a befektetési döntéshozatalban, végrehajtásban résztvevő alkalmazottja, munkavégzésre irányuló egyéb jogviszonyban álló személye nem közvetlenül a Befektetési Alapkezeléshez kapcsolódó területen tevékenykedő alkalmazottja, munkavégzésre irányuló egyéb jogviszonyban álló személye a) a Letétkezelőnek; b) a befektetési döntések végrehajtásában közreműködő szolgáltatónak, így különösen a befektetési szolgáltatónak, az Ingatlanértékelőnek, ingatlanforgalmazónak, másik befektetési alapkezelőnek, valamint c) a Befektetési Alapkezelő ügyfelének. 6.7. Felügyelő Bizottság A Felügyelő Bizottság tagjai: Farner S. Balázs Bukuli Mihály Lőrincz Attila

17

6.8. Hirdetmények Az Alapkezelő a rendszeres és rendkívüli tájékoztatókat, valamint hirdetményeket a Napi Gazdaság napilapban, valamint a Magyar Tőkepiac c. lapban teszi közzé. A rendkívüli tájékoztató és hirdetmények közzétételének időpontjára és módjára a tőkepiacról szóló törvény előírásai az érvényesek. 6.9. Piaci helyzet Az Alapkezelő 5 nyíltvégű értékpapíralapot, illetve egy nyíltvégű ingatlanalapot kezel. Az Alapkezelő piaci részesedése a kezelt vagyon tekintetében jelenleg 0,5-0,6 százalék. Az egyes kezelt alaptípusokon belüli piaci részesedése változó. Legnagyobb piaci részesedéssel az ingatlanalapok között, míg a legkisebb piaci részesedéssel a nemzetközi alapok között rendelkezett 2006. I. félévére az Alapkezelő. 6.10. Az Alapkezelő korábban létrehozott alapjainak a bemutatása Az Alapkezelő jelenleg hat nyilvános alapot kezel, amelyből egy ingatlanalap (kettő ingatlanalap beolvadásával), valamint öt alap a jelen Tájékoztatóban foglaltak szerint értékpapíralapként működik: A Quaestor Nyíltvégű Ingatlan Befektetési Alap 2006. május 30-ai dátummal olvadt be a Quaestor Első Hazai Lakásalapba. Befektetési alap neve

Alap fajtája

Quaestor Első Nyíltvégű Hazai Lakásalap ingatlan befektetési alap

Indulás dátuma 1994.12.21

Engedély száma 120.0084/99

Saját tőke 05/13/30

Saját tőke 06/05/29

Éves Hozamfiz hozam etés 06/12/30 1.212.891.064 1.198.509.494 4,27% Nincs

18

Alap

Quaestor Aranytallér Vegyes Alap Quaestor Borostyán Kötvény Alap Quaestor Deviza Alap Quaestor Kurázsi Pénzpiaci Alap Quaestor Tallér Alap Alap

Quaestor Aranytallér Vegyes Alap Quaestor Borostyán Kötvény Alap Quaestor Deviza Alap Quaestor Kurázsi Pénzpiaci Alap Quaestor Tallér Alap

2002 02/12/31-i éves nettó eé., egy hozam bj. értéke 157.647.699.8,3037% 2,3738.-


2004 04/12/31-i éves hozam nettó eé., egy bj. értéke 162.648.779.16,9949% 2,8317.-

2.358.800.855. 2.220,56.97.365.945.0,831200.870.528.893.1,9400800.-

8,2841%

1.728.574.315. 2.311,72.71.442.755.0,835568.976.641.748.2,034366.-

4,1053%

1.591.139.038.2611.22.-

12,9557%

0,5215%

96.859.631.0,805659.1.332.897.753.2,236810.-

-3,5795%

199.674.909.1,7520.-

1,3302%

159.409.439.1,9098.-

9,0068%

241.750.037.2,5775.-

34,9618%

-18,310% 7,0813%

4,8196%

2005 05/12/30-i éves nettó eé., egy hozam bj. értéke 268.174.370.- 8,5174% 3,0654.-


1.401.288.705 .2.762,46 131.154.326.0,857720.1.344.909.568 .2,372263.513.430.562.3,1535.-

5,7150%

1.531.662.891.2.853,18

3,6920%

6,4554%

161.886.801.0,887039.2.144.253.880.2,451906.-

2,7289%

576.411.653.3,2495.-

5,2777%

6,0545% 22,7425%

Befektetési alap neve

QUAESTOR Első Hazai Lakásalap

QUAESTOR Borostyán Befektetési Alap

QUAESTOR Aranytallér Vegyes Alap

9,9512%

4,1991%

Befektetési politika

A befektetési jegy tulajdonosok alapvetően hosszú, éven túli futamidőre rendelkezésre álló megtakarításainak ingatlanokba történő befektetéseken keresztül, a befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditás fenntartása mellett, hosszú távon az adott kockázati szinten elérhető legmagasabb hozamot érje el. A befektetési jegyek kibocsátásából származó tőkét a Magyar Állam által garantált, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba, valamint jelzáloglevelekbe történő befektetésen keresztül, az adott kockázati szinten a legmagasabb tőkenövekményt próbálja elérni a befektetési jegy tulajdonosok számára. Az Alap befektetési politikájának célja, hogy a magyarországi kötvény és részvénypiaci befektetéseken keresztül, a befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditás fenntartása, továbbá korlátozott mértékű tőkekockázat felvállalása mellett, hosszabb távon maximális mértékű tőkenövekményt érjen el. 19

QUAESTOR Kurázsi Pénzpiaci Alap

QUAESTOR Tallér Részvény Alap

QUAESTOR Deviza Alap

Az Alap a szabad pénzeszközeit a lehető legkisebb árfolyam és kamatkockázat mellett fektesse be rövid lejáratú állampapírokba, pénzpiaci eszközökbe, illetve fedezet jellegű határidős és opciós termékekbe úgy, hogy az adott időszak alatt az adott kockázati szintnek megfelelő legmagasabb hozamot próbálja elérni a befektetési jegy tulajdonosai számára. Az alapkezelő törekszik arra, hogy az Alap befektetéseinek hátralévő átlagos futamideje az egy naptári évet ne haladja meg. Döntően Magyarország, illetve az Európai Unióhoz 2004. május elsején csatlakozott országok (így Lengyelország, Csehország, Szlovénia, Észtország, Lettország, Litvánia, Ciprus, Málta, Szlovákia), valamint a gazdaságilag fejlett OECD tagországok tőzsdéire bevezetett társaságok legbiztosabb jövedelemtermelőképességgel rendelkező értékpapírjaiba, és ezen országok államai, kormányai által garantált kötvényeibe történő befektetéseken keresztül, konzervatív befektetési politika folytatása mellett, az Alap likviditását fenntartva hosszú távon az elérhető maximális tőkenövekedést érjen el. Az Alap befektetési célja, hogy döntően gazdaságilag fejlett OECD–tagállamok, különösen az Európai Monetáris Unió tagállamainak tőzsdéire bevezetett társaságok értékpapírjaiba, nyilvánosan forgalomba hozott és tőzsdén jegyzett (forgalmazott) kötvényeibe és államilag garantált, tőzsdén jegyzett (forgalmazott) értékpapírokba történő befektetéseken keresztül, konzervatív befektetési politika folytatása mellett, az Alap likviditását fenntartva hosszú távon az elérhető maximális tőkenövekedést érjen el.

20

7. AZ ALAPOK LETÉTKEZELŐJÉNEK BEMUTATÁSA 7.1. Általános adatok a letétkezelőről A Letétkezelő cégneve: RAIFFEISEN BANK Zártkörűen működő Részvénytársaság A Letétkezelő székhelye: 1054 Budapest, Akadémia utca 6. A Letétkezelő cégjegyzékszáma: 01-10-041042 A Letétkezelő alapításának időpontja: 1986. december 10. A Letétkezelő cégbírósági bejegyzésének időpontja: 1987. április 9. A Letétkezelő cégbírósági bejegyzésének helye: Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság A Letétkezelő cégbírósági bejegyzésének száma: 01-10-041042 7.2. A Letétkezelő tevékenységi köre TEÁOR 65.12 Egyéb monetáris közvetítés TEÁOR 65.21 Pénzügyi lízing TEÁOR 65.23 Máshova nem sorolt, egyéb pénzügyi közvetítés TEÁOR 67.12 Értékpapír-ügynöki tevékenység, alapkezelés TEÁOR 67.13 Máshová nem sorolt egyéb pénzügyi kiegészítő tevékenység TEÁOR 74.14 Üzletviteli tanácsadás TEÁOR 74.87 Máshova nem sorolt egyéb gazdasági szolgáltatás 7.3. A Letétkezelő működési időtartama A Letétkezelő határozatlan időtartamra jött létre. 7.4. A Letétkezelő jegyzett alaptőkéje A Letétkezelő alaptőkéje 26.904.240.000,- Ft. 7.5. A Letétkezelő jelenlegi részvényesi struktúrája (tulajdoni hányad az össznévérték arányában): Raiffeisen International Bank AG 1030 Bécs, Am Stadtpark 9.

493.445 db törzsrészvény 804.587 db elsõbbségi részvény

48,2%

Raiffeisen Unic-Holding Ag 1030 Bécs, Am Stadtpark 9.

616.722 db törzsrészvény

23%

RS Holding GmbH 1020 Bécs, Friedrich-Wilhelm-RaiffeisenPlatz, 1.


11%

UNIC-Beteiligungsgesm.b.H 8010 Graz, Kaiserfeldgasse 5-7.


5,8%

Raiffeisen Zentralbank Österreich Ag 1030 Bécs, Am Stadtpark 9.

211.641 db törzsrészvény 64.548 db elsőbbségi részvény

10,26%

Magánszemélyek

47.832 db elsőbbségi részvény

1,74%

A Letétkezelő alaptőkéje 26.904.240.000,- Ft, amely két részből áll: törzsrészvények: 14.421.860.000,- Ft (1.442.186 db) nem szavazó, osztalékelsõbbségi részvények: 12.482.380.000,- Ft (1.248.238 db) Szavazati arányok (törzsrészvények):

21

Raiffeisen International Bank AG: Raiffeisen UNIC-Holding AG: RS Holding GmbH: UNIC-Beteiligungsgesm.b.H: Raiffeisen Zentralbank Österreich AG:

34,2% (493.445 db) 42,8% (616.722 db) 5,5% (79.561 db) 2,8% (40.817 db) 14,7% (211.641 db)

Tulajdoni arány az osztalékelsõbbségi részvények vonatkozásában: Raiffeisen International Bank AG.: 64,4% (804.587 db) RS Holding GmbH.: 17,4% (216.524 db) UNIC-Beteiligungsges.m.b.H.: 9,2% (114.747 db) Raiffeisen Zentralbank Österreich AG.: 5,2% (64.548 db) Magánszemélyek 3,8% (47.832 db) 7.5. A Letétkezelő vezető állású személyeinek személyi és szakmai adatai Igazgatóság tagjai Dr. Herbert Stepic - Igazgatóság Elnöke, 58 éves. 1972 Közgazdasági Főiskola, 1972 doktori cím megszerzése, 1973-tól a Raiffeisen Zentralbank AG. munkatársa. 1977-től osztályigazgató, 1977-1990 az F.J. Elsner Co. Wien, ügyvezető igazgatója, 1986-tól a Raiffeisen Zentralbank igazgatója, 1987 az igazgatótanács tagja, 1995-től a Raiffeisen Zentralbank AG. elnökhelyettese. Dr. Felcsuti Péter - vezérigazgató 55 éves. 1973-ban végzett a moszkvai Nemzetközi Kapcsolatok Intézetében. 1973-1979 között a Magyar Nemzeti Bank Devizagazdálkodási Főosztályán dolgozott a KGST területén, 1979-től a tőkés területen Dél-Amerikával, majd Közép-Kelettel, végül TávolKelettel foglalkozott. 1984-től az MNB külföldi hitelfelvételi tevékenységébe kapcsolódott be. 1987ben a Devizagazdálkodási Főosztály főosztályvezető helyettese. 1989. márciusától a Citibank Budapest pénzintézetében ügyvezető igazgató. 1989 októberétől a Társaság vezérigazgatója. 1993-tól a Magyar Bankszövetség elnökségének tagja, 1995 júniusától alelnöke. Mag. Roland Hirst-Neckarsthal - vezérigazgató-helyettes, 60 éves. Jogi doktorátus, University of Vienna. 1966-1967 az Österreich Landesbank Nemzetközi Kapcsolatok részlegénél előadó. 1968-1970 Institut Dr. Fessel (Piackutatás) az ügyfelek teljes körű kiszolgálása az adatlapok kidolgozástól a prezentációk megszervezéséig. 1970-1972 posztgraduális képzés különböző bíróságokon. 1972-től a Raiffeisen Zentralbank AG. munkatársa, 1980 a Treasury helyettes vezetője, 1988-tól a Treasury vezetője, 1989-től a Bank Rt. vezérigazgató-helyettese. Mag. Heinz Wiedner igazgatósági tag, 51 éves, 1972-1976 Graz-i Egyetem üzemgazdasági szakán szerzett magiszteri címet,1979-1979 Citibank Ausztria, Bécs Pénzügyi Ellenőrzés Főosztály vezetője, 1979-1983 Citibank Brüsszel rendszerfejlesztési projektvezető, 1983-1986 Citibank Buenos Aires SARP Divízió bankműveleti és technológiai vezetője, 1986-1988 Citicorp Latino, Miami a latin amerikai országoknak nyújtott elekrtonikai szolgáltatások vezetője, 1993-1995 A Raiffeisen Zentralbank fizetési szolgáltatások vezetője, 1995 óta a Raiffeisen Zentralbank tranzakciós szolgáltatások vezetője. Dr. Gara Iván - vezérigazgató-helyettes, 54 éves. Jogi doktori végzettség, Eötvös Lóránd Tudományegyetem, jogtanácsosi szakvizsga 1978-ban. 1976-1985 Állami Fejlesztési Bank jogtanácsosa majd 1985-től a Budapest Jogi és Vállalkozási Osztályának helyettes vezetője. 1987-től a Társaság ügyvezető igazgatója, 1995-től vezérigazgató-helyettese. Dr. Robert Gruber Igazgatósági tag, 48 éves. 1975-1979 Bécsi Közgazdaságtudományi Egyetem banküzemtani, üzemgazdaságtani tanulmányok, megszerzi a társadalom és közgazdaságtudományok magisztere címet, 1976-1979 párhuzamosan folytatott tanulmányok politikatudományok és nemzetközi jog szakon a Bécsi Egyetemen, 1980-1983 Közgazdaság doktora cím megszerzése a Bécsi

22

Közgazdaságtudományi Egyetemen, 1981-1982 American University Washington D.C. posztgraduális MBA tanulmányok a nemzetközi pénzügyek szakterületen. 2001 óta a Raiffeisenlandesbank Niederösterreich vezérigazgató-helyettese. Franz Rogi, Igazgatósági tag 40 éves. 1982-1989 jogi tanulmányok Graz, 1990-1991 belső képzés és általános banki képzés Grazban a bécsi Raiffeisen Akadémián, 1992-1993 külkereskedelmi program a Graz-i Közgazdasági és Vállalati Gazdaságtan Egyetemen, 1990-1993 Külügyi Osztály Raiffeisenlandesbank Steiermark, 1994-2002 Társasági Bankügyek Raiffeisenlandesbank Steiermark, 2002. júliusa óta a Nemzetközi Részleg munkatársa. A Felügyelő Bizottság tagjai a következők: Mag. Wolfgang Trost – felügyelőbizottsági tag, 54 éves. Közgazdaságtudományi Egyetem, Bécs 1970-1975, egy nemzetközi könyvvizsgáló vállalat alkalmazottja, 1975-76, Raiffeisen Zentralbank Österreich AG. számviteli osztályának alkalmazottja 1977-től, majd a számviteli osztály igazgatója 1984-től. Ulf Leichsenring – felügyelőbizottsági tag, 35 éves. 1987-1993 Közgazdaságtudományi Egyetem Bécs – Üzleti Adminisztráció, Bécsi Egyetemen Üzleti Számítástechnika, 1993 óta a Raiffeisen Zentralbank számviteli főosztályán dolgozik. dr. Tóthné dr. Szabó Mercedes – felügyelőbizottsági tag, 35 éves. 1993–ban szerzett jogi diplomát a József Attila Tudományegyetemen. 1993-ban az Igazságügyi Minisztériumban, majd 1995-igy az Iparbankház Rt-nél dolgozott. 1996 óta a Raiffeisen Bank Rt. jogtanácsosa.

23

7.6. További vezető állású személyek Verő Péter - vezérigazgató-helyettes, 55 éves. Rendszerelemző/tervező. 1974-1983 között a Nemzetközi Számítástechnikai Oktató Központ Nemzetközi Főosztályának vezetője, 1983-tól 1991-ig külkereskedelmi igazgató, majd vezérigazgató-helyettes a Novotrade Rt-nél, 1992-ben vállalkozó, 1993-tól ügyvezető igazgató a Raiffeisen Lízing Rt-nél. 1997-től a Raiffeisen Bank Rt. vezérigazgatóhelyettese. Horváth Krisztina - vezérigazgató-helyettes, 40 éves. Közgazdász. 1987-1989 között referens a Magyar Nemzeti Bankban, kezdetben a Devizaforgalmi Főosztályon, később az akkreditív részlegnél. 1989-et követően különböző tisztségeket tölt be a Raiffeisen Bank Rt-nél, 1989-1992 között hitelreferens, 1992-től 1996-ig főosztályvezető a Vállalati Ügyfelek Főosztályán, majd 1997-ig ugyanezen az osztályon üzletágvezetőként dolgozik. 1997-től a Raiffeisen Bank Rt. vezérigazgatóhelyettese. Szabó Ferenc – vezérigazgató-helyettes, 37 éves. Közgazdász, 1990-ben szerzett közgazdász képesítést. 1990-95 között az Inter-Európa Bank vezető devizapiaci üzletkötője, 1995-96 között a Banque Indosuez Hungary Ltd. Treasury-vezetője, majd 1996-1997-ig a Credit Lyonnais Bank vezető üzletkötője, 1997-1999-ig ügyvezető igazgatója, Treasury-vezetője, 1999 óta a Raiffeisen Bank Rt. Treasury Főosztályvezetője, 2004. április 1-től vezérigazgató-helyettese. 7.7. A Letétkezelő rövid története Az 1980-as évek közepén a magyar gazdaságirányítási szervek a bankrendszer reformjának részeként célul tűzték ki a külföldi működő tőke fokozott bevonását és a nemzetközi pénzügyi kapcsolatok erősítését. A Raiffeisen Bank Rt. Magyarországon a harmadik külföldi tőke érdekeltségű bankként, 1 milliárd forint alaptőkével 1986. december 10-én alakult meg. A magyar Raiffeisen Bank egyidős a hazai kétszintű bankrendszerrel. A fennállásának 16 éve alatt egyenletesen és meggyőző dinamikával növekedő bank mára a magyar pénzügyi szféra egyik meghatározó, univerzális pénzügyi szolgáltatásokat nyújtó szereplőjévé vált. Eredményeinket a hatékonyságot javítva, új termékeket bevezetve, a belső szervezetet folyamatosan megújítva értük el, mindvégig szem előtt tartva vállalati, önkormányzati és magánügyfeleink magas színvonalú kiszolgálását. A Letétkezelő átlagos alkalmazotti létszáma: 2600 fő

24

8. AZ ALAPOK FORGALMAZÓJÁNAK BEMUTATÁSA Neve: QUÆSTOR Értékpapírkereskedelmi és Befektetési NYRt. Székhely: 1054 Budapest, Báthory u. 4. Alapítás dátuma: 1996.09.02. Alaptőke: 1 047 670 900,- Ft Cégbíróság bejegyzés száma, kelte: cg. 01-10-043211, 1996. november 25. TEÁOR: 66.02 Csoportos nyugdíjbiztosítás 66.03 Nem életbiztosítás 67.12 Értékpapír ügynöki tevékenység 65.23 Máshova nem sorolt, egyéb pénzügyi tevékenység Igazgatóság: Tarsoly Csaba (elnök),32 éves, okleveles közgazdász, diplomáit a Pénzügyi és Számviteli Főiskola pénzügyi szakán, valamint a Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetem pénzügyi szakán szerezte, nős, két gyermek édesapja. Budapesten él.Egyéb szakmai képzettség: Tőzsdei bróker vizsga. 1990-től a QUAESTOR Pénzügyi Tanácsadó Bt. cégvezetője, 1992-től a QUAESTOR Invest Befektető, Vagyonkezelő és Pénzügyi Tanácsadó Kft. Ügyvezető igazgatója, 1993-tól a QUAESTOR Pénzügyi Tanácsadó Részvénytársaság elnök-vezérigazgatója. Alapvető feladatai közé tartozik a holding hosszú távú stratégiájának kidolgozása, a vállalatok közötti kommunikáció és üzleti kapcsolatok koordinálása Májer Zsolt vezérigazgató1968-ban született Budapesten, diplomáját a Széchenyi István Távközlési és Műszaki Főiskolán szerezte. 1991-től üzletkötőként részt vett a QUAESTOR Invest Befektető, Vagyonkezelő és Pénzügyi Tanácsadó Kft. tevékenységének beindításában. Március 1-től a QUAESTOR Értékpapír Kft. vezető brókere. 1994 február 1-től a QUAESTOR Értékpapír Kft. ügyvezető igazgatója, majd 1997-től az Értékpapír Rt. vezérigazgatója. 1994 június 1-től a QUAESTOR Befektetési Alapkezelő Kft. ügyvezető igazgatója is. Rónaszéki Erika 32 éves, okleveles közgazdász. Diplomáját a Pénzügyi és Számviteli Főiskola pénzügyi szakán, valamint a Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetem Pénzügyi szakán szerezte. Angol és német nyelvtudással rendelkezik. Két gyermek édesanyja, Budapesten él. Tevékenység bemutatása: 1986-ban a Magyar Nemzeti Banknál dolgozott a bank kötvényirodájánál 1998-Országos Kereskedelmi és Hitelbank Rt. Értékpapír Osztály 1988-Merkantil Bank Értékpapír Üzletág 1995 Quaestor Pénzügyi Tanácsadó Rt. Gazdasági igazgató. Kárpáti Péter 1969-ben született Budapesten. Okleveles üzemgazdász, okleveles közgazdász, értékpapírforgalmazói vizsgával, valamint ingatlanszakértői vizsgával rendelkezik. Munkája mellett részt vesz a Miskolci Egyetemre akkreditált szervezett doktori képzés (Ph.D.) kutatási programjában is, ahol 1999-ben abszolutoriumot szerzett. Témája gazdaság liberalizáció. 1994 augusztusa óta dolgozik a QUAESTOR Pénzügyi Tanácsadó Rt.-nél, mint tervező-elemző közgazdász. 1995. január 1-jétől a társaság ingatlanüzletágának vezetője, majd 1996-ban a QUAESTOR Befektetési Alapkezelő Kft. ügyvezető igazgatója is. Vécsey Róbert 1971-ben született Budapesten. Okleveles közgazdász. Ingatlan közvetítő és értékbecslő, valamint értékpapíprforgalmazói szakvizsgával rendelkezik. 1994-óta dolgozik a Quaestor Pénzügyi Tanácsadó Rt.-nél, mint tervező elemző közgazdász. 1996-tól a Quaestor Pénzügyi Tanácsadó Rt. beruházási igazgatója. Szabó Ferenc1967-ben született Veszprémben. Diplomáját 1989-ben szerezte a Pénzügyi és Számviteli Főiskolán, Zalaegerszegen. Értékpapírforgalmazói vizsgáját 1993-ban szerezte. 1989-92 között a Bakony Fém és Elektromoskészülék Művek-nél, majd 1992-93 között a Magyar Nemzeti Bank Veszprém megyei Igazgatóságán dolgozik. Itt szerzi állampapír forgalmazói és váltó ismereteit. 25

1994-től kezdve részt vesz a QUAESTOR Pénzügyi Tanácsadó Rt. veszprémi irodájának, majd régiójának kiépítésében. 1997-ig regionális igazgató, majd a Nyugat Magyarországért felelős hálózati igazgató. 1998-óta a QUAESTOR Értékpapír Rt. igazgatóságának tagja. Kiss Károly 1968-ban született Budapesten. Diplomáját a Gödöllői Agrártudományi Egyetem pénzügyi tagozatán szerezte. Okleveles gazdasági üzemmérnök. 1992-től értékpapír-forgalmazói szakvizsgával rendelkezik. 1990-től a Magyar Hitel Bank Rt. gyöngyösi igazgatóságán hitelügyi előadó, majd a bankon belül a Talentum Rt.-nél folytat értékpapír forgalmazói tevékenységet. 1993-tól dolgozik a Quaestor Pénzügyi Tanácsadó Rt.-nél, mint egri regionális igazgató. 1997. február 1-től kelet magyarországi hálózati vezető. Felügyelő Bizottság: Závodszky Zoltán – elnök Révész László – tag Dr. Bakódi Kálmán - tag Könyvvizsgáló:

Dr. Rocskai János (azonosító sz.: 004148)

Forgalmazási helyek A jelen Tájékoztató megtekinthető a Forgalmazó Quaestor Értékpapír NYRt. fiókhálózatában, munkanapokon 9.00-17.00 óráig. A forgalmazási helyeknek, mint a QUAESTOR Pénzügyi Tanácsadó ZRt. fiókjainak listája az Alapkezelési szabályzat 1. számú mellékletében kerülnek ismertetésre. A QUAESTOR Pénzügyi Tanácsadó ZRt. a Forgalmazó ügynökeként forgalmazza a befektetési jegyeket.

