Manajemen Keuangan Praktis Bagi UMKM

MAKALAH KEGIATAN PPM

Manajemen Keuangan Praktis Bagi UMKM Oleh: Muniya Alteza, M.Si1

Disampaikan pada Kegiatan PPM Institusional Berjudul Peningkatan Kompetensi Anggota Koperasi dan Pedagang Pasar Wonokromo Kabupaten Bantul Dalam Menghadapi Ketergantungan Rentenir Melalui Manajemen Koperasi dan Usaha Kecil Tanggal 4 Oktober 2012

FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS NEGERI YOGYAKARTA 2012

1

E-mail: [email protected]

Manajemen Keuangan Praktis Bagi UMKM 2 Oleh: Muniya Alteza, M.Si3 A. Pendahuluan Pertumbuhan Usaha Mikro, Kecil dan Menengah (UMKM) dewasa ini sangat menggembirakan. Pada tahun 2011 UMKM mampu berandil besar terhadap penerimaan negara dengan menyumbang 61,9 persen pemasukan produk domestik bruto (PDB) melalui pembayaran pajak, yang diuraikan sebagai berikut : sektor usaha mikro menyumbang 36,28 persen PDB, sektor usaha kecil 10,9 persen, dan sektor usaha menengah 14,7 persen melalui pembayaran pajak. Sementara itu, sektor usaha besar hanya menyumbang 38,1 persen PDB melalui pembayaran pajak (BPS, 2011). Permasalahan yang terjadi pada keseluruhan UMKM umumnya berkaitan dengan ekspansi usaha atau sebagai usaha yang hanya mampu bertahan hidup. Kajian Mambula (2002) menyatakan bahwa sebanyak 72% pengusaha kecil memiliki hambatan dalam pengembangan usaha dikarenakan kurangnya pembiayaan. Berdasarkan catatan Bank Indonesia (www.bi.go.id), jumlah kebutuhan kredit modal kerja UMKM mengalami peningkatan setiap tahunnya. Pada tahun 2011, jumlah kredit modal kerja UMKM yang tercatat sebesar Rp. 375.295,9 milyar dan pada tahun 2012 diperkirakan meningkat menjadi sebesar Rp.381.907,1 milyar.

B. Manajemen Keuangan UMKM Manajemen adalah seperangkat kegiatan berupa perencanaan dan pengambilan keputusan, pengorganisasian, pengarahan dan pengendalian yang diarahkan kepada sumberdaya organisasi (manusia, finansial, peralatan fisik dan informasi) dengan tujuan untuk mencapai tujuan organisasi dengan cara berdaya guna dan berhasil guna (Stoner, 2009). Fungsi-fungsi manajemen yang harus dilakukan adalah fungsi perencanaan, fungsi pengorganisasian, fungsi pengendalian serta fungsi pengawasan. 2

Disampaikan pada pelatihan manajemen koperasi dan usaha kecil bagi anggota koperasi Al Ikhlas Wonokromo, Kabupaten Bantul tanggal 4 Oktober 2012 3 Staf Pengajar Jurusan Manajemen FE UNY; e-mail: [email protected]

[email protected]

