4/15/2016
KONSEP DASAR TREATY PROPORSIONAL (TEORI DAN IMPLEMENTASI) &
Jakarta, 20 April 2016
MATERI PEMBAHASAN:: PENDAHULUAN q PROPORTIONAL TREATY q LATIHAN PEMAHAMAN KONSEP q PENUTUP q
2
1
4/15/2016
PENDAHULUAN 3
PENDAHULUAN :: DEFINISI/PENGERTIAN REASURANSI Robert Kiln (CII – Principles of Reinsurance, 2000:1/2): 1) the business of insuring an insurance company or underwriter against suffering too great a loss from their insurance operations; and 2) allowing an insurance company or underwriter to lay off or pass on part of their liability to another insurer on a given insurance which they have accepted. Robert I Mehr: Reinsurance is insurance of insurance. 4
2
4/15/2016
PENDAHULUAN :: CII – An Introduction to PGI (1996:12/1) Reinsurance is the process by which an insurer effects cover with other insurers or specialist reinsurers as a protection for a risk or group of risks which he himself has accepted. Reasuransi adalah proses dimana suatu perusahaan asuransi (asuradur) dijamin oleh perusahaan-perusahaan asuransi lainnya dan/atau oleh perusahaan-perusahaan reasuransi (specialist reinsurer) sebagai proteksi atas suatu risiko atau kumpulan risiko yang ia sendiri telah mengaksep/menjaminnya. 5
PENDAHULUAN :: FUNGSI/TUJUAN REASURANSI: Ø
Risk Transfer
Ø
Security
Ø
Stability
Ø
Capacity
Ø
Catastrophe protection
Ø
Macro benefits 6
3
4/15/2016
PENDAHULUAN :: Risk Transfer: Merupakan metode transfer risiko dalam rangka penyebaran risiko.
RISK TRANSFER MELALUI MEKANISME REASURANSI INSURANCE
REINSURANCE
INSURER (CED COY)
INSURED
BROKER / AGENT
REINSURER
BROKER
RETROCESSION RETROCESSIONER
BROKER 7
PENDAHULUAN :: Security: Backup reasuransi merupakan security (proteksi) bagi asuradur atas uncertainty of loss sehingga memberikan peace of mind (ketenangan pikiran) bagi asuradur. Nasional Re (Leader) ReIndo (Member) Risk Transfer
Marein (Member) Tugu Re (Member) Others (Member) 8
4
4/15/2016
PENDAHULUAN :: Stability: Reasuransi memungkinkan perusahaan asuransi untuk menghindari fluktuasi biaya klaim dari tahun ke tahun dan di dalam suatu tahun tertentu, sehingga fundamental keuangan asuradur menjadi stabil. 100% Claim Amount
Limit of Reins, Liability Claim Recovery By Reinsurers
Claim Amount (Rupiah)
Retention (UR) Period (Year)
9 9
PENDAHULUAN :: Capacity: Adanya backup reasuransi akan meningkatkan kapasitas asuradur, sehingga asuradur dapat mengaksep risiko berukuran besar. Covered by Facultative Covered by Treaty Liability of Reinsurer
Sum Insured (Rupiah)
Retention Risks Portfolio
10 10
5
4/15/2016
PENDAHULUAN :: Catastrophe protection: Adanya backup reasuransi akan memproteksi asuradur dari bahaya katastropik. Covered by Catastrophic XOL Treaty
Liability of Reinsurer
Loss Amounts (Rupiah)
Retention (UR) Risks
11 11
PENDAHULUAN :: Macro benefits: Adanya reasuransi mengakibatkan risiko (cost of risk) tersebar pada pasar asuransi secara luas di seluruh dunia, sehingga dampak dari bahaya catastrophe tidak akan mempengaruhi ekonomi suatu negara tertentu. Artinya, reasuransi memberikan manfaat secara makro (macro benefits) Riots - Jakarta è May 1998 Tsunami - Aceh è 26 Dec. 2004
o Berdampak secara global
Flood - Bandung è 2005
o Terjadi subsidi silang
EQ - Yogya è May 2006 Flood - Jabodetabek è Feb. 2007
o Perasuransian Nasional è Tetap Eksis
EQ Padang è Sept. 2009
o Ekonomi Nasional è Stabil
Flood è Jan. 2013 12
6
4/15/2016
PENDAHULUAN :: METODE DAN JENIS REINSURANCE REASURANSI
FACULTATIVE
PROP.
ORDINARY
TREATY
NON PROP.
PROP.
FAC X/L
NON PROP.