26

9. ADÓZÁS Az alábbiakban összefoglalásra kerülnek a Tájékoztató megjelenése időpontjában hatályos magyar adójogi szabályok bizonyos rendelkezései. Ez az összefoglaló nem jelenti az Alapra vonatkozó és a befektetési jegyekkel kapcsolatos adókövetkezmények teljes körű tárgyalását, és teljesnek csak az alkalmazandó jogszabályokra, illetve egyéb szabályokra való hivatkozással minősül. Az Alap befektetési jegyeinek vásárlása előtt célszerű adótanácsadó véleményét kikérni. 9.1. Az Alap adózása Az Alap eredménye tekintetében nem esik adófizetési kötelezettség alá, ide nem értve a helyi adókról szóló 1990. évi C. törvény vonatkozó rendelkezéseit. 9.2. Befektetési jegy tulajdonosok adózása Devizabelföldi befektetési jegy tulajdonosok 9.2.1.Természetes személyek Azon természetes személyek, akik Magyarországon a személyi jövedelemadóról szóló 1995. évi CXVII. törvény alanyai, a nyilvános forgalomba hozott és forgalmazott, a tőkepiacról szóló törvényben ilyenként meghatározott hitelviszonyt megtestesítő értékpapír, befektetési jegy esetében a magánszemély tulajdonosnak kamat és/vagy hozam címén fizetett bevétel, a beváltáskor, a visszaváltáskor, az átruházáskor elért bevételből az irányadó rendelkezések szerint megállapított része után 2006. szeptember 1-től (2006. augusztus 31 után kötött szerződések esetében) kamatjövedelem adót kötelesek fizetni, melynek mértéke 20%. 9.2.2. Jogi személyek, jogi személyiség nélküli gazdasági társaságok A devizabelföldi Befektetési jegytulajdonos intézmények a Befektetési jegyek értékesítéséből származó árfolyamnyereséget pénzügyi műveletek bevételeként kell, hogy kezeljék, és ennek megfelelően - ha az egyéb bevételektől és költségektől eltekintünk - 16% társasági adót fizetnek utána, 2006. szeptember 01.-től 4% külön adót. (a fizetendő társasági adó összege lehet alacsonyabb is, amennyiben a társaság valamilyen adókedvezményre jogosult) 10. AZ ALAP VÁRHATÓ ELŐNYEI A BEFEKTETŐK SZÁMÁRA Rugalmasság A befektetési jegyek folyamatosan kerülnek értékesítésre és visszaváltásra, ezért a befektetési jegyek vásárlását és eladását a befektetők pontosan igazíthatják a pénzügyi helyzetük változásához. Kockázatmegosztás Az Alapkezelő a befektetőktől összegyűjtött tőkét különböző kibocsátók különböző kondíciójú (típus, futamidő, kamat, stb.) értékpapírjaiba fekteti be. Az így létrejött értékpapír-csomag (ún. portfolió) kockázata kisebb, mint az abban szereplő értékpapírok egyedi kockázata, mert a piaci körülmények változásai, amelyek az egyik értékpapírt hátrányosan érintik, a másikra pozitív hatást gyakorolnak; azaz a portfolióra gyakorolt negatív és pozitív hatások részben kioltják egymást. Szakértelem Az Alapkezelő magasan kvalifikált, nagy gyakorlattal rendelkező szakemberei állandóan figyelemmel kísérik az értékpapír- és a pénzpiac változásait s folyamatosan arra törekedve módosítják az Alap portfoliójának összetételét, hogy az mindenkor az elérhető legmagasabb hozamot biztosítsa a befektetők számára a befektetési politika keretein belül.

27

Költségcsökkentés Az alapkezelő a befektetők megtakarításait összegyűjtve egyszerre nagyobb összegeket mozgat meg, ezért egyrészt az értékpapír adás-vételi ügyleteit terhelő fajlagos költségek kisebbek, mint az egyéni befektetések esetében, másrészt kedvezőbb feltételeket tud elérni az eladóval/vevővel szemben. 11. KOCKÁZATI TÉNYEZŐK Függetlenül attól, hogy az alapkezelő törekszik a kockázatok csökkentésére a befektetők részéről a befektetési döntés meghozatala előtt elengedhetetlen a kockázati tényezők alapos tanulmányozása, és megismerése. Nemzetközi politikai tényezők A nemzetközi politikai helyzet, különösen a térség országainak politikai irányultsága, annak kedvezőtlen változása hatást gyakorolhat a magyar pénz és tőkepiaci árfolyamok alakulására is. A nemzetközi politikai helyzet kedvezőtlen irányú változása, a térségbeli országok belpolitikai viszonyaiban történő változások az alapok portfoliójába tartozó értékpapírok árfolyamváltozását negatívan érinthetik. Nemzetközi gazdasági tényezők A nemzetközi gazdasági helyzet, különösen Magyarország gazdasági helyzetének alakulása, a gazdasági növekedés fennmaradása, valamint a gazdasági szabályozórendszerében bekövetkező változások hatással lehetnek az adott országok értékpapírpiacaira. Annak ellenére, hogy a jelenlegi adatok alapján a világgazdaság helyzete jónak mondható, nem zárható ki olyan esemény, amely akár váratlanul is megváltoztathatja a nemzetközi pénz és tőkepiacok alakulását és így befolyásolhatják az Alapok befektetési jegyeinek árfolyam alakulását. Politikai és gazdasági tényezők A mindenkori magyar kormány politikája, a politikai irányvonal esetleges megtörése, változása jelentős hatást gyakorolhatnak az Alapok portfoliójában szereplő értékpapírok árfolyamára, mely az az adott Alap nettó eszközértékét kedvezőtlen irányban is befolyásolhatja. Szintén komoly hatással lehetnek az Alapok nettó eszközértékére Magyarország gazdasági helyzetének alakulása a magyar gazdaság pillanatnyi külföldi megítélése, és az esetleges jogszabályi változások, és korlátok. Nem ismert pontosan a Magyar Kormány következő évekre vonatkozó adópolitikája sem. Infláció és a piaci kamatszint alakulása A nemzetközi inflációs ráta, illetve az inflációs várakozások illetve a piaci kamatszint esetleges emelkedése hátrányosan érinti általában a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok árfolyamát, amely az Alapok nettó eszközértékét jelentősen csökkentheti. Előfordulhat, hogy a kamatszint alulmarad az infláció mértékéhez képest, mely negatív reálhozamot eredményezhet az Alapok eszközei tekintetében. Részvényárfolyamok alakulása (Quaestor Tallér Részvény Alap, Quaestor Aranytallér Vegyes Alap, Quaestor Deviza Alap esetében) A részvények jelentős kockázatából eredően azok árfolyamának ingadozása nagymértékben, esetleg kedvezőtlen irányba befolyásolhatja az Alapok nettó eszközértékét. Az Alapkezelő konzervatív befektetési politikával kívánja ezen kockázat mértékét csökkenteni, és minden esetben igyekszik a részvények tekintetében olyan részvénytársaságok részvényeit vásárolni, melyek likviditása kielégítő, pénzügyi helyzete stabil, jövedelem termelő képessége kiemelkedő és amelyek növekedési kilátásai átlagon felüli. Azonban garancia nem adható arra, hogy az Alapkezelő, minden esetben helyesen dönt a részvényekbe történő befektetések esetében. Kötvényárfolyamok alakulása

28

A különböző lejárati időkhöz tartozó piaci hozamok ingadozása (hozamgörbe változása) kedvezőtlenül érintheti az alapok portfoliójában lévő eltérő futamidejű hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok árfolyamát. Garancia nem adható arra, hogy az Alapkezelő, minden esetben helyesen dönt a kötvényekbe történő befektetések esetében. Csőd- és felszámolás kockázata Az Alapok eszközei között található egyes értékpapírok esetében azok kibocsátója és az Alapok partnerei esetleg csőd- vagy felszámolási eljárás alá kerülhet, amely hátrányosan érintheti az Alapok eszközértékét. Nettó eszközértékből eredő kockázat Az alapkezelő úgy alakította ki az eszközök értékelésének szabályait, hogy a nettó eszközérték a lehető legpontosabban tükrözze a portfolió pillanatnyi értékét. A nyilvános piacok (pl. tőzsde) viszonylag kicsi likviditása miatt azonban előfordulhat, hogy az alapok tulajdonában lévő egyes értékpapírok utolsó piaci ára, amely az értékelés alapját képezi- nem friss, ezért nem tükrözi helyesen az adott értékpapír pillanatnyi piaci értékét. Előbbiek miatt a nettó eszközérték időnként enyhe alulértékeltséget vagy felülértékeltséget mutathat. A nettó eszközértéken történő forgalmazás miatt a fentiek szerencsétlen esetben (felülértékelt nettó eszközértéken történő vásárlás, alulértékelt nettó eszközértéken történő eladás) a befektető által realizált hozam csökkenését okozzák, különösen rövid távú befektetés esetén. A hozamok ingadozásából eredő kockázat jelentősen mérséklődik hosszabb távú ill. rendszeres befektetés esetén. Likviditási kockázat Bizonyos értékpapírok, egyéb befektetési eszközök likviditása alatta marad a kívánatosnak, azaz viszonylag nehéz rájuk vevőt/eladót találni. Ennek következménye, hogy a portfolióban lévő, de abból eladni kívánt egyes értékpapírok értékesítése nehézségekbe ütközhet. Szintén a fenti okokra vezethető vissza, hogy már viszonylag kisebb mennyiségű tőkének az értékpapírpiacon való hirtelen megjelenése vagy onnan való eltávozása nagy árfolyam-ingadozásokat idéz elő, amely az előző pontban leírtak szerint hat az alap nettó eszközértékére. Az értékpapírpiac kockázatai A magyar értékpapírpiacon a gazdaság és a tőkepiac abszolút értelemben vett kis mérete miatt a likviditás változékony, nem egyszer alacsony. Így fennállhat annak veszélye, hogy a visszavásárlási kötelezettség nélkül megvett értékpapírok esetében valamely értékpapír értékesítése hosszabb időt igényel vagy csak jelentős árdiszkont mellett kivitelezhető. Tekintettel az alcsony likviditásra a befektetői környezet kedvezőtlen változása jelentős árfolyaváltozásokat generálhat. Az alapok portfoliójának kockázata Az alapok portfólióinak lehetséges elemei határozzák meg a vállalt kockázatok körét. A portfolió lehetséges elemeit a Kezelési Szabályzat tartalmazza. A befektetési alapok által felvállalt kockázatok függvényében a befektetési jegyek árfolyama pozitív és negatív irányban egyaránt változhat. A változás mértéke attól függ, hogy az adott alap milyen kockázatú pénz- és tőkepiaci eszközöket tart. Ha az alap befektetési jegyének forgalmában a piac mindekori likviditási helyzetéhez képest nagyarányú vagy nagy volumenű mozgások játszódnak le, akkor a befektetők likviditási kockázatot futnak, hiszen az alap eladásai vagy vételei a piacon akár nagyarányú árelmozdulásokat is eredményezhetnek. Például, ha a piaci forgalom az adott napon kicsi, de az alap nagy volumenben kíván értékpapírt értékesíteni, váratlan mértékű befektetési jegy forgalom miatt, akkor ezt csak a piaci árnál jelentősen alacsonyabb árfolyamon tudja esetlegesen megvalósítani.

29

A befektetési alapokat és a befektetőket érintő adószabályok esetleges kedvezőtlen irányú megváltozása Az adózással kapcsolatos szabályok a jövőben esetleg kedvezőtlen irányban is változhatnak. A forgalmazás felfüggesztése A befektetési jegyek forgalmazása a Tpt. 249. §-251. §-ban meghatározottak szerint felfüggeszthető, ezért előfordulhat, hogy a befektető nem az általa kívánt napon tudja megvásárolni vagy visszaváltani a befektetési jegyét. Befektetési jegyek árazásának kockázata Tekintettel arra, hogy a befektető sem a vételi megbízás, sem az eladási megbízás megadásának napján nem rendelkezik pontos ismeretekkel arra vonatkozóan, hogy az adott napon mennyi lesz a befektetési jegy árfolyama, előfordulhat, hogy a befektető megbízása olyan árfolyamon kerül végrehajtásra, ami a befektető várakozásaitól kedvezőtlen irányba eltér. Devizapiaci kockázat Tekintettel arra, hogy a Quaestor Deviza Alap és a Quaestor Tallér Részvény Alap befektetési befektetési politikája nemzetközi diverzifikációt valósít meg a portfolió egyes elemei különböző devizában denomináltak. Ennek következtében ezen devizák forinttal szembeni árfolyamváltozása jelentősen befolyásolhatja az alap portfoliójának forintban kifejezett értékét és ezen keresztül a befektetési jegyek árfolyamát. A magyar fizetőeszköz más devizákkal szembeni erősödése jelentősen csökkentheti a befektetési jegyek árfolyamát. A devizapiaci kockázatot növelheti az a tény, hogy az ugyanazon devizában denominált eszközök aránya meghaladhatja a 30%-ot.

30

12. NYILATKOZAT A Quaestor Befektetési Alapkezelő ZRt. (1054 Budapest, Báthory u. 4.), mint Alapkezelő, továbbá a Quaestor Értékpapír NYRt.(1054 Budapest, Báthory u. 4), mint Forgalmazó a jelen nyilatkozattal kijelentik, hogy jelen Tájékoztatóban foglalt adatok és állítások a valóságnak megfelelnek. Az Alapkezelő, valamint a Forgalmazó kijelenti továbbá, hogy a jelen Tájékoztató elkészítése során nem hallgatott el olyan tényeket és információkat, amelyek a befektetési jegy, valamint az Alapkezelő helyzetének megítélése szempontjából jelentőséggel bírnak. A Befektetési jegyek tulajdonosának a jelen Tájékoztató félrevezető tartalmával és az információ elhallgatásával okozott kár megtérítéséért az Alapkezelő és a Forgalmazó egyetemlegesen felel. Budapest, 2006. december 1.

…………………………… QUAESTOR Befektetési Alapkezelő ZRt.

……………………… QUAESTOR Értékpapír NYRt.

Záradék: A Quaestor Befektetési Alapkezelő ZRt-vel szemben a kibocsátást megelőző 3 (három) naptári éven belül csőd, felszámolási eljárást nem rendeltek el és végelszámolást nem kezdeményezett, illetve fizetéseit mindig időben teljesítette. Budapest, 2006. december 1.

QUAESTOR Befektetési Alapkezelő ZRt.

31

A Quaestor Aranytallér Vegyes Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap Quaestor Borostyán Kötvény Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap Quaestor Deviza Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap Quaestor Kurázsi Pénzpiaci Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap Quaestor Tallér Részvény Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap

egységes szerkezetbe foglalt ALAPKEZELÉSI SZABÁLYZATA

2006. december 1.

32

13. ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK, SZÓLÓ HATÁROZATOK

A KEZELÉSI SZABÁLYZAT JÓVÁHAGYÁSÁRÓL, MÓDOSÍTÁSÁRÓL

13.1. Az Alap neve:

QUAESTOR ARANYTALLÉR VEGYES NYÍLTVÉGŰ ÉRTÉKPAPÍR BEFEKTETÉSI ALAP Az Alap rövidített elnevezés: Quaestor Aranytallér Vegyes Alap Az Alap működésének legfontosabb eseményei, felügyeleti és alapkezelői határozatok: Az Alap jogelődje az Aranytallér Zártvégű Értékpapír Befektetési Alap volt, amelyet a Felügyelet 1993. december 23-án vett nyilvántartásba 1112-11 lajstromszámon. A nyilvántartásba vételt elrendelő határozat száma: 110.019.-1/93. A futamidő lejártát követően az Alapkezelő kezdeményezte a befektetési alap nyíltvégű befektetési alappá történő átalakulását, amelyet az Állami Értékpapír és Tőzsde Felügyelet 1996. december 27-én vett nyilvántartásba, 950.052.874,-forint saját tőkével a 1111-27. lajstromszámon. A nyilvántartásba vételt elrendelő határozat száma: 110.019-3/96. Az Alapkezelő az Állami Pénz- és Tőkepiaci Felügyelethez eljuttatott kérelmében az Alap Kezelési Szabályzatának módosítását kezdeményezte a visszaváltási jutalék mértékének változtatása tekintetében. Az ÁPTF 110.019-4/97. sz. Határozatával elfogadta a módosított kezelési szabályzatot. Az Alapkezelő, annak érdekében, hogy az általa kezelt befektetési alapok esetében az alapcsalád jelleget erősítse, 2000. december 1-én kelt alapítói döntésével kezdeményezte az Alap Tájékoztatójának és Kezelési szabályzatának módosítását az Alap nevének és befektetési politikájának megváltoztatása érdekében. A módosított Tájékoztatót és Kezelési Szabályzatot a Felügyelet a III/110 019-5/2001. számú határozatával fogadta el. A határozat kelte: 2001. február 26. napja. Az alapkezelő és a forgalmazó a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeletéhez eljuttatott kérelmében az alap tájékoztatójának és kezelési szabályzatának átfogó módosítását kezdeményezte annak érdekében, hogy nevezett dokumentumok megfeleljenek a 2002. január 1. napján hatályba lépett, a tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény (továbbiakban: Tpt.) rendelkezéseinek. A módosított kezelési szabályzatot és tájékoztatót a PSZÁF III/110.019-6/2002. számú határozatával fogadta el. Az Alapkezelő alapítója 2002. október 22-én alapító döntéssel rendelkezett a befektetési jegyek dematerializált értékpapírrá történő átalakításáról. A módosított Tájékoztatót és Kezelési Szabályzatot a Felügyelet a III/110.019-7/2002.számú határozatával fogadta el. A határozat kelte: 2002 december 18. napja. Az Alapkezelő alapítója 2004. május 1-én alapító döntéssel rendelkezett a korábban Konzum Kereskedelmi Hitelbank Rt. által letétkezelt befektetési alapok letétkezelői tevékenységének Raiffeisen Bank Rt-nek való átadásáról. A módosított Tájékoztatót és Kezelési Szabályzatot a Felügyelet a III/110.019-8/2004. számú határozatával fogadta el. A határozat kelte: 2004. június 10. napja. Az Alap típusa, fajtája A tőkepiacról szóló törvény alapján Magyarországon nyilvános forgalombahozatal útján létrehozott nyíltvégű értékpapír befektetési alap. Az Alap futamideje: Az alap Felügyelet által történő nyilvántartásba vételétől határozatlan ideig tart.

33

Az Alap üzleti évei: Az üzleti év tartama megegyezik a naptári évvel. A befektetők köre A Quaestor Aranytallér Vegyes Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap által kibocsátott befektetési jegyek vásárlói természetes és jogi személyek, illetve jogi személyiséggel nem rendelkező gazdasági társaságok lehetnek. Az Alap saját tőkéje Az Alap nyíltvégű alappá történő átalakulásakor az Alapra kibocsátott befektetési jegyek névértékének összege 742.010.000,- forint. Az Alap saját tőkéje a működés során az Alap nettó eszközértékével azonos, amely megegyezik a forgalomban lévő befektetési jegyek egy jegyre jutó nettó eszközértékének és darabszámának a szorzatával. Nyíltvégű alap esetében a forgalomban lévő befektetési jegyek száma és ezzel a befektetési alap saját tőkéje a befektetési jegyek folyamatos forgalomba hozatal és forgalmazás és forgalmazása, valamint a befektetési jegyek visszavásárlása és újraeladása következtében folyamatosan változhat. A forgalomban lévő befektetési jegyek mennyiségének felső korlátja nincs. 13.2. Az Alap neve: QUAESTOR BOROSTYÁN KÖTVÉNY NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP (régi név: Borostyán Nyíltvégű Befektetési Alap) Az Alap rövidített elnevezése: Quaestor Borostyán Kötvény Alap Az Alap működésének legfontosabb eseményei, felügyeleti és alapkezelői határozatok: Az Alap jogelődje a Borostyán Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap volt, amelyet a Felügyelet 1996. február 27-én vett nyilvántartásba 1111-15 lajstromszámon. A nyilvántartásba vételt elrendelő határozat száma 110.050-2/96. (ÁÉTF 110.050-1/96 számú határozatával javította a Borostyán Nyilvános Értékpapír Befektetési Alap befektetési jegyeinek jegyzési időszakát) Az alapkezelő 1998. szeptemberében kezdeményezte az Alap kötvényalappá történő átalakulását. A módosított Tájékoztatót és Kezelési Szabályzatot a Felügyelet a 110.050-3/98 számú határozatával fogadta el. A határozat kelte: 1998. szeptember 27. napja. Az Alapkezelő az Állami Pénz- és Tőkepiaci Felügyelethez eljuttatott kérelmében az Alap kezelési szabályzatának módosítását kezdeményezte annak érdekében, hogy a befektetési jegyek visszaváltásának szabályait módosítsa. A módosított kezelési szabályzatot ÁPTF. 110.050-4/99 sz. határozatával fogadta el. Az Alapkezelő alapítója 2002. június 2-án kelt alapítói döntéssel az Alap Tájékoztatójának és Kezelési Szabályzatának módosítását fogadta el és kezdeményezte annak Felügyeleti jóváhagyását. A módosított Tájékoztatót és Kezelési Szabályzatot, valamint Rövidített Tájékoztatót a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete a III-110 050-5/2002. számú határozatával fogadta el. A határozat kelte:2002. szeptember 17. napja. Az Alapkezelő alapítója 2002. október 22-én alapító döntéssel rendelkezett a befektetési jegyek dematerializált értékpapírrá történő átalakításáról. A módosított Tájékoztatót és Kezelési Szabályzatot a Felügyelet a III/110.050-6/2002. számú határozatával 2002. december 18. napon fogadta el. A határozat kelte: 2002. december 18. napja.

34

Az Alapkezelő alapítója 2004. május 1-én alapító döntéssel rendelkezett a korábban Konzum Kereskedelmi Hitelbank Rt. által letétkezelt befektetési alapok letétkezelői tevékenységének Raiffeisen Bank Rt.-nek való átadásáról. A módosított Tájékoztatót és Kezelési Szabályzatot a Felügyelet a III/110.050-7/2004. számú határozatával fogadta el. A határozat kelte: 2004. június 10. napja.

Az Alap típusa, fajtája: A tőkepiacról szóló törvény alapján Magyarországon nyilvános forgalombahozatal útján létrehozott nyíltvégű értékpapír befektetési alap. Az Alap futamideje: Az Alap Felügyelet által történő nyilvántartásba vételétől határozatlan ideig tart. Az Alap üzleti évei: Az üzleti év tartama megegyezik a naptári évvel. A befektetők köre: A Quaestor Borostyán Kötvény Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap által kibocsátott befektetési jegyek vásárlói természetes és jogi személyek, illetve jogi személyiséggel nem rendelkező gazdasági társaságok lehetnek. Az Alap saját tőkéje: Az Alap alakulásakor az Alapra kibocsátott befektetési jegyek névértékének összege 100.000.000,forint volt. Az Alap saját tőkéje a működés során az Alap nettó eszközértékével azonos, amely megegyezik a forgalomban lévő befektetési jegyek egy jegyre jutó nettó eszközértékének és darabszámának a szorzatával. Nyíltvégű alap esetében a forgalomban lévő befektetési jegyek száma és ezzel a befektetési alap saját tőkéje a befektetési jegyek folyamatos forgalomba hozatal és forgalmazás és forgalmazása, valamint a befektetési jegyek visszavásárlása és újraeladása következtében folyamatosan változhat. A forgalomban lévő befektetési jegyek mennyiségének felső korlátja nincs. 13.3.Az Alap neve

QUAESTOR DEVIZA NYÍLTVÉGŰ ÉRTÉKPAPÍR BEFEKTETÉSI ALAP Az Alap rövidített elnevezése: Quaestor Deviza Alap Az Alap működésének legfontosabb eseményei, felügyeleti és alapkezelői határozatok: A Zürich Deviza Nyíltvégű Befektetési Alapot, mint Magyarországon nyilvános módon létrehozott nyíltvégű értékpapír befektetési alapot, az Állami Pénz és Tőkepiaci Felügyelet 1999. október 7-én vette nyilvántartásba, 192.343.507,-forint saját tőkével a 1111-93 lajstromszámon. A nyilvántartásba vételt elrendelő határozat száma:110.141-1/99 Az alapkezelő és a forgalmazó a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeletéhez eljuttatott kérelmében az alap tájékoztatójának és kezelési szabályzatának átfogó módosítását kezdeményezte annak érdekében, hogy nevezett dokumentumok megfeleljenek a 2002. január 1. napján hatályba lépett, a tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény (továbbiakban: Tpt.) rendelkezéseinek, illetve módosította az alap nevét. PSZÁF III/110.141-2/2002. sz határozatával fogadta el a módosított tájékoztatót és kezelési szabályzatot 2002. 09.17-én.

35

Az Alap típusa, fajtája: A tőkepiacról szóló törvény alapján Magyarországon nyilvános forgalombahozatal útján létrehozott nyíltvégű értékpapír befektetési alap. Az Alap futamideje: Az Alap Felügyelet által történő nyilvántartásba vételétől határozatlan ideig tart. Az Alap üzleti évei: Az üzleti év tartama megegyezik a naptári évvel. A befektetők köre: A Quaestor Deviza Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap által kibocsátott befektetési jegyek vásárlói devizabelföldi természetes és jogi személyek, illetve jogi személyiséggel nem rendelkező gazdasági társaságok lehetnek. Az Alap saját tőkéje: Az Alap alakulásakor az Alapra kibocsátott befektetési jegyek névértékének összege 192.343.507,forint volt. Az Alap saját tőkéje a működés során az Alap nettó eszközértékével azonos, amely megegyezik a forgalomban lévő befektetési jegyek egy jegyre jutó nettó eszközértékének és darabszámának a szorzatával. Nyíltvégű alap esetében a forgalomban lévő befektetési jegyek száma és ezzel a befektetési alap saját tőkéje a befektetési jegyek folyamatos forgalomba hozatal és forgalmazás és forgalmazása, valamint a befektetési jegyek visszavásárlása és újraeladása következtében folyamatosan változhat. A forgalomban lévő befektetési jegyek mennyiségének felső korlátja nincs.

13.4. Az Alap neve: QUAESTOR KURÁZSI PÉNZPIACI NYÍLTVÉGŰ ÉRTÉKPAPÍR BEFEKTETÉSI ALAP Az Alap rövidített elnevezése: Quaestor Kurázsi Pénzpiaci Alap Az Alap működésének legfontosabb eseményei, felügyeleti és alapkezelői határozatok: Az Alap jogelődje a Kurázsi Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap volt, amelyet a Felügyelet 1996. április 23-án vett nyilvántartásba 1111-18 lajstromszámon. A nyilvántartásba vételt elrendelő határozat száma 110.051-3/96. (ÁÉTF 110.051-1/96; ÁÉTF 110.051-2/96 számú határozatai a befektetési jegyek jegyzési időszakát módosították) Az Alapkezelő 2000. szeptemberében kezdeményezte az Alap pénzpiaci alappá történő átalakulását. A módosított Tájékoztatót és Kezelési Szabályzatot a Felügyelet a III/110.051-4/2000. számú határozatával fogadta el. A határozat kelte: 2000. szeptember 7. napja. Az alapkezelő és a forgalmazó a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeletéhez eljuttatott kérelmében az alap tájékoztatójának és kezelési szabályzatának átfogó módosítását kezdeményezte annak érdekében, hogy nevezett dokumentumok megfeleljenek a 2002. január 1. napján hatályba lépett, a tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény (továbbiakban: Tpt.) rendelkezéseinek. A módosított tájékoztatót és kezelési szabályzatotaa PSZÁF III/110.051-5/2002. számú határozatával fogadta el 2002. szeptember 17.-én. Az Alapkezelő a befektetési jegyek dematerializált értékpapírokká történő átalakításának érdekében kezdeményezte az alap tájékoztatójának és kezelési szabályzatának módosításá. A módosított tájékoztatót és kezelési szabályzatot 2002. december 18-án a PSZÁF III/110.051-6/2002. sz. határozatával fogadta el.

