PERNYATAAN DEWAN KOMISARIS & DIREKSI

PERNYATAAN DEWAN KOMISARIS & DIREKSI Dewan Komisaris dan Direksi PT Pertamina Dana Ventura (PT PDV) dengan ini menyetujui dan bertanggung jawab penuh atas terbitnya Buku Laporan Tahunan 2014.

DIREKSI

DEWAN KOMISARIS

AGUS BAHARUDIN DIREKTUR UTAMA

YUDO IRIANTO KOMISARIS UTAMA

(1 Januari - 10 September 2014)

(1 Januari – 31 Desember 2014)

ANIEK MAKARYANI PJ. DIREKTUR UTAMA

ALAN FREDERIK KOMISARIS

(10 September – 31 Desember 2014 )

(1 Januari – 31 Desember 2014)

TATANG SURYANA DIREKTUR KEUANGAN & INVESTASI (1 Januari – 31 Desember 2014)

DAFTAR ISI

IKHTISAR DATA Ikhtisar Kinerja HSE 1 Ikhtisar Keuangan 2 Ikhtisar Operasional 5 Tingkat Kesehatan & KPI 9 Peristiwa Penting Tahun 2014 11 Usaha Meningkatkan Kinerja Perseroan 12 Strategi Inisiatif 13

01 02

LAPORAN DEWAN KOMISARIS & DIREKSI Laporan Dewan Komisaris 15 Laporan Direksi 18

03

PROFIL PERUSAHAAN Identitas Perusahaan 22 Riwayat Singkat Perusahaan 23 Bidang & Kegiatan Usaha 24 Struktur Organisasi 25 Visi, Misi & Moto Perusahaan 26 Tata Nilai & Budaya Organisasi 27 Profil Anggota Dewan Komisaris 29 Profil Direksi 31 Sumber Daya Manusia 33 Anak Perusahaan & Afiliasi 37 Sinergi dengan Anak Perusahaan 43 Penghargaan dan Sertifikasi 44

04

ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN Tinjauan Operasi Per Segmen 45 Uraian Atas Kinerja Keuangan 49 Struktur Modal 57 Prospek Usaha 58 Aspek Pemasaran 59

TATA KELOLA PERUSAHAAN

05 06 INFORMASI KEUANGAN 99 Surat Pernyataan Direksi Opini Akuntan Publik Atas Laporan Keuangan Deskripsi Akuntan Publik di Opini Laporan Keuangan Lengkap

Pedoman Tata Kelola Perusahaan 60 Uraian Dewan Komisaris & Direksi 62 Komite Audit 73 Komite Investasi & Remunerasi 75 Sekretaris Perseroan 77 Uraian Tentang Unit Audit Internal 78 Pengendalian Internal Perusahaan 80 Uraian Manajemen Risiko 82 Corporate Social Responsibilty 88 Perkara Penting 94 Akses Informasi dan Data Perusahaan 95 Assesment Implementasi GCG 96

IKHTISAR DATA Ikhtisar Kinerja HSSE

Desember 2014 Sosialisasi tema : Waspada Kebakaran November 2014 Sosialisasi tema : - Antibiotik - Manfaat Olahraga Oktober 2014 Sosialisasi tema : Team Building & Family Gathering Mei 2014 Sosialisasi tema : Perilaku Hidup Sehat

September 2014 KPI HSSE Boundary

September 2014 Sosialisasi tema : Rumah Sehat September 2014 Sosialisasi tema : Kecelakaan Lalu Lintas Juni 2014 Sosialisasi tema : Makanan Kadaluwarsa April 2014 Sosialisasi tema : Jajanan Anak

Laporan Tahunan 2014 | PT Pertamina Dana Ventura

1

IKHTISAR DATA Ikhtisar Keuangan Laba (Rugi) Usaha

(Rp. Milyar)

Laba (Rugi) Bersih

(Rp. Milyar)

80

82

194 172

163

56

136

133

49

2010 2011* 2012* 2013* 2014*

Jumlah Aset

54

2010 2011* 2012* 2013* 2014*

Jumlah Liabilitas

(Rp. Milyar)

(Rp. Milyar)

1,843 1,667

1,386

1,506

981

1,047

1,128

1,221

844

1,195

2010 2011* 2012* 2013* 2014*

Jumlah Ekuitas

2010 2011* 2012* 2013* 2014*

Pendapatan Usaha

(Rp. Milyar)

(Rp. Milyar) 540

621 474

539

458

484

459 405 351 149

2010 2011* 2012* 2013* 2014*

2010 2011* 2012* 2013* 2014*

* Konsolidasi

2


IKHTISAR DATA Ikhtisar Keuangan (Rp. Milyar)

EBITDA

(Rp. Milyar)

EBIT 195

171

2010

171

168 143

130

194 129

2011* 2012* 2013* 2014*

Alokasi Hasil Pengembangan MMD

(Rp. Milyar)

85 75

77

2010

168 143

2011* 2012* 2013* 2014*

Rasio Total Modal Sendiri (%) Terhadap Aset

84

34

32

61 31 30

29

2010 2011* 2012* 2013* 2014*

ROE ( % ) 16.3

2010 2011* 2012* 2013* 2014*

ROI ( % ) 17.4

16.1

15.2

11.6

12.4 10.1

10.6

13.3

9.1

2010 2011* 2012* 2013* 2014*

2010 2011* 2012* 2013* 2014*

* Konsolidasi Laporan Tahunan 2014 | PT Pertamina Dana Ventura

3

IKHTISAR DATA Ikhtisar Keuangan

Rasio Lancar

Rasio Kas

(%)

(%) 1,371

1,526

1,463

1,191

729

792

595 420

2010

2011* 2012* 2013* 2014*

316

2010

2011* 2012* 2013* 2014*

* Konsolidasi

4

682


IKHTISAR DATA Ikhtisar Operasional

Pencairan Modal Ventura Umum (MVU) dan Modal Ventura Khusus (MVK)

(Rp. Milyar)

967 816 581

622

617

2012 2013

460

2014

345 234 157

MVK

MVU

TOTAL

Pencairan PKPP 4 Koperasi Terbesar

(Rp. Milyar)

210 162 103 2012 58 25

KOPKARPERSAT

45

39

KOPKARPERDANA

59 40

36

KOPSUPER

32

26

2013 2014

KILANG MANDIRI

(Rp. Milyar)

Outstanding PKPP 4 Koperasi Terbesar 315 237

177 2012 79

70

93 93 68 61 51

25 27 KOPKARPERSAT

KOPKARPERDANA

KOPSUPER

2013 2014

KILANG MANDIRI


5


Aspek Produksi

Kontribusi pencairan per segmen produk selama 3 tahun terakhir dapat dilihat pada grafik sebagai berikut :

Pencairan Pembiayaan PKPP

(Rp. Milyar)

Realisasi net pencairan pembiayaan selama tahun 2014 mencapai Rp. 820 milyar atau tumbuh sebesar 23% dari realisasi pencairan tahun 2013. Realisasi pencairan pembiayaan memenuhi target KPI tahun 2014 (tercapai 115%) terdiri dari net pencairan MVK (PKPP) sebesar Rp. 475 milyar dan pencairan MVU (sinergi APP) sebesar Rp. 345 milyar.

700 600 500 400 300 200 100 0

460 386

328

(Rp. Milyar)

500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0

Baru

475

434

345

341 234 104

2012

2013 MVK

2014

MVU

Pada tahun 2014, realisasi net pencairan pembiayaan MVK dalam bentuk Program Kesejahteraan Pekerja Pertamina (PKPP) melalui 31 PPU koperasi sebesar Rp. 475 milyar disalurkan kepada 2.630 pekerja yang terdiri dari 1.469 pekerja baru dengan nilai sebesar Rp. 282 milyar dan 1.161 pekerja melakukan refinancing dengan jumlah net pencairan dengan nilai sebesar Rp. 193 milyar. Dengan demikian jumlah pekerja yang memanfaatkan program tersebut diatas sampai akhir Desember 2014 adalah sebanyak 7.217 pekerja yang terdiri dari 6.380 pekerja Pertamina dan 837 pekerja Anak Perusahaan Pertamina Group.

Refinancing

340 282

195

132

2012

Grafik Net Pencairan Pembiayaan MVK dan MVU

622

581

2013

2014

Baru & Refinancing

Realisasi pembiayaan Sinergi (MVU) kepada Anak Perusahaan Pertamina melalui kerjasama pembiayaan bagi hasil dilakukan kepada 5 perusahaan dengan total pencairan selama tahun 2014 dengan nilai sebesar Rp.345 milyar dengan pembiayaan terbesar disalurkan untuk kegiatan pembiayaan jasa outsourcing. Outstanding pembiayaan modal ventura (MVK dan MVU) mencapai nilai sebesar Rp. 1,46 trilyun (79% dari total asset) per 31 Desember 2014, atau tumbuh 27% dari tahun 2013. Pertumbuhan ini didorong oleh peningkatan pencairan pembiayaan baik melalui koperasi maupun pembiayaan sinergi kepada Anak Perusahaan Pertamina. Outstanding pembiayaan yang disalurkan mengalami peningkatan sebesar Rp. 312 milyar, sehingga menyebabkan komposisi pembiayaan terhadap total asset meningkat dari 69% menjadi 79% per 31 Desember 2014.

Total outstanding pembiayaan sebesar Rp. 1,46 trilyun tersebut terdiri dari outstanding pembiayaan PKPP dengan nilai sebesar Rp. 1,18 trilyun (81%) dan pembiayaan sinergi dengan nilai sebesar Rp. 0,28 trilyun (19%). Nilai outstanding pembiayaan PKPP tersebut seyogyanya bisa mencapai lebih dari Adapun realisasi pencairan pembiayaan PKPP Rp. 1,3 trilyun karena terdapat 249 pekerja yang selama 3 tahun terakhir dapat dilihat pada grafik melakukan percepatan pelunasan sebelum tenor KPIberakhir HSSE Boundary dengan total pelunasan sebesar Rp. 0,19 sebagai berikut : trilyun.

6


IKHTISAR IKHTISARDATA DATA Ikhtisar IkhtisarOperasional Operasional

Aspek Pemasaran Strategi pemasaran untuk peningkatan produksi/pencairan pembiayaan di tahun 2014 dilakukan dengan meningkatkan target pasar sasaran, yang semula meningkatkan penetrasi pembiayaan melalui koperasi dilingkungan wilayah kerja Pertamina Group, saat ini dilakukan dengan menggarap pasar baru yaitu kerja sama dengan koperasi di lingkungan Anak Perusahaan Pertamina (APP). Adapun perusahaan pasangan usaha (PPU) yang baru bergabung di tahun 2014 adalah sebanyak 6 PPU sebagai berikut : Nama PPU (MVK dan MVU) PT. Patra Trading PT. Prima Armada Raya PT. Pratama Mitra Sejati Koperasi Mitra Energi Koperasi Patra Niaga Koperasi RSPP

Pada tahun 2014, PDV telah melakukan kerjasama pembiayaan MVK/PKPP melalui koperasi untuk pembiayaan kepada pekerja direct hire di PT. Pertamina Geothermal Energy, PT. Pertamina Training & Consulting, PT. Pertamina Patra Niaga, PT. Pertamina Gas dan PT. Pertamina Bina Medika. Jumlah koperasi yang akan bekerjasama dengan PDV akan bertambah seiring dengan telah disetujuinya terms & condition MVK/PKPP untuk pekerja direct hire PT. Pertamina EP dan PT. Tugu Pratama Indonesia.

Outstanding

Rp. 12,0 milyar Rp. 16,8 milyar Rp. 11,3 milyar Rp. 2,6 milyar Rp. 14,6 milyar Rp. 1,5 milyar


7


Penempatan Dana

(Rp. Milyar)

2014 Pembiayaan Modal Ventura Umum (MVU)

2013

2012

2011

2010

317

215

164

285

304

1.125

933

753

652

646

Penyertaan Saham

102

102

87

86

86

Surat Berharga

0.02

13

10

10

12

Deposito

208

328

425

276

116

Pembiayaan Modal Ventura Khusus

Portofolio Investasi

2014

2013

(Rp. 1.753 M)

(Rp. 1.591 M)

1.125 M 102 M

933 M 64%

5 9 %

6% 11,8% 18%

102 M 0.02 M

328 M 13%

208 M

Pembiayaan Modal Ventura Khusus Pembiayaan Modal Ventura Umum

13 M

21%

215 M

317 M

Penyertaan Saham Surat Berharga

KPI HSSE Boundary

8

6%

59%


Deposito

IKHTISAR DATA

Tingkat Kesehatan & KPI Tingkat Kesehatan Kinerja Penilaian

Satuan

Indikator Kinerja Keuangan ROE ROI Operating Profit Margin (OPM) Net Profit Margin (NPM) Rasio Kas (dengan Deposito) Rasio Lancar Perputaran piutang Perputaran Persediaan Perputaran Total Asset Total Modal Sendiri Terhadap Total Asset Time Interest Earned Ratio (TIER) Jumlah NKK yang diproporsionalkan Kondisi Kinerja Keuangan Indikator Kinerja Pertumbuhan Asset Productivity Growth (ASPG) Sales Growth (SALG) Net Profit Margin Growth (NPMG) Sales to Total Asset Growth (STAG) Net Profit Growth (NPG) Jumlah NKP yang diproporsionalkan Kondisi Kinerja Pertumbuhan Indikator Kinerja Administrasi Laporan Keuangan Bulanan Laporan Manajemen Bulanan Laporan Keuangan Audited Rancangan RKAP Jumlah NKA Kondisi Kinerja Administrasi Total NKK + NKP + NKA Tingkat Kinerja Perusahaan

% % % % % % Hari Hari % % %

RKAP 2014 Nilai Bobot 13.58 10.38 36.86 13.19 317.30 641.66 29.89 29.52 32.58 2.21 68.96

20.00 15.00 3.00 2.00 5.00 5.00 3.00 3.00 7.00 3.00

Sehat % % % % %

Hari Hari Bulan Bulan

15.22 10.55 35.86 15.20 315.88 419.85 32.79 29.34 33.71 2.31 69.48

20.0 15.0 3.0 2.5 5.0 5.0 3.0 3.0 7.0 3.0

Sehat

1.01 2.00 5.30 2.00 7.11 3.00 (3.80) 0.00 12.79 4.00 11.00 Tumbuh Sedang ≤ 7 Hr ≤ 11 Hr Februari Juni 10.00 Tertib 89.96 Sehat AA

REALISASI 2014 Nilai Bobot

2.00 2.00 3.00 3.00

7.35 11.65 (8.19) 1.00 2.51 8.50 Tumbuh Sedang ≤ 7 Hr ≤ 11 Hr Februari Juni 9.58 Tertib 87.56 Sehat AA

4.0 3.0 0.5 1.0

1.63 1.96 3.00 3.00

KPI HSSE Boundary


9

IKHTISAR DATA

Tingkat Kesehatan & KPI Key Performance Indikator (KPI) 2014 Selain penilaian tingkat kesehatan Perusahaan, dalam RKAP 2014 Perseroan juga dinilai dalam pencapaian KPI. Berdasarkan realisasi yang telah dilakukan Perseroan selama tahun 2014, PDV telah melampaui target yang telah ditetapkan, dengan rincian sebagai berikut :

KPI HSSE Boundary

10


IKHTISAR DATA

Peristiwa Penting Tahun 2014 Tanggal

Peristiwa

6 Januari 2014

Penandatanganan naskah kesepakatan mengenai pembiayaan program kesejahteraan pekerja Pertamina Training & Consulting antara PT PDV dengan PT PTC.

10 Maret 2014

Surat Direktur Utama PT PDV No. 344/PDV/DIRUT/2014 perihal permohonan penetapan kelulusan penilaian kemampuan dan kepatutan di industri keuangan Non Bank kepada Direktur Kelembagaan dan informasi IKNB Otoritas Jasa Keuangan (OJK).

4 Juni 2014

Penandatanganan kerjasama pelaksanaan jasa pembiayaan untuk program kesejahteraan pekerja PT Pertamina Patra Niaga (PPN) antara PT PDV dan PT PPN.

4 Juli 2014

Rekomendasi Dewan Komisaris secara tertulis untuk melakukan penyertaan saham pada PT Pertamina Algeria EP atau nama lainnya yang akan ditentukan kemudian berdasarkan pengesahan Kementerian Hukum dan HAM RI.

8 Agustus 2014

Surat Direktur Utama PT PDV No. 1088/PDV/DIRUT/2014 perihal Tanggapan atas laporan hasil pemeriksaan sementara Otoritas Jasa Keuangan (OJK) kepada Direktur Pengawasan lembaga pemberdayaan Otoritas Jasa Keuangan (OJK).

11 September 2014

Rekomendasi Dewan Komisaris secara tertulis untuk melakukan penyertaan saham pada PT Pertamina Malaysia Eksplorasi Produksi (PT PMEP) atau nama lainnya yang akan ditentukan kemudian berdasarkan pengesahan Kementerian Hukum dan HAM RI.

9 - 10 Oktober 2014

Pelaksanaan Customer & Partner Gathering 2014 dan Workshop Manajemen Bisnis Koperasi serta pemberian penghargaan kepada Koperasi-koperasi/ Mitra kerja terbaik berdasarkan penilaian dari PT PDV.

22 Oktober 2014

Persetujuan rekomendasi secara tertulis Dewan Komisaris untuk memberikan pembiayaan bagi hasil modal kerja kepada PT PTK dengan nilai pinjaman sebanyak-banyaknya sebesar Rp 65 milyar.

25 November 2014

Perjanjian kerjasama pertanggungan antara PT PDV dengan PT TPI tentang Asuransi pembiayaan bagi hasil.

28 November 2014

Naskah kesepakatan kerjasama pelaksanaan program kesejahteraan pekerja PT Pertamina EP antara PT PDV dan PT Pertamina EP.

19 Desember 2014

Pengesahan Peraturan Perusahaan Tahun 2014-2016 oleh Kepala Dinas Tenaga Kerja dan Transmigrasi Propinsi DKI Jakarta.

KPI HSSE Boundary


11

IKHTISAR DATA

Usaha Meningkatkan Kinerja Perseroan

Dalam rangka meningkatkan kinerja Perseroan selama tahun 2014, Perseroan telah melaksanakan usaha-usaha sebagai berikut : 1. Memperluas cakupan pasar peserta Program Kesejahteraan Pekerja Pertamina (PKPP) di lingkungan Pertamina Group, khususnya bagi pekerja direct hire pada beberapa Anak Perusahaan Pertamina, antara lain pada : - PT. Pertamina Geothermal Energy; - PT. Pertamina Training & Consulting; - PT. Pertamina Patra Niaga; - PT. Pertamina Gas; dan - PT. Pertamina Bina Medika

2. Memperluas target pasar pembiayaan melalui kerjasama dengan koperasi-koperasi di lingkungan Anak Perusahaan Pertamina, antara lain dengan : - Koperasi Mitra Energi; - Koperasi Patra Niaga; dan - Koperasi RSPP 3. Meningkatkan sinergi pembiayaan modal kerja kepada Anak Perusahaan Pertamina beserta afiliasinya, antara lain kepada : - PT. Pertamina Training & Consulting; - PT. Pertamina Trans Kontinental; - PT. Mitra Tours & Travel; - PT. Patra Trading; - PT. Prima Armada Raya; dan - PT. Pratama Mitra Sejati 4. Melakukan penyertaan saham pada Anak Perusahaan Pertamina Group yang potensial, antara lain pada : - PT. Pertamina EP Cepu Alas Dara Kemuning - PT. Pertamina Algeria EP - PT. Pertamina Malaysia EP 5. Mengoptimalkan upaya-upaya investasi Perseroan dan penyaluran pembiayaan modal kepada Perusahaan Pasangan Pertamina Group.

pengembalian menghentikan ventura baru Usaha Non

6. Secara bertahap mengurangi investasi Perseroan di pasar modal (obligasi dan saham) dan pasar uang (deposito) yang telah dimiliki agar untuk selanjutnya dapat dialihkan pada portofolio investasi yang memiliki imbal hasil yang lebih optimal, khususnya pada portofolio pembiayaan modal ventura yang disalurkan kepada Perusahaan Pasangan Usaha di lingkungan Pertamina Group. 7. Bekerja sama dengan koperasi-koperasi pekerja di lingkungan Pertamina Group untuk meningkatkan upaya pemasaran Program Kesejahteraan Pekerja Pertamina (PKPP) di unitunit kerja Pertamina Group. 8. Bekerja sama dengan fungsi HR di lingkungan Pertamina Group untuk melakukan sosialisasi secara intensif kepada pekerja-pekerja di lingkungan Pertamina Group terkait dengan diversifikasi produk PKPP, yang terdiri dari : - Pembiyaan Multi Guna (PMG); - Pembiayaan Kendaraan Bermotor (PKB); dan - Pembiayaan Pemilikan Rumah & Apartemen (PPRA) 9. Meningkatkan kompetensi SDM melalui program pendidikan dan pelatihan, baik yang bersifat manajemen maupun teknikal untuk mendukung peningkatan kinerja Perseroan. 10. Menyesuaikan sistem tata kerja Perseroan sesuai dengan rencana pengembangan bisnis Perseroan serta regulasi-regulasi baru untuk mendukung pengembangan bisnis Perseroan. 11. Menyempurnakan aplikasi sistem informasi pengelolaan data Perseroan, baik berupa penambahan modul / sub modul baru maupun perbaikan atas modul yang sudah ada sesuai dengan kebutuhan perkembangan bisnis Perseroan, terutama penambahan modul pada aplikasi PDV Integrated Information System (PIIS) terkait pengelolaan produk baru. KPI HSSE Boundary

12


IKHTISAR DATA Strategi Inisiatif

Perseroan telah menetapkan sasaran strategis dan strategi inisiatif (strategic initiatives) yang dituangkan dalam Rencana Jangka Panjang Perusahaan (RJPP) tahun 2011-2015 yang disusun dalam rangka memperkuat kedudukan, fungsi dan kegiatan usaha Perseroan guna peningkatan kinerja Perseroan secara berkesinambungan (sustainable). Sasaran strategis Perseroan yang ditetapkan dalam RJPP adalah menumbuhkembangkan Perseroan dan merevitalisasi fungsi Perseroan sebagai entitas bisnis yang mampu mendukung kesejahteraan pekerja Pertamina Group secara optimal, yang dijabarkan dalam bentuk sebagai berikut : 1. Memperkuat posisi likuiditas Perseroan untuk mendukung pertumbuhan bisnis Perseroan. 2. Menjadikan Perseroan sebagai pelaksana “Indirect ESOP” bagi pekerja Pertamina Group. 3. Menjadikan Perseroan sebagai pilar utama program retensi pekerja Pertamina Group. Untuk mencapai sasaran strategis tersebut, Perseroan telah menetapkan beberapa strategi inisiatif (strategic initiatives) yang hingga akhir tahun 2014 telah berhasil dilaksanakan oleh Perseroan. Peningkatan dan Perluasan Kepemilikan Saham Perseroan Pada Anak Perusahaan Pertamina Group Dengan melakukan peningkatan dan perluasan kepemilikan saham Perseroan secara selektif pada Anak Perusahaan Pertamina Group yang prospektif di lingkungan Pertamina Group, maka potensi kemampuan likuiditas Perseroan dari akumulasi perolehan dividen akan meningkat secara signifikan.

Dengan demikian Perseroan akan memiliki kemampuan likuiditas yang memadai untuk menumbuhkembangkan Perseroan dan meningkatkan kesejahteraan pekerja Pertamina Group.

Sejak tahun 2011 hingga sekarang, Perseroan telah berhasil memperluas kepemilikan saham melalui penyertaan saham baru terhadap 9 entitas Anak Perusahaan Pertamina Group yang potensial, yaitu - PT. Pertamina East Natuna (2012) - PT. Pertamina EP (2013) - PT. Pertamina EP Cepu (2013) - PT. Pertamina Lubricants (2013) - PT. Pertamina International EP (2013) - PT. Pertamina Irak EP (2013) - PT. Pertamina EP Cepu ADK (2014) - PT. Pertamina Algeria EP (2014) - PT. Pertamina Malaysia EP (2014) Pengembangan Sinergi Pertamina Group

Perseroan

dengan

Dengan meningkatnya likuiditas Perseroan, maka kemampuan Perseroan untuk meningkatkan alokasi pendanaan kepada Pertamina Group dapat lebih terjaga, terutama dalam rangka mengembangkan sinergi Perseroan dengan Pertamina Group, khususnya dalam bentuk penyaluran pembiayaan modal ventura kepada Pertamina Group. Sinergi yang dibangun Perseroan tersebut akan menciptakan nilai sebagai berikut : • Dukungan terhadap kelancaran operasional dan/atau pelaksanaan proyek-proyek Anak Perusahaan (AP) Non-Core Pertamina. • Peningkatan kinerja komitmen-delivery produk/jasa AP Non-Core kepada AP Core atau mitra lainnya. • Pencapaian kinerja AP Non-Core untuk mendukung kinerja AP Core dalam rangka memenuhi target-target PT Pertamina (Persero). • Peningkatan kesejahteraan pekerja Pertamina Group yang diharapkan dapat menempatkan paket kesejahteraan pekerja Pertamina Group menjadi sangat kompetitif terhadap para kompetitornya sehingga memungkinkan PT Pertamina (Persero) tidak hanya menjadi salah satu perusahaan kebanggaan nasional, tetapi juga menjadi tujuan utama pencari kerja. KPI HSSE Boundary


13

Tatang Suryana Direktur Keuangan & Investasi

Aniek Makaryani PJ. Direktur Utama

Yudo Irianto Komisaris Utama

Alan Frederik Anggota Dewan Komisaris

LAPORAN DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI

14


LAPORAN DEWAN KOMISARIS & DIREKSI Laporan Dewan Komisaris


15


Para Pemangku Kepentingan yang Terhormat, Puji syukur kita panjatkan kehadirat Tuhan Yang Maha Esa yang telah memberikan karunia tak terhingga kepada kita semua. Dewan Komisaris Perseroan beserta Komite-Komite di bawah Dewan Komisaris pada tahun 2014 telah melakukan fungsi pengawasan berikut pemberian saran dan arahan atas pelaksanaan pengelolaan usaha oleh Direksi Perseroan, sehingga kinerja Perseroan tetap baik di tengah tantangan usaha yang semakin meningkat, dan pada tahun 2014 ini masih dapat tumbuh sebagai perusahaan yang terpercaya bagi para pemangku kepentingannya.

Penilaian Atas Kinerja Perseroan Pada tahun 2014 Dewan Komisaris menilai bahwa Direksi Perseroan telah melakukan tugas pengelolaan Perseroan dengan sangat baik, antara lain tercermin dari nilai pembiayaan yang relatif stabil dan mempertahankan laba bersih yang cukup baik ditengah tantangan yang cukup berat. Pada tahun 2014, arahan atas pengelolaan risiko dan penyesuaian kebijakan serta memastikan bahwa Perseroan telah mematuhi regulasi yang ada merupakan hal-hal yang menjadi fokus Dewan Komisaris di dalam melakukan tugas pengawasannya. Sebagai salah satu bentuk pengawasan terhadap pengurusan Perseroan, pada tahun 2014 Dewan Komisaris telah mengadakan rapat rutin setiap bulan yang juga dihadiri oleh seluruh Direksi Perseroan, dan di dalam setiap rapat tersebut Dewan Komisaris dapat memonitor perkembangan pengelolaan Perseroan terkait laporan keuangan bulanan dan tidak lanjut hasil keputusan rapat sebelumnya dan membahas hal lain yang terkait dengan kegiatan operasional Perseroan. Guna meningkatkan tata kelola Perusahaan yang baik, Dewan komisaris dibantu oleh Komite-komite di bawah Dewan Komisaris yaitu Komite Audit dan Komite Investasi dan Remunerasi. Pada akhir tahun buku Tahun 2014 telah dilakukan pemeriksaan oleh kantor akuntan publik atas Laporan Keuangan, Laporan Evaluasi Kinerja Perseroan tahun 2014 dan laporan kepatuhan terhadap internal kontrol dan paraturan perundang-undangan yang berlaku. 16

Hasil audit yang dilakukan oleh Kantor Akuntan Publik Aryanto, Amir Jusuf, Mawar & Saptoto (AAJMS) menunjukkan peningkatan pencapaian KPI 104% dan tingkat kesehatan Perseroan dapat dipertahankan “AA” serta opini Laporan Keuangan “Wajar, Dalam Semua Hal Yang Material” sebagai wujud pengurusan Perseroan dengan prinsip kehatihatian dan berlandaskan pada tatakelola perusahaan yang baik.

Tata Kelola Perusahaan Di bidang Tata Kelola Perusahaan, pada tahun 2014 Dewan Komisaris menilai telah terdapat pelaksanaan prinsip tata kelola Perusahaan yang baik di dalam organisasi Perseroan, seperti tercermin dari baiknya hasil penilaian assessment yang telah dilakukan oleh Badan Pengawasan Keuangan dan Pembangunan (BPKP) tahun 2013 dengan memperoleh predikat “Cukup” dengan skor hasil 69,54. Selain melakukan penilaian melalui assesment tersebut, kami mencatat upaya yang baik dan hasil yang cukup membanggakan yang telah dilakukan Direksi Perseroan untuk meningkatkan praktik tata kelola Perusahaan dengan melihat bukti terlaksananya upaya-upaya peningkatan praktik Tata Kelola Perusahaan yang baik dan dapat kami laporkan bahwa Perusahaan telah mematuhi seluruh ketentuan dan peraturan yang berlaku.

Pandangan Terhadap Prospek Usaha Ke Depan Perseroan Pada tahun mendatang, Dewan Komisaris memandang perlu bagi Perseroan untuk mengoptimalkan kapasitas yang dimilikinya saat ini, antara lain melalui langkah-langkah untuk mempertahankan tingkat pertumbuhan usaha yang berkelanjutan melalui optimalisasi pendapatan, memunculkan inovasi-inovasi baru serta manajemen biaya yang efektif, dengan tetap berpedoman kepada kaidah-kaidah bisnis sehingga diharapkan dapat menjadikan kinerja perseroan dan kesejahteraan Pekerja Pertamina Group meningkat.



Namun demikian Dewan Komisaris, Direksi dan seluruh karyawan Perseroan berkeyakinan bahwa melalui kerja keras dan koordinasi yang baik di semua lini organisasi, Perseroan akan dapat mewujudkan kinerja yang semakin kokoh pada tahun mendatang.

Komite-Komite Di Bawah Dewan Komisaris Dewan Komisaris dalam menjalankan tugas pengawasan dan pemberian nasehat kepada Direksi dibantu oleh 2 (dua) Komite, yaitu Komite Audit dan Komite Investasi dan Remunerasi. Komite-komite dimaksud ini membantu Dewan Komisaris dalam melakukan analisa, evaluasi dan kajian untuk menyiapkan memorandum/surat Dewan Komisaris terkait dengan permintaan persetujuan, dukungan, saran/nasehat serta tanggapan dari Direksi. Komite Audit telah melakukan monitoring pelaksanaan audit laporan keuangan Perseroan, mengkaji independensi auditor independen, memonitor kinerja audit internal, mengevaluasi sistem whistleblowing, dan sistem pengendalian intern perusahaan. Komite Investasi dan Remunerasi telah memberikan masukan terkait dengan kegiatan evaluasi kebijakan, perencanaan dan pemantauan pelaksanaan Investasi pada tingkat risiko yang terukur; me-review formulasi remunerasi yang dapat meningkatkan kinerja Direksi dan tugas lain yang diberikan oleh Komisaris yang berkaitan dengan investasi dan remunerasi sesuai dengan ketentuan yang berlaku.

Perubahan Susunan Anggota Komite Pada tahun 2014 terdapat perubahan susunan anggota Komite Audit Perseroan, untuk itu Dewan Komisaris mewakili seluruh Direksi, Manajemen dan Pekerja mengucapkan selamat atas pengangkatan Bapak Syahrial Mukhtar sebagai anggota Komite Audit Perseroan dan sekaligus menyampaikan penghargaan kepada Bapak Budhi Dermawan atas kontribusinya yang berharga selama menjabat sebagai anggota Komite Audit Perseroan. Pada kesempatan yang baik ini, kami atas nama Dewan Komisaris mengucapkan banyak terima kasih dan menyampaikan apresiasi yang setinggi-tingginya bagi segenap jajaran Direksi, Manajemen dan Pekerja, serta kepada para pemangku kepentingan atas dukungan dan kepercayaan kepada Perseroan hingga Perseroan dapat mewujudkan kinerja usaha yang terbaik.

Komisaris Utama,

Yudo Irianto


17

LAPORAN DEWAN KOMISARIS & DIREKSI Laporan Direksi

18



Para Pemangku Kepentingan yang Terhormat, Puji syukur Kami panjatkan kepada Tuhan Yang Maha Esa atas karunia dan rahmat-Nya sehingga Perseroan berhasil melewati tahun 2014 dengan pencapaian kinerja yang baik. Direksi sangat menyadari bahwa pencapaian tersebut tidak lepas dari kerja keras serta dukungan dari semua pihak khususnya para Pekerja Perseroan.

Seiring dengan pertumbuhan kredit yang ditargetkan di tahun 2015, PDV menargetkan pertumbuhan produksi/pembiayaan sebesar 23% menjadi Rp. 1,8 trilyun di akhir tahun 2015. Hal ini sejalan dengan likuiditas PDV dan masih adanya prospek pasar yang akan digarap baik untuk pembiayaan kerjasama bagi hasil dengan koperasi maupun pembiayaan MVU.

Kinerja Perseroan Perseroan berhasil membukukan laba bersih sebesar Rp 82 Milyar atau mengalami kenaikan sebesar Rp. 2 milyar (3%) dibandingkan dengan pencapaian laba bersih tahun sebelumnya. Pendapatan usaha Perseroan tahun 2014 terealisir mengalami kenaikan sebesar Rp 56 milyar atau naik 11,65% dari semula Rp 484 milyar di tahun 2013 menjadi Rp 540 milyar di tahun 2014. Hal ini terutama karena kenaikan pendapatan Pembiayaan Modal Ventura Khusus (PKPP) dan pendapatan dari entitas anak (PT Mitra Tours & Travel/PT MTT). Untuk menjaga tingkat pendapatan Perseroan serta untuk mendukung misi Perseroan sebagai entitas yang menunjang kesejahteraan pekerja Pertamina, maka investasi Perseroan lebih difokuskan pada pembiayaan Modal Ventura Khusus (MVK) melalui koperasi sebagai PPU. Total pembiayaan yang disalurkan kepada dua segmen yaitu pembiayaan kerjasama bagi hasil PKPP melalui koperasi yaitu sebesar Rp. 622 milyar dan pembiayaan modal ventura umum (MVU) kepada Anak Perusahaan Pertamina dan kepada Perusahaan Pasangan Usaha (PPU) lainnya sebesar Rp. 345 milyar. Adapun, total aset per 31 Desember 2014 sebesar Rp 1.843 milyar meningkat Rp 176 milyar atau 10,55% dari jumlah aset per 31 Desember 2013 sebesar Rp 1.667 milyar.

Prospek Ke Depan Perusahaan Prospek usaha pembiayaan yang dilakukan PDV ditargetkan tetap tumbuh positif di tahun 2015. Momentum pertumbuhan pembiayaan masih terbuka ditengah tengah mengetatnya likuiditas perbankan.

Untuk segmen pembiayaan PKPP, penyaluran melalui koperasi diproyeksikan meningkat seiring meningkatnya pangsa pasar pekerja yang semula memperoleh kredit dari bank Untuk segmen pembiayaan Modal Ventura Umum (MVU), potensi penyaluran pembiayaan mengalami peningkatan seiring dengan pertumbuhan dari operasional Anak Perusahaan Pertamina dibidang outsourcing, pembiayaan kendaraan ringan penumpang dan pembiayaan modal kerja lainnya.

Implementasi Tata Kelola Perusahaan Direksi meyakini bahwa penerapan GCG merupakan bentuk komitmen Direksi dalam usaha pengelolaan Perseroan secara lebih transparan, accountable, responsible, independence serta fairness sebagaimana yang tercantum dalam prinsip tata kelola perusahaan yang baik (GCG). Berdasarkan hasil assessment yang dilakukan oleh Badan Pengawasan Keuangan & Pembangunan (BPKP), dapat disimpulkan bahwa kondisi penerapan Good Corporate Governance (GCG) tahun 2013 pada Perseroan mencapai predikat "Cukup", dengan skor 69,54.

Perubahan Susunan Direksi Pada tanggal 10 September 2014 terdapat pergantian Pejabat Direktur Utama Perseroan berdasarkan Keputusan Pemegang Saham Secara Sirkuler PT PDV yang menetapkan pengangkatan Ibu Aniek Makaryani sebagai PJ. Direktur Utama Perseroan untuk jangka waktu 1 (satu) periode menggantikan Bapak Agus Baharudin yang diberhentikan dengan hormat sebagai Direktur Utama Perseroan.


19


Apresiasi Segala bentuk semangat, kerja keras dan komitmen Manajemen serta seluruh pekerja dalam mencapai kinerja terbaik Perseroan selama tahun 2014 telah berhasil membawa PT PDV mencapai peningkatan kinerja yang cukup baik. Atas seluruh capaian kinerja tersebut, Kami selaku Direksi menyampaikan penghargaan setinggi-tingginya kepada segenap pekerja atas dedikasi dan kontribusi nyata kepada Perseroan.

Kami juga mengucapkan terima kasih kepada Dewan Komisaris, Pemegang Saham, Mitra Usaha dan seluruh Pemangku kepentingan atas kepercayaan yang telah diberikan.

PJ. Direktur Utama,

Aniek Makaryani

20


PROFIL PERUSAHAAN


21

PROFIL PERUSAHAAN Identitas Perusahaan

22

Nama Perusahaan

:

PT Pertamina Dana Ventura (PDV)

Kepemilikan

:

- PT Pertamina (Persero) 99,93% - PT Pertamina Patra Niaga 0,07%

Tanggal Pendirian

:

26 Januari 1993

Bidang Usaha

:

Pembiayaan Modal Ventura

Dasar Hukum Pendirian

:

• Akta Pendirian No. 9 Notaris Ny. Sulami Mustafa tanggal 30 Desember 2004. • SK MenkehHam No. C-O 3142 HT.01.04. TH.2005 tanggal 4 Februari 2005 Pengesahan Pendirian dan Perubahan Anggaran Dasar PT. PDV. • SIUP PDV berdasarkan SK Menkeu No.339/KMK.05/2005 tanggal 21 Juli 2005 Tentang Pemberian Izin Usaha Modal Ventura Kepada PT. PDV.

Modal Dasar

:

Rp 350.000.000.000,- atau 350.000 lembar saham

Modal ditempatkan dan disetor penuh

:

Rp 175.000.000.000,- atau 175.000 lembar saham - PT Pertamina (Persero) Rp 174.875.000.000,- atau 174.875 lembar saham - PT Pertamina Patra Niaga Rp 125.000.000,- atau 125 lembar saham

Kantor

:

Jl. Medan Merdeka Timur No 11 Gambir – Jakarta Pusat 10110 Telp +6221 34833887 Facsimile +6221 34833902

SMS Center

:

0813 8111 5338

Website

:

www.pdv.co.id

Email

:

[email protected]


PROFIL PERUSAHAAN Riwayat Singkat Perusahaan

Tanggal 30 Desember 2004 nama perusahaan diubah menjadi PT Pertamina Dana Ventura disingkat “PDV”.

2004

Tanggal 18 Juni 2002 YTPP diubah bentuknya menjadi Perseroan Terbatas dengan nama PT. Pertamina Saving & Invesment disingkat “PSI”

2002 Tanggal 26 Januari 1993, YDPP berubah menjadi 2 (dua) lembaga yaitu Dana Pensiun Pertamina (DPP) dan Yayasan Tabungan Pekerja Pertamina (YTPP), dikarenakan terbitnya Undang Undang nomor 11/1992 tentang Dana Pensiun yang melarang pengelolaan dana selain yang terkait mengenai Dana Pensiun.

1993 YATAPENA berubah menjadi Yayasan Kesejahteraan, Tabungan & Pensiun yang disingkat menjadi YAKTAPENA. Tanggal 15 Mei 1986 YAKTAPENA berubah menjadi 2 (dua) Yayasan yaitu : Yayasan Kesejahteraan Pegawai Pertamina (YKPP) dan Yayasan Dana Pensiun Pertamina (YDPP).

1986

1975


Pendirian Yayasan Tabungan & Pensiun (YATAPENA) pada tanggal 27 Januari 1975 berdasarkan Surat Keputusan Direksi Pertamina nomor 440, tanggal 9 Maret 1974 tentang Program Tabungan Karyawan .

23

PROFIL PERUSAHAAN

Bidang dan Kegiatan Usaha Perusahaan

a) Pembiayaan Modal Ventura Umum

1

b) Pembiayaan Modal Ventura Khusus

Pembiayaan Modal Ventura (Sesuai PP 9 tahun 2009)

2 - PT Pertamina Geothermal Energy

- PT Pertamina EP Cepu

- PT Pertamina Hulu Energi

- PT Pertamina EP Cepu ADK

- PT Pertamina Bina Medika

- PT Pertamina Internasional EP

- PT Pertamina Training & Consulting

- PT Pertamina Irak EP

- PT Pertamina Badak Arun Solusi

- PT Pertamina EP

- PT Trans Javagas Pipeline

- PT Pertamina Lubricants

- PT Pertamina East Natuna

- PT Pertamina Algeria EP

- PT Mitra Tours & Travel

- PT Pertamina Malaysia EP

Bidang Usaha adalah Pembiayaan Modal Ventura yang meliputi : 1. Pembiayaan Berdasarkan Pembagian atas Hasil Usaha (Profit/ Revenue Sharing) terdiri dari : a. Pembiayan Modal Ventura Umum, yaitu kerja sama bagi hasil atas hasil kegiatan usaha dengan Perusahaan Pasangan Usaha (PPU) dalam rangka pelaksanaan proyek-proyek PPU tersebut. b. Pembiayaan Modal Ventura Khusus, yaitu kerja sama bagi hasil atas hasil kegiatan usaha dengan koperasi-koperasi pekerja Pertamina Group dalam rangka mendukung program peningkatan kesejahteraan pekerja Pertamina Group (PKPP). Selanjutnya, kegiatan Usaha Perseroan dalam pembiayaan berdasarkan pembagian atas hasil usaha ( profit/revenue sharing ) terutamanya dilaksanakan pada Perusahaan Pasangan Usaha dalam taraf pengembangan perusahaan yang berada pada tahap pengembangan. Sedangkan untuk kegiatan modal ventura dalam bentuk Equity Participation dan obligasi konversi belum dilakukan oleh Perusahaan . 2. Penyertaan saham langsung di beberapa Perusahaan utamanya Anak Perusahaan PT Pertamina (Persero) serta sebagai Pemegang Saham mayoritas (95%) pada perusahaan yang bergerak di bidang Travel & Tours. 24


PROFIL PERUSAHAAN Struktur Organisasi

Bentuk struktur organisasi Perseroan adalah bersifat dinamis artinya bentuk organisasi yang dibuat akan selalu mengikuti kondisi dan perkembangan proses bisnisnya. Pada saat ini Struktur organisasi Perseroan ditetapkan berdasarkan Surat Keputusan Direksi PDV No. Kpts-010/PDV/DIRUT/2014 tanggal 04 Agustus 2014, adalah sebagai berikut :

Investasi

Kontroler

SPI

Treasury

Sekretaris Perseroan


25

PROFIL PERUSAHAAN

Visi, Misi & Moto Perusahaan

VISI Menjadi perusahaan pembiayaan kebanggaan nasional yang terkemuka dan terpercaya

MISI Meningkatkan nilai perusahaan melalui pertumbuhan yang berkelanjutan dan peningkatan kontribusi yang signifikan terhadap kesejahteraan para pemangku kepentingan serta :  Memiliki kinerja unggul melalui pemilikan portofolio investasi yang optimal;  Melaksanakan kegiatan pembiayaan secara transparan, prudent dan berlandaskan GCG;  Memberikan layanan prima kepada pelanggan.

MOTO Pamungkas dan paripurna mengemban amanah

26


PROFIL PERUSAHAAN Tata Nilai & Budaya Organisasi

Tata Nilai XCELLENT Menampilkan yang terbaik dari semua aspek pengelolaan usaha.

MART Selalu berpikir dan bertindak cerdas dalam melaksanakan setiap aktivitas.

ROFESSIONAL Senantiasa memelihara kompetensi, kemampuan dan keahlian untuk kelancaran pelaksanaan tugas.

ESPONSIVE Tanggap dan cepat dalam menyikapi perubahan lingkungan usaha.

NTEGRITY CONCERN Senantiasa menjunjung tinggi integritas.

RUSTWORTHY Dapat dipercaya dan menumbuhkan kepercayaan kepada stakeholder.


27

PROFIL PERUSAHAAN Tata Nilai & Budaya Organisasi

Budaya Organisasi

28


PROFIL PERUSAHAAN

Profil Anggota Dewan Komisaris


29

PROFIL PERUSAHAAN

Profil Anggota Dewan Komisaris Yudo Irianto Komisaris Utama

Lahir di Kebumen 14 Oktober 1963. Lulus Sarjana Ekonomi Akuntansi dari Universitas Diponegoro tahun 1988, yang kemudian meraih gelar MM (Magister Management) tahun 1996 dari Ekonomi Universitas Padjadjaran Bandung. Pada tahun 1990 memulai karir di PT. Pertamina (Persero) di UEP I – HUP/AST.LITPERHUB Perburuhan Brandan. Berbagai jabatan yang dipercayakan antara lain : Ast Hik Div SDM Direktorat Umum-Hik Jakarta (1992-1997), Ahli Remunerasi Dit.Umum-Hik Jakarta (1997-2001), Ahli Utama Pengupahan dan Anggaran Direktorat Umum dan SDM Jakarta (2001-2004), Kepala Personalia-Umum Medan (2004), P.H Kepala Umum UPMS I Medan (2005-2006), Kepala Personalia UPMS III Jakarta (2006), Manajer Sumber Daya Manusia dan Umum UPMS III Jakarta (2006), Manajer SDM dan Umum UPMS V Surabaya (2006-2007), Manajer SDM Direktorat Hilir bidang Pemasaran (2008), Vice President Group Shared Services Kantor Pusat PT Pertamina Dit. HR (2008-2010), Vice President HR Operations Kantor Pusat PT Pertamina (2011-2013), Vice President People Management Kantor Pusat PT Pertamina (2013-sekarang). Sejak 29 Juli 2013 diangkat sebagai Komisaris Utama di PT. Pertamina Dana Ventura.

Alan Frederik Anggota Dewan Komisaris Lahir di Jakarta pada tanggal 31 Agustus 1958. Lulusan Sarjana Strata Satu (S1) dari Universitas Indonesia Jakarta pada tahun 1984 dan program Pasca Sarjana S2 dari Southern Methodist University Dallas tahun 1994.

Pada tahun 1984 beliau mengawali karirnya di Arco IndonesiaGeneral Counsel Jakarta. Pada tahun 1998 beliau dipindahkan ke Arco International Oil & Gas Company-Int’l Counsel di Plano Texas. Sejak tanggal 04 April 2001 beliau berkarir di BP Indonesia-Chief Counsel Tangguh LNG Jakarta. Pada tahun 2002 beliau berkarir di BPMIGAS-Chief Legal Counsel Jakarta dan sejak tahun 2009 beliau berkarir di Widyawan & Partners-Special Counsel Jakarta. Bergabung di PT. Pertamina (Persero) sebagai Chief Legal Counsel Hukum Korporat Kantor Pusat PT. Pertamina tanggal 23 Mei 2011. Sejak tanggal 19 Juli 2012 diangkat sebagai Anggota Dewan Komisaris PT Pertamina Dana Ventura.

30


PROFIL PERUSAHAAN Profil Direksi


31

PROFIL PERUSAHAAN Profil Direksi

Aniek Makaryani PJ. Direktur Utama Lahir di Bandung Jawa Barat pada tanggal 05 Maret 1960. Lulus Sarjana Strata Satu (S1) Ekonomi Akuntansi Universitas Gadjah Mada Yogyakarta tahun 1985, serta Sarjana Strata Dua (S2) Ekonomi Akuntansi Universitas Indonesia Jakarta tahun 2000. Pada tahun 1987 beliau mengawali karirnya di PT Pertamina (Persero) sebagai Staff Dit. Keuangan di Jakarta. Berbagai jabatan yang dipercayakan antara lain :

• Manajer Anggaran - Dit. Keuangan • Manajer Hutang Piutang – Dit. Keuangan • Manajer Pengawasan Kepatuhan AP/JV – Dit. Keuangan • Manajer Core SJV Performance & CM – Dit. Keuangan • Vice President Treasury di PT PDSI • Vice President Treasury di PT Pertagas Sejak tanggal 10 September 2014 menduduki jabatan PJ. Direktur Utama PT. Pertamina Dana Ventura.

Tatang Suryana Direktur Keuangan & Investasi Lahir di Sumedang Jawa Barat pada tanggal 25 Januari 1964. Lulus Sarjana Strata Satu (S1) dari Universitas Padjadjaran Bandung tahun 1988 serta Magister Manajemen Akuntansi, Universitas Indonesia- Jakarta tahun 1996. Awal karier di Pertamina pada tanggal 17 November 1989 sebagai Trainee program BPSA III. Berbagai jabatan yang pernah di duduki diantaranya : • Staff Keuangan Pertamina Daerah Sumbagsel Plaju. • Kepala Akuntansi Area P. Sambu/Tanjung Uba P.Sambu Batam • Kepala Akuntansi Daerah Operassi EP – Jambi • Keuangan UP II - Dumai (Anggaran, Perbendaharaan dan Akuntansi), dengan jabatan terakhir sebagai Kepala Akuntansi. • Asisten Manajer Akuntansi Kantor Pusat PT Pertamina (Persero) Jakarta. • Manajer Keuangan Pemasaran Region IV – Semarang. • VP Kontroler PT Pertamina Geothermal Energy – Jakarta.

Pada tanggal 24 Mei 2012 dilantik sebagai Direktur Keuangan & Investasi PT Pertamina Dana Ventura.

32


PROFIL PERUSAHAAN Sumber Daya Manusia

Sumber Daya Manusia

Profil Sumber Daya Manusia Berdasarkan data per tanggal 31 Desember 2014, jumlah Pekerja PT PDV adalah sebanyak 32 orang, yang terdiri dari 27 orang Pekerja Waktu Tidak Tertentu (PWTT) dan 5 orang Pekerja Waktu Tertentu (PWT). Jumlah Pekerja tersebut terbagi ke dalam 5 fungsi kerja utama, yaitu fungsi Investasi, Kontroler, Treasury, Sekretaris Perseroan dan SPI.

Selain jumlah tersebut, PT PDV juga didukung oleh 9 orang Tenaga Kerja Jasa Penunjang (TKJP) yang disediakan oleh Perusahaan Jasa Penunjang (PJP) yang ditunjuk oleh Perseroan untuk mendukung aktifitas operasional Perseroan, khususnya untuk penyediaan tenaga Pengemudi, Cleaning Service dan General Service yang pelaksanaannya mengacu pada ketentuan Peraturan Menteri Tenaga Kerja dan Transmigrasi Republik Indonesia Nomor 19 Tahun 2012 tentang Syarat-Syarat Penyerahan Sebagian Pelaksanaan Pekerjaan Kepada Perusahaan Lain.

Dalam rangka memaksimalkan potensi SDM yang tersedia saat ini, pada tahun 2014 PT PDV tidak melakukan penambahan pekerja baru. Adapun untuk memenuhi kebutuhan organisasi, selama tahun 2014 PT PDV telah mengangkat 3 orang PWT menjadi PWTT. Sepanjang tahun 2014 juga terdapat 4 orang PWTT yang hubungan kerjanya berakhir dengan Perseroan karena telah memasuki usia pensiun, mengundurkan diri atau karena alasan lainnya.

Jumlah Pekerja 5 Tahun Terakhir 40 35 30 (Pekerja)

PT Pertamina Dana Ventura (PDV) memiliki keyakinan kuat bahwa Sumber Daya Manusia (SDM) merupakan aset utama untuk mewujudkan Visi dan Misi Perseroan. Dalam pengelolaan SDM, PT PDV senantiasa mengacu pada ketentuan-ketentuan ketenagakerjaan yang berlaku, khususnya UndangUndang Republik Indonesia Nomor 13 Tahun 2003 tentang Ketenagakerjaan.

25

4

7

26

24

2010

2011

6

8

28

28

27

2012

2013

2014

5

20 15 10

5 0

2014

16%

84%

PWTT / Tetap


PWT / Kontrak

33


Berdasarkan Fungsi Kerja

Berdasarkan Jenis Kelamin Investasi

2

5 Kontroler 7

15

Laki-Laki

13

Perempuan

Treasury

19

Sekretaris Perseroan

3

SPI

Berdasarkan Tingkat Pendidikan Pasca Sarjana (S2)

1

5

Berdasarkan Level Organisasi

5

Sarjana (S1)

4

Diploma (D1-D3)

Manajer Pengawas

17 10

Staf

22 SLTA

Berdasarkan Usia Keterangan : ≥ 51 Tahun

4

7

≥ 46 - 50 Tahun 7 6

≥ 41 - 45 Tahun ≥ 36 - 40 Tahun

2

6

≥ 31 - 35 Tahun ≥ 26 - 30 Tahun

34

Data ketenagakerjaan tersebut di atas merupakan data yang telah dilaporkan oleh PT PDV kepada Suku Dinas Tenaga Kerja dan Transmigrasi Kota Administrasi Jakarta Pusat dalam rangka memenuhi ketentuan UndangUndang Republik Indonesia Nomor 7 Tahun 1981 tentang Wajib Lapor Ketenagakerjaan di Perusahaan dan Peraturan Daerah Nomor 6 Tahun 2004 tentang Penyelenggaraan Fasilitas Kesejahteraan Pekerja/Buruh Pada Perusahaan di Wilayah DKI Jakarta.



Pengembangan Kompetensi Pekerja Sesuai dengan rencana jangka panjang Perseroan, PT PDV terus berupaya meningkatkan kompetensi pekerjanya dengan merencanakan program-program pendidikan dan pelatihan yang relevan dengan kebutuhan pekerja maupun Perseroan. Perseroan secara konsisten melaksanakan program pendidikan dan pelatihan bagi pekerja untuk dapat memastikan pekerja memiliki kompetensi yang sesuai dengan tuntutan jabatan dan bisnis yang semakin kompleks. Selama tahun 2014, sebanyak 35 program pelatihan telah berhasil diikuti oleh para pekerja dengan total waktu selama 896 jam pelatihan (direct learning). Sehingga, setiap pekerja rata-rata mendapatkan ± 28 jam pelatihan atau setara dengan 3 hingga 4 hari kerja. Pelaksanaan program-program pelatihan tersebut bertujuan untuk meningkatkan kompetensi pekerja, khususnya terkait dengan bidang kerjanya. Materi atau tema program pelatihan yang diikuti oleh pekerja selama tahun 2014 adalah sebagai berikut :

Materi/ Tema Program Pelatihan Keuangan & Akuntansi Manajemen Risiko Manajemen SDM Audit Internal Teknologi Informasi Regulasi & Hukum Manajemen Quality Management GCG Humas & CSR Administrasi Prinsip Mengenal Nasabah Total

Jumlah

%

6 6 5 4 4 2 2 2 1 1 1 1 35

17% 17% 14% 11% 11% 6% 6% 6% 3% 3% 3% 3% 100%

Sama halnya seperti realisasi pada tahun sebelumnya, program pelatihan bertema Keuangan & Akuntansi serta Manajemen Risiko masih menjadi program pelatihan yang paling banyak diikuti oleh pekerja pada tahun 2014 dengan jumlah penyelenggaraan masing-masing sebanyak 6 program. Hal tersebut sejalan dengan kebutuhan perseroan untuk terus meningkatkan kinerja keuangan Perseroan dengan penerapan prinsipprinsip, kerangka kerja dan proses manajemen risiko yang sistematis, terstruktur dan tepat waktu.

Meningkatnya intensitas komunikasi dan upayaupaya sinergi yang dibangun oleh PT Pertamina (Persero) selaku induk perusahaan dengan seluruh anak perusahaannya, berdampak pada banyaknya jumlah program pelatihan atau workshop yang diselenggarakan oleh PT Pertamina (Persero) yang diikuti oleh pekerja Perusahaan. Tercatat dari 35 program pelatihan atau workshop yang diikuti oleh pekerja Perseroan, 18 program atau 51% diantaranya merupakan program pelatihan yang diselenggarakan oleh PT Pertamina (Persero), melalui berbagai fungsi atau unit kerjanya. Program pendidikan dan pelatihan yang dilaksanakan di lingkungan PT PDV selain dilakukan dengan metode pembelajaran langsung (direct learning) juga telah dilakukan melalui metode elearning. Pada tahun 2014, telah dilaksanakan elearning program pelatihan Prinsip Mengenal Nasabah bagi seluruh pekerja yang dilakukan dalam rangka memenuhi ketentuan Peraturan Menteri Keuangan Nomor 30/PMK.010/2010 tentang Penerapan Prinsip Mengenal Nasabah (PMN) Bagi Lembaga Keuangan Non Bank (LKNB), khususnya Pasal 33 mengenai kewajiban pelaksanaan program pelatihan PMN bagi seluruh pejabat dan karyawan LKNB paling sedikit satu kali dalam satu tahun. Berdasarkan realisasi pelaksanaan program pendidikan dan pelatihan selama tahun 2014, baik melalui metode direct learning maupun e-learning, dihasilkan Indeks Pembelajaran (Learning Index) pekerja PT PDV pada tahun 2014 sebesar 91,89%. Learning Index tersebut merupakan proporsi jumlah pekerja yang memiliki learning days mencapai 3 hari/modul dibandingkan dengan total jumlah pekerja pada posisi sejak awal tahun 2014. Dengan banyaknya jumlah program pelatihan yang diselenggarakan secara sinergi oleh induk perusahaan dan dengan pengembangan metode e-learning, hal tersebut juga berdampak pada peningkatan efisiensi biaya pendidikan dan pelatihan yang dikeluarkan oleh Perseroan. Selama tahun 2014, tercatat realisasi biaya pengembangan kompetensi pekerja melalui pelaksanaan program pendidikan dan pelatihan yang dikeluarkan oleh Perseroan hanya mencapai sebesar Rp. 45,115 juta, belum termasuk biaya akomodasi dan perjalanan dinas pekerja yang ditugaskan untuk mengikuti program pendidikan dan pelatihan.


35

PROFIL PERUSAHAAN Sumber Daya Manusia Persamaan Pekerja

Kesempatan

Kepada

Seluruh

PT PDV senantiasa memberikan kesempatan dan perlakuan yang sama kepada seluruh pekerjanya untuk mengembangkan diri dan karirnya melalui peningkatan pengetahuan maupun keterampilan. Perseroan juga memberikan kesamaan hak kepada seluruh pekerja tanpa membedakan suku, agama, ras, golongan, jenis kelamin, kondisi fisik dan sebagainya. Perseroan juga memiliki komitmen untuk senantiasa memberikan perlakuan yang fair bagi seluruh pekerja sesuai dengan pencapaian kinerja dan kontribusinya bagi Perusahaan. PT PDV memberikan kesempatan yang sama bagi seluruh pekerja untuk menunjukan potensi guna mengembangkan diri serta menunjukkan kinerja terbaik bagi Perseroan. PT PDV memiliki standar pencapaian kinerja yang transparan, sehingga setiap individu dapat memahami apa yang harus dilakukan demi mencapai tujuan organisasi serta bisa mengukur penghargaan yang akan diterima oleh mereka jika kinerja tersebut terpenuhi. Dengan demikian, seluruh pekerja dapat bekerja dalam lingkungan yang kondusif dan dapat memberikan kinerja terbaiknya demi mendukung tercapainya perusahaan berkinerja tinggi. Perseroan juga menerapkan prinsip kesetaraan dalam hal pemberian kompensasi dan benefit bagi para pekerjanya. Hal ini terutama tergambar dari rasio perbandingan upah antara Pekerja Tetap (PWTT) dengan Pekerja Kontrak (PWT) yang relatif setara, dimana rasio perbandingan upah tertinggi antara Pekerja Tetap (PWTT) dengan Pekerja Kontrak (PWT) untuk level yang sama hanya 1,05 berbanding 1.

Hubungan Industrial PT PDV selalu berupaya untuk menjaga hubungan industrial yang harmonis dengan para pekerjanya. Hubungan industrial di lingkungan PT PDV dilandasi semangat untuk memberikan yang terbaik diantara Perseroan dan pekerja.

36

Di satu sisi, pekerja menjalankan tugas dan tanggung jawabnya sesuai dengan kewajibannya, disamping terus berupaya mengembangkan kompetensi yang dimiliki serta berkontribusi untuk memajukan Perseroan. Sedangkan di sisi lain, Perseroan menciptakan hubungan kerja yang kondusif, menyediakan fasilitas dan lingkungan kerja yang nyaman serta memberikan hak-hak pekerja secara terbuka, demokratis dan berkeadilan sesuai dengan ketentuan dan amanat peraturan perundangan-undangan yang berlaku. Sarana hubungan industrial di lingkungan PT PDV yang paling utama diatur dalam Peraturan Perusahaan. Peraturan Perusahaan merupakan peraturan yang dibuat secara tertulis oleh Perseroan yang memuat syarat-syarat kerja dan tata tertib Perusahaan. Peraturan Perusahaan tersebut diperbaharui setiap 2 (dua) tahun sekali. Peraturan Perusahaan yang berlaku saat ini adalah Peraturan Perusahaan PT PDV Tahun 2014-2016 yang ditetapkan melalui Surat Keputusan Direksi Nomor Kpts-019/PDV/DIRUT/2014 tanggal 19 Desember 2014 yang telah disahkan oleh Kepala Dinas Tenaga Kerja dan Transmigrasi Provinsi DKI Jakarta melalui Surat Keputusan Nomor 10731 Tahun 2014 tanggal 19 Desember 2014 tentang Pengesahan Peraturan Perusahaan. Proses penyusunan Peraturan Perusahaan PT PDV Tahun 2014-2016 tersebut dilaksanakan mulai bulan November hingga Desember 2014 dengan melibatkan perwakilan pekerja yang mewakili setiap fungsi kerja di Perseroan. Keterlibatan perwakilan Pekerja dalam penyusunan Peraturan Perusahaan tersebut tidak lain adalah untuk menjamin aspirasiaspirasi Pekerja agar dapat terwakili dengan baik dengan memperhatikan saran dan pertimbangan dari wakil Pekerja, sesuai ketentuan UndangUndang Republik Indonesia Nomor 13 Tahun 2003 tentang Ketenagakerjaan Pasal 110 ayat (1) dan Peraturan Menteri Tenaga Kerja dan Transmigrasi Republik Indonesia Nomor PER.16/MEN/XI/2011 tentang Tata Cara Pembuatan dan Pengesahan Peraturan Perusahaan Serta Pembuatan dan Pendaftaran Perjanjian Kerja Bersama Pasal 4 ayat (1).


PROFIL PERUSAHAAN Anak Perusahaan dan Afiliasi

Anak Perusahaan • PT. Mitra Tours & Travel Alamat Jl. Abdul Muis No. 68 Jakarta 10160 Telp. : (021) – 3852621/ 386 1001 Fax : (021) - 385 1588 Bidang Usaha Menyelenggarakan usaha dalam bidang Pariwisata dengan melakukan kegiatan usaha menjual dan menyelenggarakan pelayanan wisata, paket wisata, pemanduan wisata luar negeri, pengurusan dokumen perjalanan serta ticketing.

menyusun, dalam dan

Kepemilikan Saham PT.PDV memiliki saham sebanyak 133.000 lembar saham (95%) Status Operasi : Beroperasi

Afiliasi • PT. Pertamina Geothermal Energy Alamat Gedung Menara Cakrawala Lt. 15 Jl. MH Thamrin No. 9 Jakarta Pusat Telp : (021) - 39833222, Fax : (021) - 39833230 Bidang Usaha Menyelenggarakan usaha dibidang panas bumi dari sisi hulu dan atau sisi hilir baik didalam maupun di luar negeri serta kegiatan usaha lain yang terkait atau menunjang kegiatan usaha di bidang panas bumi tersebut. Kepemilikan Saham PT.PDV memiliki saham sebanyak 69.052 lembar saham (9,94%) Status Operasi : Beroperasi

• PT. Pertamina Bina Medika Alamat Jl. Kiai Maja No. 43, Jakarta Selatan Telp : (021) – 7200290/ 7219001, Fax : (021) - 7247006 Bidang Usaha Berusaha dalam bidang jasa layanan kesehatan kepada seluruh masyarakat antara lain jasa mengusahakan, menjalankan, memelihara, mengelola atau menyelenggarakan rumah sakit, poliklinik, rumah bersalin dan lainnya. Kepemilikan Saham PT.PDV memiliki saham sebanyak 1.484 lembar saham (0,02%) Status Operasi : Beroperasi Laporan Tahunan 2014 | PT Pertamina Dana Ventura

37


• PT. Pertamina Badak Arun Solusi (PBAS) Alamat Graha PBAS Jl. Prof. Dr. Soepomo, SH No. 55 Tebet Barat Jakarta Selatan 12810 Telp : (021) - 83798585 Fax : (021) - 83798591 Bidang Usaha Menyediakan usaha sebagai penyedia jasa EPC & M (Engineering, Procurement, Contruction dan Operation Maintenance), Pelatihan dan atau Pendidikan pada Industri minyak dan gas bumi termasuk namun tidak terbatas pada LNG, Coal Bed Methane (CBM), Industri Energi, industri Petro Kimia dan industri yg sejenis lainnya, termasuk fasilitas-fasilitas pendukungnya. Kepemilikan Saham PT.PDV memiliki saham sebanyak 1.860 lembar saham (3,99%) Status Operasi : Beroperasi

• PT. Pertamina Training & Consulting Alamat Griya Legita Pertamina Building Lt. 8 Jl. Sinambung II Terusan Simprug, Jakarta 12220 Telp. 722 3027, Fax. 722 3026 Bidang Usaha Usaha dalam bidang jasa konsultasi bidang manajemen SDM dan tenaga kerja, administrasi engineering dan kesisteman, pengelolaan manajemen perusahaan jasa pelatihan dan keterampilan tenaga kerja, bisnis serta kegiatan terkait. Kepemilikan Saham PT.PDV memiliki saham sebanyak 2.700 lembar saham (9%) Status Operasi : Beroperasi

• PT. Trans Javagas Pipeline Alamat Menara Kebon Sirih., 24th Floor Suite 2401, Jl. Kebon Sirih 17-19 Jakarta 10340 Telp : 3927871 Fax. 3927864 Bidang Usaha Bidang pengangkutan gas alam, Bidang pembangunan dan Bidang Jasa Kepemilikan Saham PT.PDV memiliki saham sebanyak 9.220 lembar saham (10%) Status Operasi : Tidak Beroperasi 38



• PT. Pertamina Hulu Energi Alamat Jl. TB. Simatupang Kav. 99 Jakarta Selatan 12520 Telp : (021) - 29547000 Fax. (021) - 29547086

Bidang Usaha Menyelenggarakan usaha dibidang Minyak, Gas Bumi dan Energi baik didalam maupun diluar negeri, serta kegiatan usaha lain yang terkait dan atau menunjang kegiatan usaha dibidang Minyak, Gas Bumi dan energi lainnya. Kepemilikan Saham PT. PDV memiliki saham sebanyak 2.560.000 lembar saham (1,28%) Status Operasi : Beroperasi

• PT. Pertamina East Natuna Alamat Kantor Pusat PT Pertamina (Persero) Lantai 20 Jl. Merdeka Timur No. 1A Jakarta Pusat Bidang Usaha Bergerak dibidang minyak dan gas bumi, untuk mencapai tujuan tersebut Perseroan melaksanakan kegiatan usaha hulu (minyak & gas bumi). Kepemilikan Saham PT.PDV memiliki saham sebanyak 1 lembar saham (0,1%) Status Operasi : Beroperasi

• PT. Pertamina Lubricants Alamat Gedung Oil Center, Lantai 6 Jl. M.H Thamrin Kav. 55 Jakarta Pusat Bidang Usaha Menyelenggarakan usaha di bidang minyak dan gas bumi, dengan kegiatan usaha memproduksi, melaksanakan kegiatan perdagangan ekspor & impor, pengangkutan, penyimpanan, penyaluran, distribusi dan pemasaran, jasa produksi pengolahan pelumas, grease, specialties product dan base oil serta bahan baku pelumas, grease, specialties product dan base oil. Kepemilikan Saham PT.PDV memiliki saham sebanyak 11.706 lembar saham (0,05%) Status Operasi : Beroperasi Laporan Tahunan 2014 | PT Pertamina Dana Ventura

39

PROFIL PERUSAHAAN Anak Perusahaan dan Afiliasi • PT. Pertamina EP Alamat Standard Chartered Tower 21st - 29th Floor Jl. Prof. Dr. Satrio No. 164 Jakarta 12950 - Indonesia Telp : (021) - 5797 4000 Fax : (021) - 5797 4555 Bidang Usaha Menyelenggarakan usaha dibidang Minyak, Gas Bumi di wilayah kerja bekas wilayah kuasa pertambangan PERTAMINA, sebagaimana dimaksud dalam kontrak minyak dan gas bumi Pertamina. Kepemilikan Saham PT.PDV memiliki saham sebanyak 25 lembar saham (0,01%) Status Operasi : Beroperasi

• PT. Pertamina EP Cepu Alamat Gedung Patra Jasa, Lantai 6 - 8 Jl. Gatot Subroto, Kav. 32-34 Jakarta Selatan 12950 Telp. (021) - 52900900 Fax. (021) - 52900597 Bidang Usaha Menyelenggarakan usaha di bidang minyak dan gas bumi serta kegiatan usaha lain yang terkait dan atau menunjang kegiatan usaha di bidang minyak dan gas bumi di wilayah kerja Blok Cepu. Kepemilikan Saham PT.PDV memiliki saham sebanyak 5 lembar saham (1%) Status Operasi : Beroperasi

• PT. Pertamina EP Cepu ADK (Alas Dara & Kemuning) Alamat Gedung Patra Jasa, Lantai 8 Jl. Jend. Gatot Subroto Kav 32-34 Jakarta Selatan 12950 Telp : (021) – 52900900 Fax : (021) - 52900894 Bidang Usaha Menyelenggarakan usaha dibidang Minyak dan Gas Bumi, serta kegiatan usaha lain yang terkait dan atau menunjang kegiatan usaha di bidang Minyak dan Gas Bumi di wilayah kerja di lapangan Alas Dara dan Lapangan Kemuning. Kepemilikan Saham PT.PDV memiliki saham sebanyak 25 lembar saham (1%) Status Operasi : Beroperasi 40



• PT. Pertamina International Exploration & Production (PIEP) Alamat Kantor Pusat PT Pertamina (Persero) Gedung Utama, Lantai 20 Jl Medan Merdeka Timur No. 1A Jakarta. Bidang Usaha Menyelenggarakan usaha di bidang minyak dan gas bumi serta kegiatan usaha lain yang terkait dan atau menunjang kegiatan usaha di bidang minyak dan gas bumi. Kepemilikan Saham PT.PDV memiliki saham sebanyak 1 lembar saham (0,01%) Status Operasi : Beroperasi

• PT. Pertamina Irak Explorasi dan Produksi (PIREP) Alamat Gedung Kwarnas, Lantai 4 Jl Medan Merdeka Timur No. 8 Jakarta Pusat Bidang Usaha Menyelenggarakan usaha di bidang minyak dan gas bumi serta kegiatan usaha lain yang terkait dan atau menunjang kegiatan usaha di bidang minyak dan gas bumi. Kepemilikan Saham PT.PDV memiliki saham sebanyak 1 lembar saham (0,01%) Status Operasi : Beroperasi

• PT. Pertamina Algeria Explorasi dan Produksi (PAEP) Alamat Gedung Patra Jasa, Lantai 1 Jl. Gatot Subroto Kav 32-34 Jakarta Bidang Usaha Menyelenggarakan usaha di bidang minyak, gas bumi, dan energi untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut PT PAEP dapat melaksanakan kegiatan usaha minyak dan gas bumi termasuk eksplorasi, eksploitasi, melakukan penyertaan saham dan participating interest di luar negeri, serta kegiatan lain yang terkait. Kepemilikan Saham PT.PDV memiliki saham sebanyak 1 lembar saham (0,07%)

Status Operasi : Beroperasi Laporan Tahunan 2014 | PT Pertamina Dana Ventura

41


• PT. Pertamina Malaysia Exploration & Production (PMEP) Alamat Gedung Kwarnas, Lantai 4 Jl Medan Merdeka Timur No. 8 Jakarta Pusat Bidang Usaha Menyelenggarakan usaha di bidang minyak, gas bumi, dan energi untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut PT PMEP dapat melaksanakan kegiatan usaha minyak dan gas bumi termasuk eksplorasi, eksploitasi, melakukan penyertaan saham dan participating interest di luar negeri, serta kegiatan lain yang terkait. Kepemilikan Saham PT.PDV memiliki saham sebanyak 1 lembar saham (0,07%) Status Operasi : Beroperasi

42


PROFIL PERUSAHAAN

Sinergi dengan Anak Perusahaan Pembiayaan bagi hasil modal kerja untuk pengadaan jasa tenaga outsourcing.

