PERSBERICHT Brussel, 12 oktober 2015

PERSBERICHT Brussel, 12 oktober 2015 Bijgaande informatie betreft gereglementeerde informatie in de zin van het Koninklijk Besluit van 14 november 2007 betreffende de verplichtingen van emittenten van financiële instrumenten die zijn toegelaten tot de verhandeling op een gereglementeerde markt.

NIET VOOR BEKENDMAKING, PUBLICATIE OF VERSPREIDING, GEHEEL OF GEDEELTELIJK, IN OF VANUIT ENIGE JURISDICTIE WAAR DIT EEN SCHENDING VAN DE RELEVANTE WETTEN OF REGELGEVING VAN DIE JURISDICTIE ZOU VORMEN. DIT BERICHT IS GEEN BEKENDMAKING VAN EEN VAST VOORNEMEN OM EEN BOD UIT TE BRENGEN CONFORM REGEL 2.7 VAN DE CITY CODE ON TAKEOVERS AND MERGERS EN ER KAN GEEN ZEKERHEID GEBODEN WORDEN DAT ER EEN BOD UITGEBRACHT ZAL WORDEN.

Anheuser-Busch InBev bevestigt verbeterd voorstel voor SABMiller Verbeterd voorstel van 43,50 GBP per aandeel in cash, met een gedeeltelijk aandelenalternatief Voorstel in cash met een premie van 48% Gedeeltelijk aandelenalternatief met een premie van 33%

Anheuser-Busch InBev (“AB InBev”) (Euronext: ABI) (NYSE: BUD) verwijst naar recente speculatie en bevestigt dat het bedrijf vandaag een verbeterd voorstel overgemaakt heeft aan de Raad van Bestuur van SABMiller plc (“SABMiller”) (LSE: SAB) (JSE: SAB) om de twee bedrijven te combineren en het eerste echte wereldwijde bierbedrijf te bouwen. Verbeterd voorstel Het verbeterde voorstel van AB InBev omvat een voorstel in cash van 43,50 GBP per aandeel, met een gedeeltelijk aandelenalternatief dat beschikbaar is voor ongeveer 41% van de aandelen van SABMiller. Het voorstel in cash omvat een premie van meer dan 48% op basis van de slotkoers van de aandelen van SABMiller op 14 september 2015 (de laatste werkdag voorafgaand aan hernieuwde speculatie over een toenadering van AB InBev), die 29,34 GBP bedroeg. Het gedeeltelijke aandelenalternatief Onder het verbeterde voorstel ontvangen aandeelhouders van SABMiller die opteren voor het gedeeltelijke aandelenalternatief, 0,483969 voorwaardelijk toegekende aandelen en 3,56 GBP per aandeel in cash van

1

PERSBERICHT Brussel, 12 oktober 2015 SABMiller1. Op basis van de slotkoers van de gewone aandelen van AB InBev op 9 oktober 2015, die 98,30 EUR bedroeg, zou het gedeeltelijke aandelenalternatief, met inbegrip van de 3,56 GBP in cash, elk aandeel van SABMiller waarderen op 38,88 GBP per aandeel, goed voor een premie van ongeveer 33% op basis van de slotkoers van de aandelen van SABMiller op 14 september 2015, die 29,34 GBP bedroeg2. Dit verbeterd voorstel heeft als randvoorwaarde dat zowel Altria Group, Inc. als BevCo Ltd. voor het gedeeltelijke aandelenalternatief opteren voor de totaliteit van hun aandelen van SABMiller. AB InBev verwacht dat de meeste aandeelhouders van SABMiller, met uitzondering van Altria Group, Inc. en BevCo Ltd., voor het voorstel in cash zullen kiezen. AB InBev streeft niet naar een aanbeveling van de Raad van Bestuur van SABMiller voor het gedeeltelijke aandelenalternatief.

