Continuing Transformation

2010

Laporan Tahunan Annual Report


2010

Indonesia Stock Exchange Building Tower II, 8th Floor, Sudirman CBD Jl. Jend. Sudirman, Kav. 52-53 Jakarta 12190, Indonesia Tel. : (62-21) 515 4638 Fax. : (62-21) 515 4639 www.indonesiaeximbank.go.id

Continuing Transformation

Expanding Access to World Markets

Indonesia Eximbank

Continuing Transformation Expanding Access to World Markets Laporan Tahunan Annual Report

2010

Daftar Isi Contents


1


Ikhtisar Keuangan

2

Financial Highlights

Profil Lembaga

3

Institution Profile

Enhancing Quantity

4

Enhancing Quantity

Exploring Quality

6

Exploring Quality

Memperkokoh Pijakan, Melangkah ke Depan

8

Strengthening the Foundation, Moving Forward

Visi, Misi, dan Budaya Lembaga

12

Vision, Mission, and Corporate Culture

Rangkaian Peristiwa Penting

18

Significant Events

Laporan Dewan Direktur

20

Report from The Board of Directors

Profil Dewan Direktur

26

Profile of the Board of Directors

Profil Direktur Pelaksana

28

Profile of Managing Directors

Laporan Manajemen

30

Management Report

Menggerakkan Ekonomi dengan Dukungan Pembiayaan, Penjaminan dan Asuransi

32

Supporting Economic Development Through Financing, Guarantee and Insurance Services

Memperkuat Daya Saing UKM Ekspor Melalui Peningkatan Kapasitas

46

Strengthening the Competitiveness of Export SMEs through Capacity Building

Menggerakkan Ekonomi Melalui Penetrasi Pasar Non Tradisional

50

Economic Development Through Penetration into Non Traditional Export Markets

Buyer’s Credit

52

Buyer’s Credit

Pembahasan dan Analisis Manajemen

54

Management Discussion and Analysis

Informasi Bagi Pemegang Saham

77

Information for Shareholders

Tata Kelola Perusahaan

80

Good Corporate Governance

Laporan Komite Audit

122

Audit Committee Report

Infrastruktur

124

Infrastructure

Pengelolaan Sumber Daya Manusia

126

Human Resources Management

Teknologi Sistem Informasi

130

Information Technology System

Pengembangan Kantor Wilayah

132

Development of Regional Office

Tanggung Jawab Pelaporan Tahunan

134

Responsibility for Annual Reporting

Laporan Keuangan

135

Financial Statement Report

Informasi Lembaga

323

Institution Information

Sejarah Singkat

324

Brief History

Struktur Organisasi

325

Organization Structure

Manajemen Senior

326

Senior Executive

Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal

327

Capital Market Institution & Supporting Profession

Alamat Kantor Pusat dan Kantor Wilayah

328

Addresses of Head Office and Regional Offices

Produk dan Jasa

329

Products and Services

Indonesia Eximbank At A Glance

Continuing Transformation Expanding Access to World Markets

Dalam menjalankan kegiatannya Indonesia Eximbank wajib menerapkan prinsip kehati-hatian yang meliputi tata kelola perusahaan, penerapan Manajemen Risiko dan pengenalan nasabah. Selain itu, Indonesia Eximbank wajib menerapkan transparansi dan memenuhi kewajiban akuntabilitas publik. Berbagai prinsip yang akan dijalankan di dalam organisasi Indonesia Eximbank pada hakekatnya sejalan dengan upaya pembaharuan dalam kebijakan pengelolaan keuangan negara yang sedang dijalankan oleh Kementerian Keuangan sebagai Lembaga Pembina. Pembaharuan tersebut antara lain akan diterapkan dalam skema Transformasi ManajemenIndonesia Eximbank. In carrying out its activities Indonesia Eximbank is obliged to implement prudence principle which covers corporate governance, implementation of Risk Management and Know Your Customer (KYC). In addition, Indonesia Eximbank is also obliged to be transparent and fulfill its public accountability. Various principles that shall be implemented within Indonesia Eximbank organization is essentially in line with efforts of the Ministry of Finance as the Supervising Institution to reform the state financial management policy. The new wave of changes to be implemented is part of Indonesia Eximbank Management Transformation.

Indonesia Eximbank Annual Report 2010

1

2

Ikhtisar Keuangan Financial Highlights

Angka-angka pada seluruh tabel dan grafik menggunakan notasi Inggris

Numerical notations in all tables and graphs are in English

2010

2009

20,638,602

12,972,436

Total Assets

4,985,246

2,556,941

Placements with The Central Bank of Republic of Indonesia and Other Banks

489,212

1,328,564

Securities

673

5,851

Derivative Assets

15,736,824

9,279,122

Financing and Receivables

72,169

244,116

Acceptances Receivable

Efek-Efek Yang Diterbitkan

5,331,305

3,169,157

Securities Issued

Pinjaman Yang Diterima

8,474,818

4,948,707

Borrowings

Ekuitas

6,501,828

4,356,746

Equity

Pendapatan (Beban) Bunga dan Bagi Hasil-Bersih

618,121

169,202

Interest Income (Expenses)-Net

Pendapatan (Beban) Operasional-Bersih

247,262

50,300

Operating Income (Expenses)-Net

(1,191)

(2)

Non Operating Income (Expenses)-Net

Laba (Rugi) Sebelum Pajak

246,071

50,298

Profit (Loss) Before Tax

Laba (Rugi) Setelah Pajak

195,645

35,160

Profit (Loss) After Tax

74,421

90,755

Outstanding Irrevocable L/C

13,964

302,782

Guarantees Issued

1,350

-

NERACA Jumlah Aktiva Penempatan pada Bank Indonesia dan Bank Lain Efek-Efek Yang Dimiliki Tagihan Derivatif Pembiayaan dan Piutang Tagihan Akseptasi

BALANCE SHEET

LAPORAN LABA (RUGI)

Pendapatan (Beban) Non Operasional-Bersih

STATEMENTS OF INCOME

KOMITMEN Irrevocable L/C Masih Berjalan

COMMITMENT

KONTIJENSI Penjaminan Yang Diberikan Asuransi Ekspor

CONTINGENCIES

INFORMASI LAIN Kualitas Aktiva Produktif: - Lancar - Dalam Perhatian Khusus

Export Insurance OTHER INFORMATION Earning Assets Quality:

21,833,665

13,844,310

- Current

234,335

742,980

- Special Mention

- Kurang Lancar

36,464

61,640

- Substandard

- Diragukan

67,347

330,694

- Doubtful

1,542,063

669,074

- Loss

Penyisihan Penghapusan Aktiva Produktif Yang Wajib Dibentuk

869,194

606,228

Established Allowance for Earning Asset Losses

Penyisihan Penghapusan Aktiva Produktif Yang Telah Dibentuk

872,396

629,955

Compulsory Allowance for Earning Asset Losses

6,399,772

4,368,898

- Core Capital

140,682

127,864

- Supplementary Capital

- Aktiva Tertimbang Menurut Risiko Kredit

16,335,679

10,361,917

- Credit Risk-Weight Asset

- Aktiva Tertimbang Menurut Risiko Kredit dan Pasar

16,397,792

10,654,180

- Market and Risk-Weight Asset

Kecukupan Modal (CAR)-Risiko Kredit

40.04

43.40

Credit Risk-Capital Adequacy Ratio (CAR)

Kecukupan Modal (CAR)-Risiko Kredit dan Pasar

39.89

42.11

Credit and Market Risk Capital Adequacy Ratio (CAR)

NPL Gross

10.14

10.42

NPL-Gross

NPL Netto

5.88

5.77

NPL-Net

-

-

Allowance for Earning Assets Losses to Earning Assets

Pengembalian Atas Aktiva (ROA)

1.55

1.29

Return on Assets (ROA)

Pengembalian Atas Ekuitas (ROE)

4.24

2.41

Return on Equity (ROE)

Pendapatan Bunga Bersih Terhadap Aktiva Produktif (NIM)

3.81

4.21

Net Interest Margin (NIM)

80.11

85.90

Operating Expenses to Operating Revenues (BOPO)

3.09

6.50

Net Open Position

- Macet

Kecukupan Modal: - Modal Inti - Modal Pelengkap

Capital Adequacy:

RASIO KEUANGAN (%)

PPAP Terhadap Aktiva Produktif

Beban Operasional Terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) Posisi Devisa Neto

Indonesia Eximbank Laporan Tahunan 2010

FINANCIAL RATIOS (%)

Profil Lembaga


Institution Profile

Nama Name

Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (Indonesia Eximbank)

Bidang Usaha Line of Business

Penyediaan fasilitas pembiayaan, penjaminan dan asuransi, serta jasa konsultasi bagi eksportir Providing financing facilities, guarantees and insurance, and consulting services for exporters

Kepemilikan Ownership

100% Pemerintah Republik Indonesia 100% Government of the Republic of Indonesia

Tanggal Pendirian Date of Establishment

1 September 2009

Dasar Hukum Legal Foundation

Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 2 Tahun 2009 tentang Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia Act of the Republic of Indonesia No.2 Year 2009 concerning Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia

Modal Dasar Authorized Capital

Rp4.375.675,82 juta | million

Alamat Kantor Office Address

Indonesia Stock Exchange Building, Tower II, 8th Floor Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53 Jakarta 12190 Tel. (021) 515 4638 Fax. (021) 515 4639


3

4

Enhancing Quantity


5

Segmentasi

Korporat Usaha Kecil Menengah Jumlah

2010

2009

Rp juta Rp million

Rp juta Rp million

Segmentation

15,100,024

9,225,418

Corporate

636,800

38,910

Small Medium Enterprise

15,736,824

9,264,328

Total

69.86%


6

Pada tahun 2010, Indonesia Eximbank telah melakukan pelatihan kepada UKM Ekspor sebanyak 48 kali dengan jumlah peserta 2.400 orang.

Exploring Quality


7

In 2010, Indonesia Eximbank conducted 48 training sessions for 2,400 participants from Export SMEs.


8



Salah satu tonggak penting yang dipancangkan oleh Indonesia Eximbank di tahun pertama beroperasinya secara penuh sebagai Eximbank adalah dimulainya pelaksanaan program Transformasi Manajemen. A key milestone by Indonesia Eximbank in its first full year of operation as an Eximbank is the implementation of a Management Transformation program.

Dicanangkan pada awal 2010, program Transformasi

Launched in early 2010, Management Transformation

Manajemen ini mengarahkan seluruh unit organisasi

program is directing all of Indonesia Eximbank

Indonesia Eximbank untuk mengembangkan suatu

organizational units to develop a framework that

kerangka kerja yang menerjemahkan visi dan misi

represent the vision and mission of Indonesia Eximbank

Indonesia Eximbank ke dalam bentuk yang lebih praktis

in a more practical and scalable form, both at

dan terukur, baik di level korporat maupun di level

the corporate and business level. The framework

unit kerja. Pengembangan kerangka kerja tersebut

development is expected to align the entire Indonesia

diharapkan dapat menggerakkan keseluruhan sumber

Eximbank resources into measurable and well

daya Indonesia Eximbank dalam suatu proses kerja

orchestrated work processes that move Indonesia

yang terukur dan terarah, menuju kepada terwujudnya

Eximbank toward realizing its vision and mission.

visi dan misi Indonesia Eximbank.

Dalam menjalankan kegiatannya Indonesia Eximbank

In carrying out its activities Indonesia Eximbank is

wajib menerapkan prinsip kehati-hatian yang meliputi

obliged to implement prudence principle which

tata kelola perusahaan, penerapan manajemen

covers corporate governance, implementation of

risiko dan pengenalan nasabah. Selain itu, Indonesia

risk management and Know Your Customer (KYC).

Eximbank wajib menerapkan transparansi dan

In addition, Indonesia Eximbank is also obliged to be

memenuhi kewajiban akuntabilitas publik. Berbagai

transparent and fulfill its public accountability. Various

prinsip yang akan dijalankan di dalam organisasi

principles that shall be implemented within Indonesia

Indonesia Eximbank pada hakekatnya sejalan dengan

Eximbank organization is essentially in line with efforts

upaya pembaharuan dalam kebijakan pengelolaan

of the Ministry of Finance as the Supervising Institution

keuangan negara yang sedang dijalankan oleh

to reform the state financial management policy. The

Kementerian Keuangan sebagai Lembaga Pembina.

new wave of changes to be implemented is part of

Pembaharuan tersebut antara lain akan diterapkan

Indonesia Eximbank Management Transformation.

dalam skema Transformasi Manajemen-Indonesia Eximbank. Didukung kontribusi positif dari pelaksanaan Program

The Management Transformation Program has

Transformasi Manajemen tersebut, kinerja tahun 2010

contributed positively as can be seen in Indonesia

menunjukkan pencapaian yang membanggakan.

Eximbank excellent performance in 2010. Total

Dibandingkan dengan tahun 2009, jumlah pembiayaan

financing disbursed to exporters have increased from

yang disalurkan kepada Eksportir melonjak dari Rp9,28

Rp9.28 trillion in 2009 to Rp15.74 trillion, equivalent

triliun menjadi Rp15,74 triliun atau setara dengan

to an increase of almost 70%. In the midst of recent

kenaikan sebesar hampir 70%. Di tengah kondisi

global economic crisis, the achievement is something

perekonomian yang baru saja mengalami guncangan akibat krisis keuangan global, pencapaian tersebut



merupakan sesuatu yang patut digarisbawahi. Lebih

that should be underlined. Especially, when taking

lagi bila mengingat bahwa rata-rata pertumbuhan

into account that the average credit growth of the

kredit perbankan yang menjadi benchmark tercatat

banking industry as the benchmark recorded only

hanya sebesar 22,1% yoy. Melonjaknya jumlah

22.1% yoy growth. The huge increase in the amount

pembiayaan yang disalurkan kemudian mendorong

of financing disbursed has lead to the growth of Net

tumbuhnya perolehan Laba Bersih (Net Profit) menjadi

Profit of Rp195.65 billion, an increase of 456% when

Rp195,65 miliar, naik sebesar 456% dibandingkan

compared to 2009 Net Profit of Rp35.16 billion. The 2009

dengan Laba Bersih tahun 2009 yang tercatat sebesar

Net Profit was calculated from the start of Indonesia

Rp35,16 miliar. Laba bersih tahun 2009 dihitung sejak

Eximbank operation of 1 September 2009 or a period of

tanggal operasionalisasi Indonesia Eximbank tanggal

4 months in accordance with the Decree of the Minister

1 September 2009 atau dalam kurun waktu 4 bulan

of Finance (KMK) No.336/KMK.06/2009 on the subject of

sesuai dengan Keputusan Menteri Keuangan (KMK)

LPEI Operation Date.

No.336/KMK.06/2009 tentang Penetapan Tanggal Operasionalisasi LPEI. Angka-angka tersebut pada gilirannya juga membuat

These figures lead to improving financial ratios of

rasio-rasio keuangan Indonesia Eximbank membaik

Indonesia Eximbank when compared with the previous

dibandingkan dengan tahun sebelumnya. Pada 31

year. As of 31 December 2010 Return On Equity jumped

Desember 2010 tercatat Return On Equity melonjak

from 2.41% in 2009 to 4.24%, Return On Assets has also

dari 2,41% pada tahun 2009 menjadi 4,24%, Return On

increased significantly from 1.29% in 2009 to 1.55%. In

Asset juga meningkat signifikan dari 1,29% di tahun 2009

2010, the NPL ratio stood at 5.88% increase from the

menjadi 1,55%. Pada tahun 2010, rasio NPL tercatat

previous year of 5.77%.

sebesar 5,88% naik dari tahun sebelumnya sebesar 5,77%. Disamping kontribusi dari Program Transformasi

In addition to the Management Transformation

Manajemen, tidak kalah penting kontribusinya dalam

Program, other strategies implemented throughout

pencapaian tersebut adalah strategi-strategi yang

the year also contributed significantly to the overall

diterapkan pada 2010. Di sisi pendanaan misalnya,

achievement in 2010. On the funding side, for example,

Indonesia Eximbank berupaya mengoptimalkan

Indonesia Eximbank seeks to capitalize its sovereign

kapasitas yang dimilikinya sebagai lembaga yang

institution status. The status allows Indonesia Eximbank

berstatus sovereign. Bermodalkan status tersebut

to build a strong funding base which is consisted of

Indonesia Eximbank mulai membangun basis

partner Eximbanks/Export Credit Agencies (ECA) of

pendanaan yang berasal dari mitra Eximbank/Export

other countries and multilateral institutions with strong

Credit Agency (ECA) negara lain maupun lembaga-

interest to conduct business with the Government or

lembaga multilateral yang memang karakternya

quasi Government institution status. From these sources,

cenderung berbisnis dengan Pemerintah atau lembaga

Indonesia Eximbank has successfully obtained funding

yang berstatus quasi Pemerintah. Dari sumber-sumber

and commitments for long tenured funds and relatively

ini, Indonesia Eximbank berhasil memperoleh dana serta

inexpensive (for a long tenor) which otherwise can not

komitmen dana yang bertenor panjang dan berharga

be obtained from commercial sources.

relatif murah (untuk tenor panjang) yang tidak dapat diperoleh dari sumber-sumber dana komersial.


9

10

Sekilas Indonesia Eximbank

Sampai dengan akhir 2010 tercatat beberapa

Up to the end of 2010, the implementation of the above

deal yang mewakili strategi tersebut misalnya,

mentioned strategy has resulted in a number of deals.

penandatanganan Untied Two Step Loan Agreement

These include the signing of an Untied Two Step

dengan Korea Eximbank dengan nilai sebesar USD50

Loan Agreement with Korea Eximbank for

juta, komitmen penyediaan dana dari China Eximbank

USD50 million, funding commitments from China

dan Industrial Commercial Bank of China (ICBC)

Eximbank and Industrial Commercial Bank of

masing-masing sebesar USD100 juta dan USD250 juta,

China (ICBC) for USD100 million and USD250 million,

dan komitmen penyediaan dana dari US Eximbank

respectively, and funding commitment from US

sebesar USD100 juta.

Eximbank for USD100 million.