Page 2

Semua fungsi ini harus dilakukan agar perusahaan dapat mengoptimalkan semua sumberdaya yang ada dalam perusahaan sehingga tujuan perusahaan dapat tercapai. Perspektif manajemen usaha kecil relatif sedikit berbeda dari manajemen usaha skala besar. Perbedaan yang dimaksud antara lain pada perusahaan besar dan mapan antar fungsi dan tugas manajer telah dipilah-pilah sedemikian rupa sesuai strategi dan struktur organisasi. Pada usaha kecil dimana seluruh sumberdaya sangat terbatas, fungsi dan tugas seorang manager berbaur menjadi satu karena keterbatasan sumber daya. Manajer pada usaha kecil seringkali juga merupakan pendiri atau pemilik. Manajemen keuangan adalah suatu proses dalam pengaturan aktivitas atau kegiatan keuangan dalam suatu organisasi dimana di dalamnya termasuk kegiatan perencanaan, analisis dan pengendalian terhadap kegiatan keuangan (Brigham dan Houston, 2012). Manajemen keuangan dapat diartikan pula sebagai seluruh aktivitas atau kegiatan perusahaan yang berhubungan dengan upaya untuk mendapatkan dana perusahaan dengan meminimalkan biaya serta upaya penggunaan dan pengalokasian dana tersebut secara efesien dalam memaksimalkan nilai perusahaan. Fungsi utama dari manajamen keuangan adalah (1) kegiatan mencari dana (obtain of fund) yang ditujukan untuk keputusan investasi yang menghasilkan laba, dan (2) kegiatan menggunakan dana (allocation of fund); dan (3) kegiatan mendistrubusikan laba sebagai hasil kegiatan operasi. Agar dapat mengambil keputusan keuangan yang tepat maka seorang manajer keuangan wajib mengetahui tujuan yang ingin dicapai. Secara normatif tujuan keputusan keuangan perusahaan adalah memaksimalkan nilai perusahaan.. Tujuan ini identik dengan meminimalkan biaya modal yang harus dikeluarkan oleh perusahaan.

C. Tertib Administrasi sebagai Basis Manajemen Keuangan UMKM Untuk mengefektifkan berbagai fungsi dalam pengelolaan keuangan terdapat tugas administrasi yang perlu dilaksanakan oleh pelaku UMKM. Ketertiban pencatatan administrasi juga bermanfaat sebagai alat perencanaan pengembangan usaha. Kegiatan administrasi yang perlu dilaksanakan oleh UMKM adalah sebagai berikut:

(http://www.apwi-pwu.com/wp-content/uploads/2013/01/Artikel-Sri-

Hartati.pdf)

[email protected]

Page 3

1. Administrasi piutang. Piutang adalah kekayaan perusahaan yang di dalam laporan neraca diletakkan pada sisi asset atau aktiva. Administrasi piutang merupakan catatan yang penting sebagai informasi internal dan eksternal. Sebagai informasi eksternal piutang dapat dijadikan agunan kepada pemberi pinjaman untuk mengatasi masalah keuangan jangka pendek. Sebagai informasi internal maka informasi piutang dapat digunakan untuk perencanaan dan evaluasi/pengendalian. 2. Administrasi utang. Uutang merupakan kewajiban perusahaan kepada pihak eksternal. Pada neraca akun hutang diletakkan pada sisi pasiva atau liability. Pencatatan utang perusahaan sama pentingnya dengan piutang. Laporan tentang posisi utang akan memberikan peringatan kepada pelaku usaha untuk melakukan berbagai langkah antisipasi terhadap kemungkinan munculnya kesulitan keuangan UMKM membayarkan kembali utangnya. 3. Administrasi persediaan. Persediaan merupakan kekayaan perusahaan. Dalam neraca akun persediaan diletakkan pada sisi aktiva di bawah akun piutang. Persediaan memiliki peran yang strategik baik usaha yang bergerak di bidng perdagangan maupun manufaktur. Administrasi yang dilakukan secara tepat waktu sangat membantu pemilik usaha mengambil keputusan kapan harus membeli kembali atau menjaga agar tidak kehabisan persediaan. 4. Administrasi asset tetap. Asset tetap merupakan kekayaan perusahaan yang di dalam neraca diletakkan pada sisi asset di bawah persediaan. Aset tetap berpotensi menjadi modal dengan syarat data tentang setiap asset yang dimiliki prusahaan tercatat dengan tertib dalam administrasi asset. Pencatatan atas asset tetap berfungsi untuk menunjukkan kapan barang tersebut dibeli kemudian digunakan untuk menentukan tingkat penyusutan dan mulai berlakunya serta waktu berakhirnya. 5. Administrasi kas. Uang kas merupakan kekayaan perusahaan yang di dalam neraca diletakkan pada sisi asset dan dtempatkan paling atas. Jumlah kas lazimnya tidak besar dan ketersediaanya secukupnya untuk mendukung kegiatan perasional sehari-hari. Uang tunai di dalam kas perlu dijaga jumlah maksimalnya yakni sebesar kebutuhan operasional. Pencatatan uang kas sangat berguna dalam memberikan informasi tentang berapa jumlah uang kas [email protected]

