Pertemuan Tahunan Perbankan 2014 Agus D. W. Martowardojo Gubernur Bank Indonesia
Jakarta, 20 November 2014
Mengawal Stabilitas, Bersinergi Mempercepat Reformasi Struktural
Lingkungan Ekonomi Global
Konstelasi Perekonomian Dunia UK
8
0,9%
6
0,5%
6
USA
8
4 2
4
3,2
6 4
2,7
0
2
2,2
2 2014
3,1
2015
Brazil
8
0,9%
6 4 2
0,8% 5,6
6,4
0,3
1,4
2014
2015
0
2014
6
1,3
2
2015
0
CHN
0,3% 7,4
2015
6 4 2
2015
Emerging Markets
0,6%
6
2
8
0 2014
8
7,1
4
0
2
8
4
India
8
Sumber: IMF, BI
0,8 2014
2014 2015
4
0,5%
0
0
6
EUR O
8
4,4
5
2014
2015
0
JPN
0,7% 0,9 2014
0,3 2015
Perlambatan Ekonomi Tiongkok (%)
(%)
14
25
11,9%
PDB Tiongkok
12
20
7,3%
10 8 6
Output Industri Tiongkok
15 10
4
5
2 0
0 2005
Sumber: IMF, Bloomberg
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Ekonomi Dunia Hanya Terbang Dengan Satu Mesin
Perdagangan Dunia
Melambat
USA
Sumber: BI
CHN
Perekonomian Domestik
Pertumbuhan Ekonomi Indonesia (%) 7
6,5%
5,8%
5,7%
6 5
6,3% 5,5%
4,9% 5,1%
Proyeksi
4,6%
4
2014
3,6%
3 00
01
02
03
Sumber: BPS, BI (Proyeksi Sampai Akhir Tahun 2014)
04
05
06
07
08
09
10
11
12
13
14*
Lemahnya Ketahanan Energi Domestik (Ribu Barrel) 2000
1600
1600
Konsumsi
VS
1200 800
Kapasitas Kilang Domestik Stagnan
800
0
2000
2003
Ribu Barrel
Produksi
400
Sumber: BP
Ribu Barrel
2013
Defisit Neraca Transaksi Berjalan Sejak 2012, Indonesia Mengalami Defisit Neraca Transaksi Berjalan
(Miliar US$) 20
Surplus
10
0
Impor Migas Terus Membesar
-10 -20
CA Non Migas CA Migas CA Total
-30 -40
2007
2008
2009
Sumber: BI ; Ket: CA=Current Account, F=Proyeksi
2010
2011
2012
2013 2014F
Defisit
Tantangan Perekonomian Jangka Pendek
Risiko Perubahan Geo-Moneter Apabila Terjadi Kenaikan Suku Bunga di Amerika Serikat
$
FED Fund Rate
$ $
$ $
Sumber: BI
$
$
$ $ Pengetatan Likuiditas $ $ US $Dollar $ $ $
Risiko Utang Luar Negeri Korporasi 52,9
Turkey
Gejolak Kurs
41,8
S. Africa
Utang Luar Negeri Korporasi Yang Terproteksi
33,9
Russia
Lindung Nilai
31,2
Indonesia
23,5
India
hanya..