36

Az Alapkezelő alapítója 2004. május 1-én alapító döntéssel rendelkezett a korábban Konzum Kereskedelmi Hitelbank Rt. által letétkezelt befektetési alapok letétkezelői tevékenységének Raiffeisen Bank Rt.-nek való átadásáról. A módosított Tájékoztatót és Kezelési Szabályzatot a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete a III/110.051-7/2004.számú határozatával fogadta el. A határozat kelte: 2004. június 10. napja. Az Alap típusa, fajtája: A tőkepiacról szóló törvény alapján Magyarországon nyilvános forgalombahozatal útján létrehozott nyíltvégű értékpapír befektetési alap. Az Alap futamideje: Az alap Felügyelet által történő nyilvántartásba vételétől határozatlan ideig tart. Az Alap üzleti évei: Az üzleti év tartama megegyezik a naptári évvel. A befektetők köre: A Quaestor Kurázsi Pénzpiaci Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap által kibocsátott befektetési jegyek vásárlói természetes és jogi személyek, illetve jogi személyiséggel nem rendelkező gazdasági társaságok lehetnek. Az Alap saját tőkéje: Az Alap alakulásakor az Alapra kibocsátott befektetési jegyek névértékének összege 100.000.000,forint volt. Az Alap saját tőkéje a működés során az Alap nettó eszközértékével azonos, amely megegyezik a forgalomban lévő befektetési jegyek egy jegyre jutó nettó eszközértékének és darabszámának a szorzatával. Nyíltvégű alap esetében a forgalomban lévő befektetési jegyek száma és ezzel a befektetési alap saját tőkéje a befektetési jegyek folyamatos forgalomba hozatal és forgalmazás és forgalmazása, valamint a befektetési jegyek visszavásárlása és újraeladása következtében folyamatosan változhat. A forgalomban lévő befektetési jegyek mennyiségének felső korlátja nincs. 13.5. Az Alap neve: QUAESTOR TALLÉR RÉSZVÉNY NYÍLTVÉGŰ ÉRTÉKPAPÍR BEFEKTETÉSI ALAP Az Alap rövidített elnevezése: Quaestor Tallér Részvény Alap Az Alap előzménye: Az Alap jogelődje a Tallér Zártvégű Értékpapír Befektetési Alap volt, amelyet a Felügyelet 1993. július 13-án vett nyilvántartásba 1112-05 lajstromszámon. A nyilvántartásba vételt elrendelő határozat száma 110.008-2/93. A futamidő lejártát követően az Alapkezelő kezdeményezte a befektetési alap nyíltvégű befektetési alappá történő átalakulását, amelyet az Állami Értékpapír és Tőzsde Felügyelet 1996. december 27-én nyilvántartásba vett 780.709.633 Ft saját tőkével a 1111-28 lajstromszámon. A nyilvántartásba vételt elrendelő határozat száma 110.008-4/96. Az Alapkezelő az Állami Pénz- és Tőkepiaci Felügyelethez eljuttatott kérelmében az Alap Kezelési Szabályzatának módosítását kezdeményezte a visszaváltási jutalék mértékének változtatása tekintetében. A módosított tájékoztatót és kezelési szabályzatot az ÁPTF 110.008-5/97. számú határozatával engedélyezte. Az Alapkezelő annak érdekében, hogy az általa kezelt befektetési alapok esetében az alapcsalád jelleget erősítse 2000. december 1-én kelt alapítói döntésével kezdeményezte az Alap Tájékoztatójának és Kezelési szabályzatának módosítását az Alap nevének és befektetési politikájának

37

megváltoztatása érdekében. A módosított tájékoztatót és Kezelési Szabályzatot a PSZÁF a III/110.008-6/2001. számú határozatával fogadta el. A határozat kelte: 2001. február 26. napja. Az alapkezelő és a forgalmazó a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeletéhez eljuttatott kérelmében az alap tájékoztatójának és kezelési szabályzatának átfogó módosítását kezdeményezte annak érdekében, hogy nevezett dokumentumok megfeleljenek a 2002. január 1. napján hatályba lépett, a tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény (továbbiakban: Tpt.) rendelkezéseinek. A PSZÁF a módosított tájékoztatót és kezelési szabályzatot III/110.008-7/2002. számú határozatával fogadta el 2002. szeptember 17-én. Az alapkezelő a befektetési jegyek dematerializált formába történő átalakításának érdekében kezdeményezte az alap tájékoztatójának és kezelési szabályzatának módosítását. A PSZÁF a módosított tájékoztatót és kezelési szabályzatot a III/110.008-8/2002. számú határozatával fogadta el 2002. december 18-án. Az Alapkezelő alapítója 2004. május 1-én alapító döntéssel rendelkezett a korábban Konzum Kereskedelmi Hitelbank Rt. által letétkezelt befektetési alapok letétkezelői tevékenységének Raiffeisen Bank Rt.-nek való átadásáról. A módosított Tájékoztatót és Kezelési Szabályzatot a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete a 110/110.008-9./2004.számú határozatával fogadta el. A határozat kelte: 2004. június 10. napja. Az Alap típusa, fajtája: A tőkepiacról szóló törvény alapján Magyarországon nyilvános forgalombahozatal útján létrehozott nyíltvégű értékpapír befektetési alap. Az Alap futamideje: Az Alap Felügyelet által történő nyilvántartásba vételétől határozatlan ideig tart. Az Alap üzleti évei: Az üzleti év tartama megegyezik a naptári évvel. A befektetők köre: A Quaestor Tallér Részvény Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap által kibocsátott befektetési jegyek vásárlói természetes és jogi személyek, illetve jogi személyiséggel nem rendelkező gazdasági társaságok lehetnek. Az Alap saját tőkéje: Az Alap nyíltvégű alappá történő átalakulásakor az Alapra kibocsátott befektetési jegyek névértékének összege 733.400.000,- forint. Az Alap saját tőkéje a működés során az Alap nettó eszközértékével azonos, amely megegyezik a forgalomban lévő befektetési jegyek egy jegyre jutó nettó eszközértékének és darabszámának a szorzatával. Nyíltvégű alap esetében a forgalomban lévő befektetési jegyek száma és ezzel a befektetési alap saját tőkéje a befektetési jegyek folyamatos forgalomba hozatal és forgalmazás és forgalmazása, valamint a befektetési jegyek visszavásárlása és újraeladása következtében folyamatosan változhat. A forgalomban lévő befektetési jegyek mennyiségének felső korlátja nincs. 14. AZ ALAPKEZELŐ Név:

Székhelye:

Quaestor Befektetési Alapkezelő Zártkörűen működő (rövidített elnevezés: Quaestor Befektetési Alapkezelő ZRt.) Cégjegyzékszám: 01-10-04417

Részvénytársaság

1054 Budapest, Báthory u. 4.

38

Tevékenységi köre:

Feladatai: -

TEÁOR’03 67.12 Értékpapír-ügynöki (főtevékenység) TEÁOR’03 65.23 Máshová nem tevékenységközvetítés

tevékenység, sorolt

egyéb

alapkezelés pénzügyi

kidolgozza az Alap befektetési politikáját és meghatározza célkitűzéseit; megvalósítja az Alap befektetési politikáját legjobb tudása szerint az adott piaci helyzetnek megfelelően a legmagasabb hozam elérésére törekszik; mérlegeli, hogy gyakorolja-e – és milyen módon, illetve mértékben - az adott befektetésekhez kapcsolódó jogokat elkészíti az Alapkezelési Szabályzatot és a kibocsátási Tájékoztatót; és a Rövidített tájékoztatót kialakítja az Alap számviteli rendjét; szerződést köt és biztosítja a folyamatos együttműködést a Letétkezelővel és a Könyvvizsgálóval; kezeli az Alapot, biztosítja annak folyamatos működését, rendelkezéseket és utasításokat ad az Alap pénzeszközeivel és befektetéseivel kapcsolatban; tartja a kapcsolatot az Felügyelettel, és a törvény által előírt jelentéseket elkészíti; elkészíti és nyilvánosságra hozza az Alap éves és féléves jelentéseit, havi portfoliójelentéseket és az Alappal kapcsolatos összes tájékoztatást; ellátja az Alap adminisztrációját és gondoskodik az Alappal kapcsolatban felmerült díjak és költségek kifizetéséről; elvégzi az Alap megszűnésével kapcsolatos teendőket. ellátja a rendkívüli tájékoztatási kötelezettséget

Érdekellentét: Az Alapkezelő tisztségviselői, magasabb vezető állású dolgozói és a többségi tulajdonosok által végzett szerteágazó tevékenység folytán előfordulhat az érdekek összeütközése. A fenti személyeknek joguk van támogatással, irányítással, tanácsadással vagy egyéb módon közreműködni más alapok kezelésében, illetve joguk van befektetni olyan portfolió elemekbe, amelyekbe az Alap is befektethet. Az Alapkezelő feladatait olyan módon köteles teljesíteni, hogy minden ügyfele egyenlő elbírálásban részesüljön. Sem az Alapkezelő, sem bármely más Quaestor Értékpapír ZRt. érdekeltségű társaság vagy bármilyen olyan alap, amelyet az Alapkezelő irányít, nem fog az Alappal, az Alap portfoliójában lévő értékpapírokkal kapcsolatos ügyleteket kötni az Alap szokásos üzletvitele alapján kötött ügyletek feltételeinél előnytelenebb feltételekkel. Az Alapkezelő felelőssége: Az Alapkezelő a tőle elvárható gondossággal köteles feladatait ellátni. Az Alapkezelő a tevékenységének ellátása során közreműködőket vehet igénybe, akiknek eljárásáért, mint sajátjáért felel. Az Alapkezelő nem felel sem az Alap, sem a befektetési jegyek tulajdonosai felé az Alap, vagy a befektetési jegy tulajdonosok által elszenvedett semmilyen veszteségért, kivéve, ha az ilyen veszteség az Alapkezelő súlyos gondatlansága, vagy törvénysértése miatt következett be. Az Alapot terheli minden az Alap kezelésével kapcsolatos tartozás, intézkedés, eljárás, igény, költség, követelés kiadás és kár (jelen pont alkalmazásával: veszteségek), amelyeket az Alapkezelővel szemben támasztanak, amelyeket az elszenved, vagy amely nála felmerül. Az Alapkezelő nem háríthatja át az Alapra az előbbi veszteségeket, ha azok az Alapkezelő súlyos gondatlansága vagy törvénysértése miatt következtek be.

39

Új Alapkezelő megbízása: Az Alapkezelő az általa kezelt befektetési alap kezelését elháríthatatlan külső ok (vis major), az alapkezelésre adott engedély visszavonása, valamint az Alapkezelő végelszámolása esetén a Tpt-ben foglalt követelményeknek megfelelő, más Alapkezelőnek a Felügyelet engedélyével átadhatja. Erről a befektetési alap kezelését átadó Alapkezelő rendkívüli tájékoztatóban ad értesítést. 15. LETÉTKEZELŐ Az Alap Letétkezelője: Székhelye: Tevékenységi köre:

Raiffeisen Bank ZRt. Cégjegyzékszám:01-10-041042 1054 Budapest, Akadémia utca 6.

TEÁOR 65.12 Egyéb monetáris közvetítés TEÁOR 65.21 Pénzügyi lízing TEÁOR 65.23 Máshova nem sorolt, egyéb pénzügyi közvetítés TEÁOR 67.12 Értékpapír-ügynöki tevékenység, alapkezelés TEÁOR 67.13 Máshová nem sorolt egyéb pénzügyi kiegészítő tevékenység TEÁOR 74.14 Üzletviteli tanácsadás TEÁOR 74.87 Máshova nem sorolt egyéb gazdasági szolgáltatás

A Letétkezelő főbb feladatai: A Letétkezelő tevékenysége során a befektetők érdekében jár el. Az értékpapírszámla és a befektetéshez kapcsolódó pénzforgalmi számla vezetését az egyes alapok és portfoliók tekintetében kizárólag egyazon letétkezelő végezheti. Befektetési alap részére végzett letétkezelés esetén a Letétkezelő az alábbi feladatokat végzi: - meghatározza a befektetési alap összesített és az egy jegyre jutó nettó eszközértékét; - gondoskodik a befektetési alap összesített és egy jegyre jutó nettó eszközértékének közzétételéről, illetve a befektetők részére történő közléséről; - ellenőrzi, hogy a befektetési alapkezelő megfelel-e a jogszabályokban és az alapkezelési szabályzatban foglalt befektetési szabályoknak; - biztosítja, hogy az alap eszközeit érintő ügyletekből, valamint a befektetési jegyek forgalmazásából származó valamennyi ellenszolgáltatás a szokásos határidőn belül az alaphoz kerüljön. A Letétkezelő tevékenysége során az Alappal kapcsolatban észlelt bármely rendellenességről haladéktalanul köteles értesíteni az Alapkezelőt és a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeletét. A Letétkezelő tevékenységét a Befektetők érdekében, a jogszabályoknak, az Alapkezelési Szabályzatnak és az Alap letétkezelésére vonatkozó megbízásának megfelelően köteles végezni. E tevékenysége során köteles visszautasítani az Alapkezelő által adott minden olyan megbízást, amely a jogszabályokkal, illetve az Alapkezelési Szabályzattal ellentétes. A Letétkezelő az általa őrzött, az Alap tárcájában lévő értékpapírokat - az Alapkezelőnek az értékpapír eladására vonatkozó rendelkezése, az Alapkezelő felszámolása, valamint egy központi értékpapírletétkezelő szervezet igénybevétele kivételével - időlegesen sem bocsáthatja más birtokába. A Letétkezelőnek adott megbízás felmondásához és új letétkezelő megbízásához a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeletének jóváhagyása szükséges. 16. FORGALMAZÓ A Forgalmazó neve:

Quaestor Értékpapír NYRt. cégjegyzékszáma: 01-10-043211

A Forgalmazó székhelye:

1054 Budapest, Báthory u. 4.

40

A Forgalmazó kötelezettségei a folyamatos forgalomba hozatal során • • • • • • •

• •

Köteles gondoskodni az Alap befektetési jegyeinek folyamatos értékesítéséről és a korábban forgalomba hozott jegyek folyamatos visszavásárlásáról. A Forgalmazó a befektetési jegyek forgalmazása során ügynököt vehet igénybe, amelynek tevékenységéért a Befektetők felé, mint sajátjáért felel. A Forgalmazó köteles a lebonyolítással kapcsolatosan felmerülő bárminemű kétség esetén az Alapkezelővel egyeztetni és az egyeztetésnek megfelelően eljárni. A Forgalmazó köteles a rövidített tájékoztatót, a tájékoztatót, a féléves és éves jelentést, valamint a legfrissebb portfoliójelentést a befektető kérésére átadni. A folyamatos forgalomba hozatal során a Forgalmazó a befektetési jegyeket értékpapír-számlára, illetve kizárólag természetes személy esetén a befektető kérésére tőkeszámlára helyezi és e számlákat vezeti. A fenti számlán kívül a ki- és befizetések, illetve átutalások lebonyolítására a Forgalmazó a befektető részére – belső szabályzata szerinti – ügyfélszámlát vezet. A tőkeszámla vezetés nyilvántartását és belső ellenőrzését, továbbá a tőkeszámlával kapcsolatos dokumentáció megőrzését és teljességét a Forgalmazó biztosítani köteles. A tőkeszámla vezetéssel kapcsolatos a Forgalmazó tevékenységéből illetve mulasztásából fakadó károkért a Forgalmazót terheli felelősség. A Forgalmazó köteles a szerződés teljesítése során a jogszabályok, belső szabályzatai, az Alapkezelési Szabályzata messzemenő betartásával, befektetési szolgáltatótól elvárható fokozott gondossággal eljárni. A Forgalmazó a befektetési jegyek értékesítésére ügynököt vehet igénybe. A Forgalmazó az ügynök tevékenységéért a befektetők felé, mint sajátjáért felel.

17. BEFEKTETÉSI CÉLOK ÉS BEFEKTETÉSI POLITIKA 17.1. Quaestor Aranytallér Vegyes Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap befektetési célja és befektetési politikája Az Alap célja Az Alap befektetési célja, hogy a Budapesti Értéktőzsdére bevezetett társaságok értékpapírjaiba, nyilvánosan forgalomba hozott és tőzsdén jegyzett (forgalmazott) kötvényeibe és államilag garantált értékpapírokba történő befektetésen keresztül, konzervatív befektetési politika folytatása mellett, az Alap likviditását fenntartva, hosszú távon az elérhető maximális tőkenövekedést érjen el. Az Alap befektetési politikájának alapelvei Az Alap befektetési célja, hogy a Befektetési jegy tulajdonosok alapvetően közép és hosszú, éven túli futamidőre rendelkezésre álló megtakarításainak Magyarországon kibocsátott kötvények és részvényekbe történő befektetéseken keresztül, a Befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditás fenntartása mellett, hosszú távon az adott kockázati szinten elérhető legmagasabb hozamot érje el. Az Alapkezelő az egyes befektetésekben rejlő egyedi kockázatok kiszűrése érdekében széleskörű diverzifikációt hajt végre. Az Alap befektetési politikája Az Alapkezelő az Alap befektetési céljainak elérése érdekében a biztonság és az Alap likviditásának szem előtt tartásával konzervatív befektetési politikát kíván folytatni. Az Alapkezelő az Alap portfolióját elsődlegesen Magyarországon kibocsátott állami értékpapírokba illetve Magyarországon székhellyel rendelkező, gazdaságilag és pénzügyileg kiváló megítélés alá eső vállalati kötvényekbe kívánja fektetni. Az Alap eszközeinek maximálisan 50 százalékát az Alapkezelő a Budapesti Értéktőzsdére bevezetett Társaságok részvényeibe kívánja fektetni. Az Alapkezelő megfelelően diverzifikált portfolió alkotásával kívánja elősegíteni a stabil, kiegyensúlyozott tőkenövekedést. Az Alapkezelő a törvényben meghatározott befektetési szabályok keretein belül, a meghirdetett 41

befektetési politikájának megfelelően végez, illetve végeztet minden olyan tranzakciót, melyekkel megítélése szerint - a befektetési politika minél inkább megvalósítható. Az Alap portfoliójának lehetséges elemei -

Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok: A Magyar Állam által kibocsátott, vagy a Magyar Állam által garantált kötvények és más, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, illetve Magyarországon székhellyel rendelkező vállalkozás által forintban kibocsátott jó pénzügyi megítélésű, tőzsdén jegyzett (forgalmazott) kötvénynek és más, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, a saját tőke minimum 50%-ig.

-

Részvények és részesedések: Magyarországon székhellyel rendelkező vállalkozás által kibocsátott és tőzsdén jegyzett (forgalmazott) részvények vagy más, vállalkozásban fennálló részesedést megtestesítő értékpapírok a portfolió maximum 50%-ig.

-

Származékos ügyletek: Kizárólag fedezeti célból kötött származékos ügyletek, különösen részvényekre, részvényindexekre, kötvényekre, állampapírokra, kamatszintekre köthető határidős és opciós ügyletek, valamint forward megállapodások, a tőkepiaci törvény által előírt a jelen Kezelési Szabályzat 17.6. pontjában meghatározott speciális szabályokra tekintettel.

17.2. A Quaestor Borostyán Kötvény Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap befektetési célja és befektetési politikája Az Alap célja Az Alap befektetési politikájának célja, hogy a befektetési jegyek kibocsátásából származó tőkét államilag garantált hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba, valamint jelzáloglevelekbe történő befektetésen keresztül, az adott kockázati szinten a legmagasabb tőkenövekményt próbálja elérni a befektetési jegy tulajdonosok számára. Az Alap befektetési politikájának alapelvei Az Alap befektetési célja, hogy a Befektetési jegy tulajdonosok alapvetően közép és hosszú, éven túli futamidőre rendelkezésre álló megtakarításainak Magyarországon, állami garancia mellett kibocsátott kötvényekbe, valamint jelzáloglevelekbe történő befektetéseken keresztül, a befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditás fenntartása mellett, hosszú távon az adott kockázati szinten elérhető legmagasabb hozamot érje el. Az Alapkezelő az egyes befektetésekben rejlő egyedi kockázatok kiszűrése érdekében diverzifikációt hajt végre. Az Alap befektetési politikája Az Alapkezelő az Alap befektetési céljainak elérése érdekében a biztonság és az Alap likviditásának szem előtt tartásával konzervatív befektetési politikát kíván folytatni. Az Alapkezelő az Alap portfolióját a Magyar állam által kibocsátott értékpapírokba, valamint a Magyar Állam hitelkockázati besorolásával egyező minősítésű kibocsátó által kibocsátott jelzáloglevelekbe, illetve Magyarországon székhellyel rendelkező, gazdaságilag és pénzügyileg kiváló megítélés alá eső, a Magyar Állam által garantált vállalati kötvényekbe kívánja fektetni. Az Alapkezelő a törvényben meghatározott befektetési szabályok keretein belül, a meghirdetett befektetési politikájának megfelelően végez, illetve végeztet minden olyan tranzakciót, melyekkel - megítélése szerint - a befektetési politika minél inkább megvalósítható.

42

Az Alap portfoliójának lehetséges elemei Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok: a.) A Magyar Állam által kibocsátott, vagy a Magyar Állam által garantált kötvények és más, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, a saját tőke maximum 100%-áig. b.) A Magyar Állam hitelkockázati besorolásával egyező minősítésű kibocsátó által kibocsátott jelzáloglevelek, a saját tőke maximum 25%-áig. Származékos ügyletek Kizárólag fedezeti célból kötött származékos ügyletek, különösen kötvényekre, állampapírokra, kamatszintekre köthető határidős és opciós ügyletek, valamint forward megállapodások, a tőkepiaci törvény által előírt a jelen Kezelési Szabályzat 17.6. pontjában meghatározott speciális szabályokra tekintettel. Bankbetétek A letétkezelő banknál elhelyezett látra szóló, illetve lekötött betétek. 17.3. Quaestor Deviza Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap befektetési célja és befektetési politikája Az Alap célja Az Alap befektetési célja, hogy döntően gazdaságilag fejlett OECD–tagállamok, különösen az Európai Monetáris Unió tagállamainak tőzsdéire bevezetett társaságok értékpapírjaiba, nyilvánosan forgalomba hozott és tőzsdén jegyzett (forgalmazott) kötvényeibe és államilag garantált, tőzsdén jegyzett (forgalmazott) értékpapírokba történő befektetéseken keresztül, konzervatív befektetési politika folytatása mellett, az Alap likviditását fenntartva hosszú távon az elérhető maximális tőkenövekedést érjen el. Az Alap befektetési politikája Az Alapkezelő az Alap befektetési céljainak elérése érdekében a biztonság és az Alap likviditásának szem előtt tartásával konzervatív befektetési politikát kíván folytatni. Az Alapkezelő az Alap portfolióját elsődlegesen OECD tagországok kormányai által kibocsátott egy éves vagy annál hosszabb lejáratú tőzsdén jegyzett (forgalmazott) állami értékpapírokba illetve az OECD tagországokban székhellyel rendelkező, gazdaságilag és pénzügyileg kiváló megítélés alá eső egy éves vagy annál hosszabb lejáratú tőzsdén jegyzett (forgalmazott) vállalati kötvényekbe kívánja fektetni. Az Alap eszközeinek egy részét az Alapkezelő az OECD tagországokban székhellyel rendelkező, különösen az Európai Monetáris Unió tagországainak tőzsdéire bevezetett, magas fokú likviditással és várhatóan kiemelkedő növekedési potenciállal rendelkező részvényekbe fekteti. Az Alapkezelő megfelelően diverzifikált portfolió alkotásával kívánja elősegíteni a stabil, kiegyensúlyozott tőkenövekedést. Az Alapkezelő a törvényben meghatározott befektetési szabályok keretein belül, a meghirdetett befektetési politikájának megfelelően végez, illetve végeztet minden olyan tranzakciót, melyekkel - megítélése szerint - a befektetési politika minél inkább megvalósítható. Az Alap portfoliójának lehetséges elemei Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok: a.) a Gazdasági Együttműködési és Fejlesztési Szervezet (OECD) tagországai (szövetségi) kormányai által kibocsátott, egyéves vagy annál hosszabb lejáratú tőzsdén jegyzett (forgalmazott) kötvénynek és más, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, a saját tőke maximum 85%-ig. b.) az említett tagországokban székhellyel rendelkező külföldi vállalkozás által külföldi pénznemben kibocsátott jó pénzügyi megítélésű egyéves vagy annál hosszabb lejáratú tőzsdén jegyzett (forgalmazott) kötvénynek és más, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, a saját tőke maximum 85%-ig.

43

-

Részvények és részesedések: Az OECD tagországokban székhellyel rendelkező külföldi vállalkozás által külföldi pénznemben kibocsátott és tőzsdén jegyzett (forgalmazott) részvények vagy más, vállalkozásban fennálló részesedést megtestesítő értékpapírok a portfolió maximum 50%-ig.

-

Származékos ügyletek Kizárólag fedezeti célból kötött származékos ügyletek, különösen kötvényekre, állampapírokra, kamatszintekre köthető határidős és opciós ügyletek, valamint forward megállapodások, a tőkepiaci törvény által előírt a jelen Kezelési Szabályzat 17.6. pontjában meghatározott speciális szabályokra tekintettel.

-

Bankbetétek Az említett tagországokban működő bankoknál elhelyezett látra szóló, illetve lekötött betétek.

17.4. A Quaestor Kurázsi Pénzpiaci Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap Befektetési céljai és befektetési politikája Az Alap célja Az Alap befektetési politikájának célja, hogy a befektetési jegyek kibocsátásából származó tőkének pénzpiaci eszközökbe történő befektetésén keresztül, az adott kockázati szinten a legmagasabb tőkenövekményt próbálja elérni a befektetési jegy tulajdonosok számára. Az Alap befektetési politikájának alapelvei: Az Alap befektetési célja, hogy a Befektetési jegy tulajdonosok alapvetően rövid, éven belüli futamidőre rendelkezésre álló megtakarításainak Magyarországon kibocsátott pénzpiaci eszközökbe történő befektetéseken keresztül, a befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditás fenntartása mellett, hosszú távon, az adott kockázati szinten elérhető legmagasabb hozamot érje el. Az Alapkezelő az egyes befektetésekben rejlő egyedi kockázatok kiszűrése érdekében diverzifikációt hajt végre. Az Alap befektetési politikája: Az Alapkezelő az Alap befektetési céljainak elérése érdekében a biztonság és az Alap likviditásának szem előtt tartásával konzervatív befektetési politikát kíván folytatni. Az Alapkezelő az Alap portfolióját Magyarországon kibocsátott, éven belüli lejáratú, hitelviszonyt megtestesítő Magyar Állam által kibocsátott, vagy a Magyar Állam által garantált értékpapírokba kívánja fektetni. Az Alapkezelő a törvényben meghatározott befektetési szabályok keretein belül, a meghirdetett befektetési politikájának megfelelően végez, illetve végeztet minden olyan tranzakciót, melyekkel megítélése szerint - a befektetési politika minél inkább megvalósítható. Az Alap portfoliójának lehetséges elemei Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok: Legfeljebb 365 napos hátralévő átlagos futamidejű, a Magyar Állam által kibocsátott, vagy a Magyar Állam által garantált, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, a saját tőke maximum 100%-ig. -

Származékos ügyletek Kizárólag fedezeti célból kötött származékos ügyletek, különösen kötvényekre, állampapírokra, kamatszintekre köthető határidős és opciós ügyletek, valamint forward megállapodások, a tőkepiaci törvény által előírt a jelen Kezelési Szabályzat 17.6. pontjában meghatározott speciális szabályokra tekintettel.