Page 4

yang masuk dan yang keluar sehingga menjaga keseimbangan antara penerimaan dan pengeluaran 6. Administrasi penggajian. Administrasi penggajian merupakan bagian dari manajemen personalia. Dalam sistem administrasi keuangan, administarsi penggajian masuk ke dalam kelompok biaya. Pencatatan tentang penggajian akan menginformasikan tentang jumlah biaya yang dibayarkan untuk upah pegawai. Administrasi pengajian juga sebagai dasar dalam perhitungan pajak. Manfaat lainnya untuk menjaga keseimbangan antara perubahan perubahan yang terjadi di lingkungan perusahaan sehubungan dengan kinerja karyawan 7. Administrasi lainnya mencakup administrasi surat masuk, surat keluar, pencatatan tentang berbagai kebijakan perusahaan, administrasi sewamenyewa asset, kerjasama serta kegiatan langsung yang dilakukan oleh perusahaan. Pelaku usaha harus memperlakukan seluruh kegiatan administrasi dan pencatatan sebagai sumber informasi internal, oleh karena bersamaaan dengan peningkatan kegiatan usaha semakin diperlukan kolaborasi dengan pihak eksternal lainnya. Sedangkan pihak eksternal akan percaya kepada kita jika berbagai informasi yang mereka perlukan dapat segera diberikan.

D. Laporan Keuangan Bagi UMKM Laporan keuangan merupakan hasil akhir proses akuntansi. Kinerja sebuah UMKM dapat dinilai berdasarkan laporan yang dibuat secara periodik. Pengertian laporan keuangan berdasarkan Standar Akuntansi Keuangan (SAK) adalah sebagai berikut: laporan keuangan merupakan bagian dari proses pelaporan keuangan. Laporan keuangan merupakan alat yang digunakan untuk mengkomunikasikan informasi keuangan dari suatu perusahaan kepada pihak-pihak yang berkepentingan dengan eksistensi suatu perusahaan (pihak intern dan pihak ekstern). Tujuan laporan keuangan adalah penyajian informasi mengenai posisi keuangan (financial position), kinerja keuangan (financial performance) dan arus kas (cash flow) dari entitas yang sangat berguna untuk mebuat keputusan ekonomis dari para penggunanya (IAI, 2012:5). Berikut adalah berbagai jenis laporan keuangan yang sering digunakan: [email protected]

Page 5

1. Neraca (balance sheet). Neraca merupakan laporan yang menyajikan gambaran sumber-sumber perusahaan (aktiva) dan kewajiban-kewajiban serta modal perusahaan pada suatu tanggal tertentu. Bagian aktiva dalam neraca melaporkan pengaruh keputusan investasi di masa yang akan datang. Kewajiban dan modal pemilik pada neraca melaporkan pengaruh keputusan pendanaan di masa yang akan datang. 2. Laporan rugi laba (income statement). Laporan rugi laba adalah suatu laporan yang menunjukkan pendapatan dan biaya dari suatu unit usaha untuk periode tertentu. Selisih antara pendapatan dan biaya merupakan laba yang diperoleh atau rugi yang diderita oleh perusahaan. Laporan rugi laba meringkas hasil kegiatan perusahaan selama periode akuntansi tertentu. Laba rugi perusahaan dihitung sebagai berikut: Laba bersih

= laba kotor -beban usaha

Beban usaha terdiri dari beban penjualan yaitu semua biaya yang berhubungan langsung dengan penjualan dan beban administrasi/ umum yaitu semua biaya tidak langsung dari penjualan. Laba kotor sendiri dihitung dengan cara berikut: Laba kotor

