GE Money Euró Rövid Kötvény Alap FÉLÉVES JELENTÉS 2013 Alapadatok* Elnevezés angolul Rövid név Rövid név angolul
GE Money Euro Short Bond Investment Fund GE Money Euró Kötvény Alap GE Money Euro Bond Fund
Harmonizáció Az alap típusa, fajtája Futamideje Indulás dátuma Az alapcímlet devizaneme Sorozatok adatai „EUR” sorozat „HUF”sorozat
ÁÉKBV Alap nyilvános, nyíltvégű értékpapír befektetési alap határozatlan 1998. június 3. (ÁÉTF engedély száma: 110.100-1/98) HUF névérték 0,01 EUR névérték 1 HUF
ISIN kód HU0000706429 ISIN kód HU0000701560
Alapkezelő
Budapest Alapkezelő Zrt.
1138 Budapest, Váci út 193
Letétkezelő
UniCredit Bank Hungary Zrt.
1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.
Könyvvizsgáló KPMG Hungária Kft. *: 2013. március 4-ig Budapest Euró Pénzpiaci Alap
1139 Budapest, Váci út 99.
Az Alap célja Az Alap célja, a biztonság és a tőke megőrzése mellett hogy ügyfeleinek az euróban elhelyezett betétek alternatívájaként az Európai Unió (továbbiakban EU) országokban elérhető betétekkel és 1 évnél rövidebb futamidejű állampapírok hozamával versenyképes hozamot érjen el. Az Alap a folyamatos forgalmazás során összegyűjtött tőkét elsősorban az Európai Unió országainak pénzpiaci eszközeibe, valamint ezen országokban kibocsátott állampapírokba, vállalati kötvényekbe, kincstárjegyekbe, letéti jegyekbe és egyéb kamatozó eszközökbe kívánja fektetni, de portfóliójában diverzifikációs jelleggel szerepelhetnek egyéb országok kötvénytípusú befektetései, valamint bankbetétek is. Az Alap jellemző eszköz összetétele Vállalati kötvények Hátralévő átlagos futamidő aránya maximum max 40%
Jellemző kockázati kitettség Elsősorban rövid és közepes futamidejű, mérsékelt kamatkockázatú eszközök
2 év
Az Alap közzétételi helyei www.bpalap.hu; www.kozzetetelek.hu
1
Vagyonkimutatás, az alap összetétele Az alap devizaneme: magyar forint Az Alap csak tőzsdei értékpapírt vásárolhat (kivéve a hitelviszonyt megtestesítő papírokat és a befektetési jegyeket). GE Money Euró Rövid Kötvény Alap Portfólió összetétel Nyitó állomány Záró állomány 2012.12.28 2013.06.28 Eszköztípus Eszközérték Súly Eszközérték Súly Számlapénz 380,292,450 3.9% 2,134,838,123 18.6% Betét 3,338,023,494 34.6% 288,934,178 2.5% Jegybanki kötvény Diszkont kincstárjegy Államkötvény Jelzáloglevél Vállalati kötvény Befektetési jegy Részvény, ETF Derivatív ügyletek Repo
0 0 3,212,392,308 140,064,862 2,606,283,343 0 0
0.0% 0.0% 33.3% 1.5% 27.0% 0.0% 0.0%
0 0 5,353,421,012 321,308,882 3,935,292,767 0 0
0.0% 0.0% 46.7% 2.8% 34.3% 0.0% 0.0%
46,993,780 0
0.5% 0.0%
15,624,381 0
0.1% 0.0%
Forgalmazási számla egyenlege Követelések/Kötelezettségek Eszközök összesen (Bruttó eszközérték) Díjak Nettó eszközérték:
-72,766,211 -0.8% 0 0.0% 9,651,284,026 100.0% -10,606,313 9,640,677,713
Befektetési jegy darabszám "HUF" sorozat "EUR" sorozat
872,728,155 5,130,720,357
444,848,859 6,486,002,380
1.6089 0.005524
1.6568 0.005598
Egy jegyre jutó nettó eszközérték: "HUF" sorozat "EUR" sorozat
