MOL-csoport féléves jelentése

MOL-csoport 2016. féléves jelentése

1

MOL-CSOPORT VEZETŐSÉGI BESZÁMOLÓ 2016. FÉLÉVES EREDMÉNYÉRŐL A MOL Magyar Olaj- és Gázipari Nyilvánosan Működő Részvénytársaság (Reuters: MOLB.BU, MOLBq.L, Bloomberg: MOL HB, MOL LI, honlap: www.mol.hu) a mai napon nyilvánosságra hozta a 2016. féléves jelentését. A jelentés a társaság vezetése által az IFRS (Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok) szerint elkészített, 2016. június 30-ával végződő időszakra vonatkozó konszolidált, nem auditált kimutatásokat tartalmazza.

TARTALOMJEGYZÉK MOL-CSOPORT PÉNZÜGYI ÖSSZEFOGLALÓ ............................................................................................................................. 3 UPSTREAM ............................................................................................................................................................................... 6 DOWNSTREAM ...................................................................................................................................................................... 10 GÁZ MIDSTREAM ................................................................................................................................................................... 14 FENNTARTHATÓSÁGI ÁTTEKINTÉS......................................................................................................................................... 15 ÉVKÖZI ÖSSZEVONT KONSZOLIDÁLT PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK (NEM AUDITÁLT) ............................................................... 16 JEGYZETEK AZ ÉVKÖZI ÖSSZEVONT KONSZOLIDÁLT PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ (NEM AUDITÁLT) ................................. 22 A MOL-CSOPORT LEGFONTOSABB KOCKÁZATAI ................................................................................................................... 30 KITEKINTÉS A STRATÉGIAI IDŐHORIZONTON ........................................................................................................................ 31 MELLÉKLETEK ......................................................................................................................................................................... 32

2

MOL-csoport pénzügyi összefoglaló 2016 I. n.év 699,4 128,6 128,6 144,4 58,0 58,0

2016 II. n.év

2015 II. n.év Mód.

913,7 181,5 181,5 160,1 103,7 103,7

Vált. év/év %

1.129,0 194,6 194,6 178,9 109,8 109,8

-19 -7 -7 -10 -5 -5

73,7

82,4

94,1

-12

-0,7

-10,5

-14,6

-28

77,2

83,5

57,5

45

114,2 77,5

173,0 134,7

190,6 123,6

-9 9

818,5 818,5

908,2 908,2

604,0 604,0

50 50

1,05 28,0%

1,08 27,8%

1,18 21,3%

-

2016 I. n.év 2.472 455 455 510 206 206

2016 II. n.év 3.292 654 654 577 373 373

2015 II. n.év Mód. 4.078 703 703 646 396 396

Vált. év/év % -19 -7 -7 -11 -6 -6

260

297

340

-13

-2

-38

-53

-29

274

301

207

46

404

623

688

-9

275

487

446

9

2,9 2,9

3,2 3,2

2,1 2,1

49 49

(IFRS), Mrd Ft

2016 I. félév

2015 I. félév Mód.

Vált. %

1.613,0 310,2 310,2 304,5 161,8 161,8

2.050,8 335,3 335,3 335,9 176,3 176,3

-21 -7 -7 -9 -8 -8

156,1

176,9

-12

-11,2

-53,8

-79

160,7

86,6

86

287,2 212,2

313,2 182,9

-8 16

1.726,8 1.726,8

903,2 903,2

91 91

1,08 27,8%

1,18 21,3%

-

2016 I. félév 5.764 1.109 1.109 1.087 579 579

2015 I. félév Mód. 7.432 1.213 1.213 1.218 637 637

Vált. % -22 -9 -9 -11 -9 -9

557

642

-13

-40

-194

-79

575

313

84

1.027

1.133

-9

762

662

15

6,1 6,1

3,2 3,2

89 89

Értékesítés nettó árbevétele EBITDA EBITDA speciális tételek nélkül(1) Újrabesz. árakkal becsült „tiszta” EBITDA(2) Üzleti eredmény Üzleti eredmény speciális tételek nélkül(1) Újrabesz. árakkal becsült „tiszta” üzleti eredmény(1) (2) (10) Pénzügyi műveletek nyeresége/vesztesége (-) Anyavállalati részvényesek részesedése a nettó eredményből Működési cash flow a működőtőke változása előtt Működési cash flow EGY RÉSZVÉNYRE JUTÓ EREDMÉNY EPS, Ft EPS speciális tételek nélkül, Ft ELADÓSODOTTSÁGI MUTATÓK Egyszerűsített Nettó adósság/EBITDA Nettó eladósodottság (gearing)(17) (IFRS), millió USD Értékesítés nettó árbevétele(3) EBITDA(3) EBITDA speciális tételek nélkül(1) (3) Újrabesz. árakkal becsült „tiszta” EBITDA(2) Üzleti eredmény(3) Üzleti eredmény speciális tételek nélkül(1) (3) Újrabesz. árakkal becsült „tiszta” üzleti eredmény(1) (2) (10) Pénzügyi műveletek nyeresége/vesztesége (-)(3) Anyavállalati részvényesek részesedése a nettó eredményből(3) Működési cash flow a működőtőke változása előtt(3) Működési cash flow(3) EGY RÉSZVÉNYRE JUTÓ EREDMÉNY EPS, USD EPS speciális tételek nélkül, USD

(1) Az Üzleti eredményt és az EBITDA-t érintő speciális tételek részletezése a 2. és 4. számú mellékletben található. (2) (3) (17) Részletek a 10. számú mellékletben.

Főbb pénzügy eredmények ► A második negyedév erős 160 Mrd forintos (577 millió dollár) újrabeszerzési árakkal becsült „tiszta” EBITDA-jával együtt 305 Mrd forint (1,09 Mrd dollár) volt a 2016 első féléves EBITDA. A MOL továbbra is magabiztos, hogy eléri a 2 Mrd dollárt meghaladó éves EBITDA célját. ► A Downstream EBITDA negyedév/negyedév alapon a szezonális hatások következtében emelkedett, de év/év alapon valamelyest csökkent a gyengébb finomítói teljesítmény miatt. ► Az Upstream EBITDA ismét növekedett (+15% negyedév/negyedév alapon) az olajár-emelkedésnek köszönhetően. ► A működőtőke változás előtti nettó működési cash flow (623 millió dollár) a második negyedévben is meghaladta az organikus beruházásokat (247 millió dollár), így az első félévben közel 600 millió dollár lett a szabad cash flow. ► A nettó eladósodottság (gearing) a második negyedévben kifizetett 55 Mrd forintos osztalék ellenére negyedév/negyedév alapon stabil maradt. A MOL 615 millió euró összegű rulírozó hitelszerződést kötött kiemelkedően versenyképes finanszírozási feltételekkel. A Standard & Poor’s BB+ besorolásúra javította a MOL hosszú-távú hitelminősítését.

3 A JELENTÉSBEN SZEREPLŐ PÉNZÜGYI ADATOK NEM AUDITÁLTAK

Főbb működési eredmények ► Az olaj- és gázkitermelés a második negyedévben 7%-kal nőtt év/év alapon és 111 ezer hordó kőolaj egyenértéket ért el (az első félévben 111,5 ezer hordó kőolaj egyenérték, amely 8% növekmény). A növekedés több, mint 100%-át a kőolaj és kondenzátum tette ki, jó úton haladunk a 2016-ra kitűzött napi 105-110 ezer hordó kőolaj egyenérték kitermelési céltartomány felső határának elérésében. ► A MOL két új szénhidrogén találatot ért el a pakisztáni TAL blokkban, amely immár tizenkettedik és tizenharmadik találatunkat jelenti az országban. ► Az Adria vezetéken érkező első kőolajszállítmány feldolgozásra került a pozsonyi finomítónkban. ► A motor üzemanyag kereslet első féléves növekedése (+5% a főbb KKE piacokon) továbbra is támogatólag hatott a Downstream eredményre

Hernádi Zsolt, elnök-vezérigazgató elmondta: “A MOL-csoport továbbra is jó úton jár és teljesíti a korábbi ígéreteket annak ellenére, hogy az olaj- és gázipari vállalatok kihívásokkal teli környezettel szembesülnek. Erős első féléves eredményeinket alapul véve bízunk abban, hogy az éves tiszta EBITDA eléri a korábban kitűzött 2 Mrd dollár feletti 2016-os célt. Az Upstream üzletágunk EBITDA-ja növekedőbe fordult, három figyelemre méltó szénhidrogén találatot értünk el Pakisztánban, valamint tovább haladtunk kitermelést növelő programunkkal, a szervezetátalakítással és a költségcsökkentéssel. A Downstream üzletág sikeresen ellensúlyozta a finomítói árrések normalizálódását kimagasló petrolkémiai és kiskereskedelmi teljesítményével, a két szegmens az üzletági EBITDA közel kétharmadát teszik ki. Ezen eredmények kiemelik a MOL integrált üzleti modelljének erősségét, ellenálló képességét, melyet jól bizonyít a ciklusokon átívelő, folyamatos, erős készpénztermelő képességünk. Erősségeinket szintén tükrözi a legutóbbi, S&P hitelminősítőtől kapott felminősítésünk, valamint az új 615 millió dollár összegű szindikált rulírozó hitelszerződésünk, mellyel tovább javítottuk a finanszírozási feltételeinket.”


2016 I. n.év 42,2 77,2 92,9 19,2 -9,1 -0,9 144,4 128,6

2016 II. n.év 48,6 137,6 116,2 8,3 -7,2 -5,8 160,1 181,5

2015 II. n.év Mód. 53,5 142,3 126,7 10,3 -7,9 -3,7 178,9 194,6

Vált. év/év % -9 -3 -8 -20 -10 57 -10 -7

2016 I. n.év 149 273 328 68 -32 -3 510 455

2016 II. n.év 175 495 419 30 -26 -20 577 654

2015 II. n.év Mód. 193 514 457 37 -29 -12 646 703

Vált. év/év % -9 -4 -8 -20 -10 61 -11 -7

EBITDA speciális tételek nélkül (Mrd Ft)(1) Upstream Downstream CCS-based Downstream EBITDA (2) Gas Midstream Corporate and other Intersegment transfers (9) Clean CCS-based EBITDA (2) (10) Total EBITDA Excluding Special Items EBITDA speciális tételek nélkül (millió USD)(1) Upstream Downstream CCS-based Downstream EBITDA (2) Gas Midstream Corporate and other Intersegment transfers (9) Clean CCS-based EBITDA (2) (10) Total EBITDA Excluding Special Items

2016 I. félév 90,8 214,8 209,2 27,4 -16,2 -6,7 304,5 310,2

2015 I. félév Mód. 113,9 202,2 202,8 28,3 -8,2 -1,0 335,9 335,3

2016 I. félév 324 769 747 97 -58 -23 1.087 1.109

2015 I. félév Mód. 413 730 734 103 -30 -3 1.218 1.213

Vált. % -20 6 3 -3 97 594 -9 -7 Vált. % -21 5 2 -5 94 640 -11 -9

(1) Üzleti eredményt és az EBITDA-t befolyásoló speciális tételek a 2. és 4. számú mellékletekben kerülnek részletezésre. (2) (9) Részletek a 10. számú mellékletben.

► Upstream: Az üzletág EBITDA-ja 49 Mrd forintot ért el 2016 első negyedévében, amely 15%-os javulás az első negyedévhez képest, és 9% csökkenés az előző év azonos időszakához képest. Az első félév EBITDA-ja 20%-ot csökkent év/év alapon, az alacsonyabb átlagos realizált ár következtében. Azonban az első félév 8%-os termelésnövekedése, a 13%-kal alacsonyabb kitermelési költségek és a csökkenő kutatási költségek valamelyest ellensúlyozni tudták a nyersanyagárak csökkenését. A második negyedév során az átlagos realizált szénhidrogén ár a reálizált kőolaj és kondenzátumár emelkedésének hatására kedvezőbben alakult, amely összességében a szegmens eredményét tekintve támogatólag hatott. A negyedév/negyedév alapon csökkenő gázár, melyet a csökkenő horvátországi szabályozott gázár okozott, valamint az előző negyedévhez képest magasabb működési költségek és az alacsonyabb termelés viszont rontották az eredményt. ► Downstream: Az üzletág újrabeszerzési árakkal becsült „tiszta” EBITDA-ja rekord szintet ért el és 209 Mrd Ft-ig szárnyalt 2015 első felében. A kiváló eredményt első sorban a petrolkémia (31%-os emelkedés) és a kiskereskedelem (49%-os emelkedés) kiemelkedő hozzájárulása segítette, melyek együttesen közel kétharmadát teszik ki az üzletág „tiszta” EBITDA-jának. A második negyedév „tiszta” EBITDA-ja 8%-os csökkenést mutatott év/év alapon, amit elsősorban a makrokörnyezet kedvezőtlen hatásai okoztak. Ugyanakkor a feldolgozás emelkedése, az értékesítés növekedése valamint a kiskereskedelem EBITDA év/év alapon nyújtott jelentős hozzájárulása ellensúlyozni tudta a finomítói és a petrolkémiai árrés csökkenésének hatását. ► A Gáz Midstream szegmens EBITDA-ja 8 Mrd forintot ért el 2016 második negyedévében, amely 20%‐os visszaesésnek felel meg év/év alapon és elsősorban a hazai szabályozói környezet változásának a következménye. 2016 első félévének EBITDA hozzájárulása stabil maradt és 27 Mrd forint tett ki. ► A központ és egyéb szegmens EBITDA eredménye -7 Mrd forintot tett ki a 2016 második negyedévében, amely a bázisidőszakkal megegyező érték. A szegmensre azonban továbbra is negatív hatást gyakorol az olajipari szerviz cégek visszafogott aktivitása. ► A beruházások és befektetések értéke 126 Mrd forintot (452 millió dollár) ért el az első félév végére, ami 30%-os csökkenés év/év alapon. Ezzel párhuzamosan a második negyedévi beruházások és befektetések összege 22%-ot csökkent év/év alapon. A csökkenést egyrészt az inorganikus költések, az Upstream CAPEX és a Downstream szegmens hanyatló stratégiai projektekre fordított befektetései okozták. ► A működő tőke változás előtti, üzleti tevékenységből származó cash‐flow 8%-kal csökkent az első félévben és 287 Mrd forintot tett ki az EBITDA trenddel összhangban. A nettó működőtőke állomány növekedett elsősorban az emelkedő olaj- és termékárak (magasabb követelések) hatására, de a mértéke elmaradt az egy évvel korábbitól, így az üzleti tevékenységből származó nettó pénzáram év/év alapon 16%-kal emelkedett és 212 Mrd forintot ért el. ► 2016 második negyedévében, a nettó adósság kis mértékben 672 Mrd forintra nőtt, az Egyszerűsített Nettó adósság/EBITDA 1,08 szoros volt, míg a nettó eladósodottság (gearing) 27,8%-ra változott. A MOL 2016. második negyedévében 55 Mrd forint osztalékot fizetett.


Upstream 2016 I. n.év 42,2 42,2 8,9 8,9 33,4 6,9

2016 II. n.év 48,6 48,6 8,4 8,4 40,1 7,5

2015 II. n.év 53,5 53,5 4,1 4,1 57,0 27,9

Vált. év/év % -9 -9 104 104 -30 -73

2016 I. n.év 47,2 13,1 11,7 6,8 2,8 8,4 1,0 3,4 57,3 27,4 23,1 10,5 1,8 5,0 7,6 4,2 1,9 1,5 112,1

2016 II. n.év 48,0 13,6 12,1 7,2 4,1 6,5 1,1 3,3 55,3 26,5 22,0 9,0 1,9 4,8 7,5 4,1 2,0 1,5 110,8

2015 II. n.év 40,1 11,2 10,2 6,7 4,5 3,1 1,1 3,4 56,7 25,2 24,9 12,0 2,4 4,2 6,9 3,7 1,9 1,2 103,6

Vált. év/év % 20 22 19 9 -9 106 4 -2 -2 5 -12 -25 -20 15 10 10 6 17 7

2016 I. n.év 33,9 283,1

2016 II. n.év 45,6 277,4

2015 II. n.év 61,9 277,0

Vált. év/év % -26 0

2016 I. n.év

2016 II. n.év

2015 II. n.év

Vált. év/év %

30,6

37,2

52,6

-29

29,0 30,1

26,9 32,1

37,7 44,8

-29 -28

2016 I. n.év 6,3

2016 II. n.év

2015 II. n.év

6,5

7,7

Vált. év/év % -15

(IFRS), Mrd Ft EBITDA EBITDA speciális tételek nélkül(1) Üzleti eredmény Üzleti eredmény speciális tételek nélkül(1) Beruházások és befektetések amiből kutatási CAPEX Szénhidrogén-termelés (ezer hordó/nap) Kőolajtermelés(6) Magyarország Horvátország Oroszország Irak Kurdisztáni Régiója Egyesült Királyság Pakisztán Egyéb Nemzetközi Földgáztermelés Magyarország Horvátország amiből off-shore Egyesült Királyság Pakisztán Kondenzátum(7) Magyarország Horvátország Pakisztán Átlagos napi szénhidrogén-termelés Főbb külső makro tényezők Brent (USD/bbl) HUF/USD átlag Realizált szénhidrogén árak

2016 I. félév 90,8 90,8 17,3 17,3 73,5 14,5

2015 I. félév 113,9 113,9 25,4 25,4 110,6 42,9

2016 I. félév 47,6 13,4 11,9 7,0 3,5 7,4 1,0 3,3 56,3 27,0 22,6 9,7 1,8 4,9 7,6 4,1 2,0 1,5 111,5

2015 I. félév 38,9 11,3 10,3 6,6 3,2 3,1 1,1 3,3 57,6 26,1 25,4 12,5 1,8 4,3 6,9 3,6 1,9 1,3 103,5

2016 I. félév 39,8 280,2

2015 I. félév 57,8 275,8

2016 I. félév

2015 I. félév

Átlagos realizált kőolaj és kondenzátum ár (USD/bbl) Átlagos realizált gáz ár (USD/boe) Átlagos realizált szénhidrogén ár (USD/boe) Fajlagos költség

-20 -20 -32 -32 -34 -66 Vált. % 22 18 16 7 9 136 -3 1 -2 3 -11 -22 4 14 10 14 1 14 8 Vált. % -31 2 Vált. %

33,8

49,3

-32

27,9 31,1

38,8 43,9

-28 -29

2016 I. félév

Szénhidrogén-termelés fajlagos költsége (USD/boe)

Vált. %

6,4

2015 I. félév 7,4

Vált. % -13

(1) Speciális tételek hatása az üzleti eredményre és EBITDA-ra a 2-es és a 4-es számú mellékletben található (6) (7) Részletek a 10-es mellékletben.