Andere kwesties De bekendmaking van een formele transactie zou onderworpen zijn aan de bovenvermelde randvoorwaarden en de andere randvoorwaarden en voorwaarden die AB InBev in haar bericht van 7 oktober 2015 vermeld heeft. AB InBev behoudt zich het recht voor om alle hierboven aangehaalde of in dat bericht vermelde randvoorwaarden voor het uitbrengen van een bod, geheel of gedeeltelijk naast zich neer te leggen. Het verbeterde voorstel is geen bod, legt AB InBev geen verplichting op om een bod uit te brengen en is geen bewijs van een vast voornemen om een bod uit te brengen binnen de context van de Code. AB InBev beschouwt het dan ook niet als de basis voor een bekendmaking conform Regel 2.2 (a) van de Code. Er kan geen zekerheid worden gegeven dat er een formeel bod uitgebracht zal worden. In voorkomend geval zal nog een verdere verklaring gemaakt worden.

1

Indien de aandeelhouders die kiezen voor voorwaardelijk toegekende aandelen goed zijn voor meer dan 326 miljoen voorwaardelijk toegekende aandelen, dan zal het aantal voorwaardelijk toegekende aandelen pro rata verminderd worden. 2 Op basis van een wisselkoers van EUR 1,3469:GBP 1,0000, ontleend aan gegevens die op 9 oktober 2015 om 16u30 BST door Bloomberg verschaft werden.

2

PERSBERICHT Brussel, 12 oktober 2015 AB InBev behoudt zich het recht voor: a)

om andere vormen van vergoeding voor te stellen en/of de samenstelling van de vergoeding te wijzigen;

b)

om de transactie uit te voeren via of samen met een dochteronderneming van AB InBev of een bedrijf dat een dochteronderneming van AB InBev zal worden;

c)

om op eender welk moment tegen minder gunstige voorwaarden een bod (inclusief het voorstel in cash en het gedeeltelijke aandelenalternatief) op SABMiller uit te brengen: (i)

met het akkoord of de aanbeveling van de Raad van Bestuur van SABMiller;

(ii)

wanneer een derde bekendmaakt dat die het vaste voornemen heeft om tegen minder gunstige voorwaarden een bod uit te brengen op SABMiller; of

(iii) d)

na bekendmaking door SABMiller van een witwastransactie conform de Code; en

indien een dividend door SABMiller wordt aangekondigd, verklaard, beschikbaar gesteld of betaald, om haar bod (inclusief het voorstel in cash en het gedeeltelijke aandelenalternatief) met het bedrag van dat dividend te verminderen.

