Daily Insight
DAILY INSIGHT
Jum’at, 30 Agustus 2013 Equity Index
Market Roundup •
Indeks saham di Asia meraih kembali poin yang hilang dalam 2 hari perdagangan sebelumnya seiring dengan meredanya ketakutan bahwa koalisi pimpinan AS akan segera menyerang Suriah.
•
Mata uang negara berkembang mulai stabil, dengan mata uang India Rupe mulai naik dari level terendahnya setelah bank sentral India menyediakan USD untuk perusahaan minyak sementara Brazil menaikkan suku bunga acuan menjadi 9%, tertinggi dalam 16 bulan sebagai usaha menopang nilai tukar mata uangnya.
•
Investasi bisnis di Australia secara tak terduga mencatatkan kinerja yang kuat Kuartal II lalu karena belanja oleh perusahaan tambang mengimbangi kelesuan di sektor manufaktur, meskipun rencana untuk tahun tahun ke depan memberi indikasi investasi akan menurun. Belanja Modal naik 4% di Kuartal II menjadi A$40 miliar ($35.8 miliar), melebihi perkiraan kenaikan 1%.
•
Menyamai ekspansi ekonomi China di Kuartal II, Filipina menjadi negara Asia dengan pertumbuhan GDP tercepat kedua di Asia karena fundamental yang solid, belanja domestik dan investasi melindungi negara itu dari aliran keluar dana Asing dari Asia Tenggara. Ekonomi Filipina tumbuh 7.5% (Y/Y) di Kuartal II, lebih tinggi dari ekspektasi pasar yang hanya 7.3% dan setelah tumbuh 7.7% (Y/Y) di Kuartal I.
•
DJIA S&P 500 NASDAQ FTSE 100 CAC 40 DAX HANG SENG NIKKEI 225 KOSPI STI
Commodity WTI Crude Oil COMEX Gold Copper Nickel Tin MDE Palm Oil (RM) New Castle Coal Index
Dual Listed Stock TLKM (USD)
Exchange Rate USD/IDR USD/JPY EUR/USD
Risk Perception
IHSG naik 77.1 poin (1.92%) dan ditutup di level 4103.6 sementara indeks saham Blue Chip LQ-45 melaju 15 poin (2.26%) ke level 680. Investor asing menarik IDR 81.1 miliar keluar dari pasar saham domestik.
Dollar Index CBOE S&P VIX MSCI Emerging Mkt INDO 5yr CDS
Indeks saham di Eropa menghentikan penurunan 3 hari beruntun seiring dengan meredanya ancaman intervensi militer terhadap Suriah. Investor juga mencerna data ekonomi AS dalam konteks menebak penarikan stimulus moneter. Ekonomi AS tumbuh 2.5% (Y/Y) di Kuartal II, lebih tinggi dari perhitungan awal 1.7% disebabkan oleh membaiknya perdagangan
IDX Statistic Close Change Change % YTD Vol (BnShares) Val (IDRTn) P/E Market Cap (IDRTn) Net Foreign (IDRBn)
Indeks saham utama di Wall Street menguat didorong oleh data pertumbuhan ekonomi yang lebih baik dari perkiraan dan mengalahkan ketakutan perbaikan ekonomi akan memicu the Fed mengakhiri stimulus moneter mulai bulan depan.
Last
Change
%
14,841.0 1,638.2 3,620.3 6,483.1 3,986.4 8,194.6 21,704.8 13,459.7 1,907.5 3,038.0
16.4 3.2 27.0 53.0 25.9 36.6 180.1 121.3 23.0 34.0
0.1 0.2 0.7 0.8 0.7 0.4 0.8 0.9 1.2 1.1
Last
Change
%
107.3 1,403.8 7,210.5 14,070.0 21,515.0 2,437.0 78.8
(2.0) (13.9) (25.5) (170.0) (135.0) (40.0) (0.4)
(1.9) (1.0) (0.4) (1.2) (0.6) (1.6) (0.5)
$
IDR
%
37.56
2,225
(1.0)
Last
Change
%
10,925 98.32 1.32
(10) 1 (0)
(0.1) 0.9 (1.0)
Last
Change
%
81.98 16.81 921.56 270.00
0.48 0.32 10.31 (22.80)
0.6 1.9 1.1 (7.8)
JCI
LQ-45
4,103.6 77.12 1.9% -4.9% 5.47 6.75 15.50 4.04 (80.99)
680.0 15.03 2.3% -7.5%
Source: YahooFinance.com, Bloomberg.com, Metalprices.com
Jakarta Composite Index
&&&(( www.relitrade.com
1
your reliable partner
Daily Insight Market Outlook
IHSG diprediksi dapat melanjutkan penguatannya hari ini setelah BI mengumumkan kenaikkan BI rate menjadi 7% disertai dengan kenaikkan FASBi menjadi 5.25%. Langkah BI tersebut dinilai akan memperbaiki neraca pembayaran Indonesia serta membantu mengurangi tekanan inflasi yang diperkirakan dapat mencapai 9.8%. Angka inflasi yang sangat tinggi tersebut sangat mungkin tercapai apabila rupiha tidak kunjung menguat sehingga harga-harga barang import mengalami kenaikan. Dari luar negeri, perbaikan ekonomi AS semakin menunjukkan sinyal positi setelah ekonomi negara tersebut tumbuh 2.5%, di atas estimasi sebelumnya 1.7%.
