Listed and traded on the Indonesia Stock Exchange
STOCK CODE: BMTR MNCN MSKY
PT Global Mediacom Tbk. Paparan Publik Selasa, 10 November 2015 PT Bursa Efek Indonesia
Bagian 1 Struktur Perseroan Global Mediacom Bagian 2 Paparan Singkat Industri Media Indonesia Bagian 3 Tinjauan Bisnis MNC
Daftar Isi
Bagian 4 Tinjauan Bisnis TV Berlangganan Bagian 5 Broadband dan New Media Bagian 6 Tinjauan Keuangan Perseroan
Section 1
Struktur Perseroan Global Mediacom
Struktur Perseroan MNC Media
Global Mediacom Tbk
63,4%
Media Berbasis Iklan dan Konten
PT Sky Vision Network Media Berbasis Pelanggan 84,4%*
Media Nusantara Citra Tbk
MNC Sky Vision Tbk
Media Online 100%
PT MNC Kabel Mediakom
* Termasuk kepemilikan MNC Investama (BHIT) sebanyak 5,93%, jumlah kepemilikan Grup saat ini adalah 90,3%.
4
Section 2
Paparan Singkat Industri Media Indonesia
Lingkungan Pertumbuhan yang Kondusif
Populasi (2014)
Populasi Muda : 80% - Dibawah 50 tahun 7%
Juta
1.362
Faktor Pendorong Pertumbuhan Industri Media
8%
Populasi yang besar & berusia
26%
1.248
muda
200 juta orang berusia dibawah 251
99
umur 50 tahun 71
30
24
6 17%
42% 0-14 Sumber: MPA 2015
NA 22%
sedang bertumbuh 15-24
25-54
55-64
65+
Sumber: Indonesia Bureau of Statistics 2014
Pengeluaran Bulanan Rumah Tangga (Rp1,000)
Tingkat Pendidikan Universitas Akademis 4% 3%
E <600 5% D 601900 13%
SMA 29% C2 9011250 21%
SD 23%
A1 3500 6% A2 2501-
3500 9%
B 17512500 20%
Sumber: Nielsen Media Research
Pertumbuhan ekonomi yang kuat dikarenakan konsumsi masyarakat yang besar
Kepemilikan TV mencapai 40 juta rumah
Hanya 4% dari populasi yang memiliki gelar sarjana
Rata-rata masyarakat Indonesia C1 12511750 26%
SMP 19% Sumber: Indonesia Bureau of Statistics 2012
Populasi kelas menengah yang
menonton televisi selama 5 jam per hari 6
Pertumbuhan Belanja Iklan di Indonesia Salah Satu yang Tertinggi Media Partners Asia memprediksikan pertumbuhan belanja iklan bersih sebesar 10% di 2015 Pertumbuhan paling tinggi di Asia Pasifik Belanja iklan bersih di Indonesia tumbuh dari basis yang rendah; Pertumbuhan ini diharapkan untuk dapat berkelanjutan Belanja Iklan Bersih di Asia Pasifik (2014 – 2015F)
Belanja Iklan Bersih di Asia Pasifik (2014-2015F)
Dalam Miliar Dollar 11% 11%
2014
2014
10%
10% 9%
2015F
9%
9%
9%
41,3 40,6
41,0
8%
2015F
37,6 7%
5% 3% 3%
5%
5% 5%
19,3
3% 12,3 11,9
2%
2%
2% 1%
2,0
-2%
8,6 8,2
7,9 7,1
2%
2.9 2,6
2,0 1,3 1,5 1,7 1,9 2,3 1,1 1,9 1,2 1,7 1,0 1,8 2,1 1,4
-2% -3%
-6%
Sumber: Media Partners Asia 2015
7
Berada di Posisi yang Baik pada Lingkungan dengan Pertumbuhan yang Kondusif Belanja iklan bersih di Indonesia (dalam % terhadap PDB) merupakan yang terendah yang mengindikasikan potensi pertumbuhan yang kuat