21,6
Brazil
8,5
China
0 Sumber: BI, Agustus 2014
(% PDB) 20
40
60
13,6%
25%
Sumber: BI
35%
20/08/2014
21/07/2014
21/06/2014
22/05/2014
22/04/2014
23/03/2014
21/02/2014
30%
22/01/2014
23/12/2013
23/11/2013
24/10/2013
24/09/2013
25/08/2013
26/07/2013
26/06/2013
27/05/2013
27/04/2013
28/03/2013
26/02/2013
27/01/2013
28/12/2012
Peningkatan Kepemilikan Asing Dalam Obligasi Negara
40%
Sep 2014
35%
Feb 2014
31%
Ketergantungan Ekonomi Domestik Terhadap SDA Mentah
Pertumbuhan Ekonomi (%) 7
Indeks Harga Komoditas 900
6
800
5
700
4
600
3
500
Berakhirnya Boom Harga Komoditas
2 1
I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III 2006
Sumber: BI, Bloomberg
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
400 300
Ketertinggalan Struktur Industri Domestik
(Ekspor Impor/Kapita) 4 3
Indonesia
30
X/orang M/ora… Defisit Teknologi
2 1
0
SDA
35
Low-Tech Med-Tech High-Tech
Sumber: UNCTAD, 2013
25
Malaysia
7 6 5
20
4
15
3
10
2
5
1
0
0
China
10
20
35
75
Juta Rumah Tangga
Indonesia 2013
Proyeksi 2030
Filipina
Vietnam
Thailand Sumber: McKinsey
Integrasi Ekonomi ASEAN
Daya Saing Upah Manufaktur
28
US$/hari
27
US$/hari
16
US$/hari
9
US$/hari
7
US$/hari
China Sumber: McKinsey
Malaysia
Thailand Indonesia Vietnam
Kompetisi Industri di
ASEAN
Sebagai Hub Manufaktur
Hanoi Quang Ngai Bangkok
Central Luzon Manila
Calabarzon
Rayong Ho Chi Minh Selangor
Central Visayas
Sarawak
Zona industri utama ASEAN menyumbang
75% Output Industri ASEAN
Johor
Jakarta Banten Jawa Barat
Jawa Tengah
Jawa Timur
Sumber: FSG
Simpul Reformasi Yang Kritikal 1. Konektivitas Fisik (Khususnya Maritim) 2. Kemudahan Berusaha 3. Layanan Publik & Tata Kelolanya 4. Kualitas Sumber Daya Manusia Sumber: BI
Postur APBN-P 2014
Bunga Utang
10.6% Belanja Barang & Modal
28%
Subsidi BBM
1281
19.2%
Triliun Rupiah
APBN-P
Subsidi Lainnya
2014
Belanja Pegawai
20.2% Sumber: Kemenkeu ; Keterangan: Total Pangsa >100% Karena Pembulatan
12.2% Belanja Lainnya
9,9%
Kedalaman Pasar Keuangan Masih Terbatas Obligasi Korporasi Kredit Bank
Obligasi Pemerintah Saham
400%
Total Aset Keuangan Indonesia Hanya
101% Dari PDB
300%
200%
100%
0% Malaysia Singapura Sumber: BI, 2013
Korea
Thailand
China
Filipina
India
Vietnam Indonesia
Respon & Capaian Kebijakan 2014
Ketahanan Sistem Perbankan Domestik 10
CAR
Kecukupan Modal Sep-2014
8 6
25
19,4%
NPL
15
Non-Performing Loan Sep-2014
4
2,3%
2
2006 Sumber: BI
10 5 0
Jan Apr Jul Okt Jan Apr Jul Okt Jan Apr Jul Okt Jan Apr Jul Okt Jan Apr Jul Okt Jan Apr Jul Okt Jan Apr Jul Okt Jan Apr Jul Okt Jan Apr Jul
0
20
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Aliran Modal Luar Negeri (Juta US$)
SBN
60
Aliran Dana Masuk
SBI
Derasnya Aliran Masuk Modal Luar Negeri
Saham
40 20 0 -20
Aliran Dana Keluar
2014
-40
-60 Jan-13
Sumber: BI
Apr-13
Jul-13
Oct-13
Jan-14
Apr-14
Jul-14
Dinamika Arus Modal Luar Negeri di SBN & Persepsi Risiko (Rp Triliun) 500 450
Indeks CDS* 320
270
400 220
350 300 250
Sumber: BI ; *) Credit Default Swap
170
120
Cadangan Devisa (Milyar US$)
(Bulan) 8
140 120
6
100 80
Cadangan Devisa
60 40
2009
2010
Sumber: BI ; Keterangan ULN-P Utang Luar Negeri Pemerintah
2011
2012
2013
2014
Jul
Mei
Mar
Jan
Nov
Sep
Jul
Mei
Mar
Jan
Nov
Sep
Jul
Mei
Mar
Jan
Nov