44

-

Bankbetétek A letétkezelő banknál elhelyezett látra szóló, illetve lekötött betétek.

17.5. A Quaestor Tallér Részvény Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap befektetési céljai és befektetési politikája Az Alap célja: Az Alap befektetési célja, hogy döntően Magyarország, illetve Lengyelország, Csehország, Szlovénia, Észtország, Lettország, Litvánia, Ciprus, Málta, Szlovákia, valamint a gazdaságilag fejlett OECD tagországok tőzsdéire bevezetett társaságok értékpapírjaiba, és ezen országok államai ,kormányai által garantált kötvényeibe történő befektetéseken keresztül, konzervatív befektetési politika folytatása mellett, az Alap likviditását fenntartva hosszú távon az elérhető maximális tőkenövekedést érjen el. Az Alap befektetési politikájának alapelvei Az Alap befektetési politikájának fő alapelve, hogy a Befektetési jegy tulajdonosok alapvetően hosszú, éven túli futamidőre rendelkezésre álló megtakarításainak nemzetközi, különösen a fentiekben felsorolt országokban kibocsátott kötvényekbe és részvényekbe történő befektetéseken keresztül, a befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditás fenntartása mellett, hosszú távon az adott kockázati szinten elérhető legmagasabb hozamot érje el. Az Alapkezelő az egyes befektetésekben rejlő egyedi kockázatok kiszűrése érdekében diverzifikációt hajt végre. Az Alap befektetési politikája Az Alapkezelő az Alap befektetési céljainak elérése érdekében a biztonság és az Alap likviditásának szem előtt tartásával konzervatív befektetési politikát kíván folytatni. Az Alapkezelő az Alap portfolióját elsődlegesen a jelen pontban meghatározott országok kormányai által kibocsátott tőzsdén jegyzett (forgalmazott) állami értékpapírokba illetve ezen országokban székhellyel rendelkező, gazdaságilag és pénzügyileg kiváló megítélés alá eső tőzsdén jegyzett (forgalmazott) vállalati kötvényekbe kívánja fektetni. Az Alap eszközeinek minimálisan 50 százalékát az Alapkezelő a jelen pontban meghatározott országok tőzsdéire bevezetett, magas fokú likviditással és várhatóan kiemelkedő növekedési potenciállal rendelkező részvényekbe fekteti. Az Alapkezelő megfelelően diverzifikált portfolió alkotásával kívánja elősegíteni a stabil, kiegyensúlyozott tőkenövekedést. Az Alapkezelő a törvényben meghatározott befektetési szabályok keretein belül, a meghirdetett befektetési politikájának megfelelően végez, illetve végeztet minden olyan tranzakciót, melyekkel megítélése szerint - a befektetési politika minél inkább megvalósítható. Az Alapkezelő a befektetési jegyek forgalmazása és folyamatos forgalombahozatala útján összegyűjtött tőkét a TpT. rendelkezéseinek megfelelő eszközökbe fekteti be a hatályos devizajogszabályokban foglalt korlátozásokkal külföldi értékpapírpiacokon. Az Alap portfoliójának lehetséges elemei Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok: a.) A jelen pontban meghatározott országok kormányai által kibocsátott, tőzsdén jegyzett (forgalmazott) kötvények és más, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, a saját tőke maximum 50%-ig. b.) Az említett országokban székhellyel rendelkező vállalkozás által kibocsátott jó pénzügyi megítélésű tőzsdén jegyzett (forgalmazott) kötvények és más, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, a saját tőke maximum 50%-ig. -

Részvények és részesedések

45

Az említett országokban székhellyel rendelkező vállalkozás által kibocsátott és tőzsdén jegyzett (forgalmazott) részvények vagy más, vállalkozásban fennálló részesedést megtestesítő értékpapírok a portfolió minimum 50% és maximum 85%-ig. -

Származékos ügyletek Az említett országok tőzsdéin, kizárólag fedezeti célból kötött származékos ügyletek, különösen részvényekre, részvényindexekre, kötvényekre, állampapírokra, kamatszintekre illetve devizákra köthető határidős és opciós ügyletek, valamint forward megállapodások, a tőkepiaci törvény által előírt a jelen Kezelési Szabályzat 17.6. pontjában meghatározott speciális szabályokra tekintettel.

-

Bankbetétek Az említett tagországokban működő bankoknál elhelyezett látra szóló betétek, kizárólag az adás-vételek között újra befektetési céllal keletkezett pénzösszegekre.

17.6. Korlátozások Az Alap portfoliójának lehetséges elemeivel együtt értendően az Alapkezelő a befektetési politika kialakítása során a tőkepiaci törvény 267-276. §-aiban felsoroltaknak megfelelően jár el: Általános befektetési szabályok 267. § (1) A befektetési alap saját tőkéje kizárólag az alábbi eszközökben tartható: a) befektetési eszköz; b) bankbetét; c) deviza; d) ingatlan. (2) Ingatlant kizárólag az ingatlanalap szerezhet. 268. § (1) A befektetési alap egyetlen kibocsátóban sem szerezhet tíz százalékot meghaladó közvetlen, illetőleg közvetett tulajdoni részesedést, illetve tíz százalékot meghaladó szavazati jogot megtestesítő értékpapírt. (2) E törvény eltérő rendelkezésének hiányában az egy kibocsátótól származó értékpapírok és egyéb pénzpiaci eszközök nem haladhatják meg a befektetési alap saját tőkéjének húsz százalékát, kivéve az OECD tagállamok által kibocsátott állampapírt. (3) A befektetési alap nem szerezheti meg az egy kibocsátótól származó hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok és egyéb pénzpiaci eszközök több mint húsz százalékát, kivéve az OECD tagállamok által kibocsátott állampapírt. (4) Az OECD-tagállamok által kibocsátott azonos sorozatú állampapírok saját tőkére vetített összértéke - a 285. § (8) bekezdésében meghatározott kivétellel - nem haladhatja meg a befektetési alap saját tőkéjének harmincöt százalékát. 269. § (1) Az e törvényben meghatározott befektetési szabályoknak vásárláskor kell megfelelni, az egyes portfólióelemek ügyletkötéskori piaci értékének az alap ügyletkötéskori saját tőkéjére vetített aránya alapján. (2) Az alapkezelő köteles a befektetési korlátoknak megfelelő helyzetet harminc napon belül helyreállítani, ha e törvényben meghatározott befektetési korlátok az értékpapír forgalomba hozatalakor annak körülményei miatt előre nem látható okból nem évényesíthetők. (3) Ha nyíltvégű befektetési alap esetében az értékelési árak változása, illetve a visszaváltások következtében a befektetési alapban valamely portfólióelem aránya jelentősen (több mint huszonöt százalékkal) meghaladja a törvényi előírást, az alapkezelő köteles értékpapírok esetében harminc napon belül, ingatlanok esetében egy éven belül legalább a törvényben megengedett szintre csökkenteni az adott portfólióelem arányát. 270. § (1) Az alapkezelő az alap saját tőkéjét nem fektetheti be az alap által kibocsátott befektetési jegybe.

46

(2) Ha a befektetési alap saját tőkéjét olyan más kollektív befektetési forma kollektív befektetési értékpapírjába fektetik be, amelyet az adott befektetési alap alapkezelője, vagy azzal szoros kapcsolatban lévő másik alapkezelő kezel - ideértve azt az esetet is, amikor az alapkezelő alvállalkozóként kezeli az adott alapot -, a befektetéssel, illetve annak megszüntetésével kapcsolatosan az adott befektetési alapra eladási és visszaváltási jutalék nem terhelhető. 270/A. § (1) Az alapkezelő az általa kezelt befektetési alap részére nem vásárolhat a) saját maga által kibocsátott értékpapírt; b) az alapkezelő kapcsolt vállalkozásai által kibocsátott értékpapírt, a nyilvános árjegyzéssel rendelkező értékpapírok kivételével, ideértve a tőzsdére bevezetendő értékpapírokat. (2) Az alapkezelő a tulajdonában lévő befektetési eszközöket az általa kezelt alapba nem helyezheti el, és nem vásárolhat befektetési eszközt az általa kezelt alapoktól. (3) Az alapkezelő a kapcsolt vállalkozásai tulajdonában lévő befektetési eszközöket az általa kezelt nyilvános alapba nem helyezheti el, a nyilvános árjegyzéssel rendelkező értékpapírok és a fél évnél rövidebb lejáratú állampapírok kivételével, ideértve a szabályozott piacra bevezetett értékpapírokat. (4) Az (1) bekezdés b) pontjában, illetve a (3) bekezdésben kivételként szereplő befektetési eszközökre kötött ügyleteknél, valamint az alapkezelő által kezelt alapok, portfóliók egymás közötti ügyleteinél az ügylet kötésekor érvényben lévő piaci árat dokumentálni kell. Hitelfelvétel, eszközök megterhelése 271. § (1) Az alapkezelő a befektetési alap portfóliójában lévő eszközöket - a (2)-(8) bekezdésben meghatározott eseteket kivéve - zálogjoggal vagy egyéb módon nem terhelheti meg, és a befektetési alap nevében kötvényt vagy más, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírt nem bocsáthat ki. (2) Az alapkezelő a nyílt végű befektetési alap befektetési jegyeinek visszavásárlása céljából jogosult hitelt felvenni az alap nevében, az alap saját tőkéjének legfeljebb tíz százaléka erejéig, legfeljebb harmincnapos lejárati időszakra. Az alapkezelő jogosult a befektetési alap eszközei terhére az alap nevében óvadékot nyújtani a hitel fedezeteként. (3) Az alapkezelő az e törvényben előírt feltételekkel az értékpapíralap értékpapírjait legfeljebb a saját tőke harminc százaléka erejéig az alap nevében kölcsönadhatja. (4) Az alapkezelő a) az alap származtatott ügyleteihez, valamint b) ingatlanbefektetési alap halasztott fizetés mellett kötött ingatlanvételi ügyletei esetében, ha az óvadék nyújtásának feltétele, hogy az alap tulajdonjogának ingatlan-nyilvántartási bejegyzéséhez az eladó legkésőbb az óvadék rendelkezésre bocsátásával egyidejűleg hozzájáruljon, jogosult az alap nevében az alap eszközei terhére óvadékot nyújtani. (5) Az alapkezelő kizárólag a származtatott termékekbe befektető alap, illetve zártkörű alap javára jogosult értékpapírt kölcsönbe venni. Az alapkezelő jogosult a kölcsönvett értékpapírok fedezeteként az alap nevében az alap vagyona terhére óvadékot nyújtani. (6) Az alapkezelő az ingatlanbefektetési alap által vásárolt egyes ingatlanok, illetve adott ingatlanberuházások nettó eszközérték számításakor figyelembe vehető értékének ötven százaléka erejéig jelzálog vagy óvadék fedezete mellett, ingatlanfinanszírozás, illetve ingatlanberuházás finanszírozása céljából kölcsönt vehet fel az alap nevében, amennyiben ez az alapkezelési szabályzatban foglalt általános feltételeknek megfelel. Az ilyen kölcsön fedezeteként az alap a) a megterhelt ingatlanra kötött vagyonbiztosításon, b) az adott ingatlanból befolyó bevételek hitelező bank számára történő engedményezésén, vagy c) óvadékon túlmenően egyéb biztosítékot nem nyújthat. Az alap letétkezelője jelzáloggal fedezett kölcsön esetén hitelezőként nem szerepelhet. (7) Az alapkezelő jogosult nyilvános ingatlan értékesítési pályázatokon az ingatlanalap nevében részt venni, jogosult a pályázati kiírásban meghatározott bánatpénzt, óvadékot, bankgaranciát a pályázat kiírója javára, a pályázat kiírásának megfelelően rendelkezésére bocsátani, amennyiben a pályázaton meghirdetett ingatlan az alap számára az általános szabályok szerint megvásárolható. Az így megfizetésre kerülő bánatpénz vagy óvadék összege nem haladhatja meg az adott ingatlan ingatlanértékelő által meghatározott forgalmi értékének húsz százalékát. (8) Az alapkezelő jogosult hozzájárulni a vevőt terhelő jelzálogjog bejegyzéséhez az ingatlanbefektetési alap tulajdonában lévő, de érvényes adásvételi szerződés alapján értékesített ingatlan esetében, feltéve, hogy a jelzálogjog bejegyzését a teljes vételárhátralék kielégítése céljából a

47

vevő részére bankhitelt nyújtó hitelintézet előzetesen írásban kéri, és a vételárhátralék összegének megfelelő hitelösszeget a hitelintézet közvetlenül az alap - letétkezelőnél vezetett - bankszámlájára utalja át. Az alapkezelő érvényes adásvételi szerződés alapján jogosult hozzájárulni az alap tulajdonában lévő ingatlanra vonatkozó vételi, visszavásárlási és elővásárlási jog bejegyzéséhez. (9) A hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok és egyéb pénzpiaci eszközök megvásárlását és a (3) bekezdésben foglaltakat kivéve az alapkezelő az alap eszközeinek terhére kölcsönt nem nyújthat és harmadik személy részére garanciát nem vállalhat. (10) Az óvadékba, illetve kölcsönbe adott - egyébként likvid eszköznek minősülő - értékpapír nem minősül a befektetési jegyek visszaváltását biztosító likvid eszköznek. (11) Az egyes értékpapírok saját tőkén belüli arányának számításakor figyelembe kell venni az alap nevében kölcsönadott értékpapírokat, nem vehető figyelembe azonban kölcsönvett értékpapír. (12) Az alapkezelő nem adhat el olyan értékpapírt és egyéb pénzpiaci eszközt, amely nincs az alap tulajdonában. Származtatott ügyletekre vonatkozó szabályok 272. § (1) Az alapkezelő a befektetési alap nevében származtatott ügyletet kizárólag a kezelési szabályzatban megfogalmazott befektetési célok elérése érdekében köthet, befektetési eszközre, devizára, illetve ingatlanra. (2) Az alapkezelő a befektetési alap nevében csak olyan származtatott ügyletet köthet, amely a) csökkenti az egyes befektetésekből fakadó kockázatokat (fedezeti ügylet), b) csökkenti az alap befektetési céljainak megfelelő portfólió kialakításának költségeit (portfólió hatékony kialakítása), c) kockázatmentes bevételt eredményez (arbitrázs), vagy d) nyitott származtatott ügylet lezárását eredményezi. (3) A tőzsdén kívüli származtatott ügylet lejárata nem haladhatja meg a határozott futamidejű alap hátralévő futamidejét. (4) A befektetési korlátokat az egyes értékpapírok 273. § szerinti nettó pozíciójára kell vonatkoztatni. (5) A befektetési korlátoknak való megfelelés szempontjából az értékpapírra, illetve indexre kötött határidős ügyleteket az alapul szolgáló eszköz piaci árfolyamán, az opciós szerződéseket pedig az alapul szolgáló eszköz piaci árfolyama és az opció deltatényezőjének szorzatán kell figyelembe venni. (6) Az összetett származtatott ügyleteket az alaptermékekre felbontva kell kezelni. (7) A tőzsdei határidős ügyleteket és a tőzsdén kívüli határidős ügyleteket az alapul szolgáló eszköz és az ügylet által generált fiktív vagy valós pénzáramlás összetételeként kell kezelni. (8) A nem forintban denominált pozíciókat az alapkezelési szabályzatban meghatározott árfolyamon forintra átszámítva kell figyelembe venni. 273. § (1) A devizák, az azonos jogokat megtestesítő értékpapírok, valamint az azonos devizára, illetve befektetési eszközre és lejáratra szóló határidős ügyletek, opciók, opciós utalványok hosszú (rövid) pozícióinak a rövid (hosszú) pozíciókkal szembeni többlete az adott befektetési eszköz nettó pozíciója. (2) A befektetési alapkezelő az alap devizában, illetve befektetési eszközben meglévő nem származtatott hosszú (rövid) pozícióját az ugyanezen devizán, illetve befektetési eszközön alapuló rövid (hosszú) származtatott pozíciójával szemben, valamint a származtatott - ugyanazon alapul szolgáló eszközben meglévő - hosszú és rövid pozíciókat egymással szemben nettósíthatja. (3) Ugyanazon alapul szolgáló értékpapíron meglévő pozíciók az alábbi feltételek egyidejű teljesülése esetén nettósíthatók: 1. az értékpapírok kibocsátói, a névleges kamatláb, a lejárat időpontja megegyeznek, és 2. az értékpapírok ugyanazon devizában denomináltak. (4) Az átváltható értékpapír pozíciója nem nettósítható olyan értékpapír ellentétes pozíciójával, amelyre az értékpapír átváltható. (5) A befektetési alap nettó pozícióját devizanemenként is meg kell állapítani. A nettó nyitott deviza pozíció a következő elemek együttes összege: a) a nem származtatott ügyletekből eredő pozíció, b) a nettó határidős pozíció (a határidős devizaügyletek alapján fennálló követelések és fizetési kötelezettségek közötti különbség, ideértve a tőzsdei határidős devizaügyletek és a deviza swap ügyletek tőkeösszegét is), c) a felmerült - teljesen lefedezett -, de még nem esedékes jövőbeni bevételek/kiadások,

48

d) az ugyanazon devizára kötött opciós ügyletek nettó delta kockázata (A nettó delta kockázat a pozitív és a negatív deltakockázatok abszolút értékének különbsége. Valamely opciós ügylet delta kockázata az alapul szolgáló deviza piaci értékének és az opció delta tényezőjének szorzata), e) egyéb, devizában denominált opciók piaci értéke. (6) Az indexre szóló származtatott ügylet nettósítható az indexkosárban szereplő értékpapírokkal, ha az értékpapírok összetétele legalább nyolcvan százalékban fedi az indexkosár összetételét. (7) A szállítási kötelezettséggel vagy annak vevő által választható lehetőségével járó rövid pozíció nem nettósítható nem-szállításos származtatott hosszú pozícióval. (8) A hitelfelvétel óvadékául szolgáló vagy kölcsönadott értékpapírok nem nettósíthatók származtatott rövid pozícióval. 274. § (1) A 278. §-ban foglalt kivétellel az alapkezelő nem köthet a befektetési alap javára olyan ügyletet, amely a 273. § szerinti nettósítási szabályok alkalmazásával rövid nettó pozíciót eredményezne, kivéve az értékpapírok egyedi kockázatára a 273. § (6) bekezdése szerint vállalt rövid nettó pozíciót. (2) A befektetési alapnak folyamatosan rendelkeznie kell a származtatott hosszú pozíciói összesített kötési árfolyama és a már befizetett változóletét különbsége száz százalékának megfelelő beszámítási értékű likvid eszközzel, a befektetési jegyek visszaváltását biztosító likvid eszközökön felül. A beszámítási érték a látraszóló vagy legfeljebb harminc napra lekötött bankbetét esetén megegyezik a betét összegével; egyéb likvid eszköz esetén pedig a likvid eszköz piaci értéke nyolcvanöt százalékával. (3) Az alapkezelő az alap nevében csak abban az esetben köthet kötvényen, illetőleg kamatlábon alapuló, a 272. § (2) bekezdésének b)-c) pontja szerinti származtatott ügyletet, ha az alap kezelési szabályzata korlátozza az alap portfóliója maximális hátralévő átlagos futamidejét. Az alap portfóliójának átlagos hátralévő futamideje a származtatott ügyletek figyelembevételével sem haladhatja meg a kezelési szabályzatban meghatározott értéket. (4) A származtatott ügyletek nem nettósított, összesített - a kezelési szabályzat szerint számított - piaci értéke nem haladhatja meg az alap saját tőkéjének a harminc százalékát. (5) A (4) bekezdés szerinti korlátba nem számítandó bele a) az árfolyamkockázat csökkentésére kötött származtatott ügylet; b) a hitelintézettel állampapírra kötött repóügylet. XXIX. Fejezet A NYILVÁNOS ÉRTÉKPAPÍR-BEFEKTETÉSI ALAPOKRA VONATKOZÓ KÜLÖNLEGES ÉS ELTÉRŐ SZABÁLYOK 275. § (1) A nyilvános értékpapír-befektetési alap saját tőkéje a 267. § (1) bekezdésében foglalt elemeken belül kizárólag az alábbi eszközökben tartható: a) tőzsdén vagy más szabályozott piacon jegyzett értékpapír; b) olyan értékpapír, amelynek kibocsátója kötelezettséget vállalt az adott értékpapírnak a kibocsátást követő egy éven belüli, bármely az a) pont szerinti piacok valamelyikére történő bevezetésére, és a bevezetésnek nincs törvényi vagy egyéb akadálya; c) olyan, az a)-b) pontokban meghatározott feltételnek meg nem felelő tagsági jogokat megtestesítő értékpapír, amelyre a vételt megelőző harminc napon belül folyamatosan legalább két befektetési szolgáltató nyilvános módon visszavonhatatlan vételi kötelezettséget jelentő árfolyamot tett közzé; d) az a)-b) pontokban meghatározott feltételnek meg nem felelő, legfeljebb kettő éves hátralévő futamidejű hitelviszonyt megtestesítő értékpapír; e) állampapír; f) kollektív befektetési értékpapír; g) bankbetét; h) deviza; i) származtatott termék; j) pénzpiaci eszköz. (2) A befektetési alap saját tőkéje kizárólag olyan pénzpiaci eszközbe fektethető be, amelynek a piaci ára naponta megbízható és ellenőrizhető módon megállapítható. 276. § (1) Az egy kibocsátó által kibocsátott, tőzsdén vagy más szabályozott piacon jegyzett értékpapíroknak, illetve a 275. § b) pontja szerinti értékpapíroknak az alap saját tőkéjére vetített összértéke nem haladhatja meg a 20. számú melléklet táblázata „b” sorában az alap fajtája szerint

49

meghatározott értéket, kivéve az OECD tagállam által kibocsátott állampapírokat, a (8) bekezdésben meghatározott kötvényeket és a (2) bekezdésben foglalt esetet. (2) Az OECD tagállam által kibocsátott állampapírok és a (8) bekezdésben meghatározott kötvények kivételével az egy kibocsátó által kibocsátott, tőzsdén vagy más szabályozott piacon jegyzett, megfelelő likviditással rendelkező értékpapíroknak az alap saját tőkéjére vetített összértéke nem haladhatja meg a 20. számú melléklet táblázata „a” sorában az alap fajtája szerint meghatározott értéket. Megfelelő likviditással rendelkezőnek minősül az a tőzsdén jegyzett vagy szabályozott piacon forgalmazott értékpapír, amelynek az utolsó naptári negyedévben mért napi átlagos forgalma meghaladja a százmillió forintot. (3) Az (1) bekezdésben foglalt korlátot meghaladó (2) bekezdés szerinti értékpapírok saját tőkére vetített összértéke nem haladhatja meg a 20. számú melléklet táblázata „d” sorában az alap fajtája szerint meghatározott értéket. (4) Az OECD tagállam által kibocsátott állampapírok kivételével az egy kibocsátó által kibocsátott, tőzsdén vagy más szabályozott piacon nem jegyzett értékpapíroknak és egyéb pénzpiaci eszközöknek az alap saját tőkéjére vetített összértéke nem haladhatja meg a 20. számú melléklet táblázata „c” sorában az alap fajtája szerint meghatározott értéket. (5) A (4) bekezdés szerinti értékpapírok és egyéb pénzpiaci eszközök saját tőkére vetített összértéke nem haladhatja meg a 20. számú melléklet táblázata „e” sorában az alap fajtája szerint meghatározott értéket. (6) A kollektív befektetési értékpapírok saját tőkére vetített összértéke nem haladhatja meg a 20. számú melléklet táblázata „f” sorában az alap fajtája szerint meghatározott értéket. (7) Az OECD-tagállam által kibocsátott azonos sorozatba tartozó állampapírok saját tőkére vetített összértéke nem haladhatja meg a 20. számú melléklet táblázata „g” sorában az alap fajtája szerint meghatározott értéket. (8) A befektetési alap saját tőkéjének legfeljebb 25 százaléka fektethető be Magyarországon székhellyel rendelkező ugyanazon jelzálog-hitelintézet által kibocsátott jelzáloglevélbe, vagy a 85/611/EGK irányelv 22. cikk (4) bekezdésének a székhely ország jogrendszerébe történő átvétele alapján engedélyezett, az Európai Unió másik tagállamában székhellyel rendelkező, ugyanazon kibocsátó kötvényeibe. (9) Az (1)-(6) bekezdésben foglaltak szempontjából a nyilvános nyílt végű kollektív befektetési értékpapírokra a tőzsdén jegyzett értékpapírokra vonatkozó befektetési szabályokat kell alkalmazni. (10) A 275. § b) pontja szerinti értékpapírok összesített aránya legfeljebb az alap saját tőkéjének harminc százaléka lehet. (11) A 275. § b) pontja szerinti értékpapírokra a tőzsdén kívüli értékpapírokra vonatkozó szabályok vonatkoznak, amennyiben a kibocsátó kötelezettségvállalása ellenére sem történik meg a kötelezettségvállalás időpontját követő egy éven belül az értékpapírnak a 275. § a) pont szerinti piacra történő bevezetése. (12) Az alapban lévő nyilvános, nyíltvégű, értékpapír alapú kollektív befektetési értékpapírok esetén az (1)-(5) és (7)-(8) bekezdésben meghatározott limitekbe nem kell beszámítani az alapban, illetőleg a kollektív befektetési formában lévő értékpapírokat. 18. A BEFEKTETÉSI JEGYEKHEZ FŰZŐDŐ JOGOK A Quaestor Aranytallér Vegyes Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap, a Quaestor Deviza Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap, a Quaestor Kurázsi Pénzpiaci Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap és a Quaestor Tallér Részvény Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap esetén a Befektetési Jegyek névértéke 1 Ft azaz egy forint. A Quaestor Borostyán Kötvény Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap esetén a Befektetési Jegyek névértéke 1.000 Ft azaz egyezer forint. A befektetési jegyek névre szólóak és dematerializált formában kerülnek előállításra, így fizikai kikérésükre nincs lehetőség. A dematerializált értékpapír átruházására kizárólag értékpapír-számlán történő terhelés, illetve jóváírás útján kerülhet sor. Az értékpapír tulajdonosának - az ellenkező bizonyításáig - azt kell tekinteni, akinek számláján az értékpapírt nyilvántartják.