Secara teknikal, IHSG telah membentuk sinyal pembalikkan arah jangka pendek setelah menembus resistance levelnya kemarin. Stochastic berada pada area oversold dan mengindikasikan bullish momentum. Stop loss pada level 4077, resistance pada 4151.Partial sell untuk INCO, PTBA. Speculative buy untuk AKRA, KLBF.
Indeks LS-27 Price-weighted Caps-weighted
LS-27 JCI
Advancers Decliners Unchanged
LS-27 RELIANCE INDEX Close Change % 5,020.0 111.85 2.28% 129.2 2.88 2.28% HISTORICAL PERFORMANCE 3 Mth 6 Mth 1Yr -8.03% 9.91% 32.10% -21.10% -14.43% 0.25% MARKET BREADTH 8/27/13 8/28/13 8/29/13 0 10 24 26 17 2 1 0 1
ACES ASRI AKRA KLBF ICBP
Close 680 540 3,900 1,310 10,100
TOP GAINERS Change 70 55 350 110 800
% 11.48% 11.34% 9.86% 9.17% 8.60%
PTBA BBTN
Close 11,950 920
TOP LOSERS Change -450 -30
% -3.63% -3.16%
5,200 148
Jakarta Composite Index (IHSG)
5,000
LS-27 Index (RHS)
140 4,800 132 4,600 124 4,400 116
4,200
108
4,000
3,800 2-Jan-13
100 24-Feb-13
18-Apr-13
10-Jun-13
2-Aug-13
News Laba Adro Energy Turun 55.70% (ADRO) • Perseroan alami penurunan laba periode berjalan yang dapat didistribukan kepada pemilik entitas induk sebesar 55,70 persen per Juni 2013 menjadi US$115,19 juta dibandingkan dengan laba periode tahun sebelumnya yang US$260,04 juta.(iqp) Rugi Berau Coal Turun di Bulan Juni 2013 (BRAU) • Rugi periode berjalan yang dapat didistribusikan kepada pemilik entitas induk perseroan per Juni 2013 turun 55,81 persen menjadi US$42,49 juta dibandingkan dengan rugi periode sama tahun sebelumnya yang US$96,18 juta. Pendapatan perseroan turun menjadi US$722,11 juta dari pendapatan tahun sebelumnya yang US770,45 juta dan beban pokok meningkat menjadi US$535,01 juta dari beban pokok tahun sebelumnya yang US$503,12 juta.(iqp) Saratoga Beli Saham Mitra Pinastika (SRTG) • Perseroan membeli 56.000 saham PT Mitra Pinasthika Mustika Tbk. Transaksi terjadi pada 26 Agustus 2013 dengan harga yang disepakati antara Rp1.010-Rp1.020. Total pembelian tersebut mencapai Rp57,114 juta. Perseroan bertujuan untuk investasi.(in)
Laba Timah Turun Jadi Rp137.1 M (TINS) • Perseroan membukukan laba periode berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk turun menjadi Rp137,1 miliar pada semester pertama 2013 dari periode sama tahun sebelumnya Rp336,7 miliar. Pendapatan usaha perseroan turun menjadi Rp2,79 triliun pada semester pertama 2013 dari periode sama tahun sebelumnya Rp4,12 triliun. (in) Cardig Aero Alami Pertumbuhan Laba (CASS) •Perseroan alami pertumbuhan laba bersih yang didistribusikan kepada pemilik entitas induk per Juni 2013 sebesar 38,32 persen menjadi Rp55,31 miliar atau Rp27 per saham jika dibandingkan dengan laba bersih periode sama tahun sebelumnya yang Rp39,98 miliar atau Rp19 per saham. (iqp) Gapura Prima Berencana Buyback Saham (GPRA) • Perseroan berencana melakukan pembelian kembali saham (buyback). Langkah buyback itu mengingat kondisi pasar yang berfluktuasi secara signifikan. Akan tetapi perseroan belum dapat menjelaskan lebih detil mengenai buyback itu.(in)