Pembiayaan bagi hasil modal kerja untuk kegiatan usaha.

Pembiayaan bagi hasil modal kerja untuk kegiatan usaha (Tours & Ticketing). Pembiayaan bagi hasil modal untuk kegiatan usaha kerja. Pembiayaan bagi hasil modal kerja untuk pengadaan jasa sewa kendaraan ringan penumpang di Pertamina Group. Pembiayaan bagi hasil modal kerja untuk pengadaan jasa sewa kendaraan ringan penumpang di Pertamina Group.

Program Kesejahteraan Pekerja PT Pertamina Patra Niaga (Direct Hire) . Program Kesejahteraan Pekerja PT Pertamina Gas (Direct Hire) .

Program Kesejahteraan Pekerja PT Pertamina Bina Medika (Direct Hire) . Asuransi pembiayaan bagi hasil untuk Program Kesejahteraan Pekerja PT Pertamina Patra Niaga (Direct Hire).


43

PROFIL PERUSAHAAN Penghargaan dan Sertifikasi

1st Runner-Up Quality of Financial Management Report Annual Pertamina Subsidiary Award 2014

Pertamina Quality Management Assessment 2014 “ Early Improvement “

44


ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN Tinjauan Operasi Per Segmen

Produksi/Pembiayaan Yang Disalurkan Dari total produksi/pembiayaan disalurkan kepada dua segmen yaitu pembiayaan kerjasama bagi hasil PKPP melalui koperasi yaitu sebesar Rp. 622 milyar (gross) dan pembiayaan modal ventura umum (MVU) kepada APP dan kepada PPU lainnya sebesar Rp. 345 milyar.

(Milyar)

Peningkatan kapasitas produksi/pembiayaan 3 tahun terakhir dapat digambarkan dalam grafik sebagai berikut : 1,200 967

1,000 815

Outstanding Pembiayaan Outstanding pembiayaan 3 tahun terakhir dapat dilihat dari grafik berikut : 1,600

1,442

1,400 1,200

581

617

622

800

460

1,151

1,125 933

1,000

800 600

Kenaikan kapasitas produksi/pembiayaan PKPP maupun MVU akan terus ditingkatkan ke depan sejalan dengan komitmen keberadaaan PDV sebagai entitas yang berperan dalam meningkatkan kesejahteraan pekerja Pertamina grup dan terus mendukung dan bersinergi pada kegiatan usaha APP. Peningkatan kapasitas produksi/pembiayaan selama tahun 2014 berdampak pada peningkatan outstanding pembiayaan per 31 Desember 2014 menjadi Rp. 1,4 trilyun dimana porsi pembiayaan terhadap total aset mengalami peningkatan dari 69% dari total aset menjadi 78% dari total aset.

(Milyar)

Berdasarkan laporan arus kas periode Januari sampai dengan Desember 2014, total produksi/pembiayaan berjumlah Rp. 967 milyar dan tumbuh 19% dari periode yang sama tahun 2013.

918

753

600 345

400 157

200

317

400

234

165

200

218

0

0 PKPP 2012

MVU 2013

TOTAL

2014

Kapasitas produksi/pembiayaan PKPP dua kali lipat pembiayaan MVU dimana dengan tambahan dukungan penyaluran pembiayaan dari koperasi koperasi APP, PDV berhasil membukukan pencairan sebesar Rp. 622 milyar (gross) atau rata rata pencairan sebesar Rp. 52 milyar per bulan atau naik kapasitasnya dari rata rata pencairan periode yang sama tahun 2013 sebesar Rp. 48 milyar per bulan. Sedangkan kapasitas produksi/pembiayaan MVU tahun 2014 adalah sebesar Rp. 345 milyar atau mengalami kenaikan dari kapasitas produksi/pembiayaan periode yang sama tahun 2013 sebesar Rp.234 milyar.

Outstanding PKPP Outstanding MVU 2012

2013

Total

2014

Outstanding pembiayaan tahun 2014 adalah sebesar Rp. 1,4 trilyun atau naik dari outstanding pembiayaan tahun 2013 sebesar Rp. 1,1 trilyun. Per 31 Desember 2014, outstanding pembiayaan PKPP menembus Rp. 1,1 trilyun atau naik 21% dari outstanding pembiayaan PKPP di tahun 2013 sebesar Rp. 933 milyar. Sedangkan outstanding pembiayaan MVU mencapai Rp. 317 milyar atau tumbuh 47% dari outstanding tahun 2013 sebesar Rp. 218 milyar dengan prioritas pembiayaan untuk mendukung kegiatan usaha APP (sinergi APP).


45


Adapun perincian dari pembiayaan sinergi APP dapat dilihat pada tabel berikut : (Rp. Juta) OUTSTANDING MVU SInergi APP PPU lainnya TOTAL

2012 8.000 156.297 164.297

2013 94.500 120.960 215.460

NAIK/(TURUN) 2014 : 2013 215.779 128% 101.273 (16%) 317.052 47% 2014

Pendapatan Usaha Adapun pendapatan usaha tahun 2014 yang diperoleh dari kedua segmen pembiayaan adalah sebesar Rp. 134 milyar atau naik 20% dari pendapatan usaha tahun 2013 sebesar Rp. 111 milyar, Adapun pertumbuhan pendapatan usaha selama 3 tahun terakhir dapat dilihat pada tabel berikut : (Rp. Juta) PENDAPATAN USAHA PKPP MVU TOTAL

2012

2013

75.120 27.991

94.402 17.063

103.111

111.465

NAIK/(TURUN) 2014 : 2013 117.488 24% 16.701 (2%)

2014

134.189

20%

Pendapatan usaha disamping dari kedua segmen pembiayaan di atas, terdapat pendapatan lainnya yang dapat dilihat pada Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian per 31 Desember 2014 dan 2013.

Profitabilitas Adapun indikator profitabilitas yang disajikan adalah return on equity, return on investment dan net profit margin dapat dilihat pada table berikut : RATIO PROFITABILITAS ROE ROI

2012

2013

2014

13,30% 9,52%

17,44% 10,11%

16,45% 10,80%

NAIK/(TURUN) 2014 : 2013 (6%) 7%

Net Profit Margin

11,77%

16,56%

16,43%

(6%)

Ulasan Detail Per Segmen A. Pembiayaan PKPP Adapun pencairan pembiayaan (gross) selama tahun 2014 adalah total sebesar Rp. 622 milyar yang disalurkan melalui 4 koperasi sebesar Rp. 336 milyar (54%) dan sisanya kepada 27 koperasi lainnya sebesar Rp. 286 milyar (36%). Adapun ke-4 PPU dengan nilai penyaluran terbesar adalah sebagai berikut : 1. Kopkarpersat sebesar Rp. 210 milyar (34%) 2. Kopkarperdana sebesar Rp. 58 milyar (9%) 3. Kopsuper sebesar Rp. 36 milyar (6%) 4. Koperasi Kilang Mandiri sebesar Rp. 32 milyar (5%) Adapun tren pencairan per koperasi dapat dilihat pada grafik berikut, Kopkarpersat dan Kopkarperdana mengalami kenaikan pencairan dengan tingkat pertumbuhan masing-masing Kopkarpersat sebesar 29% dan Kopkarperdana sebesar 49%.

46


ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN

Tinjauan Operasi Per Segmen

250

Pencairan PKPP 4 Koperasi Terbesar 210

200 162 150 2013 2014

100 58 39

50

59 36

40

32

0 KOPKARPERSAT

KOPKARPERDANA

Adapun kenaikan signifikan dari pembiayaan Kopkarperdana adalah melalui kontribusi pembiayaan kepada direct hire PT. Pertamina Training Consulting. Sedangkan untuk penyaluran pekerja direct hire APP PT. Pertamina Geothermal Energy, PT. Pertamina Gas, PT. Patra Niaga dan PT. Pertamina Bina Medika disalurkan melalui koperasi di lingkungan APP dengan total pencairan untuk 4 koperasi mencapai Rp.39 milyar dengan rincian masing masing koperasi sebagai berikut : (Rp. milyar) KOP. PEKERJA GEOTHERMAL KOMITE KOPANA KOPERASI RSPP

Rp.11,78 Rp.11,20 Rp.14,85 Rp. 1,64

Besaran pembiayaan melalui koperasi APP diperkirakan terus meningkat mengingat masih besarnya target anggota koperasi yang belum dibiayai oleh koperasi tersebut di atas dan meningkat paska telah disetujuinya penawaran pembiayaan untuk pekerja direct hire PT. Pertamina EP dan PT. Tugu Pratama Indonesia.

Pembiayaan MVU Pertumbuhan pencairan untuk pembiayaan kerjasama sinergi dengan APP selama tahun 2014 mengalami pertumbuhan signifikan dari sisi volume pembiayaan yang berasal dari PPU eksisting (PT. PTC dan PT. Pertamina Trans Kontinental) dan tambahan 3 PPU baru yaitu PT. Patra Trading (anak perusahaan PT. Patra Niaga), PT. Prima Armada Raya (anak perusahaan PT. Patra Jasa), dan PT. Pratama Mitra Sejati (anak perusahaan PT. Tugu Pratama Indonesia).

KOPSUPER

KILANG MANDIRI

Adapun realisasi pencairan pembiayaan kerjasama sinergi APP tahun 2014 adalah sebesar Rp. 424 milyar atau tumbuh 36% dari pencairan periode yang sama tahun 2013. Pencairan terbesar adalah pembiayaan yang disalurkan kepada PT. Pertamina Training & Consulting dan kepada PT. Pertamina Trans Kontinental untuk pembiayaan modal kerja.

Dampak Perubahan Harga Terhadap Penjualan Sebagai perusahaan modal ventura, PDV menyalurkan pembiayaan PKPP bekerjasama dengan koperasi di lingkungan Pertamina dan APP dengan skema bagi hasil. Dalam menentukan harga jual atau kompensasi yang diterapkan selalu dilakukan review dan komparasi terhadap tingkat bunga pada umumnya di pasar agar tetap dapat bersaing disamping tidak memberatkan bagi anggota koperasi yang merupakan pekerja Pertamina/APP. Adapun kompensasi yang diberikan merupakan kompensasi gross yang selanjutnya akan dilakukan bagi hasil dengan koperasi yang menyalurkan pembiayaan kepada pekerja. Demikian pula dengan besaran kompensasi bagi hasil untuk pembiayaan MVU juga dilakukan setiap tahun dengan memperhatikan perkembangan bunga yang berada di pasar dan memperhatikan kondisi keuangan Perusahaan Pasangan Usaha (PPU) yang dibiayai serta proyek yang dibiayai. Penerapan harga/kompensasi untuk segmen pembiayaan PKPP dibagi 2 yaitu pembiayaan kepada pekerja Pertamina dan pekerja direct hire APP yang mulai disalurkan sejak tahun 2014.


47


Adapun kompensasi pada tahun 2014 untuk pekerja Pertamina selama tahun 2014 belum dilakukan penyesuaian meskipun terdapat kenaikan bunga di pasar paska kenaikan tingkat bunga BI rate maupun tingkat bunga penjaminan. Sedangkan penerapan harga/kompensasi untuk segmen pembiayaan MVU mengalami penyesuaian yaitu mengalami penurunan dari rata rata turun 7% - 9% dimana penyesuaian ini dilakukan untuk mempertahankan PPU yang dibiayai (APP) tidak beralih pembiayaan kepada perbankan karena pada saat yang sama ada penyesuaian bunga di perbankan.

Rasio Kemampuan Membayar Utang Dan Tingkat Kolektibilitas Piutang Perusahaan Solvabilitas

Rasio Kas Rasio kas menggambarkan kemampuan aset sangat lancar (quick assets) Perusahaan dalam melunasi liabilitas jangka pendeknya, mengalami penurunan dari 681,59% di tahun 2013 menjadi sebesar 315,88% atau turun sebesar 53,66% di tahun 2014. Penurunan Rasio Kas disebabkan menurunnya saldo kas dan setara kas berupa deposito yang digunakan untuk investasi PMV Khusus dan defisit antara penerimaan dan pengeluaran terkait MMD sedangkan liabilitas lancar mengalami kenaikan sehubungan dengan pencatatan uang muka dividen dari PT Trans Javagas Pipeline sebagai liabilitas lancar lainnya. Namun demikian, rasio kas perusahaan masih sangat sehat karena masih jauh diatas batas minimal yang umumnya di kisaran 150%.

Rasio Lancar

Rasio Solvabilitas adalah rasio yang digunakan untuk melihat kemampuan perusahaan membayar seluruh utang, yang ditunjukkan dalam bentuk Debt to Total Assets Ratio (DAR) dan Debt to Total Equity Ratio (DER). DAR digunakan untuk mengukur kemampuan aset perusahaan untuk menutupi jumlah hutang. Pada tahun 2014 jumlah DAR sebesar 66,29% yang menunjukkan bahwa 66,29% dari Total Aset mampu memenuhi hutang yang dimiliki oleh Perusahaan, sedikit dibandingkan tahun 2013 sebesar 67,65%. DER digunakan untuk mengukur bagian modal sendiri yang dijadikan jaminan untuk keseluruhan kewajiban. Pada tahun 2014 DER sebesar 196,63% menurun dibandingkan tahun 2013 sebesar 209,16% sebagaimana ditunjukkan pada grafik berikut .

Rasio lancar menggambarkan kemampuan aset lancar Perusahaan dalam melunasi liabilitas jangka pendeknya, mengalami penurunan sebesar 47,02% dari 792,45% di tahun 2013 menjadi 419,85% di tahun 2014. Penurunan rasio lancar disebabkan menurunnya saldo kas dan setara kas berupa deposito yang mulai terserap dalam investasi PMV khusus dan defisit antara penerimaan dan pengeluaran terkait MMD sedangkan liabilitas lancar mengalami kenaikan sehubungan dengan pencatatan uang muka dividen dari PT Trans Javagas Pipeline sebagai liabilitas lancar lainnya. Namun demikian, rasio lancar perusahaan masih jauh diatas rasio kas standar yang berlaku umum di kisaran 150%.

Kolektibilitas 250

(%)

228.06

209.16

196.63

200 150 100

69.52

67.65

66.29

Merupakan kemampuan Perusahaan dalam menagih piutang (collecting period). Pada tahun 2014, nilai periode penagihan sebesar 32,79 hari relatif sama dengan periode penagihan di tahun 2013 sebesar 32,71.

50 0 2012

2013

2014

Debt To Total Assets Ratio (DAR) Debt To Total Equity Ratio (DER)

48



Uraian Atas Kinerja Keuangan

Realisasi Tingkat Kesehatan Evaluasi kinerja atas tingkat kesehatan Perseroan didasarkan kepada kontrak kinerja RKAP 2014 yang diputuskan oleh RUPS tanggal 4 Maret 2014. Perhitungan rasio-rasio keuangan dan produktivitas yang digunakan oleh Perseroan pada kontrak kinerja tersebut mengacu pada Surat Keputusan Direktur Utama Pertamina No. Kpts-16/C00000/2013-SO (“Pedoman”) tanggal 25 Februari 2013 tentang Pedoman Pengelolaan Anak Perusahaan dan Perusahaaan Patungan PT Pertamina (Persero). Realisasi secara keseluruhan nilai kinerja tahun 2014 sebesar 87,56 (AA) dirinci menurut indikator kinerja sebagai berikut:

2014 Indikator

Bobot

RKAP

Audited

% terhadap RKAP

I. Kinerja Keuangan

70

68,96

69,48

100,76

II. Kinerja Pertumbuhan

20

10,00

8,50

85,00

III. Kinerja Administrasi

10

10,00

9,58

95,83

Skor Total (TS)

100

88,96

87,56

98,43

SEHAT

AA

AA

Kriteria

Tingkat Kesehatan

Rating

Sehat

AAA : TS > 95

AA : 80 < TS ≤ 95

A : 65 < TS ≤ 80

Kurang Sehat

BBB : 50 < TS ≤ 65

BB : 40 < TS ≤ 50

B : 30 < TS ≤ 40

Tidak Sehat

CCC : 20 < TS ≤ 30

CC : 10 < TS ≤ 20

C : TS ≤ 10


49

ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN Uraian Atas Kinerja Keuangan Realisasi KPI Tahun 2014 NO UKURAN KINERJA TERPILIH FREQ.MON I

Juta Rp.

2

Finansial Laba Bersih (tanpa dividen, Triwulanan selisih kurs & impairment) Operating Profit Margin Triwulanan

3

Efisiensi OPEX

Triwulanan

4

Net Cashflow dari aktifitas Triwulanan operasi

1

TARGET *) BOBOT Realisasi BASE STRETCH

SATUAN

22,533

25,913

10%

31,149

120%

12%

27,4

31,5

10%

28,3

103%

10%

Juta Rp.

43,740

37,179

5%

35,650

120%

6%

Juta Rp.

(167,200)

(192,280)

5%

(118,471)

71%

4%

%

Laba Bersih (Tanpa Dividen, Selisih Kurs & Impairment) Realisasi laba bersih (tanpa dividen, selisih kurs dan impairment) Perseroan selama tahun 2014 adalah sebesar 120% diatas target nilai base sebesar Rp. 22,533 milyar dan nilai stretch sebesar Rp. 25,913 milyar. Pencapaian laba bersih tersebut terutama disebabkan pendapatan dari pembiayaan modal ventura umum, deposito serta pendapatan entitas anak anak (PT Mitra Tours & Travel) yang di atas target RKAP. Sementara realisasi pendapatan dari pembiayaan modal ventura khusus (PKPP) dan surat berharga di bawah target, namun dengan nilai yang lebih kecil.

Operating Profit Margin

Net Cashflow Dari Aktifitas Operasi Realisasi Net Cashflow dari aktifitas operasi tahun 2014 adalah sebesar minus Rp. 118,5 milyar atau di bawah target base sebesar minus Rp. 167,2 milyar dan target stretch sebesar minus Rp. 192,3 milyar. Meskipun realisasi net cashflow aktifitas operasi lebih tinggi atau di atas target RKAP 2014 namun tidak mampu melampaui target base yang ditetapkan. Hal tersebut disebabkan penetapan nilai target base tahun 2014 adalah dari target RKAP 2014 ditambah dengan selisih kekurangan (defisit) dari realisasi pencairan pembiayaan modal ventura khusus (PKPP) tahun 2013 atas jumlah pencairan pada prognosa 2013 yang dalam kenyataannya lebih rendah sekitar Rp. 100 Milyar dari yang diproyeksikan.

Realisasi operating profit margin Perseroan untuk tahun 2014 adalah sebesar 26% diatas target margin base sebesar 24% dan di bawah target margin stretch sebesar 27%. Realisasi operating profit margin melampaui target RKAP terutama karena realisasi pendapatan secara keseluruhan melampaui target sementara beban langsung dan beban usaha cukup terkendali.

Efisiensi OPEX Realisasi Efisiensi OPEX untuk tahun 2014 adalah sebesar Rp 35,650 milyar, lebih tinggi dari target base sebesar Rp 43,740 milyar dan target stretch sebesar Rp 37,179 milyar. Pencapaian efisiensi OPEX disebabkan realisasi hampir seluruh beban usaha di bawah nilai yang dianggarkan terutama dari pos beban konsultan serta beban lain-lain.

50

Deviation Performance



Uraian Atas Kinerja Keuangan (Rp. Juta)

URAIAN

2010

Pendapatan Usaha Beban Usaha Laba (Rugi) Usaha Pajak Penghasilan Alokasi Cad. Kewajiban Jk Panjang Bersyarat Laba (Rugi) Bersih Jumlah Aktiva Jumlah Kewajiban Jumlah Ekuitas Rasio Laba (Rugi) terhadap Ekuitas (ROE) Rasio Imbalan Investasi (ROI) Rasio Kas Rasio Lancar Rasio Total Modal Sendiri Terhadap Total Aset Rasio Pertumbuhan Aktiva Produktif Collection Periods Piutang (dalam hari)

2013*

2014*

29,40%

29,80%

30,50%

32,35%

33,71%

0,97% 44

9,58% 53

-7,69% 39

8,64% 33

7,35% 33

Aset Lancar 1,843 1,386

1,506

800

1,667

1,195

(Rp. Milyar)

(Rp. Milyar)

2012*

149.132 473.814 457.762 483.606 539.933 16.488 301.569 322.085 320.456 346.324 132.644 172.245 135.677 163.149 193.609 19.097 31.102 25.073 32.411 35.637 61.019 85.187 74.774 77.113 84.138 49.149 56.265 53.880 80.067 82.076 1.194.881 1.386.114 1.505.959 1.666.910 1.842.703 843.681 980.945 1.046.910 1.127.734 1.221.494 351.200 405.169 459.049 539.176 621.210 16,30% 16,10% 13,30% 17,44% 15,22% 11,60% 12,40% 9,11% 10,11% 10,55% 1190,60% 594,40% 1370,90% 681,59% 315,88% 1463,10% 728,50% 1525,90% 792,45% 419,85%

Total Aset 2,000 1,800 1,600 1,400 1,200 1,000 800 600 400 200 -

2011*

700 600

484

500 356

400

395 289

300 200

156

100 0 2010 2011* 2012* 2013* 2014*

Jumlah aset per 31 Desember 2014 sebesar Rp 1.843 milyar meningkat Rp 176 milyar atau 10,55% dari jumlah aset per 31 Desember 2013 sebesar Rp 1.667 milyar. Kenaikan tersebut terutama pada akun PMV khusus (PKPP)danPMV umum. Kenaikan ini juga disertai dengan penurunan utamanya pada kas dan setara kas dan investasi pada surat berharga.

2010

2011* 2012*

2013*

2014*

Aset lancar di tahun 2014 mengalami penurunan sebesar Rp 106 milyar (27%) dari tahun 2013. Hal ini karena menurunnya saldo deposito sehubungan dengan penggunaan dana untuk pembiayaan pada modal ventura yang jumlahnya meningkat cukup signifikan dibanding tahun 2013.


51

ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN Uraian Atas Kinerja Keuangan

Total Liabilitas

1,800 1,600 1,400 1,200 1,000 800 600 400 200 0

(Rp. Milyar)

1,553 1,272 1,039

1,030

1,022

1,400

(Rp. Milyar)

Aset Tidak Lancar

1,200 1,000

981

1,047

1,128

1,221

844

800 600 400 200

2010

2011* 2012*

0

2013* 2014*

2010 2011* 2012* 2013* 2014*

Liabilitas Jangka Panjang

90 80 70 60 50 40 30 20 10 0

69

50

48 32

(Rp. Milyar)

Liabilitas Jangka Pendek Thousands

Jumlah liabilitas per 31 Desember 2014 sebesar Rp 1.221 milyar mengalami peningkatan sebesar Rp 94 milyar atau 8,31% dari tahun 2013 sebesar Rp 1.128 milyar. Kenaikan ini terutama disebabkan kenaikan utang usaha, utang lain-lain, beban akrual, liabilitas jangka panjang bersyarat.

(Rp. Milyar)

Aset Tidak Lancar di tahun 2014 mengalami kenaikan sebesar Rp 281 milyar (22%) dari tahun 2013. Penyumbang signifikan kenaikan tersebut adalah Pembiayaan Modal Ventura yang naik sebesar Rp 293 milyar (26%) menjadi Rp 1.442 milyar di tahun 2013.

1,400 1,200

1,000

834

1,078

1,153

800 600

400 10

200 0

2010 2011* 2012* 2013* 2014*

Liabilitas Jangka Pendek di tahun 2014 mengalami kenaikan sebesar Rp 19 milyar (39%) dari tahun 2013. Penyumbang signifikan kenaikan tersebut adalah Pendapatan diterima di muka berupa penerimaan uang muka dividen dari PT Trans Javagas Pipeline sebesar Rp 28 milyar.

2010 2011* 2012* 2013* 2014*

Liabilitas Jangka Panjang di tahun 2014 mengalami kenaikan sebesar Rp 75 milyar (7%) dari tahun 2013. Penyumbang signifikan kenaikan tersebut adalah Hutang Jangka Panjang Kondisional sebesar Rp 74 milyar (7%) menjadi Rp 1.153 milyar di tahun 2014.

* Konsolidasi 52

933

1,015




621

600

539

500 400

(Rp. Milyar)

(Rp. Milyar)

700

405

351

459

300 200 100 0

Thousands

Alokasi Cadangan Kewajiban Jangka Panjang Bersyarat

Ekuitas

90 80 70 60 50 40 30 20 10 0

2010 2011* 2012* 2013* 2014*

85 75

77

84

61

2010 2011* 2012* 2013* 2014*

Ekuitas mengalami kenaikan sebesar Rp 82 milyar atau naik 15,21% dari sebesar Rp 539 milyar pada tanggal 31 Desember 2013 menjadi Rp 621 milyar pada tanggal 31 Desember 2014 yang berasal dari laba bersih tahun 2014.

Realisasi alokasi hasil pengembangan investasi sebesar Rp 84 milyar lebih besar sebesar Rp 7 milyar atau 9,11% dari tahun 2013 sebesar Rp 77 milyar terutama disebabkan kenaikan saldo kewajiban jangka panjang bersyarat dan kenaikan persentase hasil pengembangan menjadi 7,25% dari sebesar 6,88% pada tahun 2013.

Pendapatan Usaha Realisasi pendapatan usaha tahun 2014 mengalami kenaikan sebesar Rp 56 milyar atau naik 11,65% dari semula Rp 484 milyar di tahun 2013 menjadi Rp 540 milyar di tahun 2014. Hal ini terutama karena kenaikan pendapatan Pembiayaan Modal Ventura Khusus (PKPP) dan pendapatan dari entitas anak (PT Mitra Tours & Travel/PT MTT). Kenaikan ini disertai dengan penurunan pendapatan Pembiayaan Modal Ventura (PMV)Umum, pendapatan dividen dan bunga deposito.

Segmen Usaha Pembiayaan Modal Ventura Khusus Pembiayaan Modal Ventura Umum

2013 2014 Jutaan Kontribusi Jutaan Kontribusi Varian (%) Rupiah (%) Rupiah (%) 94.402

19,52%

117.488

21,76%

24,46%

17.063

3,53%

16.701

3,09%

-2,12%

Penyertaan Saham

71.812

14,85%

70.536

13,06%

-1,78%

Surat Berharga & Deposito

19.700

4,07%

17.298

3,20%

-12,19%

280.629

58,03%

317.911

58,88%

13,29%

483.606

100,00%

539.933

100,00%

11,65%

Ticketing & Jasa Tour Total


53

ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN Uraian Atas Kinerja Keuangan Beban Usaha Realisasi beban usaha tahun 2014 mengalami penurunan sebesar Rp 9.8 milyar atau turun 17,84% dari sebesar Rp 55 milyar di tahun 2013 menjadi Rp 45 milyar di tahun 2014. Hal ini terutama disebabkan turunnya beban penyisihan kerugian investasi dan beban kantor dengan jumlah yang signifikan meskipun disertai sedikit peningkatan beban pegawai. Pada tahun 2014, Perusahaan melakukan penyisihan kerugian investasi sebesar Rp 9.6 milyar sedangkan di tahun 2013 sebesar Rp 17.8 milyar. Kenaikan beban pegawai disebabkan adanya kenaikan gaji berkala sedangkan penurunan beban kantor terutama pada pos biaya konsultan terkait program restrukturisasi Perusahaan dan beberapa rencana penanganan/ upaya hukum yang belum terealisir. 2014 Jutaan Kontribusi Rupiah (%)

Keterangan Biaya Kantor Biaya Karyawan Biaya Penyusutan & Amortisasi

Penyisihan atas Kerugian Investasi Total

2013 Jutaan Kontribusi Rupiah (%)

Varian (%)

9.327

20,62%

11.650

21,16%

-19,94%

26.094

57,70%

25.205

45,79%

3,53%

229

0,51%

374

0,68%

-38,84%

9.573

21,17%

17.816

32,37%

46,27%

45.223

100,00%

55.045

100,00%

-17,84%

Pendapatan (Beban) Lain-lain Realisasi Pendapatan Lain-lain - Bersih sebesar Rp 8,2 milyar turun Rp 18,2 milyar dari tahun 2013 sebesar Rp 26,4 milyar. Hal ini terutama disebabkan adanya laba selisih kurs sehubungan dengan melemahnya nilai tukar Rupiah terhadap US Dolar sebesar Rp 7,6 milyar sedangkan di tahun 2013 Perusahaan mencatat laba selisih kurs sebesar Rp 21,49 milyar.

Beban Pajak Penghasilan Realisasi beban pajak penghasilan badan tahun 2014 sebesar Rp 35,6 milyar naik Rp 3,2 milyar atau 9,95% dari tahun 2013 sebesar Rp 32,4 milyar. Hal tersebut disebabkan semakin meningkatnya porsi pendapatan yang bersifat non final dibandingkan pendapatan pendapatan final seiring dengan kebijakan investasi Perusahaan yang semakin mengoptimalkan pembiayaan modal ventura dan penerimaan dividen.

54




(Rp. Milyar)

Total Laba (Rugi) Bersih 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0

Rasio Imbalan Kepada Pemegang Saham (ROE) 80

49

56

%

20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0

82

54

2010 2011* 2012* 2013* 2014*

Realisasi total laba (rugi) bersih tahun 2014 sebesar Rp 82 milyar atau mengalami kenaikan sebesar Rp 2 milyar ( 3%)

16.3

17.4

16.1

15.2

13.3

2010 2011* 2012* 2013* 2014*

Rasio ROE menggambarkan kemampuan ekuitas Perusahaan dalam menghasilkan laba, turun sebesar 12,71% dari 17,44% di tahun 2013 menjadi 15,22% di tahun 2014 disebabkan pertumbuhan laba bersih di tahun 2014 yang relatif kecil.

Rasio Imbalan Investasi (ROI) Rasio Kas % 14 12

11.6

%

12.4 9.1

10

10.1

10.6

1,600 1,400 1,200

8

1,371 1,191

1,000

6

800

4

600

2

400

0

200 2010 2011* 2012* 2013* 2014*

Rasio ROI menggambarkan kemampuan aset yang dimiliki oleh Perusahaan dalam menghasilkan laba di tahun berjalan, mengalami kenaikan sebesar 4,38% dari 10,11% di tahun 2013 menjadi 10,55% di tahun 2014. Kenaikan ROI terkait dengan perolehan laba bersih di tahun 2014 yang naik 3% dibandingkan tahun 2013.

* Konsolidasi

595

682 316

0 2010 2011* 2012* 2013* 2014*

Rasio kas menggambarkan kemampuan aset sangat lancar (quick assets) Perusahaan dalam melunasi liabilitas jangka pendeknya, mengalami penurunan dari 681,59% di tahun 2013 menjadi sebesar 315,88% atau turun sebesar 53,66% di tahun 2014. Penurunan Rasio Kas disebabkan menurunnya saldo kas dan setara kas berupa deposito yang digunakan untuk investasi PMV Khusus dan defisit antara penerimaan dan pengeluaran terkait MMD sedangkan liabilitas lancar mengalami kenaikan sehubungan dengan pencatatan uang muka dividen dari PT Trans Javagas Pipeline sebagai liabilitas lancar lainnya. Namun demikian, rasio kas perusahaan masih sangat sehat karena masih jauh diatas batas minimal yang umumnya di kisaran 150%.


55

ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN Uraian Atas Kinerja Keuangan

Rasio Total Modal Sendiri Terhadap Total Aktiva % 35 34 33 32 31 30 29 28 27 26

34

Hari 60 50

30 29

53 44 39

40

29

33

33

30 20 10

2011* 2012* 2013* 2014*

Rasio TMS/TA menggambarkan kemampuan Perusahaan dalam pertumbuhan aktiva dengan menggunakan modal sendiri naik sebesar 4,22% dari 32,35% di tahun 2013 menjadi 33,71% di tahun 2014.

Rasio Lancar %

0 2010

2011* 2012* 2013* 2014*

Collection Periods Piutang adalah rasio yang menunjukan rata-rata waktu yang diperlukan untuk merealisasikan piutang dalam satuan hari. Pada tahun 2014 Collection Periods Piutang PDV adalah 33 Hari atau sama dengan tahun 2013.

Rasio Pertumbuhan Aset Produktif (ASPG) 1,526

1,463

% 12

9.58

10 729

8.64

7.35

8

792

6 420

4 2

0.97

0 2010 2011* 2012* 2013* 2014*

Rasio lancar menggambarkan kemampuan aset lancar Perusahaan dalam melunasi liabilitas jangka pendeknya, mengalami penurunan sebesar 47,02% dari 792,45% di tahun 2013 menjadi 419,85% di tahun 2014. Penurunan rasio lancar disebabkan menurunnya saldo kas dan setara kas berupa deposito yang mulai terserap dalam investasi PMV khusus dan defisit antara penerimaan dan pengeluaran terkait MMD sedangkan liabilitas lancar mengalami kenaikan sehubungan dengan pencatatan uang muka dividen dari PT Trans Javagas Pipeline sebagai liabilitas lancar lainnya. 56

Collection Periods Piutang

32

2010

1,800 1,600 1,400 1,200 1,000 800 600 400 200 0

Namun demikian, rasio lancar perusahaan masih jauh diatas rasio kas standar yang berlaku umum di kisaran 150%.

-2

2010

2011*

2012*

2013*

2014*

-4 -6 -8 -10

-7.69

Rasio ASPG pada tahun 2014 sebesar 7,35% turun sebesar 14,91% dibandingkan dengan tahun 2013 sebesar 8,64%. Penurunan ini terutama disebabkan penurunan laba sebelum bunga dan pajak (EBIT) yang dipicu penurunan penerimaan pendapatan dividen pada tahun 2014 sedangkan pertumbuhan total aktiva relatif stabil/ sama untuk periode tahun 2013 dan 2014.


* Konsolidasi


Struktur Modal

Modal dasar Perseroan berjumlah Rp 350.000.000.000 (tiga ratus lima puluh milyar rupiah) dan terbagi atas 350.000 (tiga ratus lima puluh ribu) lembar saham, masing-masing saham bernilai Rp 1.000.000 (satu juta rupiah). Dari modal dasar tersebut telah ditempatkan dan disetor penuh oleh para pendiri yaitu : Nama Pemegang Saham PT Pertamina (Persero) PT Pertamina Patra Niaga Jumlah

Modal Ditempatkan / Disetor (Rp Juta) 174,875 125 175,000

174.875

Kepemilikan (%) 99,93

125 175.000

0,07 100,00

Lembar Saham

Seratus persen dari nilai nominal setiap saham yang telah ditempatkan tersebut di atas, atau seluruhnya berjumlah Rp 175.000.000.000 (seratus tujuh puluh lima milyar rupiah) telah disetor penuh dengan uang tunai kepada Perseroan oleh masing-masing pendiri pada saat akta pendirian ditandatangani.

MALAYSIA EP


57


Prospek Usaha

Sejak adanya perubahan kegiatan usaha ke pembiayaan modal ventura di akhir tahun 2004, PDV terus berkomitmen untuk meningkatkan outstanding pembiayaan baik pembiayaan melalui kerjasama bagi hasil melalui koperasi maupun pembiayaan kepada APP. Sesuai Laporan Keuangan audited per 31 Desember 2014 outstanding pembiayaan berjumlah sebesar Rp. 1,4 trilyun atau meningkat 26% dari outstanding pembiayaan per 31 Desember 2013. Kenaikan outstanding pembiayaan sinergi kepada APP meningkat 47% dari Rp. 215,5 milyar menjadi Rp. 317 milyar. Sedangkan kenaikan outstanding pembiayaan kerjasama bagi hasil kepada koperasi meningkat 21 persen dari Rp. 933 milyar menjadi Rp. 1,1 trilyun. Porsi outstanding pembiayaan per 31 Desember 2014 adalah 78% dari total aset dan besarannya akan terus ditingkatkan di tahun 2015 menjadi Rp. 1,8 trilyun atau 87% dari proyeksi total aset per 31 Desember 2015.

Prospek Usaha Prospek usaha pembiayaan yang dilakukan PDV ditargetkan tetap tumbuh positif di tahun 2015. Momentum pertumbuhan pembiayaan masih terbuka ditengah tengah mengetatnya likuiditas perbankan. Untuk segmen pembiayaan PKPP, penyaluran koperasi diproyeksikan meningkat seiring meningkatnya pangsa pasar pekerja yang semula memperoleh kredit dari bank atau pekerja yang baru mau bertransaksi beralih melakukan pinjaman ke koperasi karena terbentur dengan tingginya suku bunga, suku bunga yang floating dan persyaratan lainnya yang ditetapkan bank. Untuk segmen pembiayaan MVU, potensi penyaluran pembiayaan mengalami peningkatan seiring dengan pertumbuhan dari operasional APP dibidang outsourcing, pembiayaan kendaraan ringan penumpang dan pembiayaan modal kerja lainnya.

58

Adapun rata-rata suku bunga kredit perbankan pada kuartal I tahun 2015 lebih tinggi dari kuartal sebelumnya. Rata-rata suku bunga kredit modal kerja naik 11 basis points (bps) menjadi 13,6% per tahun, kemudian suku bunga kredit investasi naik 16 bps menjadi 13,46% per tahun, serta suku bunga kredit konsumsi naik 7 bps menjadi 15,61% per tahun. Berdasarkan prakiraan Bank Indonesia (BI), penyaluran kredit tahun ini akan tumbuh di kisaran 15-17% dari pertumbuhan kredit sebelumnya sebesar 12% di tahun 2014. Hal ini disebabkan adanya pengetatan likuiditas yang dilakukan oleh perbankan dan untuk menjaga kualitas dari kredit yang disalurkan. ada tiga faktor yang memengaruhi pertumbuhan kredit tahun ini yakni suku bunga, likuiditas, dan prospek bisnis pertumbuhan ekonomi sekitar 5 – 6%. Seiring dengan pertumbuhan kredit yang ditargetkan di tahun 2015, PDV menargetkan pertumbuhan produksi/pembiayaan sebesar 23% menjadi Rp. 1,8 trilyun di akhir tahun 2015. Hal ini sejalan dengan likuiditas PDV dan masih adanya prospek pasar yang akan digarap baik untuk pembiayaan kerjasama bagi hasil dengan koperasi maupun pembiayaan MVU. Target outstanding pembiayaan sebesar Rp. 1,8 trilyun diprediksi dapat tercapai dengan pencairan pembiayaan sebesar 802 milyar yang terdiri dari pembiayaan ke segmen PKPP sebesar Rp. 492 milyar (base) dan pembiayaan ke segmen MVU sebesar Rp. 310 milyar.



Aspek Pemasaran

Pembiayaan PKPP sebesar Rp. 492 milyar dapat dicapai melalui adanya : 1. Target anggota koperasi baru yang telah layak dibiayai sebanyak 967 pekerja dengan target penyaluran Rp. 200 milyar. 2. Pekerja Direct hire APP dengan penyaluran sebesar Rp. 100 milyar.

target

3. Pekerja yang melakukan refinancing sebesar 1000 pekerja dengan target penyaluran sebesar Rp. 200 milyar.

Sedangkan target pembiayaan sinergi APP mempunyai prospek dengan target penyaluran sebesar Rp. 310 milyar untuk memenuhi modal kerja APP yang saat ini sudah ada kerjasama dan ingin meningkatkan volume penjualannya maupun PPU baru yang membutuhkan modal kerja sebagai berikut : 1. Penyaluran tambahan kebutuhan kendaraan ringan penumpang sebesar Rp. 75 milyar – Rp. 100 milyar. 2. Penyaluran modal kerja kepada APP dan PPU lainnya termasuk modal kerja kegiatan usaha Koperasi sebesar Rp. 240 milyar.

KPI HSSE Boundary


59

TATA KELOLA PERUSAHAAN Pedoman Tata Kelola Perusahaan

Pedoman Tata Kelola Perusahaan Sebagai acuan bagi Organ Perusahaan dalam mengelola Perusahaan secara sehat, beretika, serta memperhatikan pemenuhan pemangku kepentingan secara seimbang, maka Direksi dan Dewan Komisaris telah menetapkan Pedoman Tata Kelola Perusahaan (Good Corporate Governance) pada tahun 2008 dan diperbaharui pada tanggal 12 Mei 2012. Pedoman ini mencakup : Prnsip-prinsip GCG, Organ Perusahaan, Pelaksanaan Corporate Governance dan Pengelolaan Hubungan dengan stakeholders. Pedoman ini telah disosialisasikan kepada organ Perusahaan dan stakeholders lainnya. Sebagai bentuk sosialisasi dan upaya transparansi, Pedoman ini telah diunggah ke website Perusahaan dan dapat diunduh melalui tautan: http://www.pdv.co.id/Dokumen/PedomanGCG.pdf.

Pedoman Penanganan Konflik Kepentingan (Conflict of Interest) Pedoman Penanganan Konflik Kepentingan (Conflict of Interest) No. A-004/PDV/CS/2010 Tanggal 28 Oktober 2010 memberikan arahan dan acuan bagi seluruh insan Perusahaan berkenaan dengan potensi benturan kepentingan yang mungkin terjadi di lingkungan Perusahaan. Pedoman ini bertujuan agar potensi benturan kepentingan tersebut ditangani sesuai dengan prinsip-prinsip GCG sehingga tetap menjunjung tinggi etika dan praktik bisnis yang sehat dan mencegah terjadinya kecurangan serta penyimpangan perilaku lainnya. Sebagai bentuk sosialisasi dan upaya transparansi, Pedoman ini telah diunggah ke website Perusahaan dan dapat diunduh melalui tautan: http://www.pdv.co.id/Dokumen/PedomanCoI.pdf

Whistle Blowing System (WBS) WBS dibentuk sebagai suatu sistem untuk penanganan pengaduan yang lebih tanggap, transparan, aman dan bertanggung jawab. WBS dibentuk sesuai dengan Pedoman Whistke Blowing System No. B-001/PDV/CS/2014 Tanggal 19 Desember 2014. 60

Melalui WBS, Pelapor dapat menyampaikan laporan dalam bentuk surat dengan disertai dokumen pendukung yang diperlukan. Laporan tersebut disampaikan melalui salah satu cara berikut : Email : [email protected] Web : http://www.pdv.co.id/home/wbs

Pedoman Etika Usaha dan Tata Perilaku (Code of Conduct) Keberadaaan Pedoman Code of Conduct No. A-002/PDV/MRK/2006 tanggal 21 Juni 2006 yang disempurnakan pada tahun 2010 merupakan salah satu komitmen seluruh insan Perseroan untuk melaksanakan praktek-praktek pengelolaan Perseroan yang baik dan sehat, sebagai bagian dari usaha untuk pencapaian Visi dan Misi Perseroan. Visi dan Misi Perseroan didasarkan pada Tata Nilai Unggulan Perseroan, yaitu ESPRIT (Excellent, Smart, Professional, Responsive, Integrity Concern dan Trustworthy) ke dalam interpretasi perilaku yang terkait dengan etika berusaha dan tata perilaku. Sebagai bentuk sosialisasi dan upaya transparansi, Pedoman ini telah diunggah ke website Perusahaan dan dapat diunduh melalui tautan: http://www.pdv.co.id/Dokumen/PedomanCoC.pdf

Ringkasan Code Of Conduct Seperti yang telah diuraikan diatas maka secara ringkas Code of Conduct dapat disampaikan sebagai berikut : • Etika Perusahaan terhadap pekerja • Etika Perusahaan terhadap pesaing • Etika perusahaan terhadap penyedia barang dan jasa/ supplier • Etika perusahaan terhadap perusahaan pasangan usaha • Etika perusahaan terhadap kreditur • Etika perusahaan terhadap pemerintah • Etika perusahaan terhadap masyarakat • Etika perusahaan terhadap media masa • Etika perusahaan terhadap organisasi profesi


TATA KELOLA PERUSAHAAN Pedoman Tata Kelola Perusahaan

Penyebaran Code Of Conduct Kepada Pekerja Dan Upaya Penegakannya Perseroan memperlakukan pekerja secara setara(fair) dan tidak membedakan suku, agama dan ras dalam segala aspek. PDV menyadari bahwa pekerja mempunyai peran dan kedudukan sangat penting sebagai pelaku dan tujuan Perseroan. Oleh karena itu setiap pekerja dituntut untuk berpartisipasi dan berperan aktif dengan jalan meningkatkan produktifitas kerja melalui hubungan yang dinamis, harmonis, selaras, serasi dan seimbang antara Perseroan dan Pekerja. Penjelasan dan pernyataan insan Perseroan adalah merupakan komitmen untuk melaksanakan etika usaha dan tata perilaku (Code Of Conduct) di dokumentasikan dalam bentuk surat pernyataan insan Perseroan pada setiap awal tahun. Komitmen Pejabat yang bertanggungjawab atas penerapan etika usaha dan tata perilaku (Code of Conduct) di lingkungan unit kerja masing-masing di dokumentasikan dalam bentuk surat pernyataan pejabat yang bertanggungjawab atas penerapan etika usaha dan tata kelola perilaku pada setiap awal tahun.

Penegakan Etika Perilaku (Code Of Conduct) Agar pelaksanaan etika perilaku dapat dipahami dan dilaksanakan oleh setiap insan Perseroan dalam upaya untuk meningkatkan citra dan value Perseroan. Komitmen Pejabat dan insan PDV merupakan wujud nyata yang ditunjukkan dalam kegiatan pengurusan dan operasional Perseroan kepada stakeholders. Untuk dapat menilai kesungguhan dari pejabat dan insan PDV dalam melaksanakan etika perilaku, dipersyaratkan antara lain : a) Setiap insan Perseroan harus melaporkan, setiap fakta penyimpangan Code of Conduct kepada satuan pengawas internal (SPI) dan identitas pelapor dilindungi. b) Kepala SPI menindaklanjuti setiap laporan dan menyampaikan hasil kajian kepada Direksi.

c) Direksi memutuskan pemberian tindakan pembinaan, sanksi disiplin atau tindakan perbaikkan serta pencegahan yang harus dilaksanakan oleh atasan langsung. Bentuk sanksi yang diberikan telah diatur sesuai dengan Peraturan Perusahaan PT PDV Tahun 2014-2016 yang ditetapkan melalui Surat Keputusan Direksi PT PDV Nomor Kpts-019/PDV/DIRUT/2014 tanggal 19 Desember 2014 yang telah disahkan oleh Kepala Dinas Tenaga Kerja dan Transmigrasi Provinsi DKI Jakarta melalui Surat Keputusan Nomor 10731 Tahun 2014 tanggal 19 Desember 2014 tentang Pengesahan Peraturan Perusahaan d) Insan Perseroan yang melakukan penyimpangan Code of Conduct terhadap pelanggan memiliki hak untuk didengar penjelasannya oleh Direksi sebelum pemberian tindakan pembinaan atau hukuman disiplin. e) Laporan pelaksanaan tindakan pembinaan, hukuman disiplin dan tindakan perbaikkan serta pencegahan yang dilakukan oleh atasan langsung disampaikan oleh fungsi SPI.

GCG Compliance Online System Untuk mempermudah pengisian dan monitoring implementasi GCG di Perusahaan, sejak tahun 2012 Perusahaan telah menerapkan GCG Compliance System Online. Seluruh Insan Perusahaan wajib mengisi laporan sebagai berikut :

- Gratifikasi - Pernyataan Potensi Konflik Kepentingan - Pernyataan Etika Usaha dan Tata Perilaku - Sosialisasi GCG Selain laporan tersebut di atas, untuk pejabat manajer/setara dan Direksi yang baru menduduki jabatannya atau telah menduduki jabatannya selama 2 tahun diwajibkan mengisi Laporan Harta Kekayaan Pejabat Negara (LHKPN).

Berdasarkan data yang telah diisi oleh seluruh Insan Perusahaan, tingkat kepatuhan pengisian pelaporan GCG tersebut adalah 99%.


61

TATA KELOLA PERUSAHAAN Uraian Dewan Komisaris & Direksi

Uraian Dewan Komisaris Berdasarkan ketentuan Undang-Undang Nomor 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas, semua Perseroan yang didirikan berdasarkan hukum Indonesia diwajibkan mempunyai Dewan Komisaris yang bertugas untuk melakukan pengawasan atas kebijakan pengurusan, jalannya pengurusan, baik mengenai Perseroan maupun usaha Perseroan, serta memberi nasihat kepada Direksi. Pengawasan dan pemberian nasihat dilakukan untuk kepentingan Perseroan dan sesuai dengan maksud dan tujuan Perseroan.

Uraian Tugas, Wewenang, Kewajiban Dan Tanggung Jawab Dewan Komisaris Sesuai Anggaran Dasar Perseroan, Dewan Komisaris bertugas melakukan pengawasan terhadap kebijakan pengurusan, jalannya pengurusan pada umumnya baik mengenai Perseroan maupun usaha Perseroan yang dilakukan oleh Direksi serta memberikan nasihat kepada Direksi termasuk pengawasan terhadap pelaksanaan Rencana Jangka Panjang Perusahaan (RJPP), Rencana Kerja dan Anggaran Perusahaan (RKAP) serta ketentuan Anggaran Dasar dan Keputusan RUPS, serta peraturan perundang-undangan yang berlaku, untuk kepentingan Perseroan dan sesuai dengan maksud dan tujuan Perseroan. Dalam melaksanakan tugasnya tersebut setiap anggota Dewan Komisaris harus : a. Mematuhi Anggaran Dasar dan peraturan perundang-undangan serta prinsip-prinsip profesionalisme, efisiensi, transparansi, kemandirian,akuntabilitas,pertanggungjawaban, serta kewajaran. b. Beritikad baik, penuh kehati-hatian dan bertanggung jawab kepada Perseroan dalam hal ini diwakili oleh RUPS dalam menjalankan tugas pengawasan dan pemberian nasihat kepada Direksi untuk kepentingan Perseroan dan sesuai dengan maksud dan tujuan Perseroan.

c. Dilarang melakukan transaksi yang mempunyai benturan kepentingan dan mengambil kepentingan Perseroan selain honorarium dan fasilitas yang ditentukan oleh RUPS.

62

Dalam melaksanakan tugasnya, Dewan Komisaris berwenang untuk : a. Melihat buku-buku, surat-surat, serta dokumendokumen lainnya, memeriksa kas untuk keperluan verifikasi dan lain-lain surat berharga dan memeriksa kekayaan Perseroan; b. Memasuki pekarangan, gedung, dan kantor yang dipergunakan oleh Perseroan; c. Meminta penjelasan dari Direksi dan/atau pejabat lainnya mengenai segala persoalan yang menyangkut pengelolaan Perseroan; d. Mengetahui segala kebijakan dan tindakan yang telah dan akan dijalankan oleh Direksi; e. Meminta Direksi dan/atau pejabat lainnya di bawah Direksi dengan sepengetahuan Direksi untuk menghadiri rapat Dewan Komisaris; f. Mengangkat sekretaris Dewan Komisaris, jika dianggap perlu; g. Memberhentikan sementara anggota Direksi sesuai dengan ketentuan Undang-Undang Perseroan Terbatas; h. Membentuk komite-komite lain selain Komite Audit, jika dianggap perlu dengan memperhatikan kemampuan Perseroan; i. Menggunakan tenaga ahli untuk hal tertentu dan dalam jangka waktu tertentu atas beban Perseroan, jika dianggap perlu; j. Melakukan tindakan pengurusan Perseroan dalam keadaan tertentu untuk jangka waktu tertentu sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar ini; k. Menghadiri rapat Direksi dan memberikan pandangan-pandangan terhadap hal-hal yang dibicarakan; dan l. Melaksanakan kewenangan pengawasan lainnya sepanjang tidak bertentangan dengan peraturan perundang-undangan, Anggaran Dasar, dan/atau keputusan RUPS. Dalam melaksanakan tugasnya, Dewan Komisaris berkewajiban untuk : a. Memberikan pendapat dan saran kepada RUPS mengenai RJPP dan RKAP yang diusulkan Direksi; b. Mengikuti perkembangan kegiatan Perseroan, memberikan pendapat dan saran kepada RUPS mengenai setiap masalah yang dianggap penting bagi kepengurusan Perseroan;



Uraian Dewan Komisaris & Direksi

c. Melaporkan dengan segera kepada RUPS apabila terjadi gejala menurunnya kinerja Perseroan; d. Meneliti dan menelaah laporan berkala dan laporan tahunan yang disiapkan Direksi serta menandatangani laporan tahunan; e. Membentuk komite audit; f. Melaksanakan kewajiban lainnya dalam rangka tugas pengawasan dan pemberian nasihat sepanjang tidak bertentangan dengan perundang-undangan, Anggaran Dasar, dan/atau Keputusan RUPS; dan g. Mematuhi ketentuan-ketentuan lain yang berlaku di induk perusahaan Perseroan dan dinyatakan berlaku bagi Perseroan dan/atau ketentuan-ketentuan lain yang ditetapkan dan disetujui oleh RUPS. Setiap anggota Dewan Komisaris ikut bertanggung jawab secara pribadi atas kerugian Perseroan apabila yang bersangkutan bersalah atau lalai dalam menjalankan tugasnya. Namun, anggota Dewan Komisaris tidak dapat dipertanggungjawabkan atas kerugian Perseroan tersebut apabila dapat membuktikan: a. Telah melakukan pengawasan dengan itikad baik dan kehati-hatian untuk kepentingan Perseroan dan sesuai dengan maksud dan tujuan Perseroan; b. Tidak mempunyai kepentingan pribadi baik langsung maupun tidak langsung atas tindakan pengurusan Direksi yang mengakibatkan kerugian; dan c. Telah memberikan nasihat kepada Direksi untuk mencegah timbul atau berlanjutnya kerugian tersebut.

Komposisi Dewan Komisaris Jumlah anggota Dewan Komisaris PT PDV per tanggal 31 Desember 2014 adalah sebanyak 2 (dua) orang, yang komposisinya terdiri dari terdiri dari 1 (satu) orang Komisaris Utama dan 1 (satu) orang Komisaris. Jumlah dan komposisi Dewan Komisaris tersebut telah sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar Perseroan, yang menetapkan bahwa Dewan Komisaris terdiri dari 1 (satu) orang anggota atau lebih, apabila terdapat lebih dari 1 (satu) orang anggota maka seorang diantaranya diangkat sebagai Komisaris Utama.

Adapun susunan Dewan Komisaris PT PDV per tanggal 1 Januari 2014 sampai dengan 31 Desember 2014 adalah sebagai berikut : Nama

Jabatan

Yudo Irianto Alan Frederik

Komisaris Utama Komisaris

Prosedur Penetapan Komisaris

Tanggal Pengangkatan 29 Juli 2013 19 Juli 2012

Remunerasi

Dewan

Sesuai dengan ketentuan Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas, penetapan dan pengesahan remunerasi Dewan Komisaris Perseroan dilakukan oleh Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) atau melalui Keputusan Pemegang Saham Secara Sirkuler. Sebagai Anak Perusahaan dari PT Pertamina (Persero), pengaturan penetapan remunerasi Dewan Komisaris Perseroan mengacu pada Surat Keputusan Direktur Utama PT Pertamina (Persero) Nomor Kpts-073/C00000/2009-S0 tanggal 14 Agustus 2009 tentang Pedoman Remunerasi Direksi dan Dewan Komisaris Anak Perusahaan dan Perusahaan Patungan serta berdasarkan Pedoman Pengelolaan Anak Perusahaan dan Perusahaan Patungan PT Pertamina (Persero) No. A-001/H00200/2011-S0 Revisi 1 yang ditetapkan melalui Surat Keputusan Direktur Utama PT Pertamina (Persero) Nomor Kpts-16/C00000/2013-S0 tanggal 25 Februari 2013. Ketentuan mengenai struktur remunerasi bagi Dewan Komisaris Perseroan yang berlaku pada saat ini ditetapkan dalam Keputusan Pemegang Saham Secara Sirkuler PT PDV tertanggal 16 Desember 2009 tentang Remunerasi Direksi dan Dewan Komisaris yang dinyatakan dalam Akta Notaris Yulkhaizar Panuh, SH Nomor 10 tanggal 18 Januari 2010 tentang Pernyataan Keputusan Rapat PT PDV.


63


Adapun ketentuan terakhir yang mengatur mengenai besaran remunerasi berupa Honorarium bulanan bagi Dewan Komisaris Perseroan yang berlaku saat ini ditetapkan dalam Keputusan Pemegang Saham Secara Sirkuler PT PDV tertanggal 19 Agustus 2014 tentang Honorarium Dewan Komisaris yang dinyatakan dalam Akta Notaris Yulkhaizar Panuh, SH Nomor 4 tanggal 03 September 2014 tentang Pernyataan Keputusan Pemegang Saham Secara Sirkuler PT PDV. Ketentuan terakhir mengenai Honorarium Dewan Komisaris tersebut telah mengacu pada ketentuan Peraturan Menteri Badan Usaha Milik Negara Nomor PER-04/MBU/2014 tentang Pedoman Penetapan Penghasilan Direksi, Dewan Komisaris dan Dewan Pengawas Badan Usaha Milik Negara.

Struktur Remunerasi Dewan Komisaris Berdasarkan ketentuan terakhir yang berlaku saat ini terhitung mulai tanggal 01 April 2014, struktur remunerasi Dewan Komisaris Perseroan per bulan terdiri dari Honorarium dengan nilai proporsi bagi Komisaris Utama adalah sebesar 45% dari Gaji Direktur Utama Perseroan dan bagi Komisaris adalah sebesar 90% dari Honorarium Komisaris Utama Perseroan. Setiap tahun, kepada Dewan Komisaris Perseroan juga diberikan Tunjangan Hari Raya Keagamaan (THRK) yang hanya diberikan kepada Dewan Komisaris yang bukan berasal dari pekerja atau Direksi PT Pertamina (Persero). Selain itu, kepada Dewan Komisaris Perseroan juga diberikan Tansiem (Tantieme) yang merupakan penghargaan kepada Dewan Komisaris yang tidak dijabat oleh Direksi PT Pertamina (Persero) yang diberikan setiap tahun apabila Perseroan memperoleh laba dan diputuskan dalam Rapat Umum Pemegang Saham. Besaran Honorarium Dewan Komisaris Perseroan per bulan berdasarkan ketentuan terakhir yang berlaku terhitung mulai tanggal 01 April 2014 bagi Komisaris Utama adalah sebesar Rp. 22.898.700,dan bagi Komisaris adalah sebesar Rp. 20.608.830,-.

64

Sedangkan besaran Honorarium Dewan Komisaris Perseroan per bulan berdasarkan ketentuan sebelumnya yang berlaku hingga tanggal 31 Maret 2014 bagi Komisaris Utama adalah masih menggunakan nilai proporsi 40% dari Gaji Direktur Utama Perseroan atau sebesar Rp. 20.354.400,- dan bagi Komisaris adalah masih menggunakan nilai proporsi 36% dari Gaji Direktur Utama Perseroan atau sebesar Rp. 18.318.960,-. Adapun jumlah remunerasi Dewan Komisaris Perseroan selama tahun 2014 bagi masing-masing anggota Dewan Komisaris yang terdiri dari Honorarium adalah sebagai berikut : Nama Jabatan Yudo Irianto Komisaris Utama Alan Frederik Komisaris Jumlah

Honorarium Rp. 267.151.500,Rp. 240.436.350,Rp. 507.587.850,-

Rapat Dewan Komisaris Sesuai ketentuan yang diatur dalam Anggaran Dasar Perseroan, segala keputusan Dewan Komisaris diambil dalam rapat Dewan Komisaris, kecuali atas keputusan-keputusan yang disetujui secara tertulis dan ditandatangani oleh semua anggota Dewan Komisaris. Semua keputusan dalam rapat Dewan Komisaris diambil dengan musyawarah untuk mufakat. Apabila melalui musyawarah tidak tercapai mufakat, maka keputusan rapat Dewan Komisaris diambil dengan suara terbanyak. Rapat Dewan Komisaris dianggap sah apabila diadakan di tempat kedudukan Perseroan atau di tempat kegiatan usahanya yang utama di dalam wilayah Republik Indonesia yang ditetapkan oleh Dewan Komisaris. Rapat Dewan Komisaris adalah sah dan berhak mengambil keputusan yang mengikat apabila dihadiri atau diwakili oleh lebih dari 1/2 (satu per dua) jumlah anggota Dewan Komisaris.




Dewan Komisaris mengadakan rapat paling sedikit setiap bulan sekali, dimana dalam rapat tersebut Dewan Komisaris dapat mengundang Direksi. Sepanjang tahun 2014, Dewan Komisaris telah melaksanakan rapat bersama dengan Direksi sebanyak 8 (delapan) kali. Adapun tingkat kehadiran Dewan Komisaris dalam rapat tersebut adalah sebagai berikut : Tanggal Rapat 25 Februari 2014 30 Mei 2014 30 Juni 2014 28 Agustus 2014 29 September 2014 30 Oktober 2014 28 November 2014 19 Desember 2014 Jumlah Tingkat Kehadiran

Data Kehadiran Yudo Irianto Alan Frederik √ √ √ √ √ √ √ √ √ 8 1 100% 12,5%

Program Pelatihan Dewan Komisaris Pada tahun 2014 tidak terdapat program pelatihan yang diikuti oleh anggota Dewan Komisaris untuk meningkatkan kompetensi Dewan Komisaris, dikarenakan padatnya jadwal aktifitas dan kesibukan anggota Dewan Komisaris. Selain itu, mengingat selama tahun 2014 tidak terdapat perubahan atau pengangkatan anggota Dewan Komisaris baru, maka pada tahun 2014 juga tidak terdapat pelaksanaan program orientasi bagi anggota Dewan Komisaris baru.

Pedoman Dan Tata Tertib Kerja Dewan Komisaris

Board Manual merupakan petunjuk tata laksana kerja Direksi dan Dewan Komisaris yang menjelaskan tahapan aktivitas secara terstruktur, sistematis, mudah dipahami dan dapat dijalankan dengan konsisten, sehingga menjadi acuan hubungan kerja bagi Direksi dan Dewan Komisaris dalam melaksanakan tugas masing-masing dalam upaya pencapaian visi dan misi Perseroan yang optimal. Board Manual adalah pedoman yang menjelaskan secara garis besar hal-hal yang berkenaan dengan tata kerja Direksi dan Dewan Komisaris serta proses hubungan fungsi antara Direksi, Dewan Komisaris dan antara kedua organ Perseroan tersebut. Board Manual disusun berdasarkan peraturan perundangundangan yang berlaku, Anggaran Dasar, prinsipprinsip hukum korporasi, arahan Pemegang Saham serta best practices Good Corporate Governance (GCG). Meskipun demikian, berbagai ketentuan rinci yang terdapat dalam Anggaran Dasar, arahan Pemegang Saham yang ditetapkan dalam Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) dan berbagai ketentuan hukum lainnya tetap mengikat walaupun tidak secara spesifik diuraikan dalam Board Manual tersebut. Board Manual yang berisi pedoman praktis bagi Dewan Komisaris dan Direksi ini adalah wujud dari implementasi komitmen dari Dewan Komisaris dan Direksi atas penerapan GCG di Perseroan. Prinsip itikad balk, penuh tanggung jawab, fiduciary duties, skill and care yang melekat pada pemegang jabatan Dewan Komisaris adalah prinsip umum yang harus tetap dihormati oleh organ Perseroan yang bertugas mengawasi Perseroan tersebut.

Dalam rangka menjalankan tugas pengawasan dan pemberian nasihat kepada Direksi, Dewan Komisaris salah satunya yang paling utama berpedoman pada Board Manual PT PDV.


65

TATA KELOLA PERUSAHAAN Uraian Dewan Komisaris & Direksi Uraian Direksi

f.

Direksi adalah organ Perseroan yang meliputi keseluruhan anggota Direksi sebagai satu kesatuan Dewan (Board) yang berwenang dan bertanggung jawab penuh atas pengurusan Perseroan untuk kepentingan Perseroan, sesuai dengan maksud dan tujuan Perseroan serta mewakili Perseroan, baik di dalam maupun di luar pengadilan sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar dan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

Dalam melaksanakan berkewajiban untuk :

Uraian Tugas, Wewenang, Kewajiban Dan Tanggung Jawab Direksi Sesuai Anggaran Dasar Perseroan, Direksi bertugas menjalankan segala tindakan yang berkaitan dengan pengurusan Perseroan untuk kepentingan Perseroan dan sesuai dengan maksud dan tujuan Perseroan serta mewakili Perseroan baik di dalam maupun di luar Pengadilan tentang segala hal dan segala kejadian dengan pembatasan-pembatasan sebagaimana diatur dalam peraturan perundangundangan, Anggaran Dasar, dan/atau keputusan RUPS. Dalam melaksanakan tugasnya tersebut, Direksi berwenang untuk : a. Menetapkan kebijakan dalam memimpin pengurusan Perseroan; b. Mengatur ketentuan-ketentuan tentang kepegawaian Perseroan termasuk pembinaan pegawai, penetapan upah dan penghasilan lain, pesangon dan/atau penghargaan atas pengabdian serta manfaat pensiun bagi para pegawai Perseroan berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku dan/atau keputusan RUPS; c. Mengangkat dan memberhentikan pegawai Perseroan berdasarkan peraturan kepegawaian dan peraturan perundang-undangan yang berlaku; d. Mengatur penyerahan kekuasaan Direksi untuk mewakili Perseroan di dalam dan di luar pengadilan kepada seorang atau beberapa orang anggota Direksi yang khusus ditunjuk untuk itu atau kepada seorang atau beberapa orang pekerja Perseroan baik sendiri-sendiri maupun bersama-sama atau kepada pihak lain; e. Direksi dapat mengangkat dan memberhentikan Sekretaris Perseroan berdasarkan aturan dan ketentuan-ketentuan yang berlaku; dan 66

Menjalankan tindakan-tindakan lainnya baik mengenai pengurusan maupun mengenai pemilikan kekayaan Perseroan, sesuai dengan ketentuan-ketentuan yang diatur dalam Anggaran Dasar ini dan yang ditetapkan oleh RUPS berdasarkan peraturan perundangundangan yang berlaku. tugasnya,

Direksi

a. Mencurahkan tenaga, pikiran, perhatian dan pengabdiannya secara penuh pada tugas, kewajiban dan pencapaian tujuan Perseroan; b. Menyiapkan Rencana Jangka Panjang Perusahaan (RJPP) yang merupakan rencana strategis yang memuat sasaran dan tujuan Perseroan yang hendak dicapai dalam jangka waktu 5 (lima) tahun, yang telah ditandatangani bersama dengan Dewan Komisaris disampaikan kepada RUPS untuk mendapatkan pengesahan; c. Menyiapkan rancangan Rencana Kerja dan Anggaran Perusahaan (RKAP) yang merupakan penjabaran tahunan dari RJPP dan selanjutnya disampaikan kepada RUPS untuk mendapatkan pengesahan; d. Mengadakan dan memelihara pembukuan dan administrasi Perseroan sesuai kelaziman yang berlaku bagi suatu Perseroan; e. Dalam waktu 5 (lima) bulan setelah tahun buku Perseroan ditutup, menyampaikan laporan tahunan yang telah ditandatangani oleh Direksi dan Dewan Komisaris kepada RUPS untuk mendapatkan pengesahan; f. Menyusun sistem akuntansi sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan dan berdasarkan prinsip-prinsip pengendalian internal, terutama fungsi pengurusan, dan pencatatan, penyimpanan dan pengawasan; g. Memberikan pertanggungjawaban dan segala keterangan tentang keadaan jalannya Perseroan berupa laporan kegiatan Perseroan termasuk laporan keuangan baik dalam bentuk laporan berkala menurut cara dan waktu yang ditentukan dalam Anggaran Dasar ini serta setiap kali diminta oleh RUPS; h. Menyiapkan susunan organisasi Perseroan lengkap dengan perincian dan tugasnya;




i.