= penjualan bersih- harga pokok penjualan

3. Laporan perubahan modal Laporan ini memperlihatkan perubahan modal pemilik atau laba yang tidak dibagikan dalam suatu periode akuntansi. Unsur-unsur dalam laporan perubahan modal adalah modal awal, laba.rugi, pengambilan pribadi (prive), setoran pribadi dan modal akhir. 4. Laporan arus kas. Laporan arus kas melaporkan arus kas masuk dan arus kas keluar yang utama dari suatu perusahaan selama satu periode. Laporan ini menyediakan informasi

yang

berguna

mengenai

kemampuan

perusahaan

untuk

menghasilkan kas dan operasi, mempertahankan dan memperluas kapasitas operasinya, memenuhi kewajiban keuangannya, dan membayar dividen.

[email protected]

Page 6

Keputusan keuangan yang diambil oleh pelaku UMKM akan tercermin dalam laporan keuangan. Keputusan investasi akan tercermin dalam sisi aktiva perusahaan sebaliknya keputusan pendanaan dan kebijakan dividen akan tercermin dalam sisi pasiva perusahaan. Keputusan investasi akan mengakibatkan perusahaan memiliki aktiva riil seperti tanah, gedung, mesin, merek dagang dan sebagainya, keputusan pendanaan akan mengakibatkan perusahaan menerbitkan aktiva finansial berupa surat berharga yaitu selembar kertas yang memiliki nilai pasar karena memiliki hak untuk mendapatkan penghasilan seperti saham dan obligasi. Sementara yang terakhir, kebijakan dividen merujuk pada keputusan perusahaan terhadap laba yang diperoleh, apakah sebaiknya dibagi kepada pemegang saham dalam bentuk dividen ataukah sebaiknya diinvestasikan kembali dalam bentuk laba ditahan untuk membiayai keperluan investasi perusahaan.

Neraca Aktiva Penggunaan Dana

Pasiva Sumber Dana

Aktiva lancar (modal kerja)

Hutang (modal asing)

Aktiva tetap

Modal sendiri

Keputusan Investasi

Keputusan Pendanaan

Gambar 1. Aktivitas Manajemen Keuangan yang Tercermin dalam Neraca

E. Evaluasi Hasil Usaha Berbasis Laporan Keuangan Laporan keuangan yang disusun oleh pelaku UMKM dapat dimanfaatkan lebih lanjut untuk mengevaluasi sejauh mana pencapaian kinerja perusahaan. Evaluasi dilakukan dengan cara menghitung sejumlah rasio keuangan. Rasio keuangan merupakan cara untuk merangkum data keuangan dan membandingkannya dengan kinerja perusahaan (Suryana, 2004). Menurut Kasmir (2011:68), tujuan analisis laporan keuangan antara lain adalah:

[email protected]

Page 7

1.

Mengetahui posisi keuangan UMKM dalam satu periode tertentu baik aset, kewajiban, modal maupun hasil usaha yang telah dicapai.

2.

Mengetahu kelemahan-kelemahan apa saja yang menjadi kekurangan UMKM

3.

Mengetahui langkah-langkah perbaikan apa saja yang perlu dilakukan di masa depan yang berkaitan dengan posisi keuangan UMKM saat ini.

4.

Melakukan penilaian kinerja manajemen ke depan apakah perlu penyegaran atau tidak

5.

Digunakan sebagai pembanding dengan perusahaan sejenis tentang hasil yang mereka capai.