Sumber informasi dari riset harian ini diambil dari media massa, dan PT Reliance Securities, Tbk
2
Daily Insight World Economic Calender Date 29-Aug-13
GE
US
JP
JP EU US
30-Aug-13
Event Unemployment Rate s.a. Unemployment Change Consumer Price Index MoM Consumer Price Index (YoY) Harmonised Index of Consumer Prices (MoM) Harmonised Index of Consumer Prices (YoY) Core Personal Consumption Expenditures (QoQ) Gross Domestic Product Price Index (Q2) Gross Domestic Product Annualized Initial Jobless Claims Personal Consumption Expenditures Prices (QoQ) Nomura/ JMMA Manufacturing Purchasing Manager Index National Consumer Price Index (YoY) National CPI Ex Food, Energy (YoY) National CPI Ex-Fresh Food (YoY) Overall Household Spending (YoY) Industrial Production (YoY)
Period Aug Aug Aug Aug Aug Aug Aug
Aug Aug Jul Jul Jul Jul Jul Jul Aug Jul Jul Jul Jul Aug
Housing Starts (YoY) Consumer Confidence Personal Income Core Personal Consumption Expenditure - Price Index (YoY) Personal Consumption Expenditures - Price Index (MoM) Personal Spending Reuters/Michigan Consumer Sentiment Index
Prior 6.80%
Survey 6.80%
-7K
-5K
0.50% 1.90% 0.40% 1.90%
0.10% 1.70% 0.10% 1.70%
1.30% 1.10% 336k 1.10% 50.7 0.20% -0.20% 0.40% -0.40% -4.60%
1.30% 329K
0.60% 0.30%
15.30% -17.4 0.30% 1.20%
Actual 6.80% 7K 0.00% 1.50% 0.00% 1.65 0.80% 0.05 2.50% 331k 0.05 52.2 0.70% -0.10% 0.75 0.10% 1.60%
-16.5
0.50% 85.1 Source: FxStreet
Dividen Ticker SMCB MNCN PGLI TBIG AKRA KOBX
RUPS
Amount (Rp) Rp 37 Rp 55 Rp 12 Rp 60 Rp 50 Rp 5
Cum Date 27-Aug-13 6-Sep-13 3-Sep-13 18-Sep-13 18-Sep-13 22-Oct-13
Ex Date 28-Aug-13 9-Sep-13 4-Sep-13 19-Sep-13 19-Sep-13 23-Oct-13 Source: KSEI
IPO INFORMATIONS Issuer Price Range Bookbuilding Period Efective Statement Offering Period Allotment Distribution Refund Listing Underwriter Saham yang Dilepas (%)
PT. Siloam Internasional Hospital, Tbk Rp. 9.000 - Rp. 9.500 12 - 28 Aug 2013 2-Sep-13 4 – 6 Sep 2013 10-Sep-13 11-Sep-13 11 Se 2013 12-Sep-13 PT Ciptadana Securities, PT Credit Suisse Securities. 14% Source : Company
Ticker
Date
Place
Action
AISA LCGP ENGR INVS MLBI LTLS HITS KPIG MPMX INCO HEXA MDLN LCGP AUTO NISP
30-Aug-13 2-Sep-13 3-Sep-13 5-Sep-13 12-Sep-13 18-Sep-13 19-Sep-13 19-Sep-13 20-Sep-13 24-Sep-13 26-Sep-13 27-Sep-13 27-Sep-13 1-Oct-13 29-Oct-13