Memberikan penjelasan tentang segala hal yang dinyatakan atau diminta anggota Dewan Komisaris; j. Menjalankan kewajiban-kewajiban lainnya sesuai dengan ketentuan-ketentuan yang diatur dalam Anggaran Dasar ini dan yang ditetapkan oleh RUPS berdasarkan peraturan perundangundangan yang berlaku; k. Mematuhi ketentuan-ketentuan lain yang ditetapkan oleh RUPS; dan l. Melakukan penempatan investasi sesuai dengan kebijakan investasi yang telah ditetapkan oleh RUPS. Setiap anggota Direksi wajib dengan itikad baik dan penuh tanggung jawab menjalankan tugas untuk kepentingan dan usaha Perseroan dengan mematuhi peraturan perundang-undangan yang berlaku. Setiap anggota Direksi juga bertanggung jawab penuh secara pribadi apabila yang bersangkutan bersalah atau lalai menjalankan tugasnya untuk kepentingan dan usaha Perseroan, kecuali apabila anggota Direksi yang bersangkutan dapat membuktikan bahwa : a. Kerugian tersebut bukan karena kesalahan atau kelalaiannya; b. Telah melakukan pengurusan dengan itikad baik dan kehati-hatian untuk kepentingan dan sesuai dengan maksud dan tujuan Perseroan; c. Tidak mempunyai benturan kepentingan baik langsung maupun tidak langsung atas tindakan pengurusan yang mengakibatkan kerugian; dan d. Telah mengambil tindakan untuk mencegah timbul atau berlanjutnya kerugian tersebut.

Ruang Lingkup Pekerjaan Dan Tanggung Jawab Masing-masing Anggota Direksi Direktur Utama a. Terimplementasinya Good Corporate Governance (GCG) dalam setiap area operasional dan area strategis Perseroan. 1. Menetapkan kebijakan, pedoman, sistem dan prosedur untuk seluruh kegiatan strategis serta operasional Perseroan termasuk menetapkan program pengawasan internal yang efektif agar pengurusan Perseroan berjalan sesuai dengan prinsipprinsip GCG.

2. Mewakili Perseroan dalam urusan ke dalam dan ke luar yang bersifat kebijakan strategis. 3. Menetapkan keputusan-keputusan yang diperlukan dalam pengelolaan Perseroan termasuk tentang ketenagakerjaan berdasarkan peraturan perundangan yang berlaku dan/atau keputusan RUPS. 4. Mengarahkan, memantau dan mengevaluasi kegiatan operasional serta strategis Perseroan untuk memastikan seluruh kegiatan Perseroan didasarkan pada prinsip GCG dan Prudence. b. Tersedianya KPI (Key Performance Indicator), RKAP serta RJPP Perseroan yang disetujui oleh para Pemegang Saham, termasuk di dalamnya tercapainya upaya untuk meningkatkan nilai Perseroan bagi para Pemangku Kepentingan. 1. Mengarahkan penyusunan dan mempersiapkan perencanaan usaha Perseroan, KPI, RKAP serta RJPP sesuai dengan misi dan tujuan Perseroan serta melakukan evaluasi dan penyesuaian perencanaan berdasarkan perubahan lingkungan strategis untuk pencapaian visi Perseroan secara efisien dan efektif. 2. Menyusun KPI, RKAP serta RJPP Perseroan untuk disetujui oleh Komisaris dan Pemegang Saham. c. Terlaksananya persetujuan dan penetapan Perusahaan Pasangan Usaha (PPU) dan Mitra Bisnis serta semua bentuk kontrak-kontrak perjanjian dengan PPU dan Mitra Bisnis dalam rangka penempatan investasi pada PPU dan Mitra Bisnis.

1. Mengarahkan, memutuskan dan mengendalikan pengelolaan serta penempatan investasi sesuai dengan Kebijakan Investasi yang telah ditetapkan untuk memastikan tercapainya tingkat bunga maksimal dari Bank-bank Persepsi Perseroan, imbal hasil optimal dari pembiayaan modal ventura umum, efisiensi dan efektifitas pelaksanaan modal ventura khusus dan optimalisasi kinerja investasi lainnya.


67


2. Membina hubungan baik dengan PPU serta Perusahaan-perusahaan lainnya dalam rangka menjaga kelangsungan kerja sama usaha yang telah berjalan dan mengidentifikasi peluang potensi bisnis untuk pengembangan usaha. 3. Mengarahkan, mengendalikan dan mengevaluasi proses analisa proposal pendanaan proyek untuk memastikan proyek dan PPU yang diberikan pendanaan sesuai dengan ketentuan Perseroan dan tercapainya tingkat pembayaran kembali sesuai dengan waktu dan jumlah yang telah disepakati. 4. Melakukan penempatan investasi kepada PPU dan Mitra Bisnis sesuai dengan ketentuan Pedoman Investasi dan mencari peluang-peluang investasi baru untuk menumbuhkembangkan Perseroan. 5. Menyetujui dan menetapkan PPU dan Mitra Bisnis termasuk penggunaan bank sebagai Bank Persepsi. 6. Menandatangani semua bentuk kontrakkontrak perjanjian dengan PPU dan Mitra Bisnis. d. Tersedianya laporan periodik untuk Pemegang Saham Perseroan secara akurat dan tepat waktu. 1. Mengarahkan, mengendalikan dan memantau penyusunan laporan periodik dari kegiatan operasional Perseroan untuk memastikan tersedianya laporan bagi pihak yang terkait secara akurat dan tepat waktu sebagai bahan pengambilan keputusan Pemegang Saham Perseroan. 2. Menyetujui penggunaan dan pengeluaran dana untuk kegiatan operasional Perseroan.

Direktur Keuangan & Investasi a. Tersedia KPI, RKAP serta RJPP Perseroan yang disetujui oleh para Pemegang Saham, dan tersedianya laporan-laporan baik Laporan Keuangan maupun Laporan Manajemen Perseroan secara periodik bagi para Pembuat Keputusan atau Pemangku Kepentingan. 1. Mengarahkan persiapan dan penyusunan RJPP, RKAP serta KPI sesuai dengan visi dan misi Perseroan bersama-sama dengan Direktur Utama kemudian melakukan 68

evaluasi dan penyesuaian bilamana diperlukan berdasarkan perubahan lingkungan strategis. 2. Mengarahkan, mengendalikan dan mengevaluasi proses akuntansi dan anggaran Perseroan agar dapat menghasilkan Laporan Keuangan dan Laporan Manajemen yang akurat dan tepat waktu sehingga berguna sebagai alat pengendalian serta dasar pengambilan keputusan. 3. Menyusun KPI, RKAP serta RJPP Perseroan bersama dengan Direktur Utama untuk disetujui oleh Komisaris dan Pemegang Saham. b. Tercapainya Tingkat Kesehatan Perseroan dan Tingkat Profit bagi seluruh Pemegang Saham sesuai dengan yang telah ditetapkan, termasuk di dalamnya tercapainya hasi perolehan dan pengelolaan dana pada bank-bank persepsi Perseroan, hasil yang maksimal atas pembiayaan investasi pada proyek-proyek PPU, dan terlaksananya pembayaran atas kewajiban Perseroan sesuai prosedur dan dalam waktu yang cepat. 1. Mengarahkan, mengendalikan dan menentukan Portofolio Investasi sehingga diperoleh imbal hasil yang paling menguntungkan melalui analisa kajian, kalkulasi dan keputusan yang tepat. 2. Mengarahkan, mengendalikan dan menentukan pengelolaan dana sehingga diperoleh imbal hasil yang menguntungkan serta aman melalui penempatan dalam bentuk Deposito, Deposit On Call (DOC), MMA ataupun giro (Cash Management). 3. Mengarahkan serta membina hubungan baik dengan PPU dan Perusahaan-perusahaan lainnya untuk menjaga keberlangsungan bisnis serta mengamankan dana yang berada pada PPU. 4. Mengarahkan dan menentukan dalam hal proses penyaluran pembiayaan melalui hasil analisa dan evaluasi proyek-proyek investasi untuk memperoleh kepastian bahwa proyek tersebut layak dibiayai dan dilaksanakan oleh PPU yang tepat agar tercapai imbal hasil yang maksimal.




5. Mengarahkan, mengendalikan proses arus dana agar kebutuhan Perseroan dapat terpenuhi serta penempatan dana yang ada secara tepat sehingga aman dan mendapatkan hasil yang paling menguntungkan. 6. Melakukan penempatan Investasi kepada PPU dan Mitra Bisnis bersama dengan Direktur Utama dengan batasan nilai tertentu untuk setiap proyek. 7. Menyetujui dan menetapkan PPU dan Mitra Bisnis termasuk penggunaan bank sebagai Bank Persepsi bersama dengan Direktur Utama. 8. Bersama dengan Direktur Utama menandatangani semua bentuk kontrakkontrak perjanjian dengan PPU dan Mitra Bisnis. c. Terimplementasinya GCG dalam setiap area operasional dan area strategis Perseroan. 1. Mengarahkan, memantau dan mengevaluasi kegiatan operasional Perseroan dalam rangka memastikan bahwa seluruh kegiatan tersebut dilaksanakan berdasarkan Prinsip GCG dan Prudence. 2. Menetapkan kebijakan, pedoman, sistem dan prosedur bersama dengan Direktur Utama untuk seluruh kegiatan strategis serta operasional Perseroan.

Komposisi Direksi Jumlah anggota Direksi PT PDV per tanggal 31 Desember 2014 adalah sebanyak 2 (dua) orang, yang komposisinya terdiri dari terdiri dari 1 (satu) orang Direktur Utama dan 1 (satu) orang Direktur Keuangan & Investasi. Jumlah dan komposisi Direksi tersebut telah sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar Perseroan, yang menetapkan bahwa Perseroan diurus dan dipimpin oleh suatu Direksi yang jumlahnya disesuaikan dengan kebutuhan Perseroan. Dalam hal Direksi terdiri dari atas lebih dari 1 (satu) orang anggota Direksi, seorang diantaranya diangkat sebagai Direktur Utama.

Adapun susunan Direksi PT PDV per tanggal 1 Januari 2014 sampai dengan 31 Desember 2014 adalah sebagai berikut : Nama

Jabatan

Aniek Makaryani

PJ. Direktur Utama Direktur Utama Direktur Keuangan & Investasi

Agus Baharudin Tatang Suryana

Tanggal Pengangkatan 10 September 2014 15 Maret 2012 24 Mei 2012

Pada tanggal 10 September 2014 terdapat pergantian Pejabat Direktur Utama Perseroan berdasarkan Keputusan Pemegang Saham Secara Sirkuler PT PDV yang menetapkan pengangkatan Ibu Aniek Makaryani sebagai PJ. Direktur Utama Perseroan untuk jangka waktu 1 (satu) periode menggantikan Bapak Agus Baharudin yang diberhentikan dengan hormat sebagai Direktur Utama Perseroan.

Prosedur Penetapan Remunerasi Direksi Sesuai dengan ketentuan Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas, penetapan dan pengesahan remunerasi Direksi Perseroan dilakukan oleh Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) atau melalui Keputusan Pemegang Saham Secara Sirkuler. Sebagai Anak Perusahaan dari PT Pertamina (Persero), pengaturan penetapan remunerasi Direksi Perseroan mengacu pada Surat Keputusan Direktur Utama PT Pertamina (Persero) Nomor Kpts073/C00000/2009-S0 tanggal 14 Agustus 2009 tentang Pedoman Remunerasi Direksi dan Dewan Komisaris Anak Perusahaan dan Perusahaan Patungan serta berdasarkan Pedoman Pengelolaan Anak Perusahaan dan Perusahaan Patungan PT Pertamina (Persero) No. A-001/H00200/2011-S0 Revisi 1 yang ditetapkan melalui Surat Keputusan Direktur Utama PT Pertamina (Persero) Nomor Kpts16/C00000/2013-S0 tanggal 25 Februari 2013.


69


Ketentuan mengenai struktur remunerasi bagi Direksi Perseroan yang berlaku pada saat ini ditetapkan dalam Keputusan Pemegang Saham Secara Sirkuler PT PDV tertanggal 16 Desember 2009 tentang Remunerasi Direksi dan Dewan Komisaris yang dinyatakan dalam Akta Notaris Yulkhaizar Panuh, SH Nomor 10 tanggal 18 Januari 2010 tentang Pernyataan Keputusan Rapat PT PDV. Adapun ketentuan terakhir yang mengatur mengenai besaran remunerasi berupa Gaji dan Tunjangan bulanan bagi Direksi Perseroan yang berlaku saat ini ditetapkan dalam Keputusan Pemegang Saham Secara Sirkuler PT PDV tertanggal 30 Januari 2013 tentang Penetapan Kenaikan Gaji Direksi dan Honorarium Dewan Komisaris yang dinyatakan dalam Akta Notaris Yulkhaizar Panuh, SH Nomor 10 tanggal 12 Februari 2013 tentang Pernyataan Keputusan Pemegang Saham Secara Sirkuler PT PDV. Berdasarkan ketentuan yang berlaku, perhitungan remunerasi Direksi Perseroan didasarkan pada 2 (dua) faktor, yaitu evaluasi jabatan dan harga pasar. Dalam proses penetapan remunerasi tersebut, usulan besaran dan bentuk remunerasi Direksi Perseroan akan dikaji terlebih dahulu oleh Fungsi PPAP dan Fungsi SDM PT Pertamina (Persero) selaku Pemegang Saham dengan mengacu pada pedoman yang berlaku. Selanjutnya, persetujuan dan pengesahan atas besaran, bentuk dan waktu berlaku remunerasi Direksi Perseroan dilakukan Pemegang Saham dalam RUPS atau Keputusan Pemegang Saham Secara Sirkuler. Keputusan RUPS tersebut akan dianggap sah apabila diambil sesuai dengan ketentuan dalam Undang-Undang tentang Perseroan Terbatas dan/atau Anggaran Dasar Perseroan.

Struktur Remunerasi Direksi Struktur remunerasi Direksi Perseroan per bulan terdiri dari Gaji dan Tunjangan dengan komposisi bagi Direktur Perseroan adalah sebesar 90% dari Gaji dan Tunjangan Direktur Utama Perseroan.

70

Tunjangan bulanan tersebut terdiri dari Tunjangan Perumahan dan Tunjangan Utilities. Kepada Direksi juga diberikan fasilitas kendaraan jabatan, cuti tahunan, komunikasi, perjalanan dinas, representasi eksekutif, kesehatan dan club membership. Setiap tahun, kepada Direksi Perseroan juga diberikan Tunjangan Hari Raya Keagamaan (THRK). Selain itu, kepada Direksi Perseroan juga diberikan Tansiem (Tantieme) yang merupakan penghargaan yang diberikan kepada Direksi setiap tahun apabila Perseroan memperoleh laba dan diputuskan dalam Rapat Umum Pemegang Saham. Pada setiap akhir masa jabatan, kepada Direksi diberikan Santunan Purna Jabatan yang diberikan dalam bentuk pengikutsertaan dalam program asuransi atau tabungan pensiun yang beban premi atau iuran tahunannya ditanggung oleh Perseroan dengan besar maksimum sebesar 25% Gaji dalam satu tahun. Besaran Gaji Direksi Perseroan per bulan yang berlaku pada tahun buku 2014 bagi Direktur Utama adalah sebesar Rp. 50.886.000,- dan bagi Direktur adalah sebesar Rp. 45.797.400,-. Adapun Jumlah remunerasi Direksi Perseroan selama tahun 2014 termasuk Tunjangan Perumahan, Tunjangan Utilities, Fasilitas Cuti, THRK dan Tunjangan Pajak namun belum termasuk Tansiem Tahun Buku 2014 adalah sebagai berikut :

Nama Aniek Makaryani Agus Baharudin Tatang Suryana

Jabatan PJ. Direktur Utama Direktur Utama Direktur Keuangan & Investasi Jumlah

Total Remunerasi Rp. 372.488.929,Rp.

865.278.677,-

Rp. 1.358.812.000,-

Rp. 2.596.579.606,-

Keterangan : •Ibu Aniek Makaryani menjabat sebagai PJ. Direktur Utama efektif terhitung mulai tanggal 10 September 2014. •Bapak Agus Baharudin menjabat sebagai Direktur Utama sampai dengan tanggal 10 September 2014.




Rapat Direksi Sesuai ketentuan yang diatur dalam Anggaran Dasar Perseroan, segala keputusan Direksi diambil dalam rapat Direksi, kecuali atas keputusan-keputusan yang disetujui secara tertulis dan ditandatangani oleh semua anggota Direksi. Semua keputusan dalam rapat Direksi diambil dengan musyawarah untuk mufakat. Apabila pengambilan keputusan melalui musyawarah untuk mufakat tersebut tidak dapat dilaksanakan, maka keputusan diambil dengan suara terbanyak. Rapat Direksi dapat diadakan setiap waktu apabila : a. Dianggap perlu oleh seorang atau lebih anggota Direksi; atau b. Atas permintaan tertulis dari seorang atau lebih anggota Dewan Komisaris; atau c. Pemegang Saham yang memiliki jumlah saham terbesar dengan menyebutkan hal-hal yang akan dibicarakan. Mengingat jumlah Direksi Perseroan hanya terdiri dari 2 (dua) orang yang berada pada tempat kedudukan Perseroan yang sama, maka rapat Direksi dapat dilaksanakan secara intensif sepanjang tahun apabila terdapat hal-hal yang perlu dibicarakan bersama diantara anggota Direksi, baik dengan/tanpa dihadiri oleh jajaran Manajer dan/atau Staf yang terkait.

Rapat Gabungan Direksi Dan Dewan Komisaris Selain rapat yang dilaksanakan diantara anggota Direksi, juga terdapat rapat gabungan yang mempertemukan anggota Direksi dengan Dewan Komisaris Perseroan, yang pada prinsipnya dilaksanakan melalui mekanisme rapat Dewan Komisaris. Rapat Dewan Komisaris yang dilaksanakan di Perseroan pada pelaksanaannya selalu dihadiri oleh anggota Direksi. Sepanjang tahun 2014, Dewan Komisaris telah melaksanakan rapat bersama dengan Direksi sebanyak 8 (delapan) kali.

Adapun tingkat kehadiran Direksi dalam rapat gabungan Direksi dan Dewan Komisaris tersebut adalah sebagai berikut :

Tanggal Rapat (Tahun 2014) 25 Februari 30 Mei 30 Juni 28 Agustus 29 September 30 Oktober 28 November 19 Desember Jumlah Tingkat Kehadiran

Data Kehadiran Agus Aniek Tatang Makaryani Baharudin Suryana √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ 4 3 8 100%

75%

100%

Keterangan : •Ibu Aniek Makaryani menjabat sebagai PJ. Direktur Utama efektif terhitung mulai tanggal 10 September 2014. •Bapak Agus Baharudin menjabat sebagai Direktur Utama sampai dengan tanggal 10 September 2014.

Program Pelatihan Direksi Program pelatihan atau workshop yang diikuti oleh anggota Direksi Perseroan selama tahun 2014 antara lain adalah sebagai berikut : a. Workshop Sosialisasi Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 1/POJK.07/2014 dan Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan No. 1/SEOJK.07/2014 & No. 2/SEOJK.07/2014 yang diselenggarakan oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK) pada tanggal 1 April 2014 di Jakarta. b. Workshop Sosialisasi Mengenai Mekanisme Pembayaran Pungutan Otoritas Jasa Keuangan (OJK) yang diselenggarakan oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK) pada tanggal 10 April 2014 di Jakarta. Selain program pelatihan tersebut di atas, pada tahun 2014 juga terdapat pelaksanaan program orientasi atau pengenalan bagi anggota Direksi baru Perseroan, sehubungan dengan pengangkatan Ibu Aniek Makaryani sebagai PJ. Direktur Utama Perseroan pada tanggal 10 September 2014.


71

TATA KELOLA PERUSAHAAN Uraian Dewan Komisaris & Direksi Pedoman Dan Tata Tertib Kerja Direksi Dalam rangka menjalankan tugas pengurusan Perseroan, Direksi salah satunya yang paling utama berpedoman pada Board Manual PT PDV. Board Manual merupakan petunjuk tata laksana kerja Direksi dan Dewan Komisaris yang menjelaskan tahapan aktivitas secara terstruktur, sistematis, mudah dipahami dan dapat dijalankan dengan konsisten, sehingga menjadi acuan hubungan kerja bagi Direksi dan Dewan Komisaris dalam melaksanakan tugas masing-masing dalam upaya pencapaian visi dan misi Perseroan yang optimal. Board Manual adalah pedoman yang menjelaskan secara garis besar hal-hal yang berkenaan dengan tata kerja Direksi dan Dewan Komisaris serta proses hubungan fungsi antara Direksi, Dewan Komisaris dan antara kedua organ Perseroan tersebut. Board Manual disusun berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku, Anggaran Dasar, prinsip-prinsip hukum korporasi, arahan Pemegang Saham serta best practices Good Corporate Governance (GCG).

72

Meskipun demikian, berbagai ketentuan rinci yang terdapat dalam Anggaran Dasar, arahan Pemegang Saham yang ditetapkan dalam Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) dan berbagai ketentuan hukum lainnya tetap mengikat walaupun tidak secara spesifik diuraikan dalam Board Manual tersebut. Board Manual yang berisi pedoman praktis bagi Direksi dan Dewan Komisaris ini adalah wujud dari implementasi komitmen dari Direksi dan Dewan Komisaris atas penerapan GCG di Perseroan. Prinsip itikad balk, penuh tanggung jawab, fiduciary duties, skill and care yang melekat pada pemegang jabatan Direksi adalah prinsip umum yang harus tetap dihormati oleh organ Perseroan yang bertugas melaksanakan pengurusan Perseroan tersebut.


TATA KELOLA PERUSAHAAN Komite Audit

Ketua Komite Audit Yudo Irianto Pada tanggal 10 September 2013 diangkat sebagai Ketua Komite Audit PT. Pertamina Dana Ventura.

Anggota Komite Audit

Management Business and Information Data Manager Kantor Pusat Jakarta (2010-2011), Performance Management & Transformation Manager Kantor Pusat (2011-2012). Business Strategic Planning Manager Kantor Pusat (20122013), Head Of Internal Audit PT. PDSI Jakarta (2013-2014), Vice President of Corporate Audit Kantor Pusat Pertamina Jakarta (2014 – sekarang) Sejak 21 Oktober 2014 diangkat sebagai anggota Komite Audit PT. Pertamina Dana Ventura.

Syahrial Mukhtar, Lahir di Padang, pada tanggal 12 November 1966. Lulus S1-Teknik Industri dari Institut Teknologi Bandung tahun 1990. yang kemudian meraih gelar Magister Manajemen (MM) -Department of Business Internasional dari Universtitas Gajah Mada Yogyakarta tahun 2000, dan meraih gelar Doctor of Management Strategic (S3) –Postgraduated in Management Faculty of Economic, University of Indonesia 2011. Memulai karir di PT. Pertamina (Persero) sejak tahun 1991-1992 dengan mengikuti Program Bimbingan Profesi Sarjana (BPS). Berbagai jabatan yang dipercayakan yaitu : Assistant Work & System Improvement UPMS V Surabaya (1992-1999), Senior Expert Corporate Quality Management Kantor Pusat Jakarta (1999-2002), Director PT. Pertamina Training & Consulting Jakarta (2002-2006), Head of PMC (Program Managemnt Center) of Pertamina Transformation Program Kantor Pusat Jakarta (20062007), Manager of Corporate Transformation Kantor Pusat Jakarta (2007-2008), System and Business Process Manager Kantor Pusat Jakarta (2008-2010),

Tutuk Budi Sulistiyo, Lahir di Surakarta, pada tanggal 28 September 1966. Lulus S1 dari Ekonomi Akuntansi Universitas Gajah Mada Yogyakarta tahun 1991, yang kemudian meraih gelar S2 Ekonomi-Magister Manajemen Konsentrasi Bidang Finance dari Universtitas Gajah Mada Yogyakarta tahun 2002. Memulai karir di PT. Pertamina (Persero) sejak tahun 1992. Berbagai jabatan yang dipercayakan yaitu : Asmen Keuangan Pelumas (2006-2007), Kepala Bagian Kontroller Refinery Unit IV Cilacap (20072008), Manajer Keuangan Pemasaran Unit 6 – Balikpapan (2008-2009), Manajer Keuangan Unit Refinery 5 – Balikpapan (2009-2010), Financial Reporting Manager Kantor Pusat – Keuangan (2011 – 2012), General Accounting Manager Kantor Pusat - Keuangan (2012 – 2013), Finance Coordinator PT. Badak Ngl (November 2013 – sekarang). Sejak tanggal 01 September 2012 diangkat sebagai anggota Komite Audit PT. Pertamina Dana Ventura.


73

TATA KELOLA PERUSAHAAN Komite Audit

Tugas Dan Tanggung Jawab Komite Audit mempunyai tugas dan tanggung jawab sebagai berikut : 1. Membantu komisaris untuk memastikan efektifitas sistem pengendalian intern dan efektifitas pelaksanaan tugas eksternal auditor dan internal auditor. 2. Menilai pelaksanaan kegiatan serta hasil audit yang dilaksanakan oleh satuan pengawas intern maupun auditor eksternal. 3. Memberikan rekomendasi mengenai penyempurnaan sistem pengendalian manajemen serta pelaksanannya. 4. Memastikan telah terdapat prosedur review yang memuaskan terhadap segala informasi yang dikeluarkan perusahaan. 5. Melakukan identifikasi hal-hal yang memerlukan perhatian komisaris serta tugas-tugas komisaris lainnya. 6. Komisaris dapat pula memberikan penugasan lain kepada Komite Audit sepanjang masih dalam lingkup tugas dan wewenang Komisaris. Kedudukan, tugas dan tanggung jawab Komite Audit dituangkan dalam Piagam Komite Audit dan ditandatangani oleh Dewan Komisaris.

74

Laporan Singkat Pelaksanaan Kegiatan Komite Audit Dalam pelaksanaan kegiatan tugasnya, Komite Audit melakukan pembahasan materi-materi yang perlu ditindaklanjuti dari hasil pembahasan di rapat Dewan Komisaris.

Independensi Anggota Komite Audit Keanggotaan dan Persyaratan: 1. Keanggotaan Komite Audit terdiri dari sekurang-kurangnya: a. Satu orang anggota Komisaris b. Dua orang ahli yang bukan merupakan pegawai Perusahaan yang bersangkutan. 2. Persyaratan untuk dapat diangkat sebagai Anggota Komite Audit adalah : a. Memiliki integritas yang baik dan pengetahuan serta pengalaman kerja yang cukup di bidang pengawasan/pemeriksaan dan bidang-bidang lainnya yang dianggap perlu sehingga dapat melaksanakan fungsinya secara optimal. b. Tidak memiliki kepentingan atau keterkaitan pribadi yang dapat menimbulkan dampak negatif dan konflik kepentingan terhadap Perusahaan. c. Mampu berkomunikasi secara efektif.


TATA KELOLA PERUSAHAAN Komite Investasi & Remunerasi

Ketua Komite Investasi & Remunerasi Alan Frederik Pada tanggal 01 November 2012 diangkat sebagai Ketua Komite Investasi & Remunerasi PT. Pertamina Dana Ventura.

Anggota Komite Investasi & Remunerasi

Analyst Compensation Kantor Pusat Pertamina (2009-2012), Senior Analyst Compensation & Benefit Kantor Pusat Pertamina (2012-2014), Manager Compensation & Benefit Kantor Pusat Pertamina (2014 - sekarang). Sejak tanggal 25 November 2009 menduduki jabatan sebagai anggota Komite Investasi dan Remunerasi PT. Pertamina Dana Ventura.

Irlansyah,

Darlis,

Lahir di Sei Sialang Riau, 23 April 1964. Lulus S1Ekonomi Manajemen Universitas Sumatera Utara (USU) Medan tahun 1989.

Lahir di Pekanbaru, 29 Juni 1962. Lulus S1 Ekonomi Akuntansi dari Universitas Andalas Padang dan Magister Akuntansi dari Universitas Trisakti.

Memulai karir di PT. Pertamina (Persero) sejak tahun 1991. Berbagai jabatan yang dipercayakan yaitu : Trainee Perso UEP.III Cirebon (1991), Ast.Perso UEP.III Cepu (1991-1992), PNT.Jasa-Jasa UEP.III Cepu (1992-1993), Pws.PP/Perso UEP.III Cepu (19931995), Pws. Utama PPP/ Perso Cepu (1995-1997), Pws.Renbang/Perso-UPPDN.VII Ujung Pandang (1997-1998), Pws.HIK/Perso-UPPDN.VII Ujung Pandang (1998-2000), Pws.UT.NSK UPPDN V Surabaya (2000-2001), Pws.UT.T.Laksana UPPDN V Surabaya (2001-2002), Kepala PP UPMS V Surabaya (2002-2004), Kepala Perencanaan & Pembinaan UPMS IV Semarang (2004-2006), Asisten Manajer Perencanaan & Pembinaan UPMS IV Semarang (2006-2008), HR Area Manager Maluku – Papua UPMS VIII Jayapura (2008), HR Area Manager Kalimantan UPMS VI Balikpapan (2008), Senior -

Memulai karir di PT. Pertamina (Persero) sejak tahun 1990. Berbagai jabatan yang dipercayakan yaitu : DAK-Keu/ Trainee Balikpapan (1990-1991), DAKKeu/Ast Akt/HP-PEL Balikpapan (1991-1994), DAKKeu/Ast Akt Umum R.K Balikpapan (1994-1995), DAK-Keu/Pws Akt Keu Bunyu (1995), Pws Angg Investasi Balikpapan (1995-1996), Angg-Keu/Pws Angg Invest Balikpapan (1996-1998), Kepala Anggaran Panas Bumi EP Kamojang (1998-1999), Kepala Akuntansi Kamojang (1999-2000), Kepala Kontroller Keuangan Kamojang (2000-2001), DOH STA/ Kepala Kontrol Sangata (2001-2002), D HL-DOH Papua/ Man.Keu Sorong (2002-2004), D.HL-DOH SBT/ Man.Keu Jambi (2004-2005), D.HL-DOH SBT/ Man.Keu PT PTMN EP (2005), Koordinator Keuangan PPDT Cirebon EP Jawa (2006), Koord. keuangan PPDT EP Pusat (2006),


75

TATA KELOLA PERUSAHAAN Komite Investasi & Remunerasi

Manajer Keuangan Cirebon – PT Pertamina EP Jawa (2006-2007), Manajer Keuangan Region Jawa Cirebon PT Pertamina EP Jawa (2007), Manajer Kontroller Dit.Keuangan-Kantor Pusat PT.PEP (20072009), Manajer Keuangan Proyek Dit.Keuangan Kantor Pusat PT. PEP (2009-2012), Upstream Finance Bussiness Support Manager Dit. Keuangan Kantor Pusat (2012 – 2014) dan VP Controller & Partnership Financial PT Pertamina EP (2014 – sekarang). Sejak tanggal 01 November 2012 menduduki jabatan sebagai anggota Komite Investasi & Remunerasi PT. Pertamina Dana Ventura.

Tugas Dan Tanggung Jawab Komite Investasi dan Remunerasi mempunyai tugas dan tanggung jawab sebagai berikut : perencanaan 1. Melakukan evaluasi atas pengurusan Perusahaan (RJPP/RKAP) yang terukur; 2. Melakukan pemantauan pelaksanaan pengurusan Perusahaan (RJPP/RKAP) dan analisis hasil pengurusan Perusahaan; 3. Melakukan evaluasi atas perencanaan Investasi dan tingkat risiko yang terukur; 4. Melakukan pemantauan pelaksanaan Investasi dan analisis hasil Investasi; 5. Melakukan kajian berkala atas efektivitas kebijakan Investasi dan pengurusan Perusahaan sebagai bahan pendapat Dewan Komisaris; 6. Menyediakan bahan rujukan dan informasi untuk keperluan Dewan Komisaris terkait pengelolaan Investasi; 7. Membenkan masukan dan rekomendasi atas laporan Direksi dalam pengurusan Perusahaan; 8. Membuat rencana kerja tahunan Komite Investasi yang diselaraskan dengan rencana kerja tahunan Kebijakan Investasi Perusahaan yang dikelola oleh Direksi; 9. Mengkaji kelayakan sistem remunerasi bagi Direksi dan Komisaris, serta merekomendasikan penyesuaian yang diperlukan dengan mempertimbangkan keterkaitan antara tingkat remunerasi yang diterima dengan pencapaian target kinerja;

76

10. Mengkaji kelayakan kebijakan pemberian dan penggunaan fasilitas-fasilitas yang disediakan bagi Komisaris dan Direksi serta memberikan rekomendasi perbaikan/perubahan yang diperlukan. 11. Melaksanakan tugas lain yang diberikan oleh Komisaris yang berkaitan dengan investasi dan remunerasi sesuai dengan ketentuan yang berlaku. 12. Melaporkan hasil-hasil kerja dan pengkajian Komite kepada Dewan Komisaris.

Laporan Pelaksanaan Tugas Komite Investasi Dan Remunerasi Tahun 2014 Secara umum kegiatan yang dilaksanakan oleh Komite Investasi dan Remunerasi selama tahun 2014 mencakup hal-hal sebagai berikut: 1. Melakukan penelaahan dan kajian serta menyiapkan materi surat atau memorandum Dewan Komisaris perihal arahan, rekomendasi atau persetujuan Dewan Komisaris terkait penetapan Organisasi, Pedoman-Pedoman Perusahaan dan Peraturan yang berlaku di Perusahaan. 2. Bersama-sama dengan Tim dari Internal Perusahaan terlibat dalam penyusunan Pedoman Pembiayaan Modal Ventura, Penyertaan Saham Khusus dan Cash Management (Pedoman Investasi) dan Board Manual terbaru; 3. Melakukan review terhadap usulan Direksi terkait rencana pemilihan assessor pelaksana assessment GCG Tahun 2013 yang diselenggarakan di tahun 2014 sebagai masukan kepada Direksi melalui Dewan Komisaris; 4. Memberikan masukan kepada Dewan Komisaris terhadap Penetapan Kantor Akuntan Publik (KAP) dalam melakukan Pemeriksaan atas Laporan Keuangan Perusahaan untuk tahun buku yang berakhir tanggal 31 Desember 2014 berikut besaran nilai jasanya sesuai ketentuan dan peraturan yang berlaku, sebagaimana diamanatkan dalam Akta Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perusahaan Tahun Buku 2013 No. 30 tanggal 28 Maret 2014 yang dibuat dihadapan Yulkhaizar Panuh, SH, Notaris di Jakarta.


TATA KELOLA PERUSAHAAN Sekretaris Perseroan

Sekretaris Perseroan I Made Sunarta Lahir di Gianyar Bali, 27 Juli 1951, Lulus S-1 dari Lembaga Administrasi Negara tahun 1981 dan kemudian meraih gelar S-2 dari Bisnis Manajemen Labora tahun 1996. Memulai karir di PT Pertamina (Persero) tahun 1971 di RSPJ/ Peng. Rontgen.(1974– 1980),RSPJ/ Ast. Rontgen – Dit. Umum Jakarta (1980–1982), Kes. JJJ/Ka. Perso Kes – Dit. Umum Jakarta (1982–1984), Kes.Jakat/ Ka. Serv. & Adm – Dit. Umum Jakarta (1984–1991), RSPJ/ Ka. Administrasi – Dit. Umum Jakarta (1991 –1996), Analis Utama Pembinaan Koperasi – Dit.Umum Jakarta (1996–1999), PAP Joven/ Analis Utama Organisasi & Personalia – Dit. Umum Jakarta (1999– 2001), Analis Utama Organisasi & Personalia – Dit. Keu Jakarta (2001–2001), Asisten Manajer Dalbang Bisnis Ap – Dit. Keu Jakarta (2001-2005), Manajer Portofolio AP & JV Core – Dit. Keu Jakarta (20052006), Sekretaris Perseroan PT Pertamina Dana Ventura (2006 – sekarang).

Tugas Sekretaris Perseroan

Kegiatan Terkait Sekretaris Perseroan

Selain mempunyai tugas pokok yang diatur dalam uraian jabatan, tugas Sekretaris Perseroan lainnya adalah :

• Survey pelanggan Survey dalam rangka untuk mengetahui tingkat harapan dan persepsi PPU terhadap komunikasi, kualitas pelayanan dan kepercayaan terhadap PT.PDV. • Family Gathering ; • Pemberian sumbangan yang berkelanjutan; • Sponsorship; • Pemberian tunjangan hari raya untuk masyarakat sekitar.

• Bertindak sebagai pejabat penghubung (liaison officer) antara Perusahaan dengan stakeholders dalam rangka pemberian/ penyebarluasan informasi yang berkaitan dengan Perusahaan sebagaimana ketentuan Pedoman Good Corporate Governance Nomor A-001/PDV/MRK/2006. • Bertindak sebagai Ketua Tim Pengadaan Barang & Jasa PT PDV yang bertugas melakukan pengurusan pengadaan barang dan Jasa PT PDV sesuai dengan ketentun Pedoman Sistematika Pengadaan Barang & Jasa Nomor A-001/PDV/SP/2008-S0. • Bertindak sebagai Sekretaris Komite Manajemen Risiko PT. PDV berdasarkan Surat Perintah Direksi Nomor : Prin – 003/PDV/DIRUT/2010 tanggal 24 Februari 2010.


77

TATA KELOLA PERUSAHAAN Uraian Tentang Unit Audit Internal Kepala SPI Arie Pranoto, Lahir di Jakarta 26 Oktober 1965, bergabung dengan PDV sejak masih bernama Yayasan Tabungan Pegawai Pertamina (YTPP) pada Februari 1995. Selama mengabdi di Perusahaan telah bekerja sebagai staf di bagian Investasi, Treasury, Corporate Secretary, Manajemen Risiko, dan terakhir SPI. Ia aktif mengikuti kursus dan pelatihan tentang securities, pasar modal,modal ventura, treasury, dan terakhir memperoleh sertifikat PIA (Profesional Internal Audit) dari lembaga PPAK. Selain itu guna update dan sharing untuk memperluas wawasan dan sekaligus sosialisasi dilingkungan SPI Anak Perusahaan maka yang bersangkutan memanfaatkan situasi dimaksud dengan mengikuti Forum SPI antar Anak Perusahaan. Sejak November 2012 diangkat menjadi Kepala SPI PT PDV. Saat ini SPI beranggotakan 2 orang termasuk Kepala SPI. SPI (Satuan Pengawasan Internal) dibentuk guna mewujudkan komitmen Perseroan sebagai anak perusahaan Pertamina (Persero) untuk menjalankan tata kelola perusahaan sesuai Undang-Undang BUMN No. 19 tahun 2003. SPI bertugas merencanakan, mengelola, mengendalikan dan mengawasi pelaksanaan pengendalian internal (audit) sesuai dengan standar audit terhadap seluruh proses bisnis Perseroan, pedoman dan kebijakan Perseroan. Selain itu untuk memastikan terlaksananya seluruh kegiatan sesuai dengan sistem dan prosedur yang ada di Perseroan dalam mengamankan misi dan tujuan Perseroan serta merekomendasikan perbaikan dan penyempurnaan kegiatan Perseroan.

SPI memiliki kedudukan yang independen dari seluruh fungsi kerja yang diaudit sehingga diharapkan dapat memberikan layanan assurance dan jasa konsultasi agar Perseroan berjalan sesuai tujuannya.

Kepala SPI diangkat melalui surat ketetapan Direktur Utama PT PDV dan oleh karenanya bertanggung jawab dan melaporkan hasil audit kepada Direktur Utama.

78


TATA KELOLA PERUSAHAAN Uraian Tentang Unit Audit Internal

Visi Dan Misi SPI

Wewenang SPI

” Menjadi organisasi Satuan Visi SPI adalah Pengawasan Internal yang independen, profesional dan dapat dipercaya.”

 Menentukan dan mengelola strategi pengawasan, kebijakan pengawasan dan kegiatan pengawasan pada seluruh wilayah/kegiatan bisnis Perseroan.  Memiliki akses tidak terbatas pada semua data, dokumen, kegiatan, fungsi, pekerja/SDM dan sumber daya Perseroan lainnya.  Melaksanakan kegiatan investigasi atas permasalahan yang dapat menimbulkan kerugian Perseroan, namun terbatas pada pengyngkapan dan pelaporan kepada manajemen Perseroan.  Mengkoordinasikan pelaksanaan tindak lanjut hasil audit internal dan eksternal dengan unitunit kerja Perseroan.  Menentukan kegiatan koordinasi dengan internal Audit PT Pertamina (Persero) dan Anak Perusahaan , sesuai dengan piagam hubungan korporasi antara Perseroan dengan induk perusahaan / PT Pertamina (Persero).  Menentukan kegiatan komunikasi dengan Direksi, Dewan Komisaris dan Komite Audit.

Misi SPI adalah : • Mengawal visi perusahaan menjadi Perusahaan pembiayaan kebanggaan Nasional yang terkemuka dan terpercaya. • Meningkatkan efektifitas pengendalian internal, pengelolaan manajemen resiko dan proses tata tata kelola perusahaan yang baik • Memberikan nilai tambah bagi perusahaan melalui kegiatan assurance dan consulting. • Berperan aktif dalam kegiatan yang berhubung-an dengan auditor eksternal dan penugasan lain yang diamanatkan manajemen perusahaan.

Tujuan Membantu Direksi dan jajaran manajemen untuk memberikan nilai tambah dan mendorong peningkatan kinerja Perseroan. SPI membantu Perseroan dalam mencapai tujuan, melalui suatu pendekatan yang sistematis dan teratur untuk mengevaluasi dan meningkatkan efektivitas manajemen risiko, pengendalian dan proses governance.

Kedudukan  SPI mempunyai kedudukan yang independen dari semua organisasi unit Kerja lainnya, dan betanggungjawab langsung kepada Direktur Utama.  SPI dipimpin oleh seorang kepala SPI yang diangkat dan diberhentikan oleh Direktur Utama.  Penugasan Kepala SPI diatur melalui piagam hubungan korporaasi antara Perseroan dengan induk perusahaan/PT Pertamina (Persero).

Tugas Dan Tanggung Jawab 1. Menilai efektifitas system pengendalian internal perusahaan melalui kegiatan assurance. 2. Melaksanakan fungsi pengawasan atas seluruh aktifitas / kegiatan usaha sesuai dengan program kerja yang telah disetujui manajemen. 3. Memberikan rekomendasi /saran perbaikan yang relevan serta informasi yang obyektif tentang kegiatan yang diaudit kepada manajemen. 4. Memantau pelaksanaan tindak lanjut hasil pengawasan baik yang bersumber dari internal maupun eksternal auditor. 5. Mendorong penerapan tata kelola /Good Corporate Governance yang baik di lingkungan perusahaan. 6. Melaporkan seluruh hasil kegiatan pengawasan kepada Direktur Utama. 7. Berkoordinasi dengan Komisaris dan Komite Audit dalam kegiatan pengawasan Perseroan.


79

TATA KELOLA PERUSAHAAN Pengendalian Internal Perusahaan

Perseroan melakukan dan melaksanakan sistem pengendalian internal oleh fungsi auditor internal yang melakukan audit terhadap kegiatan usaha Perseroan yang meliputi Modal Ventura Umum, Modal Ventura Khusus (PKPP), Kewajiban Jangka Panjang Bersyarat dan lain-lain dilaksanakan secara berkala sesuai dengan rencana audit tahunan, hasil audit dilaporkan kepada Direktur Utama dan dikomunikasikan juga dengan Komite Audit sebagai kepanjangan tangan Dewan Komisaris. Audit dilakukan dengan ruang lingkup keseluruhan kegiatan Perseroan yang difokuskan pada aspek dan unsur kegiatan yang memiliki tingkat risiko yang tinggi terhadap kepentingan Perseroan. SPI Perseroan telah melakukan fungsi pengawasan secara independen dengan cakupan tugas yang memadai sesuai dengan rencana, pelaksanaan maupun pemantauan hasil audit dalam Rencana Audit dan Konsultasi Tahunan (RAT). Kedepan akan dilakukan assesment quality assurance guna diperoleh ukuran yang lebih objective terhadap keandalan efektivitas pengendalian intern. Saat ini Auditor ekstenal KAP AAJ telah melakukan assesment pengendalian internal Perseroan secara general.

Fungsi Satuan Pengawasan Internal SPI bertugas merencanakan, mengelola, mengendalikan dan mengawasi pelaksanaan pengendalian internal (audit) sesuai dengan standar audit terhadap seluruh proses bisnis Perseroan, pedoman dan kebijakan perusahaan untuk memastikan terlaksananya seluruh kegiatan sesuai dengan sistem dan prosedur yang ada di Perseroan dalam mengamankan misi dan tujuan Perseroan serta merekomendasikan perbaikan dan penyempurnaan kegiatan Perseroan. Temuan audit intern dalam Laporan Hasil Audit SPI terlebih dahulu dilakukan diskusi dengan fungsi terkait yang hasil akhirnya dilaporkan ke Direktur Utama untuk mendapatkan disposisi/arahan strategis dan tindak lanjutnya dimonitor oleh manajemen fungsi dan SPI, serta dilaporkan per triwulanan. Secara rutin SPI melaporkan perkembangan tindaklanjut temuan kepada Komite Audit dan Laporan realisasi audit SPI dilaporkan kepada Dewan Komisaris sebagai wakil pemegang saham melalui Laporan hasil audit tahunan. 80

Beberapa hal yang telah dilakukan adalah : • Merevisi SPI charter yang ditandatangani oleh Direktur Utama dan Komisaris Utama Perusahaan. • Menyusun rencana audit lima tahunan, tahunan, pedoman audit, program audit yang akan selalu mengikuti perkembangan yang ada sesuai perkembangan situasi bisnis dan peraturan yang berlaku. Pemenuhan sumber daya yang berkualitas dilakukan dengan menetapkan kualifikasi/kompetensi yang diperlukan untuk menunjang efektivitas dan melakukan rekrutmen secara berkala. Untuk meningkatkan kualitas SDM dilakukan pelatihan, training, program sertifikasi dan mengikutsertakan dalam seminar-seminar. Perencanaan peningkatan mutu SDM dituangkan dalam RKAP yang dibuat setiap tahun. Realisasi tahun 2013 SPI telah bekerja sama dengan Lembaga seperti PPAK dengan melakukan training best practise audit, ikut serta dalam Forum Komunikasi SPI di lingkungan ESDM.

Laporan Pelaksanaan Dan Realisasi Hasil Audit Internal Tahun 2014 a. Ruang Lingkup dan Jenis Audit/Konsultasi Ruang lingkup kegiatan SPI mencakup pelaksanaan assurance dan konsultasi terhadap seluruh kegiatan Perseroan dan semua tingkatan manajemen Perseroan. Jenis Kegiatan SPI terdiri dari : 1. Kegiatan audit yang terdiri dari Audit MMD, Audit Modal Ventura Umum dan khusus, Audit Akuntansi, Audit Treasury serta Audit Pendalaman. 2. Kegiatan konsultasi (Formal dan Informal).

b. Metodologi Audit & Konsultasi 1. Kegiatan assurance. Dalam pelaksanaan kegiatan assurance, SPI menggunakan metode dan pendekatan sebagai berikut: o Pelaksanaan audit dilakukan dengan menggunakan pendekatan dimana prioritas auditee yang diperiksa adalah auditee yang memiliki tingkat risiko paling tinggi.


TATA KELOLA PERUSAHAAN Pengendalian Internal Perusahaan

o

Tujuan kegiatan audit yang dilakukan oleh SPI adalah sebagai berikut: a) Menilai efektivitas dan kualitas Risk Management. b) Menilai efektivitas dan kecukupan InternalControl.

2. Kegiatan Konsultasi Jasa konsultasi dilaksanakan sesuai dengan kebutuhan/permintaan user dan ketersediaan sumber daya SPI, sepanjang tidak mengganggu independensi dan objektivitas SPI dalam pelaksanaan audit.

c. Realisasi Pelaksanaan Audit Berdasarkan Rencana Audit Tahunan (RAT) tahun 2014, telah didapat beberapa assurance, yaitu : 1. MMD sebanyak 1 rekomendasi 2. Management Resiko sebanyak 1 rekomendasi Dan tindak lanjut temuan selama tahun 2014 yaitu : 1. Untuk MVU terdapat 5 temuan yang telah selesai. 2. Untuk MVK terdapat 1 temuan status selesai Selama Tahun 2014 SPI telah melakukan konsultasi pada Pembuatan Pedoman Investasi.


81

TATA KELOLA PERUSAHAAN Uraian Manajemen Risiko Enterprise Perusahaan

Risk

Management

(ERM)

PT PDV sebagai anak perusahaan PT Pertamina (Persero) menerapkan standar praktik terbaik Tata Kelola Perusahaan dengan menjadikan budaya sadar risiko sebagai bagian dari budaya perusahaan. Implementasi Enterprise Risk Management (ERM) secara terintegrasi dengan PT Pertamina (Persero) dimulai sejak akhir tahun 2013 dan menjadi KPI Individual Performance Contract bagi Direksi untuk melakukan pengelolaan risiko pada tahun 2014 dengan frequency monitoring kepada Pemegang Saham secara Triwulanan. Kerangka pengelolaan Enterprise Risk Management bertujuan agar suatu anak perusahaan mampu meminimalisasi potensi kerugian dan mengoptimalkan profitabilitas, menciptakan nilai perusahaan dan meningkatkan kepercayaan pemangku kepentingan. Tujuan pengelolaan risiko meliputi pengembangan standarisasi metodologi dan pendekatan pengelolaan risiko pada Perusahaan Modal Ventura, mempertegas struktur fungsional termasuk tujuan, peran dan tanggung jawab serta menumbuhkan budaya sadar akan risiko Perusahaan Modal Ventura secara keseluruhan. Keberhasilan program penerapan manajemen risiko salah satunya ditentukan oleh peran aktif Direksi dan Dewan Komisaris. Direksi menetapkan kebijakan manajemen risiko meliputi antara lain : penetapan jenis risiko yang terkait dengan aktivitas perusahaan; penetapan penggunaan metode pengukuran dan sistem informasi manajemen risiko; penetapan toleransi risiko; mitigation plan dan penyusunan rencana darurat (contingenncy plan) dalam kondisi yang terburuk; dan penerapan sistem pengendalian internal dalam penerapan manajemen risiko.

82

Organisasi Pengelolaan Risiko Melalui Surat Perintah Nomor Sprin019/PDV/DIRUT/2013 tanggal 20 Juni 2013 tentang Tim Manajemen Risiko yang terdiri dari Direktur Keuangan & Investasi bersama-sama Sekretaris Perseroan, Manajer Investasi dan Manajer Kontroler bertanggung jawab mengembangkan kebijakan dan strategi pengelolaan risiko Perusahaan; Mengevaluasi pedoman manajemen risiko dan mengusulkan kepada Direksi untuk disahkan; Menyusun risk appetite dan risk tolerance level korporat; Melakukan penjabaran risk tolerance ke level unit kerja pemilik risiko sebagai acuan bagi pemilik risiko dalam memutuskan tentang seberapa besar risiko yang dapat diambil; Mengintegrasikan semua upaya pengelolaan risiko di seluruh perusahaan; Melakukan reviu atas Laporan Penerapan Manajemen Risiko Perusahaan dan menyusun Laporan Hasil Reviu Manajemen Risiko; Mengevaluasi efektivitas penerapan manajemen risiko perusahaan secara berkala setelah membaca Laporan Penerapan Manajemen Risiko; Mengembangkan budaya sadar risiko pada seluruh jenjang organisasi. Pelaksanaan pengelolaan risiko Perusahaan secara korporat dilakukan oleh Sub Fungsi Manajemen Risiko yang berperan melaksanakan administrasi penerapan Manajemen Risiko serta mendokumentasikan setiap tahap proses pengelolaan risiko. Pelaksanaan pengelolaan risiko Perusahaan didukung oleh sumber daya manusia yang terus ditingkatkan kompetensinya tentang pengelolaan risiko melalui program-program pembelajaran, serta sistem pengelolaan risiko terintegrasi yang mendokumentasikan setiap tahap proses pengelolaan risiko.


TATA TATA KELOLA KELOLA PERUSAHAAN PERUSAHAAN Uraian UraianManajemen Manajemen Risiko

Struktur Organisasi Manajemen Risiko PT Pertamina Dana Ventura

Dari gambar struktur organisasi pengelolaan manajemen risiko di atas, terdapat 6 (enam) unsur yang berperan dalam manajemen risiko, yaitu : 1. Dewan Komisaris berperan menjalankan fungsi pengawasan terhadap penerapan manajemen risiko yang dilakukan oleh Direksi. 2. Direksi bertanggung jawab atas penerapan manajemen risiko perusahaan. Mengkoordinasikan dan mengawasi seluruh Fungsi kerja Pemilik Risiko (Risk Taking Unit) untuk melaksanakan kegiatan identifikasi risiko, mitigasi risiko dan evaluasi pengelolaan risiko yang ada di fungsi kerja masing-masing. 3. Tim Manajemen Risiko diketuai oleh Direktur Keuangan dan Investasi bertanggungjawab kepada Direksi. Tim Manajemen Risiko beranggotakan Sekretaris Perusahaan, Manajer Investasi dan Manajer Treasury. Tim Manajemen Risiko berperan mengintegrasikan upaya-upaya pengelolaan risiko di perusahaan.

4. Sekretaris Perusahaan berperan menyampaikan Laporan Penerapan Manajemen Risiko Perusahaan kepada Tim Manajemen Risiko. 5. Pelaksanaan pengelolaan risiko Perusahaan secara korporat dilakukan oleh Sub Fungsi Manajemen Risiko yang berperan melaksanakan administrasi penerapan Manajemen Risiko serta mendokumentasikan setiap tahap proses pengelolaan risiko. 6. Kepala SPI berperan melaksanakan aktivitas assurance dan consulting independent, untuk memberi nilai tambah dan memperbaiki kegiatan operasi perusahaan, membantu perusahaan mencapai tujuan dengan melakukan pendekatan sistematis dan terstruktur dalam mengevaluasi efektivitas proses manajemen risiko.


83

TATA KELOLA PERUSAHAAN Uraian Manajemen Risiko Faktor-faktor Risiko Beberapa jenis risiko yang ada dalam proses-proses kerja danbisnis Pertamina antara lain adalah: • Risiko Strategis • Risiko Finansial • Risiko Operasional • Risiko Tata Kelola • Risiko Kepatuhan • Risiko Pelaporan Berikut ini diuraikan potensi risiko (risk event), dampak risiko dan rencana mitigasi risiko bagi beberapa faktor risiko utama. No 1

2

84

Tipe Risiko Risiko Strategis

Risiko Finansial

Potensi Risiko

Dampak

Mitigasi

Kemungkinan terjadi perselisihan antara perusahaan dengan PPU

• Kerugian finansial • Reputasi perusahaan terganggu • Gugatan PPU

• Kontrak dibuat sejelas mungkin dan memberikan waktu yang cukup bagi para pihak untuk mempelajari isi kontrak • Bila perlu melibatkan lawyer independent untuk menyusun kontrak • Tidak menunda-nunda pemecahan masalah yang terjadi atas penyimpangan pelaksanaan kontrak

Jaminan yang diserahkan PPU tidak bisa tereksekusi

Kerugian tidak tertutup melalui penjualan aset yang dijaminkan PPU

• Bagi PPU yang dapat menyerahkan Jaminan, PDV hanya menerima jaminan yang clear & Clean • Membatasi jenis jaminan tertentu (jaminan fixed aset/sulit dipindahkan)

Risiko target penyaluran PKPP tidak tercapai

• Tidak tercapainya target pendapatan • Kinerja Perusahaan kurang optimal • Reputasi perusahaan menurun

• Meninjau kembali suku bunga • Membuat pameran , menyebar brosur, leaflet, broadcast produk-produk PKPP • Roadshow • Engagement Koperasi melalui Gathering • Membuat diverensiasi Produk PKPP baru

Risiko target penyaluran MVU tidak tercapai

• Tidak tercapainya target pendapatan • Tidak adanya penambahan Jumlah PPU • Kinerja Perusahaan buruk • Reputasi perusahaan buruk

• Aktif mencari peluang proyek proyek APP yang dapat dibiayai sepanjang proyek dibiayai eksisting tidak capai target • Meningkatkan kompetensi SDM dalam assessment pembiayaan berikut risikonya


TATA KELOLA PERUSAHAAN Uraian Manajemen Risiko

No 3

4

5

Tipe Risiko Risiko Operasional

Risiko Tata Kelola

Risiko Kepatuhan

Potensi Risiko

Dampak

Mitigasi

Kemungkinan PPU tidak memenuhi kewajibannya secara tepat waktu sebagaimana tercantum dalam Perjanjian

Perusahaan mengalami kerugian finansial karena tidak dapat mengoptimalkan dana yang seharusnya sudah diterima

• Melakukan rekonsiliasi hutang & piutang dengan PPU • Melakukan spesial audit pada PPU untuk mengetahui kemampuan membayar dan posisi keuangan PPU • Mengirimkan surat teguran kepada PPU

Kemungkinan terjadi penerimaan iuran dari peserta MMD tidak berjalan dengan lancar

Dana yang harusnya sudah masuk tidak dapat dimanfaatkan secara optimal.

• Perusahaan mengupayakan agar kelancaran pembayaran dan penyampaian tabulasi dapat diakomodasi oleh MySAP • Mengirimkan surat tagihan kepada perusahaan peserta MMD • Melakukan rekonsiliasi secara rutin

Kemungkinan terjadi peran organ perusahaan dalam menjalankan bisnis perusahaan belum optimal.

• Citra perusahaan kurang baik • Kepengurusan & pengawasan Perusahaan tidak berjalan optimal

• Meningkatkan pertemuanpertemuan informal dengan organ Perusahaan | • Assessment GCG

Kemungkinan terjadi benturan kepentingan dalam menjalankan operasi bisnis perusahaan

• Komitmen & integritas pekerja menurun • Transparansi & akuntabilitas diragukan • Pekerja apatis • Tidak terwujudnya budaya kerja “ESPRIT"

• Pejabat yang diduga memiliki benturan kepentingan diminta untuk tidak ikut dalam proses pengambilan keputusan • Tidak memperkenankan adanya jabatan rangkap di dalam Perusahaan

Kemungkinan terjadi personil Perusahaan tidak menaati prosedur/peraturan perusahaan (SOP Investasi, Treasury, Controller, SDM&Hukum)

• Komitmen & integritas pekerja menurun • Transparansi & akuntabilitas diragukan

• Melakukan pembinaan dengan tegas sesuai dengan Peraturan Perusahaan • Penyempurnaan (reviisi) Pedoman • Outbond & family Gathering

Kemungkinan data/informasi perusahaan dapat diakses oleh pihak yang tidak berhak

• Laporan tidak dapat diandalkan karena adanya manipulasi data/kecurangan • Informasi dapat diakses oleh pihak yang tidak berhak

• Sosialisasi & Internalisasi updating pasword secara periodik per 6 bulan • Updating securty system • Memperbaharui hardware


85


86

No

Tipe Risiko

6

Risiko Pelaporan

Potensi Risiko

Dampak

Mitigasi

Kemungkinan pemenuhan informasi keuangan untuk pihak internal maupun eksternal Perusahaan tidak dapat dipenuhi dengan segera

• Menghambat penyelesaian penyusunan laporan keuangan konsolidasi PT. Pertamina (Persero) • KPI/Performance Contract tidak tercapai • Coorporat image perusahaan menurun

• Melakukan Development sistem agar sesuai dengan kebutuhan • Meningkatkan monitoring terhadap SDM dalam menyelesaikan tugastugasnya • Melengkapi laporan keuangan tahunan dengan catatan atas laporan keuangan secara lengkap dan kertas kerja lengkap

Kemungkinan terjadi Laporan cash flow tidak valid (salah)

Laporan keuangan tidak akurat

Terus menerus menyesuaikan PIIS dengan kebutuhan perusahaan dalam rangka penerbitan cash flow



Perkembangan Implementasi ERM

Rencana Ke Depan

Beberapa perkembangan penting dalam implementasi ERM di Perusahaan selama tahun 2014, yaitu sebagai berikut:

Dalam rangka meningkatkan kepercayaan shareholders dan stakeholders Perseroan, pengelolaan Manajemen Risiko dan Good Corporate Governance Perseroan terus dilakukan sejalan dengan dan bagian dari pengembangan bisnis Perseroan. Pengembangan pengelolaan Manajemen Risiko Perseroan akan dilakukan dengan peningkatan kegiatan sosialisasi dan internalisasi budaya sadar risiko kepada seluruh pekerja Perseroan termasuk meningkatkan kompetensi sumberdaya manusia dalam bidang Manajemen Risiko, serta meningkatkan pengawasan terhadap proses-proses bisnis yang ada dan sedang berjalan. Peran Manajemen Risiko diharapkan dapat mengantisipasi perubahan lingkungan yang terjadi begitu cepat, mengembangkan dan melaksanakan secara konsisten diharapkan dapat menghindari Perseroan dari dampak risiko yang besar dan significant, sehingga dengan pengelolaan risiko yang baik diharapkan dapat mengamankan sumber daya dan asset yang dimiliki perusahan.

1. Aspek Pengelolaan Risiko masuk dalam Key Performance Indicator dan Individual performance contract Direksi yang kemudian diturunkan (cascade) kepada seluruh jajaran di bawahnya. 2. Penyusunan Risk Register Profile PT Pertamina Dana Ventura telah dimulai dengan tahap perhitungan risiko yang lebih akurat dengan menggunakan metode statistik yang didukung oleh sistem dan arahan dari Fungsi Enterprise Risk Management PT Pertamina (Persero). 3. Pelaporan Manajemen Risiko kepada manajemen dan Fungsi Enterprise Risk Management PT Pertamina (Persero) secara Triwulanan dalam bentuk Laporan Realisasi Mitigasi dari tiap-tiap Risk Register Profile PT Pertamina Dana Ventura. 4. Terbentuknya Tim Manajemen Risiko melalui Surat Perintah Nomor Sprin019/PDV/DIRUT/2013 tanggal 20 Juni 2013 tentang Tim Manajemen Risiko yang terdiri dari Direktur Keuangan & Investasi bersama-sama Sekretaris Perseroan, Manajer Investasi dan Manajer Kontroler yang bertanggung jawab mengembangkan kebijakan dan strategi pengelolaan risiko Perusahaan; Mengevaluasi pedoman manajemen risiko dan mengusulkan kepada Direksi untuk disahkan; Menyusun risk appetite dan risk tolerance level korporat; Melakukan penjabaran risk tolerance ke level unit kerja pemilik risiko sebagai acuan bagi pemilik risiko dalam memutuskan tentang seberapa besar risiko yang dapat diambil; Mengintegrasikan semua upaya pengelolaan risiko di seluruh perusahaan; Melakukan reviu atas Laporan Penerapan Manajemen Risiko Perusahaan dan menyusun Laporan Hasil Reviu Manajemen Risiko; Mengevaluasi efektivitas penerapan manajemen risiko perusahaan secara berkala setelah membaca Laporan Penerapan Manajemen Risiko; Mengembangkan budaya sadar risiko pada seluruh jenjang organisasi.


87

TATA KELOLA PERUSAHAAN Corporate Social Responsibility Komitmen Dan Kebijakan Umum Pada saat ini Tanggung Jawab Sosial Perusahaan (Corporate Social Responsibility) telah menjadi bagian integral dari aktivitas Perseroan. Meskipun sebagai institusi yang bergerak di bidang keuangan, Perseroan tidak diwajibkan melaksanakan Tanggung Jawab Sosial sebagaimana diamanatkan dalam Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 40 Tahun 2007 Pasal 74 ayat (1), yang menyebutkan bahwa Perseroan yang menjalankan kegiatan usahanya di bidang dan/atau berkaitan dengan sumber daya alam wajib melaksanakan Tanggung Jawab Sosial dan Lingkungan, namun Perseroan tetap berkomitmen untuk melaksanakan Tanggung Jawab Sosial Perusahaan atau Corporate Social Responsibility (CSR) tersebut secara berkesinambungan, bahkan Perseroan telah mencanangkan pelaksanaan CSR sebagai salah satu program strategis Perseroan yang ditetapkan dalam Rencana Jangka Panjang Perusahaan (RJPP) maupun Rencana Kerja dan Anggaran Perusahaan (RKAP). Hal tersebut didasarkan pada kenyataan bahwa pelaksanaan CSR dapat menciptakan ruang untuk diperolehnya manfaat timbal balik (mutual benefit) bagi Perseroan dan masyarakat yang merupakan bagian dari Pemangku Kepentingan (Stakeholder) Perseroan. Selain itu, Perseroan secara tidak langsung dapat memberikan dampak bagi kondisi lingkungan sosial ekonomi masyarakat, khususnya di lingkungan sekitar Perseroan. Komitmen Perseroan untuk berkontribusi dalam peningkatan kesejahteraan masyarakat melalui kegiatan dan aksi sosial dilaksanakan secara selektif agar tepat guna dan tepat sasaran dengan mengacu pada Pedoman Pelaksanaan Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Nomor A-005/PDV/CS/2011 yang ditetapkan melalui Surat Keputusan Direksi Nomor Kpts027/PDV/DIRUT/2011 tanggal 25 Oktober 2011. Melalui pelaksanaan CSR, masyarakat memperoleh manfaat dari Perseroan dalam bentuk pembenan kontribusi oleh Perseroan terhadap pengembangan dan pemberdayaan potensi masyarakat dalam bidang ekonomi, sosial, budaya, pendidikan dan

88

lain-lain yang pada gilirannya akan menumbuhkan kepedulian masyarakat terhadap eksistensi Perseroan dan berkontribusi terhadap peningkatan citra Perseroan. Agar aktivitas CSR memberikan benefit seperti yang diharapkan, maka pelaksanaannya harus dikelola sedemikian rupa agar aktivitas CSR yang telah dicanangkan dalam RJPP dan RKAP dapat direalisasikan secara terprogram dan berkelanjutan sehingga hasil dari pelaksanaan aktifitas CSR tersebut dapat dimonitor dan waktu ke waktu dan ukuran keberhasilan serta akuntabilitas dari pelaksanaan program tersebut dapat dinilai secara transparan dan obyektif. Oleh karena itu Perseroan telah menetapkan Pedoman Pelaksanaan Tanggung Jawab Sosial Perusahaan tersebut di atas yang mengatur mengenai penetapan ruang lingkup program CSR, penetapan kriteria penerima bantuan dan donasi, prosedur pemberian bantuan dan donasi, serta mekanisme pertanggungjawaban dan ukuran keberhasilan. Sesuai dengan rencana kerja yang ditetapkan dalam RJPP Tahun 2011-2015, Perseroan menitikberatkan pelaksanaan program CSR untuk peningkatan mutu pendidikan masyarakat tidak mampu secara terprogram dan berkelanjutan, melalui pemenuhan kebutuhan biaya pendidikan dan sarana belajar mengajar serta dalam bentuk lainnya. Selain itu, Perseroan juga berkomitmen untuk melakukan program-program pengembangan masyarakat yang secara lebih jelas dituangkan dalam RKAP Tahun 2014, yang menetapkan Perseroan untuk melaksanakan kegiatan CSR terprogram yang berkesinambungan, antara lain dengan program pembinaan Koperasi melalui pendidikan dan pelatihan, khususnya di bidang administrasi, manajemen dan keuangan serta pendidikan terhadap anak-anak kurang mampu yang berkelanjutan. Untuk memastikan pencapaian tujuan strategis pelaksanaan program CSR tersebut, Perseroan senantiasa mengembangkan program dengan mempertimbangkan dampak positif bagi seluruh Pemangku Kepentingan dan berlanjutnya manfaat pelaksanaan program bagi tumbuh dan berkembangnya kemandirian para penerima manfaat CSR Perseroan.


TATA KELOLA PERUSAHAAN Corporate Social Responsibility

Tentunya harapan utama dari pelaksanaan CSR tersebut tidak lain adalah untuk mendukung tercapainya Misi Perseroan dalam meningkatkan nilai perusahaan melalui pertumbuhan yang berkelanjutan dan peningkatan kontribusi yang signifikan terhadap kesejahteraan para Pemangku Kepentingan dalam rangka mewujudkan Visi Perseroan untuk menjadi perusahaan pembiayaan kebanggaan nasional yang terkemuka dan terpercaya. Program Tanggung Jawab Sosial Perusahaan yang dilaksanakan oleh Perseroan pada pelaksanaannya mencakup :

Kegiatan operasional Perseroan sendiri saat ini sebenarnya tidak melibatkan proses pengolahan bahan material maupun proses fisik lain yang memberi dampak langsung terhadap lingkungan sekitar. Meskipun demikian, Perseroan tetap berkomitmen untuk terus berkontribusi dalam melakukan upaya-upaya untuk memperbaiki serta menjaga kelestarian lingkungan hidup, baik secara aktif maupun pasif.

a. Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Terhadap Lingkungan b. Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Terhadap Ketenagakerjaan, Kesehatan dan Keselamatan Kerja c. Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Terhadap Pengembangan Sosial dan Kemasyarakatan d. Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Terhadap Konsumen

Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Terhadap Lingkungan Kebijakan Sesuai dengan rencana strategis CSR Perseroan yang ditetapkan dalam RKAP selama beberapa tahun terakhir, khususnya pada RKAP tahun 2014, Perseroan diarahkan untuk melaksanakan kegiatan CSR yang terprogram secara berkesinambungan. Salah satu program yang direncanakan pelaksanaannya secara berkesinambungan adalah program peduli lingkungan. Program peduli lingkungan tersebut telah dilaksanakan secara konsisten di lingkungan Perseroan sejak tahun 2011, baik yang dilaksanakan secara internal maupun eksternal. Program yang dilaksanakan di lingkungan internal Perseroan lebih banyak berhubungan dengan kegiatan operasional Perseroan yang diarahkan dapat lebih berorientasi pada upaya-upaya pelestarian lingkungan, seperti penghematan penggunaan energi listrik, air dan alat tulis kantor, pendayagunaan kertas bekas dan sebagainya. Sedangkan program yang dilaksanakan di lingkungan eksternal Perseroan, antara lain seperti upaya-upaya penghijauan dan pemanfaatan biopori.