Biaya iklan per 30 detik prime time spot lebih murah dibandingkan dengan negara ASEAN lainnya Persentase Belanja Iklan Bersih Terhadap PDB (2013)
30 Detik Prime Time Spot Dalam USD/30 detik
0,9% $17,136 0,7% 0,7% 0,6%
0,6% $10,800 0,5%
0,4%
0,4% 0,4%
0,3% 0,3% 0,3%
0,3% 0,2%
$5,400
Indonesia
Thailand
Philippines
Sumber: Media Partners Asia 2014
8
Dinamika Industri Slot iklan pada waktu prime time terbatas; permintaan iklan yang kuat Merk lokal sudah beriklan dengan agresif untuk bersaing dengan Perusahaan multi nasional Kami memperkirakan perusahaan-perusahaan meningkatkan budget belanja iklan
Persediaan Terbatas: Hanya 11 FTA TV stations
otomotif
dan
jasa
keuangan
akan
Permintaan (Banyak merk yang beriklan di TV)
2% 14%
MNCN
36%
SCMA VIVA TRANS OTHERS
17%
28%
Sumber: Nielsen Prime-Time All demography Juli-Sept 2015
9
Tingkat Penetrasi yang Rendah
TV Penetrasi di Asia Pasifik pada Total Rumah Tangga (2013-2014)
100% 99%
100% 100%
100% 100%
100% 100%
96% 96%
99% 99%
97% 97%
97% 97%
93% 93% 85% 86%
82% 84% 61% 62%
58% 60% 2013
Korea
Japan
Singapore Hong Kong
Malaysia
Australia
Sirkulasi Koran di Indonesia 6,0
Juta
China
Thailand
Taiwan
Vietnam
Philippines
India
2014
Indonesia
Penetrasi Internet rumah tangga di Indonesia 6,0
30,2% 27,1%
5,9
23,7%
5,8
18,0%
20,5%
5,7
2010
2011
Sumber: Media Partners Asia 2015
2012
2013
2014
2010
2011
2012
2013
2014
10
Pangsa Pasar Media Periklanan di Indonesia Dengan adanya kendala Infrastruktur, TV merupakan satu-satunya media yang dapat mencapai penonton secara masal. Iklan televisi diharapkan untuk dapat mempertahankan pangsa pasar dominan
Pangsa pasar Online mengambil pangsa pasar dari Koran dan Majalah 2019F
2014
Online/Mobile; 7,3%
OOH; 2,2% Radio; 1,3%
OOH; 2,0%
Radio; 1,1%
Online/Mobile; 10,5%
Majalah; 2,6%
Majalah; 2,4%
Koran; 20,4% Koran; 18,2%
TV; 65,8%
TV; 65,5%
Sumber: Media Partners Asia 2015
11
Section 3
Tinjauan Bisnis MNC
Perusahaan Media Terbesar dan Paling Terintregasi di Indonesia
STASIUN TV FTA
KONTEN
LAINNYA
HIBURAN
UNIT PRODUKSI IN HOUSE
CETAK
PENCARIAN BAKAT/ BERITA/ VARIETY/ OLAH RAGA
DRAMA/ FILM/ FTV
ANIMASI RADIO
RCTI, MNCTV, GlobalTV, iNewsTV MNC Sports BERITA & OLAH RAGA
PUSTAKA KONTEN
TV BERLANGGANAN
MANAJEMEN BAKAT
Pustaka konten lebih dari 250.000 jam dan meningkat lebih dari 15.000 jam setiap tahun
13
Kunci Utama Pendorong Pertumbuhan
RCTI, MNCTV, dan Global TV tumbuh secara signifikan mengalahkan industri media. iNews TV menjadi jaringan nasional yang fokus pada berita, hiburan dan olah raga.