Legnagyobb súlyú értékpapírok a portfólióban Értékpapír neve Értékpapír típusa PEMÁK 2016/X Államkötvény HUSTHO 4.4 09/14 Vállalati kötvény PEMÁK 2015/X Államkötvény OTPHB 5.27 09/16 Vállalati kötvény REPHUN 4.5 01/29/14 Államkötvény Értékpapírok összesen:
2
-227,531,437 -2.0% -348,992,379 -3.0% 11,472,895,527 100.0% -14,178,255 11,458,717,272
NEÉ 2,252,987,806 830,757,952 768,323,588 746,759,070 715,462,803 9,610,022,661
Az alap tételes összetétele Az alap devizaneme: magyar forint
Értékpapírok nyitó állomány FAJTA Államkötvény
Jelzáloglevél
Vállalati kötvény
NÉV A170224B06 REPHUN 6.75 07/2014 REPHUN 4.5 01/29/14 REPHUN 4.5 02/06/13 PEMÁK 2015/X REPHUN 1.67 03/13 REPHUN 5.5 05/14 REPHUN 6 01/11/19 FHB Float 06/14 OTPHBFloat 08/14 FHB FJ15NF04 RSHB 7.5 03/13 HUSTHO 4.4 09/14* MAGYAR 5.875 05/16* OTPHB 5.27 09/16 MAGYAR 4.125 10/13* ALFARU 6.3 02/17 BNKPOZ 7.1 YASAR 9.625
ISIN HU0000402375 XS0441511200 XS0183747905 XS0161667315 HU0000402615 JP534800A632 XS0191746113 XS0625388136 XS0381118503 XS0659366156 HU0000652722 XS0497793561 XS0451905367 XS0632248802 XS0268320800 XS0272248492 XS0288690539 XS0347543901 XS0546767863
*: Az értékpapír államilag garantált.
záró állomány
3
Eszközérték Pf_Arány Ép Arány 229,047 0.0% 0.0% 409,313,755 4.2% 6.9% 721,575,858 7.5% 12.1% 1,106,472,972 11.5% 18.6% 438,164,757 4.5% 7.4% 256,898,284 2.7% 4.3% 278,134,710 2.9% 4.7% 1,602,925 0.0% 0.0% 13,687,876 0.1% 0.2% 115,905,846 1.2% 1.9% 10,471,140 0.1% 0.2% 13,995,448 0.1% 0.2% 381,870,142 4.0% 6.4% 573,672,219 6.0% 9.6% 716,628,829 7.4% 12.0% 295,599,192 3.1% 5.0% 92,327,694 1.0% 1.5% 67,972,064 0.7% 1.1% 464,217,755 4.8% 7.8% 100.0%
FAJTA Államkötvény
Jelzáloglevél
Vállalati kötvény
NÉV A170224B06 PEMÁK 2015/X REPHUN 4.5 01/29/14 REPHUN 5.5 05/14 REPHUN 6 01/11/19 REPHUN 6.75 07/2014 SLOREP 4.375 04/14 PEMÁK 2016/X SLOREP 2.75 03/15 FHB FJ14NF01 FHB FJ15NF04 FHB Float 06/14 OTPHBFloat 08/14 FHB FJ18NF01 ALFARU 6.3 02/17 BNKPOZ 7 HUSTHO 4.4 09/14* MAGYAR 4.125 10/13* MAGYAR 5.875 05/16* OTPHB 5.27 09/16 YASAR 9.625 MOLHB 6.25 09/26/19 SEDABI 3 04/21/15 VIP 6.493 02/02/16
ISIN HU0000402375 HU0000402615 XS0183747905 XS0191746113 XS0625388136 XS0441511200 SI0002102935 HU0000402664 SI0002103065 HU0000652383 HU0000652722 XS0381118503 XS0659366156 HU0000652755 XS0288690539 XS0461517392 XS0451905367 XS0272248492 XS0632248802 XS0268320800 XS0546767863 XS0834435702 XS0504013912 XS0587030957
Eszközérték Pf Arány Ép Arány 225,488 0.0% 0.0% 768,323,588 6.7% 8.0% 715,462,803 6.2% 7.4% 266,206,978 2.3% 2.8% 1,573,663 0.0% 0.0% 425,810,588 3.7% 4.4% 480,908,145 4.2% 5.0% 2,252,987,806 19.7% 23.4% 441,921,953 3.9% 4.6% 26,876,325 0.2% 0.3% 10,838,220 0.1% 0.1% 14,248,697 0.1% 0.1% 116,807,687 1.0% 1.2% 152,537,953 1.3% 1.6% 199,054,523 1.7% 2.1% 117,773,340 1.0% 1.2% 830,757,952 7.3% 8.6% 305,852,841 2.7% 3.2% 427,685,884 3.7% 4.5% 746,759,070 6.5% 7.8% 679,395,777 5.9% 7.1% 335,144,334 2.9% 3.5% 2,317,016 0.0% 0.0% 290,552,030 2.5% 3.0% 100.0%
*: Az értékpapír államilag garantált. .