Kegiatan Beberapa kegiatan dalam program peduli lingkungan yang telah dilaksanakan oleh Perseroan sepanjang tahun 2014 antara lain adalah sebagai berikut : 

Kegiatan pelestarian lingkungan yang merupakan kelanjutan dari program peduli lingkungan yang dilaksanakan pada tahun-tahun sebelumnya, yaitu Penanaman dan Penyebaran “Pohon Dalam Pot” (POLAMPOT) dan “Tanaman Buah Dalam Pot” (TABULAMPOT) di lingkungan sekitar PT PDV. Pada tahun 2014 kegiatan sudah memasuki tahapan pemeliharaan rutin, berupa penyiraman, pemangkasan daun dan ranting, pengendalian hama, penambahan tanah dan pupuk serta reposisi POLAMPOT dan TABULAMPOT di lingkungan sekitar kantor dan Kelurahan Gambir, Jakarta Pusat.



Kegiatan pemanfaatan biopori yang juga merupakan kelanjutan dari program peduli lingkungan yang dilaksanakan pada tahun-tahun sebelumnya berupa pembuatan biopori di lingkungan sekitar kantor.


89


Pemanfaatan biopori dilakukan secara rutin berdasarkan siklus waktu tertentu setiap 3 (tiga) bulan sekali dengan tahapan yang dimulai dari penyimpanan sampah dedaunan yang berasal dari pohon-pohon di lingkungan sekitar kantor hingga tahap pengambilan, pengolahan dan pemanfaatan pupuk kompos hasil penyimpanan biopori tersebut untuk digunakan dalam proses penambahan tanah dan pupuk bagi POLAMPOT dan TABULAMPOT di lingkungan sekitar kantor dan Kelurahan Gambir, Jakarta Pusat.

Dampak Keuangan



Partisipasi sponsorship untuk penyelenggaraan kegiatan Penanaman Seribu Pohon bersama SMA/SMK Se-Bandung bekerjasama dengan Badan Eksekutif Mahasiswa Fakultas Hukum Universitas Pasundan yang diselenggarakan di wilayah Bandung pada bulan Mei 2014.



Keikutsertaan Perseroan dalam event atau kegiatan-kegiatan penghijauan lingkungan, seperti pada kegiatan Pertamina Eco Run yang diselenggarakan pada tanggal 30 November 2014 di Jakarta. Kegiatan yang mengusung tema “Hijaunya Indonesia, Hijaunya Dunia” tersebut juga merupakan salah satu upaya untuk mendukung program Menabung 100 Juta Pohon yang digagas oleh PT Pertamina (Persero).

Dalam rangka mewujudkan Misi Perseroan untuk melaksanakan kegiatan pembiayaan secara transparan, prudent dan berlandaskan GCG, Perseroan telah menetapkan berbagai Pedoman, Prosedur dan ketentuan-ketentuan lainnya yang mengatur mengenai tata cara pelaksanaan pekerjaan secara baik dan profesional.



90

Program-program yang dilaksanakan di lingkungan internal Perseroan yang berdampak positif pada kelestarian lingkungan dan juga pada keberlangsungan kegiatan operasional yang lebih efektif dan efisien, seperti melalui penghematan penggunaan energi listrik, air dan alat tulis kantor, pendayagunaan kertas bekas dalam pencetakan dokumen-dokumen internal dan non formal, serta penerapan paperless system dalam proses administrasi, yang bertujuan untuk mengurangi konsumsi kertas dengan dukungan sistem teknologi informasi yang terintegrasi, antara lain meliputi aplikasi PIIS (PDV Integrated Information System), Absensi Online dan GCG Online.

Total biaya yang dikeluarkan oleh Perseroan untuk keperluan pelaksanaan kegiatan dan program Tanggung Jawab Sosial Perusahaan (Corporate Social Responsibility) terhadap lingkungan selama tahun 2014 adalah sebesar Rp. 37,51 Juta.

Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Terhadap Ketenagakerjaan, Kesehatan dan Keselamatan Kerja Kebijakan

Dalam penyusunan maupun pelaksanaan ketentuanketentuan tersebut, Perseroan sangat memperhatikan aspek-aspek ketenagakerjaan, kesehatan dan keselamatan kerja yang erat kaitannya dengan keberlangsungan pelaksanaan pekerjaan. Perseroan pada prinsipnya menetapkan kebijakankebijakan pada bidang ketenagakerjaan, kesehatan dan keselamatan kerja mengacu pada ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku, khususnya Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 13 Tahun 2003 tentang Ketenagakerjaan dan Undang-Undang Nomor 1 Tahun 1970 tentang Keselamatan Kerja. Namun untuk memastikan terpenuhinya dengan baik harapan-harapan pekerja pada bidang ketenagakerjaan, kesehatan dan keselamatan kerja, Perseroan tidak jarang menetapkan kebijakan-kebijakan yang lebih baik dari ketentuan perundang-undangan yang berlaku. Kebijakan terakhir yang mengatur mengenai hak-hak dan perlindungan ketenagakerjaan, kesehatan dan keselamatan kerja paling utama diatur dalam Peraturan Perusahaan PT PDV Tahun 2014-2016 yang ditetapkan melalui Surat Keputusan Direksi Nomor Kpts-019/PDV/DIRUT/2014 tanggal 19 Desember 2014 yang disahkan oleh Kepala Dinas Tenaga Kerja dan Transmigrasi Provinsi DKI Jakarta melalui Surat Keputusan Nomor 10731 Tahun 2014 tanggal 19 Desember 2014.



Kegiatan Sebagai bentuk tanggung jawab sosial Perusahaan terkait aspek ketenagakerjaan, kesehatan dan keselamatan kerja, maka sepanjang tahun 2014 Perseroan telah melaksanakan kegiatan-kegiatan sebagai berikut :  Pemberian Bantuan Hari Raya (BHR) kepada seluruh pekerja Perseroan, selain dari ketentuan pemberian Tunjangan Hari Raya (THR), yang dilaksanakan dengan mempertimbangkan faktor pemenuhan kebutuhan hidup pekerja dalam rangka menjaga motivasi Pekerja agar dapat terus menunjukkan kinerja terbaiknya. Dengan dilaksanakannya pemberian BHR tersebut diharapkan dapat meringankan beban pekerja untuk memenuhi berbagai kebutuhan Pekerja sehubungan dengan Hari Raya Idul Fitri 1435 Hijriah yang jatuh pada bulan Juli 2014, selain juga harus memenuhi kebutuhan biaya pendidikan anak sekolah yang pada waktu itu baru memasuki tahun ajaran pendidikan baru 2014-2015 yang kebetulan momentumnya bertepatan dengan bulan suci Ramadhan 1435 Hijriah.  Pemberian insentif kepada seluruh Tenaga Kerja Jasa Penunjang (TKJP) yang ditempatkan di lingkungan Perseroan, yang waktu pemberiannya bersamaan dengan momentum pemberian insentif bagi pekerja Perseroan. Hal tersebut dilakukan dalam rangka memberikan perlakuan yang fair bagi seluruh sumber daya manusia yang secara bersama-sama telah berperan dan berkontribusi dalam pencapaian target kinerja Perseroan.  Pelaksanaan program-program pendidikan dan pelatihan yang relevan bagi pekerja dalam rangka meningkatkan kompetensi yang dimiliki sesuai dengan kebutuhan pekerja maupun Perseroan. Perseroan secara konsisten memberikan kesempatan yang sama bagi seluruh pekerja untuk mengikuti program pendidikan dan pelatihan yang dibutuhkan selain tentunya agar Perseroan dapat memastikan pekerja memiliki kompetensi yang sesuai dengan tuntutan jabatan dan bisnis yang semakin kompleks.

• Perbaikan dan peningkatan sarana dan fasilitas kerja, sarana ibadah dan fasilitas olah raga untuk meningkatkan kenyamanan bagi pekerja Perseroan dalam melaksanakan aktivitasnya di lingkungan Perseroan. • Pelaksanaan program pemeriksaan kesehatan berkala bagi seluruh pekerja, baik bagi Pekerja Waktu Tidak Tertentu (PWTT) maupun bagi Pekerja Waktu Tertentu (PWT), sebagai upaya untuk pemeliharaan dan peningkatan kesehatan pekerja serta pencegahan penyakit (preventif). Pemberian fasilitas pemeriksaan kesehatan berkala bagi PWT tersebut baru mulai dilaksanakan pada tahun 2013 dan 2014 ini. • Pelaksanaan sosialisasi dan upaya-upaya lainnya yang diperlukan untuk meningkatkan kesadaran pekerja akan aspek kesehatan dan keselamatan kerja, antara lain melalui kegiatan HSSE Meeting, Safety Breefing, dan latihan-latihan untuk menghadapi situasi bencana dan kebakaran di lingkungan kantor.

• Pelaksanaan upaya-upaya pemenuhan standar dan peningkatan kualitas aspek-aspek kesehatan kerja dan keselamatan kerja di ruangan kantor, antara lain melalui kegiatan pengukuran tingkat kebisingan, pencahayaan, suhu dan kelembaban serta pelaksanaan kegiatan-kegiatan perbaikan.

Dampak Keuangan Untuk keperluan pelaksanaan kegiatan Tanggung Jawab Sosial Perusahaan (Corporate Social Responsibility) terhadap ketenagakerjaan, kesehatan dan keselamatan kerja telah dianggarkan menjadi bagian dari Biaya Pegawai dan Biaya Kantor Perseroan, sehingga tidak terdapat biaya operasional tambahan yang dikeluarkan oleh Perseroan.


91


Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Terhadap Pengembangan Sosial dan Kemasyarakatan Kebijakan Untuk keperluan pelaksanaan kegiatan Tanggung Jawab Sosial Perusahaan (Corporate Social Responsibility) terhadap ketenagakerjaan, kesehatan dan keselamatan kerja telah dianggarkan menjadi bagian dari Biaya Pegawai dan Biaya Kantor Perseroan, sehingga tidak terdapat biaya operasional tambahan yang dikeluarkan oleh Perseroan. Sesuai dengan rencana strategis CSR Perseroan yang dituangkan dalam RJPP dan RKAP, Perseroan berkomitmen untuk melaksanakan kegiatan CSR yang ditujukan untuk peningkatan mutu pendidikan masyarakat tidak mampu secara terprogram dan berkelanjutan, salah satunya dengan cara membantu pemenuhan kebutuhan biaya pendidikan dan sarana belajar mengajar, khususnya pendidikan bagi anak-anak yang kurang mampu. Agar program CSR Perseroan dapat dilaksanakan secara transparan dan akuntabel sesuai dengan rencana kerja yang telah diletapkan, maka dalam Pedoman Pelaksanaan Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Nomor A-005/PDV/CS/2011 telah ditetapkan ruang lingkup dan kriteria penerima manfaat program CSR Perseroan berupa bantuan atau donasi, yang antara lain ditujukan untuk keperluan : a. Bencana Alam Nasional Khususnya untuk Bencana Alam Nasional yang telah ditetapkan oleh Pemerintah. b. Kegiatan Sosial Antara lain untuk kegiatan kemanusiaan, kegiatan sosial dan pembangunan tempat ibadah. c. Hari Besar Keagamaan Merupakan pemberian bantuan hari besar keagamaan kepada masyarakat di lingkungan operasi perusahaan, antara lain kepada petugas kebersihan, taman dan juru parkir. d. Donasi Pendidikan - Beasiswa Dalam bentuk beasiswa bagi siswa-siswi berprestasi, khususnya bagi orang tua/wali yang kurang mampu secara ekonomi. 92

e. Donasi Pendidikan Berkelanjutan Merupakan donasi pendidikan yang diberikan secara berkelanjutan bagi anak-anak dari kalangan tidak mampu dan anak jalanan.

Kegiatan Beberapa kegiatan utama yang telah dilaksanakan oleh Perseroan sepanjang tahun 2014 antara lain adalah sebagai berikut :  Pemberian Santunan Lebaran Bagi Masyarakat Di Lingkungan Sekitar Kantor Perseroan, yang juga merupakan kegiatan rutin yang dilaksanakan oleh Perseroan setiap tahun menjelang Hari Raya Idul Fitri. Kegiatan tersebut dilaksanakan sebagai bentuk ungkapan rasa syukur Perseroan dan momentum untuk berbagi kebaikan dengan masyarakat lingkungan sekitar kantor. Pada tahun 2014, santunan lebaran tersebut diberikan kepada 65 orang masyarakat yang membutuhkan, yang terdiri dari; tenaga kebersihan, tenaga keamanan, tenaga penunjang, tukang parkir, tukang koran, tukang kebun, tukang sampah, pedagang kecil, pengemudi dan sebagainya yang berada di lingkungan sekitar kantor Perseroan. Kegiatan tersebut dilaksanakan pada tanggal 21 Juli 2014 bertempat di Kantor PT PDV.  Pemberian Santunan Hari Raya Kepada 100 Orang Anak Yatim, yang merupakan bagian dari dukungan Perseroan pada rangkaian kegiatan Syukuran dan Buka Puasa PT Pertamina (Persero) Dengan 10.000 Anak Yatim Bersama Wakil Presiden Republik Indonesia yang diselenggarakan pada tanggal 20 Juli 2014. Pada kegiatan tersebut PT PDV memberikan santunan kepada 100 orang anak yatim dari Yayasan Al-Kahfi Jakarta Pusat berupa sejumlah uang tunai sebesar Rp. 500.000,- dan paket bingkisan tas sekolah beserta alat sholat senilai Rp. 250.000,- untuk masing-masing anak yatim dan anak yang tidak mampu.

Dampak Keuangan Total biaya yang dikeluarkan oleh Perseroan untuk keperluan pelaksanaan kegiatan dan program Tanggung Jawab Sosial Perusahaan (Corporate Social Responsibility) terhadap pengembangan sosial dan kemasyarakatan selama tahun 2014 adalah sebesar Rp. 143,39 Juta.



Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Terhadap Konsumen Kebijakan Dalam rangka mewujudkan Visi Perseroan untuk menjadi perusahaan pembiayaan kebanggaan nasional yang terkemuka dan terpercaya, Perseroan telah menetapkan salah satu misinya untuk memberikan layanan prima kepada pelanggan. Sesuai dengan rencana strategis CSR Perseroan yang dituangkan dalam RJPP, Perseroan berkomitmen untuk melaksanakan kegiatan CSR antara lain berupa pelaksanaan program-program pengembangan dan pendampingan (advisory). Sedangkan berdasarkan rencana kerja yang disusun dalam RKAP Tahun 2014, Perseroan berencana untuk menjalankan program CSR berupa pembinaan Koperasi melalui pendidikan dan pelatihan khususnya di bidang administrasi, manajemen dan keuangan yang berkelanjutan dengan konsekuensi meningkatnya biaya Perseroan. Koperasi juga merupakan salah satu konsumen atau pelanggan utama Perseroan yang sekaligus juga menjadi mitra kerja Perseroan yang memiliki peran penting dalam menjamin keberlangsungan usaha Perseroan. Dengan perannya yang sentral dalam menjamin keberlangsungan bisnis penyaluran pembiayaan, maka kepercayaan serta kepuasan pelanggan merupakan elemen yang harus dikelola dengan baik. Untuk itu program tanggung jawab sosial Perusahaan terhadap konsumen merupakan program unggulan CSR Perseroan yang menjadi prioritas utama untuk dilaksanakan secara berkelanjutan oleh Perseroan pada setiap tahunnya.

Kegiatan Pada tanggal 9-10 Oktober 2014, Perseroan telah melaksanakan program kerja CSR tahunan Perseroan berupa program pemberdayaan koperasi dalam bentuk penyelenggaran kegiatan pelatihan bertema Pelatihan Manajemen Bisnis Koperasi Untuk Meningkatkan Penjualan (Sales)

dan Keuntungan (Profit) Koperasi yang diberikan kepada 50 (lima puluh) orang sumber daya manusia pengelola koperasi yang berasal dari 28 (dua puluh delapan) unit koperasi pelanggan dan mitra kerja Perseroan dalam penyaluran PKPP di lingkungan Pertamina Group seluruh Indonesia. Program tersebut diselenggarakan di Jakarta selama 2 (dua) hari yang pelaksanaannya ditujukan untuk meningkatkan pengetahuan, wawasan dan kompetensi sumber daya manusia pengelola koperasi dalam rangka meningkatkan kualitas dan kinerja masing-masing koperasi sehingga diharapkan dapat lebih meningkatkan peran koperasi-koperasi mitra kerja penyalur PKPP di lingkungan Pertamina Group seluruh Indonesia tersebut sebagai pemberdaya ekonomi masyarakat. Pelaksanaan program tersebut secara umum berjalan lancar sesuai dengan harapan Perseroan. Peserta program juga sangat antusias dalam mengikuti seluruh rangkaian program, yang ditandai dengan berjalannya diskusi secara aktif dari peserta program sepanjang penyampaian materi dari narasumber program. Respon sebagian besar peserta terhadap program ini sangat baik dan mengharapkan agar di kemudian hari dapat kembali diselenggarakan program semacam ini dengan materi-materi yang berbeda dan lebih mendalam. Untuk itu, Perseroan berencana untuk kembali melaksanakan program semacam ini pada tahuntahun mendatang dengan materi-materi program yang berbeda, mendalam dan lebih inovatif disertai dengan perbaikan-perbaikan yang diperlukan sebagai tindak lanjut dari hasil evaluasi pelaksanaan program ini, sehingga diharapkan dapat memberikan manfaat yang lebih besar lagi bagi penerima manfaat program.

Dampak Keuangan Total biaya yang dikeluarkan oleh Perseroan untuk keperluan pelaksanaan program Tanggung Jawab Sosial Perusahaan (Corporate Social Responsibility) terhadap konsumen atau pelanggan selama tahun 2014 adalah sebesar Rp. 179,30 Juta. Dalam hal ini, Perseroan juga mendapat dukungan penuh dari Fungsi CSR PT Pertamina (Persero), selaku Induk Perusahaan untuk tercapainya rencana kerja dan realisasi pelaksanaan program CSR tersebut.


93

TATA KELOLA PERUSAHAAN Perkara Penting

1. Perkembangan proses dan tindak lanjut upaya recovery dan collection yang dilakukan oleh Perseroan dalam rangka penyelesaian investasi bermasalah dengan melakukan restrukturisasi melalui penandatanganan Akta Pernyataan & Kesepakatan Pembayaran Modal Kerja antara Perseroan dengan PPU-PPU bermasalah sebanyak 6 (enam) perusahaan namun masih memiliki itikad baik, kooperatif serta dinilai oleh Perseroan memiliki prospek yang cukup baik. Terdapat 4 (empat) PPU yang tidak kooperatif oleh karenanya Perseroan melakukan upaya pendekatan persuasif namun tidak mendapat respon yang baik sehingga untuk menindaklanjuti hal tersebut Perseroan bekerjasama dengan konsultan hukum menyampaikan peringatan namun tidak ditanggapi dengan baik. Langkah terakhir yang akan dilakukan Perseroan adalah upaya hukum litigasi untuk mempertahankan hak-hak Perseroan. 2. Masalah-masalah hukum : Sampai dengan saat ini, Perusahaan masih memiliki beberapa kasus hukum terkait dengan dilaksanakannya upaya hukum oleh Perusahaan untuk mempertahankan hak-hak Perusahaan. Mengenai permasalahan hukum yang terkait cessie ex. PT Goro Batara Sakti (dalam pailit), kondisi terakhir yang dihadapi oleh Perusahaan sampai dengan tanggal 31 Desember 2014, kantor NDP Law Firm memberi jasa hukum untuk membela hak dan kepentingan PDV dalam pemeriksaan sengketa keperdataan pada tingkat Kasasi di Mahkamah Agung Republik lndonesia ("MARl") sebagai berikut: a. Melawan HAMKA BACO KADY (penjamin pribadi atas hutang PT. Goro Batara Sakti (dalam pailit), tentang pelaksanaan jaminan pribadi untuk pengembalian hutang PT.Goro Batara Sakti (dalam pailit) sebesar Rp. 20.000.000.000,- (dua puluh miliar Rupiah), yang terdaftar di MARI dengan nomor perkara 1759K/Pdt/201O, dan telah diputus dengan amar "menolak gugatan PDV sebagaimana yang diputuskan oleh Pengadilan Tinggi Jakarta dalam Putusan Nomor 144/PDT/2OO9". 94

Dengan demikian, PDV tidak berhak untuk mendapat penggantian rugi dari Hamka Baco atas kerugian yang disebabkan PT. Goro Batara Sakti (dalam pailit). PDV mengajukan upaya hukum Peninjauan Kembali (PK) ke Mahkamah Agung R.l. atas Putusan MARI Nomor 7759K/ Pdt/201O, dan sudah terdaftar di kepaniteraan MARI di bawah register PK nomor 457PK|PDI l2OI4 yang sampai dengan tanggal 31 Desember 2014 masih belum diputus.

b. Melawan KHAIRUDIN NUR (penjamin pribadi atas hutang PT. Goro Batara Sakti (dalam pailit), tentang pelaksanaan Jaminan pribadi untuk pengembalian hutang PT. Goro Batara Sakti (dalam pailit) sebesar Rp. 2O.OOO.00O.OOO,(dua puluh miliar Rupiah), yang terdaftar di MARI dengan nomor perkara 2960K/Pdt/2010 dan telah diputus dengan amar "mengabulkan gugatan PDV untuk sebagian dan menghukum Khairudin Nur membayar ganti kerugian sebesar Rp. 6.666.666.565,- kepada PDV akibat kerugian yang dialami PDV karena PT. Goro Batara Sakti (dalam pailit). PDV dengan demikian berhak atas pembayaran ganti rugi sebesar Rp. 6.666.666.666,- dari Khairudin Nur. Khairudin Nur melakukan upaya hukum Peninjauan Kembali (PK), memori peninjauan kembali atas perkara tersebut diterima oleh Panitera Pengadilan Negeri Jakarta Selatan pada tanggal 20 Juni 2014, dan pemberitahuannya diterima oleg PT PDV pada tanggal 01 September 2014. Kontra Memori PK atas perkara tersebut disampaikan PT PDV melalui kuasa hukum yaitu NDP Lawfirm kepada Pengadilan Negeri Jakarta Selatan pada tanggal 26 September 2014.Sampai dengan tanggal 31 Desember 2014, status peninjauan kembali terhadap perkara Hamka Baco dan Khairudin Nur tersebut masih dalam proses pemeriksaaan di Mahkamah Agung.



Akses Informasi dan Data Perusahaan

Perseroan senantiasa memberikan kemudahan bagi stakeholders untuk mengakses informasi mengenai Perseroan, publikasi, produk dan aksi korporasi, serta terbuka menerima informasi dari stakeholders berupa keluhan, saran, kritik membangun melalui Care Center PDV sesuai dengan pedoman

No. A-006/PDV/CS/2011 yang terdiri atas : • Website : http://www.pdv.co.id • Email [email protected] • SMS Center 08-11-11-PDV-OK (08-11-11-738-65). • Telepon (021) 34833887 • Fax (021) 34833902


95

TATA KELOLA PERUSAHAAN Assesment Implementasi GCG

Assessment GCG Perseroan Dalam usaha meningkatkan kinerja Perseroan, kepatuhan pada perundang-undangan dan budaya kerja, Perseroan senantiasa berupaya melakukan berbagai perbaikan, hal tersebut terlihat dari pencapaian score GCG hasil assessment yang dilakukan oleh Badan Pengawasan dan Pembangunan (BPKP). Assessment selalu dilakukan Perseroan sekurang-kurangnya 2 (dua) tahun sekali sebagaimana diamanatkan dalam Pasal 44 ayat (1) huruf a. Peraturan Menteri Negara Badan Usaha Milik Negara Nomor : PER — 01 /MBU/2011 Tentang Penerapan Tata Kelola Perusahaan Yang Baik (Good Corporate Governance) Pada Badan Usaha Milik Negara. Terhadap penerapan Good Corporate Governance pada PT Pertamina Dana Ventura Assessment sebagai salah satu anak perusahaan BUMN PT Pertamina (Persero) dilakukan untuk memperoleh gambaran mengenai kondisi penerapan Good Corporate Governance dikaitkan dengan ketentuan

yang berlaku dan praktik-praktik terbaik (best practices) penerapan Good Corporate Governance, sehingga area-area yang memerlukan perbaikan/penyempurnaan dapat diidentifikasi. Assessment penerapan GCG ini diukur berdasarkan capaian penerapan praktik-praktik terbaik dari masing-masing organ Perseroan sesuai dengan struktur dan proses terbaik atau ideal seperti yang tertuang dalam Peraturan Menteri BUMN Nomor PER-01/MBU/2011 Tanggal 1 Agustus 2011 jo. Petunjuk Teknis Sekretaris Menteri BUMN Nomor SK-16/S.MBU/2012 Tanggal 6 Juni 2012. Berdasarkan hasil assessment yang dilakukan oleh BPKP, dapat disimpulkan bahwa kondisi penerapan GCG pada Perseroan mencapai predikat "Cukup", dengan skor 69,54, dengan capaian skor untuk masing-masing aspek governance / pengujian terinci sebagai berikut:

Aspek Pengujian/ Indikator/ Parameter

Bobot

Capaian Tahun 2013 Skor

Penjelasan

% Capaian

I. Komitmen Terhadap Penerapan Tata Kelola Perusahaan Yang Baik Secara Berkelanjutan.

7,00

5,03

71,84

Cukup Baik

II. Pemegang Saham dan RUPS/ Pemilik Modal

9,00

7,81

86,76

Sangat Baik

III. Dewan Komisaris/ Dewan Pengawas

35,00

22,24

63,54

Cukup Baik

IV. Direksi

35,00

28,01

80,04

Baik

9,00

6,45

71,63

Cukup Baik

95,00

69,54

5,00

0,00

100,00

69,54

69,54

Cukup Baik

V. Pengungkapan Informasi dan Transparansi Sub Jumlah VI. Aspek Lainnya Skor Keseluruhan

96



Assesment Implementasi GCG

Hasil Penilaian Dan Pencapaian Kegiatan Assessment GCG Perseroan Dari enam aspek pengujian terhadap penerapan GCG pada Perseroan, persentase capaian tertinggi ada pada aspek Pemegang Saham sebesar 7,81 dari skor maksimal 9 (atau 86,76%) dan capaian terendah ada pada aspek Dewan Komisaris sebesar 22,24 dari skor maksimal 35 (atau 63,54%). Pencapaian penilaian hasil assessment pada setiap aspek Governance/Pengujian terbaik, sebagai berikut: 1. Aspek Komitmen Terhadap Penerapan Tata Kelola Perusahaan Yang Baik Secara Berkelanjutan, capaian ini diperoleh Perseroan berdasarkan: a. Perusahaan memiliki Pedoman Tata Kelola Perusahaan yang Baik (GCG Code) dan pedoman perilaku (code of conduct); b. Perusahaan melaksanakan Pedoman Tata Kelola Perusahaan yang Baik dan Pedoman Perilaku secara konsisten c. Perusahaan melakukan pengukuran terhadap penerapan Tata Kelola Perusahaan yang Baik; d. Perusahaan melakukan koordinasi pengelolaan dan administrasi Laporan Harta Kekayaan Penyelenggara Negara (LHKPN); e. Perusahaan melaksanakan program pengendalian gratifikasi sesuai ketentuan yang berlaku; f. Perusahaan melaksanakan kebijakan atas sistem pelaporan atas dugaan penyimpangan pada perusahaan yang bersangkutan (whistle blowing system). 2. Aspek Pemegang Saham dan RUPS, capaian ini diperoleh Perseroan berdasarkan: a. RUPS/Pemilik Modal melakukan pengangkatan dan pemberhentian Direksi; b. RUPS/Pemilik Modal melakukan pengangkatan dan pemberhentian Dewan Komisaris; c. RUPS/Pemilik Modal memberikan keputusan yang diperlukan untuk menjaga kepentingan usaha perusahaan dalam jangka panjang dan jangka pendek sesuai dengan dengan peraturan perundang-undangan dan/atau anggaran dasar;

d. RUPS/Pemilik Modal memberikan persetujuan laporan tahunan termauk pengesahan laporan keuangan serta tugas pengawasan Dewan Komisaris sesuai peraturan perundang-undangan dan/atau anggaran dasar; e. RUPS/Pemilik Modal mengambil keputusan melalui proses yang terbuka dan adil serta dapat dipertanggungjawabkan; dan f. Pemegang Saham/Pemilik Modal melaksanakan Tata Kelola Perusahaan yang Baik sesuai dengan wewenang dan tanggung jawabnya. 3. Aspek Dewan Komisaris, capaian ini diperoleh Perseroan berdasarkan: a. Dewan Komisaris melaksanakan program pelatihan/pembelajaran secara berkelanjutan b. Dewan Komisaris melakukan pembagian tugas, wewenang dan tanggung jawab secara jelas serta menetapkan faktor-faktor yang dibutuhkan untuk mendukung pelaksanaan tugas Dewan Komisaris; c. Dewan Komisaris memberikan persetujuan atas rancangan RJPP dan RKAP yang disampaikan oleh Direksi; d. Dewan Komisaris memberikan arahan terhadap Direksi atas implementasi rencana dan kebijakan Perusahaan; e. Dewan Komisaris melaksanakan pengawasan terhadap Direksi atas implementasi rencana dan kebijakan perusahaan; f. Dewan Komisaris melakukan pengawasan terhadap pelaksanaan kebijakan pengelolaan anak perusahaan/perusahaan patungan. g. Dewan Komisaris berperan dalam pencalonan menilai kinerja Direksi anggota Direksi, (individu dan kolegial) dan mengusulkan tantiem/ insentif kinerja sesuai ketentuan yang berlaku dan mempertimbangkan kinerja Direksi.


97

TATA KELOLA PERUSAHAAN Assesment Implementasi GCG

h. Dewan Komisaris melakukan tindakan terhadap potensi benturan kepentingan yang menyangkut dirinya. i. Dewan Komisaris memantau dan memastikan bahwa prinsip-prinsip Tata Kelola Perusahaan yang Baik telah diterapkan secara efektif dan berkelanjutan. j. Dewan Komisaris menyelenggarakan rapat Dewan Komisaris yang efektif dan menghadiri rapat tersebut sesuai dengan ketentuan perundang-undangan. k. Dewan Komisaris memiliki Sekretaris Dewan Komisaris untuk mendukung tugas kesekretariatan Dewan Komisaris. l. Dewan Komisaris memiliki Komite Dewan Komisaris yang efektif.

4. Aspek Direksi, capaian ini diperoleh Perseroan berdasarkan: a. Direksi memiliki program pengenalan dan pelatihan/pembelajaran serta melaksanakan program tersebut secara berkelanjutan; b. Direksi melakukan pembagian tugas/fungsi, wewenang dan tanggung jawab secara jelas; c. Direksi menyusun perencanaan perusahaan; d. Direksi berperan dalam pemenuhan target kinerja perusahaan; e. Direksi melaksanakan pengendalian operasional dan keuangan terhadap implementasi rencana dan kebijakan perusahaan; f. Direksi melaksanakan pengurusan perusahaan sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku dan anggaran dasar; g. Direksi melakukan hubungan yang bernilai tambah bagi perusahaan dan stakeholders; h. Direksi memonitor dan mengelola potensi benturan kepentingan anggota Direksi dan manajemen di bawah Direksi; i. Direksi memastikan perusahaan melaksanakan keterbukaan informasi dan komunikasi sesuai peraturan perundangundangan yang berlaku dan penyampaian informasi kepada Dewan Komisaris/Dewan Peligawas dan Pemegang Saham tepat waktu;

98

Direksi menyelenggarakan rapat Direksi dan menghadiri Rapat Dewan Komisaris sesuai dengan ketentuan perundang-undangan; k. Direksi wajib menyelenggarakan pengawasan intern yang berkualitas dan efektif; l. Direksi menyelenggarakan fungsi sekretaris perusahaan yang berkualitas dan efektif; dan m. Direksi menyelenggarakan RUPS Tahunan dan RUPS lainnya sesuai peraturan perundangundangan. j.

5. Aspek Pengungkapan Informasi dan Transparansi, capaian ini diperoleh Perseroan berdasarkan: a. Perusahaan menyediakan informasi perusahaan kepada stakeholders; b. Perusahaan menyediakan bagi stakeholder akses atas informasi perusahaan yang relevan, memadai, dan dapat diandalkan secara tepat waktu dan berkala; c. Perusahaan mengungkapkan informasi penting dalam Laporan Tahunan dan Laporan. Keuangan sesuai dengan peraturan perundang-undangan; dan d. Perusahaan memperolah penghargaan atau award dalam bidang GCG dan bidang-bidang Iainnya. 6. Aspek Faktor Lainnya. Penilaian terhadap Aspek Lainnya tidak dilakukan karena berdasarkan pedoman penilaian yang ditetapkan dalam Keputusan Sekretaris Menteri BUMN Nomor SK-16/S.MBU/2012 tanggal 6 Juni 2012 tentang Indikator/Parameter Penilaian dan Evaluasi atas Penerapan Tata Kelola Perusahaan yang Baik (Good Corporate Governance) pada Badan Usaha Milik Negara pemberian tambahan nilai melalui Aspek Lainnya dapat dilakukan hany apabila Perusahaan yang dinilai mampu memperoleh nilai atau skor di atas 85 untuk lima aspek penilaian lainnya.


INFORMASI KEUANGAN

1. Surat Pernyataan Direksi 2. Opini Akuntan Publik Atas Laporan Keuangan 3. Deskripsi Akuntan Publik di Opini 4. Laporan Keuangan lengkap


99

PT PERTAMINA DANA VENTURA DAN ENTITAS ANAK Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2014 dan 2013

d1/February 3, 2015

PT PERTAMINA DANA VENTURA AND SUBSIDIARY Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2014 and 2013

paraf/Sign:

PT PERTAMINA DANA VENTURA Dan Entitas Anak

Daftar Isi

PT PERTAMINA DANA VENTURA And Subsidiary

Halaman/ Page

Surat Pernyataan Direksi

Table of Contents Director’s Statement Letter

Laporan Auditor Independen

Independent Auditor’s Report

Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada

Consolidated Financial Statements For the Years Ended

31 Desember 2014 dan 2013

December 31, 2014 and 2013

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian

1

Consolidated Statements of Financial Position

Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian

2

Consolidated Statements of Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian

3

Consolidated Statements of Changes in Equity

Laporan Arus Kas Konsolidasian

4

Consolidated Statements of Cash Flows

Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasian

6

Notes to Consolidated Financial Statements

INFORMASI TAMBAHAN

ADDITIONAL INFORMATION

Laporan Posisi Keuangan (Entitas Induk)

Lampiran I/ Attachment I

Statements of Financial Position (Parent Company)

Laporan Laba Rugi Komprehensif (Entitas Induk)

Lampiran II/ Attachment II

Statements of Comprehensive Income (Parent Company)

Laporan Perubahaan Ekuitas (Entitas Induk)

Lampiran III/ Attachment III

Statements of Changes in Equity (Parent Company)

Laporan Arus Kas (Entitas Induk)

Lampiran IV/ Attachment IV

Statements of Cash Flows ( Parent Company)

PT PERTAMINA DANA VENTURA DAN ENTITAS ANAK

PT PERTAMINA DANA VENTURA AND SUBSIDIARY

LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN Per 31 Desember 2014 dan 2013 (Dalam Rupiah Penuh)

CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION As of December 31, 2014 and 2013 (in Full of Rupiah)

ASET

Catatan/ Notes

Kas dan Setara Kas Piutang Usaha Pihak Berelasi Pihak Ketiga Investasi pada Surat Berharga Pembiayaan Modal Ventura Umum pada Entitas Anak Pertamina - Bersih Pembiayaan Modal Ventura Umum pada Non Entitas Anak Pertamina - Bersih Pembiayaan Modal Ventura Khusus Piutang Lain-lain Uang Muka Pendapatan yang Masih Akan Diterima Pajak Dibayar di Muka Penyertaan Saham Aset Pajak Tangguhan Aset Tetap - Bersih Aset Lain-lain

2.d, 2.p, 5

217,764,099,038

339,698,808,360

2.o, 2.p, 6, 35 2.p, 7

43,430,617,670 5,077,011,553 168,435,814

27,804,689,464 11,021,218,951 12,592,317,826

2.e, 2.o, 2.p, 8, 35

215,779,244,735

94,500,000,000

101,273,150,657 1,124,721,747,259 935,341,815 18,027,233,799 4,178,345,243 31,957,891 102,497,978,481 4,901,463,842 290,205,074 3,626,360,601

120,960,063,559 933,127,112,916 1,634,640,639 11,571,201,441 2,783,658,727 333,987,843 102,493,478,481 6,731,683,069 491,938,583 1,165,399,137

Cash and Cash Equivalents Accounts Receivable Related Parties Third Parties Investments in Marketable Securities General Venture Capital Financing to Pertamina’s Subsidiaries - Net General Venture Capital Financing to Non Pertamina Subsidiaries- Net Special Venture Capital Financing Other Receivables Advances Payment Accrued Income Prepaid Taxes Investment in Shares Deferred Tax Assets Fixed Assets - Net Other Assets

1,842,703,193,472

1,666,910,198,996

TOTAL ASSETS

2.e, 2.o, 2.p, 9 2.e, 2.o, 2.p, 10 2.e, 2.n, 2.o, 2.p, 11, 35 12 2.g, 2.o, 13 2.j, 17.a 2.f, 2.o, 2.p, 14 2.j, 17 2.k, 15 2.o, 16

JUMLAH ASET

2014 Rp

2013 Rp

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITAS Utang Usaha Utang Lain-lain Beban Akrual Deposit Pelanggan Utang Pajak Liabilitas Jangka Panjang Kondisional Liabilitas Imbalan Kerja

LIABILITIES AND EQUITY 2.p, 18 2.n, 2.p, 19 20 21 2.j, 17.b 2.n, 2.o, 2.p, 22, 35 2.m, 23

JUMLAH LIABILITAS EKUITAS Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk: Modal Saham - Saham Biasa dengan Nilai Nominal Rp 1.000.000 per Saham; Modal Dasar: 350.000 Saham; Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh: 175.000 Saham Tambahan Modal Disetor Saldo Laba Komponen Ekuitas Lainnya

24 2.i 25 25

Kepentingan Non Pengendali JUMLAH EKUITAS JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS

10,676,237,130 37,958,707,912 8,929,922,257 1,214,640,338 10,160,050,277 1,143,707,393,156 8,846,561,583 1,221,493,512,653

6,927,798,869 26,429,924,976 6,026,869,280 542,529,633 9,786,508,380 1,069,980,223,926 8,039,989,936 1,127,733,845,000

175,000,000,000 304,437,718 429,296,000,306 14,783,879,439 619,384,317,463 1,825,363,356 621,209,680,819

175,000,000,000 304,437,718 347,376,642,300 14,783,879,439 537,464,959,457 1,711,394,539 539,176,353,996

1,842,703,193,472

1,666,910,198,996

Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan

d1/February 4, 2015

ASSETS

LIABILITIES Accounts Payable Other Payables Accrued Expenses Customer Deposits Taxes Payable Conditional Long Term Liabilities Employee Benefits Liabilities TOTAL LIABILITIES EQUITY Equity Attributable to the Owner of the Parent Entity: Share Capital - Ordinary Shares at Par Value of Rp 1,000,000 per Share; Authorized Capital: 350,000 Shares; Issued and Fully Paid Capital: 175,000 Shares Additional Paid In Capital Retained Earnings Other Equity Component Non Controlling Interest TOTAL EQUITY TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements

1

Paraf/Sign:



LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2014 dan 2013 (Dalam Rupiah Penuh)

PENDAPATAN USAHA Pendapatan dari Pembiayaan Modal Ventura Khusus Pendapatan dari Pembiayaan Modal Ventura Umum pada Entitas Anak Pertamina Pendapatan dari Pembiayaan Modal Ventura Umum non Entitas Anak Pertamina Pendapatan Dividen Penyertaan Saham Pendapatan Bunga Deposito Pendapatan Bunga dari Surat Berharga Penjualan Tour dan Tiket Total Pendapatan Usaha Beban Tour dan Tiket

Catatan/ Notes

2014 Rp

117,487,659,853

94,401,649,509

15,980,971,106

4,817,762,694

2.g, 26.c 27, 35 2.g, 28

719,818,111 70,535,640,033 17,162,286,100

12,245,311,859 71,812,389,724 18,907,148,805

2.g, 29 2.f, 30

135,679,387 317,911,189,229 539,933,243,819

792,655,410 280,628,823,917 483,605,741,918

2.g, 31

(301,100,795,423)

(265,410,859,180)

238,832,448,396

218,194,882,738

32 33 2.k, 2.l, 34 2.e, 2.p, 8

2.h

LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN MANFAAT (BEBAN ) PAJAK PENGHASILAN Pajak Kini Pajak Tangguhan

2.j, 17.c 2.j, 17.c

Jumlah Beban Pajak Penghasilan LABA SEBELUM ALOKASI HASIL PENGEMBANGAN LIABILITAS JANGKA PANJANG KONDISIONAL Alokasi Cadangan Liabilitas Jangka Panjang Kondisional

2.n, 2.o 2.p, 22

LABA BERSIH TAHUN BERJALAN PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN TOTAL LABA KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN

2

LABA BERSIH TAHUN BERJALAN YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: Pemilik Entitas Induk Kepentingan Non Pengendali

TOTAL LABA KOMPREHENSIF YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: Pemilik Entitas Induk Kepentingan Non Pengendali

26,094,351,676 9,327,300,470 228,806,508

25,204,664,289 11,656,452,784 367,985,095

Tour and Ticket Expenses GROSS PROFIT

9,572,900,791

17,816,388,702

Employee Expenses Office Expenses Depreciation and Amortization Expenses Allowance for Non-Performing Investments - Net Total Operating Expenses

45,223,359,445

55,045,490,870

193,609,088,951

163,149,391,868

OPERATING INCOME

7,597,977,659 21,615,625 621,316,414

21,491,435,460 39,881,683 4,910,592,344

8,240,909,698

26,441,909,487

OTHER INCOME/(EXPENSES) Gain on Foreign Exchange - Net Income from Current Accounts Others - Net Total Other Income (Expense)

201,849,998,649

189,591,301,355

INCOME BEFORE INCOME TAX

(33,782,578,358) (1,854,127,940)

(33,412,062,144) 1,001,021,366

(35,636,706,298)

(32,411,040,778)

INCOME TAX BENEFIT (EXPENSES) Current Tax Deferred Tax Total Income Tax Expenses

166,213,292,351

157,180,260,577

INCOME BEFORE ALLOCATION OF RETURN ON CONDITIONAL LONG TERM LIABILITIES

(84,137,634,346)

(77,113,362,214)

Allocation of Reserves of Conditional Long Term Liabilities

82,075,658,005

80,066,898,363

NET INCOME FOR THE YEAR

--

--

82,075,658,005 82,075,658,005

80,066,898,363 80,066,898,363

OTHER COMPREHENSIVE INCOME TOTAL COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR

81,919,358,006 156,299,999

79,643,586,514 423,311,849

NET INCOME FOR THE YEAR ATTRIBUTABLE TO: Owners of the Parent Entity Non Controlling Interest

82,075,658,005

80,066,898,363

81,919,358,006 156,299,999

79,643,586,514 423,311,849

82,075,658,005

80,066,898,363


d1/February 4, 2015

OPERATING REVENUES Income from Special Venture Capital Financing Income from General Venture Capital Financing to Pertamina’s Subsidiaries Income from General Venture Capital Financing to non Pertamina's Subsidiaries Dividend Income from Investment in Shares Interest on Time Deposits Interest on Marketable Securities Tour and Ticket Sales Total Operating Revenue

OPERATING EXPENSES

LABA USAHA PENDAPATAN/(BEBAN) LAIN-LAIN Laba Selisih Kurs - Bersih Pendapatan Jasa Giro Lain-lain - Bersih Jumlah Pendapatan (Beban) Lain-lain

2013 Rp

2.g, 2.o, 26.a 2.g, 2.o, 26.b, 35

LABA KOTOR BEBAN USAHA Beban Karyawan Beban Kantor Beban Penyusutan dan Amortisasi Penyisihan atas Kerugian Investasi - Bersih Jumlah Beban Usaha

CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME For the Years Ended December 31, 2014 and 2013 (in Full of Rupiah)

TOTAL COMPREHENSIVE INCOME ATTRIBUTABLE TO: Owners of the Parent Entity Non Controlling Interest


2

Paraf/Sign:

2.i

175,000,000,000

---

175,000,000,000

---

175,000,000,000

d1/February 4, 2015

--

304,437,718

---

304,437,718

304,437,718 --


Saldo per 31 Desember 2014

Laba Komprehensif Tahun Berjalan Pembagian Dividen


Tambahan Modal Disetor Laba Komprehensif Tahun Berjalan


Rp

43,807,046,011

---

43,807,046,011

---

43,807,046,011

Rp

385,488,954,295

81,919,358,006 --

303,569,596,289

-79,643,586,514

223,926,009,775

Rp

3

14,783,879,439

---

14,783,879,439

---

14,783,879,439

Rp

of Transfer Assets

Rp

Restructuring

Value

244,437,718

--

---

--

(244,437,718) --

Rp

Common Control

Transaction Under

Sepengendali/ The Diffrence in Value of

Aset/Excess

Paid Share Capital

Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas

Nilai Lebih

Komponen Ekuitas Lain/Equity Component Pengalihan

Paid In Capital

Saldo Laba/Retained Earnings Dicadangkan/ Tidak Dicadangkan/ Appropriated Unappropriated Appropriated

619,384,317,463

81,919,358,006 --

537,464,959,457

60,000,000 79,643,586,514

457,761,372,943

Rp

Total

Jumlah/

621,209,680,819

82,075,658,005 (42,331,182)

539,176,353,996

60,000,000 80,066,898,363

459,049,455,633

Rp

Total Equity

Jumlah Ekuitas/

Balance at December 31, 2014

Comprehensive Income for the Year Dividend Distribution


Paid In Capital Comprehensive Income for the Year


Paraf/Sign:


1,825,363,356

156,299,999 (42,331,182)

1,711,394,539

-423,311,849

1,288,082,690

Rp

Non-Controlling Interest

Nonpengendali/

Kepentingan

For the Years Ended December 31, 2014 and 2013 (in Full of Rupiah)

PT PERTAMINA DANA VENTURA AND SUBSIDIARY CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY

Disetor Penuh/ Issued and Fully

Disetor/

Notes

Tambahan Modal

Modal Saham

Ditempatkan dan

Catatan/

Dapat Diatribusikan Kepada Pemilik Entitas Induk/Attributable to Equity Owners of the Parent Entity

LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2014 dan 2013 (Dalam Rupiah Penuh)




LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2014 dan 2013 For the Years Ended December 31, 2014 and 2013 (Dalam Rupiah Penuh) (in Full of Rupiah)

2014 Rp ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan Hasil Pembiayaan Penerimaan Pendapatan Dividen Pencairan Bunga Deposito dan Surat Berharga Pencairan Deposito dan Surat Berharga Pengembalian Pembiayaan Modal Ventura Umum Pencairan Pembiayaan Modal Ventura Umum Pengembalian Pembiayaan Modal Ventura Khusus Pencairan Pembiayaan Modal Ventura Khusus Pembayaran Beban Operasional Pembayaran Pajak Penghasilan Penerimaan Pinjaman Pegawai Penerimaan Non Operasional Penerimaan Kas dari Penjualan Pengeluaran Operasional Lainnya Arus Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Operasi

2013 Rp

132,254,178,250 69,524,305,632

105,318,885,879 79,310,473,558

17,929,435,187

19,875,694,246

15,077,382,734 236,990,855,094 (345,344,030,000)

2,110,128,181 174,439,148,916 (234,427,701,379)

426,018,575,282 (621,665,810,987) (38,517,806,250) (14,913,474,610) 183,822,199 (1,970,577,258) 308,365,592,168 (302,403,487,212)

402,343,235,449 (581,141,944,787) (20,509,056,045) (16,158,129,998) 19,148,642 (5,790,751,018) 273,085,212,753 (264,118,871,355)

(118,471,039,772)

(65,644,526,958)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Penyertaan saham Penjualan saham Pembelian Aset Tetap Hasil Penjualan Aset Tetap Arus Kas Bersih (Digunakan untuk) Diperoleh dari Aktivitas Investasi

CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES (3,500,000) -(27,073,000) 628,652,000

(17,521,976,925) 1,260,000,000 (413,381,250) --

598,079,000

(16,675,358,175)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Penerimaan Setoran Berkala atas Liabilitas Jangka Panjang Bersyarat Perusahaan kepada Pertamina dan Afiliasi Pertamina Pembayaran Setoran Berkala dan Hasil Pengembangan kepada Karyawan Pertamina dan Afiliasi Pertamina Berkaitan dengan Liabilitas Jangka Panjang Bersyarat Perusahaan Pembayaran Dividen

CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Proceeds from Financing Revenues Receipts of Dividend Income Receipts of Interest from Time Deposits and Marketable Securities Withdrawal of Time Deposits and Marketable Securities Receipts of General Venture Capital Financing Withdrawal of General Venture Capital Financing Receipts of Special Venture Capital Financing Withdrawal of Special Venture Capital Financing Payments of Operating Expenses Payments of Income Taxes Receipt or Employees’ Loans Proceeds from Non-Operating Revenues Cash Receipts from Sales Other Operating Expenditures Net-Cash Flows Used in Operating Activities

Investment in Shares Proceeds from Sale of Investment in Shares Acquisition of Fixed Assets Proceeds from Sale of Fixed Assets Net-Cash Flows (Used in) Provided by Investing Activities CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES

124,815,838,053

(128,841,605,094) (35,981,508)

109,214,505,046

Receiving Regular Fund Contribution Related to the Company’s Conditional Long Term Liabilities to Pertamina and the Affiliates

Regular Fund Contributions payments and the related returns on investments to the employees of Pertamina and the Affiliates related (119,269,861,140) to the Company’s Long Term Liabilities -Payments of Dividend Net-Cash Flows

Arus Kas Bersih (4,061,748,549)

(10,055,356,094)

(121,934,709,321)

(92,375,241,227)

NET DECREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS

SALDO KAS DAN SETARA KAS PADA AWAL TAHUN

339,698,808,360

432,074,049,587

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT THE BEGINNING OF THE YEAR

SALDO KAS DAN SETARA KAS PADA AKHIR TAHUN

217,764,099,038

339,698,808,360

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT THE END OF THE YEAR

Digunakan untuk Aktivitas Pendanaan PENURUNAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS


d1/February 4, 2015

Used in Financing Activities


4

Paraf/Sign:



LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2014 dan 2013 For the Years Ended December 31, 2014 and 2013 (Dalam Rupiah Penuh) (in Full of Rupiah)

2014 Rp Kas dan Setara Kas pada Akhir Tahun terdiri dari: Kas Bank Deposito Berjangka Jumlah

2013 Rp

43,214,312 9,876,884,726 207,844,000,000

51,400,958 12,000,720,602 327,646,686,800

217,764,099,038

339,698,808,360


d1/February 4, 2015

Cash and Cash Equivalents at the End of Year consist of: Cash on Hand Cash in Banks Time Deposits Total


5

Paraf/Sign:

PT PERTAMINA DANA VENTURA DAN PERUSAHAAN ANAK


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2014 dan 2013 (Dalam Rupiah Penuh)

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS For the Years Ended December 31, 2014 and 2013 (in Full of Rupiah)

1. Umum

1. General

a. Pendirian dan Informasi Umum PT Pertamina Dana Ventura (Perusahaan), semula Perusahaan berbentuk yayasan bernama Yayasan Tabungan Pegawai Pertamina, yang berdiri pada tahun 1975 di Jakarta. Berdasarkan Akta Notaris Ny. Sulami Mustafa, SH., No. 12, tanggal 18 Juni 2002, Perusahaan berubah dari bentuk yayasan ke bentuk Perusahaan terbatas dengan nama PT Pertamina Saving and Investment dan disahkan oleh Menteri Kehakiman dengan Surat Keputusan No.C.13857HT.01.01.TH.2002 tanggal 25 Juli 2002. Berdasarkan Akta Notaris No. 9 tanggal 30 Desember 2004 yang disahkan oleh Menteri Hukum dan HAM dengan Keputusan No. C-03142.HT.01.04.TH.2005 tanggal 4 Pebruari 2005, Perusahaan berganti nama menjadi PT Pertamina Dana Ventura.

a. Establishment and General Information PT Pertamina Dana Ventura (the Company), in the beginning, the Company is a foundation named Yayasan Tabungan Pegawai Pertamina, which was established in 1975 in Jakarta. Based on Notarial Deed No. 12 of Mrs. Sulami Mustafa, SH., dated June 18, 2002, the company changed its form from a foundation to become a limited liability company named PT Pertamina Saving and Investment and approved by Ministry of Justice in its Decision Letter No. C.13857HT.01.01.Th.2002 dated July 25, 2002. Based on Notarial Deed No. 9 dated December 30, 2004 which has been approved by the Minister of Law and Human Rights through decision letter No. C-03142.HT.01.04.TH.2005 dated February 4, 2005, the Company changed its name to become PT Pertamina Dana Ventura.

Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami perubahan, dan perubahan terakhir adalah sehubungan dengan penyesuaian dalam rangka standardisasi Anggaran Dasar Anak Perusahaan Pertamina (Grup) yang dituangkan dalam Akta Notaris Yulkhaizar Panuh, SH., No. 15 tanggal 30 Agustus 2013, akta perubahan telah disetujui oleh Menteri Kehakiman dengan Surat Keputusan No. HU-AH.01.10-51266, tanggal 28 November 2013.

The Company’s Articles of Associations have been amended several time and most recently was changed in relation to the standardization of article of association structure for all Subsidiaries of Pertamina (Group) as outlined in Notarial Deed of Yulkhaizar Panuh, SH., No. 15 dated August 30, 2013, deed of amendment has been approved by the Decree of the Minister of Justice No. HU-AH.01.10-51266, dated 28 November 2013.

Perusahaan merupakan entitas anak dari Pertamina. Perusahaan telah memperoleh izin operasinya sebagai perusahaan ventura dari Menteri Keuangan dalam Surat Keputusan No. 339/KMK.05/2005 tanggal 21 Juli 2005.

The Company is a subsidiary of Pertamina. The Company obtained its operating license as a venture company from the Ministry of Finance in its Decision Letter No. 339/KMK.05/2005 dated July 21, 2005.

Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, maksud dan tujuan pendirian Perusahaan adalah:

In accordance with Article 3 of the Company’s Article of Association, the purposes and objectives of the Company are:

1. Melakukan penyertaan modal sesuai dengan Undang-Undang dan Peraturan PerundangUndangan Republik Indonesia tentang modal ventura.

1. To carry out a capital investment in accordance with the Laws and Regulations of the Republic of Indonesia on venture capital.

2. Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut pada ayat 1 Pasal ini, Perusahaan melakukan kegiatan usaha berupa; penyertaan saham, penyertaan melalui pembelian obligasi konversi, dan/atau pembiayaan berdasarkan pembagian atas hasil usaha ke dalam suatu Perusahaan Pasangan Usaha untuk: a) Pengembangan penemuan baru. b) Pengembangan perusahaan pada tahap awal mengalami kesulitan dana. c) Pengembangan perusahaan yang berada pada tahap pengembangan. d) Membantu perusahaan yang berada pada tahap kemunduran usaha. e) Pengembangan proyek penelitian dan rekayasa. f) Pengembangan berbagai penggunaan teknologi baru dan alih teknologi baik dari dalam maupun luar negeri.

2. In order to achieve the purposes and objectives in paragraph 1 of this Article, the Company engaged its business activity in form of; investment in shares, convertible bonds, and/or give financing through its partnerships for the following activities:

d1/February 4, 2015

a) Development in new innovations. b) To assist the company who have funding difficulties in the early stage. c) To assist the company in the development stage. d) To assist company in the decline operation stage. e) Development in research project and engineering. f) Development in new and transfer technologies both in domestic and foreign country. 6

paraf/sign:



CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2013 dan 2012 (Dalam Rupiah Penuh)

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2013 and 2012 (in Full of Rupiah)

g) Membantu pengalihan pemilikan perusahaan. h) Usaha-usaha lain sesuai bidang usaha modal ventura.

g) To assist transfer of ownership of companies. h) Other business in related to venture capital business.

Perusahaan berlokasi di Jl Medan Merdeka Timur No. 11, Jakarta, Indonesia. Jumlah karyawan tetap Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 masing-masing sejumlah 27 dan 28 orang

The Company is located at Jl Medan Merdeka Timur No. 11, Jakarta, Indonesia. As of December 31, 2014 and 2013 the Company has 27 and 28 permanent employees, respectively.

Berdasarkan Akta Notaris No.12 tanggal 23 Oktober 2013, Pemegang Saham memberhentikan dengan hormat Ahmad Bambang sebagai Komisaris Perseroan dan mengangkat Yudo Irianto sebagai Komisaris Utama Perseroan dengan jangka waktu satu periode atau sampai Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) menentukan lain.

Based on Notarial Deed No. 12 dated October 23, 2013, Shareholder dismiss with respect Ahmad Bambang as President Commissioner and appointed Yudo Irianto as President Commissioner for one period or until the General Meeting of Shareholders (RUPS) decides otherwise

Berdasarkan Akta Notaris Yulkhaizar Panuh, SH., No. 10 tanggal 12 September 2014, Pemegang Saham memutuskan memberhentikan dengan hormat Agus Baharudin sebagai Direktur Utama dan mengangkat Aniek Makaryani sebagai Penanggung Jawab Direktur Utama Perusahaan efektif sejak 10 September 2014 dengan jangka waktu satu periode atau sampai RUPS menentukan lain.

Based on Notarial Deed of Mr. Yulkhaizar Panuh, SH., No.10 dated September 2014, Shareholder dismis with respect Agus Baharudin as President Director and appointed Aniek Makaryani as person in charge of President Director of the Company effective since September 10, 2014, for one period or until the General Meeting of Shareholders (RUPS) decides otherwise.

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut:

The Company’s Board of Commissioners and Directors as of December 31, 2014 and 2013 are as follows:

Dewan Komisaris Komisaris Utama Komisaris

2014

2013

Yudo Irianto Alan Frederik Panggabean

Yudo Irianto Alan Frederik Panggabean

Aniek Makaryani Tatang Suryana

Agus Baharudin Tatang Suryana

2014

2013

Yudo Irianto Tutuk Budi Sulistiyo Syahrial Mukhtar

Yudo Irianto Tutuk Budi Sulistiyo Budhi Dermawan

Alan Frederik Panggabean Darlis Irlansyah

Alan Frederik Panggabean Darlis Irlansyah

Dewan Direksi Direktur Utama Direktur Keuangan dan Investasi

Komite Audit Ketua Anggota Anggota Komite Investasi Ketua Anggota Anggota

Berikut adalah honorarium dan imbalan kepada Dewan Komisaris dan Direksi, komite audit dan komite investasi:

Gaji, Tunjangan dan Tantiem Direksi Honor Komisaris Honor Komite Audit dan Investasi Jumlah

d1/February 4, 2015

Board of Commissioners President Commissioner Commissioner Board of Directors President Director Finance and Investment Director

Audit Committee Chairman Member Member Investment Committee Chairman Member Member

Following are honorarium and benefit for Board of Commissioner and Directors and audit committe and investment committe:

2014 Rp 5,839,230,161 1,887,879,552 114,000,000 7,841,109,713

7

2013 Rp 4,429,083,399 1,011,361,738 152,637,000 5,593,082,137

Directors Salaries, Allowance and Tantiem Commisioner Honorarium Audit and Investment Committee Honorarium Total

paraf/sign:





b. Struktur Entitas Anak Pada tanggal 8 Agustus 2011, Perusahaan memiliki penyertaan saham pada entitas anak yaitu PT Mitra Tours & Travel (MTT) sebesar 95%.

b. Subsidiary’s Structure On August 8, 2011, the Company acquired shares ownership of 95% in PT Mitra Tours & Travel (MTT) The subsidiary is engaged in tourism industry.

Pada tanggal 19 Februari 2013 terjadi transaksi Jual Beli Saham antara Perusahaan dengan Sdr. Wir Aswirdin sebesar 5% senilai Rp 1.200.000.000, berdasarkan Akta Jual Beli Saham No. 24 tanggal 19 Februari 2013 dibuat di hadapan Notaris Yulkhaizar Panuh, SH. Sehingga penyertaan saham Perusahaan pada PT MTT menjadi sebesar 100%.

Based on Notarial Deed, Notary of Yulkhaizar Panuh, SH., No. 24, dated February 19, 2013, there is share purchase transaction occured between the Company and Mr. Wir Aswirdin amounted Rp 1,200,000,000 or 5%. The Company now have 100% shares of PT MTT.

Untuk memenuhi ketentuan Pasal 7 ayat 5 Undang-undang No.40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas, maka pada tanggal 13 September 2013 Perusahaan mengalihkan 5% saham PT MTT kepada PT Pelita Air Service berdasarkan Akta Jual Beli Saham No. 21 tanggal 13 September 2013 yang dibuat di hadapan Notaris Yulkhaizar Panuh, SH., dengan nilai transaksi sebesar Rp 1.260.000.000. Sehingga komposisi Pemegang Saham menjadi sebagai berikut: 1. PT Pertamina Dana Ventura sebesar 95% 2. PT Pelita Air Service sebesar 5%

In order to comply with the provisions of Article 7, paragraph 5 Undang-undang No. 40, 2007 regarding of Perseroan Terbatas, on September 13, 2013 the Company transferred 5% shares PT MTT to PT Pelita Air based on Notarial Deed, Notary Yulkhaizar Panuh, SH., at the transaction amounted of Rp 1,260,000,000. The composition of the Shareholders of follows:

MTT bergerak dalam bidang jasa pariwisata. Berikut adalah total aset dan laba bersih MTT tahun 2014 dan 2013:

MTT engaged in the field of Tour and Travel service. Following is MTT’s total assets and net income for the years of 2014 and 2013:

Domisili/ Domicile

Presentase Kepemilikan/ Percentage of Ownership

Mulai Beroperasi Komersial/ Start of Commercial Operations

Indonesia

95%

2002

1. 2.

Aset/Assets Laba/Income

Total Aset/ Total Assets Total Pendapatan/ Total Income

2. Ikhtisar Kebijakan Akuntansi Penting

Jumlah Sebelum Eliminasi/ Total Before Elimination 2014 2013 Rp Rp 77,767,434,642

63,490,840,383

317,911,189,229

280,628,823,917

2. Summary of Significant Accounting Policies

2.a. Pernyataan Kepatuhan Laporan keuangan Perusahaan dan entitas anak telah disusun dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan (SAK) di Indonesia yang meliputi Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK-IAI).

d1/February 4, 2015

PT Pertamina Dana Ventura amounted 95% PT Pelita Air Service amounted 5%

2.a. Statement of Compliance The company and susidiary's consolidated financial statements have been prepared and presented in accordance with the Indonesian Financial Accounting Standards (SAK) which include the Statement of Financial Accounting Standard (PSAK) and Interpretations of Financial Accounting Standard (ISAK) issued by the Financial Accounting Standars Board of the Indonesia Instittute of Accountants Board Indonesian Institue of Accountant (DSAK-IAI).

8

paraf/sign:





2.b. Dasar Pengukuran dan Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasian Laporan keuangan konsolidasian disusun berdasarkan asumsi kelangsungan usaha serta atas dasar akrual, kecuali laporan arus kas konsolidasian. Dasar pengukuran dalam penyusunan laporan kuangan konsolidasian ini adalah konsep biaya perolehan, kecuali beberapa akun tertentu yang didasarkan pengukuran lain sebagaimana dijelaskan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut

2.b. Basis of Measurement and Preparation of Consolidated Financial Statements The consolidated financial statements have been prepared based on the going concern assumption and accrual basis except for consolidated statement of cash flow. The basis of measurement in preparation of these consolidated financial statements is the historical cost concept, except for certain account which have been prepared on the basis of other measurements as described in the respective accounting policies.

Perusahaan menyajikan seluruh pos pendapatan dan beban yang diakui dalam satu periode dalam bentuk satu laporan laba rugi komprehensif.

The Company shall present all items of income and expense recognised in a period in a single statement of comprehensive income.

Laporan arus kas konsolidasian disajikan dengan metode langsung (direct method) dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.

The consolidated statements of cash flows are prepared using the direct method by classifying of cash flows into the operating, investing and financing activities.

Mata uang penyajian yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian ini adalah Rupiah yang merupakan mata uang fungsional Perusahaan dan entitas anak.

The presentation currency used in the preparation of the consolidated financial statement is Rupiah which is the functional currency of the company dan subsidiary.

Perubahan atas Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (“PSAK”) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (“ISAK”)

Changes to the Statements of Fnancial Sccounting Standards (“PSAK”) and Interpretations of Statements of Financial Accounting Standards (“ISAK”) The adoption of the following revised interpretation of the accounting standards, which are effective from 1 January 2014, did not result in substantial changes to the Company and susidiary’s accounting policies and had no material effect on the amounts reported for the current period consolidated financial statements:

Penerapan dari perubahan interpretasi standar akuntansi berikut, yang berlaku efektif sejak tanggal 1 Januari 2014, tidak menyebabkan perubahan signifikan atas kebijakan akuntansi Perusahaan dan entitas anak dan tidak memberikan dampak yang material terhadap jumlah yang dilaporkan di laporan keuangan konsolidasian: ISAK 27 (revisi 2013) “Pengalihan aset dari pelanggan” ISAK 28 (revisi 2013) “Pengakhiran liabilitas keuangan dengan instrument ekuitas” Standar baru, revisi dan interpretasi yang telah diterbitkan, namun belum berlaku efektif untuk tahun buku yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2014 adalah sebagai berikut: PSAK No. 1 (revisi 2013) “Penyajian laporan keuangan” PSAK No. 4 (revisi 2013) “Laporan keuangan tersendiri” PSAK No. 15 (revisi 2013) “Investasi pada entitas asosiasi dan ventura bersama” PSAK No. 24 (revisi 2013) “Imbalan kerja” PSAK No. 65 “Laporan keuangan konsolidasian” PSAK No. 66 “Pengaturan bersama” PSAK No. 67 “Pengungkapan kepentingan dalam entitas lain” PSAK No. 68 “Pengukuran nilai wajar” d1/February 4, 2015

- ISAK 27 (revised 2013) “Transfer of assets from customers” - ISAK 28 (revised 2013) “Extinguishing financial liabilities with equity Instruments” New standards, amendments and interpretations issued but not yet effective for the financial year beginning 1 January 2014 are as follows: - PSAK No. 1 (revised 2013) “Presentation of financial statements” - PSAK No. 4 (revised 2013) “Separate financial statements” - PSAK No. 15 (revised 2013) “Investment in associates and joint ventures” - PSAK No. 24 (revised 2013) “Employee benefits” - PSAK No. 65 “Consolidated financial statements” - PSAK No. 66 “Joint arrangements” - PSAK No. 67 “Disclosure of interests in other entities” - PSAK No.68 “Fair value measurement” 9

paraf/sign:


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2014 dan 2013 (Dalam Rupiah Penuh) Selain itu, pada tahun 2014 DSAK-IAI kembali telah mengesahkan empat PSAK yang juga akan berlaku 1 Januari 2015 tanpa penerapan dini. Standar-standar tersebut adalah sebagai berikut: PSAK No. 46 (revisi 2014) “Pajak Penghasilan” PSAK No. 48 (revisi 2014) “Penurunan Nilai Aset” -


NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2014 and 2013 (in Full of Rupiah) In addition, at the year 2014, DSAK-IAI issued four number of accounting standards that will become effective January 1, 2015 without the early adoption. The new standards are: - PSAK No. 46 (revised 2014) “Income Taxes” - PSAK No. 48 (revised 2014) “Impairement of Assets” - PSAK No. 50 (revised 2014) “Financial Instruments : Presentation - PSAK No. 55 (revised 2014) “Financial Instruments : Recognition and Measurement” - PSAK No. 60 (revised 2014) “Financial Instruments : Disclosure” - ISAK No. 26 “Reassessment of Embedded Derivatives”

PSAK No. 50 (revisi 2014) “Instrumen Keuangan : Penyajian PSAK No. 55 (revisi 2014) “Instrumen Keuangan : Pengakuan dan Pengukuran” PSAK No. 60 (revisi 2014) “Instrumen Keuangan : Pengungkapan” ISAK No. 26 “Penilaian Kembali Derivatif Melekat”

Hingga tanggal otorisasi laporan keuangan konsolidasian ini, manajemen masih melakukan evaluasi atas dampak potensial dari ISAK serta PSAK baru dan revisian tersebut.

As at the authorisation date of this consolidated of financial statements, the Management is still evaluating the potential impact of the new and revised ISAKs and PSAKs.