Hotel Ritz Carlton Arion Swiss Bellhotel Kemang Lobby Lounge, Klub Bimasena Balai Kartini The Dharmawangsa Hotel Ruang Jakarta PT LAUTAN LUAS Tbk Gedung Granadi Lantai 2 Ruang Bima MNC Tower lt. B2
RUSPLB RUSPLB RUSPLB RUSPLB RUSPLB RUSPLB RUSPLB RUSPLB RUSPLB RUSPLB RUSPLB RUSPLB RUSPLB RUSPLB RUSPLB
Hotel Mandarin Ikat Room Four Seasons Hotel Arion Swis Belhotel Jakarta OCBC NISP Tower Lantai 23
Source: KSEI
Global Economic News BI Rate is raised to 7%, August 2013 Bank Indonesia (BI) menaikkan suku bunga acuan BI Rate 50 basis poin menjadi 7% sebagai usaha untuk menstabilkan nilai tukar IDR dan ekonomi ditengah upaya Indonesia memerangi inflasi tinggi dan aksi jual di pasar saham. BI juga menaikkan suku bunga fasilitas pinjaman BI (FASBI) 50 basisi poin menjadi 5.35% dan suku bungan pinjaman sebesar 25 basis poin menjadi 7%. BI berada dibawah tekanan menaikkan suku bunga lagi seiring dengan anjloknya IDR ke level terendah dalam 4 tahun dan merupakan mata uang Asia dengan kinerja terburuk tahiun ini setelah Rupee. Di kalangan investor, kepercayaan atas IDR dan Indonesia telah dinodai oleh kekhawatiran atas defisit neraca transaksi berjakan yang semakin lebar dan lonjakan inflasi yang mencapai 8.61% di bulan Juli.. Among investors, confidence in the rupiah and Indonesia has been battered by concerns over a wide current-account deficit and a spike in inflation, which hit 8.61 percent in July.
12 BI RATE Deposit Facility
10
Lending Facility 8
6
4
2 Dec-08
Nov-09
Sumber informasi dari riset harian ini diambil dari media massa, dan PT Reliance Securities, Tbk
Oct-10
Sep-11
Aug-12
Jul-13
3
Daily Insight Key Statistic Stock
Closing Price (IDR) 29 Agustus 2013
AALI BWPT LSIP SGRO SIMP
18,400 790 1,440 1,770 720
ANTM ADRO HRUM INCO ITMG PTBA
1,400 1,380 3,175 2,400 30,500 11,950
AISA GGRM ICBP INDF KLBF MYOR ROTI
1,180 37,450 10,100 6,200 1,310 29,550 6,800
ACES AKRA BHIT BMTR INTA MAPI MNCN RALS UNTR
670 3,900 315 1,500 305 4,700 2,800 970 16,000
APLN ASRI BKSL BSDE CTRP CTRA CTRS DILD KIJA LPKR SMRA SSIA TOTL WSKT
280 540 190 1,280 700 810 2,300 310 245 1,080 780 680 700 520
CPIN INTP JPFA KRAS SMCB SMGR
3,100 18,100 1,150 465 2,075 12,050
ASII GJTL IMAS MASA
5,850 1,810 4,750 375
BBCA BBNI BBRI BBTN BDMN BMRI BTPN
9,000 3,825 6,600 920 4,050 6,950 3,850
CMNP EXCL INDY JSMR PGAS
3,275 4,300 520 5,350 5,100
TLKM
2,225
Change
Price Des 2012 (IDR)
PER*
Ytd