50

A befektetési jegyek minden tulajdonosa: • jogosult arra, hogy az Alapkezelési Szabályzatban meghatározottak szerint – a Forgalmazó pénztári óráiban - visszaváltsa a befektetési jegyeket vagy azok egy részét, a visszaváltási jutalékkal csökkentett egy jegyre jutó nettó eszközértéken, • jogosult arra, hogy az Alap megszűnése esetén az Alap végelszámolását követően fennmaradó vagyonából a tulajdonában lévő befektetési jegyek névértékének az összes kibocsátott befektetési jegy névértékéhez viszonyított arányának megfelelően részesedjen, • kérésére ingyenesen át kell adni, a jelen Tájékoztató, az Alap Kezelési Szabályzatának, és az Alapkezelő Üzletszabályzatának mindenkor hatályos példányát, • A befektető részére a befektetési jegy folyamatos forgalmazása során a rövidített tájékoztatót minden esetben, kibocsátáskor a tájékoztatót, a folyamatos forgalmazás során pedig a kibocsátási tájékoztatót, a féléves vagy az éves jelentést, valamint a legfrissebb portfoliójelentést a befektető kérésére át kell adni, illetve szóbeli és elektronikus értékesítés során fel kell hívni a befektető figyelmét, hogy hol érheti el a felsorolt dokumentumokat, • jogosult Tpt-ben meghatározott rendkívüli tájékoztatásra. 19. A BEFEKTETÉSI JEGYEK FOLYAMATOS FORGALOMBA HOZATALA ÉS FORGALMAZÁSA 19.1. A befektetési jegyek folyamatos forgalomba hozatala és forgalmazása Az Alapot az Alapkezelő nyíltvégű értékpapír befektetési alapként hozta létre, visszaváltható befektetési jegyek forgalomba hozatalával. Az Alapkezelő az Alap nyilvántartásba vételét követő banki munkanapon megkezdte a befektetési jegyek folyamatos nyilvános forgalomba-hozatalát, illetve forgalmazását. Az Alapkezelő a befektetési jegyek folyamatos forgalomba-hozatalának, illetve forgalmazásának lebonyolításával a Forgalmazót bízza meg. A Forgalmazó fenti tevékenység ellátására harmadik személyt vehet igénybe, azonban ilyenkor is úgy felel, mintha saját maga járna el. A folyamatos forgalomba hozatal és forgalmazás során az Alap befektetési jegyeit az Alapkezelő kizárólag a Kezelési Szabályzatban meghatározott forgalmazási helyeken forgalmazza. A Forgalmazó minden banki munkanapon köteles a befektetési jegyekre vételi, illetve visszaváltási megbízást felvenni. 19.2. Forgalmazási helyek A Quaestor Értékpapír NYRt. fiókhálózata, valamint ügynökként a Quaestor Pénzügyi Tanácsadó ZRt. fiókhálózata. A fiókok listáját jelen Kezelési Szabályzat melléklete tartalmazza. 19.3. Forgalmazási órák munkanapokon 9.00-17.00 óráig, pénztári órák: 9.00-16.30 óráig 19.4. Forgalmazás módja (eladás-visszaváltás) Az Alapkezelő a Befektetési jegyek folyamatos forgalomba hozatalának és forgalmazásának lebonyolítására a Forgalmazót bízza meg. A Forgalmazó a fenti tevékenység ellátására harmadik személyt vehet igénybe, akinek a tevékenységéért úgy felel, mintha azt maga látta volna el. Az igénybe vett ügynökök listáját a Kezelési szabályzat 1. számú melléklete tartalmazza. Tekintettel arra, hogy a befektetési jegyek dematerializáltak a befektetési jegyek megszerzésére és átruházására kizárólag értékpapírszámlán történő terhelés, illetve jóváírás útján kerülhet sor. A befektetési jegy tulajdonosának azt kell tekinteni, akinek számláján a befektetési jegyet nyilvántartják. A befektetési jegy tulajdonos részére értékpapírszámlát a befektetési szolgáltató vezet. Az értékpapírszámla értékpapír-számlaszerződéssel jön létre. Értékpapírszámla-szerződéssel a számlavezető kötelezettséget vállal arra, hogy a vele szerződő fél (számlatulajdonos) tulajdonában álló értékpapírt a számlavezetőnél megnyitott értékpapírszámlán nyilvántartja és kezeli, a számlatulajdonos

51

szabályszerű rendelkezését teljesíti, valamint a számlán történt jóváírásról, terhelésről és a számla egyenlegéről a számlatulajdonost értesíti. 19.5. A Befektetési jegyek vételének és visszaváltásának módja 19.5.1. A Befektetési jegyek vételének és visszaváltásának módja Quaestor Aranytallér Vegyes Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap esetében Befektetési jegyek vétele: A Befektetési jegyek folyamatos forgalombahozatali és forgalmazási időszakában a Befektetők a Befektetési jegyeket a Forgalmazóval a megkötött Számlaszerződés és a Befektetési jegyek vételére vonatkozó megbízási szerződés megkötésével, azok Forgalmazóhoz történő eljuttatásával, a vételár és az eladási jutalék megfizetésével vásárolhatják meg. A Befektetési jegyek vételére vonatkozó megbízási (bizományosi) szerződéseket a befektetők a Forgalmazási helyhez személyesen vagy meghatalmazottjuk útján juttathatják el. A vételi megbízási szerződésen megjelölt vételár, továbbá a Forgalmazó által felszámított eladási jutalék megfizetése készpénzzel a forgalmazási helyen a Forgalmazó pénztárába történő befizetéssel, illetve a Forgalmazó KELER ZRt.-nél vezetett elszámolási számlájára történő átutalással teljesíthető. A Forgalmazó a befektető vételi megbízását a vételárnak és az eladási jutalék összegének a Forgalmazó fent megjelölt számláján ténylegesen megtörtént jóváírásának értéknapján, illetve a Forgalmazó a pénztárában történt befizetés napján (T nap) érvényes, T+2 nap közzétett forgalmazási árfolyam alapján, a T+2 napon teljesíti. Azon megbízások, ahol a vételi megbízási szerződés megérkezett a forgalmazási helyhez, de az eladási jutalékkal növelt vételár nem érkezett meg a fent megjelölt számlára, a vételi megbízást megérkezését követő 30. naptári nap elteltével, hatályát veszti. Azon megbízások esetében - ahol a megbízási szerződésen megjelölt eladási jutalékkal növelt vételár kevesebb, mint a befektető által átutalt és a Forgalmazó fent említett számláján ténylegesen jóváírt összeg - a Forgalmazó, a ténylegesen jóváírt összeg erejéig teljesíti a megbízást. A Befektetési jegyek visszaváltása A Befektetési jegyek folyamatos forgalombahozatala és forgalmazása során a befektetők a tulajdonukban álló és a Forgalmazónál értékpapírszámlán lévő Befektetési jegyeket a Befektetési jegyek visszaváltására vonatkozó, szabályszerűen kitöltött megbízási szerződés aláírásával és annak a Forgalmazóhoz történő eljuttatásával válthatják vissza. A Forgalmazó a befektetők által, a Forgalmazóhoz eljuttatott visszaváltási megbízást a megbízásnak a forgalmazási helyhez pénztári órákban történő megérkezésének napján (T nap) érvényes - T+2 nap közzétett - árfolyamon a T+2 napon teljesíti. A visszaváltásból származó ellenérték a visszaváltási megbízás beérkezését követő ötödik banki munkanapon (T+5) kerül kifizetésre. Amennyiben a befektető a visszaváltási megbízási szerződésben a visszaváltási jutalékkal csökkentett visszaváltási árat átutalással kéri, azt a Forgalmazó a megbízás beérkezését követő ötödik banki munkanapon (T+5) utalja át. A Befektetési jegyek visszaváltására vonatkozó megbízási szerződéseket a befektetők egyrészt az általuk a vételnél használt forgalmazási helyen, illetve a Forgalmazónál személyesen, vagy meghatalmazottjuk által adhatják át. Amennyiben a befektető tulajdonában álló és a Forgalmazónál értékpapírszámlán lévő Befektetési jegyek mennyisége kevesebb, - mint a befektető által a visszaváltási megbízáson megjelölt Befektetési jegy mennyiség, - vagy a visszaváltási szerződésen megjelölt visszaváltási érték és a napi forgalmazási árfolyam, továbbá a visszaváltási jutalék alapján kiszámított Befektetési jegy mennyiség,

52

úgy a Forgalmazó a befektető visszaváltását a teljesíthető maximális mértékig, a befektető tulajdonában álló teljes Befektetési jegy mennyiség visszaváltásával teljesíti. 19.5.2. A Befektetési jegyek vételének és visszaváltásának módja a Quaestor Borostyán Kötvény Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap esetében A Befektetési jegyek vétele A Befektetési jegyek folyamatos forgalombahozatali és forgalmazási időszakában a Befektetők a Befektetési jegyeket a Forgalmazóval a megkötött Számlaszerződés és a Befektetési jegyek vételére vonatkozó megbízási szerződés megkötésével, azok Forgalmazóhoz történő eljuttatásával, a vételár és az eladási jutalék megfizetésével vásárolhatják meg. A Befektetési jegyek vételére vonatkozó megbízási (bizományosi) szerződéseket a befektetők a Forgalmazási helyhez személyesen vagy meghatalmazottjuk útján juttathatják el. A vételi megbízási szerződésen megjelölt vételár, továbbá a Forgalmazó által felszámított eladási jutalék megfizetése készpénzzel a forgalmazási helyen a Forgalmazó pénztárába történő befizetéssel, illetve a Forgalmazó KELER ZRt.-nél vezetett elszámolási számlájára történő átutalással teljesíthető. A Forgalmazó a befektető vételi megbízását a vételárnak és az eladási jutalék összegének a Forgalmazó fent megjelölt számláján ténylegesen megtörtént jóváírásának értéknapján, illetve a Forgalmazó a pénztárában történt befizetés napján (T nap) közzétett árfolyamon T napon teljesíti. Azon megbízások, ahol a vételi megbízási szerződés megérkezett a forgalmazási helyhez, de az eladási jutalékkal növelt vételár nem érkezett meg a fent megjelölt számlára, a vételi megbízást megérkezését követő 30. naptári nap elteltével, hatályát veszti. Azon megbízások esetében - ahol a megbízási szerződésen megjelölt eladási jutalékkal növelt vételár kevesebb, mint a befektető által átutalt és a Forgalmazó fent említett számláján ténylegesen jóváírt összeg - a Forgalmazó, a ténylegesen jóváírt összeg erejéig teljesíti a megbízást. A Befektetési jegyek visszaváltása A Befektetési jegyek folyamatos forgalombahozatala és forgalmazása során a befektetők a tulajdonukban álló és a Forgalmazónál értékpapírszámlán lévő Befektetési jegyeket a Befektetési jegyek visszaváltására vonatkozó, szabályszerűen kitöltött megbízási szerződés aláírásával és annak a Forgalmazóhoz történő eljuttatásával válthatják vissza. Azok a befektetők, akik fizikailag kinyomtatott befektetési jeggyel rendelkeznek a visszaváltást megelőzően a Forgalmazónál letétbe kell, hogy helyezzék értékpapírjaikat. A Forgalmazó a befektetők által, a Forgalmazóhoz eljuttatott visszaváltási megbízást a megbízásnak a forgalmazási helyhez pénztári órákban történő megérkezésének napján (T nap) közzétett árfolyamon T napon teljesíti. A visszaváltásból származó ellenérték a visszaváltási megbízás beérkezését követő banki munkanapon (T+1) kerül kifizetésre. Amennyiben a befektető a visszaváltási megbízási szerződésben a visszaváltási jutalékkal csökkentett visszaváltási árat átutalással kéri, azt a Forgalmazó a megbízás beérkezését követő banki munkanapon (T+1) utalja át. A Befektetési jegyek visszaváltására vonatkozó megbízási szerződéseket a befektetők egyrészt az általuk a vételnél használt forgalmazási helyen, illetve a Forgalmazónál személyesen, vagy meghatalmazottjuk által adhatják át. Amennyiben a befektető tulajdonában álló és a Forgalmazónál értékpapírszámlán lévő Befektetési jegyek mennyisége kevesebb, - mint a befektető által a visszaváltási megbízáson megjelölt Befektetési jegy mennyiség, - vagy a visszaváltási szerződésen megjelölt visszaváltási érték és a napi forgalmazási árfolyam, továbbá a visszaváltási jutalék alapján kiszámított Befektetési jegy mennyiség, úgy a Forgalmazó a befektető visszaváltását a teljesíthető maximális mértékig, a befektető tulajdonában álló teljes Befektetési jegy mennyiség visszaváltásával teljesíti.

53

19.5.3. A Befektetési jegyek vételének és visszaváltásának módja a Quaestor Deviza Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap esetében Befektetési jegyek vétele A Befektetési jegyek folyamatos forgalombahozatali és forgalmazási időszakában a Befektetők a Befektetési jegyeket a Forgalmazóval a megkötött Számlaszerződés és a Befektetési jegyek vételére vonatkozó megbízási szerződés megkötésével, azok Forgalmazóhoz történő eljuttatásával, a vételár és az eladási jutalék megfizetésével vásárolhatják meg. A Befektetési jegyek vételére vonatkozó megbízási (bizományosi) szerződéseket a befektetők a Forgalmazási helyhez személyesen vagy meghatalmazottjuk útján juttathatják el. A vételi megbízási szerződésen megjelölt vételár, továbbá a Forgalmazó által felszámított eladási jutalék megfizetése készpénzzel a forgalmazási helyen a Forgalmazó pénztárába történő befizetéssel, illetve a Forgalmazó KELER ZRt.-nél vezetett elszámolási számlájára történő átutalással teljesíthető. A Forgalmazó a befektető vételi megbízását a vételárnak és az eladási jutalék összegének a Forgalmazó fent megjelölt számláján ténylegesen megtörtént jóváírásának értéknapján, illetve a Forgalmazó a pénztárában történt befizetés napján (T nap) érvényes, T+2 nap közzétett forgalmazási árfolyam alapján, a T+2 napon teljesíti. Azon megbízások, ahol a vételi megbízási szerződés megérkezett a forgalmazási helyhez, de az eladási jutalékkal növelt vételár nem érkezett meg a fent megjelölt számlára, a vételi megbízást megérkezését követő 30. naptári nap elteltével, hatályát veszti. Azon megbízások esetében - ahol a megbízási szerződésen megjelölt eladási jutalékkal növelt vételár kevesebb, mint a befektető által átutalt és a Forgalmazó fent említett számláján ténylegesen jóváírt összeg - a Forgalmazó, a ténylegesen jóváírt összeg erejéig teljesíti a megbízást. Befektetési jegyek visszaváltása A Befektetési jegyek folyamatos forgalombahozatala és forgalmazása során a befektetők a tulajdonukban álló és a Forgalmazónál értékpapírszámlán lévő Befektetési jegyeket a Befektetési jegyek visszaváltására vonatkozó, szabályszerűen kitöltött megbízási szerződés aláírásával és annak a Forgalmazóhoz történő eljuttatásával válthatják vissza. Azok a befektetők, akik fizikailag kinyomtatott befektetési jeggyel rendelkeznek a visszaváltást megelőzően a Forgalmazónál letétbe kell, hogy helyezzék értékpapírjaikat. A Forgalmazó a befektetők által, a Forgalmazóhoz eljuttatott visszaváltási megbízást a megbízásnak a forgalmazási helyhez pénztári órákban történő megérkezésének napján (T nap) érvényes - T+2 nap közzétett - árfolyamon a T+2 napon teljesíti. A visszaváltásból származó ellenérték a visszaváltási megbízás beérkezését követő ötödik banki munkanapon (T+5) kerül kifizetésre. Amennyiben a befektető a visszaváltási megbízási szerződésben a visszaváltási jutalékkal csökkentett visszaváltási árat átutalással kéri, azt a Forgalmazó a megbízás beérkezését követő ötödik banki munkanapon (T+5) utalja át. A Befektetési jegyek visszaváltására vonatkozó megbízási szerződéseket a befektetők egyrészt az általuk a vételnél használt forgalmazási helyen, illetve a Forgalmazónál személyesen, vagy meghatalmazottjuk által adhatják át. Amennyiben a befektető tulajdonában álló és a Forgalmazónál értékpapírszámlán lévő Befektetési jegyek mennyisége kevesebb, - mint a befektető által a visszaváltási megbízáson megjelölt Befektetési jegy mennyiség, - vagy a visszaváltási szerződésen megjelölt visszaváltási érték és a napi forgalmazási árfolyam, továbbá a visszaváltási jutalék alapján kiszámított Befektetési jegy mennyiség, úgy a Forgalmazó a befektető visszaváltását a teljesíthető maximális mértékig, a befektető tulajdonában álló teljes Befektetési jegy mennyiség visszaváltásával teljesíti.

54

19.5.4. A Befektetési jegyek vételének és visszaváltásának módja Quaestor Kurázsi Pénzpiaci Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap esetében Befektetési jegyek vétele A Befektetési jegyek folyamatos forgalombahozatali és forgalmazási időszakában a Befektetők a Befektetési jegyeket a Forgalmazóval a megkötött Számlaszerződés és a Befektetési jegyek vételére vonatkozó megbízási szerződés megkötésével, azok Forgalmazóhoz történő eljuttatásával, a vételár és az eladási jutalék megfizetésével vásárolhatják meg. A Befektetési jegyek vételére vonatkozó megbízási (bizományosi) szerződéseket a befektetők a Forgalmazási helyhez személyesen vagy meghatalmazottjuk útján juttathatják el. A vételi megbízási szerződésen megjelölt vételár, továbbá a Forgalmazó által felszámított eladási jutalék megfizetése készpénzzel a forgalmazási helyen a Forgalmazó pénztárába történő befizetéssel, illetve a Forgalmazó KELER ZRt.-nél vezetett elszámolási számlájára történő átutalással teljesíthető. A Forgalmazó a befektető vételi megbízását a vételárnak és az eladási jutalék összegének a Forgalmazó fent megjelölt számláján ténylegesen megtörtént jóváírásának értéknapján, illetve a Forgalmazó a pénztárában történt befizetés napján (T nap) közzétett árfolyamon T napon teljesíti. Azon megbízások, ahol a vételi megbízási szerződés megérkezett a forgalmazási helyhez, de az eladási jutalékkal növelt vételár nem érkezett meg a fent megjelölt számlára, a vételi megbízást megérkezését követő 30. naptári nap elteltével, hatályát veszti. Azon megbízások esetében - ahol a megbízási szerződésen megjelölt eladási jutalékkal növelt vételár kevesebb, mint a befektető által átutalt és a Forgalmazó fent említett számláján ténylegesen jóváírt összeg - a Forgalmazó, a ténylegesen jóváírt összeg erejéig teljesíti a megbízást. Befektetési jegyek visszaváltása A Befektetési jegyek folyamatos forgalombahozatala és forgalmazása során a befektetők a tulajdonukban álló és a Forgalmazónál értékpapírszámlán lévő Befektetési jegyeket a Befektetési jegyek visszaváltására vonatkozó, szabályszerűen kitöltött megbízási szerződés aláírásával és annak a Forgalmazóhoz történő eljuttatásával válthatják vissza. Azok a befektetők, akik fizikailag kinyomtatott befektetési jeggyel rendelkeznek a visszaváltást megelőzően a Forgalmazónál letétbe kell, hogy helyezzék értékpapírjaikat. A Forgalmazó a befektetők által, a Forgalmazóhoz eljuttatott visszaváltási megbízást a megbízásnak a forgalmazási helyhez pénztári órákban történő megérkezésének napján (T nap) közzétett árfolyamon T napon teljesíti. A visszaváltásból származó ellenérték a visszaváltási megbízás beérkezésének napján kerül kifizetésre. Amennyiben a befektető a visszaváltási megbízási szerződésben a visszaváltási jutalékkal csökkentett visszaváltási árat átutalással kéri, azt a Forgalmazó a megbízás beérkezését követő banki munkanapon (T+1) utalja át. A Befektetési jegyek visszaváltására vonatkozó megbízási szerződéseket a befektetők egyrészt az általuk a vételnél használt forgalmazási helyen, illetve a Forgalmazónál személyesen, vagy meghatalmazottjuk által adhatják át. Amennyiben a befektető tulajdonában álló és a Forgalmazónál értékpapírszámlán lévő Befektetési jegyek mennyisége kevesebb, - mint a befektető által a visszaváltási megbízáson megjelölt Befektetési jegy mennyiség, - vagy a visszaváltási szerződésen megjelölt visszaváltási érték és a napi forgalmazási árfolyam, továbbá a visszaváltási jutalék alapján kiszámított Befektetési jegy mennyiség, úgy a Forgalmazó a befektető visszaváltását a teljesíthető maximális mértékig, a befektető tulajdonában álló teljes Befektetési jegy mennyiség visszaváltásával teljesíti.

19.5.5. A Befektetési jegyek vételének és visszaváltásának módja Quaestor Tallér Részvény Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap esetében Befektetési jegyek vétele

55

A Befektetési jegyek folyamatos forgalombahozatali és forgalmazási időszakában a Befektetők a Befektetési jegyeket a Forgalmazóval a megkötött Számlaszerződés és a Befektetési jegyek vételére vonatkozó megbízási szerződés megkötésével, azok Forgalmazóhoz történő eljuttatásával, a vételár és az eladási jutalék megfizetésével vásárolhatják meg. A Befektetési jegyek vételére vonatkozó megbízási (bizományosi) szerződéseket a befektetők a Forgalmazási helyhez személyesen vagy meghatalmazottjuk útján juttathatják el. A vételi megbízási szerződésen megjelölt vételár, továbbá a Forgalmazó által felszámított eladási jutalék megfizetése készpénzzel a forgalmazási helyen a Forgalmazó pénztárába történő befizetéssel, illetve a Forgalmazó KELER ZRt.-nél vezetett elszámolási számlájára történő átutalással teljesíthető. A Forgalmazó a befektető vételi megbízását a vételárnak és az eladási jutalék összegének a Forgalmazó fent megjelölt számláján ténylegesen megtörtént jóváírásának értéknapján, illetve a Forgalmazó a pénztárában történt befizetés napján (T nap) érvényes, T+2 nap közzétett forgalmazási árfolyam alapján, a T+2 napon teljesíti. Azon megbízások, ahol a vételi megbízási szerződés megérkezett a forgalmazási helyhez, de az eladási jutalékkal növelt vételár nem érkezett meg a fent megjelölt számlára, a vételi megbízást megérkezését követő 30. naptári nap elteltével, hatályát veszti. Azon megbízások esetében - ahol a megbízási szerződésen megjelölt eladási jutalékkal növelt vételár kevesebb, mint a befektető által átutalt és a Forgalmazó fent említett számláján ténylegesen jóváírt összeg - a Forgalmazó, a ténylegesen jóváírt összeg erejéig teljesíti a megbízást. Befektetési jegyek visszaváltása A Befektetési jegyek folyamatos forgalombahozatala és forgalmazása során a befektetők a tulajdonukban álló és a Forgalmazónál értékpapírszámlán lévő Befektetési jegyeket a Befektetési jegyek visszaváltására vonatkozó, szabályszerűen kitöltött megbízási szerződés aláírásával és annak a Forgalmazóhoz történő eljuttatásával válthatják vissza. A Forgalmazó a befektetők által, a Forgalmazóhoz eljuttatott visszaváltási megbízást a megbízásnak a forgalmazási helyhez pénztári órákban történő megérkezésének napján (T nap) érvényes - T+2 nap közzétett - árfolyamon a T+2 napon teljesíti. A visszaváltásból származó ellenérték a visszaváltási megbízás beérkezését követő ötödik banki munkanapon (T+5) kerül kifizetésre. Amennyiben a befektető a visszaváltási megbízási szerződésben a visszaváltási jutalékkal csökkentett visszaváltási árat átutalással kéri, azt a Forgalmazó a megbízás beérkezését követő ötödik banki munkanapon (T+5) utalja át. A Befektetési jegyek visszaváltására vonatkozó megbízási szerződéseket a befektetők egyrészt az általuk a vételnél használt forgalmazási helyen, illetve a Forgalmazónál személyesen, vagy meghatalmazottjuk által adhatják át. Amennyiben a befektető tulajdonában álló és a Forgalmazónál értékpapírszámlán lévő Befektetési jegyek mennyisége kevesebb, - mint a befektető által a visszaváltási megbízáson megjelölt Befektetési jegy mennyiség, - vagy a visszaváltási szerződésen megjelölt visszaváltási érték és a napi forgalmazási árfolyam, továbbá a visszaváltási jutalék alapján kiszámított Befektetési jegy mennyiség, úgy a Forgalmazó a befektető visszaváltását a teljesíthető maximális mértékig, a befektető tulajdonában álló teljes Befektetési jegy mennyiség visszaváltásával teljesíti. 19.6. Forgalmazási jutalék A Forgalmazó a befektetési jegyek folyamatos forgalomba hozatala és forgalmazása során a befektetők felé eladási jutalékot számít fel, melynek mértéke megegyezik a Forgalmazó mindenkori kondíciós listáján közzétett értékkel, ami a tájékoztató készítésének időpontjában a következő:

Alap

Eladási jutalék

56

Quaestor Aranytallér Vegyes Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap Quaestor Borostyán Kötvény Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap Quaestor Deviza Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap Quaestor Kurázsi Pénzpiaci Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap Quaestor Tallér Részvény Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap

0,5% 0,15% 0,5% 0% 1%

A Forgalmazó által a befektetők felé felszámított eladási jutalék megfizetése a befektetési jegyek vételének teljesítésével egyidejűleg esedékes. A Quaestor Aranytallér Vegyes Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap, a Quaestor Borostyán Kötvény Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap, a Quaestor Deviza Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap, a Quaestor Tallér Részvény Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap esetében ha az Ügyfél húsz munkanapon belül váltja vissza befektetési jegyét a visszaváltási jutalék maximális mértéke 1%, melytől a Forgalmazó saját hatáskörében az Ügyfél részére kedvezőbb irányba bármikor eltérhet. Húsz munkanapon túli visszaváltás esetén a visszaváltási jutalék mértéke 0%. A Quaestor Kurázsi Pénzpiaci Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap esetében ha az Ügyfél húsz munkanapon belül váltja vissza befektetési jegyét a visszaváltási jutalék maximális mértéke 0 %. Húsz munkanapon túli visszaváltás esetén a visszaváltási jutalék mértéke 0%. A visszaváltási jutalék a Forgalmazót illeti, alapja a visszaváltott Befektetési jegyek árfolyamértéke. 19.7. Forgalmazási ár 19.7.1. Forgalmazási ár a Quaestor Aranytallér Vegyes Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap tekintetében: A Forgalmazó a forgalmazási helyeken minden banki napon pénztári órák alatt felveszi a Befektetőktől a vételi, illetve az eladási (bizományosi) megbízásokat. (továbbiakban: T nap) A megbízások teljesítése a T+2 banki napon történik, a T napra érvényes egy jegyre jutó nettó eszközértéken, melyet az Alapkezelő T+1 napon állapít meg és T+2 napon tesz közzé. Készpénzes vásárlás esetén a vételi megbízás leadásakor a megbízást adó ügyfél köteles befizetni az eladási jutalékkal növelt vételárat. A Befektető a vételi megbízás teljesülése napján veheti át a forgalmazott Befektetési jegyek letéti igazolását. A Forgalmazó visszaváltási megbízásánál szintén a megbízás megadását követő 2. banki napon (T+2) teljesíti a megbízást a T napra érvényes egy jegyre jutó nettó eszközértéken. A Befektető a visszaváltási megbízás leadását követő ötödik banki napon veheti át a Befektetési jegyeinek visszaváltásából származó, visszaváltási jutalékkal csökkentetett ellenértéket készpénzben, illetve a megmaradt Befektetési jegyeinek letéti igazolását a forgalmazási helyen. Amennyiben a Befektető az ellenértéket átutalás útján kéri, az átutalás indítása szintén ezen a napon történik meg a befektető által megadott számlaszámra. 19.7.2. Forgalmazási ár a Quaestor Borostyán Kötvény Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap tekintetében: A Forgalmazó a forgalmazási helyeken minden banki napon pénztári órák alatt felveszi a Befektetőktől a vételi, illetve az eladási (bizományosi) megbízásokat. (továbbiakban: T nap) A megbízások teljesítése a T napon történik, a T napon közzétett egy jegyre jutó nettó eszközértéken, melyet az Alapkezelő T-1 napon állapít meg és T napon tesz közzé. Készpénzes vásárlás esetén a 57

vételi megbízás leadásakor a megbízást adó ügyfél köteles befizetni az eladási jutalékkal növelt vételárat. A Befektető a vételi megbízás teljesülése napján veheti át a forgalmazott Befektetési jegyek letéti igazolását. A Forgalmazó visszaváltási megbízásánál szintén a megbízás megadásának napján (T) teljesíti a megbízást a T napon közzétett egy jegyre jutó nettó eszközértéken. A Befektető a visszaváltási megbízás leadását követő banki napon veheti át a Befektetési jegyeinek visszaváltásából származó, visszaváltási jutalékkal csökkentetett ellenértéket készpénzben. Amennyiben a Befektető az ellenértéket átutalás útján kéri, az átutalás indítása szintén ezen a napon történik meg a befektető által megadott számlaszámra. 19.7.3. Forgalmazási ár a Quaestor Deviza Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap tekintetében: A Forgalmazó a forgalmazási helyeken minden banki napon pénztári órák alatt felveszi a Befektetőktől a vételi, illetve az eladási (bizományosi) megbízásokat. (továbbiakban: T nap) A megbízások teljesítése a T+2 banki napon történik, a T napra érvényes egy jegyre jutó nettó eszközértéken, melyet az Alapkezelő T+1 napon állapít meg és T+2 napon tesz közzé. Készpénzes vásárlás esetén a vételi megbízás leadásakor a megbízást adó ügyfél köteles befizetni az eladási jutalékkal növelt vételárat. A Befektető a vételi megbízás teljesülése napján veheti át a forgalmazott Befektetési jegyek letéti igazolását. A Forgalmazó visszaváltási megbízásánál szintén a megbízás megadását követő 2. banki napon (T+2) teljesíti a megbízást a T napra érvényes egy jegyre jutó nettó eszközértéken. A Befektető a visszaváltási megbízás leadását követő ötödik banki napon veheti át a Befektetési jegyeinek visszaváltásából származó, visszaváltási jutalékkal csökkentetett ellenértéket készpénzben, illetve a megmaradt Befektetési jegyeinek letéti igazolását a forgalmazási helyen. Amennyiben a Befektető az ellenértéket átutalás útján kéri, az átutalás indítása szintén ezen a napon történik meg a befektető által megadott számlaszámra. 19.7.4. Forgalmazási ár a Quaestor Kurázsi Pénzpiaci Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap tekintetében: A Forgalmazó a forgalmazási helyeken minden banki napon pénztári órák alatt felveszi a Befektetőktől a vételi, illetve az eladási (bizományosi) megbízásokat. (továbbiakban: T nap) A megbízások teljesítése a T napon történik, a T napon közzétett egy jegyre jutó nettó eszközértéken, melyet a Letétkezelő T-1 napon állapít meg és T napon tesz közzé. Készpénzes vásárlás esetén a vételi megbízás leadásakor a megbízást adó ügyfél köteles befizetni az eladási jutalékkal növelt vételárat. A Befektető a vételi megbízás teljesülése napján veheti át a forgalmazott Befektetési jegyek letéti igazolását. A Forgalmazó visszaváltási megbízásánál szintén a megbízás megadásának napján (T) teljesíti a megbízást a T napon közzétett egy jegyre jutó nettó eszközértéken. A Befektető a visszaváltási megbízás napján veheti át a Befektetési jegyeinek visszaváltásából származó, visszaváltási jutalékkal csökkentetett ellenértéket készpénzben. Amennyiben a Befektető az ellenértéket átutalás útján kéri, az átutalás indítása a következő banki napon történik meg a befektető által megadott számlaszámra. 19.7.5. Forgalmazási ár a Quaestor Tallér Részvény Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap tekintetében: A Forgalmazó a forgalmazási helyeken minden banki napon pénztári órák alatt felveszi a Befektetőktől a vételi, illetve az eladási (bizományosi) megbízásokat. (továbbiakban: T nap) A megbízások teljesítése a T+2 banki napon történik, a T napra érvényes egy jegyre jutó nettó eszközértéken, melyet az Alapkezelő T+1 napon állapít meg és T+2 napon tesz közzé. Készpénzes vásárlás esetén a vételi megbízás leadásakor a megbízást adó ügyfél köteles befizetni az eladási jutalékkal növelt vételárat. A Befektető a vételi megbízás teljesülése napján veheti át a forgalmazott Befektetési jegyek letéti igazolását. A Forgalmazó visszaváltási megbízásánál szintén a megbízás megadását követő 2. banki napon (T+2) teljesíti a megbízást a T napra érvényes egy jegyre jutó nettó eszközértéken. A Befektető a visszaváltási megbízás leadását követő ötödik banki napon veheti át a Befektetési jegyeinek visszaváltásából származó, visszaváltási jutalékkal csökkentetett ellenértéket készpénzben, illetve a megmaradt Befektetési jegyeinek letéti igazolását a forgalmazási helyen. Amennyiben a Befektető az ellenértéket átutalás útján kéri, az átutalás indítása szintén ezen a napon történik meg a befektető által megadott számlaszámra.

58

19.8. Befektetési jegyek nyilvántartása, letéti őrzés, tőkeszámla, értékpapírszámla A befektetési jegyek nyilvántartását a KELER ZRt., mint Központi Értéktár végzi. A befektetési jegyek vásárlásakor a befektető köteles a Forgalmazónál értékpapírszámlával rendelkezni, amelyen a befektetési jegyek jóváírásra kerülnek, és ezt követően szabadon transzferálhatóak. A folyamatos forgalombahozatal és forgalmazás során vásárolt és értékpapírszámlán jóváírt befektetési jegyekről vásárláskor a forgalmazási hely értékpapír számlakivonatot állít ki. A Forgalmazó jelenleg hatályos kondíciós listája szerint az Ügyfeleket a következő díjak terhelhetik, amelyektől a Forgalmazó az Ügyfél irányában kedvezőbb módon eltérhet. 19.9. Számlavezetési díjak:

letétkezelés transzfer

Számlavezetési díjak kifizetett hozam, osztalék vagy kamat 5 %-a 5 000 Ft

transzfer VIBER-ben aukción megvásárolt diszkont kincstárjegy - transzfer - transzfer VIBER-ben - letéti őrzés rendkívüli állomány igazolás ügyfélszámla nyitás ügyfélszámla vezetés havi díja (ha nincs tőkeszámla)

5.000 Ft 0 Ft 5 000 Ft 5.000 Ft 0 Ft 1 000 Ft 0 Ft 300 Ft

20.BEFEKTETÉSI JEGYEK VISSZAVÁSÁRLÁSÁNAK FELFÜGGESZTÉSE A nyílt végű befektetési alapra kibocsátott befektetési jegy folyamatos forgalmazását az alapkezelő kizárólag elháríthatatlan külső ok miatt, a befektetők érdekében az alábbi rendkívüli esetekben, a Felügyelet haladéktalan tájékoztatása mellett felfüggesztheti, ha: a) az alap nettó eszközértéke nem állapítható meg, így különösen ha az alap saját tőkéje több mint tíz százalékára vonatkozóan az adott értékpapírok forgalmát felfüggesztik, vagy b) a forgalmazás technikai feltételei legalább a forgalmazási helyek felén nem adottak. (2) A forgalmazást a kiváltó ok megszűnésével, vagy a Felügyelet felhívására haladéktalanul folytatni kell. A befektetési jegyek folyamatos forgalmazását fel lehet függeszteni, ha a befektetési alap megszüntetését, illetve beolvadását jóváhagyó felügyeleti engedély ezt tartalmazza. A Felügyelet meghatározott időre, de legfeljebb tíz napra felfüggesztheti a befektetési jegy folyamatos forgalmazását, ha az alapkezelő nem tesz eleget a tájékoztatási kötelezettségének, vagy ha azt a befektetők érdekeinek védelme egyébként szükségessé teszi. 59

21. TŐKENÖVEKMÉNY ÉS HOZAMFIZETÉS A befektetési alap tőkenövekménye az adott napon számított nettó eszközérték és az alapra kibocsátott forgalomban lévő befektetési jegyek névértékének különbözete, amennyiben pozitív. Az Alap nem fizet hozamot, a működés során képződő tőkenövekményt – mely kamatból és árfolyamnyereségből tevődhet össze – folyamatosan újra befekteti. Az egyszeri hozam, illetve tőkekifizetés helyett az Alapkezelő folyamatos napi értéken történő visszavásárlási kötelezettséget vállal, amivel garantálja, hogy a befektetők jegyeik részleges vagy teljes visszaváltásával nyereségükhöz tetszőleges időpontban hozzájussanak és azt, mint árfolyamnyereséget realizálhassák. 22. AZ ALAPOT TERHELŐ DÍJAK ÉS KÖLTSÉGEK, AZOK ELSZÁMOLÁSA Az Alap működtetésével kapcsolatos költségek Az Alap átalakításával és működésével kapcsolatos költségek az Alapot terhelik, melyek a következőkből tevődnek össze: •

Alapkezelési díj, az alapkezelői tevékenység folyamatos ellátásáért, az Alap működtetéséért az Alapkezelő kezelési díjat számít fel. Az Alap a megállapított kezelési díj időarányos részét számvitelileg naponta számolja el (elhatárolás), de ténylegesen minden hónap utolsó napjával kerül átutalásra az Alapkezelő számlájára.

•

Letétkezelési díj, a Letétkezelő kondíciós listája alapján a letétkezelői tevékenységért fizetett díj,. A letétkezelési díj számvitelileg naponta kerül elszámolásra (elhatárolásra), és ténylegesen minden hónap utolsó napjával kerül átutalásra. Alap

Alapkezelőnek fizetendő díj éves összege Quaestor Aranytallér Vegyes az Alap nettó eszközértékének Nyíltvégű Értékpapír 1%-a. Befektetési Alap, Quaestor Borostyán Kötvény az Alap nettó eszközértékének Nyíltvégű Értékpapír 0,5%-a Befektetési Alap Quaestor Deviza Nyíltvégű az Alap nettó eszközértékének Értékpapír Befektetési Alap, 1,5%

Letétkezelőnek fizetendő díj éves összege az Alap nettó eszközértékének 0,2%-a az Alap nettó eszközértékének 0,25%-a.

az Alap nettó eszközértékének 0,25%-a, de minimálisan 2.000.000 Ft/év Quaestor Kurázsi Pénzpiaci az Alap nettó eszközértékének Alap nettó eszközértékének Nyíltvégű Értékpapír 0,8%-a 0,225%-a Befektetési Alap Quaestor Tallér Részvény az Alap nettó eszközértékének az Alap nettó eszközértékének Nyíltvégű Értékpapír 1%-a. 0,2%-a Befektetési Alap • • • • • • •

Az Alap pénzforgalmi számlájának vezetéséért járó díj. A Könyvvizsgálónak fizetendő díj. Az Alap ügyletei során felmerült értékpapír-forgalmazási díjak és banki költségek. A közzétételi és a befektetési jegyek tulajdonosainak tájékoztatásával kapcsolatos költségek. A Felügyelet folyamatos felügyeleti tevékenységének díja, amelynek éves összege 0,08%. Az Alap azonnali fizetőképesség érdekében felvett hitelek kamatai, amelyet a hitelnyújtó pénzintézet mindenkori kondíciós listája határoz meg. Minden egyéb, az Alap működésével közvetlenül kapcsolatos költségek, így különösen, a marketing költségek.

60

Alap Az egyéb költségek hozzávetőleges éves összege Quaestor Aranytallér Vegyes Nyíltvégű 0,5%, Értékpapír Befektetési Alap Quaestor Borostyán Kötvény Nyíltvégű 0,5%, Értékpapír Befektetési Alap Quaestor Deviza Nyíltvégű Értékpapír 0,75% Befektetési Alap, Quaestor Kurázsi Pénzpiaci Nyíltvégű Értékpapír 0,5% Befektetési Alap Quaestor Tallér Részvény Nyíltvégű Értékpapír 0,5% Befektetési Alap Az egyéb költségeket az Alapkezelő naponta számolja el. Az alapkezelő törekszik, hogy a költségek éves összege a 3 %-ot ne haladja meg. •

Az alapkezelő semmilyen díjat illetve költséget nem terhelhet a nyilvános befektetési alapra, ha az alap átlagos saját tőkéje legalább három hónapon keresztül nem érte el az indulásakor érvényes törvényi minimum ötven százalékát, mindaddig, ameddig az utolsó három hónapra számított átlagos saját tőke ismételten el nem éri az indulásakor érvényes törvényi minimum ötven százalékát. A mentes időszakban felmerülő költségek utólagosan sem terhelhetők az alapra.

23. AZ ALAP NETTÓ ESZKÖZÉRTÉKÉNEK SZÁMÍTÁSA SORÁN ALKALMAZOTT SZABÁLYOK 23.1. Nettó eszközérték számítása 23.1.1. A Quaestor Aranytallér Vegyes Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap, a Quaestor Borostyán Kötvény Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap, a Quaestor Kurázsi Pénzpiaci Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap nettó eszközértékének számítása során alkalmazott szabályok Az Alap egy jegyre jutó nettó eszközértékét a Letétkezelő T értéknapra vonatkozóan T+1 banki napon állapítja meg és T+2 banki napon teszi közzé oly módon, hogy meghatározza az Alap T napi eszközeinek T napi árfolyamadatok alapján, az alábbiakban részletezésre kerülő számítási eljárások szerint kalkulált T napi piaci értékét, levonja belőle az Alap T értékelési napig terhelő kötelezettségeit és elosztja a T napon forgalomba lévő Befektetési jegyek számával. A Letétkezelő az Alap egy Befektetési jegyre jutó nettó eszközértékét négy tizedes jegy pontossággal állapítja meg. Az Alap T napi nettó eszközértéke megegyezik az Alap T napon forgalomban lévő Befektetési jegyeinek és a T napi egy Befektetési jegyre jutó nettó eszközérték szorzatával. 23.1.2. A Quaestor Deviza Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap és a Quaestor Tallér Részvény Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap nettó eszközértékének számítása során alkalmazott szabályok Az Alap egy jegyre jutó nettó eszközértékét a Letétkezelő T értéknapra vonatkozóan T+1 banki napon állapítja meg és T+2 banki napon teszi közzé oly módon, hogy devizanemek szerint elkülönítve meghatározza az Alap T napi eszközeinek T napi árfolyamadatok alapján, az alábbiakban részletezésre kerülő számítási eljárások szerint kalkulált T napi, egyes devizanemekben meghatározott, majd forintra átszámított piaci értékét, levonja belőle az Alap T

61

értékelési napig terhelő kötelezettségeit és elosztja a T napon forgalomba lévő Befektetési jegyek számával. Az Alap devizában meghatározott eszközeinek, illetve kötelezettségeinek egyes devizanemekben kalkulált, T napra vonatkozó értékét a Magyar Nemzeti Bank által T napon közölt hivatalos devizaárfolyamon kell a T napi nettó eszközérték meghatározása céljából forintra átszámítani. Amennyiben az MNB adott devizára nem közöl hivatalos deviza árfolyamot, úgy az adott eszközök étkelésénél a következő eljárást kell alkalmazni. A tőzsdei információ szolgáltató társaságok (Bloomberg,Reuters) által közölt T napi USA dollár/adott deviza záró keresztárfolyamon kell az adott eszközök értékét USA dollárban meghatározni, majd az eszközök értékét a Magyar Nemzeti Bank által T napon közölt hivatalos USD/HUF devizaárfolyamon kell a T napi nettó eszközérték meghatározása céljából forintra átszámítani. A Letétkezelő az Alap egy Befektetési jegyre jutó nettó eszközértékét négy tizedes jegy pontossággal állapítja meg. Az Alap T napi nettó eszközértéke megegyezik az Alap T napon forgalomban lévő Befektetési jegyeinek és a T napi egy Befektetési jegyre jutó nettó eszközérték szorzatával. 23.2. Az egyes eszközök értékelésére vonatkozó szabályok 23.2.1. A Quaestor Aranytallér Vegyes Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap, a Quaestor Deviza Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap és a Quaestor Tallér Részvény Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap egyes eszközeinek értékelésére vonatkozó szabályok Az Alap eszközeinek T napi piaci értékét, összhangban a tőkepiaci törvény előírásaival, az alábbiak szerint kell kiszámítani a mindenkor engedélyezett portfolió elemekre vonatkozóan, tekintettel a jelen Kezelési Szabályzat 17.6. pontjában meghatározott speciális szabályokra: (A) Részvények (i) Tőzsdére bevezetett Részvények • A tőzsdére bevezetett értékpapírok T napi piaci értékét az adott értékpapír vásárlása szerinti tőzsdén kialakult, T tőzsdenapi záróárfolyamon, • Amennyiben a T tőzsdenapon a vásárlás szerinti tőzsdén az adott értékpapírokra nem volt üzletkötés, avagy a T napra vonatkozóan az árfolyamadatok nem hozzáférhetőek, akkor az adott értékpapírokra vonatkozóan a T napon a legnagyobb forgalmat lebonyolító tőzsdén kialakult tőzsdei záróárfolyamon, ennek hiányában a fenti számításokat az érték-papírpiaci hír- és adatszolgáltató cégek (például Reuters, Bloomberg) által közzétett, legutolsó záróárfolyam alapján kell elvégezni. (B) Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (i) Tőzsdére bevezetett értékpapírok A tőzsdére bevezetett értékpapírok T napi piaci értékét az adott értékpapír vásárlása szerinti tőzsdén kialakult (kivétel Quaestor Deviza Alap, ahol a legnagyobb forgalmat bonyolító tőzsdén kialakult), T tőzsdenapi záróárfolyam alapján kell T napra vonatkozóan meghatározni. Ennek sikertelensége esetén a fenti számításokat a Magyar Állam által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok körében az Államadósság Kezelő Központ által publikált T napra vonatkozó az elsődleges forgalmazók legjobb vételi és eladási árfolyamai alapján kalkulált középárfolyam alapján kell elvégezni. Gazdasági társaságok (akár hazai, akár külföldi devizában denomináltak) által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok esetében, vagy az Államadósság Kezelő Központ publikációjának hiányában a számításokat az értékpapír piaci hír és adatszolgáltató cégek (pl. Reuters,Bloomberg) által közzétett, legutolsó záróárfolyamához tartozó lejáratig számított hozam alapján T napra számított nettó árfolyam szerint kell kiszámítani. Amennyiben a tőzsdén az adott értékpapírokra nettó árfolyamon történik a kereskedés, és így az átlag- vagy záróárfolyam nem tartalmazza az előző kamatfizetés óta a T napig felhalmozott kamat összegét, úgy az adott értékpapírok piaci értékének meghatározásakor a T napig felhalmozott kamat összegét hozzá kell adni az adott értékpapírok nettó árfolyamértékéhez.

62

(C) Folyószámla A folyószámlán elhelyezett pénzösszegek értékelésekor a T napi folyószámla-egyenleget az előző kamatfizetés óta a T napig előjegyzett kamatok összegével meg kell növelni. (D) Forward ügyletek (i)Forward vételi megállapodások A forward vételi megállapodások T napi eszközértéke a mögöttes instrumentum (A) – (B) – (C) pontban részletezett számítási eljárások alapján meghatározott T napi piaci értékének és a forward megállapodásban szereplő vételi árfolyam T napra vonatkozó jelenértékének a különbözetével egyezik meg. (ii) Forward eladási megállapodások A forward eladási megállapodások T napi eszközértéke a forward megállapodásban szereplő eladási árfolyam T napra vonatkozó jelenértékének és a mögöttes instrumentum (A) – (B) – (C) pontban részletezett számítási eljárások alapján meghatározott T napi piaci értékének különbözetével egyezik meg. (E) Tőzsdei futures és opciós ügyletek A T napi nettó eszközérték kiszámítása során a T napi nyitott tőzsdei származékos pozíciókat kell az adott instrumentumra közzétett T napi hivatalos elszámolóár alapján értékelni. Az Alap T értékelési napon fennálló kötelezettségei az alábbi módon kerülnek meghatározásra: • Az Alapot terhelő és folyamatosan felmerülő költségek és díjak időarányosan kerülnek az Alapra terhelésre. • Az előre nem tervezhető költségek az esedékességük időpontjában kerülnek az Alapra terhelésre. (F) Tőzsdén kívüli opciós ügyletek (i) Vásárolt opciók • A vételi opció megállapodások T napi eszközértéke a mögöttes instrumentum (A) – (B) – (C) pontban részletezett számítási eljárások alapján meghatározott T napi piaci értékének és a vételi opció megállapodásban szereplő vételi árfolyam T napra vonatkozó jelenértékének pozitív különbözetével vagy nullával egyezik meg. • Az eladási opció megállapodások T napi eszközértéke az eladási opció megállapodásban szereplő eladási árfolyam T napra vonatkozó jelenérté-kének és a mögöttes instrumentum (A) – (B) – (C) pontban részletezett számítási eljárások alapján meghatározott T napi piaci értékének pozitív különbözetével vagy nullával egyezik meg. (ii) Kiírt opciók • A vételi opció megállapodások T napi eszközértéke a mögöttes instrumentum (A) – (B) – (C) pontban részletezett számítási eljárások alapján meghatározott T napi piaci értékének és a vételi opció megállapodásban szereplő vételi árfolyam T napra vonatkozó jelenértékének negatív különbözetével vagy nullával egyezik meg. Az eladási opció megállapodások T napi eszközértéke az eladási opció megállapodásban szereplő eladási árfolyam T napi eszközértéke az eladási opció megállapodásban szereplő eladási árfolyam T napra vonatkozó jelenértékének és a mögöttes instrumentum (A) – (B) – (C) pontban részletezett számítási eljárások alapján meghatározott T napi piaci értékének negatív különbözetével vagy nullával egyezik meg. 23.2.2. A Quaestor Borostyán Kötvény Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap, a Quaestor Kurázsi Pénzpiaci Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap egyes eszközeinek értékelésére vonatkozó szabályok

63

Az Alap eszközeinek T napi piaci értékét, összhangban a Tpt. előírásaival, az alábbiak szerint kell kiszámítani a mindenkor engedélyezett portfolió elemekre vonatkozóan, tekintettel a jelen Kezelési Szabályzat 17.6. pontjában meghatározott speciális szabályokra: (A) Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (ii) Tőzsdére bevezetett értékpapírok A tőzsdére bevezetett értékpapírok T napi piaci értékét az adott értékpapír vásárlása szerinti tőzsdén kialakult, T tőzsdenapi záróárfolyam alapján kell T napra vonatkozóan meghatározni. Ennek sikertelensége esetén a fenti számításokat a Magyar Állam által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok körében az Államadósság Kezelő Központ által publikált T napra vonatkozó az elsődleges forgalmazók legjobb vételi és eladási árfolyamai alapján kalkulált középárfolyam alapján kell elvégezni. Gazdasági társaságok által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok esetében, vagy az Államadósság Kezelő Központ publikációjának hiányában a számításokat az értékpapír piaci hír és adatszolgáltató cégek (pl. Reuters,Bloomberg) által közzétett, legutolsó záróárfolyamához tartozó lejáratig számított hozam alapján T napra számított nettó árfolyam szerint kell kiszámítani. Amennyiben a tőzsdén az adott értékpapírokra nettó árfolyamon történik a kereskedés, és így az átlag- vagy záróárfolyam nem tartalmazza az előző kamatfizetés óta a T napig felhalmozott kamat összegét, úgy az adott értékpapírok piaci értékének meghatározásakor a T napig felhalmozott kamat összegét hozzá kell adni az adott értékpapírok nettó árfolyamértékéhez. (B) Folyószámla A folyószámlán elhelyezett pénzösszegek értékelésekor a T napi folyószámla-egyenleget az előző kamatfizetés óta a T napig előjegyzett kamatok összegével meg kell növelni. (C) Forward ügyletek (i)Forward vételi megállapodások A forward vételi megállapodások T napi eszközértéke a mögöttes instrumentum (A) – (B) – (C) pontban részletezett számítási eljárások alapján meghatározott T napi piaci értékének és a forward megállapodásban szereplő vételi árfolyam T napra vonatkozó jelenértékének a különbözetével egyezik meg. (ii) Forward eladási megállapodások A forward eladási megállapodások T napi eszközértéke a forward megállapodásban szereplő eladási árfolyam T napra vonatkozó jelenértékének és a mögöttes instrumentum (A) – (B) – (C) pontban részletezett számítási eljárások alapján meghatározott T napi piaci értékének különbözetével egyezik meg. (D) Tőzsdei futures és opciós ügyletek A T napi nettó eszközérték kiszámítása során a T napi nyitott tőzsdei származékos pozíciókat kell az adott instrumentumra közzétett T napi hivatalos elszámolóár alapján értékelni. Az Alap T értékelési napon fennálló kötelezettségei az alábbi módon kerülnek meghatározásra: • Az Alapot terhelő és folyamatosan felmerülő költségek és díjak időarányosan kerülnek az Alapra terhelésre. • Az előre nem tervezhető költségek az esedékességük időpontjában kerülnek az Alapra terhelésre. (E) Tőzsdén kívüli opciós ügyletek (iii) Vásárolt opciók • A vételi opció megállapodások T napi eszközértéke a mögöttes instrumentum (A) – (B) – (C) pontban részletezett számítási eljárások alapján meghatározott T napi piaci értékének és a vételi opció megállapodásban szereplő vételi árfolyam T napra vonatkozó jelenértékének pozitív különbözetével vagy nullával egyezik meg. 64

• Az eladási opció megállapodások T napi eszközértéke az eladási opció megállapodásban szereplő eladási árfolyam T napra vonatkozó jelenérté-kének és a mögöttes instrumentum (A) – (B) – (C) pontban részletezett számítási eljárások alapján meghatározott T napi piaci értékének pozitív különbözetével vagy nullával egyezik meg. (iv) Kiírt opciók • A vételi opció megállapodások T napi eszközértéke a mögöttes instrumentum (A) – (B) – (C) pontban részletezett számítási eljárások alapján meghatározott T napi piaci értékének és a vételi opció megállapodásban szereplő vételi árfolyam T napra vonatkozó jelenértékének negatív különbözetével vagy nullával egyezik meg. Az eladási opció megállapodások T napi eszközértéke az eladási opció megállapodásban szereplő eladási árfolyam T napi eszközértéke az eladási opció megállapodásban szereplő eladási árfolyam T napra vonatkozó jelenértékének és a mögöttes instrumentum (A) – (B) – (C) pontban részletezett számítási eljárások alapján meghatározott T napi piaci értékének negatív különbözetével vagy nullával egyezik meg.