2.c. Prinsip-prinsip Konsolidasi Laporan keuangan konsolidasian mencakup laporan keuangan Entitas Induk dan Entitas Anak yang dikendalikan secara langsung ataupun tidak langsung oleh Entitas Induk. Pengendalian dianggap ada apabila Entitas Induk memiliki baik secara langsung atau tidak langsung melalui Entitas Anak, lebih dari setengah kekuasaan suara pada suatu entitas, kecuali kepemilikan tersebut tidak diikuti dengan pengendalian. Suatu pengendalian juga ada apabila Entitas Induk memiliki setengah atau kurang kekuasaan suara jika terdapat: a) kekuasaan yang melebihi setengah hak suara sesuai perjanjian dengan investor lainnya; b) kekuasaan untuk mengatur kebijakan keuangan dan operasional entitas berdasarkan anggaran dasar atau perjanjian; c) kekuasaan untuk menunjuk atau memberhentikan sebagian besar dewan direksi atau organ pengatur setara dan mengendalikan entitas melalui dewan atau organ tersebut; atau d) kekuasaan untuk memberikan suara mayoritas pada rapat dewan direksi atau organ tpengatur setara dan mengendalikan entitas melalui dewan ata organ tersebut

2.c. Consolidation Principles The consolidated financial statements incorporate financial statements of the Parent Entity and Subsidiaries, direct and indirectly owned by the Parent Entity. Control is presumed to exist when the parent owns, directly or indirectly through subsidiaries, more than half of the voting power of an entity unless, except that, such ownership does not constitute control. Control also exists when the parent owns half or less of the voting power of an entity when there is:

Entitas dikonsolidasikan sejak tanggal di mana pengendalian efektif beralih kepada Entitas Induk dan tidak lagi dikonsolidasikan sejak tanggal Entitas Induk tidak memiliki pengendalian efektif.

Subsidiaries are fully consolidated from the date of effective control are achieved by the Parent Entity and will be no longer consolidated from the date of the Parent Entity has cease effective controls.

Laporan keuangan konsolidasian harus disusun dengan basis yang sama yaitu; kebijakan akuntansi yang sama untuk transaksi, peristiwa dan keadaan yang sama. Kebijakan tersebut telah diterapkan secara konsisten oleh Entitas Anak, kecuali dinyatakan secara khusus.

The consolidated financial statements are prepared using uniform basis, i.e.: similar accounting policy for similar transactions, events and circumstances. The policy has been applied consistently by Subsidiaries, unless otherwise stated.

d1/February 4, 2015

a) power over more than half of the voting rights by virtue of an agreement with other investors; b) power to govern the financial and operating policies of the entity under a statute or an agreement; c) power to appoint or remove the majority of the members of the board of directors or equivalent governing body and control of the entity is by that board or body; or d) power to cast the majority of votes at meetings of the board of directors or equivalent governing body and control of the entity is by that board or body.

10

paraf/sign:





Dalam menyusun laporan keuangan konsolidasian, laporan keuangan Entitas Induk dan Entitas Anak digabungkan secara baris per baris yakni dengan menjumlahkan satu persatu unsur-unsur sejenis dari aset, liabilitas, ekuitas, pendapatan dan beban. Pengaruh dari seluruh transaksi dan saldo antara perusahaan-perusahaan di dalam grup yang material telah dieliminasi dalam penyajian laporan keuangan konsolidasian untuk mencerminkan posisi keuangan dan hasil usaha perusahaan dan entitas anak sebagai satu kesatuan.

In preparing the consolidated financial statements, the financial statements of the Parent Company and Subsidiaries are combined on a line by line basis by adding together similar elements of assets, liabilities, equity, income and expenses. The effect of all significant transactions and balances between companies within the group has been eliminated in the consolidated financial statements to reflrct the financial position and result of operations of the Company and subsidiary as one business entity.

Akun "Kepentingan Non-Pengendali" pada laporan posisi keuangan konsolidasian merupakan hak pemegang saham non pengendali pada Entitas Anak tersebut. Kepentingan non pengendali atas laba (rugi) bersih Entitas Anak pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian disajikan sebagai “Laba/Rugi Tahun Berjalan yang Dapat Diatribusikan kepada Kepentingan Non Pengendali.

The account of “Non Controlling Interests in Subsidiaries” account represents interest of the minority shareholders in the Subsidiaries. Non controlling interest in net income (loss) of Subsidiaries in the consolidated statement of comprehensive income is presented as “Current Year Profit/Loss Attributable to Non Controlling Interest”.

Rugi Entitas Anak yang tidak dimiliki secara penuh diatribusikan pada kepentingan non pengendali bahkan jika hal ini mengakibatkan kepentingan non pengendali mempunyai saldo defisit.

Losses of non-wholly owned subsidiary are attributed to the non controlling interest even if the non controlling interest results in deficit balance

2.e. Pembiayaan Modal Ventura Pembiayaan Modal Ventura yang dilaksanakan oleh Perusahaan terdiri dari Pembiayaan Modal Ventura Umum dan Pembiayaan Modal Ventura Khusus. Pembiayaan Modal Ventura Umum terdiri dari:

2.e. Venture Capital Financing Venture capital financing consists of general capital venture financing and special capital venture financing. General Capital Venture financings held by the Company are comprised of:

(i) Pembiayaan bagi hasil dengan entitas anak Pertamina dalam bentuk penyertaan dana langsung ke dalam proyek Entitas Anak Pertamina dengan persentase pembagian keuntungan tertentu seperti yang tertuang dalam setiap perjanjian kerjasama dengan entitas anak Pertamina.

(i) Profit sharing financing with the subsidiary of Pertamina represents direct financing investment through the Subsidiary’ projects with a profit sharing percentage as stated in each agreement with the subsidiary of Pertamina.

(ii) Pembiayaan bagi hasil dengan pihak ketiga (non Pertamina) sebagai mitra usaha dalam bentuk penyertaan dana langsung ke dalam proyek mitra usaha dengan persentase pembagian keuntungan tertentu seperti yang tertuang dalam setiap perjanjian perusahaan pasangan usaha.

(ii) Profit sharing with the third parties (non Pertamina) as partnership in the form of direct financing investment through the third parties’ projects with a profit sharing percentage as stated in each agreement.

Pembiayaan modal ventura khusus adalah: Kerjasama bagi hasil yang dilakukan Perusahaan dengan koperasi dalam bentuk penyertaan dana langsung yang digunakan oleh koperasi untuk pelaksanaan Program Kesejahteraan Pekerja Pertamina (PKPP) kepada pekerja Pertamina di seluruh Indonesia. Perusahaan memberikan kompensasi kepada koperasi sebesar 5%-9% atas hasil yang diperoleh dari usaha yang dilakukan koperasi (PKPP). Pelunasan atas pinjaman tersebut dilakukan melalui pemotongan gaji bulanan pekerja Pertamina yang diterima secara langsung dari PT Pertamina (Persero) sesuai dengan permintaan pemotongan gaji oleh koperasi ke fungsi payroll PT Pertamina (Persero).

Special Capital Venture financing represents: the Company’s funding cooperation with cooperatives that would be used by cooperation for performing Pertamina Employee Welfare Program (PKPP) to Pertamina employee througout Indonesia. The Company provided compensation to cooperatives by 5%-9% from the returns earned from cooperation business. The settlements of the loans are paid by deduction of pertamina employees’ monthly salaries. The Company will receive these monthly installments directly from PT Pertamina (Persero) as requested by the cooperatives to pay cuts payroll function of PT Pertamina ( Persero ).

d1/February 4, 2015

11

paraf/sign:





2.f. Investasi pada Entitas Asosiasi Perusahaan dan entitas anak mencatat investasi pada entitas asosiasi, yaitu suatu entitas, termasuk entitas nonkorporasi seperti persekutuan, dimana Perusahaan atau Entitas Anak mempunyai pengaruh signifikan dan bukan merupakan entitas anak ataupun bagian partisipasi dalam ventura bersama.

2.f. Investment in Associates The Company and Subsidiary recorded investment in associated company, including an unincorporated entity such as a partnership,over which the investor has significant influence and that is neither a subsidiary nor an interest in a joint venture.

Pengaruh signifikan adalah kekuasaan untuk berpartisipasi dalam keputusan kebijakan keuangan dan operasional entitas asosiasi, tetapi tidak mengendalikan atau mengendalikan bersama atas kebijakan tersebut. Pengaruh signifikan dianggap ada ketika Perusahaan atau Entitas Anak memiliki secara langsung atau tidak langsung 20% atau lebih hak suara suatu entitas, kecuali dapat dibuktikan dengan jelas bahwa Perusahaan atau Entitas Anak tidak memiliki pengaruh signifikan. Pengaruh signifikan juga ada ketika Perusahaan atau Entitas Anak memiliki kurang dari 20% hak suara suatu entitas, namun dapat dibuktikan dengan jelas bahwa Perusahaan atau entitas anak memiliki pengaruh signifikan.

Significant influences is the power to participate in the financial and operating policy decisions of the investee but is not control or joint control over those policies. Significant influence is presumed to exist when the Company or the Subsidiary owns directly or indirectly 20% or more of the voting rights of an entity, unless it can be clearly demonstrated that the Company or the Subsidiary does not have a significant influence. Significant influence also exists when the Company or Subsidiary has less than 20% of the voting rights of an entity, but can be clearly demonstrated that the Company or Subsidiary has significant influence.

Investasi pada entitas asosiasi dicatat dengan metode ekuitas dimana investasi pada awalnya diakui sebesar biaya perolehan dan selanjutnya jumlah tercatat tersebut ditambah atau dikurang untuk mengakui bagian Perusahaan atas laba atau rugi entitas asosiasi setelah tanggal perolehan. Bagian Perusahaan atas laba atau rugi investi diakui dalam laporan laba rugi Perusahaan dana dikurangi distribusi dividen yang diterima. Jika terdapat perubahan dalam proporsi bagian Perusahaan atas investi yang timbul dari pendapatan komprehensif lain entitas asosiasi, dilakukan penyesuaian terhadap jumlah tercatat tersebut. Perubahan tersebut termasuk perubahan yang timbul dari revaluasi aset tetap dan selisih penjabaran mata uang asing. Bagian Perusahaan atas perubahan tersebut diakui dalam pendapatan komprehensif lain Perusahaan.

Investments in associates accounted for under the equity method in which the investments are initially recognized at cost and subsequently the carrying amount is added or subtracted to acknowledge the interest in the profits or losses of associates after the date of acquisition. Equity in earnings or losses of investee are recognized in the income statement net of fund distribution company dividends received. If there is a change in the proportion of the interest in the investee arising out of other comprehensive income of associates, made the adjustment to the carrying amount. Such changes include changes arising from the revaluation of fixed assets and foreign currency translation differences. Equity in such changes are recognized in other comprehensive income of the Company.

Jika setelah kepentingan Perusahaan sama (menjadi nol) atau melebihi jumlah tercatat investasi, maka tambahan kerugian dicadangkan dan liabilitas diakui hanya sepanjang Perusahaan memiliki kewajiban konstruktif atau hukum atau melakukan pembayaran atas nama entitas asosiasi. Jika selanjutnya entitas asosiasi melaporkan laba, maka Perusahaan akan mengakui bagiannya atas laba tersebut hanya setelah bagian Perusahaan atas laba tersebut sama dengan bagian rugi yang belum diakui.

If the interests of the Company is equal (to zero) or exceed the carrying amount of investment, then the additional loss reserve and liabilities are recognized only to the extent the Company has a legal or constructive obligations or make payments on behalf of associates. If further associates reported a profit, then the Company will recognize its share of those profits only after the Company's profit is equal to the losses that have not been recognized.

Perusahaan akan menghentikan penggunaan metode ekuitas sejak tanggal Perusahaan tidak lagi memiliki pengaruh signifikan atas entitas asosiasi.

The company will stop using the equity method from the date of the Company no longer has significant influence over the associate.

2.g. Pengakuan Pendapatan dan Beban Pendapatan utama Perusahaan berupa pendapatan dari pembiayaan modal ventura, pendapatan bunga dari deposito, surat berharga dan dividen, sedangkan

2.g. Revenue and Expense Recognition The main revenue of the Company consists of income from venture capital financing in profit sharing scheme, interest from deposits, marketable securities, income

d1/February 4, 2015

12

paraf/sign:





pendapatan utama Entitas Anak berasal dari jasa penjualan tiket, paket tur, pengiriman dokumen dan penyelenggaraan haji.

from sale of marketable securities and dividend. While the main revenue of Subsidiary comes from selling ticket, tour package, document cargo and Hajj arrangement.

Pendapatan dari pembiayaan modal ventura diakui berdasarkan persentase pembagian hasil keuntungan yang telah ditetapkan dalam perjanjian dan diakui secara akrual.

Income from venture capital financing is recognized based on the percentage of profit distribution in accordance with the related agreements on an accrual basis.

Pendapatan dividen dicatat berdasarkan keputusan Pemegang Saham pada saat Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) dan diakui secara akrual

Dividend income is recorded based on the decision of the Shareholders at the General Meeting of Shareholders (RUPS) and on an accrual basis.

Pendapatan bunga deposito dan surat berharga diakui berdasarkan metode akrual yang didasarkan pada jangka waktu, nilai nominal dan suku bunga yang berlaku kecuali apabila kolektabilitasnya diragukan.

Interest income from deposits and marketable securities are recognized based on accrual method based on the term period, at nominal value and applicable interest rate unless the collectibility is in doubt.

Penjualan tiket dan jasa tour diakui pada saat jasa telah diberikan kepada pelanggan atau faktur penjualan telah diterbitkan.

Revenue from ticketing and tour services are recognized when services was rendered or invoices was issued to customer.

Beban diakui pada saat terjadinya (dasar akrual).

Expenses are recognized when incurred (accrual basis).

2.h. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing Perusahaan dan Entitas Anak menyelenggarakan pembukuan dalam mata uang Rupiah. Transaksi dalam mata uang selain Rupiah dicatat dengan menggunakan kurs yang berlaku pada saat transaksi.

2h. Foreign Currency Transactions and Balances The Company and Subsidiary maintain accounting records in Rupiah. Transactions in currencies other than Rupiah are recorded at the rates of exchange prevailing at the date of the transaction.

Pada tanggal laporan posisi keuangan, seluruh aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs tengah Bank Indonesia yang berlaku pada tanggal tersebut. Laba atau rugi dari selisih kurs yang timbul dari penjabaran aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing diakui pada laporan laba rugi tahun berjalan.

At the reporting date, all monetary assets and liabilities in foreign currencies are translated into Rupiah at the middle exchange rates quoted by Bank Indonesia on those dates. Exchange gains or losses arising from translations of foreign currency monetary assets and liabilities are recognized in current year profit or loss.

Kurs yang digunakan pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 untuk menjabarkan mata uang asing adalah sebagai berikut:

Exchange rates used as of December 31, 2014 and 2013 to translate the major foreign currencies are as follows:

Mata Uang Asing/ Foreign Currency USD 2.i. Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali

2013 Rp

12,440

12,189

2.i. Business Combination Between Entities under Common Control Effective January 1, 2013, the Company applied PSAK No. 38 (Revised 2012) “Business Combination Between Entities Under Common Control” which supersedes PSAK No. 38 (Revised 2004) “Accounting for Restructuring Entities Under Common Control”.

Efektif tanggal 1 Januari 2013, Perusahaan menerapkan PSAK No. 38 (Revisi 2012) “Kombinasi Bisnis Enitas Sepengendali” yang menggantikan PSAK No. 38 (Revisi 2004) “Akuntansi Restrukturisasi Entitas Sepengendali”. d1/February 4, 2015

2014 Rp

13

paraf/sign:





Transaksi kombinasi bisnis entitas sepengendali, berupa pengalihan bisnis yang dilakukan dalam rangka reorganisasi entitas-entitas yang berada dalam suatu kelompok usaha yang sama, bukan merupakan perubahan kepemilikan dalam arti substansi ekonomi, sehingga transaksi tersebut tidak dapat menimbulkan laba atau rugi bagi Perusahaan dan entitas anak secara keseluruhan ataupun bagi entitas individual dalam Perusahaan dan entitas anak tersebut.

Business combination of entities under common control transactions, such as transfers of business conducted within the framework of the reorganization of the entities that are in the same group, not a change of ownership in terms of economic substance, so that the transaction can not result in a gain or loss for the Company and subsidiary as a whole or the individual entity within the Company and subsidiary.

Berhubung transaksi kombinasi bisnis entitas sepengendali tidak mengakibatkan perubahan substansi ekonomi kepemilikan atau bisnis yang dipertukarkan, maka transaksi tersebut diakui pada jumlah tercatat berdasarkan metode penyatuan kepemilikan.

Due to business combination transactions of entities under common control does not lead to changes in economic substance or business ownership are exchanged, then the transaction is recognized in the carrying amount based on the pooling of interest method.

Entitas yang menerima bisnis, dalam kombinasi bisnis entitas sepengendali, mengakui selisih antara jumlah imbalan yang dialihkan dan jumlah tercatat dari setiap transaksi kombinasi bisnis entitas sepengendali di ekuitas dalam akun tambahan modal disetor.

Business entity that receives, in a business combination of entities under common control, recognize the difference between the amount of the consideration transferred and the carrying amount of each transaction is a business combination of entities under common control in equities as part of additional paid in capital.

2.j. Pajak Penghasilan Pajak penghasilan kini dihitung dari laba kena pajak, yaitu laba yang telah disesuaikan dengan peraturan pajak yang berlaku.

2.j. Income Tax Current income tax is determined based on taxable income, which is computed using the prevailing tax rates.

Koreksi terhadap liabilitas perpajakan diakui saat surat ketetapan pajak diterima atau jika mengajukan keberatan, pada saat keputusan atas keberatan tersebut telah ditetapkan.

Adjustments to tax obligations are recognized when the tax decision letter is received or, if an appeal is filed, when the decision of such appeal has been determined.

Saling hapus atas aset pajak kini dan liabilitas pajak kini dilakukan jika, dan hanya jika, entitas: 1) memiliki hak yang dapat dipaksakan secara hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang diakui; dan 2) bermaksud untuk menyelesaikan dengan dasar neto, atau merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas secara bersamaan.

Current tax assets dan current tax liabilites are offset if, and only if, the entity: 1) has a legally enforceable right to set off the recognised amount; and

Seluruh perbedaan temporer antara jumlah tercatat aset dan liabilitas dengan dasar pengenaan pajaknya diakui sebagai pajak tangguhan dengan metode liabilitas neraca. Pajak tangguhan diukur dengan tarif pajak yang berlaku atau yang secara subtansial telah berlaku.

All temporary differences between the tax bases of assets and liabilities and their carrying value for financial reporting purposes are recognized as deferred tax using balance sheet liability method. Currently or substantially enacted tax rates are used to determine deferred income tax.

Atas pendapatan yang terkena pajak final, tidak terdapat perbedaan temporer antara pelaporan komersial dan fiskal. Apabila nilai tercatat aset atau liabilitas yang berhubungan dengan pajak penghasilan final untuk laporan komersial berbeda dengan nilai untuk pelaporan fiskal, maka perbedaan tersebut tidak diakui sebagai aset dan liabilitas pajak tangguhan.

For revenues subject to final income tax, there is no temporary difference between commercial and tax reporting purposes. If the carrying value of assets and liabilities related to the final income tax between commercial and tax reporting is different, it is not recognized as deferred tax assets or liabilities.

d1/February 4, 2015

2) intend either to settle in net basis, or realises and settles the asset and liability simultaneously.

14

paraf/sign:





Saling hapus atas aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan dilakukan jika, dan hanya jika, entitas: 1) memiliki hak yang dapat dipaksakan secara hukum untuk melakukan saling hapus aset pajak kini terhadap liabilitas pajak kini; dan 2) aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan terkait dengan pajak penghasilan yang dikenakan oleh otoritas pajak yang sama atas entitas kena pajak yang sama.

Deferred tax assets dan deferred tax liabilites are offset if, and only if, the entity: 1) has a legally enforceable right to set off current tax asset against current tax liability; and 2) the deferred tax asset and the deferred tax liability relate to income taxes levied by the same tax authority on the same taxable entity.

2.k. Aset Tetap Aset tetap diakui sebesar biaya perolehan termasuk pajak yang berlaku, bea masuk, biaya pengangkutan, biaya penanganan, biaya penyimpanan, biaya penyediaan lokasi, biaya pemasangan, biaya upah tenaga kerja internal, estimasi awal biaya pembongkaran, pemindahan aset tetap dan restorasi lokasi aset. Setelah pengakuan awal, asset tetap dipertanggungjawabkan dengan menggunakan model biaya dan dinyatakan berdasarkan biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi rugi penurunan nilai.

2.k. Fixed Assets Fixed assets are stated at cost including applicable taxes, import duties, freight costs, handling costs, storage costs, the cost of providing the location, installation costs, internal labor costs, the initial estimate of the cost of dismantling, removal and restoration of the location of assets. After intial recognition fixed assets are measured using cost model and are carried at cost less accumulated depreciation and accumulated impairment losses.

Penyusutan dimulai sejak aset mulai atau siap Depreciation of assets begins when assets are ready digunakan, dengan menggunakan metode garis lurus for use, using the straight-line method based on berdasarkan estimasi masa manfaat ekonomis aset estimated useful lives of the assets as follows: sebagai berikut: Tahun/Years Kendaraan Perlengkapan dan Peralatan Kantor

5 5

Vehicles Office Equipments and Supplies

Biaya pemeliharaan dan perbaikan dibebankan ke dalam laporan laba rugi pada saat terjadinya, sedangkan pemugaran dan penambahan yang menambah estimasi masa manfaat atau keuntungan ekonomis di masa mendatang dikapitalisasi.

Cost of repairs and maintenance is charged to statement of income as incurred, while significant renovation and addition which increase estimated useful lives or future economic benefits are capitalized.

Apabila suatu aset tetap tidak lagi digunakan atau dijual, nilai perolehan dan akumulasi penyusutan aset tersebut dikeluarkan dari pencatatannya sebagai aset tetap dan keuntungan atau kerugian yang terjadi diperhitungkan dalam laba rugi tahun yang bersangkutan.

When assets are retired or otherwise disposed of, their costs and the related accumulated depreciation are removed from the accounts and any resulting gains or losses are reflected in the current profit or loss.

Masa manfaat ekonomis, nilai residu dan metode penyusutan direviu setiap akhir tahun dan pengaruh dari setiap perubahaan estimasi tersebut berlaku prospektif.

The estimated useful lives, residual values, and depreciation method are reviewed at the each year end and the effect of any changes in estimated accounted for on a prospective basis.

2.l. Biaya Ditangguhkan Biaya ditangguhkan merupakan biaya kantor yang mempunyai manfaat lebih dari satu tahun. Biaya yang ditangguhkan dinyatakan berdasarkan harga perolehan dikurangi akumulasi amortisasi.

2.l. Deferred Expenses Deferred expenses represent office expenses, which have benefit more than one year. Deferred expenses are stated at cost less accumulated amortization.

Biaya ini diamortisasi selama 4 (empat) tahun.

d1/February 4, 2015

The cost is amortized over 4 (four) years.

15

paraf/sign:





2.m. Imbalan Kerja Imbalan Kerja Jangka Pendek Imbalan kerja jangka pendek diakui pada saat terhutang kepada karyawan berdasarkan metode akrual.

2.m. Employee Benefits Short-term Employee Benefits Short term employee benefits are recognized when they accrue to employees on an accrual basis.

Imbalan Pasca Kerja Imbalan pasca kerja seperti pensiun, uang pisah dan uang penghargaan masa kerja dihitung berdasarkan Undang-Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 (”UU 13/2003”).

Post-Employment Benefits Post-employment benefits such as retirement, severance and gratuity money calculated based on the Labor Law No. 13/2003 ("Law 13/2003")

Sesuai dengan UU 13/2003, Perusahaan dan entitas anak berkewajiban menutupi kekurangan pembayaran pensiun bila program yang ada sekarang belum cukup untuk menutupi kewajiban sesuai UU 13/2003.

In accordance with Law 13/2003, the Company and subsidiary is obliged to cover the lack of pension payments when existing programs are now not enough to cover the obligations under Law 13/2003.

Liabilitas yang diakui di laporan posisi keuangan konsolidasian adalah nilai kini liabilitas imbalan pasti pada tanggal laporan posisi keuangan sesuai dengan UU 13/2003 atau Peraturan Perusahaan (mana yang lebih tinggi), dikurangi dengan nilai wajar aset program pensiun Perusahaan dan penyesuaian atas keuntungan atau kerugian aktuarial dan biaya jasa lalu yang belum diakui.

Liabilities are recognized in the consolidated statement of financial position is the present value of defined benefit liabilities at the date of statement of financial position in accordance with Law 13/2003 or Company Regulation (whichever is higher), less the fair value of Company's pension plan assets and adjustments for gains or losses actuarial and past service cost not yet recognized.

Liabilitas imbalan pasti dihitung oleh aktuaris independen dengan menggunakan metode Projected Unit Credit. Dalam menghitung imbalan pasca kerja, aktuaris independen telah memperhitungkan juga kontribusi yang telah dilakukan oleh Perusahaan kepada Dana Pensiun Pertamina.

The defined benefit liability is calculated by independent actuaries using the Projected Unit Credit Method. In calculating the post-employment benefits, an independent actuary has considered also the contribution made by the Company to the Pertamina Pension Fund.

Nilai kini liabilitas imbalan pasti ditentukan dengan mendiskontokan estimasi arus kas masa depan dengan menggunakan tingkat bunga Obligasi Pemerintah (dengan pertimbangan saat ini tidak ada pasar aktif untuk Obligasi korporasi berkualitas tinggi) dalam mata uang Rupiah, sama dengan mata uang di mana imbalan tersebut akan dibayarkan dan yang memiliki jangka waktu yang mendekati jangka waktu liabilitas imbalan pensiun yang bersangkutan.

The present value of defined benefit liability is determined by discounting the estimated future cash flows using interest rates of government bonds (considering there are currently no active market for High-quality corporate bonds) denominated in rupiah, the same as the currency in which the benefits will be paid and who has a near-term pension liability period in question.

Keuntungan dan kerugian aktuarial yang timbul dari penyesuaian, perubahan dalam asumsi-asumsi aktuarial dan perubahan dalam program pensiun yang jumlahnya melebihi jumlah yang lebih besar antara 10% dari nilai wajar aset program atau 10% dari nilai kini imbalan pasti, dibebankan atau dikreditkan ke laporan laba rugi selama rata-rata sisa masa kerja yang diharapkan dari karyawan tersebut.

Actuarial gains and losses arising from the adjustments, changes in actuarial assumptions and changes in retirement programs whose number exceeds the greater of 10% of the fair value of program assets or 10% of the present value of defined benefit obligations, are charged or credited to profit or loss over the average expected remaining working lives of employees.

d1/February 4, 2015

16

paraf/sign:





Biaya jasa lalu diakui secara langsung di laporan laba rugi, kecuali perubahan terhadap program pensiun tersebut mengharuskan karyawan tersebut tetap bekerja selama periode waktu tertentu untuk mendapatkan hak tersebut (periode vesting). Dalam hal ini, biaya jasa lalu diamortisasi secara garis lurus sepanjang periode vesting.

Past service cost is recognized immediately in the profit or loss, unless the changes to the pension plan requires the employee is still working during the period of time to get those rights (vesting period). In this case, past service costs are amortized on a straight-line basis over the vesting period.

Biaya jasa kini diakui sebagai beban periode berjalan.

Current service cost is recognized as an expense for the period.

Pada setiap periode vesting, Perusahaan dan entitas anak mencadangkan nilai kompensasi berdasarkan jumlah insentif yang akan menjadi hak karyawan pada tanggal vesting dan mengakui dampaknya pada laporan laba rugi.

On each vesting period, the Company and subsidiary reserves the value of compensation based on the amount of incentives that will become vested on the vesting date and recognize its impact on the income statement.

Manajemen Perusahaan dan entitas anak memutuskan untuk menggunakan jasa aktuaria independen dalam menghitung beban imbalan kerja dan liabilitas estimasi atas manfaat karyawan setiap 3 (tiga) tahun sekali atau apabila terdapat perubahan asumsi yang cukup signifikan yang dapat mempengaruhi liabilitas Perusahaan.

The management of the Company and subsidiary decided to use independent actuary services in relation to calculate its employee benefits expense and estimated liability of employee benefits in every 3 (three) years or if there is significant changes in the Company’s assumptions which could influence its liability.

Imbalan kerja jangka panjang lainnya Imbalan kerja jangka panjang lainnya seperti kompensasi ditangguhkan yang dibayar 12 bulan atau lebih setelah jasa diberikan, dihitung berdasarkan kebijakan Perusahaan dengan menggunakan metodologi yang sama untuk imbalan pasca kerja lainnya yang disederhanakan.

Other long-term employee benefits Other long-term employee benefits such as deferred compensation paid 12 months or more after the services are provided, calculated based on the Company’s policy using the same methodology for other post-employment benefits are simplified.

Pesangon pemutusan kontrak kerja Perusahaan dan entitas anak mengakui pesangon pemutusan kontrak kerja sebagai kewajiban dan beban jika, dan hanya jika, Perusahaan dan entitas anak berkomitmen untuk: memberhentikan pekerja berdasarkan rencana formal terperinci dan secara realistis kecil kemungkinan untuk dibatalkan; atau menyediakan pesangon bagi pekerja yang menerima penawaran mengundurkan diri secara sukarela. Jika pesangon pemutusan kontrak kerja jatuh tempo lebih dari 12 bulan setelah tanggal neraca maka besarnya pesangon pemutusan kontrak kerja harus didiskontokan dengan menggunakan tingkat diskonto.

Termination benefits The Company and subsidiary recognizes termination benefits as a liability and expense when, and only if, the Company and subsidiary is committed to: lay off workers based on a detailed formal plan realistically and less likely to be canceled; or providing severance pay for workers who receive offers to resign voluntarily. If termination benefits fall due more than 12 months after reporting date the amount of termination benefits should be discounted using the discount rate.

2.n. Liabilitas Jangka Panjang Kondisional Liabilitas jangka panjang kondisional merupakan liabilitas Perusahaan kepada Pertamina dan afiliasi Pertamina atas setoran berkala untuk dikelola dan ditempatkan pada sejumlah investasi dan atas permintaan Pertamina dan atau afiliasi Pertamina akan dikembalikan oleh Perusahaan beserta dengan hasil pengembangan dana setoran berkala tersebut kepada Pertamina dan afiliasi Pertamina sesuai permintaan pembayaran dari Pertamina dan afiliasi Pertamina.

d1/February 4, 2015

2.n.

17

Conditional Long Term Liabilities Conditional long term liabilities represents the Company’s liabilities to Pertamina and its affiliates regarding the regular fund contributions to carried out and placed into various investments and will be returned by the Company together with the returns on investments to Pertamina and its affiliates based on payment request from Pertamina and its affiliates.

paraf/sign:





Besarnya persentase setoran berkala telah beberapa kali mengalami perubahan dan yang terakhir adalah 5% dari upah tetap bulanan setiap karyawan berdasarkan Surat Keputusan Direksi Pertamina No.023/COOOOO/2003-SO tanggal 28 April 2003.

The percentage of the monthly fund contribution has been amended several times, most recently is 5% of monthly fixed salary of the employee based on Board of Pertamina’s Director in its Decision Letter No. 023/COOOOO/2003-SO dated April 28, 2003.

Perusahaan juga menetapkan suatu cara perhitungan hasil pengembangan atas dana yang disetor dan pengembangannya yang terakumulasi. Besarnya hasil pengembangan mengacu kepada jumlah yang ditetapkan dalam Rencana Kerja dan Anggaran Perusahaan (RKAP).

The Company also assessed an allocation for return in investment on fund contribution and including its accumulated return on investment. These amounts of the allocation for return in investment refers to the amount specified in the Company Work Plan and Budget (RKAP).

2.o. Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi Pihak-pihak berelasi adalah orang atau entitas terkait dengan Perusahaan dan entitas anak (entitas pelapor) sebagai berikut:

2.o.

Transactions with Related Parties A related party represent a person or an entity that is related to the Company and subsidiary (the reporting entity) as follows:

a)

Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai relasi dengan entitas pelapor jika orang tersebut: i. Memiliki pengendalian atau pengendalian bersama atas entitas pelapor; ii. Memiliki pengaruh signifikan atas entitas pelapor; atau; iii. Personil manajemen kunci entitas pelapor atau entitas induk entitas pelapor.

a)

A person or a close member of that persons family is related to a reporting entity if that person: i. Has control or joint control over the reporting entity; ii. Has significant influence over the reporting entity; or iii. Is a member of the key management personnel of the reporting entity or of a parent of the reporting entity.

b)

Satu entitas berelasi dengan entitas pelapor jika memenuhi salah satu hal berikut: i. Entitas dan entitas pelapor adalah anggota dari kelompok usaha yang sama (artinya entitas induk, entitas anak, dan entitas anak berikutnya terkait dengan entitas lain); ii. Satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi atau ventura bersama yang merupakan anggota suatu kelompok usaha, yang mana entitas lain tersebut adalah anggotanya); iii. Kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama; iv. Satu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga; v. Entitas tersebut adalah suatu program imbalan pasca kerja untuk imbalan kerja dari salah satu entitas pelapor atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor. Jika entitas pelapor adalah entitas yang menyelenggarakan program tersebut, maka entitas sponsor juga berelasi dengan entitas pelapor; vi. Entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang dildentifikasikan dalam huruf a; atau

b)

An entity is related to the reporting entity if it meets one of the following: i. The entity and the reporting entity are members of the same group (which means that each parent, subsidiary and fellow subsidiary is related to the others); ii. One entity is an associate or joint venture of the other entity (or an associate or joint venture of a member of a group of which the other entity is a member);

d1/February 4, 2015

iii. Both entities are joint ventures of the same third party; iv. One entity is a joint venture of a third entity and the other entity is an associate of the third entity; v. The entity is a post-employment defined benefit plan for the benefit of employees of either the reporting entity or an entity related to the reporting entity. If the reporting entity is itself such a plan, the sponsoring employers are also related to the reporting entity; vi. The entity is controlled or jointly controlled by a person identified in (a); or

18

paraf/sign:





vii. Orang yang diidentifikasikan dalam huruf (1) (a) memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau personil manajemen kunci entitas (atau entitas induk dari entitas.

vii. A person identified in (1)(a) has significant influence over the entity or is a member of the key management personnel of the entity (or of a parent of the entity).

Entitas Berelasi dengan Pemerintah adalah entitas yang dikendalikan, dikendalikan bersama, atau dipengaruhi secara signifikan oleh pemerintah. Pemerintah dalam hal ini didefinisikan dalam ruang lingkup Kementerian Keuangan atau Pemerintah Daerah yang merupakan pemegang saham dari entitas.

Related party to the Government entities are entities controlled, jointly controlled or significantly influenced by the government. Government in this case is defined within the scope of the Ministry of Finance or Local Government is a shareholder of the entity.

2.p. Instrumen Keuangan Aset Keuangan

2.p. Financial Instruments Financial Assets

Perusahaan dan entitas anak mengklasifikasikan aset keuangannya dalam kategori (i) aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi; (ii) pinjaman yang diberikan dan piutang; (iii) investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo serta; (iv) aset keuangan yang tersedia untuk dijual. Klasifikasi ini tergantung dari tujuan perolehan aset keuangan tersebut. Manajemen menentukan klasifikasi aset keuangan tersebut pada saat awal pengakuannya.

The Company and subsidiary classifies its financial assets in the following categories (i) financial assets at fair value through profit or loss; (ii) loans and receivables; (iii) held-to-maturity investments; and (iv) available-for-sale financial assets. This classification depends on the Group’s purpose of financial assets’ acquisition. The management recognizes financial assets’ classification upon initial acquisition.

(i) Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar Melalui Laba Rugi (FVTPL) Aset keuangan yang diukur pada FVTPL adalah aset keuangan yang ditujukan untuk diperdagangkan. Aset keuangan diklasifikasikan sebagai diperdagangkan jika diperoleh terutama untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat dan terdapat bukti mengenai pola ambil untung dalam jangka pendek yang terkini. Derivatif diklasifikasikan sebagai aset diperdagangkan kecuali telah ditetapkan dan efektif sebagai instrumen lindung nilai.

(i) Financial Assets At Fair Value Through Profit or Loss (FVTPL) Financial assets which recognized at FVTPL are financial assets held for trading. Assets are classified in this category when they are held principally for the purpose of selling or repurchasing in the near term and there is evidence of a recent actual pattern of short-term profit taking. Derivatives are classified as trading assets, except when designated and effective as hedging instruments.

Pada saat pengakuan awal, aset keuangan yang diukur pada FVTPL pada nilai wajarnya. Biaya transaksi sehubungan dengan perolehannya diakui pada laporan laba rugi periode berjalan. Kenaikan atau penurunan nilai wajar selanjutnya diakui pada laporan laba rugi.

At initial recognition, financial assets measured at FVTPL are measured at fair value. Transaction costs related to the acquistion are recognised in the current period profit or loss. Subsequent increase or decrease in fair value is recognised in profit or loss.

(ii) Pinjaman yang Diberikan dan Piutang Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Pada saat pengakuan awal, pinjaman yang diberikan dan piutang diakui pada nilai wajarnya ditambah biaya transaksi dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

(ii) Loans and Receivables Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market. At initial recognition, loans and receivables are recognized at fair value plus transaction costs and subsequently measured at amortized cost using the effective interest rate method.

(iii) Investasi yang Dimiliki Hingga Jatuh Tempo (HTM) Investasi HTM adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan

(iii) Held-to-Maturity (HTM) Investments HTM investments are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments and

d1/February 4, 2015

19

paraf/sign:





jatuh temponya telah ditetapkan, dimana Manajemen mempunyai intensi positif dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo, selain: a. Investasi yang pada saat pengakuan awal ditetapkan sebagai aset keuangan yang diukur pada FVTPL; b. Investasi yang ditetapkan dalam kelompok tersedia untuk dijual; dan c. Investasi yang memenuhi definisi pinjaman yang diberikan dan piutang.

fixed maturity that Management has the positive intention and ability to hold to maturity, other than:

Pada saat pengakuan awal, investasi HTM diakui pada nilai wajarnya ditambah biaya transaksi dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

At initial recognition, HTM investments are recognized at fair value plus transaction costs and are subsequently measured at amortized cost using the effective interest rate method.

(iv) Aset Keuangan Tersedia untuk Dijual (AFS) Aset keuangan AFS adalah aset keuangan non-derivatif yang ditetapkan untuk dimiliki selama periode tertentu, dimana akan dijual dalam rangka pemenuhan likuiditas atau perubahan suku bunga, valuta asing atau yang tidak diklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikan atau piutang, investasi yang diklasifikasikan dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo atau aset keuangan yang diukur pada FVTPL.

(iv) Available-for-Sale Financial Assets (AFS) AFS Financial assets are non-derivative financial assets that are held during a certain period with the intention to sell in order to fulfill liquidity needs, changes in interest rates or foreign exchange, or assets that are not classified as loans and receivables, HTM investments or financial assets at FVTPL.

Pada saat pengakuan awal, aset keuangan AFS diakui pada nilai wajarnya ditambah biaya transaksi dan selanjutnya diukur pada nilai wajarnya dimana laba atau rugi diakui sebagai pendapatan komperhensif lain kecuali untuk kerugian penurunan nilai dan laba rugi dari selisih kurs hingga aset keuangan dihentikan pengakuannya.

At initial recognition, AFS financial assets are recognized at fair value plus transaction costs and are subsequently measured at fair value where any gain or loss is recognized at other comprehensive income, except for impairment loss and foreign exchange up to the financial assets are derecognized.

a. Investments which at initial recognition, were designated as financial assets measured at FVTPL; b. Investments that are designated as available-for-sale; and c. Investments that meet the definition of loans and receivables.

Liabilitas Keuangan dan Instrumen Ekuitas

Financial Liabilities and Equity Instruments

Klasifikasi sebagai liabilitas atau ekuitas Liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas yang diterbitkan oleh Perusahaan dan entitas anak diklasifikasi sesuai dengan substansi perjanjian kontraktual dan definisi liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas.

Classification as debt or equity Financial liabilities and equity instruments issued by the Company and subsidiary is classified according to the substance of the contractual arrangements entered into and the definitions of a financial liability and an equity instrument.

Instrumen Ekuitas Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak yang memberikan hak residual atas aset Perusahaan dan entitas anak setelah dikurangi dengan seluruh liabilitasnya. Instrumen ekuitas dicatat sebesar hasil penerimaan bersih setelah dikurangi biaya penerbitan langsung. Biaya emisi saham disajikan sebagai bagian dari ekuitas dalam akun “Tambahan Modal Disetor Bersih”.

Equity Instruments An equity instrument is any contract that evidences a residual interest in the assets of the Company and subsidiary after deducting all of its liabilities. Equity instruments are recorded at the proceeds received, net of direct issue costs. The shares issuance cost is presented as part of equity under the “Additional Paid-in Capital - Net“ account.

d1/February 4, 2015

20

paraf/sign:





Liabilitas Keuangan Liabilitas keuangan dikelompokkan ke dalam kategori (i) liabilitas keuangan yang diukur pada FVTPL dan (ii) liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi.

Financial Liabilities Financial liabilities are classified into (i) financial liabilities at fair value through profit or loss (FVTPL) and (ii) financial liabilities at amortized cost.

(i) Liabilitas Keuangan yang Diukur pada FVTPL Nilai wajar liabilitas keuangan yang diukur pada FVTPL adalah liabilitas keuangan yang ditujukan untuk diperdagangkan. Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai diperdagangkan jika diperoleh terutama untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat dan terdapat bukti mengenai pola ambil untung dalam jangka pendek terkini. Derivatif diklasifikasikan sebagai liabilitas diperdagangkan kecuali ditetapkan dan efektif sebagai instrumen lindung nilai.

(i) Financial Liabilities at FVTPL The fair value of financial liabilities measured at FVTPL are the financial liabilities that are designated as held for trading. Financial liabilities are classified as held for trading if acquired primarily for the purpose of selling or repurchasing in the near term and there is evidence of a recent actual pattern of short-term profit taking. Derivatives are classified as liabilities for trading except that are designated and effective as hedging instruments.

Pada saat pengakuan awal, liabilitas keuangan yang diukur pada FVTPL diakui pada nilai wajarnya. Biaya transaksi sehubungan dengan penerbitannya diakui pada laporan laba rugi periode berjalan. Kenaikan atau penurunan nilai wajar selanjutnya diakui pada laporan laba rugi.

At initial recognition, financial liabilities measured at FVTPL are measured at fair value. Transaction costs related to the issuance are recognised in the current period profit or loss. Subsequent increase or decrease in fair value is recognised in profit or loss.

(ii) Liabilitas Keuangan yang Diukur dengan Biaya Perolehan Diamortisasi Liabilitas keuangan yang tidak diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada FVTPL dikategorikan dan diukur dengan biaya perolehan diamortisasi.

(ii) Financial Liabilities at Amortised Cost Financial liabilities that are not classified as financial liabilities at FVTPL are categorized and measured using amortized cost.

Pada saat pengakuan awal, liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi diakui pada nilai wajarnya setelah dikurangi biaya transaksi dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan suku bunga efektif.

At initial recognition, financial liabilities at amortised cost are measured at fair value net of transaction costs and subsequently measured at amortized cost using effective interest rate method.

Penurunan Nilai Aset Keuangan Aset keuangan, selain aset keuangan FVTPL, dievaluasi terhadap indikator penurunan nilai pada setiap tanggal laporan posisi keuangan. Aset keuangan diturunkan nilainya bila terdapat bukti objektif, sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset keuangan, dan peristiwa yang merugikan tersebut berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas aset keuangan yang dapat diestimasi secara handal. Untuk investasi ekuitas AFS yang tercatat dan tidak tercatat di bursa, penurunan yang signifikan atau jangka panjang pada nilai wajar dari investasi ekuitas di bawah biaya perolehannya dianggap sebagai bukti obyektif penurunan nilai.

Impairment of Financial Assets Financial assets, other than those at FVTPL, are assessed for indicators of impairment at each financial position’s reporting date. Financial assets are impaired when there is objective evidence that, as a result of one or more events that occurred after the initial recognition of the financial asset, the estimated future cash flows of the investment have been impacted. For quoted and unquoted equity investments classified as AFS, a significant or prolonged decline in the fair value of the equity investment below its cost is considered to be an objective evidence of impairment.

Beberapa bukti objektif penurunan nilai termasuk sebagai berikut:

Some objective evidence for impairment value are as follows:

d1/February 4, 2015

21

paraf/sign:





- kesulitan keuangan signifikan yang dialami penerbit atau pihak peminjam; atau - pelanggaran kontrak, seperti terjadinya wanprestasi atau tunggakan pembayaran pokok atau bunga; atau - terdapat kemungkinan bahwa pihak peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan.

- significant financial difficulty of the issuer or counterparty; or - a breach of contract, such as default or delinquency in interest or principal payments; or

Untuk kelompok aset keuangan tertentu, seperti piutang, penurunan nilai aset dievaluasi secara individual. Bukti objektif dari penurunan nilai portofolio piutang dapat termasuk pengalaman Perusahaan dan entitas anak atas tertagihnya piutang di masa lalu, peningkatan keterlambatan penerimaan pembayaran piutang dari rata-rata periode kredit, dan juga pengamatan atas perubahan kondisi ekonomi nasional atau lokal yang berkorelasi dengan default atas piutang.

For certain categories of financial asset, such as receivables, the impairment value of assets are assessed individually. Objective evidence of impairment for a portfolio of receivables could include the Company and subsidiary’s past experience of collecting payments, an increase in the number of delayed payments in the portfolio past the average credit period as well as, and observable changes in the national or local economic conditions that correlate with default on receivables.

Untuk aset keuangan yang diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi, jumlah kerugian penurunan nilai merupakan selisih antara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini dari estimasi arus kas masa datang yang didiskontokan menggunakan tingkat suku bunga efektif awal dari aset keuangan.

For financial assets carried at amortised cost, the amount of impairment is the difference between the assets’s carrying amount and the present value of estimated future cash flows, discounted at the financial assets’s original effective interest rate.

Nilai tercatat aset keuangan tersebut dikurangi dengan kerugian penurunan nilai secara langsung atas aset keuangan, kecuali piutang yang nilai tercatatnya dikurangi melalui penggunaan akun penyisihan piutang. Jika piutang tidak tertagih, piutang tersebut dihapuskan melalui akun penyisihan piutang. Pemulihan kemudian dari jumlah yang sebelumnya telah dihapuskan dikreditkan terhadap akun penyisihan. Perubahan nilai tercatat akun penyisihan piutang diakui dalam laporan laba rugi.

The carrying amount of the financial asset is directly reduced by the amount of impairment loss for all financial assets with the exception of receivables, where the carrying amount is reduced through the use of an allowance account. When a receivable is considered uncollectible, it is written-off against the allowance account. Subsequent recoveries of amounts previously written off are credited against the allowance account. Changes in the carrying amount of the allowance account are recognized in the statement of income.

Jika aset keuangan AFS dianggap menurun nilainya, keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya telah diakui dalam ekuitas direklasifikasi ke laporan laba rugi dalam periode yang bersangkutan.

When an AFS financial asset is considered to be impaired, cumulative gains or losses previously recognized in equity are reclassified to the statement of income in the current period.

Pengecualian dari instrumen ekuitas AFS, jika, pada periode berikutnya, jumlah penurunan nilai berkurang dan penurunan dapat dikaitkan secara obyektif dengan sebuah peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai tersebut diakui, kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui dipulihkan melalui laporan laba rugi hingga nilai tercatat investasi pada tanggal pemulihan penurunan nilai tidak melebihi biaya perolehan diamortisasi sebelum pengakuan kerugian penurunan nilai dilakukan.

With the exception of AFS equity instruments, if, in a subsequent period, the amount of the impairment loss decreases and the decrease can be related objectively to an event occurring after the impairment was recognized, the previously recognized impairment loss is reversed through profit or loss to the extent that the carrying amount of the investment on the date of the impairment is reversed does not exceed what the amortized cost would have been had the impairment not been recognized.

Dalam hal instrumen ekuitas AFS, kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui dalam laporan laba rugi tidak boleh dipulihkan melalui laporan laba rugi. Setiap kenaikan nilai wajar setelah penurunan nilai diakui secara langsung ke ekuitas.

In respect of AFS equity instrument, impairment losses previously recognized in the statement of income are not reversed through profit or loss. Any increase in fair value subsequent to an impairment loss is recognized directly in equity.

d1/February 4, 2015

- it becoming probable that the borrower will enter bankruptcy or financial reorganization.

22

paraf/sign:





Reklasifikasi Aset Keuangan Reklasifikasi hanya diperkenankan dalam situasi yang jarang terjadi dan dimana aset tidak lagi dimiliki untuk tujuan dijual dalam jangka pendek. Dalam semua hal, reklasifikasi aset keuangan hanya terbatas pada instrumen utang. Reklasifikasi dicatat sebesar nilai wajar asset keuangan pada tanggal reklasifikasi.

Reclassification of Financial Assets Reclassification is only permitted in rare circumstances and where the asset is no longer held for the purpose of selling in the short-term. In all cases, reclassification of financial assets is limited to debt instruments. Reclassifications are accounted for at the fair value of the financial asset on the date of reclassification.

Saling Hapus Instrumen Keuangan Aset keuangan dan liabilitas keuangan disalinghapus dan jumlah netonya dilaporkan pada laporan posisi keuangan konsolidasian ketika terdapat hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut dan adanya niat untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas secara simultan.

Offsetting of Financial Instruments Financial assets and liabilities are offset and the net amount is reported in the consolidated statements of financial position when there is a legally enforceable right to set off the recognised amounts and there is an intention either to settle on a net basis, or realise the asset and settle the liability simultaneously.

Penghentian Pengakuan Aset dan Liabilitas Keuangan Perusahaan dan entitas anak menghentikan pengakuan aset keuangan jika dan hanya jika hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset berakhir, atau Perusahaan dan entitas anak mentransfer aset keuangan dan secara substansial mentransfer seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset kepada entitas lain. Jika Perusahaan dan entitas anak tidak mentransfer serta tidak memiliki secara substansial atas seluruh risiko dan manfaat kepemilikan serta masih mengendalikan aset yang ditransfer, maka Perusahaan dan entitas anak mengakui keterlibatan berkelanjutan atas aset yang ditransfer dan liabilitas terkait sebesar jumlah yang mungkin harus dibayar. Jika Perusahaan dan entitas anak memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat kepemilikan aset keuangan yang ditransfer, Perusahaan dan entitas anak masih mengakui aset keuangan dan juga mengakui pinjaman yang dijamin sebesar pinjaman yang diterima. Perusahaan dan entitas anak menghentikan pengakuan liabilitas keuangan, jika dan hanya jika, liabilitas Perusahaan dan entitas anak telah dilepaskan, dibatalkan atau kadaluarsa.

Derecognition of Financial Assets and Liabilities

Metode Suku Bunga Efektif Metode suku bunga efektif adalah metode yang digunakan untuk menghitung biaya perolehan diamortisasi dari instrumen keuangan dan metode untuk mengalokasikan pendapatan bunga selama periode yang relevan. Suku bunga efektif adalah suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi penerimaan kas di masa datang (mencakup seluruh komisi dan bentuk lain yang dibayarkan dan diterima oleh para pihak dalam kontrak yang merupakan bagian yang tak terpisahkan dari suku bunga efektif, biaya transaksi dan premium dan diskonto lainya) selama perkiraan umur instrument keuangan, atau, jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat untuk memperoleh nilai tercatat bersih dari asset keuangan pada saat pengakuan awal.

Effective Interest Method The effective interest method is a method of calculating the amortized cost of a financial instrument and of allocating interest income over the relevant period. The effective interest rate is the rate that exactly discounts estimated future cash receipts (including all fees and others paid or received that form an integral part of the effective interest rate, transaction costs and other premiums or discounts) through the expected life of the financial instrument, or, where appropriate, a shorter period to the net carrying amount on initial recognition.

d1/February 4, 2015

The Company and subsidiary derecognizes a financial asset only when the contractual rights to the cash flows from the asset expire, or when it transfers the financial asset and substantially all the risks and rewards of ownership of the asset to another entity. If the Company and subsidiary neither transfers nor retains substantially all the risks and rewards of ownership and continues to control the transferred asset, the Company and subsidiary recognizes their retained interest in the asset and an associated liability for the amounts they may have to pay. If the Company and subsidiary retains substantially all the risks and rewards of ownership of a transferred financial asset, the Company and subsidiary continues to recognize the financial asset and also recognizes a collateralized borrowing for the proceeds received. The Company and subsidiary derecognizes financial liabilities when, and only when, the Company and subsidiary’s obligations are discharged, cancelled or expire.

23

paraf/sign:





Pendapatan diakui berdasarkan suku bunga efektif untuk instrumen keuangan selain dari instrumen keuangan FVTPL.

Income is recognized on an effective interest basis for financial instruments other than those financial instruments at FVTPL.

Pada tahun 2014 dan 2013, Perusahaan dan Entitas Anak memiliki liabilitas keuangan berupa Utang Usaha, Utang Lain-lain, dan Liabilitas Jangka Panjang Kondisional yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi.

In 2014 dan 2013, the Company and Subsidiary has financial obligation in the form of Accpunts Payable, Other Payables, and Conditional Long Term Liabilities measured by the amortized cost.

Estimasi Nilai Wajar Nilai wajar aset dan liabillitas keuangan diestimasi untuk keperluan pengakuan dan pengukuran atau untuk keperluan pengungkapan.

Fair Value Estimation The fair value of financial assets and financial liabilities must be estimated for recognition and measurement or for disclosure purposes.

PSAK No. 60, “Instrumen Keuangan: Pengungkapan” mensyaratkan pengungkapkan atas pengukuran nilai wajar dengan tingkat hirarki nilai wajar sebagai berikut: (i) harga kuotasian (tidak disesuaikan) dalam pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identik (Tingkat 1) (ii) input selain harga kuotasian yang termasuk dalam Tingkat 1 yang dapat diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik secara langsung (misalnya harga) atau secara tidak langsung (misalnya derivasi dari harga) (Tingkat 2), dan (iii) input untuk aset atau liabilitas yang bukan berdasarkan data pasar yang dapat diobservasi (input yang tidak dapat diobservasi) (Tingkat 3).

PSAK No. 60, ”Financial Instruments: Disclosures” requires disclosure of fair value measurements by level of the following fair value measurement hierarchy: (i) quoted prices (unadjusted) in active markets for identical assets or liabilities (Level 1)

Nilai wajar untuk instrumen keuangan yang diperdagangkan di pasar aktif ditentukan berdasarkan kuotasi nilai pasar pada tanggal pelaporan. Kuotasi nilai pasar yang digunakan Perusahaan dan entitas anak untuk aset keuangan adalah harga penawaran (bid price), sedangkan untuk liabilitas keuangan menggunakan harga jual (ask price). Instrumen keuangan ini termasuk dalam Tingkat 1.

The fair value of financial instruments traded in active markets is based on quoted market prices at the reporting date. The quoted market price used for financial assets held by the Group is the current bid price, while financial liabilities use ask price. These instruments are included in Level 1.

Nilai wajar instrumen keuangan yang tidak diperdagangkan di pasar aktif ditentukan dengan menggunakan teknik penilaian tertentu. Teknik tersebut menggunakan data pasar yang dapat diobservasi sepanjang tersedia, dan seminimal mungkin tidak mengacu pada estimasi. Apabila seluruh input signifikan atas nilai wajar dapat diobservasi, instrumen keuangan ini termasuk dalam Tingkat 2.

The fair value of financial instruments that are not traded in an active market is determined using valuation techniques. These valuation techniques maximize the use of observable market data where it is available and rely as minimum as possible on estimates. If all significant inputs required to fair value an instrument are observable, the instrument is included in Level 2.

Jika satu atau lebih input yang signifikan tidak berdasarkan data pasar yang dapat diobservasi, maka instrumen tersebut masuk ke dalam Tingkat 3. Ini berlaku untuk surat-surat berharga ekuitas yang tidak diperdagangkan di bursa.

If one or more of the significant inputs is not based on observable market data, the instrument is included in Level 3. This is the case for unlisted equity securities.

Teknik penilaian tertentu digunakan untuk menentukan nilai instrumen keuangan mencakup:

Specific valuation techniques used to value financial instruments include:

d1/February 4, 2015

(ii) inputs other than quoted prices included within Level 1 that are observable for the asset or liability, either directly (as prices) or indirectly (derived from prices) (Level 2), and (iii) inputs for the asset or liability that are not based on observable market data (unobservable inputs) (Level 3).

24

paraf/sign:


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2014 dan 2013 (Dalam Rupiah Penuh)  

penggunaan harga yang diperoleh dari bursa atau pedagang efek untuk instrumen sejenis; dan teknik lain, seperti analisis arus kas yang didiskonto digunakan untuk menentukan nilai instrumen keuangan lainnya.


NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2014 and 2013 (in Full of Rupiah)  

the use of quoted market prices or dealer quotes for similar instruments; and other techniques, such as discounted cash flow analysis, are used to determine fair value for the remaining financial instruments.

2.q. Informasi Segmen Segmen operasi diidentifikasi berdasarkan laporan internal mengenai komponen dari Perusahaan dan entitas anak yang secara regular direview oleh “pengambil keputusan operasional” dalam rangka mengalokasikan sumber daya dan menilai kinerja segmen operasi.

2.q. Segment Information Operating segments are identified on the basis of internal reports about components of the Company and subsidiary that are regularly reviewed by “the operational decision maker” in order to allocate resources to the segments and to assess their performances.

Segmen operasi adalah suatu komponen dari entitas: a) yang terlibat dalam aktivitas bisnis yang mana memperoleh pendapatan dan menimbulkan beban (termasuk pendapatan dan beban terkait dengan transaksi dengan komponen lain dari entitas yang sama); b) yang hasil operasinya dikaji ulang secara regular oleh pengambil keputusan operasional untuk membuat keputusan tentang sumber daya yang dialokasikan pada segmen tersebut dan menilai kinerjanya; dan c) dimana tersedia informasi keuangan yang dapat dipisahkan.

An operating segment is a component of an entity: a) that engages in business activities from which it may earn revenue and incur expenses (including revenue and expenses relating to the transaction with other components of the same entity);

Pembuat keputusan operasional adalah Dewan Direksi. Dewan Direksi menelaah pelaporan internal Perusahaan dan Entitas Anak untuk menilai kinerja dan mengalokasikan sumber daya. Manajemen menentukan operasi segmen berdasarkan laporan ini.

Operational decision are made by the Board of Directors. Board of Directors conduct the review of the Company’s and Subsidiary’s internal reporting to assess performance and allocate resources. Management determines the operating segments based on this report.

Dewan Direksi mempertimbangkan bisnis dari sudut pandang imbal hasil dari modal yang diinvestasikan.

Board of Directors considering the business from the standpoint of return on invested capital.

2.r. Nilai Lebih Pengalihan Aset Akun ini merupakan selisih lebih nilai pengalihan aset dari Yayasan Tabungan Pekerja Pertamina (YTTP) pada saat berubahnya Perusahaan dari bentuk Yayasan ke bentuk Perseroan Terbatas seperti yang tertuang dalam hasil rapat Pendiri dan Pengurus YTPP tanggal 14 Juni 2002 dan disahkan oleh Akta Notaris Ny. Sulami Mustafa, SH. No. 12 tanggal 18 Juni 2002.

2.r. Excess Value of Transfer Assets This account represents the excess value of transfer assets from Yayasan Tabungan Pekerja Pertamina (YTTP) over book value when the changing of the form of the Company from foundation to a limited liability Company as stated in the result meeting of the founder and management of YTTP dated June 14, 2002 and legalized by Notarial Deed of Mrs. Sulami Mustafa, SH. No. 12 dated June 18, 2002.

2.s. Dividen Pembagian dividen kepada para pemegang Perusahaan diakui sebagai liabilitas dalam keuangan konsolidasian pada periode ketika tersebut disetujui oleh para pemegang Perusahaan.

2.s. Dividend Dividend distribution to the Company's shareholders is recognized as a liability in the consolidated financial statements at the time the dividends are approved by the shareholders of the Company.

d1/February 4, 2015

b) whose operating results are regularly reviewed by the Company’s operational decision maker to make decision about resources to be allocated to the segments and assess its performance; and c) for which discrete financial information is available.

saham laporan dividen saham

25

paraf/sign:





2.t. Penurunan Nilai dari Aset Non - Keuangan Pada tanggal laporan posisi keuangan, Perusahaan dan entitas anak menelaah nilai tercatat aset non-keuangan untuk menentukan apakah terdapat indikasi bahwa aset tersebut telah mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut, jumlah terpulihkan dari aset diestimasi untuk menentukan tingkat kerugian penurunan nilai (jika ada).

2.t. Impairment of Non Financial Assets At the statement of financial position date, the Company and subsidiary reviews the carrying amount of non-financial assets to determine whether there is any indication that those assets are any impairment. If any such indication exists, the recoverable amount of the assets is estimated in order to determine the extent of any impairment loss.

Bila tidak memungkinkan untuk mengestimasi jumlah terpulihkan atas suatu aset individu, Perusahaan dan entitas anak mengestimasi jumlah terpulihkan dari unit penghasil kas atas aset.

Where it is not possible to estimate the recoverable amount of an individual asset, the Company and subsidiary estimates the recoverable amount of the cash-generating unit of the asset.

Perkiraan jumlah terpulihkan adalah nilai tertinggi antara harga jual neto atau nilai pakai. Jika jumlah terpulihkan dari aset non-keuangan (unit penghasil kas) kurang dari nilai tercatatnya, nilai tercatat aset (unit penghasil kas) dikurangi menjadi sebesar nilai yang dapat diperoleh kembali dan rugi penurunan nilai diakui langsung ke laba rugi.

Estimated recoverable amount is the higher of net selling price or value in use. If the recoverable amount of non-financial assets (cash-generating unit) is lower than its carrying amount, the carrying amount of the asset (cash-generating unit) is reduced to its recoverable amount and impairment loss is recognized immediately to profit or loss.

3. Kebijakan Manajemen Risiko

3. Risks Management Policy

Berbagai aktivitas Perusahaan dan entitas anak terekspos terhadap berbagai risiko. Perusahaan dan entitas anak telah memetakan risiko-risiko potensial yang dihadapi oleh Perusahaan dan entitas anak yang digunakan sebagai acuan untuk menetapkan langkah-langkah tindak lanjut penanganan risiko sebagai upaya pencegahan agar risiko-risiko tersebut berada pada level yang diharapkan dan melakukan langkah-langkah mitigasi agar risiko yang dihadapi tidak meningkat ke level yang tidak dapat diterima oleh Perusahaan dan entitas anak.

Various activities undertaken by the Company and subsidiary make it exposed to various risks. The Company and subsidiary has mapped potential risks faced by the Company and subsidiary to be used as a reference to establish measures of risk as a follow-up of prevention efforts for these risks at the expected level and to conduct mitigation measures for the risks faced to avoid increasing to the levels that can not be accepted by the Company and subsidiary.

Manajemen risiko dilaksanakan oleh Dewan Direksi, khususnya Komite Manajemen Risiko (“Komite”) yang melakukan identifikasi, evaluasi dan merekomendasikan langkah-langkah tindak lanjut penanganan risiko. Sebagai perusahaan yang bergerak di bidang keuangan, maka risiko-risiko yang dapat dikelompokkan sebagai risiko keuangan merupakan risiko utama yang potensial mempengaruhi bisnis Perusahaan.

Risk management is carried out by the Board of Directors, in particular the Risk Management Committee ("Committee") which identifies, evaluates and recommends actions to follow-up of risk. As the Company engaged in the financial sector, the financial risk then become major risk which potentially affect the Company's business.

Risiko-risiko tersebut adalah sebagai berikut:

Risks are follows:

a. Risiko pasar (i) Risiko mata uang asing Sebagian pembiayaan dilaksanakan dalam mata uang Dolar Amerika Serikat (USD). Perusahaan berusaha menghindari kerugian fluktuasi nilai tukar USD terhadap Rupiah dengan cara tidak melakukan pembiayaan silang, yaitu hanya melakukan pembiayaan dalam USD sebatas dana USD yang dimiliki oleh Perusahaan. Dalam kondisi tertentu, dimana terjadi keterbatasan dana Rupiah sedangkan

a. Market risk (i) Foreign exchange risk Some of financing conducted are denominated in United State Dollar (USD). The Company makes effort to avoid loss which caused by foreign exchange fluctuation of USD into Rupiah by not making crossing payment, which are only offering financing not exceeded of USD fund of the Company. In certain circumstances, where limited funds in Rupiah currencies exist and management consider that

d1/February 4, 2015

26

paraf/sign:





manajemen memandang bahwa pembiayaan Rupiah memberikan imbal hasil yang jauh lebih baik daripada USD, maka Perusahaan hanya menjual USD yang dimilikinya pada saat nilai tukar USD menguntungkan. Namun demikian, fluktuasi nilai mata uang USD terhadap Rupiah tetap akan berpengaruh terhadap pencapaian laba mengingat Perusahaan harus menyusun laporannya dalam Rupiah. Sejauh ini, Perusahaan tidak memiliki liabilitas mata uang USD dan belum menganggap perlu untuk melakukan upaya lindung nilai mata uang USD terhadap Rupiah.

financing in Rupiah currencies is much profitable than USD currencies, then the Company will sell its USD currencies at competitive price of exchange rate fluctuations. However, exchange rate of USD currencies into Rupiah currencies still has influence to the Company’s profit due to financial statement is presented in Rupiah currencies. So far, the Company does not have liabilities denominated in USD and still not consider yet having hedging of USD currencies to Rupiah currencies.

Analisa Sensitivitas Besarnya pengaruh perubahan nilai tukar mata uang Rupiah terhadap mata uang USD untuk tahun 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut :

Sensitivity analysis: The of the effect of changes in currency exchange rates against the USD currency amount for 2014 and 2013 are as follows:

Tahun/ Year

Persentase

Pengaruh Terhadap

Rasio Perubahan

Dari Tahun Sebelumnya/

Perubahan Kurs

Perubahan Kurs/

Laba Bersih/

Laba Bersih/

Exchange rate

Exchange Rate Changes

Against the influence

The ratio of

of Net Pofit

net income changes

%

%

changes from previous year (Rp)

%

2014

251

2,00%

7,00%

3,62%

2013

2,519

26,00%

25,00%

0,97%

(ii) Risiko harga dan tingkat suku bunga Perusahaan hanya melakukan pembiayaan apabila imbal hasil yang disepakati dengan Perusahaan Pasangan Usaha (PPU) lebih tinggi dari target RKAP. Karena tingkat suku bunga dalam kontrak bersifat tetap selama masa perjanjian, dan tenor perjanjian secara umum relatif singkat, maka fluktuasi tingkat bunga tidak berpengaruh negatif terhadap kinerja Perusahaan. Akan tetapi, penurunan secara tidak terduga tingkat suku bunga umum dengan perbedaan yang signifikan dibandingkan dengan target tingkat bunga dalam RKAP akan berpengaruh negatif terhadap kinerja Perusahaan apabila Perusahaan tidak dapat menyalurkan dananya pada tingkat suku bunga yang telah menjadi target RKAP.

(i) Price risk and Interest Rate Risk The Company will only engaged in financing to business partner entities (PPU) where the agreed returns are higher than the annual target (RKAP). Due to interest rate agreed in contract are fixed throughout the agreement, and mostly tenor of agreement is short, then interest rate fluctuation does not have negative impact to the Company’s performance. However, unexpected decline in general interest rate with significant differences compared with target interest rate as stated in RKAP will negatively affect the performance of the Company if the Company is unable to have financing at interest rate as targeted by RKAP.

Pada saat ini, Perusahaan tidak mempunyai liabilitas kepada pihak ketiga yang terekspos dengan fluktuasi tingkat suku bunga pinjaman.

The Company does not have obligation to third parties with interest rate fluctuation exposures.