Data keuangan yang dirangkum adalah laporan-laporan keuangan, berupa laporan laba rugi dan neraca. Apabila dilihat dari sumber dari mana rasio dibuat, maka rasio dapat digolongkan dalam 3 golongan, yaitu: 1. Rasio-rasio neraca (balance sheet ratios), ialah rasio-rasio yang disusun dari data yang berasal dari neraca, misalnya rasio lancar, rasio cepat dan lain sebagainya. 2. Rasio-rasio laporan rugi dan laba (income statement ratios), ialah rasio-rasio yang disusun dari data yang berasal dari laporan laba rugi, misalnya gross profit margin, net operating margin,dan lain sebagainya. 3. Rasio-rasio antar laporan (inter-statement ratios), ialah rasio-rasio yang disusun dari data yang berasal dari neraca dan data lainnya berasal dari laporan laba rugi, misalnya perputaran asset total, perputaran persediaan, perputaran piutang dan lain sebagainya. Rasio neraca sering disebut dengan financial ratio, rasio laba rugi disebut dengan operating ratio dan rasio antar laporan dinamakan financial operating ratio. Selain itu pengelompokan juga dapat dilihat dari gambaran keuangan yang dapat ditunjukkan suatu rasio. Secara umum, rasio keuangan terdiri dari rasio likuiditas, rasio solvabilitas, rasio rentabilitas, dan rasio efisiensi (Suryana, 2011). Berikut ini adalah penjelasan dari masing-masing rasio: 6. Rasio likuiditas Likuiditas adalah kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban jangka pendek menggunakan aktiva yang dimiliki. Perusahaan biasanya memiliki aktiva dengan derajat likuiditas berbeda. Misalnya, piutang dan [email protected]

Page 8

persediaan barang jadi adalah aktiva yang cukup likuid. Ketika persediaan dijual dan pelanggan membayar tagihan mereka, uang akan masuk ke perusahaan. Lain halnya .dengan perusahaan properti. Rumah/ bangunan merupakan aset yang tidak likuid. Perusahaan akan sedikit kesulitan menemukan pembeli, melakukan negosiasi harga, dan menghasilkan kesepakatan dalam waktu singkat. Rasio likuiditas terbagi menjadi beberapa macam yaitu: a. Rasio lancar (current ratio) Rasio lancar adalah kemampuan perusahaan untuk memenuhi utang jangka

pendeknya

dengan

menggunakan

aktiva

lancar

yang

dimilikinya. Rasio lancar bisa dihitung menggunakan rumus sebagai berikut.

Rasio lancar 

Aktiva lancar Utang lancar

b. Rasio cepat (acid-test/quick ratio) Rasio cepat merupakan kemampuan perusahaan untuk memenuhi utang jangka pendeknya dengan menggunakan aktiva yang lebih likuid. Aktiva yang lebih likuid di sini biasanya adalah kas, sekuritas (surat berharga), dan tagihan yang belum dibayar oleh pelanggan. Rasio cepat bisa dihitung dengan menggunakan rumus berikut.

Rasio cepat 

Aktiva lancar - persediaan Utang lancar

7. Rasio solvabilitas Rasio solvabilitas digunakan untuk mengukur perbandingan dana yang disediakan oleh pemilik dengan dana yang dipinjam dari kreditur perusahaan tersebut. Rasio ini mengukur sampai berapa jauh aktiva perusahaan dibiayai dengan hutang Rasio solvabilitas disebut juga rasio leverage/pengungkit. Rasio solvabilitas terdiri dari: a. Rasio utang (debt ratio)

[email protected]

Page 9

Rasio ini menunjukkan berapa bagian dari keseluruhan kebutuhan dana yang dibelanjai dengan utang. Dalam rasio ini utang mencakup semua kewajiban perusahaan, baik jangka panjang maupun jangka pendek. Dirumuskan sebagai berikut.