Lazard handelt uitsluitend als financieel adviseur van AB InBev en niemand anders met betrekking tot de zaken die in deze aankondiging vermeld worden, en zal ten opzichte van niemand anders dan AB InBev verantwoordelijk zijn voor het verstrekken van de bescherming geboden aan cliënten van Lazard of voor het verstrekken van advies in het kader van de zaken die in deze aankondiging vermeld worden. For these purposes “Lazard” means Lazard Frères & Co. LLC and Lazard & Co. Lazard & Co., Limited is geautoriseerd en gereguleerd in het Verenigd Koninkrijk door de Financial Conduct Authority. Noch Lazard noch enige van haar verbonden vennootschappen houdt of aanvaardt enige plicht, aansprakelijkheid of verantwoordelijkheid (hetzij rechtstreeks of onrechtstreeks, contractueel, uit onrechtmatige daad, krachtens de wet of anderszins) ten opzichte van een persoon die geen cliënt is van Lazard met betrekking tot deze aankondiging of de zaken die in deze aankondiging beschreven worden. Deutsche Bank AG is geautoriseerd onder de Duitse Wet op het Kredietwezen (bevoegde autoriteit: Europese Centrale Bank) en, in het Verenigd Koninkrijk, door de Prudential Regulation Authority. Ze is onderworpen aan het toezicht van de Europese Centrale Bank en van BaFin, Duitslands Federale Financiële Toezichthoudende Overheid, en ze is onderworpen aan beperkte regulering in het Verenigd Koninkrijk door de Prudential Regulation Authority en de Financial Conduct Authority. Details over de omvang van haar autorisatie en regulering door de Prudential Regulation Authority, en regulering door de Financial Conduct Authority, zijn beschikbaar op aanvraag of op www.db.com/en/content/eu_disclosures.htm Deutsche Bank AG, handelend via haar bijkantoor te Londen (“DB”), handelt als corporate broker van AB InBev en niemand anders met betrekking tot deze aankondiging of de inhoud ervan. DB zal ten opzichte van niemand anders dan AB InBev verantwoordelijk zijn voor het verstrekken van de bescherming geboden aan cliënten van DB of voor het verstrekken van advies in het kader van de zaken die hierin vermeld worden. Zonder de aansprakelijkheid van een persoon voor fraude te beperken, houdt of aanvaardt noch DB, noch enige van haar verbonden vennootschappen, bijkantoren of verbonden vennootschappen, noch enige van haar respectieve bestuurders, kaderleden, vertegenwoordigers, werknemers, adviseurs of agenten enige plicht, aansprakelijkheid of verantwoordelijkheid (hetzij rechtstreeks of onrechtstreeks, contractueel, uit onrechtmatige daad, krachtens de wet of anderszins) ten opzichte van een persoon die geen cliënt is van DB met betrekking tot deze aankondiging, de daarin vervatte verklaringen of anderszins.. Overeenkomstig Regel 2.6(a) van de Code moet AB InBev ten laatste op woensdag 14 oktober 2015 om 17 uur aankondigen dat de vennootschap het vaste voornemen heeft om een bod uit te brengen op SABMiller overeenkomstig Regel 2.7 van de Code, dan wel dat de vennootschap niet de intentie heeft een bod uit te brengen op SABMiller. In laatstgenoemd geval zal het bericht gelden als een verklaring waarop

3

PERSBERICHT Brussel, 12 oktober 2015 Regel 2.8 van de Code van toepassing is. Deze deadline kan enkel verlengd worden met de goedkeuring van SABMiller en het Overnamepanel overeenkomstig Regel 2.6(c) van de Code. De Engelse, Nederlandse en Franse versie van dit persbericht zullen op www.ab-inbev.com worden geplaatst.