AGRICULTURE, AVERAGE PER*= 19,700 (6.6%) 1,380 (42.8%) 2,300 (37.4%) 2,500 (29.2%) 1,150 (37.4%) MINING, AVERAGE PER*= 6.87% 1,280 9.4% 60.47% 1,570 (12.1%) (47.1%) 7.63% 6,000 11.63% 2,350 2.1% 0.83% 41,550 (26.6%) (4.02%) 15,100 (20.9%) CONSUMER GOODS, AVERAGE PER*= 4.42% 1,080 9.3% 10.15% 56,300 (33.5%) 9.78% 7,800 29.5% 6.90% 5,850 6.0% 7.38% 1,060 23.6% 7.07% 20,000 47.8% 11.48% 15,100 (55.0%) TRADING, AVERAGE PER*= 15.52% 820 (18.3%) 0.65% 4,050 (3.7%) 1.61% 540 (41.7%) (1.32%) 2,400 (37.5%) 0.00% 450 (32.2%) 8.05% 6,650 (29.3%) 14.29% 2,500 12.0% 4.30% 1,220 (20.5%) 4.58% 19,700 (18.8%) PROPERTY & KONSTRUKSI AVERAGE PER*= 7.69% 370 (24.3%) 9.09% 590 (8.5%) 0.53% 189 0.5% 5.79% 1,110 15.3% 16.67% 610 14.8% 5.19% 800 1.3% 2.22% 2,250 2.2% 8.77% 335 (7.5%) 8.89% 200 22.5% 9.09% 1,000 8.0% 6.85% 950 (17.9%) 15.25% 1,080 (37.0%) 0.00% 900 (22.2%) 9.47% 450 15.6% BASIC INDUSTRY & CHEMICAL, AVERAGE PER*= 12.73% 3,650 (15.1%) 1.12% 22,450 (19.4%) 1.8% 1,230 (6.5%) 1.09% 640 (27.3%) (4.60%) 2,900 (28.4%) 0.00% 15,850 (24.0%) MISCELANEOUS INDUSTRY, AVERAGE PER*= 10.38% 7,600 (23.0%) 1.12% 2,225 (18.7%) (5.00%) 5,300 (10.4%) 4.17% 450 (16.7%) FINANCE, AVERAGE PER*= 0.56% 9,100 (1.1%) 6.25% 3,700 3.4% 0.76% 6,950 (5.0%) (4.17%) 1,450 (36.6%) 1.89% 5,650 (28.3%) 4.51% 8,100 (14.2%) 1.32% 5,250 (26.7%) INFRASTRUCTURE, AVERAGE PER*= 2.34% 1,680 94.9% 0.0% 5,700 (24.6%) 4.00% 1,420 (63.4%) (6.14%) 5,450 (1.8%) (1.92%) 4,600 10.9% 0.82% 6.76% 6.67% 0.57% 7.46%
P/Sales*
P/BV*
ROA**
ROE**
2.5x 3.4x 2.4x 1.2x 0.8x
3.0x 1.9x 1.5x 1.2x 0.7x
19.28% 4.22% 12.11% 7.53% 4.45%
25.72% 4.22% 14.37% 11.03% 7.41%
1.2x 1.3x 0.9x 2.4x 1.5x 2.4x
1.0x 1.5x 2.0x 1.4x 3.9x 3.1x
15.41% 4.62% 21.29% 4.08% 25.18% 18.89%
23.14% 10.05% 26.93% 5.38% 42.33% 28.21%
1.1x 1.4x 2.2x 4.3x 0.9x 2.1x 5.4x
1.6x 2.6x 3.9x 1.5x 1.7x 6.9x 10.0x
7.00% 9.34% 12.67% 7.33% 18.49% 10.09% 13.15%
13.05% 14.09% 18.41% 12.59% 23.21% 25.19% 25.19%
3.5x 0.7x 1.1x 2.3x 0.3x 1.0x 6.2x 1.4x 1.1x
6.7x 3.4x 0.6x 1.4x 1.2x 3.5x 5.0x 2.2x 1.8x
20.75% 5.36% 8.00% 9.82% 0.39% 7.03% 19.44% 10.39% 10.47%
25.35% 14.09% 11.33% 13.63% 3.22% 19.53% 23.65% 13.81% 16.39%
1.2x 4.0x 8.4x 4.5x 3.4x 3.0x 4.1x 2.3x 2.6x 3.9x 1.5x 1.5x 4.7x 0.5x
1.1x 2.1x 1.2x 1.9x 1.0x 1.4x 2.0x 0.8x 1.2x 2.0x 1.3x 1.7x 3.1x 2.5x
5.84% 9.40% 3.82% 13.95% 7.33% 6.96% 6.69% 3.88% 7.07% 5.18% 8.54% 14.48% 8.59% 7.74%
16.11% 24.84% 4.91% 20.99% 10.42% 12.29% 14.35% 6.02% 12.62% 11.56% 23.28% 38.28% 26.90% 31.32%
2.3x 3.8x 0.7x 0.3x 1.7x 3.4x
5.7x 3.2x 2.5x 0.7x 1.8x 3.7x
20.40% 20.87% 9.77% (0.69%) 9.62% 18.63%
29.37% 23.88% 21.89% (1.54%) 14.95% 26.47%
1.3x 0.5x 0.7x 1.1x
2.5x 1.1x 2.3x 1.0x
11.84% 8.83% 4.29% 0.09%
23.70% 20.99% 13.66% 0.16%
6.4x 3.3x 3.3x 0.9x 1.6x 2.5x 2.2x
3.9x 0.3x 2.5x 0.8x 1.3x 2.0x 2.7x
2.76% 2.37% 3.69% 1.15% 2.75% 2.84% 3.37%
21.75% 2.76% 30.23% 13.27% 14.18% 20.95% 25.43%
7.2x 1.7x 0.4x 3.6x 4.7x 0.6x
2.2x 2.3x 0.3x 3.6x 4.9x 0.6x
9.51% 6.51% 1.65% 5.58% 22.15% 17.25%