2016 második negyedéves eredmények 2016 második negyedévében a speciális tételek nélküli EBITDA 49 Mrd forintot tett ki, amely 6 Mrd forinttal haladja meg a 2016 első negyedéves eredményt és 5 Mrd forinttal marad el 2015 második negyedévétől. 2016 második negyedéve 2016 első negyedévéhez képest (+) Az átlagos realizált szénhidrogén árak 7%-kal emelkedett az előző negyedévhez képest: a magasabb Brent jegyzésárak hatására 22%-kal nőttek a realizált kőolaj és kondenzátum árak, miközben a realizált földgáz árak, elsősorban az alacsonyabb horvátországi szabályozott gázár eredményeként, 7%-kal csökkentek. A magasabb realizált árakat részben ellensúlyozták a magasabb bányajáradékok. Az Upstream termelés bányajáradékai (beleértve az oroszországi exportvámot) 13 Mrd forintot tettek ki 2016 második negyedévében, amely 2 Mrd forinttal haladja meg 2016 első negyedévét és főleg Magyarországon és Oroszországon jelentkezett. (+) Az átlagos napi szénhidrogén termelés az előző negyedévhez képest 1,3 ezer hordó kőolaj egyenértékkel (mboepd) (azaz 1%-kal) 110,8 mboepd-re csökkent 2016 második negyedévében. (-) Az egyesült-királyságbeli kőolaj termelés 1,9 mboepd-vel csökkent a Cladhan mező természetes termeléscsökkenésének eredményeként. (-) A horvátországi tengeri termelés 1,5 mboepd-vel csökkent a természetes termelés-csökkenés és a rezervoár vizesedésének együttes hatására, mindezt részben kompenzálta, hogy a magasabb olajáraknak köszönhetően nőtt az INA részesedése a Termelés Megosztási Szerződésnek megfelelően. (+) A KKE régió szárazföldi termelése 0,4 mboepd-vel emelkedett a termelés optimalizációs program eredményeinek köszönhetően, amely kompenzálta az érett mezők természetes termeléscsökkenését. (+) A kurdisztáni kőolaj termelés 1,3 mboepd-vel növekedett az előző negyedévhez képest, amely főleg az export kőolajvezeték első negyedéves leállítását követő napi termelés normalizálódásának köszönhető. (-) A csoportszintű szénhidrogén-termelés közvetlen fajlagos költsége (értékcsökkenési leírás nélkül) hordónként 6,5 dollár volt 2016 első negyedévében, amely 4%-kal haladja meg az előző negyedéves szintet, elsősorban az alacsonyabb termelésnek és a dollárral szemben erősődő forintnak köszönhetően. Az értékcsökkenési leírás 40 Mrd forintot tett ki a második negyedévben, amely 7 Mrd forintos emelkedést jelent az előző negyedévhez képest. A növekedés elsősorban az ománi kutatófúrás leírásának eredménye. 2016 első féléve 2015 első félévéhez képest A speciális tételek nélküli EBITDA 91 Mrd forintot volt 2016 első félévében, amely 20%-kal marad el az előző év azonos időszakától. A beruházások és befektetések értéke ennél is nagyobb mértékben, 34%-kal, csökkent és 74 Mrd forintot tett ki, ennek köszönhetően a Kutatás és Termelés üzletág továbbra is pozitív cash flow-t ért el. (-) Az átlagos realizált szénhidrogénár 29%-kal csökkent az előző év azonos időszakához viszonyítva: az alacsonyabb Brent jegyzésárak révén 32%-kal csökkent a realizált kőolaj és kondenzátum ár, ezzel párhuzamosan a realizált gázár 28%-kal csökkent. Az alacsonyabb átlagos realizált szénhidrogénár negatív hatását csökkentette az alacsonyabb bányajáradék fizetési kötelezettség. Az Upstream termelés bányajáradéka (beleértve az oroszországi exportvámot) 24 Mrd forintot tett ki 2016 első félévében, amely 10 Mrd forinttal marad el 2015 első félévéhez képest, amely elsősorban a Magyarországon és a Horvátországon realizálódott. (+) 2016 első félévében az átlagos napi szénhidrogén termelés 8 mboepd-vel (8%-kal) 111,5 mboepd-re nőtt év/év alapon. Ezen belül az olajtermelés 9 mboepd-vel emelkedett a bázis időszakhoz képest. (+) A kitermelés növekedésének nagyobb része az Egyesült Királysághoz köthető, amely 4,4 mboepd-vel járult hozzá a termeléshez: ebből jelentős a Cladhan mező termelésének elindulása, továbbá a Scott, a Telford és a Rochelle mezők termelése is növekedett a jobb rendelkezésre állásának és a Scott mező első sűrítő termelő kútjának köszönhetően. (+) A KKE régió szárazföldi termelése 4,9 mboepd-vel emelkedett a termelés optimalizáció eredményeinek köszönhetően. Ezen belül az olajtermelés a bázis időszakhoz képest 9 mboepd-vel nőtt. (+) A teljes pakisztáni termelés 0,7 mboepd-vel (11%-kal) növekedett az új találatoknak és az újonnan bekötött termelő kutaknak az eredményeként. (-) A horvátországi tengeri termelés 2,7 mboepd-vel csökkent a természetes termeléscsökkenésnek, a rezervoár vízesedésének és az INA Termelés Megosztási Szerződésból származó alacsonyabb részesedésnek együttes hatására.


(+) A csoportszintű szénhidrogén-termelés közvetlen fajlagos költsége (értékcsökkenési leírás nélkül) hordónként 6,4 dollárt tett ki, amely 13%-os csökkenés év/év alapon. (+) Alacsonyabbak voltak a kutatási kiadások elsősorban a kutatási projektek munkaprogram csökkenésének hatására. Az értékcsökkenési leírás 74 Mrd forintot tett ki 2016 első félévében, amely jelentősen alacsonyabb a bázis időszakhoz (89 Mrd forint) képest, amely elsősorban az eszközök év végi leírást követő alacsonyabb könyv szerinti értékének következménye. Az Upstream szegmens főbb működési eredményei 2016 első félévében az Upstream üzletág beruházásai 74 Mrd forintot tettek ki. Jelentős beruházások voltak az Északitengeri Régióban (40%), Magyarországon (19%) és Horvátországban (20%). 2015 I. félév (HUF, Mrd) Kutatás Fejlesztés Akvizíció Konszolidáció és egyéb Összesen Total - H1 2015

Magyarország

Horvátország

Kurdisztán

Oroszország

Pakisztán

Egyesült Királyság

Norvégia

Egyéb

Összesen

Total H1 2015

3,2 8,2 0,6

0,2 10,9 0,0

0,0 0,2 0,0

0,0 2,1 0,0

2,9 0,8 0,0

0,2 28,7 0,0

2,0 0,0 0,0

6,0 2,4 0,0

14,5 53,2 0,6

42,9 49,7 11,3

1,8

2,4

0,7

0,0

0,0

0,1

0,1

0,0

5,2

6,7

13,8

13,5

1,0

2,1

3,6

28,9

2,1

8,5

73,5

16,4

10,2

22,0

3,2

7,1

37,9

0,0

14,0

110,6

Magyarország és Horvátország A MOL-csoport sikeresen folytattta a Termelés Optimalizációs programját Magyarországon és Horvátroszágban, amelynek köszönhetően az érett mezők természetes termelés csökkenését meghaladó mértékben nőtt a kitermelés. A teljes KKE szárazföldi termelés 7%-kal növekedett 2016 első hat hónapjában 2015-höz viszonyítva. Ezt támogatta a kőolajtermelés 17%-os növekedése év/év alapon. Portfólió szinten a termelés optimalizációs törekvések megtérülési szintje 20 dollár/hordó olajár alatt van. ► Magyarországon a termelés 8%-kal növekedett 2016 első hat hónapjában 2015-höz képest, amelyet főleg a kőolaj termelés 18%-os növekedése támogatott. A termelés optimalizációs törekvések folytatódtak 6 kút megmunkálásával (az összesen 15 tervezett kútból 2016-ban) és 4 kút savazásával a második negyedévben. Ennek köszönhetően a második negyedévben az elmúlt hat év legmagasabb szintjére emelkedett a kőolaj termelés (+4% negyedév/negyedév alapon és +22% év/év alapon). A kőolaj termelés emelkedése a szezonálisan alacsonyabb földgáz termelést is ellensúlyozta. ► A horvátországi szárazföldi termelés 6%-kal növekedett 2016 első félévében, amelyet főleg a 15%-kal magasabb kőolaj termelés támogatott. A termelés optimalizációs program keretében 14 kútmegmunkálás ért véget a második negyedévben (az összesen tervezett 20 kútból 2016-ban). A szárazföldi termelés további 0,9 mboepd-vel növekedett a második negyedévben (+8% év/év alapon), és a Međimurje mező gáz termelésének elindulását követően további növekedés várható. A projektből származó termelés növekedés 2.0 mboepd körül várható a második félévben. Ezen felül az Ivanic-Žutica másodlagos termelésfokozásra (EOR) irányuló projekt a széndioxid próba besajtolásával tovább folytatódik a kijelölt kutakon. ► A horvátországi tengeri termelés 1,5 mboepd-vel csökkent a 2016 második negyedévében negyedév/negyedév alapon és 3,0 mboepd-vel év/év alapon a természetes termelés csökkenés, a rezervoár vizesedés és a Termelés Megosztási Szerződésból származó kisebb INA-ra jutó részesedés együttes hatásaként. A természetes termelés csökkenés folytatódására számítunk a második félévben. Egyesült Királyság Azon projektek termelése, amelyekben a MOL nem operátori részesedéssel rendelkezik, 4,3 mboepd-vel nőtt 2016 első félévében 2015-höz képest, de csökkenést mutatott a második negyedévben. A MOL a partnerekkel együtt arra koncentrál, hogy a jelenlegi alacsony olajár környezetben csökkentse a költségeket. ► Scott, Telford és Rochelle: a sűrítő-termelő fúró program tervezése és kivitelezése folyamatban van. Az első sűrítő termelő kút hozzájárulása csökkent a második negyedévben az első negyedévhez képest (-1.0 mboepd nettó, MOL-ra jutó termelés) a természetes termelés csökkenésnek köszönhetően, amely a várakozásokkal összhangban áll. A Forties Kőolajvezeték Hálózat leállásai és az export kompresszor problémái szintén hatással voltak az első féléves teljesítményre (0,3 mboepd nettó negatív hatás a MOL esetében az előző év azonos időszakához képest). ► Cladhan: A természetes termelés csökkenés a várakozásokkal összhangban alakult. Ezen felül a Tern platform teljesítménye és a Cladhan egyik kútjának bekötése során adódó problémák további termelés kiesést eredményeztek a második negyedévben. 8 A JELENTÉSBEN SZEREPLŐ PÉNZÜGYI ADATOK NEM AUDITÁLTAK

► Catcher: a költségek csökkentése zajlik a projekttel kapcsolatban. Az első termelő kút a Burgman mezőn befejeződött és a második fúrás folyamatban van. Továbbra is folyamatban van a felszíni termelő-tároló egység (FPSO) gyártásának, az egész projekt ütemezését érintő, csúszásából eredő hatások mérséklése. ► Scolty-Crathes: a projekt az ütemezésnek és a költségvetésnek megfelelően halad. Mindkét termelő kút fúrása sikeresen befejeződött. A Scolty rezervoár a várakozásoknak megfelelő, a Crathes rezervoár felülmúlta az előzetes elképzeléseket. Az operátor a termelés megindulását 2017 első félévében várja. Norvégia A MOL Norge kutatási portfóliója 18 blokkból áll három területen, ebből a MOL öt blokkban rendelkezik operátori részesedéssel. A vállalat továbbra is a portfólió fejlesztésére és az aktív licensz menedzsmentre koncentrál. ► 2016 második negyedévében átvettük 1 licensz operátori feladatait. ► A Rovarkula (amelyben a MOL nem-operátori részesedéssel rendelkezik) kutató kút fúrása július 17-én kezdődött. ► A MOL Norge, szoros együttműködésben a partnereivel, folytatta az Északi-tenger norvégiai részén lévő kiemelt területeken a vonzó lehetőségek kiértékelését. Irak Kurdisztáni Régiója A nem-operált Shaikan mezőn folyamatban van a termelés és a kőolaj exportálás 9 kútból és két felszíni létesítményből, amelyek együttes bruttó névleges kapacitása 40 mboepd . Pakisztán A TAL blokkban, amelyben a MOL operátori részesedéssel rendelkezik (részesedés: 8,4%), a nyolcadik és a kilencedik találatát érte el 2016 második negyedévében a blokkban. Ezzel párhuzamosan a mezőfejlesztés jó úton halad, hogy a második félévben elérje a bruttó 80 mboepd kitermelési mérfőldkövet. ► A TAL blokk kutatásai további sikereket hoztak a Makori Deep-1 és a Tolanj West-1 találatok révén. A savazást követően a Makori Deep-1-ből olaj és gáz került a felszínre a Lockhart-1 formációból napi 2.500 hordó, illetve napi 1.200 boep (7,2 millió köbláb/nap) mennyiségben. A Tolanj West-1 kút kiegészíti a 2011-es Tolanj-X-1 gáz találatot. A tesztelés során a gáz hozama 2,300 boepd (13,1 millió köbláb/nap) volt. ► A Mardankhel-1 kút bekötésének építési munkálatai várhatóan 2016 harmadik negyedévében fejeződnek be. A potenciális termelésnövekmény 11 mboepd (bruttó, a MOL részesedése 8,4%). Folyamatban vannak két lehatároló fúrás előkészületei. ► A TAL blokk mezőfejlesztési programja folytatódott a Makori East-5 kút fúrásával. A kút bekötésére előreláthatólag 2016 harmadik negyedévében kerül sor és a várható kitermelés növekmény napi 1.800 boep (11 millió köbláb/nap) gáz és 1.600 hordó kondenzátum lesz. ► A szomszédos Karak blokkban 2016 márciusában találtunk olajat a Halini Deep-1 kútban, amely bekötésre került a második negyedévben. Ennek eredményeként a blokk termelése 1,4 mboepd-vel 2,8 mboepd-re növekedett (2016 első negyedévének átlagához képest) a második negyedév végére (bruttó, a MOL részesedése 40%). Oroszország Folyamatosan növekszik az alacsony egységköltségű oroszországi Baitugan mező termelése, ahol MOL a 51%-os operátori részesedéssel rendelkezik. A MOL új felszínalatti megközelítéssel folytatta a fúrási programját. ► 2016 első félévének végére 32 kút fúrása kezdődött el a Baitugan olajmezőn, amelyből 27 kút fúrása (ebből 13 második negyedévben) be is fejeződőtt. A nemrégiben bevezetett új felszín alatti megközelítésnek köszönhetően magasabb az új kutak hozama és ennek eredményeként a mező termelése 0,8 mboepd-vel, 11,2 mboepd-re nőtt az első negyedévhez képest (+22% év/év alapon). Kazahsztán Folyamatban vannak a mezőfejlesztési program első fázisának előkészületei a kazahsztáni Fedorovsky blokkban. ► A kazahsztáni Fedorovsky blokkban a mezőfejlesztési program első fázisának részeként folyamatban van az U-25-ös kút fúrása. Jelenleg 5.050m mély a kút, a tervezett mélysége 5.200m. Ugyanez a kút a Fedorovsky mező bashkíriai rétegében lévő találat lehatárolását végzi. További kutatási potenciál feltárását célozza a vegyes vállalat 3D szeizmikus adatok gyűjtésével és feldolgozásával. Ezen felül a Kutatási Licensz 2018 májusáig meghosszabbításra került. Omán A Block 66-ban a második kutató kút nem tárt fel szénhidrogént, ezért felhagyásra került. A MOL jelenleg elemzi az adatokat és ez alapján hozza meg a döntését az ománi pozícióját illetően.


Downstream 2016 I. n.év 77,2 77,2 92,9 45,2 13,4 47,0 47,0

2016 II. n.év 137,6 137,6 116,2 46,1 22,6 107,4 107,4

2015 II. n.év 142,3 142,3 126,7 46,1 14,1 114,7 114,7

Vált. év/év % -3 -3 -8 0 61 -6 -6

62,7

86,0

99,0

-13

33,7

-11

136,8 125,3

-3 -8

17,7 29,9 MOL-csoport az INA nélkül 83,8 132,2 94,6 114,9 45,2

46,1

46,1

0

58,9

107,5

114,6

-6

69,7

90,1

103,1

-13

INA-csoport -6,6 -1,6 -11,9

5,4 1,4 -0,1

5,5 1,4 0,0

-2 -1 n.a.

-6,9

-4,1

-4,1

0

2016 I. n.év 5,8 6,3 702

2016 II. n.év 5,7 6,4 657

2015 II. n.év 6,6 7,8 760

Vált. év/év % -14 -17 -14

2016 I. n.év 942 396 378 356 1.923 3.995

2016 II. n.év 1.170 451 448 545 2.242 4.856

2015 II. n.év 1.121 429 416 583 2.147 4.696

2016 I. n.év

2016 II. n.év

2015 II. n.év

3.652 770 2.031 27 70 889 259 608 343 52 274 17 3.995

4.529 965 2.482 137 167 1.052 308 721 327 53 264 10 4.856

4.382 1.054 2.345 133 144 942 284 634 314 50 264 0 4.696

2016 I. félév 214,8 214,8 209,2 91,3 36,0 154,4 154,4

2015 I. félév 202,2 202,2 202,8 69,6 24,2 147,3 147,3

148,8

147,8

1

47,5

65,5

-27

EBITDA speciális tételek nélkül(1) Újrabeszerzési árakkal becsült „tiszta” EBITDA(1) (2) Ebből Petrolkémia üzleti újrabeszerzési árakkal becsült „tiszta” EBITDA-ja(1) (2) Üzleti eredmény speciális tételek nélkül(1) Újrabeszerzési árakkal becsült „tiszta” üzleti eredménye(1) (2)

216,0 209,4

208,8 204,2

3 3

EBITDA speciális tételek nélkül(1) Újrabeszerzési árakkal becsült „tiszta” EBITDA(1) (2) Üzleti eredmény speciális tételek nélkül(1) Újrabeszerzési árakkal becsült „tiszta” üzleti eredménye(1) (2)

Szegmens IFRS eredmények (Mrd Ft-ban) EBITDA EBITDA speciális tételek nélkül(1) Újrabeszerzési árakkal becsült „tiszta” EBITDA(1) (2) Ebből Petrolkémia(1) (2) Ebből Kiskereskedelem(1) Üzleti eredmény Üzleti eredmény speciális tételek nélkül(1) Újrabeszerzési árakkal becsült „tiszta” üzleti eredmény(1) (2) Beruházások és befektetések

Vált. % 6 6 3 31 49 5 5

91,3

69,6

31

166,3

164,7

1

159,8

160,2

0

-1,2 -0,3 -11,9

-6,5 -1,4 -17,5

-82 -82 -32

-11,0

-12,4

-11

Csoportszintű finomítói árrés (USD/bbl) Komplex finomítói árrés (MOL+Slovnaft) (USD/bbl) Integrált petrolkémiai árrés (EUR/t)(16)

2016 I. félév 5,7 6,4 679

2015 I. félév 6,4 7,5 635

Vált. év/év % 4 5 8 -7 4 3

Külső kőolaj- és petrolkémiai termék- értékesítés országonként (kt) Magyarország Szlovákia Horvátország Olaszország Egyéb piacok Összesen

2016 I. félév 2.112 847 826 901 4.165 8.851

2015 I. félév 2.087 794 785 1.033 4.025 8.724

Vált. év/év %

Külső kőolaj- és petrolkémiai termék-értékesítés termékenként (kt)

2016 I. félév

2015 I. félév

3 -8 6 3 16 12 8 14 4 6 0 n.a. 3

Kőolajtermékek Motorbenzin Gázolaj Fűtőolaj Bitumen Ebből kiskereskedelmi értékesítés Motorbenzin Gáz- és tüzelőolajok Petrolkémiai termékértékesítés Olefin termékek Polimer termékek Butadién termékek Teljes kőolaj- és petrolkémiai termék értékesítés

Finomítói árrések

8.181 1.735 4.513 164 237 1.941 567 1.329 670 105 538 27 8.851

8.085 1.869 4.391 195 196 1.734 517 1.171 639 100 539 0 8.724

Vált. % -11 -16 7 Vált. % 1 7 5 -13 3 1

Vált. % 1 -7 3 -16 21 12 10 13 5 5 0 n.a. 1

(1) Üzleti eredményt és az EBITDA-t befolyásoló speciális tételek a 2-es és a 4-es mellékletben kerülnek részletezésre (2) (16) Részletek a 10. számú mellékletben.