Di pasar komersial, status sovereign juga memberikan

In the commercial market, the sovereign status has

dorongan bagi para kreditur untuk menyediakan

provided the impetus for lenders to provide funds with

dana dengan terms and conditions yang lebih baik

lenient terms and conditions than previously received.

dibandingkan dengan sebelumnya. Baik dari segi harga

Both in terms of pricing and tenor.

maupun jangka waktu. Meningkatnya competitive advantage Indonesia

Increased competitive advantage of Indonesia

Eximbank di sisi pendanaan juga muncul dari

Eximbank on its funding sources has also arised from the

terealisirnya komitmen Pemerintah untuk menyuntikkan

realization of Government commitment to add State

dana dalam bentuk Penyertaan Modal Negara (PMN)

Paid Up Capital (PMN) of Rp2 trillion at the end of 2010.

sebesar Rp2 triliun pada akhir 2010. Dengan tambahan

With the additional PMN, Indonesia Eximbank equity

PMN tersebut, jumlah ekuitas Indonesia Eximbank

increased significantly from Rp4.36 trillion in 2009 to

meningkat signifikan dari tahun 2009 sebesar Rp4,36

Rp6.50 trillion in 2010. The increase in paid up capital will

triliun menjadi Rp6,50 triliun di tahun 2010. Peningkatan

in turn shift the Cost of Funds to be more efficient, which

ini pada gilirannya akan menggerakkan profil Biaya

is expected to provide more benefits to exporters using

Dana (Cost of Fund) yang dimiliki menjadi lebih efisien,

Indonesia Eximbank products/services.

yang diharapkan dapat memberikan manfaat bagi para eksportir yang memanfaatkan produk/jasa Indonesia Eximbank. Di sisi aset, sebagai lembaga yang menyandang

On the asset side, as an institution with sovereign

status sovereign dan merupakan kepanjangan

status and representing the Government in supporting

tangan Pemerintah dalam mendukung pertumbuhan

the national export growth, one of many strategies

ekspor nasional, salah satu strategi yang dijalankan

implemented is to lead Indonesia Eximbank activities in

adalah mengarahkan aktivitas Indonesia Eximbank

accordance with the priorities set by the Government.

sesuai dengan prioritas-prioritas yang ditetapkan

For example, in relation to 10 – 10 – 3 program, which

oleh Pemerintah. Misalnya, terkait dengan program

gives priority to the export on 10 Champion Products,

10 – 10 – 3, yang memberikan prioritas ekspor pada

10 Potential Products, and 3 Service Sector, Indonesia

10 Produk Unggulan, 10 Produk Potensial dan 3 Sektor

Eximbank gives priority to finance the export products

Jasa, Indonesia Eximbank menerapkan strategi

and services included in the program. This is depicted

dengan memberikan prioritas pembiayaan kepada

in the establishment of cooperation with export

segmen pasar yang mengekspor produk dan jasa yang

stakeholders such as the Ministry of Trade, the Ministry

termasuk dalam Program tersebut. Bentuknya adalah

of Industry, industry associations, and other various

dengan cara mengembangkan kerja sama, dengan

parties to support each other in various means to reach

stakeholders ekspor seperti Kementerian Perdagangan,

potential exporters who are within range of each

Kementerian Perindustrian, asosiasi industri, dan

party mentioned. The cooperation established take

berbagai pihak lainnya untuk saling mendukung dalam berbagai upaya untuk menggapai eksportireksportir potensial yang berada dalam jangkauan masing-masing pihak tersebut di atas. Kerja sama yang diadakan dapat berupa sharing informasi, sosialisasi



bersama, pemasaran bersama, maupun pemecahan

shape in the form of information sharing, networking,

masalah secara bersama antara stakeholders dengan

joint marketing, and joint problem solving among

Indonesia Eximbank.

stakeholders with Indonesia Eximbank.

Contoh kerja sama tersebut adalah Memorandum of

Examples of such cooperation is the Memorandum

Understanding (MoU) yang ditandatangani dengan

of Understanding (MoU) signed with the Indonesian

Asosiasi Pertekstilan Indonesia (API) dan Asosiasi

Textile Association (API) and the Indonesian Footwear

Perusahaan Sepatu Indonesia (APRISINDO) yang

Association (APRISINDO) which are directed to disburse

diarahkan pada kerja sama pemasaran dana dari

funds obtained from the China Eximbank and ICBC to

China Eximbank maupun ICBC untuk dimanfaatkan

be used by exporters in the industry.

oleh para eksportir di kedua industri tersebut. Strategi lain yang dirasakan masih tetap relevan untuk

Another strategy considered to be relevant to be

diterapkan adalah fokus pemasaran kepada eksportir

applied is the marketing focus of top 10 exporters in

yang masuk dalam kategori 10 terbesar di setiap

each respective industry. This strategy provides ample

industri. Strategi ini menyediakan ruang cukup luas bagi

space for Indonesia Eximbank to manage the targets

Indonesia Eximbank untuk mengelola target-target

as exporters in this category generally have good risk

yang ditetapkan karena para eksportir di kategori ini

rating, as evidenced by good track record in the eyes

umumnya adalah eksportir yang memiliki risk rating

of its stakeholders.

yang baik, yang dibuktikan dengan track record yang baik di mata stakeholders-nya. Melalui proses implementasi program-program

The implementation of Management Transformation

Transformasi Manajemen, pemilihan strategi yang

programs, the selection of appropriate strategy and

tepat, dan kinerja keuangan yang solid, keseluruhan

solid financial performance, have overall created

hal tersebut menciptakan pijakan kuat bagi Indonesia

a strong foundation to realize the trust assigned to

Eximbank untuk menjalani langkah-langkah panjang

Indonesia Eximbank.

dalam mewujudkan amanah yang dibebankan pada keberadaannya.


11

12

Visi, Misi dan Budaya Lembaga Vision, Mission, and Corporate Culture

Visi

Vision

Menjadi Lembaga Pembiayaan Ekspor/ Indonesia Eximbank yang terpercaya dan mampu mendorong peningkatan kinerja ekspor nasional melalui penyediaan pembiayaan, penjaminan, asuransi, dan jasa konsultasi yang terencana dan berkesinambungan.

Being trusted and capable Eximbank to boost national export performance by providing well planned and sustainable financing, guarantees, insurance, and advisory services.

Misi

Mission

• Membantu meningkatkan dan mengembangkan produk ekspor nasional menjadi unggul dan berdaya saing tinggi melalui pemberian pembiayaan, penjaminan di dalam dan di luar negeri, asuransi ekspor, serta jasa konsultasi bagi eksportir. • Turut mendorong pengembangan usaha kecil dan menengah yang berorientasi ekspor.

• Assist to improve and develop export oriented products to be a leading national export oriented products and high competitiveness through the provision of financing, guarantee in domestic and abroad, and the provision of export insurance. • Participate in encouraging small and medium enterprises export oriented.

Salah satu ciri dari negara-negara yang mengandalkan

One of many characteristics of countries that rely on

ekspor sebagai salah satu motor penggerak

export as one of the driving forces for growth is the

pertumbuhannya adalah keberadaan lembaga

existence of financial institution called the Eximbank/

keuangan yang disebut dengan Eximbank/Export

Export Credit Agency (ECA) which play strategic role in

Credit Agency (ECA) yang berperan strategis dalam

efforts to encourage further export growth in particular

upaya-upaya mendorong pertumbuhan ekspor pada

and economic growth in general.

khususnya dan pertumbuhan ekonomi pada umumnya.

Belajar dari karakter dan peran Eximbank/ECA di

Learning from the character and role of Eximbanks/

negara-negara lain, Indonesia Eximbank diidealkan

ECAs in other countries, Indonesia Eximbank is expected

sebagai suatu lembaga yang akan menjadi Eximbank/

to become a leading and reliable Eximbank/ECA

Export Credit Agency (ECA) yang terkemuka,

which is able to encourage national export. Therefore,

terpercaya dan mampu mendorong peningkatan

Act No.2/2009 provides Indonesia Eximbank with

kinerja ekspor nasional. Untuk itu, UU Nomor 2/2009

many advantages that do not exist in other financial

membekali Indonesia Eximbank dengan berbagai kelebihan yang tidak dimiliki oleh lembaga (keuangan)



lain seperti bank atau asuransi misalnya, statusnya

institutions such as banks and insurance institutions. Its

sebagai sovereign entity, kedudukannya yang bersifat

status as a sovereign entity, its place as sui generis, fully

sui generis, dukungan penuh Pemerintah dalam kondisi

supported by the Government in a state of insolvency,

insolvency, dan wewenang untuk melaksanakan

and the authority to implement a very broad spectrum

kegiatan yang sangat luas yang mencakup

of activities that include financing, guarantee,

pembiayaan, penjaminan, asuransi serta jasa konsultasi.

insurance and consulting services.

Dalam kerangka pikir bagaimana ekspor Indonesia

In the framework to drive more exports to grow in an

dapat tumbuh dalam situasi perdagangan global

increasingly competitive global trade, a mission is to

yang semakin kompetitif, idealnya diterjemahkan

encourage the improvement and development of

ke dalam misi untuk mendorong peningkatan dan

export excellence and highly competitive export.

pengembangan ekspor yang unggul dan berdaya

In addition to aiming at exporters with adequate

saing tinggi. Selain diarahkan kepada para pelaku

self financing, Indonesia Eximbank’s mission is also

yang mampu mengekspor dengan kekuatan sendiri,

specifically directed at efforts to produce new exporters

misi Indonesia Eximbank juga diarahkan secara khusus

drawn from the Small and Medium Enterprises (SMEs)

pada upaya untuk melahirkan eksportir-eksportir baru

community, which indeed is one of the main economic

yang berasal dari kalangan Usaha Kecil Menengah

backbones of this country.

(UKM) yang memang merupakan salah satu tulang punggung utama perekonomian negeri ini.

Budaya Lembaga

Corporate Culture

Di tahun 2010, Indonesia Eximbank memperkenalkan

In 2010, Indonesia Eximbank introduced corporate

budaya lembaga yang merupakan perumusan kembali

culture, a concept that reformulates work culture of

budaya kerja sejak masih bernama PT Bank Ekspor

the bank under the previous name; PT Bank Ekspor

Indonesia (Persero). Indonesia Eximbank memiliki 5

Indonesia (Persero). The concept has been translated

nilai budaya lembaga yang disingkat TRUST yang

into 5 values and has been put into one word; TRUST,

merupakan singkatan dari Teamwork, Reliable, Unique,

which stands for Teamwork, Reliable, Unique, Service

Service Excellent, dan Trustworthy.

Excellent and Trustworthy.

Teamwork

Teamwork

Memiliki sikap kerja efektif dan kooperatif dengan orang

Having an effective and cooperative attitude of

lain dalam mencapai tujuan.

working with others to achieve goals.

Reliable

Reliable

Memiliki sikap positif terhadap profesinya dan mampu

Having a positive attitude toward his profession and

mengerjakan tugas sesuai dengan standar yang telah

capable of completing the task at hand in accordance

ditetapkan.

with established standards.


13

14


Unique

Unique

Mendukung pencapaian kinerja lembaga secara

Support the achievement of optimum performance

optimal sesuai dengan misi lembaga.

by the Institution in accordance with the mission of the Institution.

Service Excellent

Service Excellent

Memberikan pelayanan dan solusi yang optimal

Provide optimum services and solutions to internal and

kepada internal dan eksternal pelanggan.

external customers.

Trustworthy

Trustworthy

Bertindak berdasarkan kode etik lembaga dan

Behave according to the Institution’s code of ethics and

menunjukan konsistensi dalam menjalankan komitmen

consistency in carrying out a commitment to the job

terhadap fungsi pekerjaannya.

function.

Bidang Usaha

Line of Business

UU Nomor 2/2009 memberikan peran sangat strategis

Act No.2/2009 provides Indonesia Eximbank with a

kepada Indonesia Eximbank. Pertama, sebagai

very strategic role. First, as a means for the Indonesian

perpanjangan tangan Pemerintah dalam penerapan

government to implement its foreign trade policy that

politik perdagangan luar negeri Pemerintah yang

also depict the government’s economic development.

merupakan bagian dari politik pembangunan,

Second, as a communication bridge between the

khususnya ekonomi. Kedua, sebagai jembatan

banking system and other financial institutions with

komunikasi antara sistem perbankan dan lembaga

government agencies involved in the drafting of export

keuangan lainnya dengan lembaga-lembaga

and international trade policies in general.

Pemerintah yang terlibat di dalam pembuatan kebijakan ekspor dan perdagangan internasional secara umum. Untuk menjalankan peran tersebut, Indonesia Eximbank

To fulfill those roles, Indonesia Eximbank is provided

diberi ruang gerak yang tidak hanya terbatas pada

ample of room, not only limited to providing financing

aktivitas pembiayaan, melainkan juga penjaminan,

facilities, but it can also provide guarantee, insurance,

asuransi, dan jasa konsultasi.

and consulting services.

1. Pembiayaan

1. Financing

Sebagai lembaga keuangan, bidang usaha utama

As a financial institution, the main business Indonesia

dari Indonesia Eximbank adalah pembiayaan. Di

Eximbank in to provide a range of financial service.

bidang usaha ini, Indonesia Eximbank menyediakan

In this business sector, Indonesia Eximbank provides

berbagai bentuk pembiayaan yang pada dasarnya

various forms of financing basically also offered by

juga disediakan lembaga keuangan lain seperti

other financial institutions such as commercial banks.

bank komersial. Kredit Modal Kerja, Kredit Investasi,

Working Capital Loans, Investment Loans, Trade

Pembiayaan Perdagangan (Trade Finance), Project

Finance, Project Financing, Non Cash Loan, as well

Financing, Non Cash Loan, serta berbagai varian

as variants of these financing products and services.

dari bentuk pembiayaan tersebut.

Yang membedakannya dengan bank komersial

What distinguishes it from other commercial banks

lain adalah bahwa Indonesia Eximbank dapat

is that Indonesia Eximbank can provide financing to

membantu memberikan pembiayaan ke area

areas which are not accessible to other commercial



yang tidak dapat dimasuki oleh bank atau

banks or financial institutions known as Fill the Market

lembaga keuangan komersial atau yang dikenal

Gap concept. This concept was conceived as a

sebagai konsep Fill in the Market Gap. Konsep ini

solution to overcome limitations of other commercial

dimunculkan sebagai solusi atas keterbatasan bank

banks or financial institutions as governed by specific

atau lembaga keuangan komersial sehubungan

regulations or by specific interests of its respective

dengan ketentuan perundangan maupun

shareholders. Financing with Fill the Market Gap

kepentingan pemegang saham. Pembiayaan

concept is aimed to enter financing object whose

dengan konsep Fill in the Market Gap dikontsruksikan

risk can yet be absorbed by commercial banks

sebagai pembiayaan kepada objek yang risikonya

and financial institutions, by continuing to provide

tidak mampu diserap oleh perbankan dan lembaga

competitive terms and conditions, including

keuangan komersial dengan tetap memberikan

competitive interest rate.

terms and conditions termasuk bunga yang kompetitif.

Indonesia Eximbank juga dapat memberikan

Indonesia Eximbank can also provide financing to

pembiayaan kepada pihak pembeli di luar negeri

non-resident, in order to import products and services

(non resident), dalam rangka mengimpor barang

produced in Indonesia. Financing products that fall

dan jasa yang diproduksi di Indonesia. Produk

into this group is known as the Buyer’s Credit or Export

pembiayaan yang masuk dalam kelompok ini

Credit.

dikenal dengan Buyer’s Credit atau Kredit Ekspor.

Lebih jauh, Indonesia Eximbank juga dapat

Furthermore, Indonesia Eximbank can also provide

menyediakan pembiayaan bagi transaksi atau

financing for commercially difficult to implement

proyek yang secara komersial sulit dilaksanakan,

transaction or project, either by other commercial

baik oleh bank atau lembaga keuangan komersial

banks or financial institutions as well as Indonesia

maupun Indonesia Eximbank, tetapi dinilai perlu

Eximbank, but considered to be of at most important

oleh Pemerintah untuk menunjang kebijakan atau

by the Government to support national export policy

program ekspor nasional. Konsep ini dikenal dengan

or program. This concept is known as the National

National Interest Account.

Interest Account.

2. Penjaminan

2. Guarantee

Bidang usaha lain yang diamanahkan untuk

Another business sector mandated to be

dilaksanakan oleh Indonesia Eximbank adalah

implemented by Indonesia Eximbank is a Guarantee.

Penjaminan. Di bidang usaha ini, Indonesia

In this business line, Indonesia Eximbank provides

Eximbank memberikan jaminan kepada para

Guarantee to business actors engaged in export

pelaku usaha yang bergerak di bidang ekspor,

activities, to cover for various default potential

atas berbagai jenis wan prestasi (default) dari

from various parties involved in the transaction with

pihak-pihak yang bertransaksi dengan pemegang

the Beneficiary. Business actors, referred hereto,

jaminan (Beneficiary). Pelaku usaha yang dimaksud

are exporters and banks that provide financing to

disini adalah eksportir maupun perbankan yang

exporters. Risks covered in this segment, for example,

memberikan pembiayaan kepada eksportir.

the default payment by the buyers or the default of

Sedangkan wan prestasi yang termasuk dalam hal

exporters to meet its obligations to the bank or any

ini misalnya, kegagalan bayar dari pembeli atau

other parties.

kegagalan eksportir untuk memenuhi kewajibankewajibannya kepada bank atau pihak lainnya.

Rincian dari produk-produk dalam kelompok bidang

Guarantee product details are as follows:

usaha penjaminan adalah sebagai berikut: • penjaminan bagi eksportir Indonesia atas

• guarantee for Indonesian exporters of payments

pembayaran yang diterima dari pembeli barang

received from buyers of goods and/or services

dan/atau jasa di luar negeri;

overseas;


15

16


• penjaminan bagi importir barang dan jasa

• guarantee for importers of Indonesian goods and

Indonesia di luar negeri atas pembayaran yang

services overseas for the payment made or will be

telah diberikan atau akan diberikan kepada

given to Indonesian exporters to finance export

eksportir Indonesia untuk pembiayaan kontrak

contracts on the sale of goods and/or services or

ekspor atas penjualan barang dan/atau jasa

the fulfillment of work or services performed by an

atau pemenuhan pekerjaan atau jasa yang

Indonesian registered company;

dilakukan oleh suatu perusahaan Indonesia; • penjaminan bagi bank-bank yang menjadi mitra

• guarantee for banks that provide export financing

penyediaan pembiayaan transaksi ekspor yang

granted to Indonesian exporters; as well as

telah diberikan kepada eksportir Indonesia; serta • penjaminan dalam rangka tender terkait dengan

• guarantee in project tender process, both partially

pelaksanaan proyek seluruhnya atau sebagian

or entirely, for export activities.

yang merupakan kegiatan dalam menunjang ekspor. 3. Asuransi

3. Insurance

Salah satu pembeda Indonesia Eximbank dengan

One of the distinguishing factor of Indonesia

bank adalah kewenangannya untuk juga dapat

Eximbank from commercial banks is it is authorized

menyediakan asuransi. Di dunia, selain bergerak

to provide insurance service. Other than financing,

di bidang pembiayaan, lembaga-lembaga sejenis

institutions similar to Indonesia Eximbank are also

dengan Indonesia Eximbank juga ada yang

engaged in either insurance or both financing and

bergerak di bidang asuransi atau bergerak di kedua

insurance service. These references and the fact

bidang tersebut. Rujukan ini dan fakta bahwa

that the need for export insurance have not been

kebutuhan akan asuransi ekspor belum digarap

optimally fulfilled lead the Government to establish

secara optimal membuat Pemerintah berketetapan

an additional institution that can provide insurance

untuk membentuk satu lagi lembaga yang dapat

services related to risk in export activity. Another

menyediakan jasa asuransi yang terkait dengan

consideration is the strong capital structure of

risiko dalam aktivitas ekspor. Pertimbangan lain

Indonesia Eximbank, which is believed to be able to

adalah kuatnya struktur modal yang dimiliki oleh

leverage its capacity to cover the insurance required

Indonesia Eximbank, yang diyakini akan mampu

by exporters.

meningkatkan kapasitasnya untuk menutup asuransi yang dibutuhkan oleh para eksportir.