14.13% 15.44% 4.14% 14.11% 34.78% 27.83%
11.57x
11.6x 14.8x 10.7x 11.3x 9.5x 12.22x
4.3x 15.0x 7.6x 26.2x 9.3x 10.9x 19.84x
12.5x 18.5x 21.1x 12.3x 7.3x 27.3x 39.9x 18.98x
26.5x 24.4x 5.2x 10.4x 37.8x 17.8x 21.3x 16.2x 11.2x 11.38x
6.8x 8.3x 24.7x 9.0x 9.8x 11.3x 13.9x 13.2x 9.2x 17.6x 5.6x 4.5x 11.7x 13.7x 4.43x
19.5x 13.6x 11.2x (43.9x) 12.4x 13.9x 161.20x
10.7x 5.2x 16.8x 612.2x 10.13x
18.0x 9.4x 8.3x 5.9x 9.2x 9.6x 10.5x 13.19x
(75.4%)
15.9x 15.2x 6.5x 25.3x 14.0x 2.2x
5 MNCN 61 SMCB 60 GJTL
6 CPIN 60 BBTN 59 BHIT
Source: Company, Reliance Research
Sumber informasi dari riset harian ini diambil dari media massa, dan PT Reliance Securities, Tbk
4
Top Gainers (%) Top Lossers (%) Lowest PER (ttm)
1 ADRO 64 TLKM 63 TLKM
(77.97%) 2 CTRP 63 JSMR 62 ANTM
9,050 3 ACES 62 IMAS 61 SSIA
**Most Recent Quarter *Trailing Twelve Month
Daily Insight HEAD OFFICE
RESEARCH DIVISION
Reliance Building Jl. Pluit Kencana No. 15A, Pluit Penjaringan Jakarta 14450 T + 62 21 661 7768 F + 62 21 661 9884
Jasa Adhi Mulya Wilson Sofan Wibowo Suhaidi Lanjar Nafi Taulat I
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
EQUITY DIVISION Jakarta- Pluit Jl. Pluit Kencana No. 15A Pluit Penjaringan Jakarta 14450 T + 62 21 661 7768 F + 62 21 661 9884
Bandung Jl.Cisangkuy No.58 Bandung 40115 T + 62 22 721 8200 F + 62 22 721 9255
Surabaya - Gubeng Jl. Bangka No. 22 Surabaya 60281 T + 62 31 501 1128 F + 62 31 503 3196
Makassar Jl. Boto Lempangan No. 34 J Makassar 90113 T + 62 411 3632388 F + 62 411 3614634
Jakarta - Sudirman Menara Batavia 27th floor Jl.KH.Mas Mansyur Kav 126 Jakarta 10220 T + 62 21 5793 0008 F + 62 21 5793 0010
Tasikmalaya Ruko Tasik Indah Plaza No. 21 Jl. KHZ Mustofa No. 345 Tasikmalaya 46121 T + 62 265 345000 F + 62 265 345003
Surabaya – Diponegoro Jl. Diponegoro 141-143 Surabaya 60264 T + 62 31 567 0388 F + 62 31 561 0528
Pekanbaru Jl. Sumatera No. 9, Simpang Empat Pekanbaru - Riau 28000 T + 62 761 7894368 F + 62 761 7894370
Jakarta – Kebon Jeruk Plaza Kebon Jeruk Jl.Raya Perjuangan Blok A/2 Jakarta 11530 T + 62 21 532 4074 F + 62 21 536 2157
Yogyakarta Jl. Juadi No. 1 Kotabaru Yogyakarta 55224 T + 62 274 550 123 F + 62 274 551 121
Denpasar Dewata Square Blok A3 Jl. Letda Tantular Renon Denpasar 802361 T + 62 361 225099 F + 62 361 245099
Medan Jl. Teuku Amir Hamzah No.26 T + 62 61 6633065 F + 62 61 6617597
BSD Jl. Pahlawan Seribu Ruko BSD Sektor 7 Blok RK kav. 9 Tangerang 15310 T + 62 21 5387495 F + 62 21 5387494
Surakarta Jl. Slamet Riyadi 330A Solo 57145 T + 62 271 736599 F + 62 271 733478
Pontianak: Jl. Gajah Mada No. 59 Pontianak 78121 T. +62 561 749558 F. +62 561 746284