2016. második negyedéves eredmények A Downstream üzletág hozzájárulása az eredményhez továbbra is kiemelkedő volt. Az újrabeszerzési árakkal becsült „tiszta” EBITDA a 2016 második negyedévében elérte a 116 Mrd forintot, ami csupán 10 Mrd forinttal marad el a rekordszintű bázisidőszaki eredménytől. (-) A Feldolgozás és Kereskedelem eredménye 17 Mrd forinttal volt alacsonyabb negyedév/negyedév alapon, elsősorban az alábbi tényezők miatt: ► a komplex finomítói (MOL és a Slovnaft finomítók) árrés 7,8-ról 6,4 dollár/hordóra, 1,4 dollár/hordó mértékben csökkent, melyet elsősorban a lényegesen alacsonyabb dízel és benzin árrés okozott, amit csak kis mértékben kompenzált a Brent-Ural árrés 1,1 dollár/hordó mértékű növekedése, valamint az alacsonyabb saját felhasználású és vásárolt energia, és veszteség; ► a negatív hatásokat részben ellensúlyozták a növekvő eladások, annak ellenére, hogy a Slovnaft finomítóban egy nem tervezett leállás akadályozta a normál működést április első felében. (+) a Petrolkémia hozzájárulása nem változott és 46 Mrd forintot ért el annak ellenére, hogy az integrált petrolkémiai árrés 14%-kal csökkent a rekordot jelentő bázishoz képest. A javuló értékesítési árrés és a magasabb értékesítési volumen ellensúlyozta az integrált petrolkémiai árrés csökkenését. (+) A Kiskereskedelem EBITDA-ja év/év alapon jelentősen, 61%-kal emelkedett, amelyet elsősorban a kelet-középeurópai motor üzemanyag piac 5%-os növekedése, valamint a kúthálózat bővítése eredményeként 12%-kal növekedő értékesítési volumen okozott. Ezen felül pozitívan hatott az eredményre a valamivel magasabb üzemanyag árrés, valamint a nem üzemanyag értékesítés hozzájárulásának növekedése. Az olajár az első negyedévhez viszonyítva, 11 dollár/hordóval (34%-kal) emelkedett, ami 21 Mrd forint átértékelési hatást okozott 2016 második negyedévében. A Downstream üzletág újrabeszerzési árakkal becsült „tiszta” EBITDA-ja az előző negyedévhez képest 25%-ot meghaladó mértékben növekedett, elsősorban a szezonális keresletnövekedés hatására. A Feldolgozás és Kereskedelem és a Kiskereskedelem eredménye jelentős mértékben emelkedett a negyedév/negyedév alapon 23%-kal bővülő értékesítés következtében. 2016. első féléves eredmények A Downstream üzletág első hat hónapjának újrabeszerzési árakkal becsült EBITDA-ja 209 Mrd forintos rekord szintet ért el, 6 Mrd forinttal meghaladva az előző év azonos időszakát. A Petrolkémia és a Kiskereskedelem hozzájárulása 60%-át tette ki a teljes újrabeszerzési árakkal becsült EBITDA-nak, amely jól tükrözi a MOL Downstream portfóliójának integrált jellegét. A kiemelkedő eredmény hátterében az alábbi tényezők állnak: (+) A Petrolkémia teljesítménye rekordszintet ért el és több, mint 31%-kal múlta felül a szintén magas bázis időszaki eredményt. A kimagasló eredményt elsősorban a 7%-kal magasabb integrált petrolkémiai árrés, amely már a tavalyi első félévben is jelentősen meghaladta az iparági ciklus átlagos szintjét, illetve az értékesítés (butadiénnel együtt) 5%-os növekedése támogatta. (+) A Kiskereskedelem EBITDA hozzájárlása 49%-ot növekedett év/év alapon, amelynek hátterében hasonló tényezők álltak, mint amelyek a negyedéves eredményt bemutató részben bemutatásra kerültek. (-) A Feldolgozás és Kereskedelem eredménye 25 Mrd forinttal volt alacsonyabb a bázisidőszakhoz képest, elsősorban az alábbi tényezők miatt: ► kedvezőtlenebb motorüzemanyag árrés környezet (elsősorban a dízel esetében), amely a magas dízelkihozatallal rendelkező finomítóink komplex finomítói árrésének 1,1 dollár/hordó csökkését okozta. ► Ezzel egy időben, azonban a bővülő motorüzemanyag piac hatására további 2%-kal növekedett az értékesítés év/év alapon. Piaci trendek és értékesítés-elemzés A kelet-közép-európai régióban a motorüzemanyag fogyasztás 5%-kal növekedett 2016 második negyedévében, valamint az első félévében is. A keresletnövekedés erős maradt Szlovákiában és Magyarországon. A horvátországi fogyasztás szintén növekedett, de még mindig elmaradt a kelet-közép-európai szinttől. Az előző negyedévekhez hasonlóan az üzleti környezet által generált erősődő piaci verseny következtében csökkent a piaci részesedésünk év/év alapon Magyarországon.


A régiós motor üzemanyag kereslet változása

Teljes piac*

2016 II. n.év / 2015 II. n.év (%)

Benzin

Dízel

2 1 -1 4 4

4 7 2 6 6

Magyarország Szlovákia Horvátország Egyéb KKE 10 ország A régiós motor üzemanyag kereslet változása 2016 I. félév / 2015 I. félév (%)

Motor üzemanyagok 3 6 1 6 5

MOL-csoport értékesítés Benzin

Dízel

-1 3 13 24 12

1 6 5 11 7

Teljes piac* Benzin

Dízel

4 3 -2 5 4

2 7 3 6 6

Magyarország Szlovákia Horvátország Egyéb KKE 10 ország *Forrás: MOL becslés


MOL-csoport értékesítés Motor üzemanyagok 3 6 2 6 5

Benzin

Dízel

0 3 6 20 10

0 6 3 11 6


A kiskereskedelmi értékesítés teljes mennyisége (beleértve a kenőanyag és autógáz értékesítést) 12%-kal nőtt az előző év azonos időszakához képest. 2016 I. n.év 216 136 208 145 103 81 889

2016 II. n.év 253 159 262 166 122 90 1.052

2015 II. n.év 236 128 266 146 74 92 942

Vált. év/év % 7 24 -2 14 65 -2 12

Teljes kiskereskedelmi értékesítés (kt) Magyarország Szlovákia Horvátország Románia Csehország Egyéb10 Összesen

2016 I. félév 469 295 470 311 225 171 1.941

2015 I. félév 438 237 481 267 137 174 1.734

Vált. % 7 24 -2 16 64 -2 12

(10) Részletek a 10. számú mellékletben.

► Magyarországon és Romániában (7% illetve 14%-kal) növekedett az értékesített mennyiség az előző év azonos időszakához képest a kedvező külső környezetnek köszönhetően. ► Jelentős növekedés volt tapasztalható szlovák és a cseh piacokon, ahol a kiskereskelem forgalma 24%-kal, illetve 65%kal növekedett a második negyedévben 2015 azonos időszakához képest az inorganikus hálózatbővítés és az alacsony üzemanyagárak hatására. ► Csökkentek az eladások Horvátországban a továbbra is gyenge benzin-kereslet hatására. Olaszországi tevékenységünk átstruktúrálása szintén volumen csökkenést eredményezett.


A Downstream szegmens beruházásai és befektetései 2016 I. félév

Beruházások és befektetések (Mrd Ft)

2015 I. félév

Vált. év/év %

Feldolgozás és Kereskedelem beruházások és befektetések

27,1

21,7

25

Kiskereskedelem beruházások és befektetések

12,4

22,2

-44

Vegyipar beruházások és befektetések

7,2

20,1

-64

Energia és egyéb

0,8

1,5

-47

47,5

65,5

-27

Összesen 2016 I. n.év 17,7 2,2 15,5

2016 II. n.év 29,9 2,9 26,9

2015 II. n.év 33,7 8,8 24,9

Vált. év/év % -11 -67 8

Fő projektek 2016. évben • MOL: A DMHCK üzem átalakítása és a kemence hatékonyság javítási projekt a Dunai Finomítóban • SN: Leállás és a katalizátor projektek • INA: CMS és katalizátor projektek; az új DCU a Rijekai Finomítóban kivitelezési fázisban, a földmunkálatok elkezdődtek • Folytatódott a nem-üzemanyag koncepció megvalósítása 7 országban. 1,2 Mrd forint kiadás kapcsolódik a nem-üzemanyag koncepció megvalósításához 2016 első félévben • Új töltőállomások megnyitására került sor Romániában • Felújítások Romániában és Boszniában • Lezárult az ENI Szlovénia megvásárlása • A Slovnaft Petrolkémia beruházásainak jelentős része az LDPE4 üzem utolsó fázisaihoz kapcsolódik 2016-ban

Beruházások és befektetések típus szerinti bontásban (Mrd Ft) Összesen Stratégiai projektek Normalizált beruházások és befektetések

2016 I. félév 47,5 5,1 42,4

2015 I. félév 65,5 32,6 32,9

Vált. % -27 -84 29


Gáz Midstream 2016 I. n.év 19,2 19,2 15,9 15,9 0,1

2016 II. n.év 8,3 8,3 5,0 5,0 0,7


Vált. év/év %

10,3 10,3 6,9 6,9 0,3

-20 -20 -27 -27 135

Szegmens IFRS eredmények (Mrd Ft-ban)

2016 I. félév

EBITDA EBITDA speciális tételek nélkül (1) Üzleti eredmény Üzleti eredmény speciális tételek nélkül (1) Beruházások és befektetések

27,4 27,4 20,9 20,9 0,8

2015 I. félév Mód. 28,3 28,3 21,5 21,5 0,3

Vált. % -3 -3 -3 -3 121

(1) Az Üzleti eredményt és az EBITDA-t érintő speciális tételek részletezése a 2. és 4. számú mellékletben található.

2016. második negyedévében az FGSZ Zrt. 8,3 Mrd forint EBITDA-t ért el, amely 20%-kal alacsonyabb az előző év azonos időszaki eredményénél a hazai szabályozási környezet 2015. évi változásainak hatására. Az első félévben elért EBITDA 27,4 Mrd forint, 3%-kal alacsonyabb a bázis időszakhoz képest. ► A hazai szállítási tevékenység realizált árbevétele 9,6 Mrd forint volt 2016 második negyedévében, 22%-kal elmaradva a bázis időszakhoz viszonyítva a jelentősen alacsonyabb hosszútávú éves kapacitáslekötések hatására, amelyet a megnövekedett rövidtávú (éven belüli) kapacitáslekötések kedvező hatása tompított. A hazai szállítás árbevétele 2016 első félévében 26,7 Mrd forint volt, 4%-kal meghaladva az előző év azonos időszakának eredményét, a téli időszakban realizált, magasabb rövidtávú lekötésekből származó árbevételek ellensúlyozták a hosszú távú lekötések visszaeső szintjének hatását. A hazai szabályozási környezet 2015. évi változásainak hatására (EU Network Code jogharmonizáció) a kapacitáslekötésből származó bevételek összetétele jelentősen megváltozott - a rövid távú lekötések aránya jelentősen megnőtt -, amely jelentősen befolyásolja az árbevételek és az EBITDA éven belüli szezonális eloszlását is. ► A hazai szállítási mennyiségek közel 30%-kal növekedtek a második negyedévben, valamint 12%-kal az első félévben év/év alapon, amely elsősorban a jogszabályi változások (földgázkereskedők számára előírt kötelező betárolási szint változása) miatt magasabb betárolt mennyiségek, valamint az előző évinél hidegebb téli időjárás hatása. A szállított mennyiségek növekedése kedvező hatással volt a forgalomarányos árbevételek alakulására is. ► A tranzit szállításból származó árbevételek 3,6 Mrd forintos szintje a második negyedévben megegyezik a bázis időszaki eredménnyel, a 2016 első félévében elért 9,0 Mrd forint árbevétel azonban 11%-kal elmarad az előző évhez képest, elsősorban a kedvezőtlen külső környezet hatására. A világpiaci gázár csökkenésének hatására a szállítási tarifák elmaradnak a korábbi időszakhoz viszonyítva, továbbá a szállítási mennyiségek is alacsonyabbak voltak a kedvezőbb időjárási körülmények ellenére is. A tranzit szállítások összes mennyisége 20%-kal alacsonyabb év/év alapon, elsősorban az alacsonyabb ukrán irányú kiszállítás miatt, a Szerbia és Bosznia-Hercegovina felé irányuló mennyiségek 1%-kal csökkentek. ► A működési költségek szintje a második negyedévben kis mértékben csökkent, azonban az első félévben összességében kis mértékben magasabb volt a bázis időszakhoz viszonyítva. A szállító rendszer saját gázfelhasználása magasabb volt az előző évhez viszonyítva, amelyet az eltérő szállítási viszonyok, valamint hidegebb időjárási körülmények indokolnak. A szigorú költséggazdálkodás hatására az egyéb működési költségek szintje nem haladja meg a bázis időszaki szintet. A második negyedévben elszámolt, korábbi időszakot érintő egyszeri tételek hatása kedvező irányba befolyásolta a működési költségeket.


Fenntarthatósági áttekintés Negyedéves fenntarthatósági kulcsüzenetek A MOL-csoport fenntarthatósági fókuszterületei a következők: klímaváltozás, környezet, egészségvédelem és munkabiztonság, emberi erőforrások, közösségek és etika & felelős vállalatirányítás. Ebben a szekcióban bemutatjuk az eredményeinket és teljesítményünket néhány kiválasztott területen. ► A csoportszintű EBK Vezetői Elkötelezettség Program teljesítése már az első félév végén 6%-kal túlteljesítette az éves célt. A program, amely a „Biztonság mint érték” alapelvre épül, több mint 600 középszintű vezetőt céloz meg, legfőképp üzleti részről. ► Elkészült a csoportszintű etikai menedzsment-rendszer átfogó külső vizsgálata, amellyel a több mint 2 évtizede működő rendszerrel kapcsolatban kívántunk fejlesztési javaslatokat kapni. Az eredmények alapján a MOL-csoport az iparági vezetők közt van elkötelezettségben, intézményesítésben és panaszkezelésben. ► Elindult az első belső Zöld Alap. A MOL-csoport Zöld Alapja az üzleti területek jelentős környezeti előnyökkel járó projektjeit támogatja. Ebben az évben a Zöld Alap zsűrije a MOL Pakisztán „Legyél Zöld – Takarékoskodj az Energiával” projektjét jutalmazta az első hellyel. A projekt LED technológiára cseréli az islamabadi iroda és a TAL Blokk telephely teljes világítását Pakisztánban. A projekt több mint €100.000 megtakarítását és 900 tonna CO2 kibocsátás elkerülését teszi lehetővé. MOL-csoport nem-pénzügyi eredmények

1,2 138 1,4 0

1,3 23 1,1 0

1,3 2 1,4 0

Vált. év/év % 0 n.a. -19 n.a.

1

0

0

n.a.

3

1

2

-50

25.354

25.363

26.536

-4

2016 I. n.év Mód.

2016 II. n.év

1.580

2.300

2015 II. n.év

2.837

Szegmens IFRS eredmények (Mrd Ft-ban)

2016 I. félév

2015 I. félév

Vált. %

Szén-dioxid (CO2) kibocsátás ETS szerint Elfolyások mennyisége(20) (22) TRIR(18) – saját munkavállalók és alvállalkozók Halálos balesetek száma –saját munkavállalók Halálos balesetek száma – Alvállalkozók (telephelyen belül és kívül)

2,6 161 1,3 0

2,7 12 1,4 0

-4 n.a. -10 n.a.

1

0

n.a.

Folyamatbiztonsági események száma (Tier1)

4

4

0

25.363

26.536

-4

2.300

2.837

-19

9

11

-16

358

412

-13

Teljes munkaerő

-19

A vállalatot elhagyók száma

(19)

6

9

11

-16

Fluktuáció(19)

108

250

130

92

Adományozás

25

18

32

-44

Etikai bejelentések száma

43

46

-7

4

5

5

0

Etikai vétségek száma

10

9

11

(18) (19) (20) (21) (22) lábjegyzetek a 10. mellékletben találhatók..


MOL Magyar Olaj- és Gázipari Nyrt. és Leányvállalatai

Évközi összevont konszolidált pénzügyi kimutatások (nem auditált)

2016. június 30.

16 A JEGYZETEK AZ ÉVKÖZI ÖSSZEVONT KONSZOLIDÁLT PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK ELVÁLASZTHATATLAN RÉSZÉT KÉPEZIK

MOL-csoport IFRS szerint készített 2016. I. FÉLÉVES KONSZOLIDÁLT EREDMÉNYKIMUTATÁSA Nem auditált adatok (millió Ft-ban)

699.363 6.675 706.038 467.926 58.112 70.618 43.777 19.287 -11.711 648.009 58.029 10.736 11.414

913.659 4.717 918.376 676.492 61.439 77.762 49.147 -37.117 -13.093 814.630 103.746 2.468 13.014

1.128.996 1.260 1.130.256 854.546 63.013 84.787 54.333 -20.451 -15.745 1.020.483 109.773 6.164 20.745

Vált. év/év % -19 275 -19 -21 -2 -8 -10 81 -17 -20 -5 -60 -37

-678

-10.546

-14.581

-28

2.798 60.149 -12.246 72.395

3.865 97.065 15.467 81.598

3.005 98.197 39.139 59.058

29 -1 -60 38

77.177

83.543

57.454

45

-4.782

-1.945

1.603

n.a.