OPMERKINGEN Vereisten voor openbaarmaking van de Code Overeenkomstig Regel 8.3(a) van de Code is eenieder die geïnteresseerd is in 1% of meer van eender welke klasse relevante effecten van een doelvennootschap of van eender welke bieder met betrekking tot een ruilbod (zijnde eender welke bieder, behalve een bieder die te kennen heeft gegeven dat zijn bod (waarschijnlijk) enkel in cash zal gemaakt worden), verplicht om een Bekendmaking van Openingspositie te publiceren na de aanvang van de aanbiedingsperiode en, indien op een later tijdstip, na de publicatie van het bericht waarin eender welke bieder met betrekking tot een ruilbod voor het eerst geïdentificeerd wordt. Een Bekendmaking van Openingspositie moet gedetailleerde gegevens bevatten van zowel de belangen als shortposities in, en de rechten om in te schrijven op, eender welke relevante effecten van zowel (i) de doelvennootschap als (ii) eender welke bieder met betrekking tot een ruilbod. Een Bekendmaking van Openingspositie door een persoon op wie Regel 8.3(a) van toepassing is, moet gepubliceerd worden ten laatste om 15u30 (Britse tijd) op de 10de werkdag na de aanvang van de aanbiedingsperiode, en, in voorkomend geval, ten laatste om 15u30 (Britse tijd) op de 10de werkdag na de publicatie van het bericht waarin eender welke bieder met betrekking tot een ruilbod voor het eerst geïdentificeerd wordt. Relevante personen die voor de publicatiedeadline van de Bekendmaking van Openingspositie handelen in de relevante effecten van de doelvennootschap of van een bieder met betrekking tot een ruilbod, moeten in plaats daarvan een Handelsbekendmaking publiceren. Overeenkomstig Regel 8.3(b) van de Code is eenieder die interesse heeft of krijgt in 1% of meer van eender welke klasse relevante effecten van de doelvennootschap of van eender welke bieder met betrekking tot een ruilbod, verplicht om een Handelsbekendmaking te publiceren, indien deze persoon handelt in eender welke relevante effecten van de doelvennootschap of van eender welke bieder met betrekking tot een ruilbod. Een Handelsbekendmaking moet gedetailleerde gegevens bevatten over zowel de betreffende verhandeling als over de belangen en shortposities in, en de rechten om in te schrijven op, eender welke relevante effecten van zowel (i) de doelvennootschap als (ii) eender welke bieder(s) met betrekking tot een ruilbod, tenzij deze gegevens al eerder werden bekendgemaakt overeenkomstig Regel 8. Een Handelsbekendmaking door een persoon op wie Regel 8.3(b) van toepassing is, moet ten laatste om 15u30 (Britse tijd) op de werkdag volgend op de dag van de relevante verhandeling gepubliceerd worden. Indien twee of meer personen op basis van een formele of informele overeenkomst of afspraak samenwerken om een belang te verwerven of te controleren in relevante effecten van een doelvennootschap of een bieder met betrekking tot een ruilbod, worden zij in het kader van Regel 8.3 als een enkele persoon beschouwd. Bekendmakingen van Openingspositie moeten ook gepubliceerd worden door de doelvennootschap en door eender welke bieder; Handelsbekendmakingen moeten ook gepubliceerd worden door de doelvennootschap, door eender welke bieder en door eender welke personen die met hen samenwerken (zie Regels 8.1, 8.2 en 8.4). Gedetailleerde gegevens over de biedende vennootschap en doelvennootschap die effecten hebben uitgegeven in verband waarmee Bekendmakingen van de Openingspositie en Handelsbekendmakingen gepubliceerd moeten worden, zijn terug te vinden in de Bekendmakingstabel op de website van het Overnamepanel op www.thetakeoverpanel.org.uk; deze gegevens bevatten ook informatie over het aantal relevante uitstaande aandelen, de aanvangsdatum van de aanbiedingsperiode en de datum waarop eender welke bieder voor het eerst werd geïdentificeerd. Indien u niet zeker bent of u een Bekendmaking van de Openingspositie of Handelsbekendmaking moet publiceren, dient u contact op te nemen met de Market Surveillance Unit van het panel op +44 (0)20 7638 0129.