Berpijak pada kapasitas yang dimilikinya, produk-

produk asuransi Indonesia Eximbank mencakup hal-

Based on the institution’s capacity, Indonesia Eximbank insurance products include the following:

hal sebagai berikut: • asuransi atas risiko kegagalan ekspor;

• insurance of export performance risk;

• asuransi atas risiko kegagalan bayar;

• insurance on non payment risk;

• asuransi atas investasi yang dilakukan perusahaan

• insurance on overseas investment risk for

Indonesia di luar negeri; dan/atau

Indonesian companies; and/or

• asuransi atas risiko politik di suatu negara yang

• insurance for political risk in the export destination

menjadi tujuan ekspor.

country.

4. Jasa Konsultasi

4. Consulting Services

Di samping ketiga bidang usaha tersebut, Indonesia

Other than the three business fields already

Eximbank juga melaksanakan aktivitas jasa

mentioned, Indonesia Eximbank is also providing

konsultasi. Aktivitas ini dimunculkan berdasarkan

consulting services. The service is offered based

pertimbangan bahwa selain kebutuhan yang

on the consideration that in addition to direct

terkait langsung dengan aspek keuangan dan

needs of financing and risks, exporters can utilize



risiko, eksportir juga masih membutuhkan dukungan

support in the form of soft skill such as knowledge

yang bersifat soft skill seperti pengetahuan tentang

of export destination, understanding of export

pasar tujuan ekspor, pemahaman tentang tata

import mechanism, skills to manage export import

cara ekspor-impor, keterampilan dalam mengelola

processes, skills in managing financial aspect and

proses ekspor-impor, keterampilan dalam mengelola

risks, and many others. In practice, the need to

aspek finansial dan risiko, dan banyak lagi

develop these skills in place would require significant

lainnya. Di dalam prakteknya, kebutuhan untuk

amount of money. For businesses to develop their

mengembangkan hal-hal tersebut membutuhkan

own skills, would simply consume large sum of

biaya yang tidak sedikit. Lebih lagi bagi pelaku

their entire resources. Especially harder for small to

usaha yang skalanya masih tergolong UKM.

medium enterprises.

Kegiatan jasa konsultasi ini didesain sebagai bagian

The consulting services are designed to become an

dari sisi developmental dimana pemberian jasa

integral part of client development and non profit,

konsultasi tidak dilakukan untuk tujuan komersial

focusing on building client’s capacity to manage

atau motif profit, namun lebih merupakan upaya

their respective export activities. Hence, the activities

untuk membantu para eksportir mengembangkan

range from training, technical assistance, market

kemampuannya dalam mengelola aktivitas

intelligent, etc.

ekspornya. Terkait dengan itu, maka bentuk-bentuk aktivitas di bidang ini sangat beragam mulai dari

training, technical assistance, market inteligent, dsb.


17

18

Rangkaian Peristiwa Penting Significant Events

6 January 2010

15 March 2010

19 May 2010

Pelantikan Bapak I Made Gde Erata sebagai Ketua Dewan Direktur Merangkap Direktur Eksekutif Indonesia Eximbank oleh Menteri Keuangan RI, Sri Mulyani Inauguration of I Made Gde Erata as a Chairman and concurrently as CEO of Indonesia Eximbank by Minister of Finance of the Republic of Indonesia, Sri Mulyani

Lepas Sambut Ketua Dewan Direktur Merangkap Direktur Eksekutif Indonesia Eximbank dari Bapak Mahendra Siregar kepada Bapak I Made Gde Erata Chairman and concurrently as CEO of Indonesia Eximbank welcomes and farewell from Mahendra Siregar, to I Made Gde Erata

Penandatanganan Kesepakatan Bersama antara Indonesia Eximbank dengan Asosiasi Industri Permebelan dan Kerajinan Indonesia (ASMINDO) untuk Penyediaan Pembiayaan Pekerjaan Industri Permebelan dan Kerajinan Ekspor Indonesia Signing of Agreement between Indonesia Eximbank and the Association of Indonesian Furniture and Handicraft Industry (ASMINDO) for the Provision of Industrial Works Financing of Indonesian Furniture and Handicraft

9 June 2010 15 June 2010

16 June 2010 Public Expose Emisi Obligasi Indonesia Eximbank I Tahun 2010 di Hotel Ritz Carlton Pacific Place Public Expose Indonesia Eximbank I Year 2010 Bonds at the Hotel Ritz Carlton Pacific Place

18 June 2010

Penandatanganan Fasilitas Pinjaman sebesar USD265 juta dari Bank-bank Singapore, diantaranya Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Standard Chartered BankIndonesia, PT Bank ICBC Indonesia, ING Bank N.V., Bank of China Limited, Intesa Sanpaolo S.p.A. Singapore Branch, PT Bank Mizuho Indonesia, Citibank N.A. Jakarta Branch, dan OCBC Signing of Loan Facility amounting to USD265 million from the banks in Singapore including Bank of TokyoMitsubishi UFJ, Standard Chartered Bank-Indonesia, PT Bank ICBC Indonesia, ING Bank NV, Bank of China Limited, Intesa Sanpaolo SpA Singapore Branch, PT Bank Mizuho Indonesia, Citibank N.A. Jakarta Branch, and OCBC


Indonesia Eximbank meluncurkan CD Database 5000 Reliable Indonesia Exporter di Kementerian Perdagangan RI dan diluncurkan secara resmi oleh Menteri Perdagangan RI Indonesia Eximbank launched CD Database 5000 Reliable Indonesia Exporter at the Ministry of Trade and officially launched by Minister for Trade

Penandatanganan Perjanjian Kerja sama Capacity Building Exporter Waralaba Nasional antara Indonesia Eximbank dengan Kamar Dagang Indonesia (KADIN) Signing of Capacity Building of the National Franchisee Agreement between Indonesia Eximbank and the Indonesian Chamber of Commerce (KADIN)

28 July 2010 21 July 2010

Co-Branding Indonesia Eximbank dan Gabungan Pengusaha Karet Indonesia (Gapkindo) pada Acara Business Dinner Rakernas Gapkindo di Bali Co-Branding Indonesia Eximbank and the Indonesian Rubber Association (Gapkindo) in Congress Business Dinner at Bali

Pelatihan Bagi Mitra Binaan PKCSR Indonesia Eximbank bekerja sama dengan Balai Besar Pendidikan dan Pelatihan Ekspor Kementerian Perdagangan di Pendidikan dan Pelatihan Ekspor Indonesia (PPEI) Training for Indonesia Eximbank PKCSR partnership in cooperation with the Center for Education and Training Export Trade Ministry of Education and Training Exports in Indonesia


29 July 2010

1 September 2010

23 September 2010

Penandatanganan Kesepakatan Bersama Kerja sama Pembiayaan Investasi dan Perdagangan antara Indonesia Eximbank dengan Asosiasi Pertekstilan Indonesia (API) dan Asosiasi Persepatuan Indonesia (APRISINDO) disaksikan oleh Menteri Perdagangan RI Mari Elka Pangestu dan Menteri Perindustrian M.S. Hidayat

Perayaan Hari Jadi Indonesia Eximbank yang ke-1 dengan mengundang anak yatim piatu dan mahasiswa penerima beasiswa dari PTN terkemuka di Indonesia. Celebration of Indonesia Eximbank first Anniversary by inviting orphans and students who obtained scholarships from leading educators in Indonesia.

Diskusi Panel Indonesia Eximbank dengan Tema Mendorong Ekspor Nasional Menjadi Motor Penggerak Pertumbuhan Ekonomi Indonesia 2011

Signing of Trade and Investment Cooperation Agreement between Indonesia Eximbank and Indonesian Textile Association (API) with Indonesian Footware Association (APRISINDO) witnessed by Minister of Trade Mari Elka Pangestu and Minister of Industry, MS Hidayat

3 October 2010

Indonesia Eximbank Panel Discussion with the theme of Promoting National Export drives the Indonesia Economic Growth 2011

20 October 2010 5 October 2010

Penandatanganan MoU antara Indonesia Eximbank dengan SACE S.p.A Signing of the MoU between Indonesia Eximbank and SACE SpA

26 November 2010 Indonesia Eximbank Super Sunday sebagai acara puncak 1st Anniversary Indonesia Eximbank di Taman Bunga TMII

Penandatanganan Perjanjian Kerja sama antara Indonesia Eximbank dengan Industrial and Commercial Bank of China (ICBC) disaksikan oleh Wakil Presiden RI Boediono dan Wakil Presiden RRC Xi Jinping Signing Agreement between Indonesia Eximbank and the Industrial and Commercial Bank of China (ICBC) witnessed by Vice President of RI, Boediono and Vice President of RRC, Xi Jinping

17 December 2010

Indonesia Eximbank Super Sunday as a top event on 1st Anniversary Indonesia Eximbank at Taman Bunga TMII

21 October 2010

Penandatanganan MoU antara Indonesia Eximbank dengan PT Bank Mizuho Indonesia Signing of MoU between Indonesia Eximbank and PT Bank Mizuho Indonesia

Seminar Indonesia Eximbank di Makassar dengan Tema Peran Strategis Indonesia Eximbank dalam Mendorong Pertumbuhan Ekspor Nasional Indonesia Eximbank held a seminar in Makassar with the theme of Indonesia Eximbank Strategic Role in Promoting National Export Growth

9 December 2010

Indonesia Eximbank Investor Meeting di Singapore dalam rangka Updating Kinerja dan Sosialisasi Penambahan Modal Negara (PMN) Indonesia Eximbank Investor Meeting in Singapore in order to Update the Performance and Socialization of the State Capital Participation (PMN)

Indonesia Eximbank menerima penghargaan dari Bank Indonesia sebagai Pelapor LLD Terbaik Tahun 2010 Kategori Perusahaan Pembiayaan Indonesia Eximbank awarded by The Central Bank of Republic of Indonesia in the LLD Reporting Year 2010, Best Finance Company Category


19

20

Laporan Dewan Direktur Report from the Board of Directors

I Made Gde Erata Ketua Dewan Direktur merangkap Direktur Eksekutif Chairman and Concurrently as Executive Director (CEO)

Tahun 2010 tercatat sebagai titik awal perjalanan transformasi Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (LPEI) atau Indonesia Eximbank. Pada periode ini, seluruh jajaran Manajemen dan Pegawai Indonesia Eximbank senantiasa melakukan konsolidasi guna memperkuat landasan untuk mencapai visi dan misi lembaga. The year 2010 was a starting point of the transformation journey of Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (LPEI) or Indonesia Eximbank. During this period, the management and employees of Indonesia Eximbank at all levels of the organization continues to consolidate in order to strengthen the foundation for achieving the vision and mission of the institution. Seluruh stakeholders yang terhormat,

Dear Stakeholders,

Tahun 2010 tercatat sebagai titik awal perjalanan

2010 was considered as a starting point of Lembaga

transformasi Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia

Pembiayaan Ekspor Indonesia (LPEI) or Indonesia

(LPEI) atau Indonesia Eximbank. Pada periode ini,

Eximbank transformation journey. During this period, the

seluruh jajaran Manajemen dan pegawai Indonesia

management and employees of Indonesia Eximbank

Eximbank senantiasa melakukan konsolidasi guna

at all levels of the organization continues to consolidate

memperkuat landasan untuk mencapai visi dan misi

in order to strengthen the organization’s foundation

lembaga. Dengan dilengkapi karakter dan perangkat

to achieve its vision and mission. Equipped with a

dengan kapasitas yang lebih dibandingkan dengan

unique character and means with more capacity than


Report from the Board of Directors

lembaga keuangan lainnya termasuk bank, Indonesia

other financial institutions including banks, Indonesia

Eximbank yang menjadi tumpuan Pemerintah dalam

Eximbank, which is relied on by the Government to

mendukung kegiatan pembiayaan ekspor nasional

support national export financing activities, continues

terus melaksanakan amanat Undang-Undang untuk

with its mandated function under the Act in support of

mendukung ekspor Indonesia, terutama di tengah

Indonesia’s exports, especially in the middle of global

momentum pemulihan ekonomi global. Karakter dan

economic recovery momentum. The special character

perangkat khusus tersebut diharapkan dapat memiliki

and special supporting means are expected to provide

kelenturan dan kemampuan untuk menyikapi secara

flexibility and the ability to respond positively to the

positif keterbatasan-keterbatasan yang dihadapi

limitations faced by exporters to obtain access to

oleh para pelaku ekspor dalam memperoleh akses

financing while upholding the principle of prudence

pembiayaan namun tetap memegang prinsip kehati-

and good corporate governance. By holding on to

hatian dan tata kelola perusahaan yang baik. Dengan

these characteristics and through the hard work of all

memegang karakteristik tersebut dan kerja keras

members of management and employees, Indonesia

bersama seluruh jajaran Manajemen dan pegawai,

Eximbank has achieved success in its first full year of

Indonesia Eximbank telah membuahkan keberhasilan

operations as reflected in the significantly improved

di tahun pertamanya ini yang tercermin dari kinerja

financial performance.

keuangan yang meningkat signifikan. TONGGAK AWAL PERJALANAN TRANSFORMASI

FIRST TRANSFORMATION MILESTONE

Indonesia Eximbank pada Tahun 2010 memiliki kinerja

In 2010, Indonesia Eximbank achieved positive

yang positif ditandai oleh membaiknya fundamental

performance as marked by improved fundamentals

lembaga. Pada 31 Desember 2010, Indonesia Eximbank

of the institution. On 31 December 2010, Indonesia

berhasil membukukan aktiva sebesar Rp20,64 triliun,

Eximbank successfully booked assets of Rp20.64 trillion,

meningkat sebesar Rp7,67 triliun dari Rp12,97 triliun

an increase of Rp7.67 trillion from Rp12.97 trillion in the

pada tahun sebelumnya. Pembiayaan meningkat

previous year. Loans increased by Rp6.46 trillion from the

sebesar Rp6,46 triliun dari Tahun 2009 menjadi sebesar

level in 2009 to Rp15.74 trillion in 2010. Funding increased

Rp15,74 triliun di Tahun 2010. Sumber pendanaan

by 70% to Rp13.81 trillion due to increased borrowings

meningkat sebesar 70% menjadi Rp13,81 triliun seiring

and securities issued. Shareholders’ equity at the end of

dengan meningkatnya pinjaman yang diterima

the period was Rp2.15 trillion, an increase of

dan surat berharga yang diterbitkan. Posisi ekuitas

Rp2.15 trillion, compared with the position at

pada periode yang sama tercatat sebesar Rp6,50

31 December 2009 of Rp4.36 trillion. The increase

triliun, meningkat sebesar Rp2,15 triliun dibandingkan

in equity was driven by additional State Capital

dengan posisi 31 Desember 2009 sebesar Rp4,36

Investment (PMN) of Rp2 trillion on 22 December 2010

triliun. Peningkatan ekuitas terutama karena adanya

as a form of support from the Government of Indonesia

tambahan Penanaman Modal Negara (PMN) sebesar

to Indonesia Eximbank. Net Profit also increased to

Rp2 triliun pada tanggal 22 Desember 2010 sebagai

reach Rp195.65 billion for the financial year. Indonesia

bentuk dukungan Pemerintah terhadap Indonesia

Eximbank fundamental improvement have lead

Eximbank. Peningkatan juga terjadi pada laba bersih

to improvement in the financial ratios. Indonesia

yang mencapai Rp195,65 miliar pada tahun laporan.

Eximbank capital is stronger as depicted by Capital

Membaiknya fundamental Indonesia Eximbank juga

Adequacy Ratio (CAR) of 39.89%, significantly higher

diikuti dengan rasio-rasio keuangan perusahaan yang

than the minimum capital adequacy requirement of

baik. Rasio permodalan Indonesia Eximbank semakin

8%. Profitability has also improved with ROE (Return On

kuat dengan Capital Adequacy Ratio (CAR) sebesar

Equity) of 4.24% and ROA (Return On Asset) of 1.55%.

39,89%, lebih tinggi dari kecukupan modal yang

However, the NPL (non performing loans) ratio was

disyaratkan yaitu sebesar 8%. Rentabilitas juga semakin

recorded at 5.88%.

membaik dengan ROE (Return On Equity) sebesar 4,24% dan ROA (Return On Asset) sebesar 1,55%. Namun demikian, rasio NPL (Non Performing Loan) tercatat sebesar 5,88%.