Tabel berikut ini merupakan rincian dari aset keuangan dan liabilitas keuangan Perusahaan yang dipengaruhi oleh suku bunga:

The following table represents a breakdown of the Companys’ financial assets and financial liabilities which are impacted by interest rates:

d1/February 4, 2015

27

paraf/sign:




31 Desember/ December 2014 Suku bunga tetap/ Fixed rate

Suku bunga mengambang/ Floating rate Kurang dari satu tahun/ Less than one year Aset/Assets Kas dan Setara Kas Piutang Usaha Pihak Ketiga Pihak Berelasi Piutang Lain-lain Pihak Ketiga Pihak Berelasi Investasi pada Surat Berharga Pembiayaan Modal Ventura Penyertaan Saham Jumlah Aset Keuangan


Lebih dari satu tahun/ More than one year

Kurang dari satu tahun/ Less than one year

Tidak Dikenakan bunga/ Non interest bearing


Jumlah/ Total Assets Cash and Cash Equivalents Account Receivable Third Parties Related Parties Other Receivable Third Parties Related Parties Investment in Marketable Securities Venture Capital Financing Investment in Shares Total Financial Assets

9,876,884,726

--

207,844,000,000

--

43,214,312

217,764,099,038

---

---

---

---

43,430,617,670 5,077,011,553

43,430,617,670 5,077,011,553

-----9,876,884,726

-------

----207,844,000,000

--168,435,814 1,441,774,142,651 -1,441,942,578,465

5,287,828,421 724,524,947 --102,497,978,481 157,061,175,384

5,287,828,421 724,524,947 168,435,814 1,441,774,142,651 102,497,978,481 1,816,724,638,575

-----

-----

-----

-----

10,676,237,130 8,929,922,257 1,214,640,338 37,958,707,912

10,676,237,130 8,929,922,257 1,214,640,338 37,958,707,912

Kondisional Jumlah Liabilitas

--

--

133,967,000,000

1,009,740,393,156

--

1,143,707,393,156

Liabilities Account Payables Accrued Expense Customer Deposits Other Payable Conditional Long-term Liabilities

Keuangan

--

--

133,967,000,000

1,009,740,393,156

58,779,507,637

1,202,486,900,793

Total Financial Liabilities

Liabilitas Utang Usaha Beban Akrual Deposit Pelanggan Utang Lain-lain Liabilitas Jangka Panjang

31 Desember/ December 2013 Suku bunga tetap/ Fixed rate

Suku bunga mengambang/ Floating rate Kurang dari satu tahun/ Less than one year Aset/Assets Kas dan Setara Kas Piutang Usaha Pihak Ketiga Pihak Berelasi Piutang Lain-lain Pihak Ketiga Pihak Berelasi Investasi pada Surat Berharga Pembiayaan Modal Ventura Penyertaan Saham Jumlah Aset Keuangan


Kurang dari satu tahun/ Less than one year

Tidak Dikenakan bunga/ Non interest bearing


Jumlah/ Total Assets Cash and Cash Equivalents Account Receivable Third Parties Related Parties Other Receivable Third Parties Related Parties Investment in Marketable Securities Venture Capital Financing Investment in Shares Total Financial Assets

12,000,720,602

--

327,646,686,800

--

51,400,958

339,698,808,360

---

---

---

---

27,804,689,464 11,021,218,951

27,804,689,464 11,021,218,951

---96,835,205,357 -108,835,925,959

-------

----

11,784,669,056 871,190,534 --

-327,646,686,800

--12,592,317,826 1,051,751,971,118 -1,064,344,288,944

102,493,478,481 154,026,647,444

11,784,669,056 871,190,534 12,592,317,826 1,148,587,176,475 102,493,478,481 1,654,853,549,147

-----

-----

-----

-----

6,927,798,869 6,026,869,280 542,529,633 26,429,924,976

6,927,798,869 6,026,869,280 542,529,633 26,972,454,609

Kondisional Jumlah Liabilitas

100,001,069,741

969,979,154,185

--

--

--

1,069,980,223,926

Liabilities Account Payables Accrued Expense Customer Deposits Other Payable Conditional Long-term Liabilities

Keuangan

100,001,069,741

969,979,154,185

--

--

39,927,122,758

1,109,907,346,684

Total Financial Liabilities

Liabilitas Utang Usaha Beban Akrual Deposit Pelanggan Utang Lain-lain Liabilitas Jangka Panjang

b. Risiko Kredit Kebijakan umum Perusahaan untuk melakukan pembiayaan modal ventura umum kepada PPU adalah sebagai berikut: - Melaksanakan prinsip-prinsip Pengenalan Nasabah. - Proyek yang akan dibiayai harus memenuhi kriteria dan terms and conditions serta penilaian risiko yang disusun oleh Unit Investasi dan Legal, direviu dan direkomendasikan oleh Tim Investasi dan disetujui Direksi. - Lebih mengutamakan PPU lama yang kinerja masa lalu-nya dinilai baik. - Fokus pembiayaan kepada Perusahaan dilingkungan PT. Pertamina (Persero). d1/February 4, 2015

b. CreditRisk The Company’s general policy to provide financing PPU are described below: -

-

28

Conducting Know Your Customer (KYC) principles. Project financed should meet requirements and terms and conditions including risk assessment which has been prepared by Investment and Legal Unit, reviewed and recommended by Investment Team, and approved by Directors. Prefer to select current PPU who had good performance in the past. Focus on financing to the company in PT Pertamina (Persero) Groups. paraf/sign:





Sedangkan untuk pembiayaan modal ventura khusus (PKPP), Perusahaan melaksanakan Know Your Customer (KYC) bekerja sama dengan SDM Pemberi Kerja dan Koperasi sebagai PPU mengingat jangkauan akses Perusahaan kepada peserta PKPP sangat jauh.

For special venture capital financing (PKPP), the Company is conducting Know Your Customer (KYC) through cooperation with human resources of employers and Cooperatives as PPU considering that the Company’s accesses to the participants of PKPP are widely spread.

Risiko kredit timbul apabila PPU atau peserta PKPP tidak memiliki itikad baik atau tidak memiliki kemampuan untuk memenuhi kewajiban-kewajibannya sebagaimana dituangkan dalam kontrak. Atas pembiayaan modal ventura umum, kondisi tersebut terjadi karena proyek yang dibiayai gagal atau tidak berjalan sebagaimana yang diharapkan atau terjadi penyimpangan -penyimpangan oleh PPU. Untuk pembiayaan modal ventura khusus, kondisi tersebut karena peserta PKPP mengalami terminasi karena bermasalah. Untuk memperkecil kemungkinan terjadinya dan dampak dari risiko kredit, Perusahaan melakukan langkah-langkah mitigasi sebagai berikut:

Credit risks exist if PPU or PKPP participants do not have good intention or do not have ability to repay all obligations as agreed. For general venture capital financing, this condition exist due to project is default or does not run as planned or there is distortion by PPU. For special venture capital, this condition exist due to PKPP participant has been terminated due to problems. To minimize the probability of those condition and impact of credit risk, the Company takes mitigation actions as follow:

1. secara aktif melakukan evaluasi terhadap kinerja PPU berdasarkan pemenuhan terhadap Perjanjian dan pengawasan terhadap PPU, baik dengan cara melakukan korespondensi maupun melakukan kunjungan langsung ke lokasi proyek. 2. secara aktif mengevaluasi kinerja peserta PKPP berdasarkan tabulasi pembayaran yang diterima dari masing-masing Pemberi Kerja dan segera melakukan langkah-langkah tindak lanjut dalam hal terjadi penyimpangan-penyimpangan dari ketentuan yang telah disepakati. 3. melakukan adendum Perjanjian dalam hal terjadi penyimpangan yang mempengaruhi kinerja PPU / peserta PKPP tersebut untuk memenuhi ketentuan-ketentuan dalam Perjanjian. Adendum tersebut mencakup hal-hal sebagai berikut: - sekedar penyesuaian tanggal jatuh tempo atau perpanjangan masa perjanjian karena terjadi penyimpangan kinerja proyek diluar kontrol PPU / peserta PKPP - restrukturisasi dalam rangka mempertahankan hak-hak Perusahaan karena telah terjadi gagal bayar.

1.

Actively involved in PPU’s business evaluation based on requirements needed in agreement and supervision of PPU, by means of corespondence or direct visits to project site.

2.

Actively evaluate PKPP member performance based on payment table schedule received from Employers and immediately take follow up action in case there is deviation from the agreed terms.

3.

Conduct an addendum agreement in the case of irregularities affecting the performance of PPU/ PKPP participants are to meet the provisions of the Agreement. The addendum cover as follows:

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, Perusahaan masing-masing mempunyai 49 PPU dan 47 PPU, dengan saldo pembiayaan modal ventura per 31 Desember 2014 berkisar antara Rp 200.000.000 dan Rp 314.991.487.151 dengan jumlah pembiayaan sebesar Rp 1.441.774.142.651 yaitu sebesar 78% (2013: 69%) dari jumlah aset.

On December 31, 2014 and 2013 the Company has 49 or 78% (2013: 69%) of total assets. and 47 PPU, respectively, with venture capital financing on December 31, 2014 ranging from Rp 200,000,000 to Rp 314,991,487,151, of total financing balance amounting to Rp 1,441,774,142,651

Manajemen berkeyakinan akan kemampuannya untuk terus mengontrol dan mempertahankan eksposur Risiko Kredit pada tingkat yang dapat diterima mengingat Perusahaan memiliki kebijakan yang jelas dalam pemilihan PPU dan melaksanakan pembiayaan berdasarkan perjanjian yang berkekuatan hukum.

Management believes in its ability to keep control and maintain Credit Risk exposure at an acceptable level by considering that the Company has adequate policy in selecting the PPU and conduct financing based on legal agreement.

d1/February 4, 2015

29

-

Adjust maturity period or agreement extention due to unconditional project delay of PPU or PKPP participant.

-

Restructuring to defend the Company’s right due to default payment.

paraf/sign:





c. Risiko Likuiditas Pada saat ini Perusahaan dan entitas anak dapat membayar semua liabilitas pada saat jatuh tempo. Untuk memenuhi komitmen kas, Perusahaan dan entitas anak berharap kegiatan operasinya dapat menghasilkan arus kas masuk yang cukup. Selain itu, Perusahaan dan entitas anak memiliki aset keuangan yang likuid dan tersedia untuk memenuhi kebutuhan likuiditas.

c. Liquidity Risk At present the Company and subsidiary expects to pay all liabilities at their contractual maturity. In order to meet such cash commitments, the Company and subsidiary expects its operating activities to generate sufficient cash inflows. In addition, the Group holds liquid financial assets and available to meet liquidity needs.

Risiko likuiditas muncul pada saat terjadi gangguan terhadap arus kas Perusahaan dan entitas anak yang disebabkan oleh risiko likuiditas aset maupun risiko likuiditas pendanaan. Risiko likuiditas aset berpengaruh negatif terhadap arus kas Perusahaan apabila terjadi penundaan-penundaan pembayaran atau gagal bayar dari PPU/peserta PKPP. Pengaruh negatif terhadap arus kas tersebut akan meningkatkan risiko likuiditas pendanaan karena Perusahaan tidak mampu melakukan pembayaran kepada vendor, karyawan atau peserta Manfaat Masa Depan (MMD) yang telah jatuh tempo. Oleh karena itu, Perusahaan setiap saat selalu menjaga agar dana yang tersedia di deposito dalam jumlah yang masih aman untuk memenuhi liabilitas Perusahaan yang jatuh tempo. Sampai dengan saat ini Perusahaan selalu dapat melaksanakan pembayaran liabilitas secara tepat waktu.

Liquidity risk occurs when cash flow problem arise to the Company and subsidiary which caused by assets liquidity risk or funding liquidity risk. Assets liquidity risk has negative influence to the Company’s cash flow if there is default payment from PPU or PKPP participants. Negative effect on cash flow will increase funding liquidity risk because the Company will not be able to make payment to vendors, employees, or Manfaat Masa Depan (MMD) participants as their obligation mature. Therefore, the Company always maintain its funds on deposit in the amount that is stil safe to meet maturing liabilities on the Company. Until now, the Company always settle its obligations in a timely manner.

d. Risiko Operasional Risiko operasional timbul sebagai akibat dari kesalahan manusia maupun teknis atau kecelakaan kerja seperti kecurangan, prosedur dan pengawasan yang tidak memadai dan masalah yang terjadi dalam penyelenggaraan back-office seperti pencatatan yang keliru, rekonsiliasi yang tidak representatif, dan dukungan IT yang lemah. Untuk menjaga agar risiko operasional tetap berada pada tingkatan yang dapat diterima, Perusahaan telah menyusun prosedur operasi standar untuk setiap fungsi dan senantiasa melakukan pemutakhiran sesuai perkembangan dan kebutuhan Perusahaan. Selain itu, Perusahaan juga memberikan perhatian yang serius terhadap pelaksanaan Health, Safety, and Environment (HSE) dan menjadikan pencapaian yang baik dalam HSE sebagai salah satu Key Performance Indicator Perusahaan.

d. Operational Risk Operational risk arise as a consequences from human error or technically or work accident, including fraud, inadequate internal controls and procedures, and also other problems occurs in back office process such as wrong time record, un-representative reconciliation, weak IT support, and others. To maintain that operational risk at an acceptable level, the Company has established standard operation procedures for all functions and keep updating as needed. In addition, the Company also pay attention to the Health, Safety, and Environment (HSE) implementation and put the HSE achievement as one of key performance indicators of the Company.

e. Risiko Hukum Risiko hukum utamanya merupakan risiko kredit yang timbul apabila PPU wanprestasi dan Perusahaan dalam mempertahankan haknya melakukan upaya hukum atau sebaliknya PPU mencari perlindungan hukum atas wanprestasi yang dilakukannya. Untuk menekan potensi timbulnya risiko ini, Perusahaan selalu mengutamakan langkah-langkah persuasif kepada PPU yang wanprestasi dan hanya melakukan upaya hukum sebagai jalan terakhir.

e. Legal Risk The legal risk is mainly related to the credit risk arising in if a default PPU and the Company in defending its rights do a legal approach or otherwise PPU looking for legal protection as a result of default that they did. To minimize the potential incidence of these risks, the Company always gives persuasive approach to default PPU and only do a legal approach as the last effort.

d1/February 4, 2015

30

paraf/sign:





Sampai dengan saat ini, Perusahaan masih memiliki beberapa kasus hukum terkait dengan dilaksanakannya upaya hukum oleh Perusahaan untuk mempertahankan hak-hak Perusahaan. Atas eksposur risiko yang timbul untuk kasus hukum yang timbul dari Perjanjian-Perjanjian yang dilaksanakan sebelum tahun 2007 telah dilakukan penyisihan seluruhnya. Sedangkan eksposure kerugian finansial dari perjanjian-perjanjian yang terjadi setelah tahun 2007 telah diantisipasi dengan membentuk penyisihan kerugian (impairment) dengan jumlah yang cukup memadai sehingga saldo yang tersisa sudah mencerminkan nilai wajar.

Up to this moment, the Company still has some cases in relation to keep its rights from default PPU. For the risk exposures which occurred from the agreement conducted before 2007, the transactions have been fully impaired. While, the financial risk exposure which occurred from agreement conducted after 2007, the transactions have been adequate impaired, and therefore the remaining balances are presented in fair value.

f. Nilai wajar Nilai wajar aset dan liabillitas keuangan diestimasi untuk keperluan pengakuan dan pengukuran atau untuk keperluan pengungkapan.

f. Fair value The fair value of financial assets and financial liabilities must be estimated for recognition and measurement or for disclosure purposes.

PSAK No. 60, “Instrumen Keuangan: Pengungkapan” mensyaratkan pengungkapkan atas pengukuran nilai wajar dengan tingkat hirarki nilai wajar sebagai berikut: 1. harga kuotasian (tidak disesuaikan) dalam pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identik (Tingkat 1) 2. input selain harga kuotasian yang termasuk dalam Tingkat 1 yang dapat diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik secara langsung (misalnya harga) atau secara tidak langsung (misalnya derivasi dari harga) (Tingkat 2), dan 3. Input untuk aset atau liabilitas yang bukan berdasarkan data pasar yang dapat diobservasi (input yang tidak dapat diobservasi) (Tingkat 3).

PSAK No. 60, ”Financial Instruments: Disclosures” requires disclosure of fair value measurements by level of the following fair value measurement hierarchy: 1. quoted prices (unadjusted) in active markets for identical assets or liabilities (Level 1)

Nilai wajar untuk instrumen keuangan yang diperdagangkan di pasar aktif ditentukan berdasarkan kuotasi nilai pasar pada tanggal pelaporan. Kuotasi nilai pasar yang digunakan Perusahaan dan entitas anak untuk aset keuangan adalah harga penawaran (bid price), sedangkan untuk liabilitas keuangan menggunakan harga jual (ask price). Instrumen keuangan ini termasuk dalam Tingkat 1.

The fair value of financial instruments traded in active markets is based on quoted market prices at the reporting date. The quoted market price used for financial assets held by the Perusahaan dan entitas anak is the current bid price, while financial liabilities use ask price. These instruments are included in Level 1.

Nilai wajar instrumen keuangan yang tidak diperdagangkan di pasar aktif ditentukan dengan menggunakan teknik penilaian tertentu. Teknik tersebut menggunakan data pasar yang dapat diobservasi sepanjang tersedia, dan seminimal mungkin tidak mengacu pada estimasi. Apabila seluruh input signifikan atas nilai wajar dapat diobservasi, instrumen keuangan ini termasuk dalam Tingkat 2.

The fair value of financial instruments that are not traded in an active market is determined using valuation techniques. These valuation techniques maximize the use of observable market data where it is available and rely as minimum as possible on estimates. If all significant inputs required to fair value an instrument are observable, the instrument is included in Level 2.

Jika satu atau lebih input yang signifikan tidak berdasarkan data pasar yang dapat diobservasi. Teknik penilaian tertentu digunakan untuk menentukan nilai instrumen keuangan mencakup:

If one or more of the significant inputs is not based on observable market data. Specific valuation techniques used to value financial instrument include:

d1/February 4, 2015

31

2.

inputs other than quoted prices included within Level 1 that are observable for the asset or liability, either directly (as prices) or indirectly (derived from prices) (Level 2), and

3.

inputs for the asset or liability that are not based on observable market data (unobservable inputs) (Level 3).

paraf/sign:





Penggunaan harga yang diperoleh dari bursa atau pedagang efek untuk instrumen sejenis dan; Teknik lain seperti analisis arus kas yang didiskonto digunakan untuk menentukan nilai instrumen keuangan lainnya.

The use of quoted market prices or dealer quotes for similar instruments and; Other techniques, such as discounted cash flows analysis, are used to determine fair value for the remaining financial instruments

Manajemen berpendapat bahwa nilai buku dari aset dan liabilitas keuangan mendekati nilai wajarnya pada tanggal 31 Desember 2014.

Management believes that the carrying value of its financial assets and liabilities approximates the fair value at December 31, 2014.

4. Sumber Estimasi Ketidakpastian dan Pertimbangan Akuntansi yang Penting

4.

Source of Uncertainty Estimation and Critical Accounting Judgment

Penyusunan laporan keuangan konsolidasian Perusahaan dan entitas anak mengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah yang dilaporkan dari pendapatan, beban, aset dan liabilitas, dan pengungkapan atas liabilitas kontinjensi, pada akhir periode pelaporan. Ketidakpastian mengenai asumsi dan estimasi tersebut dapat mengakibatkan penyesuaian material terhadap nilai tercatat pada aset dan liabilitas dalam periode pelaporan berikutnya.

The preparation of the Comapny and subsidiary’s consolidated financial statements requires management to make judgments, estimates and assumptions that affect the reported amounts of revenues, expenses, assets and liabilities, and the disclosure of contingent liabilities, at the end of the reporting period. Uncertainty about these assumptions and estimates could result in outcomes that require a material adjustment to the carrying amount of the asset and liability affected in future periods.

Asumsi utama masa depan dan sumber utama estimasi ketidakpastian lain pada tanggal pelaporan yang memiliki risiko signifikan bagi penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas untuk tahun berikutnya diungkapkan di bawah ini. Perusahaan dan entitas anak mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter yang tersedia pada saat laporan keuangan konsolidasian disusun. Asumsi dan situasi mengenai perkembangan masa depan mungkin berubah akibat perubahan pasar atau situasi di luar kendali Perusahaan dan entitas anak. Perubahan tersebut dicerminkan dalam asumsi terkait pada saat terjadinya.

The key assumptions concerning the future and other key sources of estimation uncertainty at the reporting date that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial year are disclosed below. The Comapny and subsidiary based its assumptions and estimates on parameters available when the consolidated financial statements were prepared. Existing circumstances and assumptions about future developments may change due to market changes or circumstances arising beyond the control of the Comapny and subsidiary. Such changes are reflected in the assumptions when they occur.

Estimasi Umur Manfaat Aset Tetap Perusahaan dan entitas anak melakukan penelahaan berkala atas masa manfaat ekonomis aset tetap berdasarkan faktor-faktor seperti kondisi teknis dan perkembangan teknologi di masa depan, jika ada. Karena jumlah aset tetap yang dimiliki Perusahaan dan entitas anak relatif kecil, maka hasil operasi di masa depan tidak akan dipengaruhi secara material atas perubahan estimasi ini yang diakibatkan oleh perubahan faktor yang telah disebutkan di atas. Nilai tercatat aset tetap disajikandi Catatan 15.

Useful Lives of Fixed Assets The Company and subsidiary conduct an evaluation of useful live of assets periodically based on technical and technological factors that affecting to the estimated useful life of assets, if any. Since fixed assets owned by the Company and Subsidiary relatively small, the future operating result will not be affected by any change on the estimation of assets’s useful life resulting from change on these factors. The carry amount of fixed assets is presented in Note 15.

Imbalan Pasca Kerja Karyawan Nilai kini liabilitas imbalan pasca kerja tergantung pada beberapa faktor yang ditentukan dengan dasar aktuarial berdasarkan beberapa asumsi. Asumsi yang digunakan untuk menentukan biaya (penghasilan) pensiun neto mencakup tingkat diskonto. Perubahan asumsi ini akan mempengaruhi jumlah tercatat imbalan pasca kerja.

Post-Employment Employee Benefits The present value of post-employment benefits liability depends on several factors which are determined by actuarial basis based on several assumptions. Assumptions used to determine the cost (income) includes net pension discount rate. Changes in these assumptions will affect the carrying amount of post-employment benefits.

Perusahaan dan entitas anak menentukan tingkat diskonto yang sesuai pada akhir periode pelaporan, yakni tingkat suku bunga yang harus digunakan untuk menentukan nilai kini

The Company and subsidiary determining the appropriate discount rate at the end of the reporting period, namely the interest rate should be used to determine the present value of

d1/February 4, 2015

32

paraf/sign:





arus kas keluar masa depan estimasian yang diharapkan untuk menyelesaikan liabilitas. Dalam menentukan tingkat suku bunga yang sesuai Perusahaan dan entitas anak mempertimbangkan tingkat suku bunga obligasi pemerintah yang didenominasikan dalam mata uang imbalan akan dibayar dan memiliki jangka waktu yang serupa dengan jangka waktu liabilitas yang terkait.

future cash outflows expected to settle estimasian liability. In determining the appropriate interest rate, the Company and subsidiary companies considering an interest rate of government bonds denominated in the currency exchange will be paid and have a similar time with a corresponding liability period.

Asumsi kunci liabilitas imbalan pasca kerja sebagian ditentukan berdasarkan kondisi pasar saat ini. Informasi mengenai asumsi dan jumlah tercatat liabilitas dan beban imbalan pasca kerja diungkapkan di Catatan 23.

Other key assumption for post employment benefirs liabilities are based in part on current market condition. Information on assumption and the carry amount of post employment benefit liabilities and expense is disclosed in Note 23.

5. Kas dan Setara Kas

5. Cash and Cash Equivalents 2014 Rp

2013 Rp

Kas

Cash on Hand

Rupiah Dolar AS Bank Rupiah PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Danamon Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Syariah Mandiri Citibank N.A. Dolar AS PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Syariah Mandiri Citibank N.A. Jumlah Bank Deposito Berjangka Rupiah PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Danamon Tbk

40,100,912 3,113,400 43,214,312

27,530,020 23,870,938 51,400,958

7,407,048,270 346,041,924 310,688,981 72,192,849 9,211,305 9,205,894 1,102,790 -8,155,492,013

3,693,073,614 98,592,675 928,207,815 22,275,764 88,887,207 35,855,464 1,284,510 115,409,631 4,983,586,680

1,661,839,323 48,739,671 10,813,719 -1,721,392,713 9,876,884,726

6,528,459,970 13,948,482 11,343,083 463,382,387 7,017,133,922 12,000,720,602

Rupiah US Dollar Cash in Banks Rupiah PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Danamon Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Syariah Mandiri Citibank N.A. US Dollar PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Syariah Mandiri Citibank N.A. Total Cash in Banks Time Deposits Rupiah PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Danamon Tbk

152,007,000,000 6,077,000,000 -158,084,000,000

268,774,000,000 12,602,000,000 27,485,000,000 308,861,000,000

Jumlah Deposito Berjangka

49,760,000,000 49,760,000,000 207,844,000,000

18,785,686,800 6,391,870,000 327,646,686,800

Jumlah Kas dan Setara Kas

217,764,099,038

339,698,808,360

Total Cash and Cash Equivalents

5.75% - 9.25% 1.00% - 1.25%

Contractual Interest Rates per Annum Time Deposits : Rupiah US Dollar

Dolar AS PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk

Tingkat Suku Bunga Kontraktual per Tahun Deposito Berjangka: Rupiah Dolar AS/US Dollar

d1/February 4, 2015

9.25% - 10.00% 1.25% - 1.37%

33

US Dollar PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk Total Time Deposits

paraf/sign:





6. Piutang Usaha

6. Accounts Receivable

Piutang usaha merupakan piutang milik Entitas Anak yang berasal dari penjualan tiket, tur, hotel, penyelenggaraan umroh dan haji, travel dokumen dan lainnya. a.

Account receivables represent receivables of Subsidiary which are derived from sales of ticketing, hotels, tours, umroh and hajj, travel documents, and others.

Pihak Berelasi:

a. 2014 Rp

Related Parties :

2013 Rp

PT Pertamina (Grup)

43,430,617,670

27,804,689,464

PT Pertamina (Group)

Jumlah

43,430,617,670

27,804,689,464

Total

b.

Pihak Ketiga:

b. 2014 Rp

Perseorangan - Umum Istana Negara Rumah Tangga Kepresidenan Satuan Kerja Khusus Pelaksana Kegiatan Usaha Hulu Minyak dan Gas Bumi Kuasa Pengguna Anggaran PT Surf Marine Indonesia PT APPCO Kementerian Pertahanan Kementerian Luar Negeri Perseorangan - Pertamina PT Pelabuhan Indonesia III (Persero) Lainnya (masing-masing kurang dari Rp 100,000,000)

Third Parties :

2013 Rp

1,228,445,254 622,467,122

1,463,092,521 241,513,577

529,510,132 320,110,251 243,103,646 69,549,900 61,695,640 27,269,351 ---

572,169,524 391,007,800 131,551,472 103,590,022 117,142,220 326,358,567 1,742,156,338 160,361,300

Sub Jumlah

2,098,569,082 5,200,720,378

5,894,072,763 11,143,016,104

Individual - General Presidential Palace Household Special Task Force for Upstream Oil & Gas Business Activities Republic of Indonesia Representative Budget User PT Surf Marine Indonesia PT APPCO Ministry of Defense Ministry of Foreign Affairs Individual - Pertamina PT Pelabuhan Indonesia III (Persero) Other (each less than Rp 100.000.000) Sub Total

Penyisihan Kerugian Penurunan Nilai

(123,708,825)

(121,797,153)

Allowance for Impairment Losses

Jumlah

5,077,011,553

11,021,218,951

Total

Rincian piutang usaha berdasarkan umur adalah sebagai berikut:

Details of account receivables by age is as follows:

Telah jatuh tempo 1-360 hari > 360 hari

2014 Rp 46,157,161,544 2,350,467,679

2013 Rp 36,506,598,354 2,319,310,062

Overdue 1-360 day >360 day

Jumlah

48,507,629,223

38,825,908,416

Total

Perubahan penurunan nilai piutang adalah sebagai berikut:

Saldo Awal Beban Piutang tidak tertagih Penghapusan piutang ragu-ragu Saldo Akhir

d1/February 4, 2015

Changes in the amounts of the impairment accounts are detailed as follows:

2014 Rp 121,797,153 219,764,591 (217,852,919) 123,708,825

34

2013 Rp 56,360,977 65,436,176 -121,797,153

Beginning balance Uncollected receivables exp. Elimination for doubtful receivable Ending balance

paraf/sign:





Manajemen berpendapat bahwa penyisihan kerugian penurunan nilai tersebut cukup untuk menutup kemungkinan tidak tertagihnya piutang usaha.

Management believes that the allowance for impairment losses on receivables is surfficient to cover possible losses on uncollectible accounts receviable.

7. Investasi pada Surat Berharga

7. Investments in Marketable Securities 2014 Rp

Dimiliki Hingga Jatuh Tempo: Utang Menengah Berjangka (MTN) dan Utang Bunga Mengambang (FRN) Obligasi Ditambah/Dikurangi: Agio/(Disagio) yang Belum Diamortisasi Dikurangi: Penyisihan Kerugian Penurunan Nilai Jumlah

2013 Rp

67,956,813,027 70,000,000,000

80,369,190,738 70,000,000,000

--

11,504,301

(137,788,377,213)

(137,788,377,213)

Held-to-Maturity: Medium Term Notes (MTN) and Floating Rate Notes (FRN) Bonds Add/Less: Unamortized Premium/(Discount) Less: Allowance for Impairment Losses

168,435,814

12,592,317,826

Total

a. Obligasi

a. Bonds 2014 Rp

Obligasi Subordinasi I - Bank Global Dikurangi: Penyisihan Kerugian Penurunan Nilai

2013 Rp

70,000,000,000

70,000,000,000

(70,000,000,000)

(70,000,000,000)

Bank Global - Subordinate Bonds I Less: Allowance for Impairment Losses

--

--

Total

Jumlah

Pada tanggal 6 Juni 2003, Perusahaan melakukan penempatan obligasi subordinasi I pada PT Bank Global International Tbk sebesar Rp 70.000.000.000 yang akan jatuh tempo pada tanggal 6 Juni 2013 dengan tingkat bunga 14% - 14,5% per tahun. Pada tanggal 31 Desember 2004, Perusahaan melakukan penyisihan terhadap obligasi subordinasi I ini sebesar Rp 70.000.000.000 disebabkan oleh status pembekuan PT Bank Global International Tbk yang dilakukan oleh Bank Indonesia pada bulan Desember 2004.

On June 6, 2003, the Company performed a placement of subordinate bonds I in PT Bank Global International Tbk amounted to Rp 70,000,000,000 which matured on June 6, 2013 with interest rate 14% - 14.5% per annum. As of December 31, 2004, the Company provided allowance for impairment on this subordinate bonds I amounting to Rp 70,000,000,000 due to the freezing status of PT Bank Global International Tbk as determined by Bank Indonesia in December 2004.

Pada bulan September 2005, Perusahaan mendapatkan penjelasan dari Wali Amanat obligasi subordinasi I (”the underwriter”), PT Bank CIMB Niaga Tbk, bahwa obligasi subordinasi I tidak termasuk dalam investasi yang dijamin oleh Unit Pelaksana Penjamin Pemerintah - UP3. Berdasarkan hal tersebut, sejak tahun 2005, Perusahaan telah melakukan penyisihan penuh terhadap investasinya di PT Bank Global International Tbk.

In September 2005, the Company received the explanation from its underwriter of subordinate bonds I, PT Bank CIMB Niaga Tbk, that the subordinate bonds I did not include within list of investment that will be guaranteed by the government executor guarantee (Unit Pelaksana Penjaminan Pemerintah - UP3). Based on this reason, since 2005, the Company provided fully provision for its allowance for impairment.

b. Utang Menengah Berjangka (MTN) dan Utang Bunga Mengambang (FRN)

b. Medium Term Notes (MTN) and Floating Rate Notes (FRN)

Suku Bunga/ Interest Rates

Jatuh Tempo/ Due Date

2014 Jumlah/ Total Rp


Utang Bunga Mengambang (FRN) Pemerintah RI (USD 1.000.000) Garuda Indonesia

d1/February 4, 2015

6.75% 8.01%

10/03/2014 21/01/2018

-168,435,814

35

12,189,000,000 391,813,525

Floating rate Notes (FRN) Government of Indonesia (USD 1,000,000) Garuda Indonesia

paraf/sign:


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2014 dan 2013 (Dalam Rupiah Penuh) Suku Bunga/ Interest Rates




Jatuh Tempo/ Due Date


Utang Menengah Berjangka PT Goro Batara Sakti PT Goro Batara Sakti PT Indah Raya Corporation PT Buana Garmindo PT Holi Pharma Ditambah/Dikurangi: Agio/(Disagio) yang Belum Diamortisasi Dikurangi: Penyisihan Kerugian Penurunan Nilai Jumlah

Medium Term Notes (MTN) 17.00% 17.00% 17.60% 17.60% 17.60%

20/10/2005 20/11/2005 10/02/2006 10/02/2006 10/02/2006

20,000,000,000 20,000,000,000 10,000,000,000 9,910,860,250 7,877,516,963 67,956,813,027

20,000,000,000 20,000,000,000 10,000,000,000 9,910,860,250 7,877,516,963 80,369,190,738

PT Goro Batara Sakti PT Goro Batara Sakti PT Indah Raya Corporation PT Buana Garmindo PT Holi Pharma Add/Less:

-(67,788,377,213) #REF! 168,435,814

11,504,301 Unamortized Premium/(Discount) Less: (67,788,377,213) Allowance for Impairment Losses Total #REF! 12,592,317,826

FRN Garuda Indonesia Pada tanggal 21 Januari 2010, PT Garuda Indonesia (Persero) merestrukturisasi utang FRN yang tertuang dalam amandemen Global Certificate and Trust Deed antara PT Garuda Indonesia (Persero) dengan BNY Corporate Services Limited Wali Amanat. Global Certificates terbatas pada jumlah agregat pokok sampai dengan Rp 272.286.240.000 dan USD 187,566,843. PT Garuda Indonesia (Persero) berjanji untuk membayar pemegang yang terdaftar dari Global Sertifikat jumlah sebesar Rp 272.286.240.000 dan USD 187,566,843 atau jumlah lain sesuai dengan jumlah pokok terhutang dari Sertifikat Global pada setiap tanggal pembayaran bunga yang akan jatuh tempo pada bulan Januari 2018 atau pada tanggal yang lebih awal dari tanggal tersebut.

FRN Garuda Indonesia On January 21, 2010, PT Garuda Indonesia restructured its FRN which has been put forth into amendment of Global Certificate and constituted by a Trust Deed between PT Garuda Indonesia (Persero) with BNY Corporate Trustee Services Limited. This Global Certificate is limited to the aggregate principal amount of up to Rp 272,286,240,000 and USD 187,566,843. PT Garuda Indonesia (Persero) promises to pay registered holder of this Global Certificate the sum of Rp 272,286,240,000 and USD 187,566,843 or such other amount as shown as the latest entry in the Schedule as the outstanding principal amount of this Global Certificate on the interest payment date falling in January 2018 or on such earlier date.

MTN Goro Batara Sakti Pada tanggal 20 Oktober dan 20 Nopember 2003, Perusahaan melakukan penempatan Hutang Menengah Berjangka (MTN) yang diterbitkan oleh PT Goro Batara Sakti masing-masing sebesar Rp 20.000.000.000 yang akan jatuh tempo pada tanggal 20 Oktober dan Nopember 2005 dengan tingkat bunga masing-masing sebesar 17% per tahun. Pada tahun 2004, Perusahaan melakukan penyisihan terhadap MTN ini sebesar Rp 32.000.000.000 berdasarkan jawaban konfirmasi audit dari PT Goro Batara Sakti yang tidak mencatat MTN tersebut dalam pembukuannya dan sejak tahun 2005, Perusahaan memutuskan untuk melakukan penyisihan penuh terhadap investasi ini.

MTN Goro Batara Sakti On October 20 and November 20, 2003, the Company acquired two Medium Term Notes (MTN) of PT Goro Batara Sakti amounting to Rp 20,000,000,000 each, and matured on October and November 20, 2005 with the interest rate of 17% each per annum. In year 2004, the Company provided allowance for impairment on this MTN totaling Rp 32,000,000,000. Based on the reply of audit confirmation that shown PT Goro Batara Sakti never recorded such investment in its book and since year 2005, the Company decided to provide fully provision in 2005 on this investment.

Pada tanggal 26 Juli 2006, PT Goro Batara Sakti dinyatakan pailit dan piutang MTN PT Goro Batara Sakti diakui oleh Kurator dan Hakim Pengawas dari Pengadilan Niaga Jakarta Pusat, masing-masing sebesar Rp 26.800.000.000. Pembayaran piutang akan dilakukan secara proporsional dari hasil penjualan aset. Sampai dengan tanggal laporan ini, untuk tagihan non preferen belum terdapat realisasi penjualan aset PT Goro Batara Sakti, untuk tagihan preferen (reff. Cessie PT GBS) Perusahaan telah menerima hasil penjualan tanah Margonda sebesar Rp 9.000.000.000 pada tanggal 14 Mei 2010.

On July 26, 2006, PT Goro Batara Sakti was declared bankrupt, and receivables of MTN was admit by Curator and Controller Judges of Jakarta Pusat Commercial Court, amounting to Rp 26,800,000,000, respectively. The settlement of receivables scheduled to pay proportionally from receipt of sales of the assets. As of the date of this report, for non preferential claims there have been no actual sale of assets of PT Goro Batara Sakti (reff Cessie PT GBS) The Company has received from sale of land in Margonda amounting to Rp 9,000,000,000 for preferential claim dated May 14, 2010.

d1/February 4, 2015

36

paraf/sign:





MTN Holi Pharma Group Pada tanggal 14 Maret 2003, Perusahaan melakukan penempatan Hutang Menengah Berjangka (MTN) yang diterbitkan oleh Holi Pharma Group terdiri dari PT Holi Pharma, PT Indah Raya Corporation, dan PT Buana Garmindo, masing-masing sebesar Rp 10.000.000.000. MTN-MTN tersebut diterbitkan pada tanggal 10 Pebruari 2003 dan jatuh tempo pada tanggal 10 Pebruari 2005 dengan tingkat bunga masing-masing sebesar 17,60% per tahun. Pada tahun 2004, Perusahaan telah melakukan penyisihan terhadap MTN-MTN ini sebesar Rp 20.000.000.000 atas dasar pertimbangan likuiditas dari Holi Pharma Group tersebut dan sejak tahun 2005, Perusahaan memutuskan untuk melakukan penyisihan penuh terhadap investasi ini.

MTN Holi Pharma Group On March 14, 2003, the Company acquired Medium Term Notes (MTN) in PT Holi Pharma Group which consist of PT Holi Pharma, PT Indah Raya Corporation and PT Buana Garmindo for Rp 10,000,000,000 each, respectively. These MTNs issued on February 10, 2003 and matured on February 10, 2005 with the interest rate of 17.60% each per annum. In year 2004, the Company provided allowance for impairment on these MTNs totaling Rp 20,000,000,000 based on the liquidity (‘going concern’) of Holi Pharma Group and since year 2005, the Company decided to provide fully provision through these investments.

Pada tanggal 21 Agustus 2007, PT Bank Persyarikatan Indonesia (BPI) memberikan pengembalian investasi sebesar Rp 2.122.483.037 untuk MTN - PT Holi Pharma dan Rp 89.139.750 untuk MTN - PT Buana Garmindo Sakti sesuai dengan akta kesepakatan 34 (Catatan 16).

On August 21, 2007, PT Bank Persyarikatan Indonesia (BPI) returned the investments amounted to Rp 2,122,483,037 for MTN - PT Holi Pharma and Rp 89,139,750 for MTN – PT Buana Garmindo Sakti in accordance with the deed of 34 (Note 16)

Pada tanggal 31 Desember 2007, Perusahaan melakukan pemulihan penyisihan investasi atas kedua MTN di atas sesuai dengan pembayaran investasi dari BPI.

As of December 31, 2007, the Company recovered its allowances for impairment on above MTN as in line with the payment of investments from BPI.

8. Pembiayaan Modal Ventura pada Entitas Anak Pertamina

PT Pertamina Training and Consulting PT Pertamina Trans Kontinental PT Prima Armada Raya PT Patra Trading PT Pratama Mitra Sejati Jumlah - Bersih

a.

8. Venture Capital Financing on Pertamina’s Subsidiary 2014 Rp 110,600,000,000 65,000,000,000 16,836,400,000 12,000,000,000 11,342,844,735 215,779,244,735

PT Pertamina Training and Consulting (PTC) Pada tanggal 29 April 2013, Perusahaan melakukan penyertaan modal kerja kepada PT Pertamina Training and Consulting (PTC) berdasarkan Akta No. 33 Notaris Yulkhaizar Panuh, SH dengan plafon penyertaan maksimal sebesar Rp 50.000.000.000 dalam rangka pelaksanaan penyedia jasa tenaga kerja di lingkungan PT Pertamina (Persero) dengan jangka waktu sampai dengan tanggal 28 April 2014, dimana pembayaran modal kerja dan kompensasinya dilakukan selambat-lambatnya selama 60 hari secara sekaligus dari tanggal pencairan. Selanjutnya, perjanjian terakhir dirubah (addendum) pada tanggal 27 Maret 2014, Perusahaan menandatangani atas perjanjian untuk mengubah tenor pembayaran menjadi selambat-lambatnya selama 90 hari dari tanggal pencairan dan besarnya pengenaan denda keterlambatan menjadi 0,6 per-seribu per-hari. Bahwa PT Pertamina Training Consulting telah melunasi seluruh kewajibannya pada tanggal 17 Juli 2014.

d1/February 4, 2015

2013 Rp 50,000,000,000 44,500,000,000 ---94,500,000,000

PT Pertamina Training and Consulting PT Pertamina Trans Kontinental PT Prima Armada Raya PT Patra Trading PT Pratama Mitra Sejati Total - Net

a. PT Pertamina Training and Consulting (PTC) On April 29, 2013, the Company and PT Pertamina Training and Consulting (PTC) entered into an agreement to provide working capital with profit sharing scheme as stipulated on the deed No. 33 by Notary Yulkhaizar Panuh, SH, in order to finance PT Pertamina Training Consulting in rending labor services to PT Pertamina (Persero) with a maximum limit of Rp 50,000,000,000 and maturity date of April 28, 2014. Under the agreement, a full repayment of working capital and its profit sharing should be made no later then 90 days after disbursement date and the amount of penalty imposed delay become 0.6 per thousand per day. PT Pertamina Training Consulting has paid all liabilities on July 17, 2014

37

paraf/sign:





Pada tanggal 28 April 2014, Perusahaan dan PT Pertamina Training and Consulting melakukan penandatanganan perjanjian pembiayaan bagi hasil modal kerja berdasarkan Akta No. 46 Notaris Yulkhaizar Panuh, SH, dalam rangka penyediaan jasa tenaga kerja untuk memenuhi kebutuhan di PT Pertamina (Persero) dengan plafon penyertaan maksimal sebesar Rp 96.500.000.000 dengan jangka waktu sampai dengan tanggal 27 April 2015 dimana pembayaran modal kerja dan bagi hasilnya dilakukan secara sekaligus selambat-lambatnya selama 90 hari dari tanggal pencairan.

On April 28, 2014, the Company and PT Pertamina Training and Consulting (PTC) entered into an agreement to provide working capital with profit sharing scheme as stipulated on the deed No. 46 by Notary Yulkhaizar Panuh, SH, in order to finance Pertamina Training Consulting in rendering labor services to PT Pertamina (Persero) with a maximum limit of Rp 96,500,000,000 and maturity date of April 27, 2015. Under the agreement,a full repayment of working capital and its profit sharing should be made no later than 90 days after disbursement date.

Pada tanggal 25 September 2014 dilakukan penandatanganan Adendum pertama atas perjanjian tersebut diatas untuk mengubah tingkat bagi hasil yang berlaku untuk pencairan mulai bulan Oktober 2014.

On September 25, 2014 both parties signed the first addendum to the agreement concerning change in profit sharing rate which will be applicable for disbursement after October, 2014.

Pada tanggal 29 Desember 2014, Perusahaan dan PT Pertamina Training and Consulting kembali melakukan penandatanganan perjanjian pembiayaan bagi hasil No. SP-048/PDV-PTC/XII/2014 dengan plafon Rp 15.000.000.000 dengan jangka waktu sampai dengan tanggal 28 Januari 2015.

On December 29, 2014, both parties signed another agreement for working capital with profit sharing scheme No. SP-048/PDV-PTC/XII/2014 with maximum limited of Rp 15,000,000,000 with maturity date of January 28, 2015.

b. PT Pertamina Trans Kontinental (PTK) Pada tanggal tanggal 30 Oktober 2013 Perusahaan dan PT Pertamina Trans Kontinental menandatangani perjanjian pembiayaan modal kerja berdasarkan Akta No. 030 Notaris Dewantari Handayani, SH, MPA untuk pembiayaan modal kerja PT Pertamina Trans Kontinental dengan plafon sebesar Rp 44.500.000.000 dengan jangka waktu 1 tahun sejak penandatanganan.

b. PT Pertamina Trans Kontinental (PTK) On October 30, 2013, the Company and PT Pertamina Trans Kontinental entered into an agreement to provide working capital as stipulated on the Deed No. 030 by Notary Dewantari Handayani, SH, MPA with maximum limit of Rp 44,500,000,000. The agreement shall mature in 1 (one) year after the agreement was signed.

Pada tanggal tanggal 31 Oktober 2014 Perusahaan dan PT Pertamina Trans Kontinental (PTK) kembali menandatangani perjanjian pembiayaan bagi hasil modal kerja berdasarkan Akta No. 48 Notaris Dewantari Handayani, SH, MPA untuk pembiayaan modal kerja PT Pertamina Trans Kontinental dengan plafon sebesar Rp 65.000.000.000 (termasuk Rp 44.500.000.000) yang merupakan pembiayaan berdasarkan Akta No. 030 tanggal 30 Oktober 2013) dengan jangka waktu sampai dengan tanggal 30 Oktober 2016.

On October 31, 2014, both parties signed the addendum II to the agreement as stipulated on the Deed No. 48 by Notary Dewantari Handyani, SH, MPA to increase working capital provided with new maximum limit of Rp 65,000,000,000 (included initial limit of Rp 44,500,000,000 on as stipulated on the Deed No. 30 dated October 30, 2013) and maturity date of October 30, 2016.

c. PT Prima Armada Raya (PAR) Pada tanggal tanggal 6 Oktober 2014 Perusahaan dan PT Prima Armada Raya menandatangani perjanjian pembiayaan bagi hasil modal kerja berdasarkan Akta No. 6 Notaris Yulkhaizar Panuh, SH., untuk pembiayaan modal kerja PT Prima Armada Raya, yakni pelaksanaan pekerjaan sewa kendaraan ringan penumpang berikut pengemudi di Kantor Pertamina Pusat dengan plafon sebesar Rp 7.622.480.000 dengan jangka waktu sampai dengan tanggal 6 Pebruari 2018.

c. PT Prima Armada Raya (PAR) On October 6, 2014, the Company and PT Prima Armada Raya entered into an agreement to provide working capital with profit sharing scheme as stipulated on the Deed No. 6 by Notary Yulkhaizar Panuh, SH., in order to finance PAR in rendering its vehicle rent services to PT Pertamina (Persero) office, with maximum limit of Rp 7,622,480,000 and maturity date of February 6, 2018.

d1/February 4, 2015

38

paraf/sign:





Pada tanggal tanggal 23 Desember 2014 Perusahaan dan PT Prima Armada Raya kembali menandatangani perjanjian pembiayaan bagi hasil modal kerja berdasarkan Akta No. 32, Notaris Yulkhaizar Panuh, SH., untuk pembiayaan pengadaan jasa sewa kendaraan ringan penumpang di PT Pertamina Geothermal Energy dan PT Pertamina (Persero) dengan plafon sebesar Rp 3.779.760.000 dengan jangka waktu sampai dengan tanggal 24 April 2018.

On December 23, 2014, both parties entered into another agreement to provide working capital with profit sharing scheme as stipulated on the Deed No. 32 by Notary Yulkhaizar Panuh, SH., in order to financing PAR in providing light vehicle passenger for leasing service to PT Pertamina Geothermal Energy and PT Pertamina (Persero) with maximum limit of Rp 3,779,760,000 and maturity date of April 24, 2018.

Pada tanggal tanggal 23 Desember 2014 Perusahaan dan PT Prima Armada Raya kembali menandatangani perjanjian pembiayaan bagi hasil modal kerja berdasarkan Akta No. 33, Notaris Yulkhaizar Panuh, SH., untuk pembiayaan jasa layanan transportasi di lingkungan PT Pertamina (Persero) dengan plafon sebesar Rp 5.434.160.000 dengan jangka waktu sampai dengan tanggal 24 April 2018.

On December 23, 2014, both parties entered into another agreement to provide working capital with profit sharing scheme as stipulated on the Deed No. 32 by Notary Yulkhaizar Panuh, SH., in order to financing PAR in rendering transportation services to PT Pertamina (Persero) Groups with maximum limit of Rp 5,434,160,000 and maturity date of April 24, 2018.

d. PT Patra Trading Pada tanggal tanggal 13 Mei 2014 Perusahaan dan PT Patra Trading menandatangani perjanjian pembiayaan bagi hasil modal kerja berdasarkan Akta No. 27 Notaris Yulkhaizar Panuh, SH., untuk pembiayaan modal kerja PT Patra Trading, yakni pelaksanaan pekerjaan pemeliharaan dan pengoperasian mesin dan sarana fasilitas pengisian tabung LPG Pertamina dengan plafon sebesar Rp 12.000.000.000 dengan jangka waktu sampai dengan tanggal 13 Februari 2018.

d. PT Patra Trading On May 13, 2014, the Company and PT Patra entered into an agreement to provide working capital with profit sharing scheme as stipulated on the Deed No 27 by Notary Yulkhaizar Panuh, SH., in order to financing PT Patra Trading for the contract of maintenance and operating the machine and the facilites for filling tube LPG Pertamina, with maximum limit of Rp 12,000,000,000 and maturity date of February 13, 2018.

e. PT Pratama Mitra Sejati (PMS) Pada tanggal tanggal 14 Oktober 2014 Perusahaan dan PT Pratama Mitra Sejati menandatangani perjanjian pembiayaan bagi hasil modal kerja berdasarkan Akta No. 15 Notaris Yulkhaizar Panuh, SH., untuk pembiayaan modal kerja PT Pratama Mitra Sejati, yakni pelaksanaan pekerjaan penyewaan kendaraan ringan penumpang berikut pengemudi di PT Pertamina Hulu Energy dengan plafon sebesar Rp 11.907.630.000 dengan jangka waktu sampai dengan tanggal 14 Oktober 2017.

e. PT Pratama Mitra Sejati (PMS) On October 14, 2014, the Company and PT Pratama Mitra Sejati entered into an agreement to provide working capital with profit sharing scheme as stipulated on the Deed No. 15 by Notary Yulkhaizar Panuh, SH., in order to financing PT. Pratama Mitra Sejati in rendering light vehicle passenger rent including driver services to PT Pertamina Hulu Energy office with maximum limit of Rp 11,907,630,000 and maturity date of October 14, 2017.

9. Pembiayaan Modal Ventura Umum Non Pertamina

9. General Venture Financing Non Pertamina 2014 Rp

PT Gatramas Internusa PT Inpar Saka PT Cakra Petrokindo Utama PT Vialine Mandiri Agung Selaras PT Sarjo Indah PT Tata Wira Utama PT Duamitra Oil

d1/February 4, 2015

2013 Rp

44,240,907,595 21,680,192,484 18,392,284,485 16,610,580,000 15,678,343,314 10,233,915,613 8,212,283,589

39

44,950,436,963 21,680,192,484 18,021,186,140 20,019,800,000 15,378,343,314 10,383,915,613 9,675,816,748

PT Gatramas Internusa PT Inpar Saka PT Cakra Petrokindo Utama PT Vialine Mandiri Agung Selaras PT Sarjo Indah PT Tata Wira Utama PT Duamitra Oil

paraf/sign:



PT Yekapepe Inti Graha PT Istaka Karya PT Indobuana Jaya Perkasa PT Hilmanindo Signintama Kopkar Perdana Jumlah Dikurangi : Penyisihan Kerugian Penurunan Nilai Jumlah - Bersih



2014 Rp 7,820,242,166 4,092,326,666 946,814,368 590,658,678 200,000,000 148,698,548,958

2013 Rp 8,284,070,966 4,122,266,666 1,722,068,499 753,082,300 300,000,000 155,291,179,693

(47,425,398,301) 101,273,150,657

(34,331,116,134) 120,960,063,559

Tabel berikut merupakan penyisihan kerugian penurunan nilai Pembiayaan Modal Ventura Umum – Non Pertamina:

PT Yekapepe Inti Graha PT Istaka Karya PT Indobuana Jaya Perkasa PT Hilmanindo Signintama Kopkar Perdana Total Less: Allowance for Impairment Losses Total - Net

The following table of Allowance for Impairment Losses of General Venture Financing – Non Pertamina:

2014 Rp (14,518,043,314) (13,329,474,823) (10,233,915,613)

2013 Rp (14,518,043,314) (13,329,474,823) (10,383,915,613)

PT Sarjo Indah PT Vialine Mandiri Agung Selaras PT Tata Wira Utama

PT Cakra Petrokindo Utama

(5,722,022,012)

(2,601,371,561)

PT Cakra Petrokindo Utama

PT Yekapepe Intigraha

(1,460,026,609)

(32,243,269)

PT Yekapepe Intigraha

PT Duamitra Oil

(1,138,325,555)

(1,138,325,555)

PT Duamitra Oil

(566,636,947) (456,953,428) ---

(566,636,947) (456,953,428) 7,957,406,748 232,849,634

PT Inpar Saka PT Indobuana Jaya Perkasa PT Gatramas Internusa PT Istaka Karya

--

505,591,994

PT Hilmanindo Signintama

(47,425,398,301)

(34,331,116,134)

Total - Net

PT Sarjo Indah PT Vialine Mandiri Agung Selaras PT Tata Wira Utama

PT Inpar Saka PT Indobuana Jaya Perkasa PT Gatramas Internusa PT Istaka Karya PT Hilmanindo Signintama Jumlah - Bersih

PT Gatramas Internusa Modal Kerja berdasarkan PO dan Aset Jaminan Pada tanggal 6 Mei 2009, Perusahaan menandatangani 2 (dua) perjanjian penyertaan modal kerja, terdiri dari :

PT Gatramas Internusa The Working Capital based on the PO and Asset Security On May 6, 2009, the Company signed two (2) working capital agreements, which consists of :

Perjanjian penyertaan modal kerja yang diberikan berdasarkan surat pesanan (PO) yang diterima PT Gatramas Internusa dari pihak pembeli ("Perjanjian I"), yang terakhir diubah berdasarkan addendum III dengan total plafon fasilitas pembiayaan sebesar setara Rp 20.000.000.000, dengan jangka waktu sampai dengan tanggal 28 April 2012.

The working capital agreement which given based on Purchase Order (PO) received by PT Gatramas Internusa from the buyer (“Agreement I”), which last modified based on addendum III with maximum funding limit of Rp 20,000,000,000, for the period until April 28, 2012.

Perjanjian penyertaan modal kerja yang diberikan dalam rangka kegiatan produksi persediaan/stok perusahaan ("Perjanjian II"), yang terakhir diubah berdasarkan addendum IV dengan total plafon fasilitas pembiayaan sebesar ekuivalen Rp 20.000.000.000, dengan jangka waktu sampai dengan tanggal 28 Oktober 2011. Atas penyertaan modal kerja tersebut, PT Gatrama Internusa menyerahkan jaminan 1 unit Top Drive #028, 2 unit cutting bottles, 2 unit batch mixer dan 1 unit cementing pump kepada Perusahaan.

The working capital agreement which given in the purpose of company’s inventory production (“Agreement II”), which last modified based on addendum IV with a total funding maximum limit equivalent to Rp 20,000,000,000, fot the period until October 28, 2011. For the financing of working capital, PT Gatramas Internusa submitted 1 unit of Top Drive #028, 2 units of cutting bottles, 2 units of batch mixer and 1 unit of cementing pump to the Company as collateral.

d1/February 4, 2015

40

paraf/sign:





Sehubungan dengan ketidakmampuan PT Gatramas Internusa untuk melunasi kewajiban berdasarkan Perjanjian I dan II pada saat tanggal jatuh tempo, maka Perusahaan melakukan berbagai upaya dalam rangka penyelesaian kewajiban PT Gatramas Internusa dimana diperoleh progress berupa pembayaran sebesar USD 910,000, terhitung sejak tanggal jatuh tempo sampai dengan akhir tahun 2014.

Due to PT Gatramas Internusa’s inability to fulfill its obligation on the due date based on Agreement I and II, the Company did a various efforts in order to make PT Gatramas Internusa could fulfill its obligation, which the Company has received a progress payment of USD 910,000 which start from due date to the end of 2014.

Perusahaan dan PT Gatramas Internusa telah menyepakati butir-butir pokok yang akan dituangkan di dalam akta pernyataan dan kesepakatan pembayaran kewajiban (restrukturisasi) antara PT Gatramas Internusa dengan Perusahaan, dengan pengaturan sbb: Penyelesaian kewajiban atas Perjanjian I dan Perjanjian II menjadi satu akta perjanjian. Penjadwalan pembayaran kewajiban dimulai bulan Januari 2015 sampai dengan Juni 2018 atau selama 43 bulan dengan jumlah pembayaran USD 75,000 per bulan untuk 1 tahun pertama dan meningkat sebesar USD 15,000 per bulan atau menjadi sebesar USD 90,000 per bulan untuk setiap tahun berikutnya sampai dengan lunas. Penyerahan tambahan jaminan dengan nilai min. 120% dari saldo kewajiban.

The Company and PT Gatramas Internusa have agreed with the details of obligation payment (restructurisation) statement and agreement deed between PT Gatramas Internusa and the Company, with the following arrangements: The obligation settlement of Agreement I and Agreement II are included in one agreement deed. The obligation payment schedule is start from January, 2015 until June, 2018, or for 43 months with the total payment of USD 75,000 per month for the first one year and increases to USD 15,000 per month or become USD 90,000 per month for the next following year until fully paid.

Pelaksanaan penandatanganan akta tersebut direncanakan pada bulan Januari 2015 (Catatan 37).

The deed signing is planned on January 2015 (Note 37).

-

The delivery of additional collateral with the minimum value of 120% from the obligation balance.

PT Inpar Saka Proyek Pikitring (“Perjanjian I”) Pada tanggal 1 April 2011 Perusahaan melakukan penyertaan modal kerja kepada PT Inpar Saka yang terakhir diubah berdasarkan addendum I sebesar Rp 13.528.800.000 untuk membiayai proyek pengadaan dan pemasangan Konduktor ACSR milik PT Perusahaan Listrik Negara dengan jangka waktu pembayaran kewajiban selambat- lambatnya tanggal 30 Desember 2011.

PT Inpar Saka Pikitring Project (“Agreement I”) On April 1, 2011 the Company provided a working capital facility to PT Inpar Saka which lastly amended through the addendum I to the agreement with total facility of Rp 13,528,800,000 to finance procurement and installment project of ACSR Coductors owned by PT Perusahaan Listrik Negara with the payment period at the latest by December 30, 2011.

Instalasi Peralatan Telekomunikasi (“Perjanjian II”)

Telecommunications Equipment Installation (“Agreement II”) On May 14, 2010 the Company provided another working capital facility to IS which lastly amended through the addendum I to the agreement with maximum limit of Rp 20,000,000,000 (consisting of capital investment of Rp 7,106,678,000 and working capital up to 80% of PO value) to finance a work for telecommunication project owned by PT Huawei Technology Investment with period until November 25, 2012.

Pada tanggal 14 Mei 2010 Perusahaan melakukan penyertaan modal kerja kepada PT Inpar Saka yang terakhir diubah berdasarkan addendum I maksimal sebesar Rp 20.000.000.000 (berupa modal investasi sebesar Rp 7.106.678.000dan modal kerja maksimal 80% dari nilai PO) untuk pelaksanaan pekerjaan di bidang telekomunikasi untuk PT Huawei Technology Investment dengan jangka waktu perjanjian sampai dengan 25 Nopember 2012. Sehubungan dengan ketidakmampuan PT Inpar Saka untuk melunasi kewajiban berdasarkan Perjanjian I dan II pada saat tanggal jatuh tempo dimana terhadap Perjanjian I belum ada pembayaran kembali dari PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) (menunggu amandemen perjanjian dan selesainya proses audit oleh BPKP), maka Perusahaan melakukan berbagai upaya dalam rangka penyelesaian kewajiban PT Inpar Saka dimana diperoleh progress berupa pembayaran sebesar Rp. 8.460.396.129 terhitung sejak tanggal jatuh tempo sampai dengan akhir tahun 2014. d1/February 4, 2015

Given te condition that IS failed to pay its obligation under the agreement I and II when pass due, the Company did various efforts to get repayment from IS, in which the Company has received a progress of payment receipt totaling Rp 8,460,396,129 up to end of 2014. IS has failed to pay under agreement I due to facing collectability problem with PT PLN Project (waiting for addendum on the agreement and audit result from BPKP).

41

paraf/sign:





Setelah tanggal otorisasi treport ini, pada tanggal 16 Januari 2015, Perusahaan dan PT Inpar Saka telah menyepakati butir-butir pokok yang akan dituangkan di dalam akta pernyataan dan kesepakatan pembayaran kewajiban (restrukturisasi) antara PT Inpar Saka, dengan Perusahaan dengan pengaturan sbb: Penjadwalan pembayaran kewajiban dengan jatuh tempo (selambat-lambatnya) akhir tahun 2015; Pengajuan rekening Perusahaan sebagai rekening pembayaran tagihan PT Inpar Saka kepada PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) atas Proyek Pikitring; dan Penyerahan jaminan fidusia kepada Perusahaan berupa tagihan Proyek Pikitring PT Inpar Saka di PT Perusahaan Listrik Negara (Persero).

Subsequent to the authorization date of this report, on January 16, 2015, the Company and IS have met with several point of agreement where both parties agreed with rescheduling scheme (restructuring )as stipulated on a statement deed between IS and the Company, with the following arrangements: - To reschedule the payment of obligation with due date (at the latest) by the end of 2015; - To replace IS’s receiving account with the Company’s bank account as the incoming account for any payment received from invoices sent to PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) related to Pikitring Project; and - The submission of fiduciary collateral to the Company in form of IS’s Pikitring Project invoices to PT Perusahaan Listrik Negara (Persero).

PT Cakra Petrokindo Utama (CPU) Pengadaan & Penyewaan Cementing Unit Berdasarkan Akta Notaris Yulkhaizar Panuh No. 2 tanggal 3 Oktober 2007 yang terakhir diubah berdasarkan addendum I, Perusahaan setuju untuk memberikan pendanaan modal kerja kepada PT Cakra Petrokindo Utama sebesar USD 1,772,718 dalam rangka pengadaan, penyewaan dan atau pengoperasian alat Cementing Unit oleh PT Elnusa Drilling Service di Pondok Tengah, Jawa Barat. Perjanjian tersebut akan berakhir pada saat dilakukan pembagian resale value atau tanggal 3 September 2017.

PT Cakra Petrokindo Utama (CPU) Procurement & Rental of Cementing Unit Based on the Deed of Yulkhaizar Panuh No. 2 dated October 3, 2007 which lastly amended by addendum I to the agreement, the Company provided a working capital facility to PT Cakra Petrokindo Utama amounted to USD 1,772,718 in order to finance procure, lease and operate cementing unit equipment to PT Elnusa Drilling Service at Pondok Tengah, West Java. The agreement will due at the time of distribution of resale value on September 3, 2017.

Berdasarkan perjanjian pendanaan, pengembalian investasi dan hasil investasi akan dilakukan secara bagi hasil dan dimulai sejak tanggal perjanjian sampai dengan tanggal 3 September 2017. Perusahaan akan menerima bagi hasil sebesar 80% dari hasil pengusahaan unit cementing tersebut.

Based on the agreement, return of investment or result will be calculated by using profit sharing scheme over the period starting from the date of agreement up to September 3, 2017. The Company will receive a profit sharing of 80% from the result of cementing unit operation.

Bahwa selama periode tahun 2009 dan 2010 cementing unit sempat mengalami idle (tidak berhasil memperoleh pekerjaan) yang disebabkan batalnya kontrak sewa dengan PT Elnusa untuk Proyek Pondok Tengah serta HSE dan pengalaman kerja PT Cakra Petrokindo Utama yang belum memadai dalam mengoperasikan cementing unit, sehingga sulit untuk memperoleh kontrak kerja dari pihak ketiga. Sejak bulan April tahun 2011 hingga saat ini, cementing unit telah bekerja untuk 5 kontrak kerja/ proyek, yakni berkontrak dengan: PT Astha Cipta Rancana (Proyek PT Pertamina EP), PT Asia Chemical Resources (Proyek SPR Langgak), PT Sari Pari Abadi (Proyek CBM NewTon), Patina Group dan saat ini di PT Pertamina EP Sumbagsel.

During the year of 2009 and 2010, cementing unit is idle (does not succeed getting a job) caused by the cancellation of lease contract with PT Elnusa for Pondok Tengah Project and HSE and the lack of PT Cakra Petrokindo Utama work experience in operating cementing unit, so it is difficult to obtain contracts from third parties. Since April of 2011 until now, cementing units have been working for five contracts / projects, ie, contracting with PT Astha Cipta Rancana (PT Pertamina EP Project), PT Asia Chemical Resources (SPR Langgak Project), PT Sari Pari Abadi (CBM Newton Project), Patina Group and now with PT Pertamina EP Sumbagsel.

Pengadaan & Penyewaan Unit Top Drive # 44 Pada tanggal 31 Oktober 2008, Perusahaan melakukan penandatangan kerja sama dengan PT Cakra Petrokindo Utama untuk menyewakan atau mengoperasikan UTD #44, dimana masing-masing pihak menyertakan dana sebesar USD 550,000 atau 50% dari harga perolehan UTD #44 sebesar USD 1,100,000. Perusahaan mendapatkan jaminan secara fidusia dan bagi hasil sebesar 50% dari penerimaan proyek. Perjanjian tersebut akan berakhir pada saat dilakukan pembagian resale value atau sampai dengan 31 Oktober 2018.

Procurement & Rental Top Drive Unit # 44 On October 31, 2008, the Company signed a cooperation agreement with PT Cakra Petrokindo Utama to lease or operate UTD #44, where each party invests a fund of USD 550,000 or 50% from the aqusition cost of UTD #44 for USD 1,100,000. The Company obtains a fiduciaty collateral and profit sharing for 50% from project revenues. The agreement will expire at the distribution of resale value or until October 31, 2018.

d1/February 4, 2015

42

paraf/sign:





Pasca terjadi kecelakaan kerja yang menimpa unit Top Drive # 44 pada bulan Juni 2011, Top Drive #44 telah selesai diperbaiki pada bulan Nopember 2013 dan di tempatkan di workshop. PT Cakra Petrokindo Utama menunggu diperolehnya kontrak pekerjaan dari pihak ketiga.

After Top Drive #44 unit’s accident on June, 2011, Top Drive #44 is fixed on November, 2013 and placed in the workshop. PT Cakra Petrokindo Utama is waiting for contracts from third parties.

Berdasarkan surat penawaran PT Cakra Petrokindo Utama kepada Perusahaan, dinyatakan bahwa PT Cakra Petrokindo Utama berminat untuk mengambilalih hak kepemilikan Top Drive #44 porsi Perusahaan (sebesar 50%) dengan nilai pengambilalihan sebesar USD 650,000 (100%) dengan pembayaran diangsur sebanyak 4 kali terhitung mulai akhir bulan Januari 2015 sampai dengan akhir bulan April 2015. Perusahaan telah menyetujui surat penawaran PT Cakra Petrokindo Utama tersebut yang selanjutnya akan diformalkan melalui penandatanganan perjanjian pengakhiran atas perjanjian kerjasama Top Drive #44 oleh kedua belah pihak. Pelaksanaan penandatanganan direncanakan akan dilaksanakan pada bulan Januari 2015 (Catatan 37).

Based on the offering letter from PT Cakra Petrokindo Utama to the Company, stated that PT Cakra Petrokindo Utama interested in expropriating the right of ownership of Company’s Top Drive #44 (for 50%) with the expropriating value of USD 650,000 (100%) with installment payment for 4 times start from the end of January, 2015 until the end of April, 2015. The Company has agreed to PT Cakra Petrikindo Utama’s offering letter that will be formalized through the signing of the ending of Top Drive #44 cooperation agreement by both parties. The agreement signing is planned on January, 2015 (Note 37).

PT Vialine Mandiri Agung Selaras (VMAS) Proyek Bandara Udara Kualanamu (Perjanjian I) Pada tanggal 22 Desember 2008, Perusahaan melakukan penyertaan modal kerja kepada PT Vialine Mandiri Agung Selaras sebesar Rp 16.000.000.000 untuk pekerjaan tanah dari PT Waskita Karya Divisi II selaku pemberi kerja dengan jangka waktu sampai dengan 30 September 2009.

PT Vialine Mandiri Agung Selaras (VMAS) Kualanamu Airport Project (Agreement I) On December 22, 2008, the Company invested a working capital to PT Vialine Mandiri Agung Selaras amounting Rp 16,000,000,000 for the land work by PT Waskita Karya Division II as the employer with the time period until September 30, 2009.

Proyek Jalan Tol & Rest Area (Perjanjian II) Pada tanggal 1 Mei 2009, Perusahaan kembali melakukan penyertaan modal kerja kepada PT VMAS sebesar Rp 6.000.000.000 untuk pelaksanaan pekerjaan tanah untuk proyek penambahan lajur ruas Amplas -Tanjung Morawa dan Pembangunan rest area tol Serpong – Ulujami, dengan jangka waktu perjanjian sampai dengan 30 Agustus 2009.

Highway & Rest Area Project (Agreement II) On May 1, 2009, the Company invested a working capital to PT Vialine Mandiri Agung Selaras amounting Rp 6,000,000,000 for the land work in occasion of addition lane segment of Amplas – Tanjung Morawa and Development Serpong – Ulujami rest area project, with term of agreement until August 30, 2009.

Sehubungan dengan ketidakmampuan PT Vialine Mandiri Agung Selaras untuk melunasi kewajiban pada saat tanggal jatuh tempo telah dilakukan beberapa kali restrukturisasi atau penjadwalan kembali pembayaran kewajiban yang terakhir berdasarkan perjanjian tanggal 25 Nopember 2010 dimana Perusahaan menyertakan modal kerja sebesar Rp 20.000.000.000, yang sebagian besar peruntukannya untuk melunasi seluruh kewajiban berdasarkan Perjanjian I dan II dengan jangka waktu sampai dengan tanggal 31 Desember 2011 dalam rangka penyelesaian. Atas penyertaan ini Perusahaan memperoleh aset jaminan berupa tanah dan bangunan yang terletak di Sumatera Utara, DKI Jakarta dan Kab. Bogor.

Due to the PT Vialine Mandiri Agung Selaras’s inability to pay off its obligation on the due date, restructurisation or the last obligation payment reschedulement has been done based on agreement dated November 25, 2010 where the Company invested a working capital amounting Rp 20,000,000,000, which the main purpose is to pay off the obligation based on Agreement I and II with time period until December 31, 2011 in order of the settlement. For this investment the Company obtained collateral asset in a form of land and building on North Sumatera, DKI Jakarta, and Bogor regency.

Mengingat PT Vialine Mandiri Agung Selaras tidak dapat melunasi kewajiban, berdasarkan akta bertanggal tanggal 25 Nopember 2010, saat tanggal jatuh tempo karena tidak ada satupun pekerjaan/ kontrak baru yang berhasil diperoleh oleh PT Vialine Mandiri Agung Selaras serta telah beberapa kali melakukan wanprestasi terhadap komitmen yang disepakati, maka Perusahaan melakukan penjualan (lelang) atas aset jaminan yang telah diserahkan PT Vialine Mandiri Agung Selaras dimana sampai dengan saat ini telah berhasil diterima hasil lelang sebesar Rp 3.409.220.000.