Folyószámla és betétek Folyószámla Kód Magyar forint HUF Svájci frank CHF Cseh korona CZK Euro EUR Angol font GBP Japán yen JPY Norveg korona NOK Svéd korona SEK USA dollár USD Román lej RON Orosz rubel RUB Összesen Betét Euró USA dollár Összesen
Kód EUR USD
Nyitó 3,163,736 7,663,117 3,885,981 343,143,202 507,906 120,103 1,640,013 247,930 17,714,809 2,205,233 420 380,292,450
% Záró % 0.0% 135,752 0.0% 0.1% 7,648,467 0.1% 0.0% 3,835,557 0.0% 3.6% 1,646,778,140 14.4% 0.0% 14,716,702 0.1% 0.0% 0 0.0% 0.0% 1,549,756 0.0% 0.0% 246,755 0.0% 0.2% 457,692,029 4.0% 0.0% 2,234,565 0.0% 0.0% 400 0.0% 2,134,838,123
Nyitó % 3,338,023,494 34.6% 0 0.0% 3,338,023,494
Záró 174,534,966 114,399,212 288,934,178
%: Nettó eszközértékhez viszonyítva
4
% 1.5% 1.0%
A vagyonkimutatás elemzése Piaci folyamatok 2013 A 2012 nyarán tett híres Mario Draghi nyilatkozat jótékony hatásai 2013-ra is áthúzódtak. A perifériás országok hozamfelárai fokozatosan mérséklődtek, és kisebb tavaszi megingástól eltekintve a bizalmi indexek is javulást mutatnak. Az Európai Központi Bank áprilisban kamatot vágott, azonban a 2012-es likviditás bővítő LTRO akciók fokozatosan kivezetésre kerültek, ami az ECB esetében mérlegszűkülést jelentett, miközben a vezető jegybankok tovább folytatták a mennyiségi enyhítést. A eurózónás feszültségek enyhülésével persze a reform lendület is alábbhagyott, a bankunió kialakításában nem történtek jelentősebb előrelépések, és várhatóan a szeptemberi német választásokig nem is fogják erőltetni az újabb intézkedéseket. A reformokra persze továbbra is szükség lenne, ezt jól mutatta a ciprusi bankrendszer tavaszi összeomlása, majd Szlovénia nehéz helyzetbe kerülése. A növekedéssel továbbra is problémák vannak, a munkanélküliség rekordszinteken van, így érthető, hogy a költségvetési megszorításra épülő kiigazítás eredmények hiányában egyre népszerűtlenebb. Tavasszal megbukott a Monti kormány nyáron Portugáliában és Görögországban volt koalíciós válság. Az euró árfolyama viszonylag szűk sávban, 1.30 körül mozgott a dollárral szemben. A jobb amerikai makrogazdasági adatok a dollár erősödésének irányába mutattak, azonban az egyre bővülő eurózónás folyófizetési mérleg többlet az európai közös devizát támogatja. Az alap befektetései 2013-ban Az alap a nyomot Euró-zónás pénzpiaci kamatok miatt nagy súllyal fektetett be magasabb kockázatú euróban (kibocsátott) vállalati, és nem Euró-zóna tag állampapírokba. Az eurózóna úgynevezett problémás, perifériás országok állampapír piacain az év elején nem voltak jelentősebb pozícióink. Később a szlovén papírok jelentősebb tavaszi gyengülését kihasználva, rövidebb lejáratú állampapírokat vásároltunk. Az alap az év elején elsősorban rövidebb lejáratú euróban denominált magyar állampapírokba fektetett, ezek súlya a hozamcsökkenéssel párhuzamosan azonban fokozatosan mérséklődött, és megemelkedett a vállalati kötvények aránya. Az értékpapírokon túl az alapban pár hónapos euró betétek is megtalálhatók voltak, azonban az egyre alacsonyabb betéti kamatok miatt súlyuk folyamatosan csökkent.