Rasio utang 

Total utang Total aktiva

b. Rasio kemampuan membayar bunga (times interest earned ratio) Rasio ini menunjukkan besarnya jaminan keuntungan untuk membayar bunga hutang jangka panjang. Dirumuskan sebagai berikut:

Rasio kemampuan membayar bunga 

EBIT Beban bunga

8. Rasio rentabilitas Rasio rentabilitas sering disebut pula rasio profitabilitas. Rasio ini dimanfaatkan

untuk

mengukur

kemampuan

perusahaan

untuk

menghasilkan laba. Rasio rentabilitas dapat dihitung dengan beberapa cara, yaitu: a. Margin laba operasi (operating profit margin/OPM) Margin laba memberitahukan laba yang dihasilkan dari setiap rupiah penjualan. Ketika sebagian perusahaan didanai oleh utang, laba dibagi antara pemegang utang dan pemegang saham. Perusahaan ini biasanya menerapkan pendanaan utang dan membayar sebagian labanya sebagai bunga. Oleh karena itu, ketika menghitung margin laba, utang bunga dimasukkan kembali ke laba bersih. Definisi ini dinamakan margin laba operasi. Dirumuskan sebagai berikut:

Marjin laba operasi 

EBIT Penjualan

b. Pengembalian atas modal/ekuitas (Return On Equity/ ROE)

[email protected]

Page 10

Rasio ini menunjukkan kemampuan modal sendiri menghasilkan laba bagi pemegang saham biasa maupun saham preferen. Dirumuskan sebagai berikut:

Pengembali an atas modal 

Laba bersih Modal

9. Rasio efisiensi/perputaran Rasio efisiensi atau perputaran merupakan rasio yang digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam mengelola aktiva-aktivanya agar dapat memberikan aliran kas masuk untuk perusahaan. Rasio efisiensi terdiri dari: a. Rasio perputaran aktiva (asset turnover ratio) Rasio ini memperlihatkan tingkat keberhasilan perusahaan dalam menggunakan aktivanya. Rumus yang digunakan adalah:

Rasio perputaran aktiva 

Penjualan Total aktiva

b. Rasio perputaran persediaan (inventory turnover ratio). Perusahaan yang efisien adalah mereka yang memutar persediaan secara cepat tanpa mengeluarkan modal yang lebih besar daripada kebutuhan akan bahan baku atau barang jadi. Laporan keuangan biasanya hanya memperlihatkan biaya persediaan, dan bukan berapa barang jadi dijual pada akhirnya. Oleh karena itu, rasio perputaran persediaan dihitung dengan membandingkan harga pokok penjualan dengan biaya persediaan, yaitu dengan rumusan sebagai berikut:

Rasio perputaran persediaan 

Harga pokok penjualan Persediaan

c. Rata-rata periode penagihan (average collection period), mengukur seberapa cepat pelanggan membayar tagihan mereka. Rata-rata periode penagihan

mengekspresikan

piutang

dalam

penjualan

harian,

dirumuskan dengan: [email protected]

Page 11

Rata  rata periode penagihan 

[email protected]

Piutang Rata - rata penjualan harian

Page 12

DAFTAR PUSTAKA

Eugene F. Brigham and Joel F. Houston, (2012). Dasar-dasar Manajemen Keuangan (Terjemahan). Jakarta; Salemba Empat. http://www.apwi-pwu.com/wp-content/uploads/2013/01/Artikel-Sri-Hartati.pdf diakses 29 September 2012. Kasmir. (2011). Analisis Laporan Keuangan. Jakarta: PT Raja Grafindo Persada. Mambula, C. (2002). “Perceptions of SME growth constraints in Nigeria”. Journal of Small Business Management: 40(1): 58-65. Stoner, James A.F., Daniel R. Gilbert, R. Edward Freeman. (2009). Management. 6th Edition. New York: Pearson. Suryana. (2004). Modul 20 Kewirausahaan SMK: Evaluasi dan Pengembangan Usaha. Jakarta: Direktorat Pendidikan Menengah Kejuruan Direktorat Jenderal Pendidikan Dasar dan Menengah Departemen Pendidikan Nasional ________. (2011). Kewirausahaan Pedoman Praktis: Kiat dan Proses Menuju Sukses. Jakarta: Salemba Empat. www.bi.go.id diakses 29 September 2012.

[email protected]

Page 13