Since PT Vialine Mandiri Agung Selaras unable to fulfill its obligation, based on the deed dated November 25, 2010, on the due date because there is no job/new contract gained by PT Vialine Mandiri Agung Selaras and failed to fulfill the commitmrnt for a couple of times, so the Company sells (auctions) the asset collateral of PT Vialine Mandiri Agung Selaras which until now, the result of the auctions has been obtained amounting Rp 3,409,220,000.

d1/February 4, 2015

43

paraf/sign:





Sampai dengan 31 Desember 2014, masih terdapat 2 (dua) aset jaminan PT Vialine Mandiri Agung Selaras yang belum terjual melalui lelang, yaitu sebagai berikut : Sebidang tanah dan Bangunan yang terletak di Jalan Perkav.PTB.Blok.I/5.Kav. No. 16 +17, Desa Pondok Kelapa, Kecamatan Jatinegara, Jakarta Timur (Jl. Lembah Hibrida Blok I - 5 No. 16-17). Dua bidang tanah dan bangunan yang terletak di Desa Sei Sikambing B, Kec. Medan Sunggal, Kota. Medan, Sumatera Utara (2 unit rumah tinggal menyatu, Perumahan Puri Garuda Blok A No. 12 A dan 12 B).

Up to December 31, 2014, there are still 2 (two) assets collateral of PT Vialine Mandiri Agung Selaras which have not been sold through auction, there are : A plot of land and bulding on Jalan Perkav. PTB Blok I/5 Kav. No. 16 + 17, Desa Pondok Kelapa, Kecamatan Jatinegara, East Jakarta (Jalan Lembah Hibrida Blok I-5 No. 16-17). Two plots of land and building in Desa Sei Sikambing B, Kec. Medan Sunggal, Kota. Medan, North Sumatera (2 units house, Perumahan Puri Garuda Blok A No. 12 A and 12 B).

Disamping upaya penjualan aset jaminan, Perusahaan juga telah menunjuk Heru Suyanto & Associates Law Firm untuk melakukan upaya non litigasi, dan apabila upaya non litigasi tersebut tidak berhasil, maka Perusahaan akan melakukan upaya hukum litigasi kepada pengurus PT Vialine Mandiri Agung Selaras.

Besides the selling of asset collateral effort, the Company also pointed Heru Suyanto & Associated Law Firm to do a non-litigation legal act, and if the non-litigation legal act is not succeed, the Company will take a litigation legal act to PT Vialine Mandiri Agung Selaras management.

PT Sarjo Indah (SI) Proyek Pengadaan Dump Truck untuk Hauling Batu Bara (Perjanjian I) Berdasarkan perjanjian No SP-022/PDV-SI/VI/2008 tanggal 18 Juni 2008, Perusahaan melakukan penyertaan modal kerja kepada PT Sarjo Indah sebesar Rp15.500.000.000 untuk pengadaan dan pengoperasian 20 unit dump truck yang akan digunakan untuk mengangkut batu bara milik PT Anugerah Bara di Samarinda. Perjanjian kerjasama akan berakhir pada tanggal 20 Agustus 2010. Dalam perjalanannya, dilakukan beberapa kali addendum serta restrukturisasi yang terakhir berdasarkan Pernyataan dan Kesepakatan tanggal 06 Oktober 2011 dengan mereskedul jadwal pembayaran kewajiban dengan tanggal jatuh tempo 30 Mei 2012.

PT Sarjo Indah Dump Truck Procurement Project for Hauling Batu Bara (Agreement I) Based on the agreement No. SP-022/PDV-SI/VI/2008 dated June 18, 2008, the Company invested working capital to PT Sarjo Indah amounting Rp 15,500,000,000 for the procurement and operation of 20 units of dump truck that will be used to transport PT Anugerah Bara’s coal in Samarinda. The coorporation agreement will expire on August 20, 2010. On its practice, addendum is made a couple of times as well as the last restructurisation based on Statement and Agreement dated October 6, 2011 by rescheduling obligation payment schedule with due date May 30, 2012.

Proyek Penambangan & Penjualan Batu Bara (Perjanjian II) Pada tanggal 5 Agustus 2011, Perusahaan menandatangani kesepakatan penyertaan modal kerja tambahan dengan PT Sarjo Indah yang terakhir diubah berdasarkan Addendum I dengan maksimal pembiayaan sebesar Rp 4.500.000.000 dengan tanggal jatuh tempo pembayaran tanggal 31 Januari 2012 dalam rangka mendukung usaha penambangan dan penjualan batubara (“Perjanjian II”) yang diharapkan sebagai sumber pembayaran atas kewajiban berdasarkan Perjanjian I.

Mining & Selling Coal Project (Agreement II)

Mengingat PT Sarjo Indah tidak dapat melunasi kewajiban berdasarkan Perjanjian I dan II pada saat tanggal jatuh tempo karena tidak tercapainya target produksi dan penjualan batu bara, serta telah beberapa kali melakukan wanprestasi terhadap komitmen yang disepakati, maka Perusahaan sedang mengupayakan penjualan atas aset yang telah diserahkan PT Sarjo Indah sebagai pengurang saldo kewajiban PT Sarjo Indah.

Given that PT Sarjo Indah is unable to pay off its obligation based on Agreement I and II on the due date because the production target and the sale of coal is not achieved, and the agreed commitment has been default a couple of times, the Company is seeking the sale of asset submitted by PT Sarjo Indah as a deduction of PT Sarjo Indah obligation balance.

d1/February 4, 2015

On August 5, 2011, the Company signed an agreement of additional investment of working capital with PT Sarjo Indah which last modified based on Addendum I with the maximum financing of Rp 4,500,000,000 with the due date January 31, 2012 in order to support mining business and the sale of coal (“Agreement II”) which expected as a financing source of the obligation based on Agreement I.

44

paraf/sign:





Perusahaan telah mengirimkan surat somasi kepada PT Sarjo Indah sebanyak 2 (dua) kali, namun tidak ada tanggapan atas somasi tersebut dari pihak PT Sarjo Indah. Apabila sampai dengan bulan Januari 2015 PT Sarjo Indah tidak juga menanggapi somasi yang telah disampaikan oleh Perusahaan maka langkah terakhir yang akan dilakukan adalah upaya hukum litigasi terhadap PT Sarjo Indah.

The Company already sent a letter of summons to PT Sarjo Indah twice, but there is no respond from PT Sarjo Indah. If until January, 2015, PT Sarjo Indah still does not give any respond to the Company, the last step that the Company would take is taking a litigation legal act to PT Sarjo Indah.

PT Tata Wira Utama (TWU) Pada tanggal 28 Juli 2011, Perusahaan melakukan penyertaan modal kerja kepada PT Tata Wira Utama sebesar Rp 20.000.000.000 untuk proyek Civil Work dari Exxon Mobil dengan jangka waktu perjanjian adalah 60 hari atas setiap Site Instruction (SI). Perjanjian berakhir sampai dengan tanggal 28 Desember 2012.

PT Tata Wira Utama (TWU) On July 28, 2011, the Company invested a working capital to PT Tata Wira Utama amounting Rp 20,000,000,000 for Civil Work project from Exxon Mobil with the term of agreement for 60 days for each Site Instruction (SI). The agreement will expire on December 28, 2012.

Sehubungan dengan ketidakmampuan PT Tata Wira Utama untuk melunasi kewajiban pada saat tanggal jatuh tempo, akibat dihentikannya pelaksanaan proyek oleh pemberi kerja karena progress pengeboran tidak memenuhi harapan (target) awal, maka Perusahaan melakukan berbagai upaya dalam rangka penyelesaian kewajiban PT Tata Wira Utama dimana diperoleh progress berupa pembayaran sebesar Rp 150.000.000 terhitung sejak tanggal jatuh tempo sampai dengan akhir tahun 2014.

Due to PT Tata Wira Utama’s inability to pay off its obligation on the due date, because the employer stopped the project execution since the early expected target of the drilling progress is not achieved, so the Company did a various efforts in order to settle the obligation of PT Tata Wira Utama that result a progress payment of Rp 150,000,000 start from the due date until the end of 2014.

Perusahaan mengupayakan perjanjian dengan PT Tata Wira Utama dapat diperbaharui, namun belum ada konfirmasi tertulis terkait penyelesaian kewajiban PT Tata Wira Utama kepada Perusahaan.

The Company seeks to renew its agreement with PT Tata Wira Utama, but there is no written confirmation yet related to the settlement of PT Tata Wira Utama obligation to the Company.

Pada tanggal 17 Desember 2014, Perusahaan telah mengirimkan somasi I dan pada tanggal 24 Desember 2014 mengirimkan somasi II kepada PT Tata Wira Utama. Somasi tersebut ditanggapi PT Tata Wira Utama dengan mengajukan usulan pertemuan untuk membahas penyelesaian kewajiban PT Tata Wira Utama pada bulan Januari 2015. Apabila sampai dengan bulan Januari 2015 PT Tata Wira Utama tidak juga menanggapi somasi yang telah disampaikan oleh Perusahaan maka langkah terakhir yang akan dilakukan adalah upaya hukum litigasi terhadap PT Tata Wira Utama

On December 17, 2014, the Company has sent the first summons and on December 24, 2014 sent the second summons to PT Tata Wira Utama. Those summons is responded by PT Tata Wira Utama by proposing a meeting to discuss PT Tata Wira Utama obligation settlement on January, 2015. If until January, 2015 PT Tata Wira Utama still does not give any respond to the Company, the last step that the Company would take is taking a litigation legal act to PT Tata Wira Utama.

Pada tahun 2013, Perusahaan memutuskan untuk melakukan penyisihan penuh terhadap saldo liabilitas PT Tata Wira Utama.

On the year of 2013, the Company decided to make a full allowance on PT Tata Wira Utama liabilities balance.

PT Duamitra Oil (DMO) Pada tanggal 5 Juni 2009 Perusahaan dan PT Dua Mitra Oil menandatangani perjanjian penyertaan modal kerja yang terakhir diubah berdasarkan addendum II dengan plafon maksimal sebesar Rp 20.000.000.000 yang digunakan untuk modal kerja pembelian BBM dari Pertamina (Persero) dengan dengan jangka waktu perjanjian sampai dengan tanggal 31 Desember 2011.

PT Duamitra Oil (DMO PT) On June 5, 2009, the Company and PT Duamitra Oil signed an agremeent of working capital investment which last modified based on addendum II with the maximum ceiling of Rp 20,000,000,000 that used as working capital of fuel purchasement from Pertamina (Persero) with a term of agreement until December 31, 2011.

d1/February 4, 2015

45

paraf/sign:





Sehubungan dengan ketidakmampuan PT Dua Mitra Oil untuk melunasi kewajiban pada saat tanggal jatuh tempo karena banyaknya piutang PT Dua Mitra Oil yang tidak dapat tertagih (macet), maka Perusahaan melakukan berbagai upaya dalam rangka penyelesaian kewajiban PT Dua Mitra Oil dimana diperoleh progress berupa pembayaran sebesar Rp 9.035.967.195 terhitung sejak tanggal jatuh tempo sampai dengan akhir tahun 2014.

Due to PT Dua Mitra Oil’s inability to pay off its obligation on the due date because there are so many uncollectible receivables from PT Dua Mitra Oil, the Company did a various efforts in order to settle the obligation of PT Dua Mitra Oil, that result a progress payment of Rp 9,035,967,195 start from the due date until the end of 2014.

Pada tanggal 22 Desember 2014, dilakukan penandatanganan akta pernyataan kesepakatan pembayaran (restrukturisasi) antara PT Dua Mitra Oil dengan Perusahaan dengan pengaturan sebagai berikut: - Penjadwalan pembayaran kewajiban terhitung sejak tangal 29 Desember 2015 dengan jatuh tempo (selambat-lambatnya) tanggal 29 Nopember 2018. - Penyerahan jaminan fidusia berupa tagihan PT Dua Mitra Oil kepada pihak ketiga dan persediaan BBM Solar milik PT Dua Mitra Oil.

On December 22, 2014, the statement of payment agreement (restructurisation) deed is signed by PT Dua Mitra Oil and the Company, with the following arrangements :

PT Yekapepe Inti Graha (YIG) Pada tanggal 20 Juni 2008, Perusahaan setuju memberikan pendanaan modal kerja untuk PT Yekapepe Inti Graha dalam rangka pelaksanaan pekerjaan pengadaan tenaga kerja di perusahaan migas yang terakhir diubah berdasarkan Addendum IV dengan jumlah ekuivalen sebesar-besarnya sejumlah Rp 17.000.000.000 dengan jangka waktu sampai dengan 31 Agustus 2012.

PT Yekapepe Inti Graha On June 20, 2008, the Company agreed to provide a working capital financing to PT Yekapepe Inti Graha in order to the execution of labor procurement on oil and gas company which last modified based on Addendum IV with the maximum amount of Rp 17,000,000,000 with the time period until August 31, 2012.

Sehubungan dengan ketidakmampuan PT Yekapepe Inti Graha untuk melunasi kewajiban pada saat tanggal jatuh tempo karena banyaknya piutang PT Yekapepe Inti Graha yang tidak dapat tertagih (macet), maka Perusahaan melakukan berbagai upaya dalam rangka penyelesaian kewajiban PT Yekapepe Inti Graha dimana diperoleh progress berupa pembayaran sebesar Rp 5.065.399.878 dan USD 46,221 terhitung sejak tanggal jatuh tempo sampai dengan akhir tahun 2014.

Due to PT Yekapepe Inti Graha’s inability to pay off its obligation on the due date because there are so many uncollectible receivables from PT Yekapepe Inti Graha, the Company did a various efforts in order to settle the obligation of PT Yekapepe Inti Graha, that result a progress payment of Rp 5,065,299,878 and USD 46,221 start from the due date until the end of 2014.

Pada tanggal 22 Desember 2014, dilakukan penandatanganan akta pernyataan dan kesepakatan pembayaran kewajiban (restrukturisasi) antara PT Yekapepe Inti Graha dengan Perusahaan dengan pengaturan penjadwalan pembayaran kewajiban terhitung sejak tanggal 22 Januari 2015 dengan jatuh tempo (selambat-lambatnya) tanggal 22 Juni 2024.

On December 22, 2014, the Company and PT Yekapepe Inti Graha signed the deed regarding statement and agreement for repayment (restructuring) where both parties agreed to reschedule the payment starting from January 22, 2015 up to June 22, 2024.

PT Istaka Karya (IK) Pada tanggal 5 Mei 2009 Perusahaan dan PT Istaka Karya menandatangani perjanjian penyertaan modal kerja yang terakhir diubah berdasarkan addendum III dengan plafon maksimal sebesar Rp 20.000.000.000 dalam rangka pelaksanaan pekerjaan pembangunan rusunawa dan proyek peningkatan jalan dan jembatan – Pasar Wajo, Sulawesi Tenggara. dengan jangka waktu penyertaan modal sampai dengan 31 Agustus 2011.

PT Istaka Karya On May 5, 2009, the Company and PT Istaka Karya signed an agremeent of working capital investment which last modified based on addendum III with the maximum ceiling of Rp 20,000,000,000 in order of the execution of rusunawa development as well as road and Pasar Wajo, Southeast Sulawesi bridge improvement, with a term of capital investment until August 31, 2011.

d1/February 4, 2015

-

46

The schedule of obligation payment is start from December 29, 2015 with a due date (at the latest) November 29, 2018. Fiduciary collateral submission in a form of PT Dua Mitra Oil bill to third party and diessel fuel supply owned by PT Dua Mitra Oil.

paraf/sign:





Pada 16 Desember 2010, PT Istaka Karya dinyatakan pailit berdasarkan putusan Pengadilan Niaga pada Pengadilan Negeri Jakarta Pusat yang dikuatkan oleh putusan Mahkamah Agung RI tanggal 22 Maret 2011 atas permohonan pailit dari beberapa krediturnya. Keputusan pailit tersebut kemudian dibatalkan berdasarkan keputusan Mahkamah Agung RI tanggal pada tanggal 13 Desember 2011 atas permohonan peninjauan kembali yang diajukan oleh PT Istaka Karya sehingga Perusahaan kembali melakukan upaya penagihan kewajiban kepada PT Istaka Karya berdasarkan dokumen perjanjian/ kesepakatan terakhir antara Perusahaan dengan PT Istaka Karya.

On December 16, 2010, PT Istaka Karya is declared bankrupt based on Commercial Court decision on Central Jakarta District Court which boosted by Republic Indonesia Supreme Court decision dated March 22, 2011 at the request of bankruptcy from some of its creditors. That bankruptcy decision then cancelled based on Republic Indonesia Supreme Court decision dated December 13, 2011 at the request of judicial review from PT Istaka Karya, so the Company continues to collect PT Istaka Karya obligation based on the last treaty/agreement document between the Company and PT Istaka Karya.

Selanjutnya pada tanggal 11 Juni 2012, Pengadilan Niaga pada Pengadilan Negeri Jakarta Pusat mengabulkan permohonan Penundaan Kewajiban Pembayaran Utang (PKPU) terhadap PT Istaka Karya yang diajukan oleh beberapa kreditur PT Istaka Karya dan berlanjut pada dikeluarkannya Putusan Pengesahan Perdamaian (Homologasi) No. 23/PKPU/2012/PN.NIAGA.JKT.PST.jo oleh Pengadilan Niaga Jakarta Pusat pada tanggal 22 Januari 2013, dimana dinyatakan bahwa penyelesaian kewajiban PT Istaka Karya kepada para kreditur yang terdaftar (termasuk Perusahaan) adalah berdasarkan skema yang telah disepakati dalam proposal perdamaian dimana pembayaran kewajiban kepada Perusahaan dilakukan dengan mekanisme sebagai berikut: - Pembayaran awal sebesar 3% dari jumlah tagihan terdaftar atau minimal sebesar Rp 550.000.000 bersumber dari realisasi penerimaan tagihan PT Istaka Karya; dan - Sisa kewajiban PT Istaka Karya dikonversi menjadi saham sementara di PT Istaka Karya tanpa hak suara (Debt to Equity Swap) yang akan ditarik kembali sekaligus setelah akumulasi saldo laba positif (diproyeksikan tahun 2020) sehingga pembayaran dijadwalkan kembali mulai tahun 2021 sampai dengan maksimal 5 tahun.

Later, on June 11, 2012, Commercial Court on Central Jakarta District Court granted a Suspension of Debt Payment of PT Istaka Karya which proposed by some of PT Istaka Karya’s creditors and continues by the issuance of the Conciliation Authorization Decision (Homologation) No. 23/PKPU/2012/PN.NIAGA. JKT.PST.jo by Central Jakarta Commercial Court on January 22, 2013 which states that the settlement of PT Istaka Karya obligation to the listed creditors (including the Company) is based on the scheme that agreed on the conciliation proposal where the payment of obligation to the Company is done by the following mechanisms :

PT Indobuana Jaya Perkasa (IJP) Pada tanggal 20 Juni 2011 Perusahaan dan PT Indobuana Jaya Perkasa menandatangani perjanjian penyertaan modal kerja yang terakhir diubah berdasarkan addendum tanggal 15 Agustus 2011 dengan plafon maksimal sebesar USD 400.000 dalam rangka pelaksanaan pekerjaan pengadaan 1 unit Rig pemboran berikut tenaga kerja dan peralatan penunjang untuk pemboran di sumur PT Pertamina EP dengan jangka waktu penyertaan modal sampai dengan 29 Pebruari 2012.

PT Indobuana Jaya Perkasa (IJP) On June 20, 2011, the Company and PT Indobuana Jaya Perkasa signed an agremeent of working capital investment which last modified based on addendum dated August 15, 2011 with the maximum limit of USD 400,000.00 in order of the execution of 1 unit drilling Rig and labor as well as the supporting equipment procurement for the drilling at PT Pertamina EP well with a term of capital investment until February 29, 2012.

Mengingat PT Indobuana Jaya Perkasa tidak dapat melunasi kewajiban pada saat tanggal jatuh tempo karena terjadi pemutusan kontrak dengan pemberi kerja serta di kenakan status red notice oleh PT Pertamina EP karena wan prestasi atas kontrak, maka Perusahaan melakukan penjualan (lelang) atas aset jaminan yang telah diserahkan PT Indobuana Jaya Perkasa dimana sampai dengan saat ini telah berhasil diterima hasil lelang sebesar USD 65,170.

Since PT Indobuana Jaya Perkasa unable to fulfill its obligation on the due date because of the contract’s termination by the employer, also subjected to red notice status by PT Pertamina EP caused by contract default, so the Company sells (auctions) the asset collateral submitted by PT Indobuana Jaya Perkasa which until now the result of the auctions amounting USD 65,170 is successfully received.

d1/February 4, 2015

-

-

47

The initial payment is 3% from the total amount of listed bill or minimum payment amounting Rp 550,000,000. from the realization of the admission of PT Istaka Karya bill; and The remaining PT Istaka Karya obligation is converted into temporary shares on PT Istaka Karya without voting rights (Debt to Equity Swap) which will be withdrawn at once after positive accumulation of retained earnings (projected to year of 2020) so the payment continues to be scheduled in the year of 2021 until 5 years maximum.

paraf/sign:





Sampai dengan 31 Desember 2014, masih terdapat 2 (dua) aset jaminan PT Indobuana Jaya Perkasa yang belum terjual melalui lelang, yaitu sebagai berikut : 1. 1 unit Double Ram BOP ukuran 13 5/8”; dan 2. 1 unit Triplex Pump Merek National tipe 7P50.

Up to December 31, 2014, there are still 2 (two) asset collateral of PT Indobuana Jaya Perkasa which have not been sold through auctions, as follows : 1. unit Double Ram BOP size 13 5/8”; and 2. unit Triplex Pump National Brand type 7P50

Disamping upaya penjualan aset jaminan, Pada tanggal 17 Desember 2014, Perusahaan telah mengirimkan somasi I dan pada tanggal 24 Desember 2014 mengirimkan somasi II kepada PT Indobuana Jaya Perkasa. Terhadap kedua somasi tersebut tidak diperoleh tanggapan dari PT Indobuana Jaya Perkasa. Apabila sampai dengan bulan Januari 2015 PT Indobuana Jaya Perkasa tidak juga menanggapi somasi yang telah disampaikan oleh Perusahaan maka langkah terakhir yang akan dilakukan adalah upaya hukum litigasi terhadap PT Indobuana Jaya Perkasa

Besides of the sale of asset collateral effort, on December 17, 2014, the Company has sent the first summons and on December 24, 2014 sent the second summons to PT Indobuana Jaya Perkasa. There is no respond from PT Indobuana Jaya Perkasa related to the summons. If until January, 2015 PT Indobuana Jaya Perkasa still does not give any respond to the Company, the last step that the Company would take is taking a litigation legal act to PT Indobuana Jaya Perkasa.

PT Hilmanindo Signintama (HS) Berdasarkan perjanjian No SP-043/PDV-HS/IX/2008 tanggal 15 September 2008, Perusahaan menyepakati penyertaan modal kerja kepada PT Hilmanindo Signintama sebesar Rp 5.500.000.000, yang terakhir diubah berdasarkan Addendum VII dengan jangka waktu perjanjian sampai dengan tanggal 27 April 2012 untuk pelaksanaan pekerjaan open drainage work PLTU Perusahaan Listrik Negara Indramayu.

PT Hilmanindo Signintama (HS) Based on the agreement No SP-043/PDV-HS/IX/2008 dated September 15, 2008, the Company agreed to the investment of working capital to PT Hilmanindo Signintama amounting Rp 5,500,000,000 which last modified based on Addendum VII with the term of agreement until April 27, 2012 for the execution of open drainage work PLTU Perusahaan Listrik Negara Indramayu.

Sehubungan dengan ketidakmampuan PT Hilmanindo Signintama untuk melunasi kewajiban pada saat tanggal jatuh tempo karena mengalami kerugian pada proyek tersebut akibat membengkaknya biaya seiring dengan penundaan-penundan pelaksanaan pekerjaan oleh pihak pemberi kerja, maka Perusahaan melakukan berbagai upaya dalam rangka penyelesaian kewajiban PT Hilmanindo Signintama dimana diperoleh progress berupa pembayaran sebesar Rp 2.275.000.000 terhitung sejak tanggal jatuh tempo sampai dengan akhir tahun 2014.

Due to PT Hilmanindo Signintama’s inability to pay off its obligation on the due date because of the project loss caused by cost overruns along with the adjournments of work execution by the employer, so the Company did a various efforts in order to settle the obligation of PT Hilmanindo Signintama, that result a progress payment of Rp 2,275,000,000 start from the due date until the end of 2014.

Pada tanggal 23 Desember 2014, dilakukan penandatanganan akta pernyataan kesepakatan pembayaran (restrukturisasi) antara PT. HS dengan Perusahaan dengan pengaturan penjadwalan pembayaran kewajiban terhitung sejak tanggal 31 Desember 2014 dengan jatuh tempo (selambat-lambatnya) tanggal 31 Maret 2016.

On December 23, 2014, the statement of payment agreement (restructurisation) deed is signed by PT Hilmanindo Signintama and the Company, with the arrangement of obligation payment schedule is start from December 31, 2014 with a due date (at the latest) March 31, 2016.

Koperasi Karyawan PDV (Kopkar Perdana) Pada tanggal 28 Desember 2009, Perusahaan melakukan penyertaan modal kerja kepada Kopkar Perdana dengan jumlah maksimal sampai suatu batas kecukupan dana tertentu yang ditentukan perusahaan dalam rangka pelaksanaan program kesejahteraan pekerja Pertamina (PKPP) dan kegiatan usaha koperasi dengan jangka waktu perjanjian sampai dengan tanggal 28 Desember 2019.

PDV’s Employee Cooperatives (Kopkar Perdana) On December 28, 2009, the Company provided a working capital under profit sharing scheme to Kopkar Perdana with maximum limit up to certain level of sufficient fund as determined by the Company in order to finance the Pertamina’s Worker Welfare Program implementation and Kopkar Perdana business activities with period until December 28, 2019.

d1/February 4, 2015

48

paraf/sign:



Berdasarkan perjanjian tersebut di atas, Kopkar Perdana telah beberapa kali menggunakan fasilitas pembiayaan dimaksud dimana terakhir dilakukan pencairan pembiayaan bagi hasil modal kerja pada tanggal 30 Desember 2014 dengan jangka waktu sampai dengan 55 bulan ke depan.


NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2014 and 2013 (in Full of Rupiah) Under the agreement, Kopkar Perdana has used such facility with the latest drawdown was made on December 30, 2014 with installment period of 55 months.

10. Pembiayaan Modal Ventura Khusus

10. Special Venture Capital Financing

Berikut ini adalah rincian pembiayaan modal ventura khusus yang diberikan kepada Koperasi melalui PKPP per 31 Desember 2014 dan 2013:

Presented below is details of special venture capital financing which were given to cooperation through PKPP as of December 31, 2014 and 2013:

2014 Rp Koperasi Karyawan Pertamina Pusat Koperasi Serba Usaha Pekerja Patra Koperasi Karyawan Perdana Koperasi Patra Wijayakusuma Koperasi Pekerja Puteri Tujuh Koperasi Pekerja UP V Kilang Mandiri Koperasi Karyawan Patra Koperasi Pekerja EP Koperasi Warga Patra V Koperna Jaya Koperasi Wanita Petra Koperasi Patra Empat Koperasi Karyawan Prima Patra Tujuh Koperasi Pertamina Geothermal Koperasi Pekerja Mesrania Koperasi Karyawan Karyawati PT PAS Koperasi Patra Niaga Koperasi karyawan Pertamina Trans Kontinental Koperasi Prima Mahakam Koperasi Karyawan UPMS I Koperasi Karyawan Warga Patra VIII Koperasi Persada Bersatu Koperasi Mitra Energi Koperasi Karyawan Patra Karya Koperasi Cemerlang Kopena Koperasi DPP Koperasi Karyawan Petra Koperasi Pertamina Lantung Limpuar Koperasi Karyawan Field Pangkalan Susu Koperasi RSPP Koperasi Patra Jasa Kopegas Jumlah

d1/February 4, 2015

2013 Rp

314,991,487,151 92,559,824,273 78,502,014,322 74,395,144,833 70,327,637,853 61,033,121,500 47,156,734,883 45,716,927,870 38,363,877,934 37,460,110,012 36,725,928,350 27,095,309,680 22,753,267,687 21,267,081,847 18,484,125,306 15,469,978,122 14,231,742,265 13,442,082,671 13,310,275,103 13,101,435,816 12,775,746,937 10,206,683,452 10,014,950,459 9,968,376,904 6,850,186,363 5,594,668,824 3,834,309,012 2,799,276,820 2,009,757,172 1,692,029,497 1,637,347,680 950,306,661 -1,124,721,747,259

49

237,178,419,735 Koperasi Karyawan Pertamina Pusat 92,729,704,122 Koperasi Serba Usaha Pekerja Patra 27,224,856,764 Koperasi Karyawan Perdana 83,842,865,356 Koperasi Patra Wijayakusuma 80,290,223,282 Koperasi Pekerja Puteri Tujuh 67,789,758,317 Koperasi Pekerja UP V Kilang Mandiri 47,132,239,928 Koperasi Karyawan Patra 21,870,813,844 Koperasi Pekerja EP 33,431,531,149 Koperasi Warga Patra V 31,222,885,636 Koperna Jaya 38,456,322,743 Koperasi Wanita Petra 19,752,623,972 Koperasi Patra Empat 17,854,241,927 Koperasi Karyawan Prima Patra Tujuh 14,968,995,675 Koperasi Pertamina Geothermal 16,691,251,927 Koperasi Pekerja Mesrania 8,818,562,861 Koperasi Karyawan Karyawati PT PAS -Koperasi Patra Niaga 173,677,601 Koperasi karyawan Pertamina Trans Kontinental 7,594,214,768 Koperasi Prima Mahakam 19,928,934,166 Koperasi Karyawan UPMS I 11,311,970,201 Koperasi Karyawan Warga Patra VIII 16,415,139,828 Koperasi Persada Bersatu -Koperasi Mitra Energi 11,366,260,510 Koperasi Karyawan Patra Karya 6,637,966,953 Koperasi Cemerlang 4,770,801,918 Kopena 1,151,456,106 Koperasi DPP 3,721,336,685 Koperasi Karyawan Petra 7,620,936,417 Koperasi Pertamina Lantung Limpuar 1,339,885,135 Koperasi Karyawan Field Pangkalan Susu -Koperasi RSPP 929,122,139 Koperasi Patra Jasa 910,113,251 Kopegas 933,127,112,916 Total

paraf/sign:





11. Piutang Lain-lain – Pihak Berelasi

11. Other Receivables – Related Parties

Akun ini merupakan piutang lain-lain atas liabilitas jangka panjang kondisional merupakan piutang Pertamina dan afiliasi Pertamina atas setoran berkala berkaitan dengan liabilitas jangka panjang kondisional.

This account is other receivables to Pertamina on conditional long term liabilities represent the Company’s receivables to Pertamina and the affiliations related to the regular fund contributions of conditional long-term liabilities.

Piutang tersebut dicatat dalam pembukuan Perusahaan berdasarkan hasil rekonsiliasi akhir tahun dengan Pertamina dan afiliasi Pertamina.

The receivable is recorded in the Company’s book based on the year-end reconciliation with Pertamina and the affiliations.

2014 Rp PT Pertamina Training and Consulting PT Patra Teknik PT Pertamina Bina Medika Lain-lain Jumlah

2013 Rp

682,322,694 39,396,053 2,806,200 210,816,868 935,341,815

871,190,534 --763,450,105 1,634,640,639

12. Uang Muka

12. Advance Payment

Uang Muka merupakan transaksi pembayaran yang diberikan untuk membiayai jasa pelayanan dengan rincian sebagai berikut:

Advance payment represent payment for operational service expense with detail as follows:

2014 Rp Tiket dan Tour Kendaraan Dinas Sewa Perjalanan Dinas Jumlah

2013 Rp

17,963,647,355 29,160,000 21,187,655 13,238,790 18,027,233,799

11,533,722,874 24,360,000 12,601,477 517,090 11,571,201,441

13. Pendapatan yang Masih Akan Diterima

d1/February 4, 2015

Tickets and Tour Business Vehicles Rental Business Trip Total

13. Accrued Income

2014 Rp Pendapatan dari Pembiayaan Modal Ventura Umum: Entitas Anak Pertamina Non Pertamina Bunga Deposito Berjangka Bunga Investasi pada Surat Berharga: Utang Bunga Mengambang (FRN) PKPP Jumlah

PT Pertamina Training and Consulting PT Patra Teknik PT Pertamina Bina Medika Others Total

2013 Rp

1,144,085,002 1,631,429,106 527,246,053

-1,631,429,106 884,587,408

5,018,171 870,566,911 4,178,345,243

267,642,213 -2,783,658,727

50

Income From General Venture Capital Financing: Pertamina’s Subsidiaries Non Pertamina Insterest on Time Deposits Interest on Investment in Marketable Securities: Floating Rate Notes (FRN) PKPP Total

paraf/sign:





14. Penyertaan Saham

14. Investment in Shares

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, Perusahaan memiliki penyertaan saham pada entitas dalam Perusahaan dan entitas anak Pertamina (pihak berelasi) yang dicatat dengan menggunakan metode harga perolehan sebagai berikut: Tanggal Mulai Penyertaan/ The Date of Investment PT Trans Javagas Pipeline PT Pertamina Bina Medika PT Pertamina Hulu Energi PT Pertamina Geothermal Energy PT Pertamina Training and Consulting PT Patra Teknik PT Pertamina East Natuna PT Pertamina EP PT Pertamina EP Cepu PT Pertamina Lubricants PT Pertamina Irak Eksplorasi Produksi PT Pertamina International Exploration and Production PT Pertamina EP Cepu Alas Dara Kemuning PT Pertamina Algeria EP PT Pertamina Malaysia EP Jumlah

16/08/1994 02/03/1998 22/01/2008 06/08/2010 02/08/2010 31/10/2010 16/03/2012 12/02/2013 12/02/2013 03/02/2013 30/12/2013 30/12/2013 17/01/2014 03/09/2014 25/09/2014

As of December 31, 2014 and 2013, the Company has investment in shares in entities under Pertamina’s group (related parties) which records using the cost method are as follows:

Persentase Kepemilikan/ Percentage of Ownership 2014 2013 % % 10.00% 0.03% 1.28% 9.94% 9.00% 3.99% 0.10% 0.01% 1.00% 0.05% 0.01% 0.01% 1.00% 0.07% 0.07%

10.00% 0.03% 1.28% 9.94% 9.00% 3.99% 0.10% 0.01% 1.00% 0.05% 0.01% 0.01% ----

2014 Rp 9,197,808,656 148,400,000 6,400,000,000 69,052,000,000 1,150,200,000 1,406,311,000 1,250,000 3,733,026,825 9,696,482,000 1,706,000,000 1,000,000 1,000,000 2,500,000 1,000,000 1,000,000

2013 Rp 9,197,808,656 148,400,000 6,400,000,000 69,052,000,000 1,150,200,000 1,406,311,000 1,250,000 3,733,026,825 9,696,482,000 1,706,000,000 1,000,000 1,000,000 ----

102,497,978,481

102,493,478,481

PT Trans Javagas Pipeline PT Pertamina Bina Medika PT Pertamina Hulu Energi PT Pertamina Geothermal Energy PT Pertamina Training and Consulting PT Patra Teknik PT Pertamina East Natuna PT Pertamina EP PT Pertamina EP Cepu PT Pertamina Lubricants PT Pertamina Irak Eksplorasi Produksi PT Pertamina International Exploration and Production PT Pertamina EP Cepu Alas Dara Kemuning PT Pertamina Algeria EP PT Pertamina Malaysia EP Total

a. PT Pertamina EP Berdasarkan Keputusan Pemegang Saham secara Sirkuler yang telah dituangkan dalam akta notaris Yulkhaizar Panuh, SH., No. 9 tanggal 12 Februari 2013, Pemegang Saham menyetujui Perusahaan melakukan penyertaan saham PT Pertamina EP sebesar Rp 3.733.026.825 atau sejumlah 25 lembar.

a. PT Pertamina EP Based on Circular Decision of Shareholder dated Februari 12, 2013 which has been put forth into notarial deed Yulkhaizar Panuh, SH., No. 9 dated Februari 12, 2013, the Shareholders agreed to invest in share of PT Pertamina EP amounting to Rp 3,733,026,825 or 25 share.

b. PT Pertamina EP Cepu Berdasarkan Keputusan Pemegang Saham secara Sirkuler yang telah dituangkan dalam akta notaris Yulkhaizar Panuh, SH., No. 9 tanggal 12 Februari 2013, Pemegang Saham menyetujui Perusahaan melakukan penyertaan saham PT Pertamina EP Cepu sebesar Rp 9.696.482.000 atau sejumlah 5 lembar.

b. PT Pertamina EP Cepu Based on Circular Decision of Shareholder dated Februari 12, 2013 which has been put into notarial deed of Yulkhaizar Panuh, SH., No. 9 dated Februari 12, 2013, the Shareholders agreed to invest in share of PT Pertamina EP Cepu amounting to Rp 9,696,482,000 or 5 share.

c. PT Pertamina Lubricants Berdasarkan Keputusan Pemegang Saham secara Sirkuler yang telah dituangkan dalam akta notaris Yulkhaizar Panuh, SH., No. 6 tanggal 3 Februari 2012, Pemegang Saham menyetujui Perusahaan melakukan penyertaan saham PT Pertamina Lubricants sebesar Rp 1.706.000.000 atau sejumlah 1.706 lembar.

c. PT Pertamina Lubricants Based on Circular Decision of Shareholder which has been put forth into notarial deed Yulkhaizar Panuh, SH., No. 6 dated Februari 3, 2012, the Shareholders agreed to invest in share of PT Pertamina Lubricants amounting to Rp 1,706,000,000 or 1,706 share.

d. PT Pertamina Irak Eksplorasi Produksi Berdasarkan Keputusan Pemegang Saham secara Sirkuler yang masing-masing ditandatangani oleh Para Pemegang Saham yaitu PT Pertamina (Persero) pada tanggal 19 November 2013 dan PT Pertamina Irak Eksplorasi Produksi pada tanggal 20 November 2013, Pemegang Saham menyetujui Perusahaan melakukan penyertaan saham PT Pertamina Irak Eksplorasi Produksi sebesar Rp 1.000.000 atau sejumlah 1 lembar.

d. PT Pertamina Irak Eksplorasi Produksi Based on Circular Decision of Shareholder, PT Pertamina (Persero) dated November 19, 2013 and of PT Pertamina Irak Eksplorasi Produksi dated November 20, 2013, the Shareholders agreed to invest in share of PT Pertamina Irak Eksplorasi Produksi amounting to Rp 1,000,000 or 1 share.

d1/February 4, 2015

51

paraf/sign:





e. PT Pertamina International Exploration and Production Berdasarkan Keputusan Pemegang Saham secara Sirkuler yang masing-masing ditandatangani oleh Para Pemegang Saham yaitu PT Pertamina (Persero) pada tanggal 12 November 2013 dan PT Pertamina Patra Niaga pada tanggal 14 November 2013, Pemegang Saham menyetujui Perusahaan melakukan penyertaan saham PT Pertamina International Exploration and Production sebesar Rp 1.000.000 atau sejumlah 1 lembar.

e. PT Pertamina International Exploration and Production Based on Circular Decision of Shareholder, PT Pertamina (Persero) dated November 12, 2013 and PT Pertamina Patra Niaga dated November 14, 2013, the Shareholders agreed to invest in share of PT Pertamina International Exploration and Production amounting to Rp 1,000,000 or 1 share.

f. PT Pertamina EP Cepu Alas Dara Kemuning Berdasarkan Keputusan Pemegang Saham secara Sirkuler yang masing-masing ditandatangani oleh Para Pemegang Saham yaitu PT Pertamina (Persero) dan PT Pertamina Patra Niaga pada tanggal 14 Januari 2014, Perusahaan melakukan penambahan investasi saham pada PT Pertamina EP Cepu Alas Dara Kemuning sebesar Rp 2.500.000 atau sejumlah 25 Lembar

f. PT Pertamina EP Cepu Alas Dara Kemuning Based on Circular Decision of Shareholder, PT Pertamina (Persero) and PT Pertamina Patra Niaga dated January 14, 2014, the Shareholders agreed to additional invest in share of PT PT Pertamina EP Cepu Alas Dara Kemuning amounting to Rp 2,500,000 or 25 share.

g. PT Pertamina Algeria EP Berdasarkan Keputusan Pemegang Saham secara Sirkuler yang masing-masing ditandatangani oleh Para Pemegang Saham yaitu PT Pertamina (Persero) pada tanggal 18 Juli 2014 dan PT Pertamina Patra Niaga pada tanggal 25 Juli 2014, Pemegang Saham menyetujui Perusahaan melakukan penyertaan saham PT Pertamina Algeria EP sebesar Rp 1.000.000 atau sejumlah 1 lembar.

g. PT Pertamina Algeria EP Based on Circular Decision of Shareholder, PT Pertamina (Persero) dated July 18, 2014 and PT Pertamina Patra Niaga dated July 20, 2014, the Shareholders agreed to invest in share of PT Pertamina Algeria EP amounting to Rp 1,000,000 or 1 share.

h. PT Pertamina Malaysia EP Berdasarkan Keputusan Pemegang Saham secara Sirkuler yang masing-masing ditandatangani oleh Para Pemegang Saham yaitu PT Pertamina (Persero) dan PT Pertamina Patra Niaga pada tanggal 25 September 2014, Pemegang Saham menyetujui Perusahaan melakukan penyertaan saham PT Pertamina Malaysia EP sebesar Rp 1.000.000 atau sejumlah 1 lembar, (Catatan 37).

h. PT Pertamina Malaysia EP Based on Circular Decision of Shareholder, PT Pertamina (Persero) and PT Pertamina Patra Niaga dated September 25, 2014, the Shareholders agreed to invest in share of PT Pertamina Malaysia EP amounting to Rp 1,000,000 or 1 share, (Note 37).

15. Aset Tetap

15. Fixed Assets 2014 Saldo Awal/ Beginning Balance Rp

Harga Perolehan Kendaraan Perlengkapan dan Peralatan Kantor Akumulasi Penyusutan Kendaraan Perlengkapan dan Peralatan Kantor Nilai Buku Bersih

d1/February 4, 2015

Penambahan/ Additions

Pengurangan/ Disposals

Rp

Rp

Saldo Akhir/ Ending Balance Rp

1,694,058,251

--

628,652,000

1,065,406,251

1,431,331,919 3,125,390,170

27,073,000 27,073,000

-628,652,000

1,458,404,919 2,523,811,170

1,303,842,677

164,391,450

628,651,999

839,582,128

1,329,608,910 2,633,451,587 491,938,583

64,415,058 228,806,508

-628,651,999

1,394,023,968 2,233,606,096 290,205,074

52

Acquisition Cost Vehicles Office Equipments and Supplies Accumulated Depreciation Vehicles Office Equipments and Supplies Net Book Value

paraf/sign:





2013 Saldo Awal/ Beginning Balance Rp Harga Perolehan Kendaraan Perlengkapan dan Peralatan Kantor Akumulasi Penyusutan Kendaraan Perlengkapan dan Peralatan Kantor Nilai Buku Bersih

Penambahan/ Additions

Pengurangan/ Disposals

Rp

Rp


1,327,857,001

366,201,250

--

1,694,058,251

1,384,151,919 2,712,008,920

47,180,000 413,381,250

---

1,431,331,919 3,125,390,170

1,032,171,395

271,671,282

--

1,303,842,677

1,233,295,097 2,265,466,492 446,542,428

96,313,813 367,985,095

---

1,329,608,910 2,633,451,587 491,938,583

Acquisition Cost Vehicles Office Equipments and Office Equipments and Supplies Accumulated Depreciation Vehicles Office Equipments and Office Equipments and Supplies Net Book Value

Aset tetap kendaraan Perusahaan telah diasuransikan kepada PT Adhisata Utama senilai Rp 335.000.000 dengan jangka waktu 1 (satu) tahun sampai dengan tanggal 10 Februari 2015. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan.

The Company fixed assets have been insured with PT Adhisata Utama insured of Rp 335,000,000, with a term of 1 (one) year to date February 10, 2015. The management believes that insurance coverage is adequate to cover possible losses on the assets insured.

Manajemen berkeyakinan bahwa tidak ada perubahan keadaan yang mengindikasikan penurunan nilai asset tetap pada 31 Desember 2014 dan 2013

Management believes that there are no changes in circumstances that indicate material impairment of fixed assets as of December 31, 2014 and 2013

16. Aset Lain-lain

16. Other Assets

Rincian aset lain-lain adalah sebagai berikut:

Details of other assets are as follows: 2014 Rp

Deposito Bank Persyarikatan Indonesia (eks Negotiable Certificate Deposit) Cessie PT Goro Batara Sakti Deposito Bank Dagang Bali Piutang PT Holi Pharma - Pengurusan Tanah Panjar Pesangon Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 100.000.000) Dikurangi: Penyisihan Kerugian Penurunan Nilai Jumlah

2013 Rp 59,689,195,624 11,000,000,000 4,576,281,961 995,000,000 926,140,638

2,852,770,601

239,258,499

Others (each below Rp 100,000,000, respectively)

(76,260,477,585) 3,626,360,601

(76,260,477,585) 1,165,399,137

Less: Allowance for Impairment Losses Total

Deposito Bank Persyarikatan Indonesia (eks Negotiable Certificate Deposit) Pada tanggal 1 Agustus dan 14 Nopember 2003, Perusahaan melakukan penempatan deposito yang diterbitkan oleh Bank Persyarikatan Indonesia (BPI) dengan No. Seri SS.AA.006206 dan SS.AA.006211 masing-masing sebesar Rp 30.000.000.000. Pada tanggal 31 Desember 2004, Perusahaan telah melakukan penyisihan terhadap deposito ini sebesar Rp 48.000.000.000 berdasarkan jawaban konfirmasi dari BPI yang tidak mencatat deposito tersebut dalam pembukuannya. d1/February 4, 2015

Time Deposit in Bank Persyarikatan Indonesia (ex Negotiable Certificate Deposits) Cessie of PT Goro Batara Sakti Time Deposit in Bank Dagang Bali

59,689,195,624 11,000,000,000 4,576,281,961 995,000,000 773,590,000

Land Administration Cost - PT Holi Pharma Severance Advances

Time Deposit in Bank Persyarikatan Indonesia (ex Negotiable Certificate Deposits) On August 1 and November 14, 2005, the Company bought time deposits issued by Bank Persyarikatan Indonesia (BPI) with series No. SS.AA.006206 and SS.AA.006211 amounting to Rp 30,000,000,000 each. As of December 31, 2004, the Company provided allowance for the time deposits amounting to Rp 48,000,000,000 based on confirmation in which BPI never recorded the time deposits in its book.

53

paraf/sign:





Pada tanggal 14 Maret 2005, Perusahaan menandatangani kesepakatan bersama yang telah disahkan Notaris Muhammat Hatta, SH., dengan pemegang saham lama BPI, ahli waris almarhum Lulu Lutfi Harsono (“Lulu”), dan manajemen BPI. Kesepakatan bersama tersebut dibuat setelah Perusahaan mengetahui bahwa atas penempatan-penempatan investasinya berupa Deposito eks. NCD di BPI (Rp 60.000.000.000), PT Goro Batara Sakti (Rp 40.000.000.000) dan Holi Pharma Group yang terdiri dari MTN PT Holi Pharma, MTN PT Buana Garmindo Sakti dan MTN PT Indah Raya Corporindo (Rp 30.000.000.000) telah digunakan sebagai penambahan modal di BPI oleh pemegang-pemegang saham lama sebesar Rp 81.400.000.000 dan penggunaan pribadi sebesar Rp 48.600.000.000 oleh almarhum Lulu Lutfi Harsono yang merupakan mantan Direktur Utama dari BPI. Pada tanggal 26 Maret 2005, semua pihak sepakat untuk membatalkan kesepakatan ini.

On March 14, 2005, the Company signed a mutual agreement which has been approved by the Notary Muhammat Hatta, SH., with former BPI’s shareholders, heirs of the Lulu Lutfi Harsono’s deceased (“Lulu”), and the management of BPI. The mutual agreement were made after the Company knew that its investments in the form of Deposits in ex. NCD BPI (Rp 60,000,000,000), PT Goro Batara Sakti (Rp 40,000,000,000) and Holi Pharma Group consisting of MTN PT Holi Pharma, MTN PT Buana Sakti and PT Garmindo Indah Raya MTN Corporindo (Rp 30,000,000,000) have been used to increase the paid in capital at the BPI by former shareholders amounting to Rp 81,400,000,000 and personal use for Rp 48,600,000,000 by the Lulu Lutfi Harsono’s deceased as a former Director of BPI. On March 26, 2005, all parties agreed to cancel this deal.

Pada tanggal 12 Juli 2005, Perusahaan, pemegang saham lama BPI, ahli waris almarhum Lulu dan manajemen BPI kembali menandatangani kesepakatan bersama yang disahkan oleh Akta Notaris Tetty Herawaty No. 33 dan 34 (“Akta 33 dan 34”). Berdasarkan Akta Kesepakatan No 33 tersebut, pemegang saham lama BPI akan memberikan penerimaan dividen dari saham-saham di BPI dan ahli waris almarhum Lulu akan memberikan aset-aset pribadi almarhum Lulu untuk mengganti semua hutang investasinya kepada Perusahaan. Berdasarkan akta kesepakatan 34, manajemen BPI akan memberikan 35% atas tagihan kredit-kredit bermasalah di BPI yang terkait dengan almarhum Lulu serta semua pihak yang terlibat pada akta 33 sepakat untuk membuat perjanjian mengenai tata cara pembayaran hutang investasinya kepada Perusahaan dalam jangka waktu 90 hari sejak ditandatanganinya akta-akta tersebut diatas. Sejak tahun 2005, Perusahaan membentuk penyisihan penuh atas deposito tersebut karena ketidakpastian pengembaliannya.

On July 12, 2005, the Company, the former of BPI shareholders, the heirs of the late Lulu and management of BPI signed a contract again and has been put forth into notarial deed of NotaryTetty Herawaty No. 33 and 34 (“ Deed No. 33 and 34”). Based on the Deed of Agreement No.33, the former of BPI shareholders will use the dividend income from the share in BPI and the heirs of the Lulu deceased will provide their own assets to pay all the investment debts to the Company. Based on the Deed of Agreement No. 34, the management of BPI gave 35% of its bad debt credit invoice of late Lulu, and all parties which were involved in the Deed of Agreement No. 33, agreed to make an agreement regarding the scheme of payment of their debts to the Company within a 90 days period from the Deed signing. Since 2005, the Company has made fully impairment losses for those deposits caused of the uncertainty of the repayment.

Pada bulan Mei 2008 Perusahaan mengajukan gugatan kepada Pemegang saham lama dengan Register Perkara No. 204/Pdt.G/2007/PN.Jkt.Pst. Status terakhir atas perkara tersebut melalui Putusan Nomor 1216 K/Pdt/2010 tanggal 29 Oktober 2010 yang salinannya diterima oleh Perusahaan tanggal 16 Februari 2012, Mahkamah Agung menolak permohonan kasasi dari Para Pemegang Saham Lama dengan salah satu pertimbangan bahwa Para Pemegang Saham Lama tidak melaksanakan ketentuan/perjanjian, sehingga Para Pemegang Saham Lama dinyatakan wanprestasi.

In May 2008 the Company filed a lawsuit against the shareholders of the old with the Register of Case No. 204/Pdt.G/2007/PN.Jkt.Pst . The final status of a case through the Decision No. 1216 K /Pdt /2010 dated October 29, 2010 a copy of which is received by the Company on February 16, 2012, The Supreme Court rejected the cassation of the Existing Shareholders with one of the considerations that the Existing Shareholders do not implement the provisions of / agreement, so that the Existing Shareholders declared in default .

Cessie PT Goro Batara Sakti Pada tanggal 15 Juli 2004, Perusahaan membeli hak tanggungan atas aset-aset yang dijaminkan oleh PT Goro Batara Sakti dari Development Capital Investment Limited, Perusahaan asing yang berlokasi di British Virgin Island sebesar Rp 20.000.000.000 dan disahkan oleh Akta Notaris Erni Rohaini, SH MBA. Sebelumnya aset-aset jaminan tersebut dimiliki oleh Bank IFI Indonesia.

Cessie of PT Goro Batara Sakti On July 15, 2004, the Company bought the ownership of the collateral assets on behalf of PT Goro Batara Sakti from Development Capital Investment Limited, the Company that located in the British Virgin Island, amounting to Rp 20,000,000,000 and legalized by the Notarial Deed of Erni Rohaini, SH MBA. In the previous ownership of the collateral assets of PT Goro Batara Sakti is Bank IFI Indonesia

d1/February 4, 2015

54

paraf/sign:





Sejak tanggal 26 Juli 2006, PT Goro Batara Sakti dinyatakan pailit dan piutang cessie PT Goro Batara Sakti diakui oleh Kurator dan Hakim Pengawas dari Pengadilan Niaga Jakarta Pusat sebesar Rp 43.990.117.443 dengan piutang preferen sebesar Rp 9.000.000.000. Pembayaran piutang non preferen akan dilakukan secara proporsional (pro rata) dari hasil penjualan aset.

Since July 26, 2006, PT Goro Batara Sakti is bankrupt and cessie receivable of PT Goro Batara Sakti is stated by Curator and Controller Judge of Commerce Court at the amount of Rp 43,990,117,443 and Rp 9,000,000,000 for the non prefered receivables. The settlement of receivables will be paid proportionally (pro rata) from receipt of sales of the assets.

Pada bulan Mei 2010 untuk Piutang preferen, Perusahaan memperoleh hasil penjualan tanah Margonda sebesar Rp.9.000.000.000, sedangkan untuk Piutang non preferen sampai dengan laporan ini dibuat Perusahan belum memperoleh pengembalian, tidak diketahui apakah PT GBS (dalam pailit) masih memiliki aset lain untuk mengembalikan piutang non preferen.

In May, 2010 for Preference accounts receivable, the Company received from the sale of Margonda land amounting Rp 9,000,000,000, while for non-preferred accounts receivable until the report is made, the Company has not obtained a refund, it is unknown whether the PT GBS (in bankruptcy) still has other assets to repay the non-preferred accounts.

Pada bulan Agustus dan Desember 2008, Perusahaan mengajukan gugatan kepada penjamin pribadi (Hamka Baco nomor 487/Pdt.G/2008/PN.Jkt. Sel & Kairudin Nur nomor 629/Pdt.G/2008/PN.Jkt. Sel) sampai dengan laporan ini dibuat, kedua perkara tersebut masih dalam pemeriksaan Kasasi Mahkamah Agung. Status terakhir terhadap pengajuan Kasasi kepada Hamka Baco berdasarkan Putusan MA No. 1759 K/Pdt/2010 yang salinannya dibuat pada tanggal 05 Maret 2013 dan disampaikan oleh NDP Lawfirm pada tanggal 29 Juli 2013, MA memutuskan menolak permohonan Kasasi perusahaan. Sementara posisi terakhir terhadap pengajuan Kasasi kepada Khairudin Nur adalah dengan adanya putusan Kasasi Mahkamah Agung No. 2960 K/PDT/2010 yang salinannya diterima tanggal 31 Oktober 2013 menyatakan mengabulkan permohonan Kasasi dari Perusahaan.

In August and December 2008, the Company filed a lawsuit against personal guarantors (Hamka Baco 487/Pdt.G/2008/PN.Jkt Sel & Kairudin Nur No.629/Pdt.G/2008/PN.Jkt. Sel). Final status of the filing of its objection to Hamka Baco based on MA No. 1759 K/Pdt/2010 the copy of which made on March 5, 2013 and delivered by NDP Lawfirm on July 29, 2013, MA decided to reject the reuqest of the Company’s Cassation. While the final position of the filing of its objection to Khairudin Nur is with the Mahkamah Agung No. 2960 K/PDT/2010 which the copy was received on October 31, 2013 granted the petition of Cassasion states of the Company.

Berdasarkan Putusan MA No. 1759K/Pdt/2010 yang salinannya dibuat pada tanggal 05 Maret 2013 dan disampaikan oleh NDP Lawfirm pada tanggal 29 Juli 2013, MA memutuskan menolak permohonan Kasasi Perusahaan. Perusahaan melalui NDP Lawfirm melakukan upaya hukum luar biasa yaitu upaya hukum Peninjauan Kembali terkait perkara Hamka Baco, yang permohonannya diterima oleh Panitera Pengadilan Negeri Jakarta Selatan pada tanggal 17 April 2014.

Based on Supreme Court Decision No. 1759K /Pdt/2010 a copy of which was made on March 5, 2013 and presented by the NDP Lawfirm on July 29, 2013, the Supreme Court of Cassation decided to reject the application for the Company . the Company through NDP Lawfirm doing extraordinary legal remedy that efforts related case law Reconsideration Hamka Baco , which letter received by the Registrar of the South Jakarta District Court on April 17 , 2014.

Sementara terhadap pengajuan Kasasi kepada Khairudin Nur putusan Kasasi Mahkamah Agung No. 2960 K/PDT/2010 yang salinannya diterima tanggal 31 Oktober 2013 menyatakan mengabulkan permohonan Kasasi dari Perusahaan. Atas putusan kasasi MA tersebut Khairudin Nur melakukan melakukan upaya hukum luar biasa yaitu upaya hukum Peninjauan Kembali, memori peninjauan kembali atas perkara tersebut diterima oleh Panitera Pengadilan Negeri Jakarta Selatan pada tanggal 20 Juni 2014, dan pemberitahuannya diterima oleh Perusahaan pada tanggal 01 September 2014. Kontrak Memori Peninjuan Kembali atas perkara tersebut disampaikan Perusahaan melalui kuasa hukum yaitu NDP Lawfirm kepada Pengadilan Negeri Jakarta Selatan pada tanggal 26 September 2014.

While on filing its objection to Khairul Nur Supreme Court of Cassation ruling No. 2960 K/PDT/2010 which copies received on October 31, 2013 states granted Cassation from the Company. Against the decision of the Supreme Court is Khairul Nur do an extraordinary legal remedy which the law attempts Reconsideration, memory reconsideration of the case is received by the registrar of the South Jakarta District Court on June 20 , 2014, and of its receipt by the Company on September 1, 2014 . Memory contract an overview Back on the case submitted the Company through attorney that the NDP Lawfirm to the South Jakarta District Court on September 26 , 2014.

d1/February 4, 2015

55

paraf/sign:





Sampai dengan tanggal 31 Desember 2014, status peninjauan kembali terhadap perkara Hamka Baco dan Khairudin Nur tersebut masih dalam proses pemeriksaaan di Mahkamah Agung.

As of December 31, 2014, status review of the case Hamka Baco and Khairul Nur is still in the process of examination in the Supreme Court .

Deposito Bank Dagang Bali Deposito pada Bank Dagang Bali merupakan deposito berjangka sebesar Rp 6.600.000.000.

Time Deposit in Bank Dagang Bali Deposit in Bank Dagang Bali represents term deposit amounting to Rp 6,600,000,000.

Sejak tahun 2005, Perusahaan telah melakukan penyisihan atas investasinya tersebut sebagai akibat dari dibekukannya aktivitas perbankan Bank Dagang Bali oleh Bank Indonesia.

Since year 2005, the Company provided allowances for the investment as the impact of suspension status of Bank Dagang Bali by Bank Indonesia.

Pada tanggal 12 Nopember 2009, Perusahaan telah menerima sebagian pencairan deposito (20,57%) atau sejumlah Rp 1.388.869.505, dan pembayaran kedua sebesar Rp 634.000.000 diterima pada tgl 20 April 2010. Saldo yang masih tersisa sebesar Rp 4.577.130.495 dengan kemungkinan tidak ada pembayaran lagi. Deposito di BDB ini sudah dicadangkan penuh oleh Perusahaan.

On November 12, 2009, the company has received part of time deposit dilution (20.57%) or amounting to Rp 1,388,869,505. and the second payment of Rp 634,000,000 received on the date 20 April 2010. The remaining balance is amounting to Rp 4,577,130,495, which has potential to be uncollectible.This Deposits in the BDB has been fully reserved by the Company for uncollectible remaining balance.

Status terakhir Deposito BDB ini berdasarkan Surat Ketua Tim Likuidasi Bank Dagang Bali No. 033/TL/BDB-DL/III/13 tanggal 21 Maret 2013 perihal Perkembangan Status Deposito PT Bank Dagang Bali (dalam Likuidasi) disampaikan bahwa Rencana pembayaran lanjutan belum dapat dipastikan, menunggu persetujuan permohonan perpanjangan Tim Likuidasi PT Bank Dagang Bali (dalam Likuidasi) dari Pengadilan Negeri Denpasar untuk melakukan proses likuidasi. Deposito di BDB ini sudah dicadangkan penuh oleh Perusahaan.

Final status of BDB Deposits based on Letter of Liquidation Team Leader Bank Dagang Bali No. 033/TL/BDB-DL/III/13 dated March 21, 2013 concerning development of the Desposit Status of PT Bank Dagang Bali (in Liquidation) further submitted that the payment plan is uncertain, pending approval of an extension application of PT Bank Dagang Bali Liquidation Team (in Liquidation) from Denpasar Court to do the process of liquidation. Deposits in BDB has been fully reserved by the Company.

Perusahaan melalui surat No. 031/PDV/DIRKEU-INV/2015 tanggal 13 Januari 2015 menyampaikan permintaan informasi mengenai perkembangan status deposito Bank Dagang Bali (dalam likuidasi), namun belum ada tanggapan dari BDB.

Company by letter No. 031/PDV/DIRKEU-INV/2015 dated January 13, 2015 submit a request for information regarding the status of development of deposits of Bank Dagang Bali ( in liquidation, but there is no response from the BDB

Panjar Pesangon Perusahaan memberikan pinjaman pada karyawan dalam rangka bantuan kepemilikan dan perbaikan rumah dengan jumlah maksimum pinjaman sebesar Rp 80.000.000. Pelunasan atas piutang karyawan tersebut akan dilakukan melalui pemotongan gaji bulanan karyawan sebesar Rp 100.000 dan jika masih terdapat sisa pinjaman pada saat karyawan memasuki usia pensiun, maka pelunasan dilakukan melalui pemotongan uang pensiun. Pemberian pinjaman karyawan ini didasarkan pada Surat Keputusan Direktur No. Kpts - 12/PSI/DIR/2003.

Severance Advances The Company gives loan to employee to support ownership and renovation of the employees’ house with maximum loan of Rp 80,000,000. The payment of the receivable is deducted from monthly employees’ salary as amounted Rp 100,000, and if there is still outstanding amount of loan when the employees are being retired, the debt payment is debited from pension payment. This loan is based on Decision Letter of President Director No. Kpts - 12/PSI/DIR/2003.

Piutang PT Holi Pharma - Pengurusan Tanah Piutang PT Holi Pharma merupakan piutang atas pengurusan tanah beserta bangunan milik PT Holi Pharma seluas 46.795 m2 yang terletak di Purwakarta, Jawa Barat.

Land Administration Cost - PT Holi Pharma Other receivable from PT Holi Pharma represents land (including the building) administration costs on behalf of PT Holi Pharma for 46,795 m2 located in Purwakarta, West Java.

d1/February 4, 2015

56

paraf/sign:





Sejak tahun 2006, Perusahaan melakukan penyisihan penuh atas piutang ini, disebabkan oleh ketidakpastian kondisi atas pengembalian piutang.

Since year 2006, the Company had made full allowance for the receivable, due to uncertain condition in receivables collection.

Pada bulan Nopember 2009, Perusahaan mengajukan gugatan kepda PT Holi Pharma nomor 1558/Pdt.G/ 2009/PN Jkt. Sel. Bulan April 2010 pengadilan memutuskan gugatan Perusahaan diterima sebagian dan telah berkekuatan hukum tetap. Penanganan perkara sudah pada tahapan eksekusi lelang atas sebidang tanah bersertifikat HGB milik PT Holi Pharma yang terletak di wilayah hukum kantor lelang negara di Purwakarta, Jawa Barat. Namun sampai lewat waktu HGB tanggal 22 Mei 2012 tidak ada pihak yang memenangi lelang eksekusi, sehingga lelang eksekusi tidak dapat dijalankan KPKNL Purwakarta maka HGB atas Tanah Purwakarta menjadi hapus atau berakhir demi hukum dan status yuridis Tanah Purwakarta berubah menjadi tanah Negara.

In November 2009, the Company filed a lawsuit kepda PT Holi Pharma number 1558/Pdt.G / 2009/PN Jkt. Sel. In April 2010, the court has decided to accept the lawsuit the Company partially, and it has been permanent legal force. Handling the case is at the stage of execution of the auction on a parcel of land owned by PT certified HGB Holi Pharma, located in the jurisdiction of the auction office in Purwakarta, West Java. But until the expiration date of May 22, 2012 HGB no party won an auction execution, so the auction execution can not be run by KPKNL Purwakarta, therefore, HGB Land Purwakarta be deleted or expired by operation of law and juridical status Purwakarta Land turned into state land. The Company plans to make application for the auction reset to KPKNL Purwakarta.

Perusahaan telah melakukan penilaian ulang atas nilai tanah tersebut dan merencanakan permohonan lelang ulang kepada KPKNL Purwakarta. Status terakhir atas permohonan lelang tersebut berdasarkan Surat Kepala Kantor KPKNL Purwakarta No. S-524/WKN.08/KNL.04/2013 tanggal 30 Mei 2013 perihal Permohonan Pelaksanaan Lelang Eksekusi Dalam Perkara No.1558/PDT.G/2009/PN.JKT.Sel, terhadap permohonan lelang ulang yang disampaikan oleh Perseroan KPKNL Purwakarta tidak dapat mempertimbangkan permohonan lelang ulang Tanah tersebut dikarenakan permohonan lelang ulang harus diajukan oleh Pengadilan Negeri Jakarta Selatan sebagai subjek lelang, Perseroan juga harus mengajukan kembali perpanjangan SHGB Tanah Purwakarta ke Kantor Pertanahan setempat sekaligus permohonan Surat Keterangan Pendaftaran Tanah untuk lelang ke BPN.

The Company has revalued that land and planned to request re-auction application to KPKNL Purwakarta.Current status of application for the auction bases on Letter of Head Office KPKNL Purwakarta No. S-524/WKN.08/KNL.04/2013 dated May 30, 2013 regarding the implementation of the Auction Application Execution in Case No. 1558/PDT.G/2009/PN.JKT.Sel, to re-auction the petitiopn submitted by the Company KPKNL Purwakarta can not consider the request for re-auction the land due to re-auction the prtition must be filed by the South Jakarta District Court as the subject of the auction, the Company also must to file the extension of SHGB Land in Purwakarta to Land Office also register for Land Registration Certificate for the auction to BPN.

Menindaklanjuti Surat Kepala KPKNL Purwakarta tersebut, Perseroan melalui kuasa hukumnya Heru Suyanto & Associates telah mengajukan permohonan lelang kembali atas aset tersebut ke Pengadilan Negeri Jakarta Selatan dan mengajukan penangguhan perpanjangan SHGB Tanah Purwakarta tersebut sampai adanya pemenang lelang, namun sampai tanggal dibuatnya Laporan ini belum ada tanggapan dari Pengadilan Negeri Jakarta Selatan.

Following up on the letter of the Head of KPNKL Purwakarta, the Company through its legal counsel Heru Suyanto & Associates has applied for a re-auction of the asset to the South Jakarta District Court and filed an extension of the suspension of the Purwakarta Land SHGB until there will be a winning bidder, but there is no response from South Jakarta District Court until this Report was made.

17. Perpajakan

17. Taxationa

a. Pajak Dibayar di Muka

a. Prepaid Tax 2014 Rp

Entitas Anak Pajak Pertambahan Nilai Jumlah

d1/February 4, 2015

2013 Rp

31,957,891 31,957,891

57

333,987,843 333,987,843

Subsidiary: Value Added Tax Total

paraf/sign:





b. Utang Pajak

b. Tax Payables 2014 Rp

Perusahaan: Pajak Penghasilan: Pasal 29 Pasal 25 Pasal 23 Pasal 21 Entitas Anak: Pajak Penghasilan Pasal 29 Pajak Pertambahan Nilai Jumlah

2013 Rp

6,417,843,826 1,096,700,000 -203,868,296

6,419,589,977 847,112,800 241,795,170 335,274,587

The Company: Income Taxes: Article 29 Article 25 Article 23 Article 21

266,185,117 2,175,453,038 10,160,050,277

451,014,323 1,491,721,523 9,786,508,380

Subsidiary: Income Tax Article 29 Value Added Tax Total

Berdasarkan hasil Putusan Pengadilan Pajak No. Put. 40521/PP/M.IV/16/2012 tanggal 23 Oktober 2012 yang menetapkan bahwa surat PT Pertamina Dana Ventura No.1063/PDV/DIRUT/2012 tanggal 20 Juni 2012 tidak memenuhi ketentuan formal pengajuan banding karena telah melewati tanggal banding. DJP selanjutnya menerbitkan STP No. 0005/110/09/073/13 tanggal 4 September 2013 yang merupakan pengenaan denda sesuai pasal 25 ayat 9 KUHP dengan denda 50% atau Rp 1.043.448.761 dari jumlah pajak terhutang sebesar Rp 2.086.897.521.