2016 I. n.év

2016 II. n.év


819

908

604

50

794

908

586

55

Eredménykimutatás Nettó árbevétel Egyéb működési bevétel Összes működési bevétel Anyagjellegű ráfordítások Személyi jellegű ráfordítások Értékcsökkenés és értékvesztés Egyéb működési költségek és ráfordítások Saját termelésű készletek állományváltozása Saját előállítású eszközök aktivált értéke Összes működési költség Üzleti tevékenység vesztesége (-) / nyeresége Pénzügyi műveletek bevételei Pénzügyi műveletek ráfordításai Pénzügyi műveletek nettó nyeresége / vesztesége (-) Részesedés a társult vállalkozások eredményéből Adózás előtti eredmény Nyereségadó IDŐSZAK eredménye Ebből: Anyavállalati részvényesek részesedése az eredményből Külső tulajdonosok részesedése az eredményből Anyavállalati részvényeseket megillető egy részvényre jutó eredmény (Ft)(6) Anyavállalati részvényeseket megillető egy részvényre jutó higított eredmény (Ft)(6)

Jegyzet 6

13 13

14 15

2016 I. félév

2015 I. félév Mód.

Vált. %

1.613.022 11.392 1.624.414 1.144.418 119.551 148.380 92.924 -17.830 -24.805 1.462.637 161.775 13.204 24.428

2.050.835 11.938 2.062.773 1.545.455 123.237 158.963 108.113 -24.361 -24.958 1.886.449 176.324 13.600 67.403

-21 -5 -21 -26 -3 -7 -14 -27 -1 -22 -8 -3 -64

-11.224

-53.803

-79

6.663 157.214 3.221 153.993

7.038 129.559 44.717 84.842

-5 21 -93 82

160.720

86.624

86

-6.727

-1.782

277

1.727

903

91

1.702

885

92

(6) Lásd a 10. számú mellékletben


A MOL-csoport IFRS szerint elkészített 2016. I. FÉLÉVES ÁTFOGÓ JÖVEDELEMKIMUTATÁSA Nem auditált adatok (millió Ft-ban) 2016 I. n.év 72.395 0

2016 II. n.év 81.598 0

2015 II. n.év Mód. 59.058 0

Vált. év/év % 38 0

2.630

13.432

101.074

-87

262

188

2.329

-92

291

835

-545

n.a.

6.697

-7.276

-11.681

-38

112

-121

901

n.a.

-5.547

4.412

8.042

-45

4.445

11.470

100.120

-89

76.840

93.068

159.178

-42

78.709

92.450

137.143

-33

-1.869

619

22.035

-97

Tárgyidőszak eredménye Egyéb átfogó jövedelem

2016 I. félév 153.993 0

2015 I. félév Mód. 84.842 0

Átváltási különbözet

16.062

80.915

-80

450

3.167

-86

1.126

-830

n.a.

-579

-15.351

-96

-9

856

n.a.

-1.135

12.994

n.a.

15.915

81.751

-81

169.908

166.593

2

171.159

155.346

10

-1.250

11.247

n.a.

Átfogó jövedelemkimutatás

Értékesíthető pénzügyi instrumentumok halasztott adóval együtt Cash flow fedezeti ügyletek halasztott adóval együtt Nettó befektetés-fedezeti ügyletek adóval együtt Aktuáriusi nyereség (veszteség)- nyugdíjazásra képzett céltartalék Részesedés a társult vállalkozások egyéb átfogó jövedelméből Időszak egyéb átfogó jövedelme adóhatással együtt Tárgyidőszaki teljes átfogó jövedelem Ebből: Anyavállalati részvényesek részesedése az eredményből Külső tulajdonosok részesedése az eredményből

Vált. % 82 0


A MOL-csoport IFRS szerint elkészített KONSZOLIDÁLT MÉRLEGE 2016. JÚNIUS 30-ÁN Nem auditált adatok (millió Ft-ban) Mérleg ESZKÖZÖK Befektetett eszközök Immateriális javak Tárgyi eszközök Befektetések társult és közös vállalkozásokban Értékesíthető befektetések Halasztott adó eszközök Egyéb befektetett eszközök Összes befektetett eszköz Forgóeszközök Készletek Vevőkövetelések Értékpapírok Egyéb forgóeszközök Nyereségadó követelés Pénzeszközök Összes forgóeszköz

Jegyzet

8

10 13 13

13

ÖSSZES ESZKÖZ SAJÁT TŐKE ÉS KÖTELEZETTSÉGEK Anyavállalati részvényesekre jutó saját tőke Jegyzett tőke(7) Tartalékok Anyavállalati részvényesek részesedése az eredményből Anyavállalati részvényesekre jutó saját tőke Nem irányító tulajdonosok részesedése az eredményből Összes saját tőke Hosszú lejáratú kötelezettségek Hosszú lejáratú hitelek Céltartalékok Halasztott adó kötelezettségek Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek Összes hosszú lejáratú kötelezettség Rövid lejáratú kötelezettségek Szállítók és egyéb kötelezettségek Nyereségadó kötelezettség Céltartalékok Rövid lejáratú hitelek Összes rövid lejáratú kötelezettség ÖSSZES SAJÁT TŐKE ÉS KÖTELEZETTSÉGEK

11

13 12

12 13

2016 Júni 30

2015 Dec 31

232.365 2.231.518 193.901 30.551 144.290 75.523 2.908.148

235.412 2.229.059 189.969 28.103 113.467 64.687 2.860.697

-1 0 2 9 27 17 2

361.430 463.316 38.252 140.397 4.520 190.100 1.198.014

349.177 378.749 63.147 137.967 6.051 132.214 1.067.305

4 22 -39 2 -25 44 12

4.106.162

3.928.002

5

79.260 1.187.112

79.241 1.634.081

0 -27

160.720

-256.554

n.a.

1.427.092

1.456.768

-2

328.651

364.349

-10

1.755.743

1.821.117

-4

457.100 410.352 73.001 30.858 971.311

461.681 415.974 67.209 30.633 975.497

-1 -1 9 1 0

885.620 17.936 32.362 443.191 1.379.108

857.201 15.258 52.947 205.982 1.131.388

3 18 -39 115 22

4.106.162

3.928.002

5

Vált. %

(7) Lásd a 15. számú mellékletben


Záró állomány

1.198

7.415

-

18

1

1.712.628

1.634.081

-256.554

1.456.768

364.349

1.821.117

-

160.720

160.720

-6.727

153.993

10.438

5.477

15.915

-1.250

169.908

Anyavállalati részvényesek részesedése az eredményből

Összes saját tőke

7.415

Külső tulajdonosok részesedése

1.198

-

Anyavállalati részvényesekre jutó saját tőke

-

245.876

Tartalékok összesen

-

1.246

Összetett instrumentumok tőkerésze

325.669

Átváltási tartalék

Tőketartalék

79.241

Eredménytartalék

2016 Jan 1 Tárgyidőszaki mérleg szerinti eredmény Tárgyidőszaki egyéb átfogó jövedelem adóhatással együtt Tárgyidőszaki teljes átfogó jövedelem Előző évi mérleg szerinti eredmény átvezetése Tulajdonosoknak fizetett osztalék Külső tulajdonosoknak fizetett osztalék Részvényalapú kifizetés miatti saját tőke növekedés Leányvállalatok vétele/eladása Külső tulajdonosok részesedésének megszerzése

Jegyzett tőke Nyitó állomány

Valós értékelés értékelési tartaléka

MOL-csoport IFRS szerint elkészített 2016. I. FÉLÉVES KONSZOLIDÁLT KIMUTATÁSA A SAJÁT TŐKE VÁLTOZÁSÁRÓL Nem auditált adatok (millió Ft-ban)

1.825

10.438

1.825

10.438

160.720

171.158

-256.554

-256.554

256.554

-

-

-47.781

-47.781

-47.781

-47.781

-

-

184

202

-

-

-2.091

-2.091

-153.256

-153.255

-29.861

-183.116

184

153.256

-2.496

-2.496 202

79.260

478.925

2.444

253.291

-

1.410.302

1.187.112

160.720

1.427.092

328.651

1.755.743

79.229

325.669

2.832

242.004

-8.074

1.755.345

1.666.438

4.078

1.749.745

445.993

2.195.738

-

86.624

86.624

-1.782

84.842

68.722

13.029

81.751

11.247

166.593

2016 Júni 30 Nyitó állomány 2015 Jan 1 Tárgyidőszaki mérleg szerinti eredmény Tárgyidőszaki egyéb átfogó jövedelem adóhatással együtt Tárgyidőszaki teljes átfogó jövedelem Előző évi mérleg szerinti eredmény átvezetése Tulajdonosoknak fizetett osztalék Külső tulajdonosoknak fizetett osztalék Részvényalapú kifizetés miatti saját tőke növekedés Változás a leányvállalati saját tőkében – külső tulajdonosokra jutó rész

-

-

726

66.528

726

66.528

12

Átsorolás Záró állomány

-

79.241

325.669

3.558

1.468

68.722

1.468

68.722

86.624

155.346

4.078

4.078

-4.078

-

-

-40.903

-40.903

-40.903

-40.903

-

-

78

78

90

2.014

2.014

2.014 -

-3.780

8.074

-4.294

-

304.752

-

1.717.786

1.700.427

86.624

1.866.292

-12.789

-12.789 90

-8.248

-6.234 -

436.203

2.302.495

2015 Júni 30


MOL-csoport IFRS szerint elkészített 2016. I. FÉLÉVES KONSZOLIDÁLT CASH FLOW KIMUTATÁSA Nem auditált adatok (millió Ft-ban)

60.149

97.065

98.197

Vált. év/év % -1

70.618 -667 -15.057

77.762 493 -13.416

84.787 -1.764 -4.557

-8 n.a. 194

-799

-966

2.235

n.a.

2.978

-1.179

3.390

n.a.

640

84

-1.233

n.a.

-937 7.614

-1.366 9.268

-3.070 9.353

-56 -1

Adózás előtti eredmény Az adózás előtti eredmény hozzáigazítása az üzemi tevékenységből származó nettó pénzáramláshoz: Értékcsökkenés, amortizáció és értékvesztés Készletek értékvesztése / visszaírása (-) Céltartalékok növekedése / csökkenése (-) Befektetett eszközök értékesítéséből származó nyereség (-) / veszteség Követelések értékvesztése / visszaírása (-) Leányvállalatok értékesítéséből származó nettó nyereség (-) / veszteség Kapott kamatok Fizetett kamatok

2016 I. félév

2016 I. félév

2016 I. félév

Konszolidált Cash Flow

Jegyzet

2016 I. félév

2016 I. félév

Vált. %

157.214

129.559

21

148.380 -174 -28.474

158.963 -7.764 -3.236

-7 -98 780

-1.765

-1.632

8

1.798

2.532

-29

724

-1.233

n.a.

-2.303 16.882

-4.417 19.822

-48 -15

-8.222

3.507

7.275

-52

Devizás átértékelés nettó nyeresége (-) / vesztesége

-4.716

27.852

n.a.

984

-3.723

-2.604

43

-2.739

2.911

n.a.

-2.797

-3.865

-3.006

29

-6.662

-7.038

-5

-290

9.344

1.625

475

9.057

-3.116

n.a.

114.214

173.008

190.628

-9

287.222

313.203

-8

-29.804 57.953 -26.519 -29.309

-22.995 -62.348 -55.989 1.414

-64.371 -44.588 -33.654 -9.721

-64 40 66 n.a.

-52.798 -4.394 -82.508 -27.895

-116.732 -53.752 -52.091 -5.892

-55 -92 58 373

-56.492

95.696

4.494

n.a.

39.204

-17.480

n.a.

24.563

-1.768

19.098

n.a.

22.795

12.483

83

-6.869

-15.341

-2.678

473

-22.211

-13.587

63

77.541

134.672

123.579

9

212.213

182.884

16

-78.859

-62.769

-94.807

-34

-141.628

-186.777

-24

1.241

927

-1.164

n.a.

2.168

3.211

-32

-4.341

-5.454

920

n.a.

-9.796

-14.744

-34

434

-4.409

30.915

n.a.

-3.975

32.018

n.a.

-6.812 125 2 -88.210 336.749 -143.481 -16.849 -9 -189.556 -15.043

32.174 1.411 4.685 -33.435 233.348 145.044 -341.646 -8.943 -47.731 -3 -20.541

-581 3.374 7.695 -53.648 409.058 -438.120 -19.289 -40.759 -94.393

n.a. -58 -39 -38 n.a. -65 -22 -54 17 n.a. -78

25.362 1.538 4.687 -121.644 233.348 481.793 -485.127 -25.792 -47.740 -189.559 -35.584

-755 5.021 7.748 -154.278 796.399 -815.529 -24.264 -40.771 -6.222 -97.518

n.a. -69 -40 -21 n.a. -40 -41 6 17 n.a. -64

-783

3.686

11.399

-68

2.901

1.825

59

-26.495

84.381

-13.063

n.a.

Egyéb pénzügyi bevételek (-) / ráfordítások, nettó Részesedés társult és közös vezetésű vállalatok eredményéből Egyéb pénzmozgással nem járó tételek Üzleti tevékenységből származó nettó pénzáramlás a működő tőke változás előtt Működő tőke változás hatása, ebből: - Készletek csökkenése / növekedése (-) - Vevő követelések csökkenése / növekedése (-) - Egyéb követelések csökkenése / növekedése (-) - Szállítói tartozások növekedése / csökkenése (-) - Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek növekedése / csökkenése (-) Fizetett nyereségadó Üzleti tevékenységből származó nettó pénzáramlás Beruházások, szénhidrogén kutatási és fejlesztési költségek Befektetett eszközök értékesítéséből származó pénzeszköz Leányvállalatok és egyéb pénzügyi befektetések vétele / eladása Adott kölcsönök és hosszú lejáratú bankbetétek változása Rövid lejáratú befektetések állományváltozása Kapott kamatok és egyéb pénzügyi bevételek Kapott osztalék Befektetési tevékenység nettó pénzáramlása Kötvények kibocsátása Kölcsönök és hitelek felvétele Kölcsönök és hitelek törlesztése Fizetett kamatok és egyéb pénzügyi ráfordítások Tulajdonosoknak fizetett osztalékok Nem irányító tulajdonosi részesedések megvásárlása Finanszírozási tevékenység nettó pénzáramlása Árfolyam átváltási különbözetek a pénzeszközökön Pénzeszközök növekedése / csökkenése (-)

132.214

105.719

149.719

-29

Pénzeszköz állomány az időszak elején

132.214 105.719

105.719 190.100

149.719 136.656

-29 39

105.719

190.100

136.656

39

ebből: - mérlegben szereplő pénzeszköz állomány Pénzeszköz állomány az időszak végén ebből: - mérlegben szereplő pénzeszköz állomány

57.886

-67.087

n.a.

132.214

203.743

-35

132.214 190.100

203.743 136.656

-35 39

190.100

136.656

39


Jegyzetek az évközi összevont konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz (nem auditált) 1. Általános A MOL Magyar Olaj- és Gázipari Nyrt. (a továbbiakban MOL Nyrt., MOL vagy a Társaság) 1991. október 1-jén alakult meg a jogelőd Országos Kőolaj- és Gázipari Tröszt (OKGT) átalakulásával. A Társaság székhelye Magyarországon, a Budapest, Október huszonharmadika u. 18. címen található. A MOL Nyrt. és leányvállalatai (a továbbiakban MOL csoport, vagy a Csoport) kőolaj, földgáz és egyéb gáztermékek kutatásával és termelésével, a kőolaj finomításával, szállításával, tárolásával és finomítói termékek kis- és nagykereskedelmével, valamint olefinek és poliolefinek gyártásával, értékesítésével foglalkozik. A Társaság részvényeit a Budapesti és a Varsói Értéktőzsdén jegyzik. A nemzetközi tőkepiacokon a Luxemburgi Értéktőzsde jegyzi a Társaság letéti jegyeit (DR), melyeket a Londoni Értéktőzsdén, valamint tőzsdén kívüli kereskedelemben az Amerikai Egyesült Államokban is forgalmazzák. 2. A beszámoló készítésének alapja A 2016. június 30-ával végződő hat hónapról szóló évközi konszolidált pénzügyi kimutatások az ezekre vonatkozó IAS 34 standard szerint készültek. Az évközi konszolidált pénzügyi kimutatások nem tartalmaznak minden olyan információt és mellékletet, amely az éves pénzügyi kimutatások esetében követelmény, így azokat a Csoport 2015. december 31-i éves pénzügyi kimutatásaival összhangban kell olvasni.

3. A számviteli politika lényeges elemei Az évközi konszolidált pénzügyi kimutatások készítésekor alkalmazott számviteli politika összhangban van a Csoport 2015. december 31-i pénzügyi kimutatásainak elkészítésekor alkalmazottal.

A következő változások hatályosak 2016-tól kezdődően: 

IFRS 11 Közös megállapodások - Módosítás a közös tevékenységben szerzett részesedés elszámolásával kapcsolatban



IAS 1



IAS 16 Ingatlanok, gépek és berendezések – Módosítás az értékcsökkenés és az amortizáció elfogadható metódusaival kapcsolatban



IAS 16 alá



IAS 27 Egyedi pénzügyi kimutatások – Módosítás, mely visszaállítja tőkemódszert mint választható számviteli kezelési módszert a leanyvallalatban, kozos- es tarsult vallalkozasokban levő befektetes eseten az egyedi penzugyi kimutatasokban IAS 38 Immateriális javak – Módosítások az elfogadott értékcsökkenési és amortizációs módszerek tisztázásával kapcsolatban



Pénzügyi kimutatások prezentálása – A közzétételi kezdeményezésből eredő módosítás

Ingatlanok, gépek és berendezések – Módosítás, mely behozza a termő növényeket az IAS 16 hatálya



IAS 41

Mezőgazdaság – Módosítás, mely behozza a termő növényeket az IAS 16 hatálya alá



IFRS-ek éves javítása (2014. szeptember)

A változások alkalmazása nem volt jelentős hatással a Csoport pénzügyi kimutatásaira.

4. Előző évi pénzügyi adatok módosítása Az összehasonlító időszakok módosításra kerültek a következő változások miatt: 

A számviteli politika változása miatt azon származékos ügyletek esetében, amelyek nem minősülnek fedezeti ügyletnek, de a működésből eredő kockázatok fedezésére szolgálnak 22 A JEGYZETEK AZ ÉVKÖZI ÖSSZEVONT KONSZOLIDÁLT PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK ELVÁLASZTHATATLAN RÉSZÉT KÉPEZIK







A Csoport felülvizsgálta a konszolidációs körbe tartozó leányvállalatok listáját a konszolidált beszámolóra gyakorolt jelentősségük alapján. A nem jelentőssé vált leányvállalatok kikerültek a konszolidáció hatálya alól, míg a jelentőssé vált leányvállalatokat 2015. január 1-től a Csoport konszolidálja. Az újrabeszerzési árakkal becsült „tiszta” EBITDA számok módosításra kerültek 2015. januártól októberig a számításokban történt változtatás miatt. A Theatola Ltd kapcsolt felekkel szembeni betétjén keletkező árfolyamváltozás miatti átértékelés újraszámításra került a 2015-ös évre.

5. Szezonalitás A Downstream és a Gáz Midstream szegmensekre szezonalitás jellemző, amit számításba kell venni a negyedéves pénzügyi információk elemzésekor.