21

22


Pencapaian tersebut juga dilengkapi dengan

The achievement is also followed by fundamental

transformasi berbagai aspek fundamental yang akan

transformation of various aspects that will influence

mempengaruhi kesinambungan Indonesia Eximbank

Indonesia Eximbank sustainability in the long term.

dalam jangka panjang. Dari sisi infrastruktur hukum,

In terms of legal infrastructure, the implementation

peraturan pelaksanaan UU Nomor 2/2009 dituangkan

of Act No.2 of 2009 is set forth in the Regulation of

dalam bentuk Peraturan Menteri Keuangan,

the Minister of Finance, the Decision of Minister of

Keputusan Menteri Keuangan, Peraturan Dewan

Finance, Regulation of the Board of Directors, the

Direktur, Keputusan Dewan Direktur sampai dengan

Decision of the Board Directors up to the Decision of

Peraturan Direktur Eksekutif yang berisikan ketentuan-

the Executive Director on the subject of Indonesia

ketentuan mengenai berbagai aktivitas di Indonesia

Eximbank activities. While organizational development

Eximbank. Sementara pengembangan organisasi

is tailored to the scope of the institution’s activities,

disesuaikan dengan ruang lingkup kegiatan lembaga,

namely financing, guarantee, insurance and various

yaitu pembiayaan, penjaminan, asuransi, dan

activities that follow current business development with

berbagai aktivitas dengan mengikuti perkembangan

the sole aim of achieving the institution’s objective

bisnis saat ini agar tujuan lembaga dapat tercapai

with more effective and efficient system. In terms of

dengan sistem yang semakin efektif dan efisien. Dari

Human Resources (HR), qualified human resources is

sisi Sumber Daya Manusia (SDM), pemenuhan SDM

key to Indonesia Eximbank’s success in performing its

dengan kompetensi yang mumpuni merupakan kunci

role. Hence, Indonesia Eximbank will continue to recruit

keberhasilan Indonesia Eximbank dalam melakukan

qualified employees while adhering to the principle

perannya. Untuk itu, Indonesia Eximbank akan terus

of developing a slim and agile organization. Human

merekrut tenaga kerja yang kompeten dengan tetap

resources fundamental aspect lies in the philosophy of

mengacu kepada prinsip bahwa organisasi yang ingin

‘TRUST’ as the culture or values of Indonesian Eximbank,

dikembangkan adalah organisasi yang slim dan agile.

namely 1) Teamwork, effective work attitudes and

Aspek fundamental SDM memegang falsafah ‘TRUST’

cooperation with fellow employees in achieving goals,

sebagai nilai-nilai budaya Indonesia Eximbank, yaitu 1)

2) Reliable, has a positive attitude toward his profession

Teamwork, memiliki sikap kerja efektif dan kooperatif

and capable of doing the task in accordance with

dengan orang lain dalam mencapai tujuan, 2) Reliable,

the established standards, 3) Unique, supports the

memiliki sikap positif terhadap profesinya dan mampu

achievement of maximum institution performance in

mengerjakan tugas sesuai dengan standar yang

accordance with its mission, 4) Service Excellence, to

telah ditetapkan, 3) Unique, mendukung pencapaian

provide maximum services and solutions to internal

kinerja lembaga secara optimal sesuai dengan

and external customers, and 5) Trustworthy, acting

misi lembaga, 4) Service Excellence, memberikan

based on the code of ethics and shows consistent

pelayanan dan solusi yang optimal kepada internal

behavior in its commitment. Meanwhile, as the business

dan eksternal pelanggan, dan 5) Trustworthy, bertindak

become increasingly complex, Indonesia Eximbank

berdasarkan kode etik lembaga dan menunjukan

needs to take improvement, monitoring and risk

sikap konsisten dalam menjalankan komitmen

management actions to allow Indonesia Eximbank

terhadap fungsi pekerjaannya. Sementara itu, dengan

grow its role in supporting national export. As a newly

semakin kompleksnya bisnis, Indonesia Eximbank

established institution, Indonesia Eximbank strives to

perlu melakukan langkah-langkah peningkatan,

obtain support through intensive socialization process

pemantauan, dan pengelolaan risiko sehingga pada

to all stakeholders, both domestically and overseas. It is

gilirannya pelaksanaan peran Indonesia Eximbank

expected that such activity will enable the institution to

dapat berkontribusi untuk mendukung kinerja ekspor

establish strong support for the existence of Indonesia

nasional. Sebagai lembaga yang masih terhitung baru,

Eximbank and to realize the institution’s vision and

Indonesia Eximbank berupaya memperoleh dukungan

mission statement.

atas keberadaannya dengan melakukan proses sosialisasi yang intensif ke seluruh stakeholders, baik di dalam negeri maupun di luar negeri. Diharapkan, hal ini akan menciptakan dukungan kuat bagi keberadaan serta upaya Indonesia Eximbank untuk mewujudkan visi dan misinya.



KONDISI EKONOMI DAN PERBANKAN 2010

2010 ECONOMY AND BANKING ENVIRONMENT

Kinerja Indonesia Eximbank tidak terlepas dari kondisi

Indonesia Eximbank performance can not

makro ekonomi global dan domestik di tahun 2010.

be separated from developments in global

Sepanjang 2010 ekonomi dunia dan domestik diwarnai

macroeconomic and domestic economy in 2010.

oleh tren pemulihan ekonomi pasca resesi yang terjadi

Throughout 2010, the world and domestic economy

di 2009.

were characterized by post 2009 economy recession recovery.

Ekonomi dunia terus ekspansi ditopang oleh solidnya

The world economy continued to expand supported

ekonomi di kawasan negara berkembang terutama

by strong economies of the developing countries, most

Cina dan India yang merupakan negara tujuan utama

notably China and India which are two main export

ekspor Indonesia. Kebijakan moneter yang akomodatif

destination for Indonesian exporters. Accommodative

dan dukungan dari kebijakan stimulus fiskal di masing-

monetary policy and fiscal stimulus policy in each

masing negara mendorong peningkatan aktivitas

country have encouraged increased economic

ekonomi tersebut. Sejalan dengan recovery ekonomi

activity. In line with the global economic recovery,

global, permintaan barang dan jasa juga mengalami

demand for goods and services have also experienced

pertumbuhan yang signifikan, termasuk Indonesia.

significant growth, including Indonesia. World inflation

Tekanan inflasi dunia meningkat akibat naiknya

pressures have increased driven by increased domestic

aktivitas ekonomi domestik dan tren kenaikan harga

economic activities and increasing trend of global

komoditas pangan dan energi global. Sebagai respon

food commodities and energy prices. In response

tren kenaikan laju inflasi, otoritas moneter terutama

to increasing trend of inflation, monetary authorities,

di emerging Asia melakukan normalisasi kebijakan

especially in emerging Asia have implemented

moneternya terutama di penghujung tahun 2010.

normalization of monetary policies especially toward

Namun demikian, pemulihan ekonomi global juga

end of 2010. However, the global economic recovery

diwarnai oleh krisis fiskal yang melanda negara-negara

was also marred by fiscal crises that hit several

Eropa (PIIGS-Portugal, Ireland, Italy, Greek, Spain) yang

European countries (PIIGS-Portugal, Ireland, Italy, Greek,

sempat menimbulkan tekanan pada pasar keuangan

Spain) which could lead to increased pressure on global

global pada paruh pertama 2010.

financial markets in the first half of 2010.

Sementara itu, perekonomian Indonesia di tahun 2010

Meanwhile, the Indonesian economy remained

tetap solid didorong oleh meningkatnya konsumsi dan

solid in 2010 driven by increased consumption and

kinerja investasi yang semakin baik. Inflasi Indonesia

improved investment performance. Inflation is relatively

sepanjang tahun 2010 cukup stabil walaupun harus

stable throughout 2010 despite increased pressure

menghadapi tekanan pada Desember 2010 dan

in December 2010 and exceeded the Central Bank

melampaui target Bank Sentral (5±1% yoy) sebagai

target (5±1% yoy) as driven by increased prices of

imbas kenaikan harga dari kelompok volatile foods,

volatile foods, especially rice and chili, due to weather

terutama beras dan cabai, akibat pengaruh anomali

anomalies. After reducing the benchmark interest rate

cuaca. Setelah memangkas suku bunga kebijakan

by 275bps in 2009, Bank Indonesia maintained its interest

sebesar 275 bps di tahun 2009, Bank Indonesia

rate at 6.5% throughout 2010 in order to maintain the

menahan suku bunga kebijakan di level 6,5% yoy

economic growth momentum amid controlled inflation.

di 2010 guna menjaga momentum pertumbuhan

On the fiscal side, the Government launched a stimulus

ekonomi di tengah laju inflasi yang masih terkendali.

package to maintain economic growth. The conducive

Sementara dari sisi fiskal, Pemerintah tetap meluncurkan

macroeconomic of Indonesia is also characterized

paket stimulus untuk tetap mendorong pertumbuhan

by relatively stable Rupiah exchange rates. The world

ekonomi. Kondusifnya makro ekonomi Indonesia juga

economic recovery and solid domestic economy are

ditandai dengan relatif stabilnya pergerakan nilai

expected to continue in 2011 despite uncertainty of

tukar Rupiah. Pemulihan ekonomi dunia dan solidnya

weakening industrial performance and employment

ekonomi domestik diperkirakan tetap berlanjut di tahun

conditions in developed countries by end of 2010.

2011 meskipun diliputi ketidakpastian akibat mulai melemahnya kinerja industri dan masih buruknya kondisi ketenagakerjaan di negara-negara maju pada akhir 2010.


23

24


Selama tahun 2010, kinerja perbankan Indonesia

During 2010, Indonesian banking sector as the dominant

sebagai industri yang mendominasi sektor keuangan

element of the domestic financial sector has shown

domestik menunjukkan kinerja yang positif. Penyerapan

positive performance. Third party funds (TPF) as well

dana pihak ketiga (DPK) maupun penyaluran kredit

as lending have improved significantly in 2010 when

di tahun 2010 mengalami perbaikan dibandingkan

compared to the previous year. Third party funds

tahun sebelumnya. DPK tumbuh 15% yoy sementara

grew by 15% yoy while lending grew by 22.1% yoy.

penyaluran kredit tumbuh 22,1% yoy. Meningkatnya

The increase in bank lending was mainly supported

penyaluran kredit perbankan terutama didukung oleh

by declining loan interest rates. The growth of credit

suku bunga kredit yang bergerak turun. Pertumbuhan

is higher than the growth of third party funds, which

kredit yang lebih tinggi dibandingkan pertumbuhan

in turn increased the loan to deposit ratio (LDR) to

DPK pada gilirannya meningkatkan loan to deposit

75.5%. Increasing volume of world trade have also

ratio (LDR) menjadi 75,5%. Meningkatnya volume

resulted in increased export credit that reached Rp65.3

perdagangan dunia juga berdampak pada kenaikan

trillion. Meanwhile, banks’ liquidity risk appeared to

kredit ekspor perbankan yang mencapai Rp65,3

be moderate during 2010. In general, banks still have

triliun. Sementara itu, risiko likuiditas perbankan selama

sufficient liquidity means to meet their obligations.

2010 terlihat moderat. Secara umum, perbankan masih memiliki alat likuid yang cukup memadai untuk memenuhi kewajibannya. Meningkatnya volume perdagangan dunia, termasuk

Increasing world trade volume, including Indonesia,

Indonesia, mendorong ekspor nasional tumbuh

have encouraged national exports to grow significantly,

signifikan sehingga meningkatkan penjualan eksportir

leading to increasing sales from domestic exporters

domestik termasuk para debitur Indonesia Eximbank.

including clients of Indonesia Eximbank. Good progress

Perkembangan yang baik selama tahun 2010 ini

during much of 2010 has encouraged existing borrowers

mendorong debitur ‘existing’ untuk meningkatkan

to increase their financing as well as inviting new

pinjaman serta bertambahnya debitur baru selama

borrowers. In the midst of this positive momentum,

periode laporan. Di tengah momentum yang

Indonesia Eximbank strives to provide comprehensive

positif ini, Indonesia Eximbank terus berupaya untuk

facilities/schemes/products to support the corporate

menyediakan fasilitas/skim/produk yang komprehensif

sector and export-oriented SMEs. In addition,

untuk mendukung sektor korporasi maupun UKM yang

Indonesia Eximbank has also provided options for debt

berorientasi ekspor. Selain itu, Indonesia Eximbank

restructuring for borrowers with viable business prospects

juga menyediakan ataupun melakukan restrukturisasi

and maximize recovery efforts with the use of collateral

atas fasilitas debitur yang memiliki prospek bisnis serta

or other means of recovery for those borrowers that do

memaksimalkan upaya untuk melakukan recovery

not have sufficient business prospect.

dengan memanfaatkan agunan atau sumber-sumber pengembalian lain yang memungkinkan bagi debitur yang diperkirakan sudah tidak memiliki prospek bisnis. MELANGKAH KE DEPAN DENGAN PASTI

CONFIDENT STEP FORWARD

Indonesia Eximbank tetap optimis dalam menjalankan

Indonesia Eximbank remains optimistic in pursuing

perannya meski disadari akan menghadapi sejumlah

its function despite a number of challenges. As an

tantangan. Sebagai lembaga yang diberi amanat

institution with a mandate to support the Government

untuk menunjang kebijakan Pemerintah dalam rangka

policy to encourage exports, Indonesia Eximbank strives

mendorong program ekspor nasional, Indonesia

to continue to improve its performance by continuing to

Eximbank akan terus berupaya untuk meningkatkan

consolidate the role and function of Indonesia Eximbank

kinerjanya dengan terus melakukan konsolidasi

to operate optimally. Optimism is growing as Indonesia

agar peran dan fungsi Indonesia Eximbank dapat

Eximbank has the required legal infrastructure, human

berjalan dengan optimal. Optimisme tersebut tumbuh

resources, organization and a very strong balance

mengingat Indonesia Eximbank memiliki infrastruktur

sheet whereby these elements form the foundation for

hukum, sumber daya manusia, organisasi, dan

Indonesia Eximbank to operate and carry out its tasks in

neraca yang cukup solid dimana unsur-unsur tersebut

order to achieve its vision and mission. Understandably,

merupakan landasan bagi Indonesia Eximbank dalam

this is not as easy as it seems, considering that in



beroperasi dan melaksanakan tugas-tugasnya guna

addition to internal factors, Indonesia Eximbank is also

mewujudkan visi dan misinya. Namun demikian,

influenced by external factors. In 2011, the global

pencapaian tersebut tidak semudah membalikkan

economic recovery have showed signs of uncertainties

telapak tangan mengingat selain faktor internal

mainly in the developed countries. However, Indonesia

Indonesia Eximbank juga bergantung pada faktor

Eximbank will continue to monitor the progress of the

eksternal. Di tahun 2011, pemulihan ekonomi global

global economy, particularly in countries of traditional

mulai diliputi ketidakpastian terutama datang dari

export destinations and will monitor the economic

negara-negara maju. Untuk itu, Indonesia Eximbank

development of non-traditional export countries to

akan terus memonitor perkembangan ekonomi global

diversify exports into new markets.

khususnya negara-negara tujuan ekspor tradisional dan akan memantau perkembangan ekonomi negaranegara non-tradisional yang memiliki prospek ekspor sehingga diversifikasi ekspor ke pasar baru ke depan dapat terus ditingkatkan. Setelah memiliki rating untuk tingkat nasional, Indonesia

After obtaining a rating at the national level, Indonesia

Eximbank berencana untuk memperoleh rating

Eximbank plans to obtain an international rating in

internasional di tahun 2011. Sejak tahun 2010 telah

2011. Beginning in 2010, Indonesia Eximbank has

dilakukan serangkaian langkah termasuk dengan

made a series of actions that include appointing two

menunjuk dua lembaga pemeringkat internasional

credible and trustworthy international rating agencies

yang kredibel dan terpercaya untuk melakukan

to conduct an international rating which will measure

rating internasional bagi Indonesia Eximbank. Rating

the ability of Indonesia Eximbank, which will greatly

internasional akan mengukur kemampuan Indonesia

affect its capability particularly in raising funding from

Eximbank, yang hasilnya terutama akan sangat

the international markets as a means to diversify and

mempengaruhi kegiatan penggalangan dana di

strengthen its capital structure in foreign currencies.

pasar internasional dalam rangka diversifikasi dan

By having an international rating, Indonesia Eximbank

memperkuat struktur dana dalam valuta asing. Dengan

expect that its financing, guarantee and insurance

memiliki rating internasional, pelaksanaan pembiayaan,

services as its mandated duties and function would be

penjaminan, dan asuransi yang merupakan amanat

more acceptable worldwide.

dan tugas Indonesia Eximbank diharapkan semakin dapat diterima di kancah dunia. Akhirnya atas nama Dewan Direktur, kami

Finally, on behalf of the Board of Directors, we

menyampaikan apresiasi dan penghargaan yang

would like to extend our highest appreciation to the

setinggi-tingginya kepada Direktur Pelaksana dan

Managing Directors and all employees for excellent

seluruh pegawai atas pencapaian yang baik

achievement throughout 2010. We hope that the

sepanjang tahun 2010. Kami mengharapkan agar

spirit, dedication and good cooperation can be

semangat, dedikasi dan kerja sama yang baik ini dapat

further improved to cope with greater challenges in

terus ditingkatkan untuk mengatasi tantangan yang

2011. The same appreciation is also extended to all

lebih besar di tahun 2011. Hal yang sama juga layak

stakeholders, counterparts, investors and debtors who

diberikan kepada seluruh stakeholders, counterpart,

have contributed to the success of Indonesia Eximbank

investor dan debitur Indonesia Eximbank yang turut

during 2010. Going forward, Indonesia Eximbank hopes

mendukung kinerja Indonesia Eximbank selama Tahun

to realize our shared passion and dream.

2010. Semoga ke depan Indonesia Eximbank dapat mewujudkan harapan dan cita-cita bersama.

I Made Gde Erata Ketua Dewan Direktur merangkap Direktur Eksekutif Chairman and Concurrently as Executive Director (CEO) Indonesia Eximbank Annual Report 2010

25

26

Profil Dewan Direktur Profile of the Board of Directors

I Made Gde Erata Ketua Chairman

Hadiyanto Anggota Member

Warga Negara Indonesia. Menyelesaikan pendidikan Sarjana dari Institut Ilmu Keuangan, pada tahun 1979, S-2 Ekonomi dari Vanderbilt University, Amerika pada tahun 1985 dan S-3 Ekonomi dari Vanderbilt University, Amerika pada tahun 1987.

Warga Negara Indonesia. Menyelesaikan pendidikan terakhir dari Harvard University Law School, USA tahun 1993.

Beberapa jabatan penting: • Kepala Badan Pendidikan dan Pelatihan Keuangan, Kementerian Keuangan (2008-2010) • Pgs. Kepala Badan Pendidikan dan Pelatihan Keuangan, Departemen Keuangan RI (2007-2008) • Staf Ahli Menteri Keuangan Bidang Penerimaan Negara (2003-2008) • Direktur Pajak Pertambahan Nilai dan Pajak Tidak Langsung lainnya DJP, Departemen Keuangan RI (2001) Indonesia citizen. Graduated from Institut Ilmu Keuangan, in 1979, Master degree in Economics from Vanderbilt University, USA in 1985 and Doctoral degree in Economics, USA in 1987. Previous positions included: • Head of Education and Training in Finance, Ministry of Finance of the Republic of Indonesia (2008-2010) • Acting Head of Education and Training in Finance, Ministry of Finance of the Republic of Indonesia (20072008) • Advisor to the Minister for State Revenue (2003-2008) • Director of Value Added Tax (VAT) and other Non Direct Tax, DJP, Ministry of Finance of the Republic of Indonesia (2001)


Beberapa jabatan penting: • Komisaris Utama PT Bank Ekspor Indonesia (Persero) (2008-2009) • Direktur Jenderal Kekayaan Negara, Kementerian Keuangan RI (2006-sekarang) • Kepala Biro Hukum, Departemen Keuangan RI (2005-2006) • Alternate Executive Director World Bank, Washington D.C. (2003-2005) • Kepala Biro Hukum dan Humas, Departemen Keuangan RI (1998-2003) Indonesia citizen. Graduated from Harvard Law School, USA, in 1993. Previous positions included: • Chairman of PT Bank Ekspor Indonesia (Persero) (2008-2009) • Director General of State Assets Management, Ministry of Finance of the Republic of Indonesia (2006-present) • Head of Legal Bureau, Ministry of Finance of the Republic of Indonesia (2005-2006) • Alternate Executive Director of World Bank, Washington D.C. (2003-2005) • Head of Legal Bureau and Public Relations, Ministry of Finance of the Republic of Indonesia (1998-2003)

27

Ngalim Sawega Anggota Member

Hesti Indah Kresnarini Anggota Member

Warga Negara Indonesia. Menyelesaikan pendidikan terakhir Master of Science in Economic dari University of Ilinois, USA, tahun 1992.