4

PERSBERICHT Brussel, 12 oktober 2015 Toekomstgerichte verklaringen Dit persbericht bevat “toekomstgerichte verklaringen”. Die verklaringen zijn gebaseerd op de huidige verwachtingen en meningen van het management van AB InBev met betrekking tot toekomstige gebeurtenissen en ontwikkelingen, en zijn uiteraard onderhevig aan onzekerheid en verandering van omstandigheden. De toekomstgerichte verklaringen in dit persbericht omvatten verklaringen met betrekking tot het voorstel van AB InBev aan de raad van bestuur van SABMiller, en andere verklaringen andere dan historische feiten. Toekomstgerichte verklaringen omvatten verklaringen die typisch woorden bevatten zoals “zal”, “kan”, “zou”, “geloven”, “van plan zijn”, “verwacht”, “anticipeert”, “beoogt”, “schat”, “waarschijnlijk”, “voorziet” en soortgelijke bewoordingen. Deze toekomstgerichte verklaringen kunnen verklaringen omvatten met betrekking tot: de verwachte kenmerken van de gecombineerde vennootschap; de verwachte eigendom van de gecombineerde vennootschap door AB InBev en SABMiller aandeelhouders; het verwachte klantenbereik van de gecombineerde vennootschap; de verwachte voordelen van de voorgestelde transactie; en de financiering van de voorgestelde transactie. Alle verklaringen, behalve deze over historische feiten, zijn toekomstgerichte verklaringen. U mag niet overmatig vertrouwen op deze toekomstgerichte verklaringen, die de huidige meningen van het management van AB InBev weerspiegelen, verschillende risico’s en onzekerheden inhouden met betrekking tot AB InBev en SABMiller en afhangen van vele factoren, waarvan sommige buiten de controle van AB InBev liggen. Er zijn belangrijke factoren, risico’s en onzekerheden waardoor de daadwerkelijke uitkomsten en resultaten in belangrijke mate kunnen verschillen, met inbegrip van het feit dat er geen zekerheid kan worden gegeven dat de benadering in het kader van de voorgestelde transactie die hierin wordt beschreven zal resulteren in een bod of overeenkomst, of met betrekking tot de voorwaarden van een dergelijke overeenkomst, en de risico’s met betrekking tot AB InBev die beschreven worden onder Item 3.D van haar jaarverslag op formulier 20-F (“Form 20-F”), dat ingediend werd bij de US Securities and Exchange Commission (“SEC”) op 24 maart 2015. Andere onbekende of onvoorspelbare factoren zouden er kunnen voor zorgen dat de daadwerkelijke resultaten in belangrijke mate verschillen van de resultaten weergegeven in de toekomstgerichte verklaringen. De toekomstgerichte verklaringen moeten worden samengelezen met de andere waarschuwingen vervat in andere documenten, met inbegrip van AB InBevs meest recente Form 20-F, verslagen op Form 6-K, en alle andere documenten die AB InBev of SABMiller openbaar hebben gemaakt. Alle toekomstgerichte verklaringen in dit persbericht worden volledig bepaald door deze waarschuwingen en er kan geen zekerheid worden gegeven dat de daadwerkelijke resultaten of ontwikkelingen die AB InBev anticipeert, zullen worden gerealiseerd of, zelfs indien substantieel gerealiseerd, deze de verwachte gevolgen of effecten zullen hebben op AB InBev, haar activiteiten of operaties. Tenzij zoals vereist bij wet, wijst AB InBev elke verplichting van de hand om toekomstgerichte verklaringen publiekelijk bij te werken of te herzien naar aanleiding van nieuwe informatie, toekomstige gebeurtenissen of anderszins. Bericht aan Amerikaanse investeerders Indien AB InBev een bod op SABMiller zou uitbrengen, worden Amerikaanse houders van SABMiller aandelen erop gewezen dat de stappen van een transactie die de SABMiller aandeelhouders moeten goedkeuren, kunnen worden geïmplementeerd onder een Engels akkoord (“scheme of arrangement”) voorzien onder Engels vennootschapsrecht. In dit geval zouden aandelen die onder de transactie moeten worden uitgegeven aan SABMiller aandeelhouders naar verwachting worden uitgegeven onder de vrijstelling van de registratievereisten van de Amerikaanse Securities Act van 1933, voorzien in Section 3(a)(10), en zouden die onderhevig zijn aan Engelse vereisten van openbaarmaking (die verschillen van de vereisten van openbaarmaking in de Verenigde Staten). De transactie kan in plaats daarvan worden geïmplementeerd door middel van een overnamebod onder Engels recht. In dit geval zullen aandelen die onder de transactie moeten worden uitgegeven aan SABMiller aandeelhouders worden geregistreerd onder de Amerikaanse Securities Act, in afwezigheid van een toepasselijke vrijstelling van registratie. Indien de transactie wordt geïmplementeerd door middel van een Engels overnamebod, zal dit worden gedaan overeenkomstig de toepasselijke regels onder de Amerikaanse Exchange Act van 1934, met inbegrip van toepasselijke vrijstellingen voorzien onder Rule 14d-1(d) daaronder. Deze neerlegging is geen aanbod tot verkoop of uitnodiging tot het doen van een aanbod om effecten te kopen, noch zal er enige verkoop van effecten plaatsvinden in enige jurisdictie waar dergelijk aanbod, uitnodiging of verkoop onwettig zou zijn voorafgaand aan de registratie of kwalificatie krachtens de effectenwetgeving van dergelijke jurisdictie. Effecten zullen alleen maar worden aangeboden door middel van een prospectus dat voldoet aan de vereisten van Section 10 van de Amerikaanse Securities Act van 1933, zoals gewijzigd.