6. Működési szegmens információk Üzleti szempontból a Csoport három fő szegmensre osztható: Upstream, Downstream és Gáz Midstream. Ezen üzleti szegmensek szerinti bontás alapján készíti el a Csoport a szegmens információit a menedzsment számára. A menedzsment felelős az üzleti erőforrások szegmensek részére történő hozzárendeléséért, illetve a teljesítmények értékeléséért. A Csoport üzleti szegmens struktúrájában nem történt változás a 2016. június 30-ra végződő első félévben.

2016. június 30-ra végződő hat hónap Értékesítés Csoporton kívüli vevőknek Szegmensek közötti értékesítés Értékesítés nettó árbevétele összesen 2015. június 30-ra végződő hat hónap Értékesítés Csoporton kívüli vevőknek Szegmensek közötti értékesítés Értékesítés nettó árbevétele összesen

Upstream

Downstream

Gáz Midstream

Központ és egyéb

Szegmensek közötti átadás

Összesen

millió forint

millió forint

millió forint

millió forint

millió forint

millió forint

81.882

1.480.869

41.633

8.638

1.613.022

98.534

3.644

2.880

71.407

-176.465

180.416

1.484.513

44.513

80.045

-176.465

1.613.022

Upstream

Downstream

Gáz Midstream

Központ és egyéb

Szegmensek közötti átadás

Összesen

millió forint

millió forint

millió forint

millió forint

millió forint

millió forint

135.327

1.838.631

50.122

26.755

2.050.835

88.757

5.318

286

66.805

-161.166

224.084

1.843.949

50.408

93.560

-161.166

2.050.835

Az I – IV. melléklet további szegmensekre vonatkozó információkat tartalmaz, beleértve bizonyos IFRS-ben nem definiált tételeket.

7. Üzleti kombinációk, értékesítések és kisebbségi tulajdonrészek megszerzése ENI Slovenia megvásárlása 2016. június 30-án a Csoport lezárta az ENI Slovenia DS üzletágainak akvizícióját, beleértve az ENI teljes szlovéniai kis- és nagykereskedelmi üzletágát. Az akvizíció eredményeként a MOL Csoport kiskereskedelmi hálózata 17 töltőállomással bővült, amelynek segítségével a Csoport meg fogja szilárdítani a piaci pozícióját Szlovéniában a három legnagyobb kiskereskedelmi piaci szereplő egyikeként. Az újonnan vásárolt töltőállomások a Csoport jelenleg 40 állomásból álló hálózatát egészítették ki és a felvásárlás egyúttal lehetőség nyújtott a kiskereskedelmi piacon való megjelenésre Ljubjanában.

Greengas S.r.l. értékesítése 2016. január 27-én a Csoport értékesítette a IES Csoporthoz tartozó Greengas S.r.l.-ben meglévő részesedését. A Csoportból kikerült nettó eszközállomány könyv szerinti értéke 2.671 millió forint volt. 23 A JEGYZETEK AZ ÉVKÖZI ÖSSZEVONT KONSZOLIDÁLT PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK ELVÁLASZTHATATLAN RÉSZÉT KÉPEZIK

8. Tárgyi eszközök A 2016. június 30-ra végződő első félévben a Csoport 141.628 millió forint értékben szerzett be eszközöket, míg 2015 első félévében ez az adat 186.809 millió forint volt. A tárgyidőszaki beszerzések főként az Upstream szegmensben (magyarországi, horvátországi és egyesült királysági északitengeri mezőfejlesztési projektek), valamint a Downstream szegmensben (finomítói karbantartások és katalizátor cserék, Slovnaft és a MOL Petrolkémia új vegyipari egységei) foglaltak magukban beruházásokat. Az összehasonlító időszak beszerzései is főként az Upstream (magyarországi, horvátországi, egyesült királysági északi-tengeri, pakisztáni mezőfejlesztési projektek) és a Downstream szegmens (a Slovnaft és a MOL Petrolkémia új vegyipari egységei) beruházásait, a IES depó átalakítását és a finomító karbantartását tartalmazzák. 2016. első félévben a Csoport 1.373 millió forint könyv szerinti értékben értékesített eszközöket, amelyen 1.765 millió forint nettó nyereséget realizált. 2016. első félévben a Csoport megszerezte az ENI szlovéniai töltőállomás hálózatát, melynek révén az eszközök értéke 4.662 millió forinttal nőtt.

9. Készletek A készletek értéke 352.228 millió forintra növekedett 2016. június 30-ra (2015. december 31-én 349.177 millió forint volt). 2016. első félévben a Csoport 174 millió forint összegű értékvesztés visszaírást számolt el a készleteken, míg 2015. első félévben 7.763 millió forint értékvesztés visszaírás történt főként finomítói termékeken az INA és a Slovnaft Csoport esetében. Az értékvesztés számítás módszertana a készletek (nyers, félkész- és késztermékek) bekerülési értékének és a következő év eleji értékesítési árának összehasonlításán alapul. Az értékvesztés a nettó realizálható érték figyelembe vételével kerül kiszámításra. A 2015. év első felében a piaci árak csökkenése jelentősebb volt, mint 2016 azonos időszakában. Emiatt a 2014. év végi készletekre jelentős mértékű értékvesztés került elszámolásra, amely 2015. év elején visszafordításra került. A 2015. év végi készletekre kisebb mértékű értékvesztést kellett elszámolni és ennek visszafordítása okozta a 2016. évi alacsonyabb értékvesztés visszaírást. 10. Saját tőke A törzs-, saját és kibocsátható részvények számának változásai:

“A” és “B” sorozatú részvények (db)

2015. december 31. Külső tulajdonosi érdekeltségben megtestesülő saját részvények visszavásárlása Részvényjuttatás az Igazgatósági tagok részére 2016. június 30.

Összes kibocsátott részvény darabszáma 104.518.485

Visszavásárlási Visszavásárolt kötelezettséggel saját rendelkező részvények részvények darabszáma darabszáma -1.530.080

-23.748.142

79.240.263

-6.006.495

6.007.479

984

18.600 104.518.485

Kintlévő részvények darabszáma

-7.517.975

18.600 -17.740.663

79.259.847

A kibocsátott „C” sorozatú törzsrészvények számában (578 db) nem történt változás. Magnolia által kibocsátott átváltható kötvények 2016. március 21-én a Magnolia visszahívta 610 millió Euró névértékű, lejárat nélküli, MOL törzsrészvényekre átváltható értékpapírjait. Ennek eredményeként a MOL Csoport visszavásárolta a nem irányító tulajdonosok részesedését a Magnoliában. Az értékpapírok visszahívásakor a MOL Nyrt. élt a Magnoliával kötött swap megállapodás szerinti vételi opciójával, aminek következtében 6.006.495 darab „A” sorozatú MOL részvénnyel megnőtt a visszavásárolt saját részvények állománya. 984 db részvénynek megfelelő értékű értékpapír került átváltásra.


Részvényjuttatás az Igazgatósági tagok részére A részvényjuttatáson alapuló ösztönző rendszer keretében, a Társaság az Igazgatóság tagjai részére összesen 18.600 darab „A” sorozatú MOL törzsrészvényt juttatott 2016. első félévben. Fizetett osztalék A 2016. április 14-én megtartott Éves közgyűlés 55.000 millió Ft osztalék kifizetését hagyta jóvá 2015. üzleti évre vonatkozóan. A Magnolia által kibocsátott átváltható értékpapírok tulajdonosai részére 1.896 millió Ft kamatfizetés pénzügyi rendezésre került 2016. első félévben. A kamatfizetés közvetlenül a saját tőkében, a Nem irányító tulajdonosok részesedése mérlegsoron került elszámolásra.

11. Céltartalékok

Egyenleg 2014. december 31.

Környezetvédelem

Létszámleépítés

Hosszú távú munkavállalói juttatások

Mezőfelhagyás

Peres ügyek

Egyéb

Összesen

millió

millió

millió

millió

millió

millió

millió

forint

forint

forint

forint

forint

forint

forint

77.005

14.172

23.184

265.273

24.610

33.651

437.895

Leányvállalat bevonása / eladása Képzés és korábbi becslések felülvizsgálata

(35)

(54)

(72)

-

122

943

904

4.971

10.315

1.520

6.086

2.951

17.267

43.110

Kamathatás

2.018

-

676

7.492

30

-

10.216

Árfolyamkülönbözet

(238)

(155)

134

2.896

(34)

2.428

5.031

Felhasználás

(4.503)

(8.215)

(3.776)

(3.020)

(2.461)

(6.260)

(28.235)

Egyenleg 2015. december 31.

79.218

16.063

21.666

278.727

25.218

48.029

468.921

-

-

9

-

-

-

9

1.129

566

1.026

4.972

(376)

(3.769)

3.548

975

-

254

3.431

-

-

4.660

Leányvállalat bevonása / eladása Képzés és korábbi becslések felülvizsgálata Kamathatás Árfolyamkülönbözet

1.106

66

147

(4.913)

177

(12)

(3.429)

Felhasználás

(2.302)

(13.852)

(1.901)

(258)

(964)

(11.718)

(30.995)

Egyenleg 2016. június 30.

442.714

80.126

2.843

21.201

281.959

24.055

32.530

Rövid lejáratú rész 2015. december 31.

6.691

9.980

2.506

643

14.719

18.408

52.947

Hosszú lejáratú rész 2015 december 31.

72.527

6.083

19.160

278.084

10.499

29.621

415.974

6.783

785

2.419

4.308

14.408

3.659

32.362

73.343

2.058

18.782

277.651

9.647

28.871

410.352

Rövid lejáratú rész 2016. június 30. Hosszú lejáratú rész 2016. június 30.

A céltartalékok egyenlege 26.207 millió Ft-tal csökkent 2016. első félévben, és 442.714 millió Ft volt 2016. június 30-án. A csökkenést főként a létszámleépítésre képzett céltartalék felhasználása az INA Csoportban (9.647 millió Ft) és a IES-nél (3.943 millió Ft), a kibocsátási kvótákra képzett céltartalék felhasználása (7.001 millió Ft), valamint a Holdinához kapcsolódó peres céltartalék (2.121 millió Ft) és az angolai pótlólagos profit oil elvonás (2.436 millió Ft) miatti céltartalékok feloldásai okozták. A hosszú távon használt reál diszkontráta 1,5% és 2% között volt (2015: 1,5% és 2%).

12. Pénzügyi eszközök és pénzügyi kötelezettségek A Csoport a valós értéken kimutatott pénzügyi instrumentumait egy 3 szintű hierarchia szerint sorolta be, összhangban az IFRS 13 Valós érték bemutatása standarddal. Az értékelés során használt alapadatok alapján, a valós érték hierarchia a legmagasabb prioritással az azonos eszközök és kötelezettségek aktív piacokon jegyzett árait veszi figyelembe, legkisebb prioritással pedig nem hozzáférhető alapadatokat.


Az egyes szintek magyarázata a táblázatok alatt található. millió forint 2016. június 30-án

1. szint

2. szint

3. szint

Összesen

Pénzügyi eszközök Eredménnyel szemben valós értéken ért. pénzügyi eszközök Nem fedezeti származékos ügyletek

8.593

8.593

7.470

7.470

Deviza származékos ügyletek

137

137

Egyéb származékos ügyletek

987

987

4.502

4.502

4.220

4.220

282

282

38.252

38.252

7.599

30.551

Termékár ügyletek

Fedezeti elsz. alatt levő derivatívák Fedezeti elszámolás alatt levő származékos ügyletek Valós érték fedezeti termékár ügyletek Cash-flow fedezeti termékár ügyletek Értékesíthető pénzügyi eszközök Értékpapírok Tulajdonviszonyt megtestesítő befektetések Jegyzett részvények - Jadranski Naftovod d.d.

22.952 22.952

Nem jegyzett részvények

22.952 7.599

7.599

Pénzügyi kötelezettségek Eredménnyel szemben valós értéken ért. pénzügyi köt. Nem fedezeti származékos ügyletek

11.240

11.240

MOL-OTP részvényswap

4.723

4.723


6.217

6.217


90

90


210

210

11.424

11.424

3.034

3.034

Fedezeti elsz. alatt levő derivatívák Fedezeti elszámolás alatt levő származékos ügyletek Valós érték fedezeti termékár ügyletek Cash-flow fedezeti termékár ügyletek

283

283

Deviza származékos ügyletek cash-flow fedezeti és nettó befektetés fedezeti ügyletként (EUROBOND)

5.566

5.566

Cash-flow fedezeti deviza származékos ügyletek

2.540

2.540

millió forint 2015. december 31-én

1. szint

2. szint

3. szint

Összesen

Pénzügyi eszközök Eredménnyel szemben valós értéken ért. pénzügyi eszközök Értékpapírok

63.147

63.147

Nem fedezeti származékos ügyletek

14.813

14.813

14.367

14.367

334 112

334 112

10.800

10.800

9.991

9.991

809

809

6.268

28.103

Termékár ügyletek Deviza származékos ügyletek Egyéb származékos ügyletek Fedezeti elsz. alatt levő derivatívák Fedezeti elszámolás alatt levő származékos ügyletek Valós érték fedezeti termékár ügyletek Cash-flow fedezeti termékár ügyletek Értékesíthető pénzügyi eszközök Tulajdonviszonyt megtestesítő befektetések Jegyzett részvények - Jadranski Naftovod d.d. Nem jegyzett részvények

21.835

21.835

21.835 6.268

6.268

17.379

17.379

Pénzügyi kötelezettségek Eredménnyel szemben valós értéken ért. pénzügyi köt. Nem fedezeti származékos ügyletek MOL-OTP részvényswap

4.637

4.637

11.186

11.186


1.164

1.164


392

392


Fedezeti elsz. alatt levő derivatívák Fedezeti elszámolás alatt levő származékos ügyletek

12.843

12.843

Valós érték fedezeti termékár ügyletek

2.636

2.636

Cash-flow fedezeti termékár ügyletek Valós érték fedezeti deviza származékos ügyletek

1.416 13

1.416 13


Deviza származékos ügyletek cash-flow fedezeti és nettó befektetés fedezeti ügyletként (EUROBOND)

5.566

5.566

Cash-flow fedezeti deviza származékos ügyletek

3.212

3.212

A Csoport a pénzügyi instrumentumok valós értékének meghatározására és bemutatására a következő hierarchiát használja: -

1 szint: a beazonosítható eszközök és kötelezettségek aktív piacokon jegyzett ára;

-

2. szint: egyéb technikák, amelyekhez minden olyan alapadat, mely jelentős hatással van a valós értékre, közvetlenül vagy közvetve hozzáférhető. A Csoport számos külső partnerrel, főként pénzügyi intézményekkel köt származékos ügyleteket. A piacon hozzáférhető adatokat felhasználó modellekkel értékelt ügyletek nagy része termékár kockázatot fedező ügylet. A származékos termékár ügyletek értékelésére alkalmazott technikák között a forward, swap és opciós árazási modellek a leggyakoribbak, amelyek mark-to-market értékelésen alapulnak. A saját részvény opciós ügyletek és részvény csere ügyletek értékelésére különböző opciós értékelési modelleket alkalmazunk (binomiális opció értékelési modell, Monte Carlo szimuláció). Az EUR-ban denominált államkötvények valós értékének megállapítása a jövőbeli pénzáramok diszkontálásán alapul;

-

3. szint: technikák, melyek olyan, a valós értékre jelentős hatást gyakorló alapadatokat használnak fel, amelyek a piacon nem hozzáférhetőek.

2016. első félévben az egyes hierarchia szintek között nem került átsorolásra egyetlen pénzügyi instrumentum sem.

Értékpapírok 2016. első félévben állampapírokban eszközölt befektetések jártak le. 24.985 millió Ft nem került befektetésre újra értékpapírokba. Vevőkövetelések A vevőkövetelések növekedése elsősorban a 2015. év végéhez képest megfigyelhető áremelkedésre vezethető vissza. Az árhatás mellett mennyiségi növekedés is volt 2016. első félévben. Pénzeszközök A pénzeszközök állománya 57.866 millió Ft-tal nőtt 2016. első félévben, amely a rövid lejáratú bankbetétek növekedésének volt köszönhető. Hitelek és kölcsönök A MOL Nyrt. 2016. áprilisban szenior fedezetlen eurókötvényeket bocsátott ki a következő feltételekkel:    

összeg: 750 millió euró, futamidő: 7 év, éves kamat: 2.625%, hozam: 2.75%.

13. Pénzügyi műveletek eredménye 2016 I. n. év 937 2 9.292 505 10.736 7.614 2.309 -

2016 II. n. év 1.366 4.685 -4.015 433 2.468 9.268 2.352 -

2015 II. n. év 3.070 4.798 -1.705 6.163 9.353 3.628 7.275

Vált. % -56 -2 n.a. n.a. -60 -1 -35 -100

Pénzügyi műveletek bevétele és ráfordítása (millió Ft-ban) Kapott kamatok és kamatjellegű bevételek Kapott osztalék és részesedés Árfolyam nyereség Egyéb pénzügyi bevételek Pénzügyi műveletek bevételei Fizetett kamatok Céltartalék kamathatása Árfolyam veszteség

2016 1. félév 2.303 4.686 5.277 938 13.204 16.882 4.661 -

2015. 1. félév 4.417 4.853 4.329 13.599 19.822 7.635 27.852

Vált. % -48 -3 n.a. -78 -3 -15 -39 -100


1.491 11.414 -678

1.394 13.014 -10.546

488 20.744 -14.581

186 -37 -28

Egyéb pénzügyi ráfordítások Pénzügyi műveletek ráfordításai Pénzügyi műveletek vesztesége / nyeresége (-)

2.885 24.428 -11.224

12.093 67.402 -53.803

-76 -64 -79

A pénzügyi műveletek eredményét főként a 16.882 millió Ft-ot kitevő kamat költségek határozták meg 2016. első félévben. A 2016. első negyedéves dollárral szembeni forint erősödést követően a valuta pár megközelítőleg a 2015. év végi szintre ugrott vissza. A Csoport ki tudta használni az erősödést és 5.277 millió Ft árfolyam nyereséget realizált 2016. első félévben. 2015. első félévben a 19.822 millió Ft összegű kamat költségek mellett az árfolyam veszteség vezérelte a pénzügyi műveletek eredményét. Az árfolyam veszteség 2015. első félévben 27.852 millió Ft volt a főbb valutákkal szembeni forint leértékelődésnek köszönhetően. Az egyéb pénzügyi ráfordítások 12.093 millió Ft-os 2015. első féléves költsége a derivatívák valós értékelési veszteségének az eredménye.

14. Részesedés a társult vállalkozások eredményéből 2016. első félévben a MOL-csoport részesedése a társult vállalkozások eredményéből 6.662 millió forint volt, amely főként a MET, valamint a Pearl Petroleum Company hozzájárulásának köszönhető. 2015. első félévhez viszonyítva tapasztalható 376 millió forint csökkenés a MET eredmény hozzájárulása 775 millió forintos csökkenésének, és a Pearl Petroleum eredmény hozzájárulása 486 millió forinttal történő növekedésének nettó hatása. 15. Nyereségadók A nyereségadók főbb típusai (millió forintban): 2016. I. n. év

2016. II. n. év

2015. II. n. év

Vált. év/év %

Nyereségadók bemutatása

3.326

3.453

3.532

-2

-340

-379

10.949

n.a.