Az alap eszközeinek alakulása a tárgyidőszakban Felosztott és újra befektetett jövedelem Az alap nem fizet hozamot. Az Alapkezelő az Alap befektetésien elért nyereséget újra befekteti. A befektetési jegy tulajdonosok befektetési jegyük hozamát a jegyek (vagy azok egy részének) visszaváltásával realizálják. Tőkeszámla változásai
Nyitó állomány (db) Vétel (db) Visszaváltás (db) Záró Állomány (db)
"EUR" sorozat "HUF" sorozat 5,130,720,357 872,728,155 2,741,091,191 274,001,722 1,385,809,168 701,881,018 6,486,002,380 444,848,859
Az alap devizaneme: magyar forint
2013.01.31 2013.02.28 2013.03.29 2013.04.30 2013.05.31 2013.06.28
nettó eszközérték 10,013,133,747 11,213,828,348 10,479,721,554 11,021,115,532 11,495,858,680 11,458,717,272
"EUR" sorozat sorNEÉ árfolyam 29,802,580 0.005559 33,388,860 0.005587 31,598,554 0.005566 34,200,952 0.005610 35,764,295 0.005629 36,307,836 0.005598
5
"HUF" sorozat sorNEÉ árfolyam 1,298,572,457 1.629700 1,347,406,414 1.654700 872,173,083 1.695700 754,659,813 1.687700 892,809,980 1.672300 737,023,633 1.656800
Összehasonlító táblázat az elmúlt üzleti évekről "EUR" sorozat "HUF" sorozat Összesített nettó Dátum eszközérték (Ft) árfolyam (Ft/db) hozam (%) árfolyam (EUR/db) hozam (%) 2008.12.31 699,676,827 0.004656 0.28%* 1.2328 4.91% 2009.12.31 2,280,159,861 0.004970 6.74% 1.3445 9.06% 2010.12.31 4,580,684,605 0.005033 1.27% 1.3995 4.09% 2011.12.30* 2,484,695,019 0.005172 2.77% 1.623000 16.01% 2012.12.28* 9,640,677,713 0.005524 6.81% 1.608900 -0.87% Az alap múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeni teljesítményre, hozamra. *: tört év, nem annualizált hozam Az "EUR" sorozat 2008. február 19-én indult
Származtatott ügyletek bemutatása Az Alapban levő nyitott származtatott ügyletek a tárgyidőszak végén NÉV EUR/GBP
ESZKÖZÉRTÉK
LEJÁRAT
252,113
2013.09.20
EUR/USD
-936,184
2013.09.27
EUR/USD
-1,996,158
2013.07.03
EUR/USD
-2,801,741
2013.07.03
EUR/USD
-496,086
2013.07.03
EUR/USD
409,923
2013.07.03
EUR/USD
8,404
2013.07.03
EUR/USD
-869,728
2013.07.03
EUR/USD
-460,606
2013.07.03
EUR/USD
13,728,707
2013.07.03
EUR/USD
5,841,979
2013.07.03
EUR/USD
326,237
2013.07.03
EUR/USD
2,314,755
2013.07.03
EUR/USD
302,765
2013.07.03
Az Alapkezelő működésében bekövetkezett változások, valamint az Alapra ható fontosabb tényezők, befektetési politika változás Az Alapkezelő működésében bekövetkezett változások Az Alapkezelő működésében nem történt jelentős változás a 2013-as év folyamán. Az Alapra ható fontosabb tényezők, befektetési politika változás, egyéb információk 2013. január 4-én hitelfelvétel történt az Alapban. A PSZÁF H-KE-III-713/2012. számú határozatával 2013. március 4-től módosult az Alap neve, tájékoztatója és kezelési szabályzata. Budapest, 2013. augusztus 30.
Budapest Alapkezelő Zrt.
6
