PAPARAN PUBLIK PT Indika Energy Tbk. 28 April 2016
SYARAT DAN KONDISI
Materi presentasi ini disiapkan oleh PT Indika Energy Tbk, (“Perseroan”) untuk mendukung Paparan Publik, Setiap orang yang menerima materi ini atau berpartisipasi dalam rapat atau diskusi ini, dengan ini setuju untuk tidak memperbanyak dalam bentuk apapun, kapanpun dan terhadap segala materi yang ada dalam materi ini, dilarang digunakan secara tidak sah atau dipublikasikan, Sebagai tambahan, informasi yang ada dalam materi ini dapat berisi pernyataan pandangan ke depan (forward looking) yang merefleksikan pandangan terkini Perusahaan dengan memperhatikan kejadiankejadian di masa yang akan datang dan kinerja keuangan, Pandangan-pandangan ini didasarkan pada angka estimasi dan asumsi aktual yang menjadi subjek bisnis, ekonomi dan ketidakpastian persaingan dan dapat berubah dari waktu ke waktu dan dalam kasus-kasus tertentu adalah diluar kontrol dari perusahaan dan direkturnya, Tidak ada jaminan yang dapat diberikan bahwa kejadian di masa yang akan datang akan terjadi, atau proyeksi akan dicapai, atau asumsi Perusahaan adalah benar adanya, Hasil yang sesungguhnya dapat berbeda secara materiil dibandingkan dengan yang diperkirakan dan diproyeksikan, Materi ini bukan merupakan penawaran atau permintaan dalam rangka pembelian atau penjualan terhadap semua jenis instrumen keuangan, Tidak ada satupun yang mewakili atau menjamin, baik dinyatakan secara jelas maupun tersirat, dalam hubungannya dengan keakuratan, kelengkapan atau dapat diandalkannya infomasi yang terdapat dalam materi ini, dan materi ini juga tidak bisa dianggap sebagai pernyataan lengkap atau ringkasan dari pertumbuhan pasar modal, Materi ini tidak dapat dijadikan dasar pertimbangan bagi penerimanya untuk melakukan tindakan pembelian atau penjualan terhadap semua jenis instrumen keuangan, Segala pendapat yang ada dalam materi ini dapat dirubah sewaktu-waktu tanpa ada pemberitahuan sebelumnya dan dapat berbeda bahkan berlawanan dengan pendapat dari bidang bisnis yang lain atau kelompok usaha dari Perusahaan sebagai hasil dari penggunaan asumsi dan kriteria yang berbeda,
1
1
Sekilas Indika Energy
2
Perkembangan Harga Batubara
3
Tinjauan Keuangan & Operasional 2015
2
SEKILAS INDIKA ENERGY PT Indika Energy Tbk, 1 Sumber Daya Energi
2 Jasa Energi
- Produsen batubara terbesar ke-3 di Indonesia dan salah satu yang paling berbiaya rendah - Sumber daya 1,376mt, cadangan 651mt - 46% kepemilikan saham
- Cadangan batubara jenis bituminous thermal dan coking - Sumber daya 75,2mt, cadangan 40,6mt - 85% kepemilikan saham
- Cadangan batubara jenis bituminous, sub-bituminous dan thermal coal - Sumber daya 61,5mt, cadangan 17,3mt - 34,9% kepemilikan saham
- Transportasi dan logistik batubara terintegrasi - Kontrak kerja sama jangka panjang dengan produsen batubara besar di Indonesia - 51% kepemilikan saham
- Berdiri sejak 44 tahun lalu - Perusahaan kontraktor batubara dengan kemampuan rekayasa dan konstruksi pertambangan - 69,8% kepemilikan saham
3 Infrastruktur Energi
- 660MW PLTU - Teknologi supercritical ramah lingkungan - 20% kepemilikan saham
- Berdiri sejak 43 tahun lalu - Perusahaan jasa EPC dan O&M terkemuka di industri oil & gas dan pembangunan pembangkit listrik - 100% kepemilikan saham