Warga Negara Indonesia. Menyelesaikan pendidikan terakhir Master of Public Management dari University of Carnegie Mellon Pittsburgh, USA tahun 2003.

Beberapa jabatan penting: • Komisaris PT Bank Ekspor Indonesia (Persero) (2008-2009) • Sekretaris Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan, Kementerian Keuangan RI (2007-sekarang) • Direktur Pembiayaan dan Penjaminan, Departemen Keuangan RI (2006-2007) • Direktur Perbankan dan UJP, Departemen Keuangan RI (2005-2006) • Koordinator Direktorat Perbankan dan UJP, Departemen Keuangan RI (2004) • Direktorat Perbankan dan UJP, Kepala Subdirektorat Bank Umum, Departemen Keuangan RI (2000-2005).

Beberapa jabatan penting: • Direktur Jenderal Pengembangan Ekspor Nasional, Kementerian Perdagangan RI (2009-sekarang) • Staf Ahli Menteri Perdagangan Bidang Pengembangan Promosi Ekspor (2008-2009) • Kapus Dagang Kecil dan Menengah, Departemen Perdagangan RI (2007-2008) • Sekretaris Badan Pengembangan Ekspor Nasional, Departemen Perdagangan RI (2005-2007).

Indonesia citizen. Graduated with a Master of Science degree in Economics from the University of Illinois, USA, in 1992. Previous positions included: • Commissioner of PT Bank Ekspor Indonesia (Persero) (2008-2009) • Secretary of the Capital Market Supervisory BoardFinancial Institution, Ministry of Finance of the Republic of Indonesia (2007-present) • Director of Funding and Guarantee, Ministry of Finance (2006-2007) • Director of Banking and UJP, Ministry of Finance (2005-2006) • Coordinator for Directorate Banking and UJP, Ministry of Finance (2004) • Head of Sub Directorate of Public Bank, Ministry of Finance (2000-2005)

Indonesia citizen. Graduated with a Master’s degree in Public Management from Carnegie Mellon University, Pittsburgh, USA in 2003. Previous positions included: • Director General of National Export Development, Ministry of Trade of the Republic of Indonesia (2009-present) • Expert Staff to the Minister of Trade for Export Promotion Development (2008-2009) • Head of Micro and Medium Trade, Ministry of Trade of the Republic of Indonesia (2007-2008) • Secretary of National Agency for Export Development, Ministry of Trade of the Republic of Indonesia (2005-2007)


28

Profil Direktur Pelaksana Profile of Managing Directors

kiri ke kanan left to right: I Made Gde Erata, Arifin Indra, Dwi Wahyudi, Suharsono, Omar Baginda Pane, Basuki Setyadjid

Arifin Indra Direktur Pelaksana Senior Senior Managing Director

Dwi Wahyudi Direktur Pelaksana Managing Director

Warga negara Indonesia. Menyelesaikan pendidikan terakhir Doktoral di Universitas Gadjah Mada, Yogyakarta tahun 2009.

Warga negara Indonesia. Menyelesaikan pendidikan terakhir Master of Business of Administration di Oklahoma City University, USA tahun 1995.

Beberapa jabatan penting: • Direktur Utama PT Bank Ekspor Indonesia (Persero) (2004-2009) • Direktur (merangkap Direktur Kepatuhan), PT Bank Ekspor Indonesia (Persero) (1999-2004) • Wakil Kepala Divisi Urusan Internasional Kantor Pusat, PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) (1998) • Acting Deputi General Manager, cabang New York, PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) (1997)

Beberapa jabatan penting: • Kepala Divisi Korporasi 1 dan 2, PT Bank Ekspor Indonesia (Persero) (2008-2009) • Kepala Departemen Pemasaran dan Jasa, PT BankEkspor Indonesia (Persero) (2001-2006) • Officer Kredit Senior, Divisi Manajemen Risiko Kredit, PT Bank Ekspor Indonesia (Persero) (1999-2001) Indonesia citizen. Graduated with an MBA degree from Oklahoma City University, USA in 1995.

Indonesian citizen. Graduated with a Doctoral degree from Gadjah Mada University, Yogyakarta, Indonesia in 2009. Previous positions included: • President Director of PT Bank Ekspor Indonesia (Persero) (2004-2009) • Director (also as Compliance Director), PT Bank Ekspor Indonesia (Persero) (1999-2004) • Deputy Head of International Division, Head Office, PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) (1998) • Acting Deputy General Manager, New York Branch, PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) (1997) Indonesia Eximbank Laporan Tahunan 2010

Previous positions included: • Vice President, Head of Corporate Banking 1 and 2 Division, PT Bank Ekspor Indonesia (Persero), 2008-2009 • Assistant Vice President, Department Head of Marketing and Services Division, PT Bank Ekspor Indonesia (Persero) (2001-2006) • Senior Credit Officer in Credit Risk Management Divisions, PT Bank Ekspor Indonesia (Persero) (1999-2001)

29

Suharsono Direktur Pelaksana Managing Director

Basuki Setyadjid Direktur Pelaksana Managing Director

Omar Baginda Pane Direktur Pelaksana Managing Director

Warga negara Indonesia. Menyelesaikan pendidikan terakhir Magister Management di Universitas Indonesia, Indonesia, tahun 2000.

Warga negara Indonesia. Menyelesaikan pendidikan terakhir Magister Keuangan di Saint Louis University, USA, tahun 1991.

Warga negara Indonesia. Menyelesaikan pendidikan terakhir di Bidang Akuntansi di Universitas Indonesia, tahun 1987.

Beberapa jabatan penting: • Kepala Divisi Bisnis Internasional, PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk. tahun 2009 • Kepala Divisi Treasury, PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk. (2008-2009) • Pj. Kepala Divisi Treasury, PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk. (2006-2008)

Beberapa jabatan penting: • Kepala Divisi Internal Audit, PT Bank Ekspor Indonesia (Persero) (2006-2009) • Kepala Divisi Operation dan Akunting, PT Bank Ekspor Indonesia (Persero) (2004-2005) • Kepala Divisi Operation, PT Bank Ekspor Indonesia (Persero) (2001-2004) • Kepala Divisi Operation dan IT, PT Bank Ekspor Indonesia (Persero) (1999-2001)

Beberapa jabatan penting: • Direktur Bidang Claim dan SDM, PT Askrindo (Persero) (2007-2009) • Direktur Bidang Pemasaran & Pertanggungan, PT Askrindo (Persero) (2002-2007) • Kepala Divisi Asuransi Kredit, PT Askrindo (Persero) (2000-2002) • Kepala Divisi Pertanggungan, PT Askrindo (Persero) (1996-2000) Indonesia citizen. Graduated with a Magister Management degree from University of Indonesia in 2000. Previous positions included: • Director of Claim and Human Resources, PT Askrindo (Persero) (2007-2009) • Director of Marketing and Guarantee, PT Askrindo (Persero) (2002-2007) • Head of Credit Insurance Division, PT Askrindo (Persero) (2000-2002) • Head of Guarantee Division, PT Askrindo (Persero) (1996-2000)

Indonesia citizen. Graduated with an MBA degree from Saint Louis University, Missouri, USA in 1991. Previous positions included: • Head of International Business Division, PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk., 2009 • Head of Treasury Division, PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk. (2008-2009) • Acting Head of Treasury Division, PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk. (2006-2008)

Indonesia citizen. Graduated in Economics (S-1) majoring in Accountancy, Faculty of Economics, University of Indonesia, in 1987. Previous positions included: • Senior Vice President , Head of Internal Audit Division, PT Bank Ekspor Indonesia (Persero) (2006-2009) • Vice President, Head of Operation and Accounting Division, PT Bank Ekspor Indonesia (Persero) (2004-2005) • Vice President, Head of Operation Division, PT Bank Ekspor Indonesia (Persero) (2001-2004) • Vice President, Head of Operation and IT Division, PT Bank Ekspor Indonesia (Persero) (1999-2001)


30

Laporan Manajemen Management Report


31


32

Menggerakkan Ekonomi dengan Dukungan Pembiayaan, Penjaminan dan Asuransi Supporting Economic Development Through Financing, Guarantee and Insurance Services

Di tengah geliat dinamika sektor ekspor yang tumbuh mengikuti pemulihan ekonomi global, pembiayaan ekspor yang disalurkan meningkat pesat dari Rp9,28 triliun pada akhir tahun 2009 menjadi Rp15,74 triliun pada akhir tahun 2010. Secara persentase hal tersebut berarti peningkatan sebesar hampir 70%, jauh di atas angka pertumbuhan kredit perbankan. Amid the dynamics of the export sector, which grew following the global economic recovery, disbursement of export financing has increased from Rp9.28 trillion by end of 2009 to Rp15.74 trillion at the end of 2010. In terms of percentage, it represents an increase of almost 70%, well above the rate of credit growth of the banking industry.


Management Report

Kondisi perekonomian global di tahun 2010, walaupun

Global economic conditions during 2010, while falling

tidak sebagaimana yang diharapkan, pada

short of prior expectations, nevertheless continued in

umumnya terus menunjukkan proses pemulihan dari

general to recover from the financial crisis of 2008/2009.

krisis keuangan tahun 2008/2009. Pendorong utama

The main driver of this recovery process are countries

dari pemulihan tersebut tentunya adalah negara-

in the Asian region, particularly China, India and

negara Asia, khususnya Cina, India dan Indonesia,

Indonesia, which showed positive growth even in

yang, bahkan pada saat krisis, terus mencatatkan

times of crisis. Other Asian countries, which recorded

pertumbuhan positif. Di luar ketiga negara tersebut,

a recession in 2008/2009, have also showed signs of

negara-negara Asia lain yang pada 2008/2009

regaining economic recovery momentum. Singapore,

mencatatkan resesi, kembali meraih momentum

Malaysia, Thailand, Korea, Taiwan and several other

pertumbuhan ekonominya. Singapura, Malaysia,

countries have recorded unprecedented growth rate.

Thailand, Korea, Taiwan, dan beberapa negara lain bahkan mencatatkan tingkat pertumbuhan yang tidak pernah dicapai sebelumnya. Kontras dengan situasi optimis di Asia, perekonomian

In contrast with optimistic condition in Asia, most of

Eropa masih tertatih-tatih untuk berupaya keluar

Europe’s fledgling economies are still attempting to

dari jeratan resesi. Permasalahan defisit neraca dan

get out of prolonged recession. Problems with deficit

tingginya rasio hutang Pemerintah, tampaknya masih

balance sheet and high government debt ratio, are

akan menjadi permasalahan yang menggantung

likely to remain as the key issues for several European

di beberapa negara di kawasan Uni Eropa. Negara-

Union countries. Countries such as Portugal, Ireland,

negara seperti Portugal, Irlandia, Italia, Greek dan

Italy, Greek and Spanish (PIIGS) have been or are in

Spanyol (PIIGS) bahkan telah ataupun sedang

the process of obtaining bailout from the International

berproses untuk mendapatkan dana talangan dari

Monetary Fund (IMF).

International Monetary Fund (IMF). Amerika Serikat, titik awal dari krisis keuangan

The United States of America, where the 2008/2009

2008/2009, terus berupaya keras untuk memulihkan

financial crisis all began, continues to improve its

dirinya. Walaupun kadang diselingi sinyal-sinyal negatif,

economy. Although at times interspersed with negative

pada umumnya Amerika Serikat telah melewati masa

signals, in general the United States has gone through

resesi dan sedang berada dalam tahap pemulihan.

the recession and is in the recovery phase.

Pada saat yang bersamaan, terjadi peningkatan

At the same time, there is significant increase of energy

yang signifikan dari harga energi dan komoditas

and food commodities prices. The huge demand

pangan. Besarnya permintaan yang diakibatkan oleh

was driven by the long winter season and the huge

panjangnya musim dingin serta besarnya kebutuhan

consumption of the two giants (China and India) to

dua raksasa (Cina dan India) untuk mempertahankan

maintain its growth rate, which combined hoisted the

tingkat pertumbuhannya, mengerek harga minyak bumi

oil price beyond psychological figure of USD100/barrel.

sampai ke angka psikologis mendekati USD100/barrel.

Likewise, the price of food commodities were driven by

Demikian juga dengan harga komoditas pangan.

crop failures, followed by export restrictions by countries

Kegagalan panen, yang diikuti dengan pembatasan

of the world’s major food producers, poses a threat

ekspor oleh negara-negara produsen pangan utama

never seen to have happened before.

dunia, menimbulkan ancaman kenaikan pangan yang belum pernah terjadi sebelumnya.


33

34

Laporan Manajemen

Keseluruhan kondisi tersebut menghadirkan peluang

The overall condition present opportunities and

sekaligus ancaman bagi perekonomian Indonesia.

threats for the Indonesian economy. The ever strong

Tetap kuatnya permintaan dari Cina dan India,

demand from China and India, increases in commodity

peningkatan harga-harga komoditas (khususnya

prices (especially energy), economic recovery in

energi), pulihnya ekonomi negara-negara Asia yang

Asian countries previously affected by the crisis, the

sebelumnya terimbas dampak krisis, pemulihan yang

recovery that occurred in the United States of America

terjadi di Amerikan Serikat (negara-negara yang

(Indonesia’s main export market), provide new energy

notabene adalah pasar utama ekspor Indonesia),

for economic growth in Indonesia, particularly through

memberikan suntikan tenaga baru bagi pertumbuhan

increased exports. In 2010 the carrying value of exports

ekonomi Indonesia, khususnya melalui peningkatan

reached USD12,511 million, an increased of 24.80%

nilai ekspor. Tahun 2010 tercatat nilai ekspor

compared with 2009 figure.

mencapai USD12,511 juta. Meningkat sebesar 24,80% dibandingkan dengan tahun 2009. Komponen pertumbuhan lain yang juga terimbas

Another factor that was also affected by the global

kondisi global tersebut adalah komponen investasi.

condition was the investment component. Rapid

Tahun 2010 mencatatkan derasnya arus investasi yang

investment flows to countries which still yielded positive

mengalir ke negara-negara yang masih mencatatkan

economic growth, including Indonesia, was recorded

pertumbuhan ekonomi positif, termasuk Indonesia.

for much of 2010. Indeed, the bulk of these funds are still

Memang bagian terbesar dari arus dana tersebut

targeting investment portfolio, however there are others

masih menyasar investasi portofolio, namun sebagian

flowing into the real sector categorized as Foreign

lainnya mengalir ke sektor riil yang dapat dikategorikan

Direct Investment. Supported by strong consumption as

sebagai Foreign Direct Investment. Ditambah dengan

its major foundation of growth, Indonesia’s economy

dukungan konsumsi yang memang merupakan pondasi

recorded a growth of 6.1% in 2010.

utama pertumbuhan, ekonomi Indonesia mencatatkan pertumbuhan sebesar 6,1% pada tahun 2010 ini. Kontribusi terhadap tingkat pertumbuhan tersebut

The growth rate was also contributed by the expansion

juga disumbangkan oleh ekspansi di sektor perbankan.

in the banking sector. 2010 recorded a relatively high

Pada tahun 2010 tercatat penyaluran kredit tumbuh

lending growth of 22.1% yoy, mainly driven by lower

relatif tinggi yaitu 22,1% yoy, terutama dipicu oleh

mortgage interest rates in line with stable SBI interest

suku bunga kredit yang bergerak turun seiring dengan

rate of 6.5% throughout the year. Credit expansion is

dipertahankannya tingkat bunga SBI sebesar 6,5%

also supported by the issuance of a variety of policies

sepanjang tahun. Ekspansi kredit tersebut juga didukung

that are intended to encourage banks to extend credit

oleh diterbitkannya berbagai instrumen kebijakan

more aggressively.

lain yang dimaksudkan untuk mendorong perbankan menyalurkan kredit secara lebih agresif. PROFIL PEMBIAYAAN EKSPOR

EXPORT FINANCING PROFILE

Indonesia Eximbank turut berbagi optimisme tersebut.

Indonesia Eximbank also shares this optimism. Amid the

Di tengah geliat dinamika sektor ekspor yang tumbuh

dynamics of the export sector which grew following the

mengikuti pemulihan ekonomi global, pembiayaan

global economic recovery, export financing increased

ekspor yang disalurkan meningkat pesat dari Rp9,28

from Rp9.28 trillion at the end of 2009 to Rp15.74 trillion

triliun pada akhir tahun 2009 menjadi Rp15,74 triliun

by the end of 2010. In percentage terms it means an

pada akhir tahun 2010. Secara persentase hal tersebut

increase of almost 70%, well above banks credit growth

berarti peningkatan sebesar hampir 70%, jauh di atas

rate.

angka pertumbuhan kredit perbankan. Seberapa besar kontribusi Indonesia Eximbank

The significance of Indonesia Eximbank’s contribution

terhadap ekonomi tentunya tidak dapat diukur sekedar

to the overall economy certainly can not be measured

dengan melihat seberapa besar pembiayaan yang

simply by looking at how much funding had been

telah disalurkan. Sebagai lembaga yang mengemban

disbursed. As institutions that carry out special missions,


Management Report

misi khusus, yang dapat dipandang sebagai salah satu

which can be viewed as one of the Government’s

instrumen politik ekonomi Pemerintah, kontribusinya

economic policy instrument, its contribution should

harus jauh lebih bermakna dari sekedar jumlah.

be far more meaningful than just in numbers. In fact,

Faktanya, UU Nomor 2/2009 memang mengamanatkan

Act No.2 Year 2009 does mandated several things to

beberapa hal kepada Indonesia Eximbank. Salah

Indonesia Eximbank. One of them is to prioritize small

satunya adalah amanat untuk menjadikan Usaha

and medium enterprise in the distribution of financing.

Kecil Menengah sebagai salah satu prioritas dalam penyaluran pembiayaan. Terkait dengan amanat untuk memprioritaskan UKM

Related to the mandate to prioritize SMEs, serious

ini maka upaya-upaya untuk mengembangkan

efforts have been taken to develop the capacity to

kapasitas penyaluran pembiayaan kepada UKM telah

distribute financing to SMEs, such as: the establishment

dilakukan dengan serius, antara lain: pembentukan

of SME Division, empowerment of regional offices,

Divisi Pembiayaan UKM, pemberdayaan kantor-kantor

increasing cooperation with other SME stakeholders,

di wilayah, peningkatan kerja sama dengan pemangku

and other initiatives. These efforts, in late 2010, resulted

kepentingan UKM lainnya, dan inisiatif-inisiatif lainnya.

in the achievement of SME financing amounting to

Upaya-upaya tersebut, pada akhir 2010, menghasilkan

Rp637 billion, or 4.05% of total financing, which was

pencapaian pembiayaan kepada UKM sebesar Rp637

contributed by SME Financing Division at 2.967% and the

miliar atau mencapai 4,05% dari total pembiayaan

other finance units of 1.083%.

yang dikelola oleh Divisi Pembiayaan UKM sebesar 2,967% serta unit pembiayaan lainnya sebesar 1,083%.