Iparűzési adó és innovációs járulék Iparági adó

9.360

10.882

17.608

-38

6.499

4

10.951

n.a.

Társasági adó

20.242

23.339

-13

-23.080

3.929

-687

3.221

44.717

-93

1.511

7.049

-79

Halasztott adó

15.466

39.139

-60

Nyereségadó ráfordítások / bevételek (-)

 

Change %

-720

-24.591



2015 H1 restated

6.779

-12.245 

2016 H1

Az IFRS-HAS közötti különbségen keletkezett halasztott adó kötelezettség 2016. I. negyedévben kivezetésre került a MOL Nyrt. IFRS átállásának következtében; a MOL Nyrt. társasági adó és iparági adó ráfordítása egyaránt csökkent előző év azonos időszakához képest az IFRS átállás miatti áttérési különbözetek miatt; a MOL Petrolkémia társasági adókedvezményei teljes mértékben felhasználásra kerültek 2015-ben; az iparági adó bevétel a norvégiai leányvállalat iparági adóvisszatérítéséhez kapcsolódik.

16. Tranzakciók kapcsolt felekkel Kapcsolt vállalkozásokkal folytatott jelentősebb üzleti tranzakciók: 2016. június 30

2015. december 31

millió forint

millió forint

38

1.232

Kapcsolt vállalkozásoknak adott kölcsönök**

3.336

6.022

Szállítói kötelezettségek kapcsolt vállalkozásokkal szemben

5.213

4.514

2016. június 30-ára végződő hat hónap

2015. június 30-ára végződő hat hónap

3.527

234

Vevőkövetelések kapcsolt vállalkozásoktól*

Értékesítés nettó árbevétele kapcsolt vállalkozások felé***

* Év végén a zárási idő hosszabb, így több számla kerül kiállításra és könyvelésre, ellenben az évközi zárások alkalmával a számlák elhatárolásra kerülnek. Továbbá bizonyos szolgáltatások és költségek kiszámlázására jellemzően év végén kerül sor. * Pearl Petroleum visszafizetett a MOL által adott kölcsönből 10,6 millió dollárt *** a MOL földgázértékesítésének egy része a MET Zrt.-vel lett leszerződve 2015. július 1-jétől.


A Csoport 2016. és 2015. első félévben egyaránt kereskedett kapcsolt vállalkozásokkal, a szokásos üzletmenet keretein belül. Valamennyi kapcsolt felekkel folytatott tranzakció piaci viszonyok mellett került lebonyolításra. 17. Mérlegen kívüli kötelezettségek A Csoport szerződéses és beruházási kötelezettségeinek értéke 2016. június 30-án 109.512 millió forint (2015. december 31-én 87.839 millió forint) volt, melyből 47.772 millió forint (2015. december 31-én 50.700 millió forint) a kazah állammal szerződött, a Fedorovsky blokkra vonatkozó termelési és kutatási licenszekhez kötődik. Ezen mérlegen kívüli kötelezettségeken kívül a legjelentősebb összegeket az LDPE4 üzemmel (2016. június 30-án 2.976 millió forint), valamint a szintetikus gumi gyárral (2016. június 30-án 4.213 millió forint) kapcsolatos beruházások teszik ki.

18. Jegyzetek a konszolidált cash-flow kimutatáshoz Az üzleti tevékenységből származó nettó pénzbeáramlás a működő tőke változás előtt 287.222 millió Ft-ra csökkent 2016. első félévben a 2015. első félévi 313.203 millió Ft-hoz képest.

A befektetési tevékenység nettó pénzkiáramlása 32.634 millió Ft-tal 121.644 millió Ft-ra csökkent 2016. első félévben, a 2015. első félévi 154.278 millió Ft-hoz képest. A változást főleg a beruházások és kutatási, mezőfejlesztési költségek 2016. első félévi visszafogása, valamint a rövid távú befektetések csökkenése (befektetési célú értékpapírok visszaváltása) okozták. A finanszírozási tevékenység nettó pénzkiáramlása 35.584 millió Ft-ra csökkent 2016. első félévben, a 2015. első félévi 97.518 millió Ft-hoz képest. A változást főleg a kötvény kibocsátás (Eurobond 3) befolyásolta, amit a nem irányító tulajdonosok részesedésének megvásárlása a Magnoliában ellentételezett. 19. Mérlegfordulónap utáni események A MOL Csoport 2015. októberben írta alá az adásvételi szerződést és jelentette be az ENI Magyarország Kft. akvizícióját. Az Európai Bizottság 2016. áprilisban hagyta jóvá a tranzakciót. Az akvizíció lezárásának dátuma 2016. augusztus 1. volt. Ezzel a felvásárlással a MOL Csoport magyarországi kiskereskedelmi hálózata 183 töltőállomással bővült, ezzel tovább erősítve a Csoport piaci részesedését a magyarországi piacon. A MOL Nyrt., a 2016. április 14-én megtartott éves rendes közgyűlés által elhatározott, alaptőke-leszállítását a Cégbíróság 2016. július 11-én jegyezte be. Ennek megfelelően 2.090.381 db „A” sorozatú saját részvény került bevonásra.


A MOL-csoport legfontosabb kockázatai A MOL-csoport Kockázatkezelés kiemelt feladata, hogy kezelje a külső környezet kihívásait, hozzájárulva ez által a MOL stabil és fenntartható pénzügyi pozíciójához. A MOL- csoport fejlett kockázatkezelési tevékenységet folytat, mely szerves részét képezi a felelős társaságirányítási struktúrának. A Csoport kockázatkezelés vezetése határozza meg és méri a főbb kockázati tényezőket és a MOL-csoport teljesítményére gyakorolt hatásaikat. A Csoport a következő főbb kockázati faktoroknak van kitéve: Tömegáru árkockázat: A MOL- csoport, mind eladóként, mind vásárlóként tömegáru árkockázatnak van kitéve. A főbb tömegáru kockázat a csoport-szintű kitermelésnek megfelelő mértékű ‘hosszú’ kőolaj pozícióból, a feldolgozott termékmennyiségre vonatkozó ‘hosszú’ finomítói árrés pozícióból, illetve a ‘hosszú’ vegyipari árrés pozícióból származik. A tömegáru árkockázat cash flow hatását nem célszerű teljes mértékben lecsökkenteni, mivel azok a befektetők, akik részesedést szereznek olajipari vállalatokban hajlandóak vállalni az olajipar üzleti kockázatait. Másrészről, fedezeti ügyletek mérlegelése szükséges annak érdekében, hogy a normál üzleti tevékenységtől eltérő, vagy az általános piaci árkockázatok csökkentve legyenek. Devizaárfolyam-kockázat (FX): Gazdasági szempontból az üzleti tevékenység főleg USD vezérelt. A Csoport teljes működési cash flow kitettsége nettó ’hosszú’ USD, EUR, RON és nettó ’rövid’ HUF, HRK és RUB devizákban. A MOL árfolyamkockázatkezelési irányelveinek megfelelően a működési cash flow hosszú FX kitettségeit a finanszírozási cash flow rövid kitettségei csökkentik. Szabályozói kockázat: A lehetséges kormányzati döntések kockázata és azok esetleges hatásai a gazdasági krízis következtében megnőttek. Országkockázat: A nemzetközileg bővülő portfólió szükségessé teszi az országkockázati kitettségek megfelelő kezelését. A diverzifikációs hatás elősegítése érdekében az országkockázati kitettségek rendszeresen felülvizsgálatra kerülnek. Fúrási kockázat: A fúrások sikerességének bizonytalansága tipikus kutatási tevékenységgel járó üzleti kockázat. Berendezés meghibásodásának kockázata: A Downstream üzletben található nagyfokú eszközkoncentráltság miatt a berendezések meghibásodása jelentős kockázati tényező. A potenciális negatív hatások a biztosítási programmal kerülnek csökkentésre. Piaci kereslet bizonytalansága: Az olyan külső tényezők, mint a piaci kereslet csökkenése, negatívan érinthetik a Csoport eredményességét. Reputációs kockázat: Az utóbbi évek extrém negatív hatásainak következtében (pl. BP olajkatasztrófa, fukushimai nukleáris katasztrófa) az energiaipari vállalatok a média középpontjába kerültek. A MOL, mint jelentős regionális szereplő, a vállalat érintettjeinek kiemelt figyelme alatt működik. A kockázatokat csoport szinten összesítjük, számszerűsítjük és kezelésükre/csökkentésükre a portfólió hatások és a Csoport pénzügyi teljesítményének optimalizációja érdekében teszünk javaslatokat. Bizonyos kockázatokat csoport szinten, másokat divízió szinten célszerű kezelni, ún. kockázatfelelősök irányítása alatt. A Kockázatkezelés rendszeresen ellenőrzi ezen kockázatcsökkentő lépések megvalósulását, negyedévente készített jelentések segítségével.


Kitekintés a stratégiai időhorizonton Várakozásinknak megfelelően 2016 első fele valódi próbatételt jelentett az iparág számára, mivel egyre nagyobb volatilitást láthattunk a már eddig is megjósolhatatlan kilengéseket produkáló olajpiacon. A MOL ugyanakkor az ellenálló, integrált üzleti modellnek köszönhetően erős eredményeket ért el, a „tiszta” újrabeszerzési árakkal becsült EBITDA 1,1 Mrd dollárt ért el, miközben a befektetések 0,5 Mrd dollár alatt maradtak. A csoport elsődleges célja továbbra is az, hogy megfelelő cash-flow-t érjen el, mely fedezni tudja, mind a csoport saját befektetési igényeit, a pénzügyi költségeket, a fizetendő adókat és a részvényesek felé fizetett osztalékot egyaránt, az erős és biztonságos mérleg pozíció megtartása mellett. 35-50 dolláros hordónkénti olajárat és a tavalyi évhez képest mérsékelt, de az elmúlt évek átlagához képest jobb downstream margint környezetet feltételezve a MOL 2016-os EBITDA eredmény várakozása 2 Mrd dollár feletti. Összhangban a belső átalakítási folyamtokkal és tekintettel a külső környezetre a MOL további 200 millió dollárral, 1,1 Mrd dollárra csökkentette a maximális organikus CAPEX tervét. A MOL 2015-ben és 2016 első félévében bebizonyította, hogy Downstream üzletága hatékony és jelentős készpénztermelő képességgel rendelkezik, és képes megragadni a külső környezet változásából adódó lehetőségeket. 2016-ban folytatjuk a Next Downstream programunkat, melytől további, közel 300 millió dolláros EBITDA javulást várunk 2017-re. A 2016-os eredményekhez, a hatékonyságjavító intézkedések mellett, hozzájárul majd petrolkémiai növekedési projektjeink hatása (a butadién üzem Tiszaújvárosban és az új LDPE üzem a Slovnaftban). Várakozásaink szerint a Next Downstream program kiemelkedő szerepet játszik majd abban, hogy legalább részben ellensúlyozzuk a margin környezet várható normalizálódását. Feltételezéseink szerint, mind a finomítói (4-5 dollár/bbl) mind a petrolkémiai margin konszolidálódni fog a 2015-ös magas szintekről, de még így is az elmúlt évek átlaga fölött marad, az alacsony olajár-környezetben. Az Upstream területen erős alapokkal rendelkezünk, a kiemelkedően alacsony-költségű és jelentős készpénzt termelő KKE régióban, ahol nemcsak, hogy képesek voltunk megállítani a termelés csökkenő trendjét, de növeltük is a kitermelést. Ugyanakkor a kőolajár masszív esése további lépések megtételére sarkallja a MOL-t. Az alacsony olajár-környezetre nem, mint fenyegetésre, hanem mint lehetőségre tekintünk, megerősítve az üzletünket és képessé téve arra, hogy 35 dollár/bbl olajár-környezetben is jól, profitábilisan működjön. 2016-ban folytatódik az Új Upstream program megvalósítása, melynek végső célja, hogy a jelenlegi olajárak mellett is pozitív pénzáramot generáljon az üzletág. Emellett CAPEX programunkat is úgy módosítjuk, hogy csak olyan projektekre költsünk, melyek alacsony olajár mellett is robusztusak, így a teljes organikus CAPEX keretünk várhatóan 0,5-0,6 Mrd dollárra csökken 2016-ban. Míg a kutatási költségeinket csökkentettük, nem adjuk fel annak lehetőségét, hogy további készletpotenciált kutassunk fel és középtávon biztosítsuk a készletpótlást. A kutatási tevékenység fókusz területei 2016-ban a KKE régió szatelit mezői és Pakisztán lesznek. A MOL célja idén is a KKE régió termelés optimalizálása és termelés-növekedés elérése lesznek. Mindezek eredőjeképpen a 105-110 mboepd (napi ezer hordó kőolajegyenérték) sáv magasabb értékének közelében alakulhat a termelés 2016-ban és 2017-ben (kissé magasabbat, mint 2014-ben), mely 110-115 mboepd-re növekedhet 2018-ra.


Mellékletek 1. SZÁMÚ MELLÉKLET FŐBB IFRS PÉNZÜGYI MUTATÓK DIVÍZIONÁLIS BONTÁSBAN Nem auditált adatok (millió Ft-ban) 2016 I. n.év 89.505 625.344 28.462 36.730 780.041 699.363

2016 II. n.év 90.912 859.168 16.051 43.315 1.009.446 913.659

2015 II. n.év Mód. 113.654 1.035.117 20.621 47.264 1.216.656 1.128.996

Vált. év/év % -20 -17 -22 -8 -17 -19

2016 I. n.év 42.190 77.211 19.174 -9.068 -860 128.647

2016 II. n.év 48.631 137.604 8.270 -7.151 -5.846 181.508

2015 II. n.év Mód. 53.531 142.338 10.334 -7.925 -3.718 194.560

Vált. év/év % -9 -3 -20 -10 57 -7

2016 I. n.év 33.296 30.183 3.264 4.440 -565 70.618

2016 II. n.év 40.213 30.230 3.283 4.418 -382 77.762

2015 II. n.év Mód. 49.395 27.653 3.477 4.575 -313 84.787

Vált. év/év % -19 9 -6 -3 22 -8

2016 I. n.év 8.895 47.028 15.910 -13.508 -296 58.029

2016 II. n.év 8.418 107.374 4.987 -11.569 -5.464 103.746

2015 II. n.év Mód. 4.136 114.685 6.858 -12.500 -3.406 109.773

Vált. év/év % 104 -6 -27 -7 60 -5

2016 I. n.év 42.190 77.211

2016 II. n.év 48.631 137.604

2015 II. n.év Mód. 53.531 142.338

Vált. év/év % -9 -3

92.918

116.245

126.661

-8

19.174 -9.068 -860 144.355 128.647

8.270 -7.151 -5.846 160.149 181.508

10.334 -7.925 -3.718 178.883 194.560

-20 -10 57 -10 -7

2016 I. n.év 8.895 47.028 15.910 -13.508 -296 58.029

2016 II. n.év 8.418 107.374 4.987 -11.569 -5.464 103.746

2015 II. n.év Mód. 4.136 114.685 6.858 -12.500 -3.406 109.773

Vált. év/év % 104 -6 -27 -7 60 -5

Értékesítés nettó árbevétele(8) Upstream Downstream Gáz Midstream Központ és egyéb Értékesítés nettó árbevétele összesen Külső értékesítés nettó árbevétele összesen EBITDA Upstream Downstream Gáz Midstream Központ és egyéb Szegmensek közötti átadás(9) EBITDA összesen Értékcsökkenés Upstream Downstream Gáz Midstream Központ és egyéb Szegmensek közötti átadás(9) Értékcsökkenés összesen Üzleti eredmény Upstream Downstream Gáz Midstream Központ és egyéb Szegmensek közötti átadás(9) Üzleti eredmény összesen EBITDA speciális tételek nélkül(1) Upstream Downstream Downstream újrabeszerzési árakkal becsült „tiszta” EBITDA-ja(2) Gáz Midstream Központ és egyéb Szegmensek közötti átadás(9) Újrabesz. árakkal becsült „tiszta” EBITDA(2) EBITDA speciális tételek nélkül összesen Üzleti eredmény speciális tét. nélkül(1) Upstream Downstream Gáz Midstream Központ és egyéb Szegmensek közötti átadás(9) Üzleti eredmény speciális tét. nélkül összesen

2016 I. félév 180.416 1.484.513 44.513 80.045 1.789.487 1.613.022

2015 I. félév Mód. 224.084 1.843.949 50.408 93.560 2.212.001 2.050.835

2016 I. félév 90.821 214.815 27.444 -16.219 -6.706 310.155

2015 I. félév Mód. 113.929 202.231 28.342 -8.249 -966 335.287

2016 I. félév 73.509 60.413 6.547 8.858 -947 148.380

2015 I. félév Mód. 88.549 54.978 6.891 9.308 -763 158.963

2016 I. félév 17.313 154.402 20.897 -25.077 -5.760 161.775

2015 I. félév Mód. 25.380 147.253 21.451 -17.557 -203 176.324

2016 I. félév 90.821 214.815

2015 I. félév Mód. 113.929 202.231

209.163

202.822

3

27.444 -16.219 -6.706 304.504 310.155

28.342 -8.249 -966 335.871 335.287

-3 97 594 -9 -7

2016 I. félév 17.313 154.402 20.897 -25.077 -5.760 161.775

2015 I. félév Mód. 25.380 147.253 21.451 -17.557 -203 176.324

Vált. % -19 -19 -12 -14 -19 -21 Vált. % -20 6 -3 97 594 -7 Vált. % -17 10 -5 -5 24 -7 Vált. % -32 5 -3 43 n.a. -8 Vált. % -20 6

Vált. % -32 5 -3 43 n.a. -8


2016 I. n.év 33.400 17.662 72 2.262 -480 52.915

2016 II. n.év 40.110 29.865 685 3.176 -447 73.390

2015 II. n.év 57.017 33.723 292 4.117 -819 94.330

Vált. év/év % -30 -11 135 -23 -45 -22

2016 I. félév 73.510 47.527 757 5.437 -927 126.304

Beruházások és befektetések Upstream Downstream Gáz Midstream Központ és egyéb Szegmensek közötti átadás(9) Beruházások és befektetések összesen

Immateriális javak Upstream Downstream Gáz Midstream Központ és egyéb Szegmensek közötti átadás(9) Immateriális javak összesen

Tárgyi eszközök Upstream Downstream Gáz Midstream Központ és egyéb Szegmensek közötti átadás(9) Tárgyi eszközök összesen

Készletek Upstream Downstream Gáz Midstream Központ és egyéb Szegmensek közötti átadás(9) Készletek összesen

Vevőkövetelések Upstream Downstream Gáz Midstream Központ és egyéb Szegmensek közötti átadás(9) Vevőkövetelések összesen

Szállítói kötelezettségek Upstream Downstream Gáz Midstream Központ és egyéb Szegmensek közötti átadás(9) Szállítói követelések összesen

2016 Júni 30 141.987 65.579 2.353 24.582 -2.136 232.365

2015 Dec 31 Mód. 143.194 67.681 2.146 24.599 -2.208 235.412

2016 Júni 30 703.857 1.192.975 222.512 124.111 -11.937 2.231.518

2015 Dec 31 Mód. 693.295 1.189.176 228.153 131.198 -12.763 2.229.059

2016 Júni 30 21.294 328.401 2.613 28.897 -19.775 361.430

2015 Dec 31 Mód. 22.774 311.859 2.523 24.422 -12.401 349.177

2016 Júni 30 22.129 432.232 2.135 29.396 -22.576 463.316

2015 Dec 31 Mód. 30.355 335.700 4.108 45.483 -36.897 378.749

2016 Júni 30 -48.678 -323.613 -2.685 -33.570 23.299 -385.247

2015 Dec 31 Mód. -57.240 -288.912 -7.792 -51.378 37.389 -367.933

2015 I. félév 110.604 65.473 343 7.100 -1.810 181.711

Vált. % -34 -27 121 -23 -49 -30

Vált. % -1 -3 10 0 -3 -1

Vált. % 2 0 -2 -5 -6 0

Vált. % -6 5 4 18 59 4

Vált. % -27 29 -48 -35 -39 22

Vált. % -15 12 -66 -35 -38 5

(1) Üzleti eredményt és az EBITDA-t befolyásoló speciális tételek a 2. és 4. számú mellékletben kerülnek részletezésre (2) (8) (9) (10) Részletek a 10. számú mellékletben


2. SZÁMÚ MELLÉKLET SPECIÁLIS TÉTELEK ÜZLETI EREDMÉNY-, ÉS EBITDA-HATÁSA Nem auditált adatok (millió Ft-ban) 2016 I. n.év 58.029

2016 II. n.év 103.746

2015 II. n.év Mód. 109.773

YoY Ch % -5

2016 I. félév 161.775

2015 I. félév Mód. 176.324

-

-

-

n.a.