Q/S
X/L
SPL
STOP LOSS
FACOB POOLS
13
PROPORTIONAL TREATY 14
7
4/15/2016
PROPORTIONAL TREATY :: DEFINISI: Suatu perjanjian reasuransi bersifat wajib antara Asuradur dan Reasuradur yang berisikan syarat-syarat kontrak/perjanjian yang telah disepakati para pihak untuk mereasuransikan suatu kelas bisnis atau sejumlah kelas bisnis yang dijamin secara per risiko (individual risk). Asuradur wajib untuk mensesikan dan Reasuradur wajib menerima setiap risiko pada kelas bisnis sesuai syarat dan kondisi yang telah diperjanjikan. 15
PROPORTIONAL TREATY :: CIRI-CIRI PROPORTIONAL TREATY : o o o o o o o
Covering an individual risk (per risk basis) Sum insured basis Sharing: risiko, premi, dan klaim. Long partnership Administrasi lebih rumit (Non Proporsional lebih mudah) Large income, tapi umumnya smaller profit margin Berlaku R/I commission & profit commission
16
8
4/15/2016
QUOTA SHARE TREATY :: CIRI-CIRI QUOTA SHARE TREATY : o Pembagian risiko, premi dan persentasi yang tetap (fixed);
klaim
berdasarkan
o Persentasi ditentukan sesuai kesepakatan pada awal pembentukan treaty; o Risiko dengan sum insured berapa saja sepanjang tidak dikecualikan oleh T/C harus disesikan ke dalam treaty; o Terdapat jumlah maksimum yang dpt disesikan (treaty limit). 17
QUOTA SHARE TREATY :: PENGGUNAAN QUOTA SHARE TREATY : § Umumnya digunakan untuk perusahaan asuransi baru (belum berpengalaman) atau untuk suatu bisnis baru; § Digunakan untuk risiko yang homogen, memiliki sum insured relatif sama è misalnya household accounts; § Digunakan terhadap Asuradur dengan Surplus treaty yang memiliki pengalaman klaim atau result yang buruk; § Untuk kebersamaan dalam win-win solution; § Digunakan untuk reciprocal. 18
9
4/15/2016
QUOTA SHARE TREATY :: KEUNTUNGAN QUOTA SHARE TREATY : § Mencerminkan hubungan yang baik antara Asuransi dan Reasuransi. § Mendapatkan kapasitas proteksi otomatis bagi perusahaan asuransi yang baru berdiri. § Komisi reasuransi lebih tinggi dibanding komisi reasuransi lainnya. § Proses akuntansi dan pelaporan (administrasi) lebih sederhana è dibandingkan dgn Facultative. § Terdapat Profit Commission jika result treaty menguntungkan.
19
QUOTA SHARE TREATY :: KERUGIAN QUOTA SHARE TREATY : § Terikat dengan terms & conditions treaty è harus mensesikan seluruh risiko yang memenuhi T&C treaty. § Tidak fleksibel: o Asuransi tidak dapat menahan retensi secara variasi; o Asuransi harus mensesikan semua risiko yang sebenarnya dapat ditahan sendiri è lebih merugikan jika risiko small good risks; § Kemampuan (kapasitas) dan modal Asuransi kurang cepat berkembang.
20
10
4/15/2016
QUOTA SHARE TREATY :: PENGOPERASIAN QUOTA SHARE TREATY: Risk (Sum Insured)
Quota Share Cession
y% Treaty Limit
x%
Own Retention
21
QUOTA SHARE TREATY :: QS Risk Distribution : 50% retention - max treaty limit 100 250 200 150 100 50 0 1
2
3
4
5
6
7
8
9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25
Sumber: Reinsurance Accounting for Proportional Treaty, Mrs. Achala Nayak
22
11
4/15/2016
QUOTA SHARE TREATY :: CONTOH PENGOPERASIAN QUOTA SHARE TREATY: o QUOTA SHARE TREATY:: •
Treaty Limit : Rp.10,000,000,000 è Maximum
•
OR
: 50% è Max: Rp.5,000,000,000
•
QS Cession
: 50% è Max: Rp.5,000,000,000
23
QUOTA SHARE TREATY :: Penyebaran Risiko Menggunakan Quota Share Treaty: No.