Based on the Decision of the Tax Court on October 23, 2012 No. Put.40521/PPM.IV/16/2012 which has been filed by the Company throught letter No. 1063/PDV/DIRUT/2012 dated June 20, 2012 not complied with the appeal field by the Company did not meet requirements thus appeal already past the date. DJP publish STP No. 0005/110/09/073/13 dated September 4, 2013 which represents imposition of fines based on article 25 paragraph 9 KUHP with fine 50% or Rp 1,043,448,761 from total tax payable, amounted Rp 2,086,897,521.

c. Beban (Manfaat) Pajak Penghasilan

c. Income Tax Expense (Benefit) 2014 Rp

Perusahaan: Beban Pajak Kini Beban (Manfaat) Pajak Tangguhan Entitas Anak: Beban Pajak Kini Beban (Manfaat) Pajak Tangguhan Jumlah

2013 Rp

32,277,797,858 1,583,564,487 33,861,362,345

32,104,355,894 (858,104,936) 31,246,250,958

1,504,780,500 270,563,453 1,775,343,953 35,636,706,298

1,307,706,250 (142,916,430) 1,164,789,820 32,411,040,778

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan badan sebagaimana yang dilaporkan dalam laporan laba rugi dan perhitungan pajak penghasilan, serta hutang/(lebih bayar) pajak penghasilan sebagai berikut:

Ditambah/(Dikurangi): Penghasilan yang Dikenai Pajak Penghasilan Final: Pendapatan Bunga dari Deposito Pendapatan Dividen Pendapatan Bunga Jasa Giro

d1/February 4, 2015

Subsidiary: Current Tax Expense Income Tax Expense (Benefit) Total

The reconciliation between profit before corporate income tax as shown in the statements of income and income tax computations and the income tax payable/(refundable) is as follows:

2014 Rp Laba Sebelum Pajak Menurut Laporan Laba Rugi Konsolidasi Dikurangi Laba sebelum Pajak Entitas Anak Laba Sebelum Pajak - Perusahaan

The Company: Current Tax Expense Income Tax Expense (Benefit)

2013 Rp

201,849,998,649 (4,097,051,419) 197,752,947,230

189,591,301,355 (2,873,152,423) 186,718,148,932

Income Before Tax per Consolidated Statements of Income Less Income before Tax of Subsidiary Income Before Tax - the Company Add/(Less):

(17,162,286,100) (804,292,513) (21,615,625)

(18,907,148,805) (6,757,874,376) (39,881,683)

(17,988,194,238)

(25,704,904,864)

58

Final Taxable Income: Interest Income from Time Deposits Devidend Income Interest Income on Current Accounts

paraf/sign:





2014 Rp

2013 Rp

Permanent Differences:

Beda Tetap: Beban Karyawan Sumbangan Pendapatan (Beban) Lain-lain Denda Pajak Hasil Pengembangan yang Diperoleh Dari Setoran Berkala dan Hasil Pengembangan yang Terakumulasi Terkait dengan Liabilitas Jangka Panjang Perusahaan pada Pertamina dan Afiliasi Pertamina

167,863,006 192,939,409 1,191,436,101 --

167,863,006 226,025,081 1,561,429,641 2,639,723,440

(61,913,158,684)

(55,805,035,275) (51,209,994,107)

(60,360,920,168) Beda Temporer: Penyisihan untuk Imbalan Kerja Penyisihan Kerugian Penurunan Nilai Perbedaan Penyusutan Komersial dan Fiskal

104,078,958

Temporary Differences: Provision for Employee Benefits Allowance for Impairement Losses Difference between Commercial and Fiscal Depreciation

741,449,356 17,816,388,702

9,572,900,791 30,378,860

56,335,556 18,614,173,614 128,417,423,575

9,707,358,609 129,111,191,433

Laba Fiskal Tahun Berjalan

Employee Expenses Donations Other Income (Expenses) Tax Penalty Return on Investments from the Regular Fund Contributions and the Accumulated Returns on Investments related to the Company’s Conditional Long Term Liabilities to Pertamina and Affiliates

Taxable Income for The Year

Beban Pajak Penghasilan Badan Tahun Berjalan Berdasarkan Tarif Pajak yang Berlaku Berlaku Pajak Penghasilan Badan Dibayar di Muka: Pasal 25 Pasal 23 Pajak Penghasilan Kurang/(Lebih) BayarTahun Berjalan

Corporate Income Tax Expenses 32,277,797,858

32,104,355,894

(12,411,638,400) (13,448,315,632)

(10,601,674,200) (15,083,091,717)

6,417,843,826

6,419,589,977

Based on Prevailing Tax Rates Prepaid Income Taxes: Article 25 Article 23 Over/(Under) Payment of Corporate Income Tax - Current Year

Perhitungan pajak penghasilan badan tersebut di atas adalah suatu perhitungan sementara yang dibuat untuk maksud pelaporan keuangan dan dapat berubah pada saat Perusahaan menyampaikan Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) pajaknya.

The Corporate income tax calculations as shown above are preliminary estimates made for financial reporting purposes and subject to revision when then Company lodges its annual corporate income tax returns.

Jumlah laba fiskal Perusahaan tahun 2013 tidak berbeda secara material dengan jumlah yang dilaporkan pada SPT untuk tahun pajak 2013.

The taxabale income of the Company for year 2013 was not materially different from the amount reported in the SPT for the fiscal year 2013.

Perusahaan menghitung, menetapkan dan membayar sendiri besarnya jumlah pajak terhutang. Kantor Pelayanan Pajak dapat menetapkan atau merubah dalam batas waktu sepuluh tahun dari tanggal terhutangnya pajak.

The Company computes, determines, and pays its tax payable on self-assessment basis. The tax authorities may assess or amend taxes within ten years from the date the tax becomes due.

d. Aset/(Liabilitas) Pajak Tangguhan 2012

d. Deferred Tax Assets/(Liabilities) Dibebankan ke Laporan Laba

2013

Rugi Komprehensif/ Charged to the Statements of Comprehensive Income Rp

Rp

Dibebankan ke Laporan Laba

2014

Rugi Komprehensif/ Charged to the Statements of Comprehensive Income Rp

Rp

Rp

Aset (Liabilitas) Pajak Perusahaan: Penyisihan Kerugian Investasi Bermasalah Liabilitas Imbalan Kerja

d1/February 4, 2015

Deferred Tax Assets:

1,394,707,684 1,335,318,495

-185,351,455

1,394,707,684 1,520,669,950

59

-12,026,407

1,394,707,684 1,532,696,357

The Company: Allowance for Possible Non-Performing Employee Benefits

paraf/sign:



CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2014 dan 2013 (Dalam Rupiah Penuh) 2012


NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2014 and 2013 (in Full of Rupiah) 2013


Rugi Komprehensif/ Charged to the Statements of Comprehensive Income Rp Penyisihan Kerugian Penurunan Nilai Penyisihan Penilaian Pesangon, Tantiem dan Biaya Lainnya Penyesuaian Biaya Transaksi yang Diamortisasi Aset Tetap Entitas Anak: Aset Tetap Penyisihan Kerugian Penurunan Nilai Liabilitas Imbalan Kerja Aset Pajak Tangguhan Bersih

Rugi Komprehensif/ Charged to the Statements of Comprehensive Income

Rp

Rp

Rp

(1,637,576,020) --

6,371,913,305 (1,394,707,684)

(4,149,741,686) --

2,222,171,619 (1,394,707,684)

--

1,336,075,588

1,336,075,588

896,404,976

2,232,480,564

(3,904,490,296) (53,687,263) 5,386,630,261

918,955,878 39,603,374 842,410,275

(2,985,534,418) (14,083,889) 6,229,040,536

1,657,745,816 -(1,583,564,487)

(1,327,788,602) (14,083,889) 4,645,476,049

11,719,509

(4,945,085)

6,774,424

4,655,715

11,430,140

14,090,244 357,825,062 383,634,815

16,359,044 131,502,471 142,916,430

30,449,288 489,327,533 526,551,245

24,491,860 (299,711,028) (270,563,453)

54,941,148 189,616,505 255,987,793

5,770,265,076

985,326,705

6,755,591,781

(1,854,127,940)

4,901,463,842

Allowance for Impairment Losses Valuation Allowances Severance Program, Tantiem and Others Adjustment on Amortized Transaction Cost Fixed Assets Subsidiary:

Jumlah

Deferred Tax Assets Net

18. Accounts Payable 2014 Rp

Domestik Tours Aviation International Hotel International Aviation Domestic Domestik Hotel Out Going Tours Paket Haji Lainnya (masing-masing di bawah Rp 100.000.000) Jumlah

Allowance of Impairment Losses Employee Benefits

The utilization of deferred tax assets recognized by the Company is dependent upon future taxable income in excess of income resulting from the reversal of existing taxable temporary differences.

18. Utang Usaha 2013 Rp

5,073,869,771 1,173,435,790 1,169,816,286 1,126,685,725 1,002,913,275 789,961,010 176,437,190

3,831,880,748 1,822,426,137 25,357,460 588,304,995 468,993,391 -176,437,190

163,118,083

14,398,948

Domestic Tours International Aviation International Hotel Domestic Aviation Domestic Hotel Out Going Tours Hajj Package Others (each below Rp 100,000,000 respectively) Total

10,676,237,130

6,927,798,869

Total

19. Utang Lain-lain

19. Other Payables

Rincian utang lain-lain adalah sebagai berikut:

Details of other payable is as follows: 2014 Rp

d1/February 4, 2015

Rp

8,009,489,325 (1,394,707,684)

Penggunaan aset pajak tangguhan yang diakui Perusahaan bergantung pada apakah laba fiskal yang dapat dihasilkan pada periode mendatang melebihi laba dari realisasi perbedaan temporer kena pajak yang telah ada.

Pihak Ketiga: PT Trans Javagas Pipeline Koperasi Lain-lain Sub Jumlah

2014

2013 Rp

28,602,681,306 856,249,604 1,966,603,556 31,425,534,466

60

18,849,468,876 849,792,221 754,064,011 20,453,325,108

Third Parties: PT Trans Javagas Pipeline Cooperations Others Sub Total

paraf/sign:


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2014 dan 2013 (Dalam Rupiah Penuh) 2014 Rp Pihak-pihak Berelasi: PT Pertamina (Persero) dan Afiliasi Sub Jumlah Jumlah


NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2014 and 2013 (in Full of Rupiah) 2013 Rp

6,533,173,446 6,533,173,446 37,958,707,912

5,976,599,868 5,976,599,868 26,429,924,976

Related Parties: PT Pertamina (Persero) Affiliates Sub Total Total

Utang PT Trans Javagas Pipeline merupakan uang muka dividen yang telah diterima oleh Perusahaan tetapi belum memperoleh RUPS atas penetapan dividen tersebut.

Payable of PT Transjavagas Pipeline represents advance dividend has been received by the Company but not yet obtained the RUPS as determination of dividend.

Utang kepada koperasi merupakan utang Perusahaan kepada koperasi mitra program PKPP atas kompensasi sebesar 5%-9% dari hasil PKPP yang diperoleh selama tahun berjalan (lihat Catatan 2.e).

Payable to cooperations represent the Company’s payable to PKPP partnership for compensation of 5%-9% from the returns of PKPP during the current year (see Note 2.e).

Utang kepada PT Pertamina (Persero) dan Afiliasi merupakan kelebihan pengiriman dana dari PT Pertamina (Persero) atas retur liabilitas jangka panjang kondisional. Retur liabilitas jangka panjang kondisional merupakan penerimaan kembali liabilitas jangka panjang kondisional yang telah disetor oleh Perusahaan kepada karyawan Pertamina dan afiliasi Pertamina pada saat PHK atau pensiun tetapi dikembalikan oleh Bank, disebabkan tidak teridentifikasinya nomor rekening karyawan pada Bank yang bersangkutan.

Payable to PT Pertamina (Persero) Afiliates is the excess transfer of funds from PT Pertamina (Persero) and Affiliates on Conditional long term liabilities payments return. Conditional long term liabilities payments return represents the payments return regarding with conditional long term liabilities which have been settled and paid by the Company to the employees of Pertamina and the affiliates when the discontinued work or retired period but returned by the Bank because of the unidentified bank account in the related Bank of the related employees.

20. Beban Akrual

20. Accrued Expenses 2014 Rp

2013 Rp

Tantiem Biaya Insentif Karyawan Pesangon Karyawan Perbantuan Pertamina Jasa Konsultan Lain-lain

2,195,193,897 1,765,881,574

1,192,084,306 1,220,343,077

600,140,235 339,521,738 2,151,399,912 7,052,137,356

570,889,582 738,600,000 808,124,712 4,530,041,677

Biaya Sewa Kantor Biaya Pengobatan Karyawan Lain-lain

604,913,920 88,340,936 1,184,530,045 1,877,784,901

180,088,920 85,828,813 1,230,909,870 1,496,827,603

Office Rental Expenses Employee Medical Expenses Others

Jumlah

8,929,922,257

6,026,869,280

Total

Bonus Incentive Expenses for Employees Severance Pay for Pertamina's Honorarium Staffs Consultant Services Others

Biaya insentif karyawan merupakan penghargaan yang diberikan oleh Perusahaan kepada karyawan atas pencapaian kinerja dengan besaran sesuai yang ditetapkan dalam RKAP.

Incentive expenses for employees represented bonuses to employee which has been given by the Company in accordance with the annual budget (RKAP).

Biaya sewa kantor merupakan biaya sewa kantor Perusahaan kepada Pertamina untuk jangka waktu 1 (satu) tahun sebesar Rp 400.000.000 dengan luas 454,77 m2. Termasuk dalam akun ini adalah biaya pajak bumi dan bangunan yang dibebankan kepada Perusahaan sesuai dengan perjanjian sewa yang disepakati.

The rental office expense represented rental office to Pertamina for the term of rental of 1 (one) year amounting to Rp 400,000,000 for 454.77 m2. This account also included the land and building tax which should paid by the Company in accordance with the related rental agreement.

d1/February 4, 2015

61

paraf/sign:





Biaya pengobatan merupakan hutang Perusahaan kepada Pertamina Medical Centre, rumah sakit Pertamina Jaya dan rumah sakit Pertamina Pusat atas biaya pengobatan karyawan Perusahaan.

The medical expenses represents the Company’s liabilities to Pertamina Medical Centre, the hospital of Pertamina Jaya and the hospital of Pertamina Pusat regarding to its medical employees.

21. Deposit Pelanggan

21. Customer Deposits

Akun ini merupakan pembayaran pelanggan kepada PT Mitra Tours & Travel sebelum pelanggan melakukan transaksi masing-masing sebesar Rp 1.214.640.338 dan Rp 542.529.633 per 31 Desember 2014 dan 2013.

This accounts represents payment from customer of PT Mitra Tours & Travel before they conduct the transaction amounting to Rp 1,214,640,338 and Rp 542,529,633 as of December 31, 2014 and 2013.

22. Liabilitas Jangka Panjang Kondisional

22. Conditional Long Term Liabilities

Liabilitas jangka panjang kondisional terdiri dari liabilitas setoran berkala dan hasil pengembangan investasi yang belum terealisasi pembayarannya kepada Pertamina dan afiliasi Pertamina. Rincian liabilitas jangka panjang kondisional per 31 Desember 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut:

The conditional long term liabilities consist of the regular fund contributions and the return on investment liabilities to Pertamina and the affiliates. Details of conditional long term liabilities as of December 31, 2014 and 2013 is as follows:

2014 Rp Liabilitas Setoran Berkala Liabilitas Hasil Pengembangan Investasi Jumlah

2013 Rp

681,238,605,949 462,468,787,207 1,143,707,393,156

629,735,912,383 440,244,311,543 1,069,980,223,926

Perubahan liabilitas setoran berkala selama tahun 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut:

Regular Fund Contributions Liabilities Return on Investment Liabilities Total

The movement in the monthly fund contribution liabilities in 2014 and 2013 is as follows: 2014

Saldo Awal/ Beginning Balance Rp

Setoran bulanan/ Monthly Installments Rp

Pembayaran/ Realization Payments Rp


Pertamina

587,055,044,207

119,139,808,023

68,771,417,862

637,423,434,368

Pertamina

Afiliasi Pertamina: PT Badak Natural Gas Liquefaction PT Arun Natural Gas Liquefaction PT Pelita Air Service PT Patra Jasa Dana Pensiun Pertamina (DPP) Cadangan untuk Pekerja Perusahaan Jumlah

30,427,173,999 6,160,921,939 2,764,038,258 748,344,731 1,741,787,052 838,602,197 629,735,912,383

3,415,720,693 945,919,169 865,709,448 97,765,794 234,112,850 131,785,008 124,830,820,985

3,202,967,313 839,628,508 371,421,014 46,110,080 53,376,212 43,206,430 73,328,127,419

30,639,927,379 6,267,212,600 3,258,326,692 800,000,445 1,922,523,690 927,180,775 681,238,605,949

Pertamina's Affliates: PT Badak Natural Gas Liquefaction PT Arun Natural Gas Liquefaction PT Pelita Air Service PT Patra Jasa Dana Pensiun Pertamina (DPP) Reserve For Company's Employee Total

2013 Saldo Awal/ Beginning Balance Rp

Setoran bulanan/ Monthly Installments Rp

Pembayaran/ Realization Payments Rp


Pertamina

547,659,048,297

97,841,088,456

58,445,092,546

587,055,044,207

Pertamina

Afiliasi Pertamina: PT Badak Natural Gas Liquefaction PT Arun Natural Gas Liquefaction PT Pelita Air Service PT Patra Jasa Dana Pensiun Pertamina (DPP) Cadangan untuk Pekerja Perusahaan Jumlah/Total

29,763,336,472 5,960,653,139 3,081,554,871 735,123,415 1,528,014,858 731,939,525 589,459,670,577

4,080,428,955 938,044,218 276,516,513 57,977,929 213,772,194 108,831,196 103,516,659,461

3,416,591,428 737,775,418 594,033,126 44,756,613 -2,168,524 63,240,417,655

30,427,173,999 6,160,921,939 2,764,038,258 748,344,731 1,741,787,052 838,602,197 629,735,912,383

Pertamina's Affliates: PT Badak Natural Gas Liquefaction PT Arun Natural Gas Liquefaction PT Pelita Air Service PT Patra Jasa Dana Pensiun Pertamina (DPP) Reserve For Company's Employee Total

d1/February 4, 2015

62

paraf/sign:


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2014 dan 2013 (Dalam Rupiah Penuh) Perubahan liabilitas hasil pengembangan investasi selama tahun 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut:

Saldo Akhir

2013 Rp

440,244,311,543

419,160,410,824

84,137,634,346

77,113,362,214

(61,913,158,682)

(56,029,461,495)

Beginning Balance Additional/Allocation Return on Investment Liablities in Current Year which Managed into various Investments and the Funds came from Regular Fund Contributions and the Returns on Investments which have been accumulated Realization of Return on Investment Liabilities which Paid to The Employees of Pertamina and The Affiliates at the time of Termination or pension period

462,468,787,207

440,244,311,543

Ending Balance

Rincian perhitungan hasil pengembangan investasi selama tahun 2014 dan 2013 yang diperoleh dari penempatan berbagai macam instrumen investasi (lihat Catatan 3.n) adalah sebagai berikut:

Details calculations of return on investment in 2014 and 2013 as resulted from placement in the various investment instruments (see Note 3.n) is as follows:

2014 Rp Jumlah Pengembalian Hasil Pengembangan yang Dananya Berasal dari Setoran Berkala Pertamina dan Afiliasi Pertamina dan Hasil Pengembangan yang Terakumulasi Pengembalian Hasil Pengembangan kepada Karyawan Pertamina dan Afiliasi pada saat PHK atau Pensiun yang berasal dari Laba Tahun Berjalan Jumlah

2013 Rp

77,737,953,338

72,308,326,939

6,399,681,008 84,137,634,346

4,805,035,275 77,113,362,214

Rincian liabilitas hasil pengembangan yang dibayarkan oleh Perusahaan selama tahun 2014 dan 2013 kepada karyawan Pertamina dan afiliasi Pertamina pada saat PHK atau pensiun adalah sebagai berikut:

Entitas Anak Pertamina: PT Badak Natural Gas Liquefaction PT Arun Natural Gas Liquefaction PT Pelita Air Service (PT PAS) Dana Pensiun Pertamina PT Patra Jasa Cadangan untuk Pekerja Perusahaan Jumlah

d1/February 4, 2015

Total Return on Investments in Current Year which the Funds came from the Regular Fund Contribution from Pertamina and Affiliates and the Related Returns on Investments Return on Investments to the Employees of Pertamina and the Affiliates when the Discontinued Work or Pension Period which came from the company's Current Year Profits Total

Details of return on investment liabilities which have been paid by the Company in 2014 and 2013 to the employees of Pertamina and the affiliates when the discountinued work or pension period is as follows:

2014 Rp Pertamina

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2014 and 2013 (in Full of Rupiah) The movement in the return on investment liabilities in 2014 and 2013 is as follows:

2014 Rp Saldo Awal Penambahan/Alokasi Hasil Pengembangan Tahun Berjalan yang Dikelola Dalam Berbagai Macam Instrumen Investasi yang Dananya Berasal dari Setoran Berkala dan Hasil Pengembangan yang Terakumulasi Realisasi Hasil Pengembangan yang Dibayarkan kepada Karyawan Pertamina dan Afiliasi Pertamina pada saat Pemutusan Hubungan Kerja atau Pensiun


2013 Rp

55,716,852,811

49,422,313,369

Pertamina

3,933,276,731 1,327,622,438

4,153,080,157 1,269,746,624

The Subsidiaries of Pertamina: PT Badak Natural Gas Liquefaction PT Arun Natural Gas Liquefaction

749,569,163 71,440,775 63,902,187 50,494,577

1,126,761,357 -57,217,939 342,049

PT Pelita Air Service (PT PAS) Dana Pensiun Pertamina PT Patra Jasa Reserve For Company's Employee

61,913,158,682

56,029,461,495

Total

63

paraf/sign:





Pada tanggal 15 Februari 2007, Direktur Utama melalui Surat Keputusan No. Kpts-003/PDV/DIRUT/2007 memberlakukan perhitungan hasil pengembangan investasi sehubungan dengan liabilitas jangka panjang kondisional pada saat karyawan PHK atau pensiun berdasarkan tata cara sebagai berikut : 1. Besarnya hasil pengembangan suatu periode didasarkan atas: a. Laporan keuangan yang telah diaudit yang disahkan oleh Rapat Umum Pemegang Saham atau apabila belum tersedia maka; b. Laporan Keuangan audited yang belum disahkan oleh Rapat Umum Pemegang Saham atau apabila belum tersedia maka; c. Laporan Keuangan unaudited atau apabila belum tersedia maka; d. RKAP yang sudah disahkan oleh Rapat Umum Pemegang Saham atau apabila belum tersedia maka; e. RKAP yang sudah diajukan oleh Dewan Komisaris atau Direksi.

On February 15, 2007, President Director through its Decision Letter No. Kpts-003/PDV/DIRUT/2007 has decided that the Company should calculate the return on investment in relation to conditional long term liabilities when the employees are in the condition of discounted work or pension based on following procedures: 1. The amount of return on invesment for a period is calculated base on : a. Audited financial statement that has been settled by Shareholders General Meeting or if not available then; b. Audited financial statement that has not settled by Shareholders General Meeting or if not available then; c. Unaudited financial statement or if not available then; d. The Company’s budget that has been settled by Shareholders General Meeting or if not available then; e. The Company’s budget that has been proposed by Board of Commissioner or Director.

2. Perhitungan hasil pengembangan dihitung secara proporsional sampai dengan akhir bulan berjalan pada saat dibayarkan.

2. The calculation of return on investment is calculated proportionally until the end of the payment month.

23. Liabilitas Imbalan Kerja

Program Pensiun Ulang Tahun Masa Kerja Pesangon Jumlah

23. Employee Benefits Liabilities 2014 Rp

2013 Rp

(45,466,074) 158,589,433 8,733,438,224 8,846,561,583

64,720,929 169,028,421 7,806,240,586 8,039,989,936

Pension Plan Long Service Anniversary Severance Program Total

Perusahaan dan entitas anak mengakui penyisihan untuk imbalan kerja sesuai dengan Undang-Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 tanggal 25 Maret 2003.

The Company and subsidiary provide employee benefits based on the provisions of Labor Law No. 13/2003 dated March 25, 2003.

Perusahaan dan entitas anak mengikuti program pensiun manfaat pasti yang diselenggarakan oleh Dana Pensiun Pertamina. Program ini disediakan untuk semua karyawan tetap yang berumur di bawah 50. Kontribusi untuk program pensiun ini adalah 100% dari upah tetap yang terdiri dari 3,89% berasal dari Perusahaan dan 1,95% berasal dari karyawan. Karyawan berhak atas manfaat pensiun dari Dana Pensiun yang meliputi kontribusi dana pensiun dan akumulasi bunganya, apabila karyawan tersebut pensiun, cacat atau meninggal dunia.

The Company followed the defined benefit pension plan held by the Pension Fund by Pertamina. This program is provided to all permanent employees who are under 50 years old. Contributions to these retirement plans are 100% of fixed salary consisting of 3.89% came from companies and 1.95% came from the employees. Employees are entitled to pension benefits from the Pension Fund which includes pension contributions and accumulated interest, if the employee is retired, disabled or died.

Manajemen berpendapat bahwa program jaminan hari tua cukup untuk menutupi semua imbalan yang diatur dalam UU. No. 13/2003.

The Management believes that the retirement benefit program sufficient to cover all compensation according to the Law No. 13/2003.

d1/February 4, 2015

64

paraf/sign:





Tabel berikut mengikhtisarkan komponen dari beban imbalan bersih yang diakui dalam laporan laba rugi dan status pendanaan dan jumlah yang diakui dalam laporan posisi keuangan untuk liabilitas imbalan pasca kerja yang dihitung oleh PT Padma Radya Aktuaria, aktuaris independen, untuk tahun 2014 dan 2013.

The following tables summarizes the components of net benefits expenses recognized in the statements of income and the funded status and amounts recognized in the balance sheets for the post-employment benefits obligation as calculated by an independent actuary, PT Padma Radya Aktuaria for 2014 and 2013.

a. Beban Imbalan Kerja Bersih

2014

a. Net Employee Benefit Expense Ulang Tahun Masa Kerja/

Program Pensiun/ Pension Plan

Long Service

Pesangon/ Severance Program

Anniversary Biaya Jasa Kini Biaya Bunga

82,744,881

12,755,433

864,806,711

210,394,609

14,789,987

791,323,479

Ekspektasi imbal hasil dari Aset Program

Current Service Costs Interest Costs Expected Returm

--

(271,582,818)

--

Dampak Kurtailmen

on Plan Assets Effect of Curtailment and

dan Penyelesaian

--

--

Kerugian Aktuaria

(48,185,786)

(9,083,270)

73,474,807

Actuarial Losses

Jumlah

(26,629,114)

18,462,150

1,102,185,103

Total

2013

Ulang Tahun Masa Kerja/


Long Service

(627,419,894)

Settlement


Anniversary Biaya Jasa Kini

186,985,147

16,284,095

927,958,366

Biaya Bunga

203,368,786

9,437,046

564,567,626

Ekspektasi imbal hasil dari Aset Program

Current Service Costs Interest Costs Expected Returm

--

(326,477,280)

--

Dampak Kurtailmen

on Plan Assets Effect of Curtailment and

dan Penyelesaian

--

--

Kerugian Aktuaria

50,695,268

(32,793,396)

184,301,880

Actuarial Losses

Jumlah

114,571,921

(7,072,255)

1,684,751,982

Total

b. Liabilitas Imbalan Kerja

2014

7,924,110

Settlement

b. Employee Benefits Liabilities Ulang Tahun Masa Kerja/


Long Service


Anniversary Nilai Kini

Present Value of Employee

Liabilitas Imbalan Kerja

3,005,078,546

158,589,433

9,951,918,920

Nilai Wajar Aset Program

(3,720,142,354)

--

--

Biaya Jasa Lalu yang Belum

Unrecognized Past Service

Diakui Keuntungan (Kerugian) Aktuaria yang Belum Diakui

669,597,734

--

(1,202,224,725)


(45,466,074)

158,589,433

8,733,438,224

d1/February 4, 2015

Benefts Obligation Fair Value of Plan Assets

--

--

(16,255,971)

Cost Unrecognized Actuarial Gain

65

(Losses) Employee Benefit Liability

paraf/sign:




2013





Long Service Anniversary

Nilai Kini

Present Value of Employee


2,392,303,000

169,028,421

9,044,582,247

Nilai Wajar Aset (jika didanai)

(3,203,515,762)

--

--

Benefts Obligation Fair Value of Plan Assets

Biaya Jasa Lalu yang Belum

Unrecognized Past Service

Diakui

--

--

(24,180,081)

Cost

Keuntungan (Kerugian) Aktuaria yang

Unrecognized Actuarial Gain

Belum Diakui Liabilitas Imbalan Kerja

875,933,691

--

(1,214,161,580)

64,720,929

169,028,421

7,806,240,586

Perubahan dalam liabilitas imbalan kerja selama tahun 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut:

2014

The movement in the employee benefits liability in 2014 and 2013 is as follows:



(Losses) Employee Benefit Liability



Saldo Awal

64,720,928

169,028,420

Penyesuaian Perhitungan

--

--

Penambahan Penyisihan

(26,629,114)

18,462,150

1,102,185,103

Additional Provision

Pembayaran Manfaat

(83,557,888)

(28,901,137)

(174,987,465)

Benefit Payment

Saldo Akhir

(45,466,074)

158,589,433

8,733,438,224

Ending Balance

2013



7,806,240,586

Beginning Balance

-- Adjustment on Beginning Balance



Saldo Awal

(49,850,993)

179,634,468

Penyesuaian Perhitungan

--

--

Penambahan Penyisihan

114,571,921

(7,072,255)

1,684,751,980

--

(3,533,793)

(414,062,644)

Benefit Payment

64,720,928

169,028,420

7,806,240,586

Ending Balance

Pembayaran Manfaat Saldo Akhir

Liabilitas imbalan kerja ditentukan dengan menggunakan metode Projected Unit Credit dengan asumsi sebagai berikut:

Tingkat Bunga Diskonto per Tahun Kenaikan Gaji Per Tahun Tabel Kematian Tingkat Cacat

Beginning Balance

-- Adjustment on Beginning Balance Additional Provision

The employee benefit liability were determined using the Projected Unit Credit method with the following assumptions:

2014 Metode penilaian Beban

6,535,551,250

2013

Projected Unit Credit

Projected Unit Credit

8.25%

Valuation Cost Method

8.75%

Discount Rate per Annum Salary Increse per Annum

8.00%

6.00%

100% TMI3

100% TMI3

Mortality Rate

5% TMI 3

5% TMI 3

Disability Rate

Tingkat Pengunduran Diri

1%

1%

Resignation Rate

Tingkat Pengambilan Pensiun Dini

N/A

N/A

Rate of early Retirement

100%

100%

Tingkat Pengambilan Pensiun Normal

d1/February 4, 2015

66

Rate of Normal Retirement

paraf/sign:





24. Modal Saham

24. Share Capital

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 kepemilikan modal saham adalah sebagai berikut:

As of December 31, 2014 and 2013 the ownership of share capital are as follows:

2014 dan/and 2013 Persentase Kepemilikan/ Percentage of Ownership

Jumlah Saham/ Number of Shares

Pemegang Saham PT Pertamina (Persero) PT Patra Niaga Jumlah

174,875 125 175,000

Modal Saham yang Ditempatkan dan Disetor Penuh/ Issued and Paid Up Capital Rp

99.93% 0.07% 100.00%

25. Pencadangan Saldo Laba dan Pembagian Laba Bersih

174,875,000,000 125,000,000 175,000,000,000

Shareholders PT Pertamina (Persero) PT Patra Niaga Total

25. Appropriations of Retained Earnings and Distributions of Net Income

Berdasarkan Risalah Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tahun buku 2012 yang diadakan pada tanggal 22 Februari 2013, Pemegang Saham menyetujui seluruh saldo laba dan cadangan lainnya untuk pengembangan Perusahaan.

Based on the minutes of the Company’s Annual General Meeting of Shareholders’ for year 2012, held on February 22, 2013, the shareholders ratified the following decisions among others appropriation of retained earning and other reserves for development of the Company.

Berdasarkan Risalah Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tahun buku 2013 yang diadakan pada tanggal 28 Maret 2014, Pemegang Saham memutuskan Penetapan Penggunaan Laba Bersih Perseroan Tahun Buku 2013 yang berakhir 31 Desember 2013 akan ditentukan kemudian dalam Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) terpisah. Melalui Keputusan Pemegang Saham secara Sirkuler yang masing-masing ditandatangani oleh PT Pertamina (Persero) pada tanggal 28 Mei 2014 dan PT Pertamina Patra Niaga pada tanggal 4 Juni 2014 ditetapkan bahwa tidak ada pembagian dividen atas Laba Bersih Perseroan tahun buku yang berakhir 31 Desember 2013.

Based on the minutes of Company’s Annual General Shareholder Meeting for the year of 2013, which held on March 28, 2014, the shareholders granted the Determination of the Use of Company’s Net Income for the year of 2013 which will expire on December 31, 2013 will be determined later on separated General Shareholders Meeting. Based on the decision of Circular Shareholders that will be signed by PT Pertamina (Persero) on May 28, 2014 and PT Pertamina Patra Niaga on June 4, 2014, determined that there is no dividen distribution for Company’s Net Income for the year end of December 31, 2013.

26. Pendapatan dari Pembiayaan Modal Ventura

26. Income from Venture Capital Financing

Rincian pendapatan dari pembiayaan bagi hasil di 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut:

Details of income from profit sharing financing in 2014 and 2013 are as follows:

a. Pendapatan dari Pembiayaan Modal Ventura Khusus

a.

2014 Rp Koperasi Karyawan Pertamina Pusat Koperasi Serba Usaha Pekerja Patra Koperasi Patra Wijayakusuma Koperasi Pekerja Puteri Tujuh Koperasi Karyawan Perdana Koperasi Pekerja UP V Kilang Mandiri Koperasi Karyawan Patra

d1/February 4, 2015

Income from Special Venture Capital Financing 2013 Rp

29,394,763,521 10,742,132,449 9,561,113,948 8,244,030,328 7,518,771,355 6,702,603,149 5,403,405,787

22,215,576,143 9,640,558,012 9,533,063,057 8,939,301,748 2,233,091,625 7,034,424,549 4,674,018,100

67

Koperasi Karyawan Pertamina Pusat Koperasi Serba Usaha Pekerja Patra Koperasi Patra Wijayakusuma Koperasi Pekerja Puteri Tujuh Koperasi Karyawan Perdana Koperasi Pekerja UP V Kilang Mandiri Koperasi Karyawan Patra

paraf/sign:





2014 Rp Koperasi Pekerja EP Koperasi Wanita Petra Koperasi Warga Patra V Koperna Jaya Koperasi Patra Empat Koperasi Karyawan Prima Patra Tujuh Koperasi Pertamina Geothermal Koperasi Pekerja Mesrania Koperasi Karyawan UPMS I Koperasi Persada Bersatu Koperasi Karyawan Warga Patra VIII Koperasi Prima Mahakam Koperasi Karyawan Pertamina Trans Kontinental Koperasi Karyawan Karyawati PT PAS Koperasi Karyawan Patra Karya Koperasi Cemerlang Kopena Koperasi Patra Niaga Koperasi Mitra Energi Koperasi Karyawan Petra Koperasi Karyawan Field Pangkalan Susu Koperasi Pertamina Lantung Limpuar Koperasi Dana Pensiun Pertamina Koperasi Patra Jasa Koperasi RSPP Kopegas Jumlah

2013 Rp

5,347,649,408 4,452,860,907 4,392,519,822 4,140,372,714 2,801,287,547 2,168,523,463 2,056,121,860 2,050,513,944 1,798,376,648 1,413,081,640 1,274,810,221 1,229,415,846 1,174,041,723 1,106,861,229 1,037,671,477 779,408,878 602,032,345 486,816,303 397,811,697 394,468,894 272,256,355 221,616,102 219,638,715 85,403,661 17,277,917 -117,487,659,853

1,887,954,136 4,309,495,863 3,276,719,347 3,100,100,417 1,906,053,040 1,797,484,295 2,036,769,061 1,629,850,872 2,107,386,094 1,691,435,191 1,177,127,120 904,727,529 6,744,714 842,651,443 969,568,030 482,547,647 445,553,874 --304,585,345 137,628,589 735,437,898 126,232,433 131,942,982 -123,620,355 94,401,649,509

b. Pendapatan dari Pembiayaan Modal Ventura Umum kepada Entitas Anak Pertamina

b.

2014 Rp PT Pertamina Training and Consulting PT Pertamina Trans Kontinental PT Patra Trading PT Pratama Mitra Sejati PT Prima Armada Raya Jumlah

c.

9,204,188,423 5,468,740,640 945,000,000 213,768,475 149,273,568 15,980,971,106

3,967,516,027 850,246,667 ---4,817,762,694

c.

2014 Rp

d1/February 4, 2015

Income from General Venture Capital Financing to Pertamina’s Subsidiary 2013 Rp

Pendapatan dari Pembiayaan Modal Ventura Umum kepada Non Pertamina.

Kopkarpersat Daya Mandiri PT Duamitra Oil PT Wahana Insan Nugraha PT Cakra Petrokindo Utama PT Petro Oli Tool PT Amythas Experts PT Aneka Jasa Makmur Kopkar Patra UP III Jumlah

Koperasi Pekerja EP Koperasi Wanita Petra Koperasi Warga Patra V Koperna Jaya Koperasi Patra Empat Koperasi Karyawan Prima Patra Tujuh Koperasi Pertamina Geothermal Koperasi Pekerja Mesrania Koperasi Karyawan UPMS I Koperasi Persada Bersatu Koperasi Karyawan Warga Patra VIII Koperasi Prima Mahakam Koperasi Karyawan Pertamina Trans Kontinental Koperasi Karyawan Karyawati PT PAS Koperasi Karyawan Patra Karya Koperasi Cemerlang Kopena Koperasi Patra Niaga Koperasi Mitra Energi Koperasi Karyawan Petra Koperasi Karyawan Field Pangkalan Susu Koperasi Pertamina Lantung Limpuar Koperasi Dana Pensiun Pertamina Koperasi Patra Jasa Koperasi RSPP Kopegas Total

PT Pertamina Training and Consulting PT Pertamina Trans Kontinental PT Patra Trading PT Pratama Mitra Sejati PT Prima Armada Raya Total

Income from General Venture Capital Financing to Non Pertamina’s Subsidiaries. 2013 Rp

633,351,270 86,466,841 ------719,818,111

--8,907,033,879 2,360,155,722 792,000,000 116,667,000 61,455,659 7,999,599 12,245,311,859

68

Kopkarpersat Daya Mandiri PT Duamitra Oil PT Wahana Insan Nugraha PT Cakra Petrokindo Utama PT Petro Oli Tool PT Amythas Experts PT Aneka Jasa Makmur Kopkar Patra UP III Total

paraf/sign:





27. Pendapatan Dividen

27. Dividend Income 2014 Rp

PT Pertamina Hulu Energi PT Pertamina Geothermal Energy PT Pertamina Eksplorasi dan Produksi PT Pertamina Training and Consulting PT Patra Teknik PT Pertamina Bina Medika Jumlah

2013 Rp

52,638,838,891 10,048,231,620 7,534,442,655 271,924,614 39,396,053 2,806,200 70,535,640,033

33,102,624,886 36,716,959,901 -410,345,916 -1,582,459,021 71,812,389,724

28. Pendapatan Bunga Deposito

28. Interest on Time Deposits

Rincian pendapatan bunga deposito di tahun 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut:

Details of interest income from time deposits in 2014 and 2013 are as follows:

2014 Rp PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Danamon Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Jumlah

2013 Rp

15,172,628,964 1,091,353,907 632,738,381 265,564,848 17,162,286,100

17,296,548,325 1,174,939,985 80,276,851 355,383,644 18,907,148,805

29. Pendapatan Bunga dari Surat Berharga

Details of interest on marketable securities in 2014 and 2013 are as follows:

2014 Rp

2013 Rp

116,736,699 18,942,688 135,679,387

764,787,750 27,867,660 792,655,410

Bunga MTN dan FRN

30. Penjualan Tour dan Tiket

Hotel Umroh/Haji Travel Document Lainnya Sub Jumlah Retur Penjualan Retur Komisi Retur Komisi Langsung Sub Jumlah Penjualan - Bersih

d1/February 4, 2015

MTN and FRN Interest Government of Indonesia PT Garuda Indonesia (Persero) Tbk Total

30. Tour and Ticket Sales 2014 Rp

Tiket Domestik Tiket Internasional Jasa Tour & Service

PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Danamon Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Total

29. Interest on Marketable Securities

Rincian pendapatan bunga dari surat berharga di 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut:

Pemerintah RI PT Garuda Indonesia (Persero) Tbk Jumlah

PT Pertamina Hulu Energi PT Pertamina Geothermal Energy PT Pertamina Eksplorasi dan Produksi PT Pertamina Training and Consulting PT Patra Teknik PT Pertamina Bina Medika Total

2013 Rp

152,200,743,062 102,924,354,907 46,865,373,653 15,910,543,877 3,051,022,872 499,985,644 1,667,938,487 323,119,962,502

124,711,440,267 88,607,717,087 63,714,592,283 5,800,892,080 1,539,573,471 501,473,090 2,228,314,959 287,104,003,237

Domestic Tickets International Tickets Jasa Tour & Services

(4,961,756,422) (247,016,851) -(5,208,773,273)

(6,240,233,606) (183,890,877) (51,054,837) (6,475,179,320)

Sales Return Commission Return Direct Commission Return

317,911,189,229

280,628,823,917

Sales - Net

69

Hotel Umroh/Hajj Travel Document Others Sub Total

Sub Total

paraf/sign:





31. Beban Tour dan Tiket

31. Tour and Ticket Expense 2014 Rp

Tiket Domestik Tiket International Jasa Tour & Service

2013 Rp 119,702,735,027 84,485,821,000 53,307,680,920 5,620,804,745 1,645,549,460 476,500,769 171,767,259

Domestic Tickets International Tickets Jasa Tour & Services

Hotel Umroh/Haji Travel Document Lainnya

146,418,103,575 96,501,111,124 40,353,609,723 14,160,168,959 2,963,397,511 479,327,137 225,077,394

Jumlah

301,100,795,423

265,410,859,180

Total

32. Beban Karyawan

32. Employee Expenses 2014 Rp

Upah Tetap Tantiem Tunjangan Karyawan Lainnya Insentif Tunjangan Pajak Penghasilan Karyawan Beban Imbalan Kerja Karyawan Beban Kesejahteraan Beban Kesehatan Honor Dewan Komisaris Beban Asuransi Jumlah

2013 Rp

10,677,664,260 2,194,204,320 2,597,554,362 2,949,281,569 2,758,330,554 1,176,654,849 1,526,733,121 871,762,418 730,389,396 611,776,827 26,094,351,676

10,845,762,667 2,108,462,400 2,582,434,310 2,449,147,453 2,080,290,866 1,736,285,181 1,429,636,388 965,532,936 632,781,740 374,330,348 25,204,664,289

33. Beban Kantor

Jasa Pihak Ketiga Sewa Kantor dan Inventaris Kantor Beban Kendaraan Beban Kantor Pemasaran dan CSR Beban Bank Beban Perjalanan Dinas Seragam, Fasilitas Olah Raga dan Rekreasi Beban Donasi Listrik, Air, Telepon dan Internet Lainnya Jumlah

d1/February 4, 2015

Salaries Bonus Other Employee Allowances Incentive Employee Income Tax Allowances Employee Benefits Expense Welfare Expense Medical Expense Honorarium of Board of Commissioners Insurance Expense Total

33. Office Expenses 2014 Rp 2,084,353,321 2,091,031,544 1,157,316,728 843,528,165 621,901,814 551,152,190 526,943,841 319,367,620 246,549,931 407,585,805 477,569,511 9,327,300,470

2013 Rp 3,018,110,742 1,417,539,744 1,249,731,846 1,904,963,812 777,707,081 584,765,070 484,194,951 264,162,000 208,516,843 180,698,723 1,566,061,972 11,656,452,784

34. Beban Penyusutan dan Amortisasi

Penyusutan: Kendaraan Kantor Peralatan dan Peralatan Kantor Jumlah

Hotel Umroh/Hajj Travel Document Others

Consultant Services Office Rental and Office Equipment Vehicle Expense Office Expenses Advertising and CSR Bank Charges Business Travelling Expenses Uniforms, Sport Facility and Recreation Donation Expense Electricity, Water, Telephone, and Internet Others Total

34. Depreciation and Amortization Expenses 2014 Rp

2013 Rp

164,391,450 64,415,058 228,806,508

271,671,282 96,313,813 367,985,095

70

Depreciation: Office Vehicles Office Equipments and Supplies Total

paraf/sign:





35. Sifat dan Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi

35. Nature and Transaction of Related Party

Dalam kegiatan usahanya, Perusahaan dan entitas anak melakukan transaksi dengan pihak-pihak berelasi berdasarkan ketentuan dan kondisi yang disepakati oleh kedua belah pihak.

In conducting their business, the Company and subsidiary have several transaction with related parties based on terms and conditions agreed by both parties.

Saldo-saldo yang signifikan dengan pihak-pihak berelasi per 31 Desember 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut:

The significant balances with related parties as of December 31, 2014 and 2013 are as follows:

2014 Rp Piutang Usaha (Catatan 6) Pembiayaan Modal Ventura Umum: (Catatan 8) Piutang atas Liabilitas Jangka Panjang Kondisional (Catatan 11) Utang Lain-lain (Catatan 19) Liabilitas Jangka Panjang Kondisional (Catatan 22) Pendapatan dari Pembiayaan Modal Ventura (Catatan 26) Pendapatan Dividen Penyertaan Saham (Catatan 27)

2013 Rp

43,430,617,670

27,804,689,464

215,779,244,735

94,500,000,000

935,341,815 6,533,173,446

1,634,640,639 5,930,974,046

1,143,707,393,156

1,069,980,223,926

15,980,971,106

4,817,762,694

70,535,640,033

71,812,389,724

Hubungan dengan Pihak Berelasi adalah sebagai berikut:

Accounts Receivable (Note 6) Pembiayaan Modal Ventura Umum: (Note 8) Receivable on Conditional Long Term Liabilities (Note 11) Other Payables (Note 19) Conditional Long Term Liabilites (Note 22) Income from Venture Capital Financing (Note 26) Dividend Income from Investment in Shares (Note 27)

The relationship with related parties are as follows:

Pihak-pihak Berelasi/

Sifat Relasi/

Related Parties

Nature of Relationship

PT Pertamina (Persero)

Pemegang Saham Utama / Major Shareholder

PT Trans Javagas Pipeline

Perusahaan Asosiasi/Associated Company

PT Patra Teknik

Mempunyai Induk Perusahaan yang Sama/Having the same parent Company

PT Pertamina Algeria EP


PT Pertamina Bina Medika


PT Pertamina East Natuna


PT Pertamina EP Cepu Alas Dara Kemuning


PT Pertamina EP dan PT Pertamina EP Cepu


PT Pertamina Geothermal Energy


PT Pertamina Hulu Energy


PT Pertamina International Exploration & Production


PT Pertamina Irak Eksplorasi Produksi


PT Pertamina Lubricants


PT Pertamina Malaysia EP


PT Pertamina Trading


PT Pertamina Training and Consulting


PT Pertamina Trans Kontinental


PT Pratama Mitra Sejati


PT Prima Armada Raya


PT Usayana


Kopegas

Personel Kunci yang sama di Level Induk Perusahaan/Common Key Management on Parent Company

Kopena


Koperasi Cemerlang


Koperasi DPP


d1/February 4, 2015

71

paraf/sign:





Pihak-pihak Berelasi/

Sifat Relasi/

Related Parties

Nature of Relationship

Koperasi Karyawan Field Pangkalan Susu


Koperasi Karyawan Karyawati PT PAS


Koperasi Karyawan Patra


Koperasi Karyawan Patra Karya


Koperasi Karyawan Perdana


Koperasi Karyawan Pertamina Pusat


Koperasi Karyawan Petra


Koperasi Karyawan Prima Patra Tujuh


Koperasi Karyawan UP I


Koperasi Karyawan UPMS I


Koperasi Karyawan Warga Patra VIII


Koperasi Patra Area Jawa


Koperasi Patra Empat


Koperasi Patra Jasa


Koperasi Patra Wijayakusuma


Koperasi Pekerja EP


Koperasi Pekerja Mesrania


Koperasi Pekerja Puteri Tujuh


Koperasi Pekerja UP V Kilang Mandiri


Koperasi Persada Bersatu


Koperasi Pertamina Geothermal


Koperasi Pertamina Lantung Limpuar


Koperasi Prima Mahakam


Koperasi Serba Usaha Pekerja Patra


Koperasi Wanita Petra


Koperasi Warga Patra V


Koperna Jaya


36. Informasi Segmen

36. Segment Information

Segmen Operasi Perusahaan dan Entitas Anak pada saat ini melakukan kegiatan usaha sebagai berikut: a. Pembiayaan modal ventura b. Dividen c. Pelayanan jasa dalam bidang pariwisata Pendapatan Pembiayaan Modal Ventura Umum dan Khusus/

Pendapatan Dividen/ Dividend Income

Business Segment The Company and subsidiary are presently engaged in the following business: a. Venture capital financing b. Dividend c. Tourism services

2014 Pendapatan Jasa Tiket dan Tour/Tour and Ticketing Income

Lain-lain/

Others

Konsolidasi/ Consolidation

Income from Special and General Venture Financing Rp Hasil Segmen Pendapatan Pendapatan Antar Segmen Total Pendapatan Segmen

134,188,449,070 -134,188,449,070

Rp 70,535,640,033 -70,535,640,033

Rp 317,911,189,229 -317,911,189,229

Rp 17,297,965,487 -17,297,965,487

Rp 539,933,243,819 -539,933,243,819

Segment Results Revenue Inter Segment Revenue Total Segment Revenue

Laba Usaha

193,609,088,951

Operating Income

Laba Usaha Sebelum Pajak

201,849,998,649

Income Before Tax

d1/February 4, 2015

72

paraf/sign:




Pendapatan Pembiayaan Modal Ventura Umum dan Khusus/

Pendapatan Dividen/ Dividend Income


2013 Pendapatan Jasa Tiket dan Tour/ Tour and Ticketing Income

Lain-lain/

Others

Konsolidasi/ Consolidation

Income from Special and General Venture Financing Rp Hasil Segmen Pendapatan Pendapatan Antar Segmen Total Pendapatan Segmen

111,464,724,062 -111,464,724,062

Rp 71,812,389,724 -71,812,389,724

Rp

Rp

280,628,823,917 -280,628,823,917

19,699,804,215 -19,699,804,215

Rp 483,605,741,918 -483,605,741,918

Segment Results Revenue Inter Segment Revenue Total Segment Revenue

Laba Usaha

163,149,391,868

Operating Income

Laba Usaha Sebelum Pajak

189,591,301,355

Income Before Tax

37. Peristiwa Setelah Periode Pelaporan

37. Events After Reporting Period

1. Pada tanggal 16 Januari 2015, Perusahaan dan PT. Inpar Saka menandatangani Akta Pernyataan & Kesepakatan Pembayaran Modal Kerja dan Dana Investasi, dengan pengaturan sebagai berikut : - Penjadwalan kembali pembayaran kewajiban dengan jatuh tempo (selambat-lambatnya) akhir tahun 2016 - Pengajuan rekening Perusahaan sebagai rekening pembayaran tagihan PT Inpar Saka kepada PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) atas Proyek Pikitring; - Penyerahan jaminan fidusia kepada Perusahaan berupa tagihan Proyek Pikitring PT Inpar Saka di PT Perusahaan Listrik Negara (Persero).

1. On January 16, 2015, the Company and PT Inpar Saka signed a Statement & Agreement Working Capital Payment & Investment fund Deed with the following terms : - To reschedule the payment of obligation with due date (at the latest) by the end of 2016; - To place the Company’s bank account as the receiving account for PT Inpar Saka invoice to PT Perusahaan Listrik Negara related to Pikitring Project; and, - PT Impar saka to deliver fiduciary collateral to the Company in a form of PT Inpar Saka’s Pikitring Project invoice to PT Perusahaan Listrik Negara.

2. Pada tanggal 23 Januari 2015, Perusahaan dan PT Gatramas Internusa menandatangani Akta Pernyataan & Kesepakatan Pembayaran Modal Kerja, dengan pengaturan sebagai berikut: - Penyelesaian kewajiban atas Perjanjian I dan Perjanjian II menjadi satu akta perjanjian.

2. On January 23, 2015, the Company and PT Gatramas Internusa (PT GI) signed a Statement & Agreement Working Capital Payment & Investment fund Deed with the following terms: - The obligation settlement under Agreement I and Agreement II then are included in one agreement deed. - To reschedule the payment of obligation starting from January, 2015 until June, 2018, or for 43 months with the total payment of USD 75,000 per month for the first year and USD 15,000 per month for the next following year until fully paid.

-

-

Penjadwalan pembayaran kewajiban dimulai bulan Januari 2015 sampai dengan Juli 2018 atau selama 43 bulan dengan jumlah pembayaran USD 75,000 per bulan untuk 1 tahun pertama dan meningkat sebesar USD 15,000 per bulan untuk setiap tahun berikutnya sampai dengan lunas. Menyerahkan tambahan jaminan dengan nilai minimal sebesar 120% dari saldo kewajiban.

-

3. Pada tanggal 23 Januari 2015, Perusahaan dan PT Cakra Petrokindo Utama menandatangani Akta Perjanjian Pengakhiran Perjanjian Penyertaan Modal untuk Top Drive #44, dengan pengaturan sebagai berikut : - Nilai pengambilalihan sebesar USD 650,000 (100%); -

3. On January 23, 2015, the Company and PT.Cakra Petrokindo Utama signed a termination Agreement of Working Capital Agreement of Top Drive #44, with the following terms : - The asset will be taken over amounted to USD 650,000 (100%); - PT Cakra Petrokindo Utama take over the ownership of 50% Company portion on Top Drive #4.

PT Cakra Petrokindo Utama mengambilalih hak kepemilikan Top Drive #44 porsi Perusahaan (sebesar 50%).

d1/February 4, 2015

Submission of additional collateral with the minimum. value of 120% from the obligation balance.

73

paraf/sign:


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2014 dan 2013 (Dalam Rupiah Penuh) -


NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2014 and 2013 (in Full of Rupiah) -

Pembayaran oleh PT Cakra Petrokindo Utama kepada Perusahaan diangsur sebanyak 4 kali terhitung mulai akhir bulan Januari 2015 sampai dengan akhir bulan April 2015.

4. Pada tanggal 22 Januari 2015, Perusahaan melakukan setoran kepada PT Pertamina Malaysia EP untuk saham sebanyak 1 (satu) lembar atau 0.07% dengan nilai Rp 1.000.000 per lembar saham atau sebanyak 0,07% Kepemilikan saham yang diperoleh pada tanggal 25 september 2014.

For the settlement PT Cakra Petrokindo Utama will pay the Company by 4 times installment for 4 times starting from end of January 2015 until end of April 2015.

4. On January 22, 2015 the Company made the payment of 1 (one) share of PT Pertamina Malaysia EP with nominal Rp 1,000,000 per shares. The investment represent 0,07% of share ownership, which acquired on septmber 25, 2014.

38. Manajemen Permodalan

38. Capital Management

Tujuan Perusahaan dan entitas anak dalam mengelola permodalan adalah untuk melindungi kemampuan Perusahaan dalam mempertahankan kelangsungan usaha, sehingga entitas dapat tetap memberikan imbal hasil bagi pemegang saham dan manfaat bagi pemangku kepentingan lainnya dan untuk mengelola struktur modal yang optimal untuk meminimalisasi biaya modal secara efektif. Dalam rangka mengelola struktur modal sejalan dengan tujuan pendirian Perusahaan untuk kesejahteraan Pekerja maka para pemegang saham memutuskan untuk tidak membagi dividen.

The objectives of the Company and Subsidiary in managing capital is to protect the Company's ability to maintain business continuity, therefore the entity can continue to provide returns for shareholders and benefits for other stakeholders and to manage the optimal capital structure to minimize the cost of capita effectively. In order to manage the capital structure in line with objectives of the Company’s establishment to provide welfare for the workers, then the shareholders distribute not to divide the dividend.

39. Informasi Keuangan Tambahan Perusahaan menerbitkan laporan keuangan konsolidasian yang merupakan laporan keuangan utama. Informasi keuangan tambahan PT Pertamina Dana Ventura (Entitas Induk) ini, dimana investasi pada entitas anak dicatat dengan metode harga perolehan, disajikan untuk menganalisa hasil usaha entitas induk saja. Informasi keuangan tambahan PT Pertamina Dana Ventura (Entitas Induk) yang disajikan pada Lampiran I – Lampiran IV harus dibaca bersamaan dengan laporan keuangan konsolidasian PT Pertamina Dana Ventura dan entitas anak.

39. Supplementary Financial Information The company published the consolidated financial statements as its primary financial statements. The supplementary financial statements of PT Pertamina Dana Ventura (Parent Entity) which account for investment in subsidiaries using the cost method, and have been prepared in order that the parent entity’s result of operations can be analyzed. The supplementary financial information of PT Pertamina Dana Ventura (Parent Entity) which presented in Attachment I – Attachment IV should be read in conjuction with the consolidated financial statements of PT Pertamina Dana Ventura and subsidiary.

Dengan Mempertimbangkan perbedaan antara laporan keuangan entitas induk dengan laporan keuangan konsolidasian tidak material, catatan atas laporan keuangan entitas induk saja tidak disajikan dalam informasi tambahan ini.

Considering that the differences between the parent company’s and consolidated financial statement are not material, the notes to the financial statements of the parent company-only have not been included in this supplementary information.

40. Tanggung Jawab Manajemen atas Laporan Keuangan

40. Management Responsibility on the Financial Statements

Manajemen Perusahaan bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian dari laporan keuangan yang diotorisasi untuk diterbitkan pada tanggal 23 Januari 2015.

d1/February 4, 2015

The management of the Company is responsible for the preparation and presentation of the financial statements, which were authorized for issue on January 23, 2015.

74

paraf/sign:

Lampiran I

Attachment I

PT PERTAMINA DANA VENTURA (PERUSAHAAN INDUK)

PT PERTAMINA DANA VENTURA (PARENT COMPANY)

LAPORAN POSISI KEUANGAN Per 31 Desember 2013 dan 2012 (Dalam Rupiah Penuh)

STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION As of December 31, 2013 and 2012 (in Full of Rupiah) 2014

2013

Rp

Rp

ASET Kas dan Setara Kas Investasi pada Surat Berharga Pembiayaan Modal Ventura Umum pada Entitas Anak Perusahaan Pertamina Pembiayaan Modal Ventura Umum Non Entitas Anak Pertamina Pembiayaan Modal Ventura Khusus Piutang Lain-lain Uang Muka Pendapatan yang Masih Akan Diterima Penyertaan Saham Aset Pajak Tangguhan Aset Tetap - Bersih Aset Lain-lain JUMLAH ASET

ASSETS 207,942,703,250

328,113,337,000

Cash and Cash Equivalents

168,435,814

12,592,317,826

236,122,244,735

108,890,000,000

101,273,150,657 1,124,721,747,259 10,171,360,429 42,398,795

120,960,063,559 933,127,112,916 10,661,367,122 24,877,095

4,178,345,243 118,821,419,590 4,645,476,049 10,743,182

2,783,658,727 118,816,919,590 6,205,131,823 58,599,912

2,740,193,561

926,140,637

Investment in Marketable Securities General Venture Capital Financing to Pertamina’s Subsidiaries General Venture Capital Financing Non Pertamina Special Venture Capital Financing Other Receivables Advances Accrued Income Investment in Shares Deferred Tax Assets Fixed Assets - Net Other Assets

1,810,838,218,564

1,643,159,526,207

TOTAL ASSETS LIABILITIES AND SHAREHOLDERS’ EQUITY

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITAS Utang Lain-lain Biaya yang Masih Harus Dibayar Utang Pajak Liabilitas Jangka Panjang Kondisional Liabilitas Imbalan Kerja JUMLAH LIABILITAS EKUITAS Modal Saham - Saham Biasa dengan Nilai Nominal Rp 1.000.000 per Saham; Modal Dasar: 350.000 Saham; Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh: 175.000 Saham Tambahan Modal Disetor Komponen Ekuitas Lainnya Saldo Laba JUMLAH EKUITAS JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS

d1/1/29/2013

36,567,976,369 8,929,922,256 7,718,412,123 681,238,605,949 468,599,572,633

25,153,109,023 6,069,962,229 7,843,772,534 629,735,912,383 446,326,991,344

1,203,054,489,330

1,115,129,747,513

LIABILITIES Other Payables Accrued Expenses Taxes Payable Conditional Long Term Liabilities Employee Benefits Liabilities TOTAL LIABILITIES EQUITY Share Capital - Ordinary Shares at Par

417,939,849,795

14,783,879,439 338,185,899,255

607,783,729,234

528,029,778,694

Value of Rp 1,000,000 per Share; Authorized Capital: 350,000 Shares; Issued and Fully Paid Capital: 175,000 Shares Additional Paid In Capital Other Equity Component Retained Earnings TOTAL EQUITY

1,810,838,218,564

1,643,159,526,207

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

175,000,000,000 60,000,000 14,783,879,439

75

175,000,000,000 60,000,000

paraf/sign:

Lampiran II

Attachment II


LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2013 dan 2012 (Dalam Rupiah Penuh)

PENDAPATAN USAHA Pendapatan Bunga Deposito Pendapatan Bunga dari Surat Berharga Pendapatan dari Pembiayaan Modal Ventura Khusus Pendapatan dari Pembiayaan Modal Ventura Umum pada Entitas Anak Pertamina Pendapatan dari Pembiayaan Modal Ventura Umum non Entitas Anak Pertamina Pendapatan Dividen Penyertaan Saham Jumlah Pendapatan Usaha BEBAN USAHA Beban Karyawan Beban Kantor Beban Penyusutan dan Amortisasi Penyisihan atas Kerugian Investasi - Bersih Jumlah Beban Usaha LABA USAHA PENDAPATAN/(BEBAN) LAIN-LAIN Laba Selisih Kurs - Bersih Pendapatan Jasa Giro Lain-lain - Bersih Jumlah Pendapatan (Beban) Lain-lain LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN Pajak Kini Pajak Tangguhan Jumlah Beban Pajak Penghasilan LABA SEBELUM ALOKASI HASIL PENGEMBANGAN INVESTASI Alokasi Cadangan Liabilitas Jangka Panjang Kondisional LABA TAHUN BERJALAN PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN TOTAL LABA KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN

d1/1/29/2013

2014 Rp


STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME For the Years Ended December 31, 2013 and 2012 (in Full of Rupiah)

2013 Rp OPERATING REVENUES Interest Income from Time Deposits Interest Income from Marketable Securities Income from Special Venture Capital Financing Income from General Venture Capital Financing of Pertamina’s Subsidiaries Income from General Venture Capital Financing of non Pertamina's Subsidiaries Dividend Income from Investment in Shares Total Revenue

17,162,286,101

18,907,148,805

135,679,387

792,655,410

117,487,659,853

94,401,649,509

17,675,047,305

5,672,306,664

719,818,111 71,339,932,546

12,245,311,859 78,570,264,100

224,520,423,303

210,589,336,347

18,173,103,118 6,114,952,371

17,166,169,042 6,863,724,376

47,856,730

110,151,806

9,572,900,791

17,816,388,702

33,908,813,010

41,956,433,926

190,611,610,293

168,632,902,421

OPERATING INCOME

7,125,277,925 21,615,625 (5,556,613)

19,775,544,910 39,881,683 (1,730,180,082)

7,141,336,937

18,085,246,511

OTHER INCOME/(EXPENSES) Gain on Foreign Exchange - Net Income from Current Accounts Others - Net Total Other Income (Expense)

197,752,947,230

186,718,148,932

INCOME BEFORE INCOME TAX

(32,277,797,858) (1,583,564,487) (33,861,362,345)

(32,104,355,894) 858,104,936 (31,246,250,958)

163,891,584,885

155,471,897,974

CORPORATE INCOME TAX BENEFIT (EXPENSES) Current Tax Deferred Tax Total Income Tax Expenses INCOME BEFORE ALLOCATION OF RETURN ON INVESTMENTS

(84,137,634,346)

(77,113,362,214)

Allocation of Reserves of Conditional Long Term Liabilities

79,753,950,539

78,358,535,760

NET INCOME FOR THE YEAR

--

--

OTHER COMPREHENSIVE INCOME

78,358,535,760

TOTAL COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR

OPERATING EXPENSES

79,753,950,539

76

Employee Expenses Office Expenses Depreciation and Amortization Expenses Allowance for Non-Performing Investments - Net Total Operating Expenses

paraf/sign:

--175,000,000,000

Tambahan Modal Disetor Laba Komprehensif Tahun Berjalan Saldo per 31 Desember 2014

d1/1/29/2013

--175,000,000,000

Tambahan Modal Disetor Laba Komprehensif Tahun Berjalan Saldo per 31 Desember 2013


Issued and Fully Paid Capital Share Rp 175,000,000,000

Modal Saham Ditempatkan dan Disetor Penuh/

--

--60,000,000

60,000,000 -60,000,000

Rp

Tambahan Modal Disetor/ Paid In Capital

PT PERTAMINA DANA VENTURA (PERUSAHAAN INDUK) LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2013 dan 2012 (Dalam Rupiah Penuh)

Lampiran III

--14,783,879,439

--14,783,879,439

Rp 14,783,879,439

Nilai Lebih Pengalihan Aset/ Excess Value of Transfer Assets

77

--43,807,046,011

--43,807,046,011

Dicadangkan/ Appropriated Rp 43,807,046,011

-79,753,950,539 374,132,803,784

-78,358,535,760 294,378,853,244

Tidak Dicadangkan/ Unappropriated Rp 216,020,317,484

Saldo Laba/ Retained Earnings

-79,753,950,539 417,939,849,795

-78,358,535,761 338,185,899,256

Rp 259,827,363,495

Jumlah Saldo Laba/ Total Retained Earnings

-79,753,950,539 607,783,729,234

60,000,000 78,358,535,761 528,029,778,695

Rp 449,611,242,934

Jumlah Ekuitas/ Total Equity

paraf/sign:

General Reserve Comprehensive Income for the Year Balance at December 31, 2014

General Reserve Comprehensive Income for the Year Balance at December 31, 2013


PT PERTAMINA DANA VENTURA (PARENT COMPANY) STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY For the Years Ended December 31, 2013 and 2012 (in Full of Rupiah)

Attachment III

Lampiran IV

Attachment IV



LAPORAN ARUS KAS Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2013 dan 2012 (Dalam Rupiah Penuh) 2014 Rp ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan Hasil Pembiayaan Penerimaan Pendapatan Dividen Penerimaan Bunga Deposito dan Surat Berharga Penerimaan Deposito dan Surat Berharga Pengembalian Pembiayaan Modal Ventura Umum Pencairan Pembiayaan Modal Ventura Umum Pengembalian Pembiayaan Modal Ventura Khusus Pencairan Pembiayaan Modal Ventura Khusus Penyertaan saham Pembayaran Beban Operasional Pembayaran Pajak Penghasilan Penerimaan Pinjaman Pegawai Penerimaan Non Operasional Pengeluaran Operasional lainnya Arus Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Operasi

STATEMENTS OF CASH FLOWS For the Years Ended December 31, 2013 and 2012 (in Full of Rupiah) 2013 Rp

133,646,749,528 70,229,442,181

106,173,429,849 79,310,473,558

17,929,435,187

19,875,694,246

15,077,382,734

2,110,128,181

298,153,855,094

240,253,124,220

(412,460,030,000)

(311,952,701,379)

426,018,575,280

402,343,235,449

(621,665,810,987) -(27,928,012,351) (13,906,722,840) 183,822,199 (1,970,577,260) 550,524,527

(581,141,944,787) 1,260,000,000 (20,509,056,045) (14,342,852,943) 19,148,642 7,220,960,172 --

(116,141,366,709)

(69,380,360,839)

CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Proceeds from Financing Revenues Receipts of Dividend Income Receipts of Interest from Time Deposits and Marketable Securities Dilution of Time Deposits and Marketable Securities Receipts of General Venture Capital Financing Dilution of General Venture Capital Financing Receipts of Special Venture Capital Financing Dilution of Special Venture Capital Financing Investment in Shares Payments of Operating Expenses Payments of Income Taxes Receipt for Employees’ Loans Proceeds from Non-Operating Revenues Other Operating Expenditures Net-Cash Flows Used in Operating Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Penambahan Penyertaan saham

(3,500,000)

(17,521,976,925)

Arus Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi

(3,500,000)

(17,521,976,925)

CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Addition of Investment in Shares Net-Cash Flows Used in Investing Activities

109,214,505,046

CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Receiving Regular Fund Contribution Related to the Company’s Conditional Long Term Liabilities to Pertamina and the Affiliates

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Penerimaan Setoran Berkala atas Liabilitas Jangka Panjang Kondisional Perusahaan kepada Pertamina dan Afiliasi Pertamina

124,815,838,053

Pembayaran Setoran Berkala dan Hasil Pengembangan kepada Karyawan Pertamina dan Afiliasi Pertamina Berkaitan dengan Liabilitas Jangka Panjang Kondisional Perusahaan

Regular Fund Contributions payments and the related returns on investments to the employees of Pertamina and the Affiliates related to the Company’s Long Term Liabilities

(128,841,605,094)

(119,269,861,140)

(4,025,767,041)

(10,055,356,094)

Financing Activities

(120,170,633,750)

(96,957,693,857)

NET DECREASE CASH EQUIVALENTS

SALDO KAS DAN SETARA KAS PADA AWAL TAHUN

328,113,337,000

425,071,030,857

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT THE BEGINNING OF THE YEAR

SALDO KAS DAN SETARA KAS PADA AKHIR TAHUN

207,942,703,250

328,113,337,000

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT THE END OF THE YEAR

6,741,000 459,909,200 327,646,686,800 328,113,337,000

Cash and Cash Equivalents at end of Year consist of: Cash on Hand Cash in Banks Time Deposits Total

Arus Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Pendanaan PENURUNAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS

Kas dan Setara Kas pada Akhir Tahun terdiri dari: Kas Bank Deposito Berjangka Jumlah

d1/1/29/2013

Net-Cash Flows Used in by

2,970,000 95,733,250 207,844,000,000 207,942,703,250

78

paraf/sign:

PT PERTAMINA DANA VENTURA Kantor : Jl. Medan Merdeka Timur No. 11 Gambir, Jakarta Pusat 10110 T : +6221 348 33887 F : +6221 348 33902 E : [email protected] http://www.pdv.co.id

PERNYATAAN DEWAN KOMISARIS & DIREKSI

Recommend Documents