Segmentasi Korporat UKM Jumlah

Total Saldo • Total Balance Rp Juta • Rp Million

%

15,100,024

95.95

636,800

4.05

SME

15,736,824

100

Total

Segmentation Corporate

Selain prioritas untuk menyalurkan pembiayaan

Other than the priority to channel financing to SMEs, as

kepada UKM, yang notabene diamanatkan oleh

mandated by the Act, the disbursement of financing

UU tentang LPEI, pembiayaan yang disalurkan juga

must also be directed to be in line and in alignment

diarahkan untuk dapat seiring dan selaras dengan

with other Government programs. One Government

program-program Pemerintah lainnya. Salah satu di

program used as a reference is the 10 – 10 – 3, which

antara program Pemerintah yang dijadikan acuan

gives priority to export on 10 Priority Products, 10

adalah program 10 – 10 – 3, yang memberikan prioritas

Potential Products and 3 Service Sectors. This year,

ekspor pada 10 Produk Unggulan, 10 Produk Potensial

efforts to develop a portfolio that illustrates the

dan 3 Sektor Jasa. Pada tahun ini, upaya untuk

Government’s priorities began to be implemented. In

mengembangkan portofolio yang menggambarkan

addition to maintaining existing portfolio, new financing

prioritas Pemerintah tersebut mulai dilaksanakan.

has begun to be distributed to the above mentioned

Dengan tetap mempertahankan portofolio yang telah

prioritized industries.

ada, penyaluran pembiayaan mulai dilakukan dengan mengutamakan aktivitas pemasaran ke industri produkproduk yang diprioritaskan tersebut. Walaupun portofolio tahun 2010 belum menunjukkan

Although the 2010 portfolio have not yet shown the

komposisi yang sesuai dengan program 10 – 10 – 3

10 – 10 – 3 composition as mentioned above, some

tersebut di atas, namun beberapa produk yang

of the products listed have appeared and recorded

tercantum didalamnya telah muncul dan mencatatkan

a substantial portion of the industrial sector portfolio

porsi yang cukup besar dalam portofolio sektor industri

in 2010. The palm oil industry, for example, recorded

di tahun 2010. Industri minyak kelapa sawit, misalnya,

a 9.36% portion of the total portfolio. Other favourite

mencatatkan porsi sebesar 9,36% dari total portofolio.

product that has registered sizable portion in Indonesia


35

36

Laporan Manajemen

Produk unggulan yang juga mencatatkan porsi

Eximbank financing portfolio is textiles, which recorded

cukup besar dalam portofolio pembiayaan Indonesia

7.28% of the total portfolio. Other products such as

Eximbank adalah tekstil, yang tercatat sebesar 7,28%

rubber, food, fish processing, construction also appear in

dari total portofolio. Produk-produk lainnya seperti karet,

the portfolio, although not in large quantities.

makanan, pengolahan ikan, konstruksi juga memiliki bagian di dalam portofolio, walaupun dalam jumlah yang belum besar.

Sektor Industri Industri Minyak Kelapa Sawit Mentah Pengangkutan Umum-Laut Industri Textil Jasa Dunia Usaha-Lainnya Tanaman Perkebunan-Kelapa sawit Pertambangan Minyak dan Gas Bumi Industri Peralatan dengan Komp. LN-Ind. Maritim Industri Crumb Rubber Pertambangan Batubara Tanaman Perkebunan-Kopi Industri Perabot Industri Makanan Lainnya Industri Pembuatan KomponenInd. Otomotif Jasa Dunia Usaha Lainnya-Leasing Industri bahan kertas (pulp) Perdagangan Ekspor Barang 1/2 jadi-Kopi Bubuk Industri Hasil Kimia Lain & Pengolahan Bahan Kimia Untuk Industri Konstruksi-Lainnya Listrik, Gas dan Air-Listrik Lainnya Industri Besi Baja Industri Pembuatan Komponen-Industri Lainnya Industri Bahan Kayu Pertambangan Barang Tambang Lainnya Pergudangan Perdagangan Ekspor Bahan Baku-Kayu Industri Makanan Ternak dan Ikan Pengangkutan Umum-Udara Industri Plastik Industri Peralatan dengan Komp. LN-Industri Otomotif Perikanan Laut Lainnya Lain-Lain-Alat Rumah Tangga Perdagangan Ekspor Bahan Baku-Hasil Tanaman Pangan Perkebunan Industri Kulit Industri Perakitan dengan Komputer LNIndustri Otomotif Industri Kayu Lainnya Industri Hasil Karet Lainnya Listrik, Gas dan Air-Gas Industri Lainnya Tanaman Perkebunan-Karet Distribusi-Bahan Bakar Minyak Industri Semen Industri Peralatan Komputer LN-Lainnya Industri Sandang Konstruksi-Listrik Lainnya Perikanan-Udang Perdagangan Ekspor Bahan Baku-Lainnya Industri Tembakau Jumlah



%

Industry

1,472,628.41 1,237,170.23 1,145,754.54 990,889.40 961,874.43 901,786.17 862,995.68

9.36 7.86 7.28 6.30 6.11 5.73 5.48

Crude Palm Oil Industry General Transportation-Sea Textile Industry Business Services-Other Plantation crops-Coconut palm Mining Oil and Gas Industrial Equipment-Maritime Industry

834,343.94 637,760.54 539,128.86 538,306.27 522,947.93 475,902.22

5.30 4.05 3.43 3.42 3.32 3.02

416,464.13 341,978.13 324,027.73

2.65 2.17 2.06

320,379.51

2.04

303,344.36 297,368.67 279,671.62 224,985.61

1.93 1.89 1.78 1.43

Crumb Rubber Industry Coal Mining Plantations-Coffee Furniture Industry Other Food Industry Manufacturing IndustryAutomotive Industry Other Business Services-Leasing Paper Industry (pulp) Trade Exports of half finished Goods-Coffee Powder Other Chemical Product Industry & Chemical Processing Industry Construction-Other Electricity, Gas and Water-Other Steel Iron Industry Manufacturing Industry-Other Industry

191,733.76 182,081.05 170,257.03 148,756,58 146,961.37 134,991.37 130,101.11 120,023.19

1.22 1.16 1.08 0.95 0.93 0.86 0.83 0.76

104,404.65 101,380.86 94,167.98

0.66 0.64 0.60

80,337.83 76,568.23

0.51 0.49

73,623.29 65,190.29 55,996.42 54,436.03 49,941.13 47,477.60 31,290.54 31,067.23 7,091.67 2,796.71 2,752.77 2,488.18 1,198.59 15,736,824.00

0.47 0.41 0.36 0.35 0.32 0.30 0.20 0.20 0.05 0.02 0.02 0.02 0.01 100

Manufacture of Wood Materials Other Minerals Mining Goods Warehousing Export Trade of Raw Materials-Wood Fish Food Industry General Transportation-Air Plastics Industry Industrial Equipment-Industry Automotive Other Sea Fishing Home Appliances-Other Export Trade of Raw Materials-Plantation Food Plantation Leather Industry Industrial Assembly with Computer-Industry Automotive Other Wood Industries Other Rubber Product Industry Electricity, Gas and Water-Gas Other Industry Plantations-Rubber Distribution-Fuel Oil Cement Industry Computer Equipment Industry-Other Clothing Industry Construction-Electrical Fishing-Shrimp Export Trade of Raw Materials-Others Tobacco Industry Total

Management Report

Di level sektor, pembiayaan yang disalurkan ke sektor

At the economic sector level, financing to the industrial

industri tercatat sebesar 51% dari total portofolio. Hal ini

sector stood at 51% of the total portfolio. This needs to

perlu digarisbawahi karena sektor industri juga menjadi

be underlined because the industrial sector is also a

prioritas Pemerintah yang menginginkan agar dalam

priority for the Government, which directed that within

kerangka ekspor, sebanyak mungkin nilai tambah harus

the export framework, as much added value should be

dinikmati oleh para eksportir Indonesia.

enjoyed by exporters in Indonesia.

Sektor Ekonomi


%

Economic Sector

Perindustrian

8,029,517

51.02

Pertambangan

1,721,628

10.94

Industry Mining

Pertanian, perburuan, dan sarana pertanian

1.658,102

10.54

Agriculture, animal husbandry and agricultural facilities

Pengangkutan, Pergudangan, dan Komunikasi

1,542,419

9.80

Transportation, Warehousing, and Communication

Lain-lain

1,508,735

9.59

Others

Perdagangan, Restoran, dan Hotel

616,918

3.92

Trade, Restaurants and Hotels

Listrik, Gas, dan Air

353,365

2.25

Electricity, Gas, and Water

Konstruksi

306,141

1.95

Construction

15,736,824

100

Total

Jumlah

Ditinjau dari segi distribusi berdasarkan wilayah, bagian

In terms of distribution by region, the biggest

terbesar pembiayaan yang disalurkan masih jatuh di

financing are still disbursed in around Jakarta. This was

DKI Jakarta. Hal ini tampaknya bisa dimengerti karena

understandable as most large exporters usually reside

domisili hukum dari eksportir-eksportir besar biasanya

in Jakarta, even though their businesses’ operations

adalah Jakarta, walupun sebenarnya operasional

are spread across Indonesia. Outside of Jakarta, areas

perusahaan berada di berbagai tempat di penjuru

such as East Java, Riau, West Java, East Kalimantan,

Indonesia. Di luar Jakarta, wilayah-wilayah yang

Lampung and North Sumatera are also covered in the

banyak menerima penyaluran pembiayaan adalah

financing distribution.

Jawa Timur, Riau, Jawa Barat, Kalimantan Timur, Lampung, dan Sumatera Utara. Kedepan tampaknya distribusi penyaluran pembiayaan

In the future, the distribution of financing by regions

berdasarkan wilayah akan menjadi salah satu hal yang

would receive more attention. The concept of equal

menjadi perhatian. Konsep distribusi yang semerata

distribution is a key consideration to ensure fair

mungkin tentunya akan turut berkontribusi pada proses

distribution of economic development opportunities

pemerataan kue pembangunan di seluruh tanah air.

across the country.

Tolok ukur lain yang juga ingin dilihat dari kinerja

Other measures of Indonesia Eximbank performance

Indonesia Eximbank adalah kontribusinya terhadap

include its contribution to increase production capacity

peningkatan kapasitas produksi yang pada

which in turn will increase export volume. This is

gilirannya akan meningkatkan volume ekspor. Salah

signified by the amount of financing allocated for new

satu penanda dari hal ini adalah seberapa besar

investment projects, grouped under Project Financing

jumlah pembiayaan yang disalurkan untuk proyek-

mechanism. As an institution with unique capacities,

proyek investasi baru, yang dikelompokkan dalam

Indonesia Eximbank is perceived as an institution fit to

pembiayaan dengan mekanisme Project Finance.

provide Project financing scheme with relatively higher

Sebagai lembaga dengan berbagai kekhususan

risk compared with other financing mechanisms.

Indonesia Eximbank juga dipersepsikan merupakan lembaga yang cocok untuk menjalankan pembiayaan dengan skema Project Finance yang notabene mengandung risiko relatif lebih tinggi dibandingkan dengan mekanisme pembiayaan lainnya.


37

38

Laporan Manajemen

Sampai dengan akhir tahun 2010 nilai pembiayaan

Up to end of 2010, the value of lending disbursed under

yang disalurkan dengan mekanisme Project Financing

Project Financing mechanism amounted to Rp570,425

tercatat sebesar Rp570.425 juta.

million. OS * (Rp)

Jenis Pembiayaan

OS * (USD)

Total OS *

Type of Financing

Project Financing

454.038.850.832

12.917.456

570.425.133.537

Project Financing

Bidang Pembangkit Listrik

297.718.126.096

-

297.718.126.096

Power Plant Sector

Bidang Perkebunan

124.993.412.496

-

124.993.412.496

Plantation Field

-

12.917.456

116.386.282.705

Natural Gas Field Processing

Bidang Pengolahan Gas Alam

31.327.312.240

-

31.327.312.240

Cement processing field

Selain Project Financing

Bidang Pengolahan Semen

6.922.457.189.902

917.029.383

15.184.891926.227

Other than Project Financing

Jumlah

7.376.496.040.734

929.946.839

15.755.317.059.763

Total

* OS bersifat gross, belum dikurangkan dengan amortized upfront fee OS is gross, not deducted with amortized upfront fee

PEMBIAYAAN SYARIAH

SHARIA FINANCING

Pembiayaan Syariah didefinisikan sebagai suatu

Sharia financing is defined as financing activity based

aktivitas pembiayaan kepada nasabah berdasarkan

on sharia principles or contractual agreement to

prinsip syariah yaitu penyediaan dana atau tagihan

provide business financing between two parties for a

yang dipersamakan dengan itu berdasarkan

specified period of time and based on specified return/

persetujuan atau kesepakatan para pihak yang

profit-sharing margin.

mewajibkan pihak yang dibiayai untuk mengembalikan uang atau tagihan tersebut setelah jangka waktu tertentu dengan imbalan/margin atau bagi hasil. Pembiayaan Syariah Indonesia Eximbank diatur oleh:

Indonesia Eximbank Sharia Financing is governed by:

1. Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 2

1. Act of the Republic of Indonesia No.2 Year 2009

Tahun 2009 tentang Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia. 2. Surat Dewan Syariah Nasional MUI No.U-394/ DSN-MUI/XII/2010 tanggal 09 Desember 2010 Hal Rekomendasi Dewan Pengawas Syariah. 3. Keputusan Direktur Eksekutif Lembaga Pembiayaan

concerning Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia. 2. Letter of National Sharia Council No.MUI. U-394/DSNMUI/XII/2010 dated 9 December 2010 concerning Sharia Supervisory Board Recommendation. 3. Decision of the Executive Director of Lembaga

Ekspor Indonesia Nomor: 0034/KDE/07/2010 tentang

Pembiayaan Ekspor Indonesia No.0034/KDE/07/2010

Keanggotaan Dewan Pengawas Syariah Lembaga

concerning Membership of Sharia Supervisory Board

Pembiayaan Ekspor Indonesia. 4. Himpunan Fatwa Dewan Syariah Nasional MUI.


of Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia. 4. Selected Fatwa of MUI National Sharia Board.

Management Report

Total Pembiayaan Divisi Syariah berdasarkan Sektor Industri Syariah Division Total Financing by Industry

Total Pembiayaan Divisi Syariah berdasarkan Sektor Industri Syariah Division Total Financing by Industry

2009

2010

20%

37%

18%

Manufaktur Manufacture

28%

Manufaktur Manufacture

26%

Perkebunan Plantation


Trading Perdagangan

Trading Perdagangan

Mining Pertambangan

Mining Pertambangan

15%

13%

43%

Outstanding Pembiayaan Syariah

Sharia Financing Outstanding

1. Berdasarkan Sektor Ekonomi

1. By Economic Sector

2010

Sektor Ekonomi

Porsi Portion %

Porsi Portion %

2009

Economic Sector

Manufaktur

263,840,916,113.92

26

57,187,192,35.90

28

Manufacture

Perkebunan

138,676,962,535.97

14

30,668,932,824.94

15

Plantation

Pedagangan

433,867,999,786.80

43

75,000,000,000.00

37

Trading

Pertambangan

179,647,027,399.00

18

41,920,000,000.00

20

Mining

1,016,032,905,835.69

100

204,776,125,182.84

100

Total Financing

Jumlah Pembiayaan

2. Berdasarkan Geografis

2. By Geographics

Total Pembiayaan Divisi Syariah berdasarkan Wilayah Geografis Syariah Division Total Financing by Geographic Region

Total Pembiayaan Divisi Syariah berdasarkan Wilayah Geografis Syariah Division Total Financing by Geographic Region

2009

2010 6%

20%

Jawa Barat West Java

43%

Jawa Barat West Java

12%

DKI Jakarta DKI Jakarta

25%

Kalimantan Timur East Kalimantan

8%

DKI Jakarta DKI Jakarta Kalimantan Timur East Kalimantan Jawa Tengah Central Java Riau

37%

Wilayah Geografis

28%

21%

2010

Porsi Portion %

2009

Porsi Portion %

Palembang

Geographic Region

Jabar

258,299,878,648.92

25

87,856,125,182.84

43

West Java

DKI Jakarta

285,378,885,275.80

28

75,000,000,000.00

37

DKI Jakarta

Kalimantan Timur

207,726,582,999.98

20

41,920,000,000.00

20

East Kalimantan

78,853,000,000.00

8

-

-

Central Java

120,409,558,910.00

12

-

-

Riau

65,365,000,000.00

6

-

-

Palembang

1,016,032,905,834.70

100

204,776,125,182.84

100

Total Financing

Jawa Tengah Riau Palembang Jumlah Pembiayaan

Realisasi penyaluran dana syariah sampai dengan 31

Sharia financing realization up to 31 December 2010

Desember 2010 yaitu sebesar Rp1,02 miliar.

amounted to Rp1.02 billion.

Selain melakukan Pembiayaan Ekspor Nasional

Besides implementing the National Export Financing

dengan prinsip konvensional, sesuai Pasal 5 ayat (2),

with conventional principles, in accordance with Article 5 paragraph (2), Indonesia Eximbank also carry out


39

40

Laporan Manajemen

Indonesia Eximbank juga melaksanakan pembiayaan

financing based on Sharia principles. The target market

berdasarkan prinsip Syariah. Target market pembiayaan

are for export-oriented corporate financing either

korporasi berorientasi ekspor baik langsung maupun

directly or supporters engaged in export trade and

pendukung ekspor yang bergerak di bidang trade &

project financing and supporting industries, such as:

project financing dan industri pendukungnya, seperti: • Pertambangan;

• Mining;

• Agribisnis;

• Agribusiness;

• Minyak & Gas Bumi;

• Oil & Gas;

• Transportasi berorientasi ekspor;

• Export-oriented transportation;

• Infrastruktur;

• Infrastructure;

• Dan lain-lain.

• Others.