Sum Insured %
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
1,000,000 10,000,000 50,000,000 100,000,000 110,000,000 500,000,000 1,000,000,000 10,000,000,000 15,000,000,000 20,000,000,000
Own Retention Amount
50% 50% 50% 50% 50% 50% 50% 50% 33% 25%
500,000 5,000,000 25,000,000 50,000,000 55,000,000 250,000,000 500,000,000 5,000,000,000 5,000,000,000 5,000,000,000
% 50% 50% 50% 50% 50% 50% 50% 50% 33% 25%
QS Cession Amount 500,000 5,000,000 25,000,000 50,000,000 55,000,000 250,000,000 500,000,000 5,000,000,000 5,000,000,000 5,000,000,000
%
Excess Amount
33% 50%
5,000,000,000 10,000,000,000
Catatan: Excess dapat ditawarkan kepada Reasuransi secara FACULTATIVE atau ditempatkan pada Surplus Treaty jika ada. 24
12
4/15/2016
SURPLUS TREATY :: CIRI-CIRI SURPLUS TREATY : o Pembagian risiko, premi dan klaim berdasarkan persentasi yang berubahubah (variable percentage); o Asuradur hanya memberikan sesi risiko jika nilai risiko telah melebihi retensi sendiri (own retention); o Pensesian dalam besaran Line, dimana own retention Asuradur = 1 Line; o Treaty limit = jumlah lines (x) own retention; o Dapat dibentuk dalam beberapa bagian ® First Surplus, Second Surplus, dst; o Penerapan Surplus Treaty selalu atau harus in-line (sederet) dengan Quota Share (jika ada). 25
SURPLUS TREATY :: PENGGUNAAN SURPLUS TREATY : § Cocok untuk portfolio yang berisikan risiko-risiko dengan: o ukuran risiko beragam èlarge, medium & small risks; o kualitas yang beragam èvery good to poor risks. § Meningkatkan kapasitas akseptasi Asuransi dalam rangka ekspansi bisnis è bisa 1st Surplus ditambah 2nd Surplus. § Mengurangi sesi Facultative è mengurangi pekerjaan administrasi. § Mengoptimalkan premi O/R terutama dari risiko-risiko “small good risks”. 26
13
4/15/2016
SURPLUS TREATY :: KEUNTUNGAN SURPLUS TREATY : § Retensi cedant dapat dibuat bervariasi sesuai kualitas risiko è diberlakukan Table of Limit. § Terdapat kapasitas otomatis yang besar bagi Asuransi; § Good small risks dapat ditahan sendiri; § Hanya porsi risiko yang melebihi retensi cedant yang disesikan; § Portofolio yang ditahan homogen; § Profit Comission jika result treaty menguntungkan.
27
SURPLUS TREATY :: KERUGIAN SURPLUS TREATY : § Karena Asuransi menahan banyak risiko “small good risk” maka exposure Reasuradur tentu lebih besar è kemungkinan tidak balance. § Kapasitas bisa kecil jika Reasuradur menginginkan kondisi yg balance. § Komisi reasuransi umumnya lebih kecil daripada Quota Share. § Premi keluar umumnya lebih besar daripada excess of loss.
28
14
4/15/2016
SURPLUS TREATY :: PENGOPERASIAN SURPLUS TREATY: Risk (Sum Insured)
Treaty Limit
Line(s) x OR Capacity of Insurance
Own Retention
OR 29
SURPLUS TREATY :: 3 line Surplus Treaty: Max Retention 100 600 500 400 300 200 100 0 1
2
3
4
5
6
7
8
9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24
Sumber: Reinsurance Accounting for Proportional Treaty, Mrs. Achala Nayak 30
15
4/15/2016
SURPLUS TREATY :: CONTOH PEN GOPERASIAN SURPLUS TREATY: o SURPLUS TREATY:: •
OR
: Rp.10,000,000,000 è Maximum
•
Surplus
: 3 Lines
•
Treaty Limit : Rp.30,000,000,000 è Maximum
31
SURPLUS TREATY :: Penyebaran Treaty: No.
Risiko
Sum Insured %
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
1,000,000 10,000,000 50,000,000 5,000,000,000 7,500,000,000 10,000,000,000 30,000,000,000 40,000,000,000 50,000,000,000 100,000,000,000
Menggunakan
Own Retention Amount
100% 100% 100% 100% 100% 100% 33% 25% 20% 10%
1,000,000 10,000,000 50,000,000 5,000,000,000 7,500,000,000 10,000,000,000 10,000,000,000 10,000,000,000 10,000,000,000 10,000,000,000
%
67% 75% 60% 30%
SURPLUS
Surplus Amount
%
Excess Amount
20,000,000,000 30,000,000,000 30,000,000,000 30,000,000,000
20% 60%
10,000,000,000 60,000,000,000
Catatan: Excess dapat ditawarkan kepada Reasuransi secara FACULTATIVE atau ditempatkan pada 2nd Surplus Treaty jika ada. 32
16
4/15/2016
LATIHAN PEMAHAMAN KONSEP 33
SELESAI
34
17