UPSTREAM

-

-

n.a.

-

-

-

n.a.

DOWNSTREAM

-

-

n.a.

-

-

-

n.a.

Központ és egyéb

-

-

n.a.

-

-

-

n.a.

Üzleti eredményt érintő speciális tételek összesen

-

-

n.a.

58.029

103.746

109.773

-5

161.775

176.324

-8

2016 I. n.év 128.647

2016 II. n.év 181.508

2015 II. n.év Mód. 194.560

YoY Ch % -7

2016 I. félév 310.155

2015 I. félév Mód. 335.287

-

-

-

n.a.

UPSTREAM

-

-

n.a.

-

-

-

n.a.

DOWNSTREAM

-

-

n.a.

-

-

-

n.a.

Központ és egyéb

-

-

n.a.

-

-

-

n.a.

EBITDA-t érintő speciális tételek összesen

-

-

n.a.

128.647

181.508

194.560

-7

310.155

335.287

-7

Speciális tételek - Üzleti eredmény Üzleti eredmény speciális tételek nélkül

Üzleti eredmény Speciális tételek - EBITDA EBITDA Speciális tételek nélkül

EBITDA

Ch % -8

Ch % -7


3. SZÁMÚ MELLÉKLET FŐBB IFRS PÉNZÜGYI MUTATÓK DIVÍZIONÁLIS BONTÁSBAN Nem auditált adatok (millió USA-dollárban) 2016 I. n.év 316 2.210 100 131 2.757 2.472

2016 II. n.év 328 3.096 58 156 3.638 3.292

2015 II. n.év Mód. 410 3.739 74 171 4.394 4.078

Vált. év/év % -20 -17 -22 -9 -17 -19

2016 I. n.év 149 273 68 -32 -3 455

2016 II. n.év 175 495 30 -26 -20 654

2015 II. n.év Mód. 193 514 37 -29 -12 703

Vált. év/év % -9 -4 -20 -10 61 -7

2016 I. n.év 118 107 12 16 -3 250

2016 II. n.év 145 109 12 16 -2 280

2015 II. n.év Mód. 178 100 13 17 -2 306

Vált. év/év % -19 9 -6 -4 12 -8

2016 I. n.év 31 167 56 -48 0 206

2016 II. n.év 30 386 18 -42 -19 373

2015 II. n.év Mód. 15 414 25 -45 -13 396

Vált. év/év % 104 -7 -28 -8 40 -6

2016 I. n.év 149 273

2016 II. n.év 175 495

2015 II. n.év Mód. 193 514

Vált. év/év % -9 -4

328

419

457

-8

68 -32 -3 510 455

30 -26 -20 577 654

37 -29 -12 646 703

-20 -10 61 -11 -7

2016 I. n.év 31 167 56 -48 0 206

2016 II. n.év 30 386 18 -42 -19 373

2015 II. n.év Mód. 15 414 25 -45 -13 396

Vált. év/év % 104 -7 -28 -8 40 -6

Értékesítés nettó árbevétele(8) Upstream Downstream Gáz Midstream Központ és egyéb Értékesítés nettó árbevétele összesen Külső értékesítés nettó árbevétele összesen EBITDA Upstream Downstream Gáz Midstream Központ és egyéb Szegmensek közötti átadás(9) EBITDA összesen Értékcsökkenés Upstream Downstream Gáz Midstream Központ és egyéb Szegmensek közötti átadás(9) Értékcsökkenés összesen Üzleti eredmény Upstream Downstream Gáz Midstream Központ és egyéb Szegmensek közötti átadás(9) Üzleti eredmény összesen EBITDA speciális tételek nélkül(1) Upstream Downstream Downstream újrabeszerzési árakkal becsült „tiszta” EBITDA-ja(2) Gáz Midstream Központ és egyéb Szegmensek közötti átadás(9) Újrabesz. árakkal becsült „tiszta” EBITDA(2) EBITDA speciális tételek nélkül összesen Üzleti eredmény speciális tét. nélkül(1) Upstream Downstream Gáz Midstream Központ és egyéb Szegmensek közötti átadás(9) Üzleti eredmény speciális tét. nélkül összesen

2016 I. félév 644 5.306 158 287 6.395 5.764

2015 I. félév Mód. 813 6.681 183 339 8.016 7.432

2016 I. félév 324 769 97 -58 -23 1.109

2015 I. félév Mód. 413 730 103 -30 -3 1.213

2016 I. félév 263 216 23 32 -4 530

2015 I. félév Mód. 320 199 25 34 -2 576

2016 I. félév 62 553 74 -90 -20 579

2015 I. félév Mód. 93 531 78 -64 -1 637

2016 I. félév 324 769

2015 I. félév Mód. 413 730

747

734

2

97 -58 -23 1.087 1.109

103 -30 -3 1.218 1.213

-5 94 640 -11 -9

2016 I. félév 62 553 74 -90 -20 579

2015 I. félév Mód. 93 531 78 -64 -1 637

Vált. % -21 -21 -14 -15 -20 -22 Vált. % -21 5 -5 94 640 -9 Vált. % -18 8 -7 -6 147 -8 Vált. % -33 4 -5 41 n.a. -9 Vált. % -21 5

Vált. % -33 4 -5 41 n.a. -9


2016 I. n.év 118 63 0 8 -2 187

2016 II. n.év 145 108 2 11 -2 265

2015 II. n.év 206 122 1 15 -3 341

Vált. év/év % -30 -12 132 -23 -45 -22

2016 I. félév 263 170 3 19 -3 452

Beruházások és befektetések Upstream Downstream Gáz Midstream Központ és egyéb Szegmensek közötti átadás(9) Beruházások és befektetések összesen

Immateriális javak Upstream Downstream Gáz Midstream Központ és egyéb Szegmensek közötti átadás(9) Immateriális javak összesen

Tárgyi eszközök Upstream Downstream Gáz Midstream Központ és egyéb Szegmensek közötti átadás(9) Tárgyi eszközök összesen

Készletek Upstream Downstream Gáz Midstream Központ és egyéb Szegmensek közötti átadás(9) Készletek összesen

Vevőkövetelések Upstream Downstream Gáz Midstream Központ és egyéb Szegmensek közötti átadás(9) Vevőkövetelések összesen

Szállítói kötelezettségek Upstream Downstream Gáz Midstream Központ és egyéb Szegmensek közötti átadás(9) Szállítói követelések összesen

2016 Júni 30 491 226 8 85 -7 803

2015 Dec 31 Mód. 637 269 9 98 -12 1.001

2016 Júni 30 2.438 4.129 769 429 -41 7.724

2015 Dec 31 Mód. 2.913 4.702 910 523 -49 8.999

2016 Júni 30 73 1.142 9 100 -68 1.255

2015 Dec 31 Mód. 91 1.249 10 97 -52 1.395

2016 Júni 30 76 1.509 7 101 -78 1.615

2015 Dec 31 Mód. 120 1.371 24 179 -142 1.552

2016 Júni 30 -168 -1.132 -9 -115 80 -1.344

2015 Dec 31 Mód. -232 -1.177 -31 -198 144 -1.494

2015 I. félév 400 238 1 25 -7 658

Vált. % -34 -29 119 -23 -49 -31

Vált. % -23 -16 -4 -13 -40 -20

Vált. % -16 -12 -15 -18 -16 -14

Vált. % -19 -9 -14 3 32 -10

Vált. % -37 10 -70 -43 -45 4

Vált. % -27 -4 -71 -42 -44 -10

(1) Üzleti eredményt és az EBITDA-t befolyásoló speciális tételek a 2. és 4. számú mellékletben kerülnek részletezésre (2) (8) (9) (10) Részletek a 10. számú mellékletben


4. SZÁMÚ MELLÉKLET SPECIÁLIS TÉTELEK ÜZLETI EREDMÉNY-, ÉS EBITDA-HATÁSA Nem auditált adatok (millió USA dollárban) 2016 I. n.év 206

2016 II. n.év 373

2015 II. n.év Mód. 396

YoY Ch % -6

2016 I. félév 579

2015 I. félév Mód. 637

-

-

-

n.a.

UPSTREAM

-

-

n.a.

-

-

-

n.a.

DOWNSTREAM

-

-

n.a.

-

-

-

n.a.

Központ és egyéb

-

-

n.a.

-

-

-

n.a.

Üzleti eredményt érintő speciális tételek összesen

-

-

n.a.

206

373

396

-6

579

637

-9

2016 I. n.év 455

2016 II. n.év 654

2015 II. n.év Mód. 703

YoY Ch % -7

2016 I. félév 1.109

2015 I. félév Mód. 1.213

-

-

-

n.a.

UPSTREAM

-

-

n.a.

-

-

-

n.a.

DOWNSTREAM

-

-

n.a.

-

-

-

n.a.

Központ és egyéb

-

-

n.a.

-

-

-

n.a.

EBITDA-t érintő speciális tételek összesen

-

-

n.a.

455

654

703

-7

1.109

1.213

-9

Speciális tételek - Üzleti eredmény Üzleti eredmény speciális tételek nélkül

Üzleti eredmény Speciális tételek - EBITDA EBITDA Speciális tételek nélkül

EBITDA

Ch % -9

Ch % -9


5. SZÁMÚ MELLÉKLET DOWNSTREAM – FŐBB MŰKÖDÉSI SZEGMENS ADAT Feldolgozás és Kereskedelem 2016 I. n.év

2016 II. n.év

2015 II. n.év

Vált. év/év %

97 10 770 2.031 220 69 27 70 358 3.652 889 586

124 16 965 2.482 133 122 137 167 383 4.529 1.052 578

135 3 1.054 2.345 137 102 133 144 329 4.382 942 527

-8 433 -8 6 -3 20 3 16 16 3 12 10

2016 I. n.év 285 3.058 51 723 4.117 383

2016 II. n.év 225 3.726 34 976 4.961 292

2015 II. n.év 309 3.531 51 940 4.831 351

Vált. év/év % -27 6 -33 4 3 -17

2016 I. n.év 82 390 740 1.748 55 130 71 519 3.735 18 364 4.117

2016 II. n.év 129 392 937 2.173 124 174 130 448 4.507 26 428 4.961

2015 II. n.év 108 315 942 2.181 95 153 120 450 4.364 24 443 4.831

Vált. év/év % 19 24 -1 0 31 14 8 0 3 8 -3 3

Külső kőolajtermék értékesítési adatok (kt)

2016 I. félév

PB(11) Vegyipari benzin Motorbenzin Gázolaj Tüzelőolaj Kerozin Fűtőolaj Bitumen Egyéb termék Összesen ebből kiskereskedelmi értékesítés Petrolkémia alapanyag-átadás Kőolaj-feldolgozási adatok (kt) Saját termelésű kőolaj Import kőolaj Kondenzátum Egyéb alapanyag Teljes feldolgozott mennyiség Vásárolt és értékesített termékek Finomítói termelés (kt) (11)

PB Vegyipari benzin Motorbenzin Gázolaj és tüzelőolaj Kerozin Fűtőolaj Bitumen Egyéb termék Összesen Veszteség Saját felhasználás Teljes finomítói termelés

2015 I. félév

221 26 1.735 4.513 353 191 164 237 741 8.181 1.941 1.164

234 3 1.869 4.391 372 169 195 196 656 8.085 1.734 1.132

2016 I. félév 510 6.784 85 1.699 9.078 675

2015 I. félév 523 6.655 90 1.802 9.070 802

2016 I. félév 211 782 1.677 3.921 179 304 201 967 8.242 44 792 9.078

2015 I. félév 206 695 1.778 4.090 167 271 166 802 8.175 51 844 9.070

Vált. % -6 767 -7 3 -5 13 -16 21 13 1 12 3 Vált. % -2 2 -6 -6 0 -16 Vált. % 2 13 -6 -4 7 12 21 21 1 -14 -6 0



Petrolkémia 2016 I. n.év 52 274 17 343

2016 II. n.év 53 264 10 327

2015 II. n.év 50 264 0 314

Vált. év/év % 6 0 n.a. 4

145

154

140

10

2016 I. n.év 187 96 186 469 15 22 37 53 90 132 275

2016 II. n.év 197 102 187 486 10 16 26 49 99 139 287

2015 II. n.év 169 88 146 403 0 0 0 49 73 131 253

Vált. év/év % 17 16 28 21 n.a. n.a. n.a. 0 36 6 13

Petrolkémiai értékesítés termék-csoportonként (kt) Olefin termékek Polimer termékek Butadién termékek Összesen

2016 I. félév 105 538 27 670

2015 I. félév 100 539 0 639

299

297

2016 I. félév 384 198 373 955 25 38 63 102 189 271 562

2015 I. félév 365 190 307 862 0 0 0 96 176 268 540

Motorbenzin Gáz- és tüzelőolaj Egyéb termék Összesen

2016 I. félév 567 1.329 46 1.941

2015 I. félév 517 1.171 46 1.734

Olefin termékek értékesítése MOL-csoporton belül

Petrolkémiai termelés (kt) Etilén Propilén Egyéb termékek Összes olefin Butadién Raffinate Összes BDEU termelés LDPE HDPE PP Összes polimer

Vált. % 5 0 n.a. 5 1

Vált. % 5 4 21 11 n.a. n.a. n.a. 6 7 1 4

Lakossági szolgáltatások 2016 I. n.év 259 608 22 889

2016 II. n.év 308 721 24 1.052

2015 II. n.év 284 634 24 942

Vált. év/év % 8 14 0 12

2016 I. n.év 71 38 61 36 32 21 259

2016 II. n.év 83 45 76 42 40 22 308

2015 II. n.év 79 37 78 38 26 26 284

Vált. év/év % 5 22 -3 11 54 -15 8

Kiskereskedelmi kőolajtermék-értékesítés (kt) Benzin Magyarország Szlovákia Horvátország Románia Csehország Egyéb Összesen

2016 I. félév 154 83 137 78 72 43 567

2015 I. félév 144 68 143 69 47 46 517

2016 I. n.év 142 96 140 104 68 58 608

2016 II. n.év 167 112 178 119 79 66 721

2015 II. n.év 153 89 180 104 45 63 634

Vált. év/év % 9 26 -1 14 76 5 14

Kiskereskedelmi kőolajtermék-értékesítés (kt) Gázolaj Magyarország Szlovákia Horvátország Románia Csehország Egyéb Összesen

2016 I. félév 309 208 318 223 147 124 1.329

2015 I. félév 287 165 324 192 85 118 1.171

Kiskereskedelmi kőolajtermék-értékesítés (kt)

Vált. % 10 13 0 12 Vált. % 7 22 -4 13 53 -7 10 Vált. % 8 26 -2 16 73 5 13


MOL-csoport töltőállomások Magyarország Horvátország Olaszország Szlovákia Románia Bosznia Hercegovina Szerbia Csehország Szlovénia Montenegró Összesen10

2015 Júni 30 363 434 109 212 200 100 42 192 40 1 1.693

2016 Márc 31 364 430 107 253 206 100 47 311 40 1 1.859

2016 Júni 30 364 430 107 253 205 101 47 312 40 1 1.860



6. SZÁMÚ MELLÉKLET FŐBB KÜLSŐ TÉNYEZŐK 2016 I. n.év 33,9 32,7 2,2 386 313 300 134 129 56 43 -122 12,5 8,0 -0,2 -12,7 5,8 6,3 847 702 283,1 312,0 41,0 6,9 0,6 -0,2 1,3

2016 II. n.év 45,6 44,3 2,1 503 411 379 198 159 66 35 -146 14,8 9,6 -2,9 -14,2 5,7 6,4 905 657 277,4 313,3 41,8 6,6 0,6 -0,3 1,1

2015 II. n.év 61,9 62,3 1,0 670 580 507 323 202 112 38 -145 18,5 16,0 -5,0 -10,9 6,6 7,8 1.038 760 277,0 306,1 40,4 6,9 0,3 0,0 1,7

Vált. év/év % -26 -29 120 -25 -29 -25 -39 -21 -41 -9 1 -20 -40 -42 31 -14 -17 -13 -14 0 2 3 -3 130 n.a. -35

2016 I. n.év 38,7 276,6 314,2 41,7 6,6 16.590

2016 II. n.év 48,4 284,3 316,2 42,0 6,8 16.445

2015 II. n.év 61,1 282,8 315,0 41,5 6,8 14.480

Vált. év/év % -21 1 0 1 -1 14

Külső tényezők Brent (USD/bbl) Ural Blend (USD/bbl)(12) Brent Ural spread (USD/bbl)(15) 95-ös ólmozatlan benzin 10 ppm (USD/t)(13) Gázolaj – ULSD 10 ppm (USD/t)(13) Vegyipari benzin (USD/t)(14) Fűtőolaj 3,5 (USD/t)(14) Crack spread – ólmozatlan benzin (USD/t)(13) Crack spread – gázolaj (USD/t)(13) Crack spread – vegyipari benzin (USD/t)(13) Crack spread – fűtőolaj 3,5 (USD/t)(13) Crack spread – ólmozatlan benzin (USD/bbl)(13) Crack spread – gázolaj (USD/bbl)(13) Crack spread – vegyipari benzin (USD/bbl)(14) Crack spread – fűtőolaj 3,5 (USD/bbl)(14) Csoportszintű finomítói árrés (USD/bbl) Komplex finomítói árrés (MOL + Slovnaft) (USD/bbl) Etilén (EUR/t) Integrált petrolkémiai árrés (EUR/t)(16) HUF/USD átlag HUF/EUR átlag HUF/HRK átlag HRK/USD átlag 3 havi USD LIBOR (%) 3 havi EURIBOR (%) 3 havi BUBOR (%) Külső tényezők Brent záró (USD/bbl) HUF/USD záró HUF/EUR záró HUF/HRK záró HRK/USD záró MOL részvény záró (HUF)

2016 I. félév 39,8 38,6 2,2 445 362 340 167 144 61 39 -134 13,7 8,8 -1,6 -13,5 5,7 6,4 876 679 280,2 312,7 41,4 6,8 0,6 -0,2 1,2

2015 I. félév 57,8 57,7 1,2 609 555 470 298 171 117 32 -139 15,2 16,6 -5,1 -10,7 6,4 7,5 953 635 275,8 307,5 40,3 6,8 0,3 0,0 1,9

2016 I. félév 48,4 284,3 316,2 42,0 6,8 16.445

2015 I. félév 61,1 282,8 315,0 41,5 6,8 14.480

Vált. % -31 -33 83 -27 -35 -28 -44 -16 -48 20 -4 -10 -47 -69 25 -11 -16 -8 7 2 2 3 -1 135 n.a. -35 Vált. % -21 1 0 1 -1 14

(12) (13) (14) (15) Részletek a 10. számú mellékletben.


