PENGAMBILAN KEPUTUSAN DALAM KONDISI BERESIKO
RESIKO Konsep Resiko Resiko adalah kesempatan timbulnya kerugian; Resiko adalah ketidakpastian; Resiko adalah penyimpangan hasil aktual dari hasil yang diharapkan; Resiko adalah hasil yang berbeda dari hasil yang diharapkan
JENIS RESIKO - Resiko Dinamis (manajemen, politik, inovasi) - Resiko Statis (fundamental, khusus, murni, spekulatif, perorangan, kebendaan)
Sumber-Sumber Resiko → Masyarakat (resiko sosial) → Fisik (resiko fisik) → Ekonomi (resiko ekonomi) Karakteristik Resiko; ۩ Langsung; ۩ Tidak Langsung; ۩ Tanggung gugat; ۩ Perbuatan oknum.
Penanganan Resiko; Pencegahan; Pengendalian; Pemindahan (asuransi)
Keputusan Dalam Kondisi Resiko Tahap-tahap: 1. Diawali dengan mengidentifikasikan bermacam-macam tindakan yang tersedia dan layak 2. Peristiwa-peristiwa yang mungkin dan probabilitas terjadinya harus dapat diduga 3. Pay off untuk suatu tindakan dan peristiwa tertentu ditentukan
Tehnik-Tehnik Pengambilan Keputusan Resiko a. Expected Value (Nilai Ekspektasi) Kriteria yang paling sering digunakan. Expected value untuk suatu tindakan adalah rata-rata tertimbang pay off, yaitu jumlah dari pay off untuk setiap tindakan peristiwa dikalikan probabilitas peristiwa yang bersangkutan. Alternatif yang logis adalah yang memiliki expected value terbesar. Justru yang sering terjadi adalah bahwa keuntungannya bukan sebesar expected valuenya. Kriteria ini digunakan karena untuk jangka panjang (situasi serupa yang terjadi berulang) dapat memaksimumkan pay off. Jika situasinya tidak berulang, penggunaan expected value tidak tepat.
Tehnik-Tehnik Pengambilan Keputusan Resiko b. Expected Opportunity Loss ( EOL ) Untuk meminimumkan kerugian yang disebabkan karena pemilihan alternatif keputusan tertentu. Keputusan yang direkomendasikan criteria expected value dan expected opportunity loss adalah sama, dan ini bukan suatu kebetulan karena kedua metode ini selalu memberikan hasil yang sama, sehingga cukup salah satu yang dipakai, tergantung tujuannya.
Hanya criteria ini sangat tergantung pada perkiraan probabilita yang akurat.
Tehnik-Tehnik Pengambilan Keputusan Resiko c. Expected Value of Perfect Information (EVPI) Merupakan perluasan dari criteria EV dan EOL, atau dengan kata lain informasi yang didapat pengambil keputusan dapat mengubah suasana risk menjadi certainty (membeli tambahan informasi untuk membantu pembuat keputusan). EVPI sama dengan EOL minimum (terbaik), karena EOL mengukur selisih EV terbaik keputusan dalam suasana risk dan certainty.
Keputusan Dalam Kondisi Resiko • Kurang pastinya kejadian-kejadian dimasa mendatang, maka kejadian ini digunakan sebagai parameter untuk menentukan keputusan yang akan diambil • Situasi yang dihadapi pengambil keputusan adalah mempunyai lebih dari satu alternatif tindakan
• Pengambil keputusan mengetahui probabilitas yang akan terjadi terhadap berbagai tindakan dan hasilnya dengan memaksimalkan expected return (ER) atau expected monetary value (EMV)
Expected Monetary Value
EMVi = Expected Monetary Value untuk tindakan I Rij = return atas keputusan / tindakan i untuk tiap keadaan
Pj = probabilitas kondisi j akan terjadi
Contoh: Penjual koran mengambil koran waktu pagi dan menjualnya, harga jual koran Rp 350 dan harga beli Rp 200. Koran yang tidak laku disore hari tidak mempunyai harga. Dari catatannya probabilitas koran yang laku setiap hari: • Prob 0 = prob. Laku 10 = 0,10 • Prob 1 = prob. Laku 50 = 0,20 • Prob 2 = prob. Laku 100 = 0,30 Pertanyaan: berapa koran yang harus dibeli setiap harinya?
Expected Value of Perfect Information EVPI = expected value with perfect information - maximum EMV
Soal: Suppose you were going to make an investment into only one of three investment vehicles: stock, mutual fund, or certificate of deposit (CD). Further suppose, that the market has a 50% chance of increasing, a 30% chance of staying even, and a 20% chance of decreasing. If the market increases the stock investment will earn $1500 and the mutual fund will earn $900. If the market stays even the stock investment will earn $300 and the mutual fund will earn $600. If the market decreases the stock investment will lose $800 and the mutual fund will lose $200. The certificate of deposit will earn $500 independent of the market's fluctuation.
Question: What is the expected value of perfect information?