Offshore Supply Base - Penyedia jasa logistik lepas lantai - Beroperasi dengan kapasitas 90-100% berth dan rasio area occupancy
Mitra Energi Agung Indika Energy Trading
*Tidak seluruh perusahaan di dalam Indika Energy Group disebutkan dalam slide ini
a
3
KEMAMPUAN DI SEPANJANG VALUE CHAIN BATUBARA Pengupasan lapisan tanah Kepemilikan sumber daya Produksi
Rekam jejak terbukti Integritas profesional Memahami kondisi lokal Pembangkit listrik
Mitra internasional
Perkapalan & pelayaran
Peleburan
Pengangkutan Jasa pelabuhan 4
KEMAMPUAN DI SEPANJANG VALUE CHAIN BATUBARA
*Tidak seluruh perusahaan di dalam Indika Energy Group disebutkan dalam slide ini
5
1
Sekilas Indika Energy
2
Perkembangan Harga Batubara
3
Tinjauan Keuangan & Operasional 2015
6
HARGA THERMAL COAL DAN CRUDE OIL US$/ton - US$/barrel
Newcastle Coal Price Index
WTI Crude Oil Price
150
125
100
1 Apr 2016
75
54,1 50
US$/ton 35,4
25 2010 Average US$ 99,2/ton US$ 79,7/barrel
2011 Average US$ 121,3/ton US$ 94,9/barrel
2012 Average US$ 97,7/ton US$ 94,1/barrel
2013 Average US$ 84,9/ton US$ 98,0/barrel
2014 Average US$ 70,4/ton US$ 93,2/barrel
2010
2011
2012
2013
2014
2015 Average US$ 58,0/ton US$ 48,7/barrel
US$/barrel
0
Sumber: Platts & US Energy Information Administration
2015
2016 7
1
Sekilas Indika Energy
2
Perkembangan Harga Batubara
3
Tinjauan Keuangan & Operasional 2015
8
POSISI KAS & HUTANG
Catatan :
976,8 28,6
Utang Bank
276,7
339,4 80,1
1)
2)
Obligasi 671,4
1)
Terdiri atas: US$ 55,0 juta (Petrosea), US$ 42,0 juta (MBSS), US$ 39,9 juta (Tripatra), dan US$ 202,5 juta (Indika Energy termasuk IIC, IIR, ILSS and Lainnya)
2)
Aset keuangan lainnya
3)
Senior Notes US$ 171,4 juta - jatuh tempo tahun 2018, Senior Notes US$ 500 juta - jatuh tempo tahun 2023
4)
Utang Bank: US$ 70,9 juta (MBSS), US$ 68,0 juta (Tripatra), US$ 32,1 juta (Petrosea, US$ 105,7 juta (Indika Energy termasuk IIC, IIR, ILSS dan lainnya)
5)
Sewa pembiayaan Petrosea
Sewa 5) Pembiayaan 4)
3)
259,3
Saldo Kas
Utang
* Pada tanggal 22 Desember 2015, Perusahaan berhasil menyelesaikan pembelian kembali sebagian obligasi tahun 2018 bernilai pokok US$ 128,6 juta dengan harga beli sebesar kurang lebih US$ 77,1 juta, 9
REALISASI ANGGARAN 2015 Keterangan
Unit
Nilai Tukar Rata-rata US$/Rp Harga Batubara Thermal (NC) Rata-rata US$/ton Biaya Bahan Bakar Rp/ltr
2015 Anggaran
3M15 Aktual
6M15 Aktual
9M15 Aktual
2015 Aktual
13.290,0 58,8 9.358,0
12.804,5 62,1 8.619,0
12.967,7 60,8 8.971,0
13.262,9 60,1 8.997,0
13.392,0 58,0 9.039,3
47,0 9,8 5,9 31,2 1,8
45,3 18,5 6,2 32,0 3,4
44,0 29,2 6,3 30,2 4,3
42,9 39,0 6,3 29,6 7,6
21,8 579,1 8,4
38,7 580,2 21,1
52,0 723,1 21,2
66,0 679,8 40,1
5,6 5,6 234,8 4,3
11,4 10,7 217,0 5,6
17,3 15,1 202,6 7,4
22,2 15,8 189,4 9,3
350,3 0,0
279,2 0,3
243,3 1,9
180,0 3,2
Kideco Harga Jual Rata-rata Volume Produksi Strip ratio Cash Cost diluar Royalti Belanja Modal
US$/bn Mt X US$/ton US$ juta
42,7 39,8 6,2 31,2 17,8
Petrosea Volume Pengupasan Lapisan Tanah Backlog* Capex
BCM US$ juta US$ juta
63,2 669,0 45,3
MBSS Volume Barging Volume Floating Crane Backlog Belanja Modal
Mt Mt US$ juta US$ juta
21,6 17,1 186,4 7,5
Tripatra Backlog Belanja Modal
US$ juta US$ juta
189,6 5,5