Sep
Jul
Mei
Mar
Jan
Nov
Sep
Jul
Mei
Mar
Jan
Nov
Sep
Mei
Mar
0
Jan
20
Jul
Dalam Posisi Aman 112.7 Milyar US$ ≈ 6.3 Bulan Impor dan ULN-P
4 2 0
5,5
Perekonomian Daerah TW-III 2014
Sumatera 5,4
5
Perbaikan Defisit Neraca Transaksi Berjalan (% PDB)
4,9
4,5
4,5
Q3-2013
Q3-2014
4
Q1 Q2 Q3
-3,07
-3,89
6,5
6,0 6,1 6,0 6
5,5
6
DKI Stabil Q1
Q2
5,5
5,5 Q3 5
Sumber: BI, BPS
5,7
5,6
5,6
Jawa Stabil Q1
Q2
5
Kawasan Timur 4,9
5,1
4,7
4,5
Q1 Q3
Q2
Q3
0 Jan Apr Jul Okt Jan Apr Jul Okt Jan Apr Jul Okt Jan Apr Jul Okt Jan Apr Jul Okt Jan Apr Jul Okt Jan Apr Jul Okt Jan Apr Jul Okt Jan Apr Jul Okt Jan Apr Jul
Inflasi
(%)
20
18,38%
16
12
12,14%
8
6,96%
2005
Sumber: BPS
2006 2007 2008 2009 2010 2011
8,4% 4,53%
4
2012 2013 2014
Volatilitas Nilai Tukar Rupiah Menurun Rp15.000
30
Rp 12.188 Rp12.000
USD/IDR Rp9.000
Volatilitas
Rp 10.257 Rp 8.534
25 20 15
Rp6.000 10 Rp3.000 Rp-
Sumber: BI
5 0
Pengalihan Subsidi Untuk Modal Dasar Pembangunan
Infrastruktur
Sumber: BI & KEMENKEU
SDM Modal Dasar Pembangunan
Inovasi
Pengaturan Utang Luar Negeri
Utang Luar Negeri Korporasi Sumber: BI
Risiko Kurs
Liquidity Ratio
Risiko Likuiditas
$ $ $ $ $ $ $ $ $ $
$ $ $ $ $ $ $ $ $ $
Hedging Ratio
Pelunasan Utang Luar Negeri
Arah Kebijakan 2015 & Selanjutnya
Tiga Mandat Bank Indonesia Dalam Pembangunan Ekonomi
Pembangunan Ekonomi Stabilitas
Moneter
Sumber: BI
Stabilitas
Kehandalan
Keuangan
Pembayaran
Sistem
Sistem
Arsitektur Fungsi Strategis Bank Indonesia
Transformasi Arsitektur Fungsi Strategis Penguatan Mandat Utama BI
Kebijakan
Moneter Yang Konsisten Dan Kredibel
Stabilitas
Sistem
Keuangan Yang Kuat Dan Teruji
Sistem
Pembayaran Yang Aman, Efisien, Lancar Dan Inovatif
Proaktif Dalam Memperkuat Kolaborasi Dengan Institusi Lain Yang Terkait Penguatan Fondasi Internal BI (Penguatan Tata Kelola, Kapabilitas SDM, Penggunaan Teknologi Terkini) Sumber: BI
Arsitektur Fungsi Strategis Moneter
Fungsi Strategis Moneter
“Mencapai dan Memelihara Stabilitas Harga” Implementasi Kebijakan
Perumusan Kebijakan
Tujuan
Kerangka
Yang
Perumusan Kebijakan Yang Teruji
Kebijakan
Jelas 1
Kerja 2
Proses Pengambilan Keputusan Yang
Efektif 3
Implementasi
dan
Komunikasi Yang
Mekanisme
Transmisi Yang
Konsisten
Efektif
4
5
Pendalaman Pasar Uang, Keterkaitan Kebijakan Fiskal-Moneter, Kerjasama Internasional, Pengendalian Inflasi, dan Pengembangan Perekonomian Daerah Sumber Daya Manusia, Sistem Informasi, Board Governance, Manajemen Risiko dan Pengendalian Intern, Perencanaan Strategis, Anggaran dan Manajemen Kinerja
Sumber: BI
Menuju Pasar Keuangan Yang Dalam Menjadi
Pasar Uang
Target Kenaikan Transaksi
Pasar Uang
Pasar Valas
Perdagangan Luar Negeri
Dari 1,3% PDB
2013
20% PDB 3%
2024
Sumber: BI
5 Pilar Pendalaman Pasar Uang & Valas
Pengayaan
Instrumen Transaksi SWAP
Kelembagaan
Komite Nasional
Antar
Pendalaman Pasar Keuangan
Regulasi Standarisasi
General Master
REPO
Agreement Sumber: BI
Bank
Inisiatif Pendalaman
Pasar
Keuangan
Penguatan
Infrastruktur Transaksi Bursa
Electronic Trading Platform
Edukasi &
Sosialisasi Transaksi
Lindung
Nilai
Arsitektur Fungsi Stabilitas Sistem Keuangan
Fungsi Stabilitas Sistem Keuangan
“Mendorong Stabilitas Sistem Keuangan” Pemahaman
Pengelolaan
Financial Imbalances & Risiko