7. SZÁMÚ MELLÉKLET RENDKÍVÜLI ÉS EGYÉB SZABÁLYOZOTT BEJELENTÉSEK 2016. ÉVBEN Bejelentés dátuma 2016. január 4. 2016 január 11. 2016. január 18. 2016. január 19 2016. február 1. 2016. február 4. 2016. február 10. 2016. február 24. 2016. február 24. 2016. február 29. 2016. március 7. 2016. március 8. 2016. március 9. 2016. március 10. 2016. március 11. 2016. március 11. 2016. március 17. 2016. március 21. 2016. március 22. 2016. március 22. 2016. március 23. 2016. március 23. 2016. március 30. 2016. március 31. 2016. április 6. 2016. április 14. 2016. április 14. 2016. április 15. 2016. április 21. 2016. április 27. 2016. április 28. 2016. május 2. 2016. május 5. 2016. május 6. 2016. május 6. 2016. május 13. 2016. május 17. 2016. június 2. 2016. június 9. 2016. június 9. 2016. június 9. 2016. június 10. 2016. június 17. 2016. június 23. 2016. június 29. 2016. június 30. 2016. június 30. 2016. július 8. 2016. július 11. 2016. július 11. 2016. július 13. 2016. július 15. 2016. július 19. 2016. július 28. 2016. augusztus 1. 2016. augusztus 1.

Bejelentés témája Szavazati jogok száma a MOL Nyrt-nél A MOL beszünteti tevékenységét az Akri-Bijeel Blokkban Irak Kurdisztáni Régiójában Számviteli módszertanváltás Az UniCredit Bankkal kötött opciós szerződés elszámolása és új szerződés kötése Szavazati jogok száma a MOL Nyrt-nél MOL Tőkepiaci Bejelentés Az UniCredit Bank AG-vel 2016. január 19-én megkötött opciós szerződések feltételei MOL-csoport 2015. negyedik negyedéves és éves beszámoló Publikálásra került a MOL-csoport 2015-ös negyedik negyedéves jelentése és a 2016-os kitekintés Szavazati jogok száma a MOL Nyrt-nél MOL vezető állású személy részvényvásárlása MOL vezető állású személy részvényvásárlása MOL vezető állású személy részvényvásárlása MOL vezető állású személy részvényvásárlása A MOL Igazgatóságának hirdetménye a társaság 2016. évi rendes közgyűlése összehívásáról A MOL Nyrt. igazgatóságának tagjai részére a 2014-as üzleti év után 2015. évben kifizetett, valamint a felügyelő bizottság tagjai részére a 2015-es üzleti évre vonatkozóan 2015. évben kifizetett pénzbeli és nem pénzbeli juttatások A MOL Igazgatóságának határozatai a 2016. Évi Rendes Közgyűlés kapcsán MOL Tőkepiaci Bejelentés Az Magnolia Ltd. tájékoztatása a szavazati jogában bekövetkezett változásról Részvényesi határozati javaslat a közgyűlés napirendjének kiegészítésére Tovább csökkennek a szabályozott lakossági gázárak Horvátországban Közgyűlési dokumentumok az Éves Rendes Közgyűléssel kapcsolatban Harmadik szénhidrogén találat a pakisztáni Karak blokkban Szavazati jogok száma a MOL Nyrt-nél Részvényesi határozati javaslatok a MOL 2016. április 14-én tartandó Közgyűlésének 6. napirendi pontjához A MOL 2016. április 14-én megtartott éves rendes közgyűlésének határozatai MOL Nyrt. Felelős Társaságirányítási Jelentés a Budapesti Értéktőzsde Felelős Társaságirányítási Ajánlásainak megfelelően A MOL közgyűlés által jóváhagyott konszolidát és anyavállalti Éves Jelentések Lezárult a MOL 750 millió eurós kötvény árazási folyamata A 750 millió eurós kötvény kibocsátásának szerződései aláírásra kerültek MOL vezető állású személy kötvényvásárlása Szavazati jogok száma a MOL Nyrt-nél A MOL Nyrt. hirdetménye a 2015. üzleti év után megállapított osztalék fizetésének rendjéről MOL-csoport 2016. Első negyedéves időközi vezetőségi beszámoló Részvényjuttatás a MOL Igazgatósági tagok részére MOL vezető állású személy közeli hozzátartozójának kötvényvásárlása A MOL egy részvényre jutó osztaléka 567,00 forint Szavazati jogok száma a MOL Nyrt-nél MOL Nyrt. és az ING Bank N.V. közötti részvény opciós szerződés kötési árának módosítása MOL Nyrt. és Credit Agricole Corporate and Investment Bank közötti részvény opciós szerződés kötési árának módosítása MOL Nyrt. és UniCredit Bank A.G. közötti részvény opciós szerződés kötési árának módosítása Szárazföldi kutatási és termelés-megosztási szerződés aláírása Horvátországban Szénhidrogén találat a pakisztáni TAL blokkban Gáz találat a pakisztáni TAL blokkban A MOL 615 millió euró összegű rulírozó hitelszerződés kötött Lezárult a MOL-csoport szlovéniai akvizíciója Szavazati jogok száma a MOL Nyrt-nél Az ING Groep N.V. tájékoztatása a szavazati jogában bekövetkezett változásról Az ING Groep N.V. tájékoztatása a szavazati jogában bekövetkezett változásról A MOL értékesíti az Energopetrol-ban lévő kisebbségi részesedését az INA-nak A Cégbíróság bejegyezte a MOL 2%-os alaptőke-csökkentését Megváltozott az ING Groep N.V. és MNV Zrt szavazati joga A Standard & Poor’s BB+ besorolásra javította a MOL hosszú-távú hitelminősítését Az INA megkezdte a kitermelést a Međimurje projekt új gázmezőin A MOL-csoport lezárja magyarországi akvizícióját Szavazati jogok száma a MOL Nyrt-nél


8. SZÁMÚ MELLÉKLET TULAJDONOSI STRUKTÚRA (%)

Külső tényezők Külföldi befektetők (főleg intézményi) Magyar Állam (MNV Zrt., Nyugdíjreform és Adósságcsökkentő Alap) CEZ MH B.V. OmanOil (Budapest) Limited OTP Bank Nyrt. OTP Alapkezelő Magnolia Finance Limited ING Bank N.V. Crescent Petroleum Dana Gas PJSC UniCredit Bank AG Credit Agricole Hazai intézményi befektetők Hazai magánbefektetők MOL Nyrt. és MOL Investment Kft. (sajátrészvény)

2014 Szept 30 22,74

2015 Márc 31

2015 Júni 30

19,80

19,94

21,58

2015 Szept 30 21,61

24,74

24,74

24,74

24,74

7,35 7,00 4,81 1,08 5,75 4,99 3,02 1,42 3,90 2,04 2,84 5,59 2,72

7,35 7,00 4,80 1,09 5,75 4,99 3,02 1,09 3,90 2,04 6,15 5,55 2,72

7,35 7,00 4,80 1,09 5,75 4,99 3,02 1,09 5,15 2,04 6,12 5,46 1,48

7,35 7,00 4,80 1,04 5,75 4,99 3,02 1,09 5,15 2,04 5,38 4,62 1,46

2014 Dec 31

2015 Dec 31

2016 Márc 31

2016 Júni 30

22,38

23,99

24,23

24,74

24,74

24,74

24,74

7,35 7,00 4,80 1,05 5,75 4,99 3,02 0,28 5,15 2,04 5,73 5,03 1,46

7,35 7,00 4,79 1,05 5,75 4,99 2,87 0,00 5,15 2,04 5,64 4,78 1,46

7,35 7,00 4,79 1,03 0,00 4,99 2,87 0,00 5,15 2,04 5,21 3,62 7,21

7,35 7,00 4,79 1,03 0,00 4,99 2,87 0,00 5,15 2,04 5,19 3,42 7,19

Felhívjuk a figyelmet, hogy a fenti adatok nem teljesen tükrözik a részvénykönyvbe bejegyzett tulajdonosi struktúrát. A részvénykönyvi bejegyzés nem kötelező. A részvényes a társasággal szemben részvényesi jogait csak akkor gyakorolhatja, ha a részvényest a részvénykönyvbe bejegyezték. A MOL Nyrt.-nek a részvénykönyvi bejegyzési kérelmek és a részvényesek bejelentései szerint öt 5%-nál nagyobb szavazati joggal rendelkező részvényese (részvényesi csoport) tulajdonosa volt 2016. június 30-án. A Magyar Állam 24,74%-os, a CEZ MH B.V. 7,35%-os, az OmanOil (Budapest) Limited 7,00%-os, az OTP Bank Nyrt 5,83%-os, és az UniCredit Bank AG 5,15%-os szavazati joggal bírt a társaságban. A szavazati jog számításánál az összes részvényből a MOL saját tulajdonában lévő részvények nem kerültek levonásra. A MOL alapszabálya értelmében, egy részvényes vagy részvényei csoport sem gyakorolhatja a szavazati jogok több mint 10%-át. A 2016. április 14-én megtartott éves rendes közgyűlés által elhatározott alaptőke-leszállítást a Cégbíróság 2016. július 11én bejegyezte. A Társaság alaptőkéje így 104.519.063.578 forintról 102.428.682.578 forintra csökkent, 2.090.381 db „A” sorozatú, névre szóló, 1.000 forint névértékű, a Társaság tulajdonában lévő törzsrészvény (saját részvény) bevonásával. A Társaság alaptőkéjét ennek megfelelően: -

102.428.103 darab „A” sorozatú, névre szóló, 1.000 forint névértékű törzsrészvény,

-

1 darab „B“ sorozatú, névre szóló, 1.000 forint névértékű szavazatelsőbbségi részvény valamint

-

578 darab „C” sorozatú, névre szóló, 1.001 forint névértékű törzsrészvény alkotja.

A 2%-os alaptőke leszállítás következtében az ING Groep N.V. MOL Nyrt-ben fennálló közvetett szavazati joga 4,997%-ról 5,10%-ra növekedett


9. SZÁMÚ MELLÉKLET A TÁRSASÁG SZERVEZETÉBEN ILLETVE A FELSŐ VEZETÉS ÖSSZETÉTELÉBEN BEKÖVETKEZETT VÁLTOZÁSOK A Társaság 2016. április 14-én megtartott Éves Rendes Közgyűlése az alábbi határozatokat hozta: -

Az Igazgatóságának tagjává újraválasztotta Dr. Világi Oszkár urat 2016. május 1-től 2021. április 30-ig tartó időtartamra. A Felügyelő Bizottságának tagjává újraválasztotta Mosonyi György urat 2016. május 1-től 2021. április 30-ig tartó időtartamra Az Felügyelő Bizottság független tagjai közül Dr. Szivek Norbert urat választotta meg az Audit Bizottság tagjává 2016. április 14-től 2020. április 28-ig tartó időtartamra. A Felügyelő Bizottságának tagjává választotta Ivan Mikloš urat 2016. május 1-től 2021. április 30-ig tartó időtartamra. A Audit Bizottságának póttagjává választotta Ivan Mikloš urat 2016. május 1-től 2021. április 30-ig tartó időtartamra.

DR.SC. Žarko Primorac Úr 2016. április 30-i hatállyal lemondott Felügyelő Bizottsági tisztségéről.


10. SZÁMÚ MELLÉKLET LÁBJEGYZETEK Lábjegyzetek száma (1) Az Üzleti eredményt és az EBITDA-t érintő speciális tételek részletezése a 7. és 9. számú mellékletben található (2) 2013 második negyedévétől a tisztított, újrabeszerzési árakkal becsült költségek módszerével számított eredmény az EBITDA-t és üzleti eredményt tisztítja meg a készlettartás hatásától (az aktuális piaci árakat figyelembe véve a kőolaj és egyéb alapanyagok esetében), a készleten elszámolt értékvesztéstől, a vevő- és szállítóállomány pénzügyi eredményétől; illetve módosítja az EBITDA-t / üzleti eredményt a fedezeti ügyletek eredményével. A bázisidőszak „tiszta” újrabeszerzési árakkal becsült eredményei az új metodika szerint átdolgozásra kerültek. (3) Mind a 2015, mind a 2016-os időszakoknál minden hónap adott havi átlagos HUF / USD devizaárfolyamát használtuk. (4) Leválasztott kondenzátum nélkül (5) Tartalmazza a PB-t és egyéb gáztermékeket is (6) Az alap egy részvényre jutó eredmény számításánál az anyavállalati részvényesekre jutó eredményből levonásra kerül az átváltható értékpapírok tulajdonosainak az időszak során fizetett kamat, majd az így kapott eredményt osztjuk a forgalomban lévő részvények átlagos darabszámával.

(7)

(8)

(9)

(10) (11) (12) (13) (14) (15) (16)

(17) (18)

(19) (20) (21) (22)

Az egy részvényre jutó higított eredmény számításánál figyelembe vételre került az átváltható értékpapírokban foglalt konverziós opció esetleges hígító hatása a kinnlevő részvények darabszámára, valamint a konverziós opció valós értékelésének hatása az anyavállalati részvényesekre jutó eredményre. Az alap, illetve a hígított egy részvényre jutó eredmény számításánál az alábbi részvény darabszámokat használtuk: 91.337 és 97.345 millió 2015. I. negyedévre; 91.970 és 97.978 millió 2015. IV. negyedévre; 91.813 és 97.821 millió 2015. I.-IV. negyedévre; és 91.971 és 97.252 millió 2016. I. negyedévre. A magyar számviteli szabályzással ellentétben az IFRS szerinti jegyzett tőke nem tartalmazza az ING, az Unicredit és a CA-CIB által birtokolt MOL részvények (melyek a kapcsolódó opciós jogok alapján kötelezettségként kerülnek kimutatásra) és a visszavásárolt vagy kölcsönadott saját részvények, valamint a Magnolia Ltd. által birtokolt MOL részvények névértékét. A nettó értékesítés és az üzleti eredmény a harmadik félnek, valamint más szegmensnek történő értékesítésekből származó eredményt foglalja magába. Az Upstream belföldön kitermelt kőolajat, kondenzátumokat és PB gázt ad át a Downstream-nek, és földgázt a Gáz Midstream szegmensnek. A belső transzferárak az aktuális piaci árakon alapulnak. A gáz transzfer ára az átlagos import árnak felel meg. A szegmens eredmények az adott szegmenshez tartozó teljes körűen konszolidált leányvállalatok eredményeit is tartalmazzák. Ezen a soron a szegmensek közötti átadásokból származó nem realizált üzleti eredmény változását mutatjuk ki. Nem realizált eredmény akkor keletkezik, amikor az átadott tétel a fogadott szegmensnél készleten van az időszak végén és csak a későbbi időszakban kerül értékesítésre harmadik fél felé. A szegmensszintű kimutatásokban az átadó szegmens az átadáskor azonnal elszámolja a tranzakción keletkező nyereséget. Társasági szintű eredmény szempontjából azonban a nyereség csak a harmadik félnek történő értékesítéskor kerül elszámolásra. Szegmensek közötti átadáson nem realizált profit elsősorban az Upstream-ből a Downstream és Gáz Midstream szegmensbe történő átadásnál keletkezik. 2016-tól kezdődően az osztrák kiskereskedelem működése a nagykereskedelem szegmenshez kerül átsorolásra LPG és pentánok CIF Med paritás FOB Rotterdam paritás FOB Med paritás Brent kőolaj ár viszonyítva az Ural MED és Ural ROTT kőolaj árak átlagához 2013 második negyedévétől az integrált petrolkémiai árrés mutató a MOL Petrolkémia és a Slovnaft Petrochemicals termelés profitabilitás mérésére egyaránt kiterjed. A bázisidőszak integrált petrolkémiai árrés mutatói az új metodika szerint átdolgozásra kerültek. Nettó eladósodottság (gearing): nettó adósság aránya a nettó adósság és a külső tulajdonosok részesedését is tartalmazó saját tőke összegéhez Összes rögzítendő sérülési ráta (Total recordable injury rate) – orvosi kezeléssel járó balesetek, ideiglenesen megváltozott munkavégzéssel járó személyi sérülést okozó balesetek és munkaidő-kieséssel járó balesetek (beleértve a halálos baleseteket) száma 1 millió ledolgozott munkaórára vetítve. Éves gördülő adatokat közlünk a “teljes munkaerő” adattal való összehasonlíthatóság érdekében. Közúti balesetekből eredő elfolyásokat nem tartalmazza Egy eset megállapított vétséggel azután zárult le, hogy a 2015-ös éves jelentést lezártuk, ahol 25 vétséget jelentettünk. A 2016 első negyedéves adatot újraközöljük, mert egy 88 m3 szénhidrogén elfolyásával járó esemény az első negyedéves leadása után került riportálásra.


Alulírottak, mint cégjegyzésre és képviseletre feljogosított személyek, a MOL törzsrészvények kibocsátójának, a MOL Magyar Olaj- és Gázipari Nyilvánosan Működő Részvénytársaságnak (MOL Nyrt.) a képviseletében kijelentjük, hogy a MOL Nyrt. teljes felelősséget vállal a tekintetben, hogy a nyilvánosságra hozott beszámoló a MOL-csoport 2016. féléves eredményeiről az alkalmazható számviteli előírások alapján, a legjobb tudásunk szerint készült, valós és megbízható képet ad a MOL Nyrt. (és a konszolidációba bevont vállalkozások) eszközeiről, kötelezettségeiről, pénzügyi helyzetéről, valamint nyereségéről és veszteségéről; továbbá megbízható képet ad a MOL Nyrt. (és a konszolidációba bevont vállalkozások) helyzetéről, fejlődéséről és teljesítményéről, ismertetve a főbb kockázatokat és bizonytalansági tényezőket.

Budapest, 2016. augusztus 5.

Simola József Csoportszintű pénzügyi vezérigazgató-helyettes

Dorogházi Krisztina Csoportszintű Kontrolling, Számvitel és Adó Ügyvezető Igazgató

46

MOL-csoport féléves jelentése

Recommend Documents