Keunikan Indonesia Eximbank Islamic Banking adalah

Indonesia Eximbank Islamic Banking uniqueness is in

memberikan layanan yang hanya fokus kepada

its focus to provide financing to productive sector

pembiayaan di sektor produktif khususnya pembiayaan

especially export trade and project financing and

trade & project financing ekspor serta industri

other supporting businesses. This sets it apart from most

pendukungnya. Berbeda dengan bank-bank syariah

sharia banks which focus on sharia retail and consumer

lainnya yang pada umumnya berorientasi kepada

financing. The presence of Indonesia Eximbank Islamic

sektor ritel maupun konsumtif. Hadirnya Islamic Banking

Banking is expected to provide real contribution

di Indonesia Eximbank diharapkan dapat memberi

to encourage further growth in sharia banking in

kontribusi nyata dalam mendorong pertumbuhan

Indonesia.

industri perbankan syariah di Indonesia. PENJAMINAN DAN ASURANSI

GUARANTEE AND INSURANCE

Selain pembiayaan, kontribusi Indonesia Eximbank di

Other than financing products, Indonesia Eximbank

dalam menggerakkan sektor ekspor juga dilakukan

contribution to further encourage export sector can be

dalam bentuk penyediaan layanan penjaminan dan

seen from its export guarantee and insurance products.

asuransi (ekspor). Sebagaimana diatur dalam Pasal 7

As stipulated in Article 7 and 8 of Act No.2/2009,

dan 8 UU Nomor 2/2009, bentuk-bentuk penjaminan

other forms of guarantees and insurance that can be

dan asuransi yang dapat disediakan adalah:

provided are:

• Penjaminan

• Guarantee

1. Penjaminan atas pembayaran yang diterima dari pembeli barang dan/atau jasa di luar negeri 2. Penjaminan bagi importir barang dan jasa

1. Guarantee of payment from overseas buyers of products and/or services. 2. Guarantee for importers of products and services

Indonesia di luar negeri atas pembayaran yang

from Indonesia for payment that has been

telah diberikan atau akan diberikan kepada

granted or will be given to Indonesian exporters to

Eksportir Indonesia untuk pembiayaan kontrak

finance export contracts on the sale of products

ekspor atas penjualan barang dan/atau jasa

and/or services or the fulfillment of work or services

atau pemenuhan pekerjaan atau jasa yang

performed by an Indonesian business entity.

dilakukan oleh suatu perusahaan Indonesia 3. Penjaminan bagi bank yang menjadi mitra penyediaan pembiayaan transaksi ekspor yang

3. Guarantee for partner banks that provide export financing to Indonesian exporters.

telah diberikan kepada eksportir Indonesia 4. Penjaminan dalam rangka tender terkait dengan

4. Guarantee for tender related to the

pelaksanaan proyek yang seluruhnya atau

implementation of a project that entirely or partly

sebagian merupakan kegiatan yang menunjang

represents an activity that support exports.

ekspor


Management Report

• Asuransi

• Insurance

1. Asuransi atas risiko kegagalan ekspor;

1. Insurance of export performance risk.

2. Asuransi atas risiko kegagalan bayar;

2. Insurance on non payment risk.

3. Asuransi atas investasi yang dilakukan oleh

3. Insurance on overseas investment risk for

perusahaan Indonesia di luar negeri; 4. Asuransi atas risiko politik suatu negara yang menjadi tujuan ekspor.

Indonesian companies; 4. Insurance for political risk in the export destination country.

Bentuk-bentuk tersebut kemudian diterjemahkan ke

The above forms are then translated into practical

dalam produk-produk yang lebih praktis dan sesuai

products that fit with the needs of the market.

dengan kebutuhan yang ada di pasar. Pengembangan infrastruktur pendukung untuk

Development of supporting infrastructure to facilitate

melaksanakan aktivitas penjaminan dan asuransi ini

these insurance and guarantee activities began in early

dapat dikatakan baru dimulai awal 2010. Fokus utama

2010. In its early stage, the development work focused

proses pengembangan adalah penyusunan aturan

on establishing policy, manual and standard operating

main (Kebijakan, Manual dan SOP), pemenuhan

procedure, human resources and the establishment

kebutuhan sumber daya manusia dan pembentukan

of network institutions needed to minimize risks in

jejaring lembaga yang dibutuhkan untuk meminimalkan

conducting insurance and guarantee transactions.

risiko dalam menjalankan transaksi penjaminan dan asuransi. Walaupun belum sempurna, apa yang dihasilkan

Even though it is still being perfected, the work

pada tahun 2010, telah memampukan Indonesia

produced in 2010 has enabled Indonesia Eximbank

Eximbank untuk mulai menawarkan produk-produk

to begin offer guarantee and insurance products to

penjaminan dan asuransi ke pasar. Dapat dimengerti

the market. It is therefore comprehensible that the

jika kemudian pencapaian angka untuk transaksi

figures achieved do not show its maximum potential.

penjaminan dan asuransi belumlah besar. Diharapkan,

As the infrastructure needed mature, it is expected to

pada tahun-tahun ke depan, semakin siapnya

encourage further growth of guarantee and insurance

infrastruktur pendukung yang dimiliki akan mendorong

significantly.

pertumbuhan angka penjaminan dan asuransi ke tingkat yang lebih signifikan. A. Kegiatan Penjaminan Bagi Bank

A. Guarantee for Banks

Fasilitas Penjaminan bagi bank adalah amanah

Guarantee Facility for the banks is the mandate of

Undang-undang (UU) Republik Indonesia Nomor

Act of the Republic of Indonesia No.2/2009 dated 12

2/2009 tanggal 12 Januari 2009 tentang Lembaga

January 2009 concerning Lembaga Pembiayaan Ekspor

Pembiayaan Ekspor Indonesia (LPEI). Penyelenggaraan

Indonesia (LPEI). Organizing products specifically for

produk Penjaminan bagi Bank secara khusus

the Bank Guarantee is part of the provisions of Article

merupakan bagian dari ketentuan Pasal 7a dan 7c UU

7a and 7c the Act which states the goals Guaranteed

tersebut yang menyebutkan sasaran-sasaran terjamin

in transactions for the Bank Guarantee which covers

dalam transaksi-transaksi Penjaminan bagi Bank yang

exporters who receive payments from overseas buyers

meliputi eksportir yang menerima pembayaran dari

and exporters who receive financing from the bank in

pembeli di luar negeri serta eksportir yang menerima

domestic and overseas bank.

pembiayaan dari bank di dalam negeri maupun bank di luar negeri. Ragam penjaminan bagi bank yang dapat diberikan

Bank guarantee variety on offer is as follow:

meliputi: 1. Penjaminan untuk Bankability Enhancement, dengan kondisi-kondisi sebagai berikut:

1. Guarantee for Bankability Enhancement, with the following conditions:


41

42

Laporan Manajemen

a. Manfaat

a. Benefits

• Meningkatkan bankability eksportir di mata

• Improve the bankability of exporter

perbankan • Menambah keyakinan bank terhadap kinerja

• Improve bank’s confidence of credit

kredit eksportir b. Target pasar

performance of exporters b. Target market

• Terjamin adalah eksportir/proyek yang feasible

• Guarantee for exporter/project considered to

tetapi kurang bankable

be feasible but less bankable

• Penerima Jaminan adalah bank yang

• The recipient of guarantee is a bank that

memberikan pembiayaan kepada eksportir

provides financing to exporter

tersebut • Penjamin adalah Indonesia Eximbank

• Guarantor is Indonesia Eximbank

c. Coverage Penjaminan

c. Guarantee Coverage

Maksimum nilai Penjaminan adalah 70% dari total pembiayaan yang diberikan oleh Penerima

Maximum guarantee value is 70% of the total financing provided by the Collateral Beneficiary

Jaminan d. Kondisi yang dicontohkan

d. Example Situation

Penjaminan bagi pembiayaan yang diberikan

Guarantee for financing provided to an exporter

kepada eksportir yang feasible tetapi agunan

considered to be feasible but has insufficient

yang dimiliki tidak mencukupi

collateral.

2. Penjaminan untuk Legal Lending-Limit/Appetite

2. Guarantee for Legal Lending Limit/Appetite Limitation

Limitation a. Manfaat

a. Benefits

• Mengatasi keterbatasan Legal lending-Limit/

• Overcoming the limitations of Legal Lending

Batas Maksimum Pemberian Kredit (BMPK)

Limit

• Mengatasi keterbatasan appetite bank

• Overcoming the limitations of appetite for

terhadap sektor bisnis/eksportir tertentu

banks to the particular business sector/ exporters

b. Target pasar

b. Target market

• Terjamin adalah eksportir/proyek yang

• Exporter/projects that face maximum legal

berhadapan dengan kendala BMPK atau

lending or sectoral appetite limitation

berhadapan dengan kendala appetite sektoral bisnisnya • Penerima Jaminan adalah bank yang

• Recipient Guarantee is a bank that provides

memberikan pembiayaan kepada eksportir

financing to exporters

tersebut • Penjamin adalah Indonesia Eximbank





Guarantee maximum value is 70% of the total financing provided by the Beneficiary Security




Guarantee for financing for exporters which face

kepada eksportir yang feasible tetapi

limitation due to maximum legal lending limit or

berhadapan dengan kendala keterbatasan

bank’s appetite limitation.

BMPK atau appetite sektoral bank 3. Penjaminan Proyek/Pinjaman Bank di Indonesia bagi

3. Guarantee Project/Indonesian Bank Loan to

Bank di Luar Negeri

Overseas Bank

a. Manfaat

a. Benefit

Memberikan enhancement berupa sovereign risk

Provide enhancement in the form of sovereign risk

bagi eksportir/bank yang menerima pembiayaan

for the exporter/bank that receive financing from

dari bank di luar negeri

an overseas bank


Management Report

b. Target pasar

b. Target market

• Terjamin adalah eksportir/proyek atau bank

• Guarantee the exporter/project or bank that

yang menerima pembiayaan dari bank di luar

receive financing from overseas bank

negeri • Penerima Jaminan adalah bank di luar negeri

• Guarantee recipient is an overseas bank that

yang memberikan pembiayaan kepada

provide financing to the exporter or domestic

eksportir atau bank di dalam negeri tersebut

bank

• Penjamin adalah Indonesia Eximbank





Maximum guarantee value is 70% of the total financing provided by the Collateral Recipient




Guarantee for financing to exporter or domestic

kepada eksportir atau bank di dalam negeri oleh

bank by an overseas bank to enhance exporter’s

bank di luar negeri untuk meningkatkan rating

or the bank’s rating to Indonesia sovereign rating.

eksportir atau bank tersebut menjadi Indonesian

sovereign rating 4. Risk Participation a. Manfaat

4. Risk Participation a. Benefit

• Mengambil alih risiko yang ditanggung oleh

• Take over the risk borne by the bank

bank • Meningkatkan potensi pendapatan bank

• Improve the bank’s revenue potential without

tanpa menambah risiko terhadap obligor yang

increasing the risk of the same obligor

sama • Meningkatkan potensi antar-bank

• Increase inter bank potential

• Membantu eksportir untuk mengakses

• Assist exporter to access financing or additional

pembiayaan atau pembiayaan tambahan

financing from banks

dari bank b. Target pasar

b. Target market

• Terjamin adalah obligor (eksportir/bank) yang

• Guarantee the obligor (exporter/bank) that

memiliki kewajiban pembayaran kepada bank

has a payment due to the bank

• Penerima Jaminan adalah bank yang

• Guarantee recipient is a bank that offer

memberikan talangan pembayaran bagi

payment for the obligor (exporter/bank) in a

obligor (eksportir/bank) dalam suatu transaksi

transaction

• Penjamin adalah Indonesia Eximbank




Maksimum nilai Penjaminan adalah 70% dari total tagihan kepada obligor.

Maximum guarantee value is 70% of the total invoice to the obligor.

d. Kondisi yang dicontohkan


Penjaminan yang diberikan kepada bank yang melakukan transaksi pembelian tagihan yang

Guarantee is provided to banks that purchase exporters account receivables.

dimiliki eksportir kepada obligor tertentu. Penjaminan bagi bank adalah unit bisnis di Indonesia

Guarantee for the bank is an Indonesia Eximbank

Eximbank yang mulai dijalankan sejak bulan April 2010

business unit which commenced its operation in April

dengan line of business yang sama sekali baru bagi

2010 with an entirely new line of business for what

Indonesia Eximbank yang awal mulanya adalah Bank

once was Bank Ekspor Indonesia. The early days of

Ekspor Indonesia. Masa-masa awal berdirinya unit bisnis

this business unit is filled with activities in the form

ini diisi dengan kegiatan-kegiatan berupa penyiapan

of preparation of infrastructure and procurement/

infrastruktur dan pengadaan/penyiapan produk-produk

preparation of the products that will be offered. Eight


43

44

Laporan Manajemen

yang akan dijual. Waktu delapan bulan terlalu pendek

months is considered to be a very short to produce

untuk menghasilkan perkembangan berupa realisasi

meaningful development. However, this business

angka-angka pemasaran produk. Namun unit usaha

unit strives to prepare the infrastructure and new

ini tetap mengupayakan yang terbaik terutama untuk

products.

penyiapan infrastruktur dan produk-produk baru. Strategi yang dilakukan untuk pengembangan unit

Strategies being undertaken to develop this business

bisnis ini meliputi kategori-kategori sebagai berikut:

unit include the following categories:

1. Pengembangan ke Dalam, berupa:

1. Internal Development such as: a. Socialization and shaping of perceptions for all

a. Sosialisasi dan penyamaan persepsi di seluruh personel yang terlibat di dalam line of transaction

personnel involved in line of transactions for

untuk produk-produk Penjaminan di Indonesia

Indonesia Eximbank guarantee products.

Eximbank b. Started small scale transaction as a means to

b. Memulai transaksi dalam skala kecil, sebagai cara untuk membangun skill, knowledge, expertise,

build skills, knowledge, expertise, and experience

dan experience (pilot projecting)

(pilot projecting)

c. Seleksi dan review terhadap proposal yang

c. Selection and review of proposals submitted

diajukan oleh klien dilakukan berdasarkan prinsip-

by the client based on disciplined prudence

prinsip kehati-hatian yang dijalankan secara

principles.

disiplin 2. Pengembangan ke Luar, berupa:

2. External Development such as:

a. Membangun kerja sama dengan bank-bank di

a. Building cooperation with banks at home and

dalam dan di luar negeri

abroad

b. Membangun kerja sama dengan lembaga-

b. Building cooperation with nonbank financial

lembaga keuangan non bank (dalam rangka

institutions (in the framework of risk sharing and

sharing dan spreading risk)

spreading)

c. Mengutamakan lembaga-lembaga keuangan

c. Giving priority to financial institutions with good

yang memiliki reputasi bagus.

Realisasi dalam pengertian pencapaian angka

reputation.

Actual sales achievement in 2010 was not significant.

pemasaran pada tahun 2010 memang belum

Full concentration should be directed to the efforts to

signifikan. Itu dikarenakan konsentrasi penuh yang

build and equip the infrastructure and new products.

harus diarahkan kepada upaya-upaya membangun

However, optimism should be developed for future

dan melengkapi infrastruktur serta produk-produk

contributions and a more significant role from Bank

baru. Namun demikian, kedepan optimisme boleh

Guarantee unit.

dikembangkan untuk kontribusi dan peran yang lebih signifikan dari unit Penjaminan bagi Bank. B. Penjaminan Dalam Rangka Tender

B. Guarantee for Project Tender

Fasilitas Penjaminan dalam rangka tender yang

Guarantee Facility for project tender provided by

diberikan oleh Indonesia Eximbank dapat diberikan

Indonesia Eximbank can be provided to exporter who

kepada eksporti yang melaksanakan proyek di dalam

undertake projects within and outside the country. The

dan di luar negeri. Ragam fasilitas dalam rangka tender

variety of facilities include:

yang dapat diberikan meliputi: • jaminan penawaran (bid guarantee),

• bid guarantee

• jaminan pelaksanaan (performance guarantee),

• performance guarantee

• jaminan uang muka (advance payment guarantee),

• advance payment guarantee

• jaminan pemeliharaan (maintenance guarantee),

• maintenance guarantee, and

dan • jaminan supplier.


• supplier guarantee.

Management Report

C. Jaminan Eximbank dalam rangka Kepabeanan

C. Eximbank Customs Guarantee

Pemberian fasilitas Jaminan Indonesia Eximbank

The provision of Eximbank Guarantee facility is based on

didasarkan kepada Peraturan Menteri Keuangan

the Regulation of the Minister of Finance

(PMK) Nomor 259/PMK.04/2010 tentang Jaminan

No.259/PMK.04/2010 for importers who have obtained

Dalam Rangka Kepabeanan untuk importir yang telah

recommendation from the Directorate General of

mendapatkan rekomendasi dari Direktorat Jenderal

Customs and Excise for the deferral of import costs.

Bea dan Cukai dalam hal penangguhan biaya masuk impor. D. Kegiatan Asuransi Ekspor

D. Export Insurance Activities

Fasilitas asuransi bagi kegiatan ekspor ditujukan kepada

Export insurance facility for export activities is provided

eksporti runtuk melindungi dari risiko kegagalan ekspor,

to exporters to protect them from the risk of export

risiko kegagalan bayar, asuransi atas investasi yang

failure, the risk of payment failure, insurance on overseas

dilakukan oleh perusahaan Indonesia di luar negeri,

investment made by Indonesian company, and the risk

dan risiko atas kondisi politik di negara tujuan ekspor.

of political conditions in destination countries.

Untuk menyukseskan amanat UU dan memberikan

To successfully deliver its mandate under the Act and

dukungan bagi kegiatan ekspor di awal tahun pertama

to support export activities in its first year, Lembaga

berdirinya Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia

Pembiayaan Ekspor Indonesia is focused on preparing

difokuskan kepada penyiapan infrastruktur dan jaringan

the infrastructure and network of cooperation with

kerja sama dengan lembaga-lembaga asuransi dan

insurance agencies and underwriters in the country and

penjaminan di dalam negeri dan di luar negeri yang

abroad with well known international reputation such as

mempunyai reputasi Internasional seperti Coface,

Coface, Atradius, and Euler Hermes.

Atradius, dan Euler Hermes. Dengan kemampuan dan fasilitas yang sudah tersedia,

With the capacity and the facility already available,

maka pemberian fasilitas asuransi telah dimulai dengan

insurance facility is offered by identifying and

mengindentifikasi dan sekaligus memberikan dukungan

simultaneously provide support to companies with

kepada perusahaan yang mempunyai profil kegiatan

export activities such as:

dalam rangka ekspor seperti: 1. Perusahaan eksportir dengan skema trade credit.

1. Exporter with trade credit scheme.

2. Eksportir yang memulai pengembangan ekspor ke

2. Exporter to new export destinations.

negara-negara tujuan ekspor baru. 3. Perusahaan yang mempunyai proyek di luar negeri

3. Companies with overseas projects.

4. Importir bahan baku untuk diolah untuk tujuan di

4. Importer of raw materials to be processed for export

ekspor kembali.

purposes.