22 saluran ekslusif pada MNC Sky Vision yang dapat menghasilkan pendapatan iklan TV Studio yang terintregasi akan selesai pada pertengahan tahun 2015 diatur untuk mengurangi biaya pemrograman dan biaya operasional
14
RCTI maintained its #1 position
Rank
Station
Target Audience
Audience Share
1
RCTI
ABC
18.6
2
SCTV
ABCD
15.8
3
IVM
ABC
15.6
4
ANTV
ABCD
13.9
5
MNCTV
ABC
9.0
6
TRANS7
ABCD
7.1
7
GTV
ABC
6.9
8
TRANS
ABC
5.7
9
TVONE
ABC
3.3
10
METRO
AB
2.2
11
INEWS
AB
0.5
Source: Nielsen Prime Time All Demographic Audience Share 3Q2015
15
Top 10 Drama Seri Sampai Dengan Oktober 2015 •
Drama seri baru ‘Anak Jalanan’ adalah program #1 sampai dengan Oktober 2015
No
Nama Program
Stasiun
TVR
Pangsa Pasar
1
ANAK JALANAN
RCTI
6.1
26.6
2
TUKANG BUBUR NAIK HAJI THE SERIES
RCTI
4.5
18.0
3
TOP TUKANG OJEK PENGKOLAN
RCTI
4.0
22.8
4
PANGERAN
SCTV
3.9
17.0
5
PEREMPUAN DI PINGGIR JALAN THE SERIES
RCTI
3.7
17.3
6
GGS RETURNS
SCTV
3.7
15.3
7
CANSU & HAZAL
ANTV
3.2
13.3
8
CHAKRAVARTIN ASHOKA SAMRAT
ANTV
2.9
12.1
9
SURYA PUTRA KARNA
ANTV
2.4
9.8
10
MADUN
SCTV
2.1
10.9
Sumber: Nielsen
16
MNC’s Program Line-Up for 4Q2015
17
Top 20 Saluran TV Berlangganan yang Paling Banyak di Tonton YTD September 2015
NO.
CHANNEL
NO.
CHANNEL
1
CARTOON NETWORK
11
MNC SPORTS
2
S-ONE
12
MNC DRAMA
3
DISNEY CHANNEL
13
MNC COMEDY
4
MNC SPORTS
14
AXN
5
MNC MUSLIM
15
MNC MOVIE
6
DISNEY XD
16
MNC KIDS
7
DISNEY JUNIOR
17
MNC ENTERTAINMENT
8
CBEEBIES
18
MNC SHOP
9
MNC INFOTAINMENT
19
LIFE
10
FOX MOVIES PREMIUM
20
MNC NEWS
Sumber: AGB Nielsen Report
18
Section 4
Tinjauan Bisnis TV Berlangganan
Indonesia’s Pay TV Subscriber Trend Indonesia’s pay TV market is estimated to reach 6 million subscribers by 2020, equaling to only 14% of TV households
In thousand subscribers 7,000 Subs
16%
%Pen./TVHH 13.8%
14.2%
14.4%
14.4%
14.5% 14%
13.1%
6,000 12.4% 11.6%
12%
10.9%
5,000 10.0%
10% 8.7%
4,000
8%
6.8%
3,000 4.8% 2,000
3,744
3.3% 1,000
2.0%
2.3%
4,156
4,548
4,963
5,333
5,719
5,995
6,193
6,349
6,498 6%
4%
3,175
2.6% 2,437
1.4%
2%
1,666
453
637
739
868
2006
2007
2008
2009
1,125
0
0% 2010
2011
2012
2013
2014
2015E
2016E
2017E
2018E
2019E
2020E
2021E
2022E
2023E
Source: Media Partners Asia 2015
20
Posisi Pasar yang Kuat dengan Kapasitas Konten yang Unggul
Total pelanggan (dalam ribuan)
Sejarah Perusahaan
3000
Total pelanggan di Des 2014 = 2,5 juta
2,529
2500
2014:Meluncurkan OTT platform Indovision Anywhere Juli 2012: IPO @ Rp 1.520/shr
2,300
2000
2011: Migrasi MPEG 4 rollout 1,720
1500 1,163 1000 805 604
500
479
9 0
28
30
56 109
192
306
2009: Meluncurkan satelit Indostar II; Pelanggan bermigrasi ke paket Galaxy dan Venus 2008: Memperkenalkan TopTV untuk kelas menengah kebawah, membuka kantor penjualan dan servis di 43 lokasi 2007: Pengenalan subsidi set top box 2006: Mengganti nama menjadi MNC Sky Vision 2001: Mengakuisisi 51% saham Indovision dan menjadi pemilik mayoritas dengan jumlah pelanggan kurang dari 30 ribu
21
Our 3 Most Important Competitive Advantages
143 channels with 38 exclusive channels; 22 MNC branded channels