dan Mitigasi Risiko Financial Imbalances Secara
1
2
Yang Jelas,
Monitoring Sistemik
Proaktif
Penguatan Kedalaman dan Kualitas Intermediasi
Keuangan 3
Keterkaitan Kebijakan Makro-Mikro Prudensial, Manajemen Krisis, Mitigasi Ketidakseimbangan Keuangan, Risiko Sistemik, Keuangan Inklusif (Financial Inclusion), UMKM Sumber Daya Manusia, Sistem Informasi, Board Governance, Manajemen Risiko dan Pengendalian Intern, Perencanaan Strategis, Anggaran dan Manajemen Kinerja
Sumber: BI
Countercyclical Capital Buffer Ekspansi Perekonomian
Ekspansi Perekonomian
Mengurangi Dampak Siklus Ekonomi
Kewajiban Pemupukan
Modal Bank Sumber: BI
Perlambatan Perekonomian
Perlambatan Perekonomian
Indonesia Sebagai Pusat Keuangan Syariah
Bank Konvensional
80%
Bank Syariah
Aset
Bank
2024
20% Pengayaan Instrumen Syariah Pasar Obligasi SUKUK Regulasi Kualitas SDM
Sumber: BI
Menuju Efisiensi Perekonomian Nasional
Transaksi Non Tunai Untuk Meningkatkan Efisiensi Perekonomian Nasional
Transaksi
Non Tunai
Sumber: BI
Efisiensi
Ekonomi Nasional
Penyediaan Berbagai Instrumen Non-Tunai
Transaksi
Non Tunai
Sumber: BI
Gerakan Nasional Non-Tunai Menuju Less Cash Society
Gerakan
Nasional Non-Tunai
2014
Sumber: BI
Less Cash
Society
Inisiatif Keuangan Inklusif (Financial Inclusion)
Sistem Keuangan People at the
Bottom Of the
Pyramid
8 Dari 10 Penduduk Dewasa Belum Punya Rekening Bank
Inisiatif Inklusi Keuangan Sumber: Demirguc-Kunt & Klapper, 2012
Bantuan Langsung Pemerintah
Bantuan Langsung
Non-Tunai Layanan Keuangan Digital
+15,5
Juta Orang
Sumber: TNP2K, BI
Masuk Kedalam Sistem Keuangan Formal
Arsitektur Fungsi Sistem Pembayaran – Pengedaran Uang
Sistem Pembayaran & Pengedaran Uang “Mengelola dan memelihara SP-PU yang aman, efisien, dan lancar, melalui perluasan akses, dan mempertimbangkan kepentingan nasional”
Sistem
Pengelolaan Uang Yang Efektif & Efisien
1
Infrastruktur
Perluasan
Pembayaran yang
2
Handal dan Aman 3
Elektronifikasi Pembayaran
Pengawasan dan
Oversight yang
Rigorous 4
Eksternal BI (mitra utama, regulator dan industri) dan mitra internal BI (Moneter & SSK) Sumber Daya Manusia, Sistem Informasi, Board Governance, Manajemen Risiko dan Pengendalian Intern, Perencanaan Strategis, Anggaran dan Manajemen Kinerja
Roadmap
Arah Kebijakan Sistem Pembayaran
Elektronifikasi 2014-2024 Pengembangan Infrastruktur
Perluasan Layanan
Harmonisasi Regulasi
Forum
Sistem Pembayaran
Indonesia
Sumber: BI
Edukasi Perilaku Non
Tunai!
Tugas Pengelolaan Rupiah
1 Perencanaan
6 Pemusnahan
5
25
Sumber: BI
Tugas
Kantor Depo Kas Unit Kerja Kas
2 Pencetakan
Pengelolaan Rupiah 3
Pencabutan & Penarikan
Kantor Kas Titipan
Pengeluaran
4 Pengedaran
39
Kantor Perwakilan Dalam Negeri BI di Daerah
44
Kantor Perwakilan Dalam Negeri
Bangka Belitung
Sumber: BI
di
Kalimantan Utara Sulawesi Barat
34 Provinsi Papua Barat
Outlook Ekonomi Kedepan
Proyeksi Pertumbuhan Ekonomi 2015
5.1%-5.5% Pertumbuhan Ekonomi
Sumber: BI
Proyeksi Pertumbuhan Ekonomi 2015
5.4%-5.8% Pertumbuhan Ekonomi
Sumber: BI
Proyeksi Pertumbuhan Kredit dan Dana Pihak Ketiga 2015
Kredit DPK Sumber: BI
15-17% 14-16%
2015
Proyeksi Inflasi Jangka Menengah
Sasaran Inflasi
4±1%
Jangka Menengah Sumber: BI
Terima Kasih