23.3. A nettó eszközérték megállapításának időpontja és közzététele A Letétkezelő naponta, de az előző napra vonatkozóan állapítja meg az Alap nettó eszközértékét és arról az Alapkezelőt értesíti. A Letétkezelő köteles a befektetési jegyek nettó eszközértékét naponta, a T napra vonatkozóan legkésőbb T+2. napon közzétenni. Az Alapkezelő a nettó eszközérték folyamatos alakulásáról részletes tájékoztatást közöl az Alap féléves és éves jelentésében. 23.4. A befektetési jegy forgalom figyelembe vétele a nettó eszközérték számítása során Az Ügyfél visszaváltási igényének teljesítési (elszámolási) napján, illetve a vétel teljesítésének napján (T nap) a Forgalmazó a KELER ZRt. számláján a szükséges darabszámot szegregálja, illetve a KELER ZRt. keletkezteti az Alapkezelő kezdeményezésére. A T+1 napra vonatkozó eszközérték számításakor kerül átvezetésre a T napi befektetési jegy forgalom a T napi árfolyamon. A forgalomból adódó pénzügyi követelést/kötelezettséget a Forgalmazóval történő pénzügyi elszámolásig a napi eszközértékben szerepeltetni kell.

24. TÁJÉKOZTATÓK ÉS KÖZLEMÉNYEK A befektetők tájékoztatása A befektetési jegyek nyilvános forgalomba hozatalának feltétele, hogy az Alapkezelő elkészítse, és közzétegye az Alap Tájékoztatóját és Kezelési Szabályzatát, valamint Rövidített Tájékoztatóját. Az Alapkezelő a befektető kérésére köteles ingyenesen rendelkezésre bocsátani az általa készített Tájékoztatót és Kezelési Szabályzatot az Alapkezelő irodáiban és a forgalmazási helyeken. Az Alapkezelő az Alap működéséről féléves és éves jelentést készít. Alapkezelő a féléves jelentéseit a tárgyfélévet követő 45 napon belül, az éves jelentést a tárgyévet követő 120 napon belül készíti el. A féléves és éves jelentésnek tartalmaznia kell minden olyan információt, amely lehetővé teszi a befektetési alap működésének, befektetési elveinek, kezelésének és a befektetési alapba történő befektetés kockázatának megítélését. A befektető részére a befektetési jegy folyamatos forgalmazása során a rövidített tájékoztatót minden esetben, kibocsátáskor a tájékoztatót, a folyamatos forgalmazás során pedig a kibocsátási tájékoztatót, a féléves vagy az éves jelentést, valamint a legfrissebb portfoliójelentést a befektető kérésére ingyenesen át kell adni, illetve szóbeli és elektronikus értékesítés során fel kell hívni a befektető figyelmét, hogy hol érheti el a felsorolt dokumentumokat. Az Alapkezelő a hirdetményi helyeken teszi közzé az Alappal kapcsolatos minden rendes és rendkívüli tájékoztatót, hirdetményt, valamint az Alap nettó eszközértékét.

65

A nyíltvégű értékpapír-alap nettó eszközértékét és az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéket naponta kell megállapítani és a közzétételi helyeken megjelentetni. Az Alapkezelő az általa kezelt alapok működésére vonatkozóan köteles a Felügyeletnek megküldeni, továbbá a közzétételi helyeken köteles közzétenni, és a befektetési jegyek forgalmazójánál hozzáférhetővé tenni: a) az átalakulási, beolvadási hirdetményt, legkésőbb harminc nappal az átalakulás, beolvadás hatálybalépése előtt; b) a befektetési szabályok változását, legkésőbb harminc nappal a hatálybalépés előtt; c) a futamidőnek határozottá alakítását, a határozott futamidő csökkentését, legkésőbb harminc nappal a hatálybalépés előtt; d) a befektetési jegy visszaváltásával kapcsolatos költség változását legkésőbb a hatálybalépés előtt öt nappal; e) a kezelési szabályzat egyéb módosítását legkésőbb a hatálybalépés napján; f) az Alapkezelő engedélyének visszavonását, két munkanapon belül; g) a befektetési alapkezelési tevékenység átadását, legkésőbb tizenöt nappal a hatálybalépés előtt; h) a tőke és a felosztott hozam (amennyiben a felosztott hozam kifizetése a kezelési szabályzat szerint nem automatikus) kifizetésének idejét, módját, legkésőbb az esedékesség napján; i) a befektetési jegyek forgalmazásának felfüggesztését, illetve újraindítását, két munkanapon belül. j) az Alapkezelővel szembeni felszámolás megindítását két munkanapon belül; k) a befektetési alap megszűnésekor a megszűnési jelentést, annak a Felügyelet részére történő benyújtásával egyidejűleg; l) az egy jegyre jutó nettó eszközérték (hozamfizetés esetét kivéve) az előző nettó eszközértékhez képest, illetve napi számítás esetén három értékelési napon belül bekövetkezett jelentős (húsz százalékot meghaladó) mértékű csökkenésének okát, legkésőbb a felmerülést követő két munkanapon belül; m) a közzétételi kötelezettségek teljesítésére igénybe vett közzétételi helyet két munkanapon belül; n) a forgalmazási helyek felsorolásában bekövetkezett bármely változást, legkésőbb a változás napját megelőző munkanapon; o) az ügynökök felsorolásában bekövetkezett bármely változást, a felsorolás bővülése esetén legkésőbb a változás napját megelőző munkanapon, a felsorolás szűkülése esetén legkésőbb a változás napját követő két munkanapon belül. Hirdetményi helyek Az Alapkezelő az Alapokkal kapcsolatos rendszeres és rendkívüli tájékoztatásokat, valamint hirdetményeket a Napi Gazdaságban, valamint a Magyar Tőkepiac c. lapban teszi közzé. A rendkívüli tájékoztató és hirdetmények közzétételének időpontjára és módjára az Tpt. előírásai érvényesek. 25. AZ ALAP MEGSZŰNÉSÉVEL, ÁTALAKULÁSÁVAL ÉS BEOLVADÁSÁVAL KAPCSOLATOS RENDELKEZÉSEK

25.1. Az Alap megszűnése Az Alap megszűnésére a tőkepiaci törvény rendelkezései az irányadók. „255. § A befektetési alap a Felügyelet által vezetett nyilvántartásból való törléssel szűnik meg. A Felügyelet törli az alapot a nyilvántartásból a) a pozitív saját tőkéjű, határozott futamidejű alap futamidejének lejáratakor a megszűnési jelentés Felügyelethez történő benyújtását követő nappal; b) a pozitív saját tőkéjű alap megszüntetésekor a megszűnési jelentés Felügyelethez történő benyújtását követő nappal; c) a negatív saját tőkéjű alap megszüntetésekor a vagyon értékesítéséből származó ellenérték teljes kifizetésekor; d) más befektetési alapba történő beolvadás esetén a beolvadás napjával;

66

e) a nyílt végű befektetési alap esetében az összes befektetési jegy visszaváltásakor, az utolsó befektetési jegy visszaváltása napját követő nappal. Az Alap megszűnésére vonatkozó további rendelkezéseket a tőkepiacról szóló törvény 256-258.§-ai szabályozzák. Az Alap felszámolása A befektetési alap felszámolása során –a tőkepiacról szóló törvényben foglalt eltérésekkel a csődeljárásról, a felszámolási eljárásról szóló 1991. évi XLIX. törvény szabályait kell értelemszerűen alkalmazni. Az Alapkezelő által kezelt portfóliókban lévő eszközök nem képezik az Alapkezelő tulajdonát, az az Alapkezelő hitelezőinek kielégítésére nem vehető igénybe. 25.2. Az Alap átalakulása Átalakulásnak minősül a befektetési alap fajtájának, típusának, vagy futamidejének megváltoztatása. Nyíltvégű nyilvános befektetési alap nem alakulhat zártvégű nyilvános befektetési alappá. Nyilvánosan létrehozott befektetési alap csak az összes befektető hozzájárulásával alakulhat át zártkörű befektetési alappá. Az alapkezelő az átalakulás indokát, napját és feltételeit tartalmazó tájékoztatót köteles a Felügyeletnek jóváhagyásra benyújtani. Az alapkezelő a Felügyeleti engedély megszerzését követően köteles az átalakulás tényét a befektetési alap hirdetményi lapjaiban, az átalakulás napját legalább harminc nappal megelőzően közzétenni. A Felügyelet a befektetők érdekeinek védelme érdekében, különösen indokolt esetben az átalakulás feltételeit egyedileg is meghatározhatja. 25.3. Az Alap beolvadása Az alapok beolvadása során a tőkepiaci törvény 261-262. §-aiban felsoroltaknak megfelelően jár el: 261. § (1) Az alapkezelő nyilvános befektetési alapok esetén beolvadási tájékoztató felügyeleti jóváhagyásával és nyilvánosságra hozatalával kezdeményezheti befektetési alapok beolvadását. (2) Kizárólag hasonló befektetési politikával rendelkező, valamint azonos fajtájú és típusú alapok olvadhatnak egybe. Európai befektetési alap csak európai befektetési alapba olvadhat be. A beolvadó alap befektetési politikája a jogutód alapéval hasonlónak minősül, amennyiben az alapok azonos, a 267. § (1) bekezdésének a)-d) pontjában meghatározott eszközökbe fektetnek, és a jogutód alap befektetési politikáját nem sérti a beolvadó alap portfóliójának összetétele. (3) A beolvadás során meg kell jelölni a jogutód alapot. Nyílt végű nyilvános befektetési alapnak nem lehet a jogutóda zárt végű befektetési alap. (4) Ha a jogutód alap határozott futamidejű, akkor a beolvadás napjától számított hátralévő futamideje nem haladhatja meg a beolvadó alap futamidejét, és nem lehet rövidebb egy naptári évnél. (5) Zártkörű befektetési alapok beolvadásához a befektetési jegy tulajdonosok írásos, egyhangú jóváhagyó nyilatkozata szükséges. 262. § (1) A beolvadásról szóló tájékoztatóban be kell mutatni a beolvadás indokát, a beolvadó alapok befektetési politikáját, a beolvadás határnapját, a beolvadás feltételeit, a befektetésijegy-tulajdonosok teendőit, valamint - befektetésijegy-sorozatonként - az alapok nettó eszközértékeinek és az egy jegyre jutó nettó eszközértékek alakulását, az értékelési szabályokat, és az átváltási névérték meghatározását. A beolvadási tájékoztatónak tartalmaznia kell a jogutód befektetési alap e törvény szerinti teljes kezelési szabályzatát. (2) A jogutód befektetési alap alapkezelője a felügyeleti engedély megszerzését követően a beolvadás napját legalább harminc nappal megelőzően köteles a beolvadás tényét a beolvadó befektetési alap hirdetményi lapjaiban közzétenni. (3) A beolvadás értéknapján befektetésijegy-sorozatonként meg kell állapítani a beolvadó alap befektetési jegyeinek - a jogutód befektetési alap befektetési jegyének névértékére átszámított - egy jegyre jutó napi nettó eszközértékét. Az alapkezelő és a forgalmazó a jogutód befektetési alap befektetési jegyeit - az érvényes egy jegyre jutó nettó eszközértékeknek megfelelő átváltási arányban jóváírja a beolvadó befektetési alap befektetésijegy-tulajdonosainak a forgalmazónál vezetett értékpapírszámláján.

67

(4) A jogutód alapkezelő a beolvadásról, a befektetési alapok beolvadásának napjára érvényes portfóliójáról jelentést készít, amelyet a beolvadást követő nyolc munkanapon belül köteles megküldeni a Felügyeletnek, közzétenni a jogutód befektetési alap forgalmazójának honlapján, valamint a befektetők rendelkezésére bocsátani mind a jogutód, mind a jogelőd befektetési alapra kibocsátott befektetési jegyek forgalmazási helyein. A jelentésnek tartalmaznia kell a portfóliókban lévő eszközök tételes felsorolását, azok értékét; továbbá - befektetési jegy sorozatonként - az összesített nettó eszközértékeket; a befektetési jegyek darabszámát, az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéket, az átváltási arányt. A jelentést a jogutód befektetési alap letétkezelője és könyvvizsgálója is aláírja. 26. VISSZAVÁLTÁSI IGÉNYEK TELJESÍTÉSE CÉLJÁRA ELKÜLÖNÍTETT LIKVID ESZKÖZÖK ÉS HITELKERET EGYÜTTES LEGKISEBB ARÁNYA, HITELFELVÉTEL, ESZKÖZÖK MEGTERHELÉSE A visszaváltás céljára elkülönített likvid eszközök és az e célra felvett hitel együttes arányának mértéke változó, melynek alakulását a piaci helyzet határozza meg. Az Alapkezelő a nyílt végű befektetési alap befektetési jegyeinek visszavásárlása céljából jogosult hitelt felvenni az alap nevében, az alap saját tőkéjének legfeljebb 10% erejéig, legfeljebb 30 napos lejárati időszakra. Az Alapkezelő jogosult a befektetési alap eszközei terhére az alap nevében óvadékot nyújtani a hitel fedezeteként. Az alapkezelő a törvényben előírt feltételekkel az értékpapíralap értékpapírjait legfeljebb a saját tőke 30%-a erejéig az alap nevében kölcsönadhatja. A hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok és egyéb pénzpiaci eszközök megvásárlását és az előző bekezdésben foglaltakat kivéve az Alapkezelő az alap eszközeinek terhére kölcsönt nem nyújthat és harmadik személy részére garanciát nem vállalhat. Az óvadékba, illetve kölcsönbe adott - egyébként likvid eszköznek minősülő - értékpapír nem minősül a befektetési jegyek visszaváltását biztosító likvid eszköznek. Az egyes értékpapírok saját tőkén belüli arányának számításakor figyelembe kell venni az alap nevében kölcsönadott értékpapírokat, nem vehető figyelembe azonban kölcsönvett értékpapír. Az Alapkezelő nem adhat el olyan értékpapírt és egyéb pénzpiaci eszközt, amely nincs az Alap tulajdonában.

27. AZ ALAPKEZELŐ FELELŐSSÉGE Az Alapkezelő a tevékenysége során a tőle elvárható gondosággal jár el és egyéb tekintetben a mindenkor hatályos Üzletszabályzatában foglaltak az irányadók. 28. JOGHATÓSÁG Az Alapkezelő és a befektetők között felmerülő esetleges jogviták során az Alapkezelő mindent elkövet a vita peren kívüli rendezésére. Minden a befektetési jegyek jegyzésével, illetve a későbbiekben a folyamatos forgalomba hozatal és forgalmazás során, azzal kapcsolatban, - így különösen a jegyzéssel, a befektetési jegyek vételével, visszaváltásával - létrejövő jogviszony tekintetében, az azok alapjául szolgáló jog- és egyéb nyilatkozatokkal, szerződésekkel kapcsolatban felmerülő vitás kérdéseket a szereplők, így különösen a befektetők, az Alapkezelő, a Forgalmazó és a Letétkezelő egyeztetéses eljárás útján kívánják rendezni. Amennyiben a jogviták békés úton való rendezésére tett törekvés, az egyeztetési eljárás nem vezet megegyezésre, a felek polgári peres eljárás során érvényesíthetik követeléseiket, és alávetik magukat a Fővárosi Bíróság kizárólagos illetékességének.

68

29. KEZELÉSI SZABÁLYZAT MÓDOSÍTÁSA Jelen alapkezelési szabályzat módosítása csak a Felügyelet jóváhagyásával, a tőkepiaci törvényben előírt eljárási rend betartásával, és a módosításnak az Alapkezelő közleményeire vonatkozó szabályok szerinti közzétételével lehetséges. A módosítás során a befektetési jegyek tulajdonosainak érdekeit szem előtt kell tartani. Felhívjuk a befektetők figyelmét, hogy a szabályozók és a gazdasági környezet változása időről időre szükségessé teheti az alapkezelési szabályzat módosítását.

Jelen Alapkezelési szabályzatban nem szabályozott kérdésekben az Alapkezelő Üzletszabályzata az irányadó. Budapest, 2006. december 1.

QUAESTOR Befektetési Alapkezelő ZRt.

69

MELLÉKLETEK 1. SZÁMÚ MELLÉKLET FORGALMAZÁSI HELYEK A Quaestor Értékpapír NYRt. fiókhálózatában: 1054 Budapest, Báthori u. 4. (A Társaság székhelye) 8000 Székesfehérvár, Táncsics M. u. 5.

(1) 302-5010  (22) 310-123

Ügynökként: A Quaestor Pénzügyi Tanácsadó ZRt. fiókhálózatában 1138 Budapest, Váci út 178. (Duna Plaza Üzletközpont, II.  (1) 239-3725 emelet) 1024 Budapest, Lövőház u. 1-5. (Mamut üzletközpont, -1  (1) 345-8352 szint) 4024 Debrecen, Csapó u. 9.  (52) 430-740  (36) 428-410 3300 Eger, Szent János u. 11. 3200 Gyöngyös, Köztársaság tér 1.  (37) 301-072  (96) 324-324 9021 Győr, Jedlik Á. U. 9. 3527 Miskolc, Bajcsy Zs. U. 1-3.  (46) 349-218  (72) 224-049 7621 Pécs, Perczel Mór u. 2. 9400 Sopron, Erzsébet u. 6.  (99) 326-921  (62) 424-565 6720 Szeged, Kölcsey u. 11.. 9700 Szombathely, Uránia udvar 4.  (94) 509-222  (88) 420-298 8200 Veszprém, Rákóczi u. 7. 7400 Kaposvár, Zárda u. 3.  (82) 321-300  (76) 416-504 6000 Kecskemét, Dobó krt. 13. 8900 Zalaegerszeg, Eötvös u. 1.  (82) 346-386  (42) 346-386 4400 Nyíregyháza, Kossuth tér 8.

70

2. SZÁMÚ MELLÉKLET

AZ ALAPKEZELŐ PÉNZÜGYI HELYZETE, ADATAI

Az Alapkezelő mérlege és eredménykimutatása

71

QUAESTOR BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ RT Sors z.

2003. éves beszámoló Mérlege MEGNEVEZÉS

Tárgyidőszak 02.12.31


e Ft

e Ft

1 A. Befektetett eszközök (2.-25.sor)

0

0

2 I. Immateriális jaavak

0

0

3 4 5 6 7 8

1. Alapítás-átszervezés aktívált értéke 2. Kisérleti fejlesztés aktívált értéke 3. Vagyon értékű jogok 4. Szellemi termékek 5. Üzleti vagy cégérték 6. Immateriális javakra adott előleg

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

9

6. Immateriális javak értékhelyesbítése

0

0

10 II. Tárgyi eszközök

0

0

11 12 13 14 15 16

1. Ingatlanok és kapcsolódó vagyonért.jogok 2. Műszaki berendezések, gépek, járművek 3. Egyéb berendezések, felszerelések, járművek 4. Tenyészállatok 5. Beruházások 6. Beruházásra adott előlegek

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

17

7. Tárgyi eszközök értékhelyesbítése

0

0

18 III. Befektetett pénzügyi eszközök

0

0

19 20 21 22 23 24 25

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

110 832

91 348

27 I. Készletek

662

0

28 29 30 31 32

1. Anyagok 2. Befejezetlen termelés és félkész termékek 3. Növendék, hízó és egyéb állatok 4. Késztermékek 5. Áruk

0 0 0 0 662

0 0 0 0 0

33

6. Késztletekre adott előlegek

1. Tartós részesedés kapcsolt vállalkozásban 2. Tartósan adott kölcsön kapcsolt vállalkozásban 3. Egyéb tartós részesedés 4. Tartósan adott kölcsön egyéb részesedési viszonyban álló vállalk. 5. Egyéb tartósan adott kölcsön 6. Tartós hitelviszonyt megtestesítő értékpapír 5. Befektetett pénzügyi eszközök értékhelyesbítése

26 B. Forgó eszközök (27.-47 sor)

0

0

34 II. Követelések

61 093

44 151

35 36 37 38 39

10 653 27 073 0 0 23 367

5 805 18 707 0 0 19 639

24 626

41 376

0

0

24 526

41 276

100

100

24 451

5 821

3 626

5 299

1. Követelések áruszállításból és szolgáltatásból (vevők) 2. Követelések kapcsolt vállalkozásokkal szemben 3. Követelések egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemb. 4. Váltókövetelések 5. Egyéb követelések

40 III. Értékpapírok 41 42 43

1. Részesedések kapcsolt vállalkozásban 2. Egyéb részesedés 2. Saját részvények, üzletrészek, eladásra vásárolt részvények

44

3. Forgatási célú hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok

45 IV. Pénzeszközök 46

1. Pénztár, csekk

47

2. Bankbetétek

20 825

522

48 C.Aktív időbeli elhatárolások (49.-51. sor)

0

0

49 50

1. Bevételek aktív időbeli elhatárolása 2. Költségek aktív időbeli elhatárolása

0 0

0 0

51

3. Halasztott ráfordítások

0

0

52 ESZKÖZÖK ÖSSZESEN

110 832

91 348

53 D.Saját tőke (54.-61.sor)

46 966

66 498

54 55 56 57 58 59 60 61

20 000

100 000

0 17 391

0 0

0 9 575

0 -33 502

62 E.Céltartalékok (63.-65.sor)

0

0

63 64

1. Céltartalékok a várható kötelezettségekre 2. Céltartalékok a jövőbeni kötelezettségekre

0 0

0 0

65

3. Egyéb céltartalék

0

0

66 F.Kötelezettségek (67.-89. Sor)

63 866

23 267

67 I. Hátra sorolt kötelezettségek

0

0

68 69

1. Hátrasorolt kötelezettség kapcsolt vállalkozással szemben 2. Hátrasorolt kötelezettség egyéb részesedési v.lévő vállalk. szemben

0 0

0 0

70

3. Hátrasorolt kötelezettség egyéb gazdálkodóval szemben

0

0

71 II. Hosszú lejáratú kötelezettségek

0

0

72 73 74 75 76 77 78

1. Hosszú lejáratra kapott kölcsönök 2. Átváltoztatható kötvények 3. Tartozások kötvénykibocsájtásból 4. Beruházási, fejlesztési hitelek 5. Egyéb hosszú lejáratú hitelek 6. Tartós kötelezettség kapcsolt vállalkozással szemben 7. Tartós kötelezettség egyéb részesedési v. lévő vállalk. szemben

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

79

8. Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek

0

0

63 866

23 267

I. Jegyzett tőke Ebből: visszavásárolt tulajdoni részesedés névértéken II Jegyzett, de még be nem fizetett tőke (-) III. Tőketartalék IV. Eredménytartalék V. Lekötött tartalék VI. Értékelési tartalék VII. Mérleg szerinti eredmény

80 II. Rövid lejáratú kötelezettségek 81 82 83 84 85 86 87 88

1. Rövid lejáratú kölcsönök -ebből: az átváltoztatható kötvények 2. Rövid lejáratú hitelek 3. Vevőktől kapott előlegek 4. Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból (szállítók) 5. Váltótartozások 6. Rövid lejáratú kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben 7. Rövid lejáratú kötelezettségek egyéb részesedési v. lévő vállalk.szemben

0 0 0

0 0 0

8 165 0 37 494 0

4 643 0 897 0

89

8. Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek

18 207

17 727

90 G. Passzív időbeli elhatárolások (91-93. sor)

0

1 583

91 92 93

0 0 0

0 1 583 0

110 832

91 348

1. Bevételek passzív időbeli elhatárolása 2. Költségek, ráfordítások passzív időbeli elhatárolása 3. Halasztott bevételek

94 FORRÁSOK ÖSSZESEN

73

QUAESTOR BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ RT 2003. éves Eredménykimutatása

MEGNEVEZÉS

Tárgy időszak 02.12.31


e Ft

e Ft

01. Belföldi értékesítés nettó árbevétele 02. Export értékesítés nettó árbevétele I. Értékesítés nettó árbevétele (01.+ 02.) II. Egyéb bevételek 03. Saját előállítású eszközök aktivált értéke 04. Saját termelésű készletek állományváltozása III. Aktivált saját teljesítmény (03.+ 04.) 05. Anyagköltség 06. Igénybevett szolgáltatások értéke 07. Egyéb szolgáltatások értéke 08. Eladott áruk beszerzési értéke 09. Eladott (közvetített) szolgáltatások értéke IV. Anyagjellegű ráfordítások (05.+06.+07.+08. +09.) 10. Bérköltség 11. Személy jellegű egyéb kifizetés 12. Társadalom biztosítási járulék V. Személy jellegű ráfordítások (10.+11.+ 11.) VI. Értékcsökkenési leírás VII. Egyéb ráfordítások ebből: értékvesztés

58 080 0 58 080 169 0 0 0 0 31 398 172 0 6 715 38 285 2 620 189 1 108 3 917 0 4 788 0

72 107 0 72 107 1 0 0 0 419 88 020 1 705 0 1 861 92 004 5 476 265 2 041 7 782 0 2 126 0

A. ÜZEMI (ÜZLETI) TEV. EREDMÉNYE

11 259

-29 804

0 0 0 418 0 418 0 0 0 0

0 0 0 479 0 479 0 0 0 2 102

0

2 102

418

-1 623

11 677

-31 427

13. Kapott osztalék és részesedés 14. Részesedések árfolyamnyeresége 15. Befektetett pénzügyi eszközök kamatai, árfolyamnyeresége 16. Egyéb kapott (járó) kamatok, kamat jellegű bevételek 17. Pénzügyi műveletek egyéb bevételei VIII. Pénzügyi műveletek bevételei 18. Befektetett pénzügyi eszközök árfolyamvesztesége 19. Fizetendő kamatok, kamat jellegű ráfordítások 20. Részesedések, értékpapírok, bankbetétek értékvesztése 21. Pénzügyi műveletek egyéb ráfordításai IX. Pénzügyi műveletek ráfordításai B. PÉNZÜGYI MŰVELETEK EREDMÉNYE C. SZOKÁSOS VÁLLALKOZÁSI EREDMÉNY X. Rendkívüli bevételek

0

0

XI. Rendkívüli ráfordítások

0

2 075

D. RENDKÍVÜLI EREDMÉNY

0

-2 075

E. ADÓZÁS ELŐTTI EREDMÉNY

11 677

-33 502

XII. Adófizeteési kötelezettség

2 102

0

F. ADÓZOTT EREDMÉNY

9 575

-33 502

0 0

0 0

9 575

-33 502

22. Eredménytartalék igénybevétele osztalékra 23. Fizetett jóváhagyott osztalék G. MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY

74

FÜGGETLEN KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉS A Quaestor Befektetési Alapkezelő Rt tulajdonosának A QUAESTOR Befektetési Alapkezelő Részvénytársaság (székhelye: 1054 Budapest, Báthory u. 4. Cégjegyzék száma: 01-10-044174) közgyűlése által megválasztott Pénzmentő Könyvvizsgáló, Adótanácsadó és Vállalkozási Kft. (nyilvántartási szám: 000255) képviseletében Dr. Rocskai János 004148 sz. alatt bejegyzett – pénzügyi intézményi minősítésű - könyvvizsgáló rendszeres könyvvizsgálat keretében elvégeztem a QUAESTOR Befektetési Alapkezelő Rt. 2003. évi számviteli nyilvántartásainak, mérlegének, eredmény-kimutatásának és kiegészítő mellékletének (továbbiakban: közzétételre kerülő beszámolójának) a vizsgálatát, amelyet a Társaság 2003. évi éves beszámolója tartalmaz. Az éves beszámoló elkészítése a Társaság vezetőségének felelőssége. Feladatom a közzétételre kerülő beszámoló hitelesítése könyvvizsgálatom alapján, valamint annak megítélése, hogy az abban közölt információk összhangban vannak-e a számviteli nyilvántartásokban foglaltakkal. A könyvvizsgálatot a Magyarországon érvényben lévő törvények és jogszabályok alapján, valamint a nemzeti könyvvizsgálati standardok hatályos előírásai alapján hajtottam végre. A könyvvizsgálat magában foglalta a Quaestor Befektetési Alapkezelő Rt közzétételre kerülő beszámolójának tényszámait és állításait alátámasztó bizonylatok véletlen mintavétel alapján történő vizsgálatát, számviteli szabályok és alapelvek betartásának és alkalmazásának megítélését, valamint a beszámoló összeállításának általános értékelését. Vizsgálatom az üzleti jelentés tekintetében csak a beszámolóban szereplő adatok azonosítására terjedt ki. Auditilási munkám az adóhatósági kapcsolatok tételes vizsgálatát nem foglalta magába, ellenőrzésem a társaság adózását csak szúrópróbaszerűen és a számviteli rögzítés szabályossága tekintetében érintette. A könyvvizsgálat elvégzése révén kellő bizonyosságot szereztem arról, hogy a közzétételre kerülő beszámoló nem tartalmaz a hitelesítést kizáró lényeges tévedéseket. A könyvvizsgálat során szerzett (az általam megvizsgált dokumentumokon alapuló) tapasztalataim alapján a QUAESTOR Befektetési Alapkezelő Rt. 2003. évi 2004. január 28-án lezárt, a 2003. december 31-i állapotot tükröző ( e jelentés elválaszthatatlan részét képező) 91.348 eFt mérlegfőösszegű és 33.502 e Ft (negatív) mérleg szerinti eredményt tartalmazó éves beszámolót az alábbi záradékkal látom el: A könyvvizsgálat során a Társaság éves beszámolóját, annak részeit és tételeit, azok könyvelési és bizonylati alátámasztását az érvényes nemzeti könyvvizsgálati standardokban foglaltak szerint felülvizsgáltam és ennek alapján elegendő és megfelelő bizonyosságot szereztem arról, hogy az éves beszámolót a számviteli törvényben és az általános számviteli elvek szerint készítették el. Az éves beszámoló a Társaság vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetéről megbízható és valós képet ad. Az üzleti jelentés az éves beszámoló adataival összhangban van. Budapest, 2004. február 17. (Dr. Rocskai János) bejegyzett pénzügyi intézményi minősítésű könyvvizsgáló 004148

75

QUAESTOR BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ RT 2004. éves Eredménykimutatása MEGNEVEZÉS



01. Belföldi értékesítés nettó árbevétele 02. Export értékesítés nettó árbevétele I. Értékesítés nettó árbevétele (01.+ 02.) II. Egyéb bevételek 03. Saját előállítású eszközök aktivált értéke 04. Saját termelésű készletek állományváltozása III. Aktivált saját teljesítmény (03.+ 04.) 05. Anyagköltség 06. Igénybevett szolgáltatások értéke 07. Egyéb szolgáltatások értéke 08. Eladott áruk beszerzési értéke 09. Eladott (közvetített) szolgáltatások értéke IV. Anyagjellegű ráfordítások (05.+06.+07.+08. +09.) 10. Bérköltség 11. Személy jellegű egyéb kifizetés 12. Társadalom biztosítási járulék V. Személy jellegű ráfordítások (10.+11.+ 11.) VI. Értékcsökkenési leírás VII. Egyéb ráfordítások ebből: értékvesztés

e Ft 72 107 0 72 107 1 0 0 0 419 88 020 1 705 0 1 861 92 004 5 476 265 2 041 7 782 0 2 126 0

e Ft 105 871 0 105 871 2 0 0 0 1 760 73 671 1 124 0 1 078 77 633 6 322 567 2 331 9 220 464 2 275 0

A. ÜZEMI (ÜZLETI) TEV. EREDMÉNYE

-29 805

16 279

0 0 0 479 0 479 0 0 0 2 102 2 102

0 0 0 472 0 473 0 0 0 0 0

-1 623 -31 427

473 16 752

0 2 075

17 951 1 000

-2 075 -33 502

16 951 33 703

0

32

-33 502

33 671

0 0 -33 502

0 0 33 671

13. Kapott osztalék és részesedés 14. Részesedések árfolyamnyeresége 15. Befektetett pénzügyi eszközök kamatai, árfolyamnyeresége 16. Egyéb kapott (járó) kamatok, kamat jellegű bevételek 17. Pénzügyi műveletek egyéb bevételei VIII. Pénzügyi műveletek bevételei 18. Befektetett pénzügyi eszközök árfolyamvesztesége 19. Fizetendő kamatok, kamat jellegű ráfordítások 20. Részesedések, értékpapírok, bankbetétek értékvesztése 21. Pénzügyi műveletek egyéb ráfordításai IX. Pénzügyi műveletek ráfordításai

B. PÉNZÜGYI MŰVELETEK EREDMÉNYE C. SZOKÁSOS VÁLLALKOZÁSI EREDMÉNY X. Rendkívüli bevételek XI. Rendkívüli ráfordítások

D. RENDKÍVÜLI EREDMÉNY E. ADÓZÁS ELŐTTI EREDMÉNY XII. Adófizeteési kötelezettség

F. ADÓZOTT EREDMÉNY 22. Eredménytartalék igénybevétele osztalékra 23. Fizetett jóváhagyott osztalék G. MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY

QUAESTOR BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ RT Sorsz.

2004. éves beszámoló Mérlege

MEGNEVEZÉS



e Ft

e Ft

1 A. Befektetett eszközök (2.-25.sor)

0

4 256

2 I. Immateriális jaavak

0

0

3 4 5 6 7 8 9

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 4 256 0 0 0


0

0

11 12 13 14 15 16 17

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0


0

0

19 20 21 22 23 24

1. Tartós részesedés kapcsolt vállalkozásban 2. Tartósan adott kölcsön kapcsolt vállalkozásban 3. Egyéb tartós részesedés 4. Tartósan adott kölcsön egyéb részesedési viszonyban álló vállalk. 5. Egyéb tartósan adott kölcsön 6. Tartós hitelviszonyt megtestesítő értékpapír

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

25

5. Befektetett pénzügyi eszközök értékhelyesbítése

0

0

1. Alapítás-átszervezés aktívált értéke 2. Kisérleti fejlesztés aktívált értéke 3. Vagyon értékű jogok 4. Szellemi termékek 5. Üzleti vagy cégérték 6. Immateriális javakra adott előleg 6. Immateriális javak értékhelyesbítése 1. Ingatlanok és kapcsolódó vagyonért.jogok 2. Műszaki berendezések, gépek, járművek 3. Egyéb berendezések, felszerelések, járművek 4. Tenyészállatok 5. Beruházások 6. Beruházásra adott előlegek 7. Tárgyi eszközök értékhelyesbítése


91 348

98 714

27 I. Készletek

0

0

28 29 30 31 32


0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

33


0

0


44 151

37 731

35 36

1. Követelések áruszállításból és szolgáltatásból (vevők) 2. Követelések kapcsolt vállalkozásokkal szemben 3. Követelések egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással 37 szemb. 38 4. Váltókövetelések 39 5. Egyéb követelések

5 805 18 707

6 712 21 211

0 0 19 639

0 0 9 808

40 III. Értékpapírok

41 376

41 376

0

0

41 276

41 276

41 42 43

1. Részesedések kapcsolt vállalkozásban 2. Egyéb részesedés 2. Saját részvények, üzletrészek, eladásra vásárolt részvények

44

3. Forgatási célú hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok

45 IV. Pénzeszközök

100

100

5 820

19 607

77

46 47

5 299 522

2 248 17 360


0

230

49 50 51

0 0 0

0 230 0


91 348

103 201


66 497

100 169

100 000

100 000

0 0

0 -33 502

0

0

61 VII. Mérleg szerinti eredmény

-33 502

33 671


0

0

63 64 65

0 0 0

0 0 0


23 267

3 032


0

0

68 69 70

0 0 0

0 0 0

54 55 56 57 58 59 60

1. Pénztár, csekk 2. Bankbetétek 1. Bevételek aktív időbeli elhatárolása 2. Költségek aktív időbeli elhatárolása 3. Halasztott ráfordítások

I. Jegyzett tőke Ebből: visszavásárolt tulajdoni részesedés névértéken II Jegyzett, de még be nem fizetett tőke (-) III. Tőketartalék IV. Eredménytartalék V. Lekötött tartalék VI. Értékelési tartalék

1. Céltartalékok a várható kötelezettségekre 2. Céltartalékok a jövőbeni kötelezettségekre 3. Egyéb céltartalék

1. Hátrasorolt kötelezettség kapcsolt vállalkozással szemben 2. Hátrasorolt kötelezettség egyéb részesedési v.lévő vállalk. szemben 3. Hátrasorolt kötelezettség egyéb gazdálkodóval szemben


0

0

72 73 74 75 76 77 78 79

0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0

23 267

3 032

0 0 0

0 0 0

4 643 0 897

2 521 0 0

1. Hosszú lejáratra kapott kölcsönök 2. Átváltoztatható kötvények 3. Tartozások kötvénykibocsájtásból 4. Beruházási, fejlesztési hitelek 5. Egyéb hosszú lejáratú hitelek 6. Tartós kötelezettség kapcsolt vállalkozással szemben 7. Tartós kötelezettség egyéb részesedési v. lévő vállalk. szemben 8. Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek

80 II. Rövid lejáratú kötelezettségek 81 82 83 84 85 86 87

1. Rövid lejáratú kölcsönök -ebből: az átváltoztatható kötvények 2. Rövid lejáratú hitelek 3. Vevőktől kapott előlegek 4. Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból (szállítók) 5. Váltótartozások 6. Rövid lejáratú kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben 7. Rövid lejáratú kötelezettségek egyéb részesedési v. lévő 88 vállalk.szemben

0

0

8. Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek

17 727

511


1 583

0

91 92 93

0 1 583 0

0 0 0

91 348

103 201

89

1. Bevételek passzív időbeli elhatárolása 2. Költségek, ráfordítások passzív időbeli elhatárolása 3. Halasztott bevételek


78

PÉNZMENTŐ KÖNYVVIZSGÁLÓ, ADÓTANÁCSADÓ ÉS VÁLLALKOZÁSI KFT Iroda: H-1036 Budapest, Kolosy tér 1/A. mfsz.3.T/F: 367-8191 és 06-209-356-232 E-mail:[email protected] 1

FÜGGETLEN KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉS

A Quaestor Befektetési Alapkezelő Részvénytársaság.( székhelye: 1054 Budapest, Báthory u. 4.) közgyűlése által megválasztott PÉNZMENTŐ Könyvvizsgáló, Adótanácsadó és Vállalkozási Kft. (MKVK nyilvántartási szám: 000255) vezető könyvvizsgálója dr. Rocskai János 004148 sz. alatt bejegyzett – pénzügyi intézményi minősítésű – könyvvizsgáló és munkatársa, Szentirmainé Holi Gabriella 002453 sz. alatt bejegyzett – befektetési minősítésű - könyvvizsgáló, rendszeres könyvvizsgálat keretében elvégezték a Quaestor Befektetési Alapkezelő Rt. (1054 Budapest, Báthory u. 4.) 2004. évi mérlegének és eredmény-kimutatásának (továbbiakban: közzétételre kerülő beszámolójának) a vizsgálatát, amelyeket a Társaság. 2004.évi éves beszámolója tartalmaz. Az éves beszámoló elkészítése a Társaság vezetőségének a felelőssége. Feladatunk a közzétételre kerülő éves beszámoló hitelesítése könyvvizsgálatunk alapján, valamint annak megítélése, hogy az abban közölt információk összhangban vannak-e a számviteli nyilvántartásokban foglaltakkal. A könyvvizsgálatot a Magyarországon érvényben lévő törvények és jogszabályok, valamint a magyar nemzeti könyvvizsgálati standardok hatályos előírásai alapján hajtottuk végre. A könyvvizsgálat magában foglalta a Quaestor Befektetési Alapkezelő Rt. közzétételre kerülő beszámoló tényszámait és állításait alátámasztó bizonylatok véletlen mintavétel alapján történő vizsgálatát, a számviteli szabályok és alapelvek betartásának és alkalmazásának megítélését, valamint a beszámoló összeállításának általános értékelését. Vizsgálatunk az üzleti jelentés tekintetében csak a beszámolóban szereplő adatok azonosítására terjedt ki. Auditálási munkánk az adóhatósági kapcsolatok tételes vizsgálatát nem foglalta magába, ellenőrzésünk a társaság adózását csak szúrópróbaszerűen és a számviteli rögzítés szabályossága tekintetében érintette. A könyvvizsgálat megtervezése és elvégzése révén bizonyosságot szereztünk arról, hogy a közzétételre kerülő beszámoló nem tartalmaz a hitelesítést kizáró lényeges tévedéseket. A könyvvizsgálat során (az általunk megvizsgált dokumentumokból) szerzett tapasztalataink alapján a Quaestor Befektetési Alapkezelő Rt. 2004. évi, 2004. január 25-én lezárt, a 2004. december 31-i állapotot tükröző (e jelentés elválaszthatatlan részét képező) 103.201eFt mérleg főösszegű, 33.671eFt mérleg szerinti pozitív eredményt tartalmazó éves beszámolóját az alábbi záradékkal látjuk el: A könyvvizsgálat során a Quaestor Befektetési Alapkezelő Rt. éves beszámolóját, annak részeit és tételeit, azok könyvelési és bizonylati alátámasztását az érvényes nemzeti könyvvizsgálati standardokban foglaltak szerint felülvizsgáltuk, és ennek alapján elegendő és megfelelő bizonyosságot szereztünk arról, hogy az éves beszámolót a számviteli törvényben foglaltak és az általános számviteli elvek szerint készítették el. Az éves beszámoló a Társaság vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetéről megbízható és valós képet ad. Az üzleti jelentés az éves beszámoló adataival összhangban van. Budapest, 2005. január 26. (dr. Rocskai János) bejegyzett könyvvizsgáló

79

QUAESTOR BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT Sorsz.

2005. éves beszámoló auditált Mérlege

MEGNEVEZÉS 1 A. Befektetett eszközök (2.-25.sor)

Előző időszak 04.12.31


e Ft

e Ft

4 256

6 781

0

6 781

0 0 0 4 256 0 0 0

0 0 0 6 781 0 0 0


0

0

11 12 13 14 15 16 17

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0


0

0

19 20 21 22 23 24

1. Tartós részesedés kapcsolt vállalkozásban 2. Tartósan adott kölcsön kapcsolt vállalkozásban 3. Egyéb tartós részesedés 4. Tartósan adott kölcsön egyéb részesedési viszonyban álló vállalk. 5. Egyéb tartósan adott kölcsön 6. Tartós hitelviszonyt megtestesítő értékpapír

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

25

5. Befektetett pénzügyi eszközök értékhelyesbítése

0

0

2 I. Immateriális jaavak 3 4 5 6 7 8 9

1. Alapítás-átszervezés aktívált értéke 2. Kisérleti fejlesztés aktívált értéke 3. Vagyon értékű jogok 4. Szellemi termékek 5. Üzleti vagy cégérték 6. Immateriális javakra adott előleg 6. Immateriális javak értékhelyesbítése 1. Ingatlanok és kapcsolódó vagyonért.jogok 2. Műszaki berendezések, gépek, járművek 3. Egyéb berendezések, felszerelések, járművek 4. Tenyészállatok 5. Beruházások 6. Beruházásra adott előlegek 7. Tárgyi eszközök értékhelyesbítése


98 714

96 838

27 I. Készletek

0

0

28 29 30 31 32


0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

33


0

0


37 731

50 080

35 36 37 38

1. Követelések áruszállításból és szolgáltatásból (vevők) 2. Követelések kapcsolt vállalkozásokkal szemben 3. Követelések egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemb. 4. Váltókövetelések

6 712 21 211 0 0

22 915 20 339 0 0

39

5. Egyéb követelések

40 III. Értékpapírok 41 42 43 44

1. Részesedések kapcsolt vállalkozásban 2. Egyéb részesedés 2. Saját részvények, üzletrészek, eladásra vásárolt részvények 3. Forgatási célú hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok

45 IV. Pénzeszközök 46

1. Pénztár, csekk

9 808

6 826

41 376

41 376

0

0

41 276 100

41 276 100

19 607

5 382

2 248

436

80

47

2. Bankbetétek

17 360

4 946


230

0

49 50

1. Bevételek aktív időbeli elhatárolása 2. Költségek aktív időbeli elhatárolása

0 230

0 0

51

3. Halasztott ráfordítások

0

0


103 201

103 619


100 169

101 328

54 55 56 57 58 59 60

100 000

100 000

0 -33 502

0 169

0

0

61 VII. Mérleg szerinti eredmény

33 671

1 159


0

0

63 64

1. Céltartalékok a várható kötelezettségekre 2. Céltartalékok a jövőbeni kötelezettségekre

0 0

0 0

65

3. Egyéb céltartalék

0

0


3 032

2 291


0

0

68 69

1. Hátrasorolt kötelezettség kapcsolt vállalkozással szemben 2. Hátrasorolt kötelezettség egyéb részesedési v.lévő vállalk. szemben

0 0

0 0

70

3. Hátrasorolt kötelezettség egyéb gazdálkodóval szemben

0

0


0

0

72 73 74 75 76 77 78

1. Hosszú lejáratra kapott kölcsönök 2. Átváltoztatható kötvények 3. Tartozások kötvénykibocsájtásból 4. Beruházási, fejlesztési hitelek 5. Egyéb hosszú lejáratú hitelek 6. Tartós kötelezettség kapcsolt vállalkozással szemben 7. Tartós kötelezettség egyéb részesedési v. lévő vállalk. szemben

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

79

8. Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek

0

0

3 032

2 291

0 0 0

0 0 0

2 521 0 0 0

1 894 0 0 0

511

397


0

0

91 92 93

0 0 0

0 0 0

103 201

103 619

I. Jegyzett tőke Ebből: visszavásárolt tulajdoni részesedés névértéken II Jegyzett, de még be nem fizetett tőke (-) III. Tőketartalék IV. Eredménytartalék V. Lekötött tartalék VI. Értékelési tartalék

80 II. Rövid lejáratú kötelezettségek 81 82 83 84 85 86 87 88

1. Rövid lejáratú kölcsönök -ebből: az átváltoztatható kötvények 2. Rövid lejáratú hitelek 3. Vevőktől kapott előlegek 4. Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból (szállítók) 5. Váltótartozások 6. Rövid lejáratú kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben 7. Rövid lejáratú kötelezettségek egyéb részesedési v. lévő vállalk.szemben

89

8. Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 1. Bevételek passzív időbeli elhatárolása 2. Költségek, ráfordítások passzív időbeli elhatárolása 3. Halasztott bevételek


81

QUAESTOR BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT 2005. éves beszámoló auditált Eredménykimutatása

Előző időszak 04.12.31 Tárgy időszak 05.12.31 MEGNEVEZÉS e Ft 01. Belföldi értékesítés nettó árbevétele 02. Export értékesítés nettó árbevétele I. Értékesítés nettó árbevétele (01.+ 02.) II. Egyéb bevételek 03. Saját előállítású eszközök aktivált értéke 04. Saját termelésű készletek állományváltozása III. Aktivált saját teljesítmény (03.+ 04.) 05. Anyagköltség 06. Igénybevett szolgáltatások értéke 07. Egyéb szolgáltatások értéke 08. Eladott áruk beszerzési értéke 09. Eladott (közvetített) szolgáltatások értéke IV. Anyagjellegű ráfordítások (05.+06.+07.+08. +09.) 10. Bérköltség 11. Személy jellegű egyéb kifizetés 12. Társadalom biztosítási járulék V. Személy jellegű ráfordítások (10.+11.+ 11.) VI. Értékcsökkenési leírás VII. Egyéb ráfordítások ebből: értékvesztés

e Ft 105 871 0 105 871 2 0 0 0 1 760 73 671 1 124 0 1 078 77 633 6 322 567 2 331 9 220 464 2 275 0

175 156 0 175 156 2 0 0 0 1 622 153 747 1 247 0 2 185 158 802 6 439 695 2 377 9 510 2 163 3 546 0

16 279

1 137

0 0 0 472 0 473 0 0 0 0

0 0 0 242 0 243 0 0 0 0

0

0

473

243

C. SZOKÁSOS VÁLLALKOZÁSI EREDMÉNY

16 752

1 380

X. Rendkívüli bevételek

17 951

0

1 000

0

D. RENDKÍVÜLI EREDMÉNY

16 951

0

E. ADÓZÁS ELŐTTI EREDMÉNY

33 703

1 380

32

221

33 671

1 159

0 0

0 0

33 671

1 159

A. ÜZEMI (ÜZLETI) TEV. EREDMÉNYE 13. Kapott osztalék és részesedés 14. Részesedések árfolyamnyeresége 15. Befektetett pénzügyi eszközök kamatai, árfolyamnyeresége 16. Egyéb kapott (járó) kamatok, kamat jellegű bevételek 17. Pénzügyi műveletek egyéb bevételei VIII. Pénzügyi műveletek bevételei 18. Befektetett pénzügyi eszközök árfolyamvesztesége 19. Fizetendő kamatok, kamat jellegű ráfordítások 20. Részesedések, értékpapírok, bankbetétek értékvesztése 21. Pénzügyi műveletek egyéb ráfordításai IX. Pénzügyi műveletek ráfordításai B. PÉNZÜGYI MŰVELETEK EREDMÉNYE

XI. Rendkívüli ráfordítások

XII. Adófizeteési kötelezettség F. ADÓZOTT EREDMÉNY 22. Eredménytartalék igénybevétele osztalékra 23. Fizetett jóváhagyott osztalék G. MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY

82

PÉNZMENTŐ KÖNYVVIZSGÁLÓ, ADÓTANÁCSADÓ ÉS VÁLLALKOZÁSI KFT Iroda: H-1036 Budapest, Kolosy tér 1/A. mfsz.3.T/F: 367-8191 és 06-209-356-232 E-mail:[email protected]

2

FÜGGETLEN KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉS

A QUAESTOR Befektetési Alapkezelő Zrt. tulajdonosainak

A Quaestor Befektetési Alapkezelő Zártkörű Részvénytársaság.( székhelye: 1054 Budapest, Báthory u.4.)közgyűlése által megválasztott PÉNZMENTŐ Könyvvizsgáló, Adótanácsadó és Vállalkozási Kft. (MKVK nyilvántartási szám: 000255) vezető könyvvizsgálója dr. Rocskai János 004148 sz. alatt bejegyzett – befektetési minősítésű – könyvvizsgáló és munkatársa, Szentirmainé Holi Gabriella 002453 sz. alatt bejegyzett – befektetési minősítésű - könyvvizsgáló, rendszeres könyvvizsgálat keretében elvégezték a Quaestor befektetési Alapkezelő Zrt. (1054 Budapest, Báthory u. 4.) 2005. évi mérlegének és eredmény-kimutatásának (továbbiakban: közzétételre kerülő beszámolójának) a vizsgálatát, amelyeket az Társaság 2005.évi éves beszámolója tartalmaz. Az éves beszámoló elkészítése a Társaság vezetőségének a felelőssége. Feladatunk a közzétételre kerülő éves beszámoló hitelesítése könyvvizsgálatunk alapján, valamint annak megítélése, hogy az abban közölt információk összhangban vannak-e a számviteli nyilvántartásokban foglaltakkal. A könyvvizsgálatot a Magyarországon érvényben lévő törvények és jogszabályok, valamint a magyar nemzeti könyvvizsgálati standardok hatályos előírásai alapján hajtottuk végre. A könyvvizsgálat magában foglalta a Quaestor Befektetési Alapkezelő Zrt. közzétételre kerülő beszámoló tényszámait és állításait alátámasztó bizonylatok véletlen mintavétel alapján történő vizsgálatát, a számviteli szabályok és alapelvek betartásának és alkalmazásának megítélését, valamint a beszámoló összeállításának általános értékelését. Vizsgálatunk az üzleti jelentés tekintetében csak a beszámolóban szereplő adatok azonosítására terjedt ki. Auditálási munkánk az adóhatósági kapcsolatok tételes vizsgálatát nem foglalta magába, ellenőrzésünk a társaság adózását csak szúrópróbaszerűen és a számviteli rögzítés szabályossága tekintetében érintette. A könyvvizsgálat megtervezése és elvégzése révén bizonyosságot szereztünk arról, hogy a közzétételre kerülő beszámoló nem tartalmaz a hitelesítést kizáró lényeges tévedéseket. A könyvvizsgálat során (az általunk megvizsgált dokumentumokból) szerzett tapasztalataink alapján a Quaestor Befektetési Alapkezelő Zrt. 2005. évi, 2006. január 31-én lezárt, a 2005. december 31-i állapotot tükröző (e jelentés elválaszthatatlan részét képező) 103.619 eFt mérleg főösszegű, 1.159 eFt mérleg szerinti eredményt tartalmazó éves beszámolóját az alábbi záradékkal látom el: A könyvvizsgálat során a Quaestor Befektetési Alapkezelő Zrt. éves beszámolóját, annak részeit és tételeit, azok könyvelési és bizonylati alátámasztását az érvényes nemzeti könyvvizsgálati standardokban foglaltak szerint felülvizsgáltuk, és ennek alapján elegendő és megfelelő bizonyosságot szereztünk arról, hogy az éves beszámolót a számviteli törvényben foglaltak és az általános számviteli elvek szerint készítették el. Az éves beszámoló a Társaság vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetéről megbízható és valós képet ad. Az üzleti jelentés az éves beszámoló adataival összhangban van.

Budapest, 2006. február 10. (dr. Rocskai János) bejegyzett könyvvizsgáló

83

3. számú melléklet

A LETÉTKEZELŐ PÉNZÜGYI HELYZETE, ADATAI

A Letétkezelő mérlege és eredménykimutatása

84

85

86

87

88

89

90

91

Quaestor Aranytallér Vegyes Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap. Quaestor Borostyán Kötvény Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alap

Recommend Documents