5

PERSBERICHT Brussel, 12 oktober 2015 CONTACTPERSONEN ANHEUSER-BUSCH INBEV: Media Marianne Amssoms Tel: +1-212-573-9281 E-mail: [email protected]

Investeerders Graham Staley Tel: +1-212-573-4365 E-mail: [email protected]

Karen Couck Tel: +1-212-573-9283 E-mail: [email protected]

Christina Caspersen Tel: +1-212-573-4376 E-mail: [email protected]

Kathleen Van Boxelaer Tel: +32-16-27-68-23 E-mail: [email protected]

Heiko Vulsieck Tel: +32-16-27-68-88 E-mail: [email protected]

Steve Lipin, Brunswick Group US Tel: +1-212-333-3810 E-mail: [email protected] Richard Jacques, Brunswick Group UK Tel: +44-20-7404-5959 E-mail: [email protected] Financieel Adviseur - Lazard William Rucker / Charlie Foreman Tel: +44 20 7187 2000

Corporate Broker – Deutsche Bank Ben Lawrence / Simon Hollingsworth Tel: +44 20 7545 8000

Over Anheuser-Busch InBev Anheuser-Busch InBev is een beursgenoteerd bedrijf (Euronext: ABI) met hoofdzetel in Leuven, België, en een tweede notering op de New York Stock Exchange (NYSE: BUD) via American Depositary Receipts. Het bedrijf is de wereldwijde leidinggevende brouwer en behoort tot 's werelds top vijf van bedrijven actief in consumptiegoederen. Bier, het oorspronkelijke sociale netwerk, brengt reeds sedert duizenden jaren mensen samen en ons portfolio van meer dan 200 merken blijft sterke banden smeden met consumenten. Ons portfolio omvat onder andere de wereldwijde merken Budweiser®, Corona® en Stella Artois®; de internationale merken Beck’s®, Leffe® en Hoegaarden®; en lokale kampioenen zoals Bud Light®, Skol®, Brahma®, Antarctica®, Quilmes®, Victoria®, Modelo Especial®, Michelob Ultra®, Harbin®, Sedrin®, Klinskoye®, Sibirskaya Korona®, Chernigivske®, Cass® en Jupiler®. Anheuser-Busch InBevs toewijding aan kwaliteit gaat terug naar brouwtradities die meer dan 600 jaar oud zijn en de brouwerij Den Hoorn in Leuven, België, en naar de pioniersgeest van de Anheuser & Co brouwerij, met wortels in St. Louis in de Verenigde Staten, sinds 1852.Anheuser-Busch InBev is geografisch gediversifieerd met een evenwichtige blootstelling aan ontwikkelde markten en groeimarkten en benut de collectieve sterkte van ongeveer 155 000 medewerkers, die in vestigingen in 25 landen wereldwijd tewerk gesteld worden. In 2014 realiseerde AB InBev 47,1 miljard USD aan opbrengsten. Het doel van de onderneming is het Beste Bierbedrijf te zijn dat Mensen Samenbrengt voor een Betere Wereld. Kom meer te weten op ab-inbev.com, op facebook.com/ABInBev of op Twitter @ABInBevNews

6