The only provider that owns satellite with S-band technology
Has 114 branches across Indonesia
22
Section 5
Broadband dan New Media
PLAYMEDIA – Teknologi FIBER TO THE HOME
500.000 homes pass dalam pembangunan di 7 kota besar (Jakarta, Surabaya, Semarang, Bandung, Malang, Medan and Bogor)
Kecepatan – Kecepatan internet super s/d 200 Mbps untuk upload dan download Reliabilitas – Koneksi yang stabil didukung oleh jaringan Fibre To The Home Konten – Menawarkan 143 saluran TV Berbayar termasuk 38 saluran ekslusif; 22 diantaranya saluran bermerk MNC Fitur – Fitur Interaktif yang Unik seperti TV on Demand, Catchup TV, Network Personal Video Recording (NPVR) Play Media merupakan kekuatan penggebrak industri broadband – Pesaing tidak dapat menyaingi keunggulan produk Play Media 24
Sangat Antusias Terhadap Mobile Games dan Mobile App di Cina
Bonnie Bears
Armor Heroes
Fu Mu Bang App
Boonie Bear dan Armor Heroes mencapai lebih dari 320 juta download sejak awal 2014 Pendapatan Letang Games 9M2015 mencapai $40juta, tumbuh YoY sebesar 37% Fu Mu Bang, aplikasi parenting activities tumbuh pesat mencapai hampir 1 juta subscribers sampai dengan 1Q2015 Pendapatan Fu Mu Bang tumbuh sebesar 303% menjadi US$9,7 juta dari US$2,4 juta tahun lalu
25
Fasilitas Studio yang Terintegrasi
Infrastruktur Berbasis Hiburan
Pusat Berita yang Terintegrasi
26
Section 6
Tinjauan Keuangan Perseroan
Kinerja Keuangan dari 12M 2011 Sampai 12M 2014 (Audited)
Keuangan 12M 2011 sampai 12M 2014 IDR triliun
umber: Perseroan
25,37 19,99
21,07 2011
15,11
7,16
8,93
10,02
14,30
15,87 13,35
2013
10,82
10,66
2012
2014
Pendapatan
Aset
Ekuitas
Solvebilitas Metrik 12M 2011 sampai 12M 2014 45% 36%
38%
38%
32% 22%
37% 2011 2012
24%
2013 6,93
Liabilitas/Ekuitas
10,4
9,2
EBITDA/Bunga
2014
10,4
EBITDA Marjin 28
Kinerja Keuangan BMTR 3Q2015 & 2014 – 9M2014 & 2015
3Q2015
3Q2014
Pertumbuhan YoY
Kontribusi Pendapatan 3Q2015
9M2015
9M2014
Pertumbuhan YoY
Kontribusi Pendapatan 3Q2015
1,578
1.606
-2%
59%
4.832
4.889
-1%
59%
Media berbasis pelanggan
811
859
-6%
30%
2.414
2.436
-1%
29%
Media Online
199
170
17%
7%
706
415
70%
9%
90
95
-5%
3%
253
267
-5%
3%
otal Pendapatan
2.678
2.730
-2%
100%
8.205
8.007
2%
100%
eban Usaha
2.125
2.153
-1%
6.417
6.064
6%
aba Usaha
553
578
-4%
1.788
1.944
-8%
aba Bersih
-324
184
-129
690
PS
-23
13
-9
50
PS yang disesuaikan (tanpa erugian mata uang asing yang elum direalisasi)
13
13
45
50
BITDA Inti
888
885
2.783
2.844
BITDA Marjin Inti
33%
32%
34%
36%
(dalam miliar Rupiah)
endapatan Iklan dan konten
ainnya
umber: Perseroan
29
Terima Kasih
For further information, please contact Investor Relations Division: Teddy Pun – SVP, Head of Corporate Finance and Investor Relations
[email protected]
Investor Relations: Christy Kusuma Atmaja
[email protected] Fauzia Prawiranata
[email protected] James Prananto
[email protected]
PT Global Mediacom Tbk MNC Tower 21st Floor Jl Kebon Sirih No.17-19 Jakarta 10340, Indonesia Tel: 62-21 3922949 Fax: 62-21 3910454 Website: www.mncgroup.com