* Untuk tahun 2015, diluar backlog ABN (sekitar US$ 350 juta); kontrak ABN dihentikan pada bulan Juni 2015; termasuk kontrak baru dengan Freeport senilai US$ 160 juta 10
REALISASI BELANJA MODAL TAHUN 2015
Anggaran (US$ juta)
Realisasi (US$ juta)
IE holding
7,2
5,8
80,9%
Petrosea
45,3
40,1
88,5%
MBSS
7,5
9,3
124,4%
Tripatra
5,5
3,2
58,2%
MUTU & Lainnya
3,1
0,2
6,5%
68,6
58,7
85,9%
Anggaran (US$ juta)
Realisasi (US$ juta)
12,3
4,0
32,5%
5,5
3,6
65,5%
17,8
7,6
42,7%
Alokasi Belanja Modal
Total
Alokasi Belanja Modal
%
%
Kideco Perawatan Alat Berat & Lainnya Total
11
KINERJA KEUANGAN PERSEROAN KONSOLIDASIAN 2014 VS 2015
Total Aset
Total Kewajiban
Total Ekuitas
US$ juta
US$ juta
US$ juta
-6,1% 2.290,3
2014
-4,2% 2.150,4
2015
1.376,4
2014
-9,0% 1.318,9
2015
913,9 831,5
2014
2015
KINERJA KEUANGAN PERSEROAN KONSOLIDASIAN 2014 VS 2015
Pendapatan
Laba Kotor
Laba Usaha
US$ juta
US$ juta
US$ juta
-1,1% 1.109,5
1.097,3
Tripatra
475,1
Petrosea
206,8
MBSS Coal Trading
4Q
324,2
252,0
Lainnya
-45,1%
89,8 263,4
161,0 -153,6%
62,2
34,5
28,8
227.0 3Q
32,5
262.2 304,0
2Q
45,4
281,6
88,3 8,7 14,7
1,5 11,1 16,9 -0,7
32,7 1Q
241,4 2014
-15,4
1,7 8,4 -9,1
314,3
48,7
2015
2014
2015
2014
2015
14,5%
8,0%
2,6%
-1,4%
Margin
-16,5
32,3
13
KINERJA KEUANGAN PERSEROAN KONSOLIDASIAN 2014 VS 2015
Bagian Laba Entitas Asosiasi & Pengendalian Bersama Entitas
Adjusted EBITDA*
Laba Bersih**
US$ juta
US$ juta
US$ juta -17,2%
73,5 4Q 3Q
9,9 8,5
-61,3%
231,9
-1,2%
192,0
72,6
11,6
-18,2
19,6 2Q
26,5
-27,6 0,4 8,1
-17,9
-44,6 11,6 -19,5 -17,6
10,6 -19,1
1Q
28,6
30,8
2014
2015 Margin
2014
2015
2014
2015
20,9%
17,5%
-2,5%
-4,1%
* Termasuk dividen dari Perusahaan Asosiasi ** Laba (Rugi) yang diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk 14
KINERJA KEUANGAN PERSEROAN KONSOLIDASIAN 2015
Pendapatan 100% = US$ 1.097,3 juta Lainnya
5,7% Coal Trading
24,0%
Tripatra
43,3% 8,2% MBSS
18,8%
Petrosea 15
KINERJA OPERASIONAL Tripatra
Petrosea
Pendapatan
Pendapatan
US$ juta
US$ juta
Volume Pengupasan Lapisan Tanah Juta bcm
-40,6%
+13,7% 475,9 418,6
348,0 -49,7% 35,8 18,1
131,2 206,8
400,6
455,4 294,1
32,9 27,5
146,4
2014
2015
2014
2015
POSB
66,0
E&C
Mining
2014
2015
16
KINERJA OPERASIONAL MBSS Pendapatan
Volume Barging
Volume Floating Crane
US$ Juta
Juta ton
Juta ton
-33,6%
-28,6% 31,1
135,3
-26,5%
41,0
22,2 89,8
21,5 15,8
32,3
FC
94,3 57,5
2014
2015
Barging
2014
2015
2014
2015
17
KINERJA OPERASIONAL Kideco Pendapatan
Volume Penjualan
US$ Juta
Juta ton
Harga Rata-rata Penjualan US$ per ton
-19,5% 2.059,4
-16,2%
-3,9% 1.658,2
40,2
38,6
51,3 42,9
2014
2015
2014
2015
2014
2015
18
KINERJA OPERASIONAL Kideco Volume Pengupasan Lapisan Tanah
Stripping Ratio
Cash Cost di Luar Royalti US$ per ton
Juta bcm
-5,0%
-1,6% -18,2%
257,4
244,5
6,4x
6,3x
36,2 29,6
2014
2015
2014
2015
2014
2015
19
ASUMSI ANGGARAN 2016
Volume Produksi Strip Ratio Belanja Modal
32,0 MT
Volume Barging
19 Mt
5,7 x
Volume Floating Crane
19,2 Mt
US$ 2,7 juta
Backlog awal Belanja Modal
Overburden volume
60,6 BCM
Backlog awal
US$ 679,8 juta
Belanja Modal
US$ 27,4 juta
Backlog awal Belanja Modal
US$ 189,4 juta US$ 6,1 juta
US$ 180,0 juta US$ 0,0 juta Holding Co, MUTU, & Resources
Belanja Modal
US$ 4,7 juta 20
PAPARAN PUBLIK PT Indika Energy Tbk. 28 April 2016