Jakarta – Centro Ruko Centro Residence Kav. 4-5 Tower C Lt. 1 No. 26-29 Jl. Macan, Daan Mogot Jakarta 14450 T +62 21 56945227 F +62 21 56945226
Malang Jl. Guntur No. 19 Malang 65112 T + 62 341 347 611 F + 62 341 347 615
Balikpapan Jl. Jend. Sudirman No. 51A Balikpapan 76114 T + 62 542 746313-16 F + 62 542 746317
GALERI INVESTASI UPN “Veteran” Jakarta Jl. RS Fatmawati, Pondok Labu Jakarta 12450 T + 62 21 7656971 ext. 197 F + 62 21 7656971 ext. 138
Universitas Surabaya Jl. Raya Kalirungkut Surabaya 60293 T + 62 31 298 1203 F + 62 31 298 1204
STIE Malangkucecwara Jl. Terusan Candi Kalasan Malang 65142 T + 62 341 491813 F + 62 341 495619
Politeknik Kediri Jl. Mayor Bismo No. 27 Kediri 64121 T. + 62 354 683128 F. + 62 354 683128
President University Resto Plaza 1F - Jababeka Education Park Jl. Ki Hajar Dewantara Raya Cikarang - Bekasi 17550 T + 62 21 89106030
Universitas Muhammadiyah Gresik Jl. Sumatra 101 GKB Gresik 61121 T + 62 31 395 1414 F + 62 31 395 2585
Universitas Jember Jl. Jawa No. 17 Jember 68121 T + 62 331 330732 F + 62 331 326419
Universitas Negeri Makassar Fakultas Ekonomi Gedung BT Lt.2 Jl. A.P. Pettarani, Kampus UNM, Gunungsari Baru Makassar 90222 T. + 62 11 889464 / 881244 F. + 62 11 887604
Universitas Siliwangi Tasikmalaya Jl. Siliwangi No. 24 Tasikmalaya 46151 T + 62 265 323685 F + 62 265 323534
Universitas Negeri Malang Jl. Surabaya No. 6 Malang 65145 T + 62 341 585914 F + 62 341 552888
STIESIA Surabaya Jl. Menur Pumpungan 30 Surabaya T + 62 31 5947505 F + 62 31 5932218
UPN "Veteran" Yogyakarta Jl. Babarsari 2, Tambak Bayan Yogyakarta T + 62 274 485268 F + 62 274 487147
Universitas Muhammadiyah Malang Jl. Raya Tlogomas 246 Malang 65144 T + 62 341 464318-9 F + 62 341 460782
Universitas 17 Agustus 1945 Banyuwangi Jl. Adi Sucipto 26 Banyuwangi, Jawa Timur T + 62 333 419613 F + 62 333 419163
STIE "AUB" Surakarta Jl. Mr. Sartono 97, Cengklik Nusukan, Surakarta 57135 T + 62 271 854803 F + 62 271 853084
Universitas Brawijaya Jl. Veteran Malang 65145 T + 62 341 551611, 575777 F + 62 341 565420
Universitas Tanjungpura Pontianak Jl. Jendral Ahmad Yani Pontianak 78124 T + 62 561 743465 F + 62 561 766840
Disclaimer: Disclaimer: Informasi, opini dan rekomendasi yang terdapat dalam dokumen ini disajikan oleh PT Reliance Securities Tbk. dari sumbersumber yang dianggap terpercaya dan dapat diandalkan. Dokumen ini bukan merupakan penawaran, invitasi atau representasi dalam bentuk apapun untuk pengambilan keputusan membeli maupun menjual saham. Keputusan investasi yang diambil berdasarkan dokumen ini bukan merupakan tanggung jawab PT Reliance Securities Tbk. PT Reliance Securities Tbk. berhak untuk merubah isi dokumen ini sewaktu-waktu tanpa pemberitahuan terlebih dahulu.