45

46



Sejalan dengan politik ekonomi Pemerintah yang meletakkan UKM sebagai salah satu tulang punggung perekonomian yang harus didukung penuh, Indonesia Eximbank pun berkomitmen tinggi pada upaya penyaluran pembiayaan ekspor kepada UKM. In line with Government economic policy that puts SMEs as one of the economic backbones that must be fully supported, Indonesia Eximbank is also highly committed to the effort of providing export financing to SMEs.


Management Report

Sejalan dengan politik ekonomi Pemerintah yang

In line with government economic policy that puts

meletakkan UKM sebagai salah satu tulang punggung

SME as one of the backbone of the economy that

perekonomian yang harus didukung penuh,

must be fully supported, Indonesia Eximbank is also

Indonesia Eximbank pun berkomitmen tinggi pada

highly committed to provide export financing to SMEs.

upaya penyaluran pembiayaan ekspor kepada

The commitment has even appeared on article 4 of

UKM. Komitmen tersebut bahkan tercantum pada

Act No.2/2009 which states that “the Government

Pasal 4 UU Nomor 2/2009 yang mengatur bahwa

sets a basic policy for the National Export Financing

“Pemerintah menetapkan kebijakan dasar Pembiayaan

to encourage the development of micro, small and

Ekspor Nasional untuk mendorong pengembangan

medium enterprises and cooperatives to develop

usaha mikro, kecil, menengah, dan koperasi untuk

export-oriented products”. For the record, according

mengembangkan produk yang berorientasi ekspor.”

to article 9 of Act No.2/2009, Indonesia Eximbank is

Sebagai catatan, menurut Pasal 9 UU Nomor 2/2009,

an institution established specifically to implement the

Indonesia Eximbank adalah lembaga yang didirikan

National Export Financing.

khusus untuk melaksanakan Pembiayaan Ekspor Nasional (PEN). Menterjemahkan amanat UU tersebut, salah satu

In interpreting the Act, one of many policies undertaken

kebijakan yang kemudian diambil oleh Indonesia

by Indonesia Eximbank is to set target to achieve a

Eximbank adalah menetapkan target untuk mencapai

certain proportion of total financing extended to SME

proporsi tertentu jumlah pembiayaan yang disalurkan

compared to the total portfolio. Although it is not yet

kepada UKM dibandingkan dengan total portofolio.

officially established, the target in its second year of

Walaupun belum ditetapkan secara resmi, pada

operations is ± 10% of the total portfolio.

tahun kedua Indonesia Eximbank beroperasi secara penuh, persentase yang disasar adalah ±10% dari total portofolio. Permasalahannya adalah desain organisasi dan sistem

The problem faced was the organizational design and

pengelolaan pembiayaan di Indonesia Eximbank

financing management system of Indonesia Eximbank

sangatlah berbeda dengan desain yang umumnya

has little in common with the ones used by agencies

digunakan oleh lembaga yang menangani UKM.

managing SMEs. Indonesia Eximbank does not have

Indonesia Eximbank tidak memiliki banyak outlet yang

enough outlets to reach SMEs scattered in various

mampu menggapai UKM yang tersebar di berbagai

corners of the country, it also does not have thousands

pelosok negeri ini, tidak memiliki ribuan sumber daya

of human resources capable to interact with SMEs.

manusia yang akan menangani interaksi dengan setiap

Indonesia Eximbank simply was not designed to handle

nasabah UKM. Indonesia Eximbank tidak didesain

SMEs.

seperti itu. Sebagai solusi atas permasalahan tersebut, selain

As a solution to these problems, in addition to

menyalurkan pembiayaan secara langsung kepada

channeling financing directly to individual SMEs (Direct

masing-masing UKM (Direct Lending), Indonesia

Lending), Indonesia Eximbank is also leveraging other

Eximbank juga melakukan mekanisme leveraging

agencies that have a range of more distant and larger

dengan lembaga-lembaga lain yang memiliki

handling capacity. Several mechanisms implemented

jangkauan lebih jauh dan kapasitas penanganan lebih

include:

besar. Beberapa mekanisme yang diterapkan antara lain adalah:


47

48

Laporan Manajemen

1. Linkage Program

1. Linkage Program

a. Channeling

a. Channeling

Indonesia Eximbank, menyediakan dana untuk

Indonesia Eximbank provides funds to be disbursed in the form of export financing to SMEs

disalurkan dalam bentuk pembiayaan ekspor

by the partner institution.

kepada UKM oleh lembaga yang menjadi mitra. b. Executing

b. Executing

Indonesia Eximbank menyalurkan pembiayaan

Indonesia Eximbank provide export financing

ekspor kepada UKM yang telah dievaluasi oleh

for SMEs that have been evaluated by partner

lembaga yang menjadi mitra.

agencies.

2. Co-financing

2. Co-financing

Indonesia Eximbank menyalurkan pembiayaan

Indonesia Eximbank channels export financing to SMEs together with partner agencies.

ekspor kepada UKM bersama-sama dengan lembaga yang menjadi mitra. Selain mekanisme leveraging seperti itu, sebagaimana

In addition to leveraging existing mechanism, as

umumnya, Indonesia Eximbank juga menyalurkan

generally accepted, Indonesia Eximbank also provide

pembiayaan ekspor secara langsung kepada UKM

export financing directly to SMEs (direct lending).

(direct lending). Sampai dengan akhir 2010, pembiayaan yang masuk

Up to end of 2010, SME financing amounted to Rp636.8

dalam kategori pembiayaan kepada UKM adalah

billion or 4.05% of total financing portfolio. The amount is

sebesar Rp636,8 miliar atau sebesar 4,05% dari total

distributed to approximately 1,417 SMEs, either directly

portofolio pembiayaan. Jumlah tersebut tersalurkan

or through a linkage program or co-financing.

kepada sekitar 1.417 unit UKM, baik secara langsung maupun melalui Linkage Program atau Co-financing. Jika dirinci, jumlah pembiayaan yang disalurkan

If specified, the total financing disbursed are spread

tersebut tersebar di berbagai sektor. Sektor terbesar

across different sectors. The biggest sector is in the

adalah di sektor furnitur, diikuti oleh perkebunan,

furniture sector, followed by plantation, fishery and

perikanan dan rumput laut. Sisanya tersebar secara

seaweed. The rest are spread evenly to various other

merata ke berbagai sektor yang lain.

sectors.

Proporsi Sektor Komoditas Pembiayaan UKM Proportion Commodity Sector of SME Financing

2010 4%

4%

9%

4% 4%

4%

25%

13%

9% 4%

4%

4%

4%

4%

4%


Alumunium Alumunium

Pembiayaan Ventura Ventura Financing

Coklat Chocolate

Perdagangan Trading

Fashion Busana Muslim Fashion Moslem Garment

Perikanan Fishery

Furnitur Furniture


Garmen Garment

Plastik Plastic

Makanan Food

Rumput Laut Seaweet

Kontraktor Contractor

Tembakau Tobacco

Lembaga Keuangan Financial Institution

Management Report

Jasa Konsultasi

CONSULTANCY SERVICE

Selain dukungan yang bersifat finansial, Indonesia

In addition to financial support, Indonesia Eximbank

Eximbank juga memberikan dukungan untuk

also provide support to develop knowledge and

mengembangkan pengetahuan dan ketrampilan.

skills. Its commitment to provide support in this form is

Komitmen untuk menyediakan dukungan dalam bentuk

regulated in the Act No.2/2009 article 13 paragraph

seperti ini memang juga diatur di dalam UU Nomor

(2). The forms of consulting services provided include

2/2009 Pasal 13 ayat (2). Bentuk-bentuk jasa konsultasi

Training and Technical Assistance and the target of this

yang disediakan mencakup Training dan Technical

activity are banks, financial institutions, exporters, and

Assistance dan target dari aktivitas ini adalah bank,

manufacturers of export goods, especially micro, small

lembaga keuangan, eksportir, dan produsen barang

and medium enterprises and cooperatives.

ekspor, khususnya usaha mikro, kecil, menengah, dan koperasi. Menyesuaikan dengan kapasitas target yang disasar,

In line with the targeted capacity, the bulk of

bagian terbesar dari aktivitas jasa konsultasi pada tahun

consultancy service in 2010 was aimed to serve

2010 ditujukan kepada pelaku ekspor yang termasuk

export oriented small and medium enterprises and

dalam kategori usaha kecil, menengah, dan koperasi.

cooperatives. The basic concept used in the provision

Konsep dasar yang digunakan dalam pemberian jasa

of consulting service to this target is how to direct small

konsultasi kepada target tersebut adalah bagaimana

and medium enterprises and cooperatives to be able

mengarahkan usaha kecil, menengah dan koperasi

to become successful exporters (if they previously have

ini untuk dapat menjadi eksportir yang berhasil (jika

done export) and create capacity to become new

mereka sebelumnya sudah melakukan ekspor) dan

exporters (if they have never done exports).

menciptakan eksportir-eksportir baru (jika belum pernah melakukan ekspor). Berpijak pada konsep tersebut maka materi Training

Based on this concept, the Training materials and

dan mekanisme Technical Assistance disusun

Technical Assistance mechanism were arranged in

sedemikian rupa mengarah pada aspek-aspek yang

such a way that lead to various aspects needed for the

memang dibutuhkan agar target yang disasar sedikit

target to gradually increase its capacity in managing

demi sedikit meningkat kapasitasnya dalam mengelola

export activity. Training materials for example, many

aktivitas ekspor. Materi training misalnya, banyak

were directed to build the knowledge and skills

diarahkan pada pengetahuan dan ketrampilan

related to production processes to produce goods

menyangkut proses produksi untuk menghasilkan

or services with export quality, knowledge and skills

barang/jasa dengan kualitas ekspor, pengetahuan dan

to handle export documents and customs, financial

keterampilan menangani dokumen-dokumen ekspor

management, marketing and so forth. Technical

dan kepabeanan, manajemen keuangan, pemasaran

Assistance process was directed to serve as mentor or

dan sebagainya. Proses Technical Assistance juga

advisory processes for SME continuously following their

diupayakan merupakan proses pendampingan yang

relevant training to be able to handle their own export

sifatnya berkesinambungan sejak UKM mengikuti

activities.

training sampai dengan yang bersangkutan mampu menangani aktivitas ekspornya secara mandiri. Pada tahun 2010 ini, Indonesia Eximbank

In 2010, Indonesia Eximbank held 48 training sessions

menyelenggarakan 48 kali training dengan total jumlah

with a total number of participants of 2,400 people.

peserta sebanyak 2400 orang. Umumnya para peserta

Generally the participants are SMEs that supply

adalah UKM yang memasok kepada eksportir dan

exporters and have desire to be able to export directly

memiliki keinginan untuk dapat melakukan ekspor

without going through intermediaries.

langsung tanpa melalui perantara.


49

50

Menggerakkan Ekonomi Melalui Penetrasi Pasar Non Tradisional Economic Development Through Penetration into Non Traditional Export Markets

Dengan berbagai keistimewaan dan karakternya sebagai agent of development, Indonesia Eximbank sebagai lembaga yang tidak berorientasi profit memiliki jejaring di Eximbank dan ECA global. Indonesia Eximbank diharapkan menjadi solusi dan memberikan dukungan kepada para eksportir untuk melakukan penetrasi ke pasar non tradisional. With the various privileges and unique character as an agent of development, Indonesia Eximbank as a not-for-profit institution has a network of global Eximbanks and ECAs. Indonesia Eximbank is expected to be the solution and provide support to exporters to penetrate into nontraditional markets.


Management Report

Krisis 2008 yang terutama menghantam keras negaranegara maju seperti Amerika Serikat, AS, kawasan EU dan Jepang semakin menyadarkan pelaku bisnis khususnya eksportir mengenai urgensi melakukan diversifikasi pasar tujuan ekspor. Di sisi lain perekonomian beberapa negara yang selama ini dipandang sebelah mata, menunjukkan tanda-tanda untuk tumbuh menjadi pasar potensial bagi produk dan jasa dari Indonesia, ditandai dengan terus meningkatnya pangsa ekspor ke negara-negara tersebut (sering disebut Non Traditional Market). Sebaliknya, porsi beberapa negara-negara tujuan ekspor “Tradisional” semakin menurun.

The 2008 crisis which particularly hit the developed countries such as United States, Europe, and Japan, has led business players and especially exporters to be increasingly aware of the urgency to diversify export destination markets. On the other hand, a number of countries that previously were underestimated, had shown signs of growing potential as a market for products and services from Indonesia, marked by the increasing share of exports to these countries (often called Non-Traditional Market). Conversely, export to ”Traditional” export destination have declined.

Dengan adanya pergeseran pangsa tersebut, Pemerintah berupaya untuk terus melakukan penetrasi ke non tradisional market. Dan salah satu upayanya adalah dengan memberi kepercayaan kepada Indonesia Eximbank untuk menjadi salah satu yang terdepan dalam menembus pasar negara-negara tersebut.

With the shift in market share, the government has continued to promote penetration into non-traditional markets. One of the measures taken is to entrust Indonesia Eximbank to become a leader in penetrating the markets of these countries.

Pasar non tradisional bagaimanapun adalah pasar baru yang menghadapkan para pelaku bisnis ke risiko yang baru, yang notabene lebih tinggi dibandingkan dengan risiko berbisnis di pasar tradisional. Negara-negara yang masuk dalam kelompok Non Traditional Market ini memang umumnya adalah negara-negara yang infastruktur bisnisnya masih lemah, sistem politik yang belum stabil, hukum yang lemah, ekonomi yang baru tumbuh, infrastruktur terbatas, dan berbagai hal lainnya.

Non-traditional market is a new market that expose exporters to new form of risk, which have the potential to be higher than the risk of doing business in Traditional Market. The countries included in the Non Traditional Market are indeed countries with generally less developed business infrastructure, an unstable political system, weak law enforcement, newly emerging economies, limited infrastructure, and various other constraints.

Dalam kondisi demikian, sangatlah sulit untuk mengharapkan bank komersial maju mendampingi eksportir-eksportir kita memasuki wilayah tersebut. Dengan berbagai keistimewaan dan karakternya sebagai agent of development, lembaga yang tidak berorientasi profit, memiliki jejaring di Eximbank dan ECA global, Indonesia Eximbank diharapkan menjadi solusi dan memberikan dukungan kepada para eksportir untuk melakukan penetrasi ke pasar non tadisional.

In such circumstances, it is difficult to expect commercial banks to assist exporters to enter such arena. This is where the various privileges of Indonesia Eximbank are expected to be the solution. Its character as an agent of development, not-for-profit institution, has a network of Eximbank and ECA around the globe, these are expected to make Indonesia Eximbank able to provide support to exporters to penetrate into nontraditional markets.

Dalam rangka mengemban amanah tersebut Indonesia Eximbank memulai dengan mengikuti nasabah-nasabah yang memang menyasar segmen pasar tersebut. Bentuk dukungannya diawali dengan memberikan Kredit Modal Kerja kepada mereka untuk meningkatkan kapasitasnya menjual ke pasar non tradisional. Ke depan, Indonesia Eximbank harus melangkah lebih jauh lagi. Misalnya dengan mengambil alih risiko yang dihadapi oleh nasabah yang menjual ke negara-negara tersebut. Produk-produk seperti Asuransi Ekspor, Pengambilalihan Tagihan Ekspor atau bahkan membiayai pembeli dari produk/jasa ekspor, tampaknya menjadi produk/aktivitas yang harus dikembangkan.

In order to carry out the mandate, Indonesia Eximbank starts with clients who are targeting this market segment. Support may begin in the form of working capital loan to enhance SMEs capacity to penetrate into non-traditional market. In the future, Indonesia Eximbank would go further. For example, by taking over the risks faced by clients who enter these countries. Insurance products such as Export Insurance, Export Bill Take Over or even financing the overseas buyers of export product/services, seem to be the product/ activity that must be developed.


51

52

Buyer’s Credit Buyer’s Credit

Indonesia Eximbank dapat memberikan pembiayaan kepada Non Resident (pihak yang domisili hukumnya di luar negeri). Hal ini membuat Buyer’s Credit menjadi produk yang dapat dikatakan khas Indonesia Eximbank. Indonesia Eximbank can provide financing to Non-Resident (the party with an overseas legal domicile). This makes Buyer’s Credit an exclusive product of Indonesia Eximbank.


Management Report

Buyer’s Credit secara umum dapat didefinisikan

Buyer’s Credit in general can be defined as financing

sebagai fasilitas pembiayaan yang diberikan kepada

facilities granted to the importer in another country to

Importir di negara lain untuk digunakan mengimpor/

be used to import/buy products/services from exporting

membeli produk/jasa dari negara eksportir. Konsep

countries. The concept of Buyer’s Credit comes from the

Buyer’s Credit muncul dari asumsi bahwa selain dengan

assumption that in addition to increasing the capacity

meningkatkan kapasitas eksportir untuk menjual ke

of exporters to sell overseas, efforts to increase exports

luar negeri, upaya meningkatkan ekspor juga dapat

can also be done by improving the ability of buyers to

dilakukan dengan meningkatkan kemampuan pembeli

import the product/service from Indonesia. It is this last

untuk mengimpor produk/jasa Indonesia. Pendekatan

approach that underlies the concept of Buyer’s Credit.

terakhir inilah yang melandasi konsep Buyer’s Credit.

In Indonesia, there is a rule prohibiting commercial

Di Indonesia, adanya ketentuan yang melarang bank

banks to provide financing to Non-Resident (any party

komersial untuk memberikan pembiayaan kepada Non

with overseas legal domicile), that make Buyer’s Credit

Resident (pihak yang domisili hukumnya di luar negeri),

a special product of Indonesia Eximbank.

membuat Buyer’s Credit menjadi produk yang dapat dikatakan khas Indonesia Eximbank. Saat ini, Indonesia Eximbank tengah berupaya untuk

Currently, Indonesia Eximbank is working to develop this

mengembangkan produk/aktivitas ini. Fokus utama

products/activities. The main focus of the development

proses pengembangan adalah penyusunan aturan

process is the preparation of the Policy, Manual and

main (Kebijakan, Manual, dan SOP) dan pembentukan

SOP and the establishment of network of institutions

jejaring lembaga yang dibutuhkan untuk meminimalkan

required to minimize the risk in applying this transaction.

risiko dalam menjalankan transaksi ini. Sejalan dengan

In line with the development process undertaken,

proses pengembangan yang dilakukan, Indonesia

Indonesia Eximbank has also launched several pilot

Eximbank juga meluncurkan beberapa pilot project

projects to assess the real situation of this activity. For

untuk menjajagi situasi riil aktivitas ini. Untuk tahap

its initial stage, the target is buyers who are directly

awal, target yang disasar adalah pembeli yang secara

or indirectly affiliated with the client of Indonesia

langsung maupun tidak langsung terafiliasi dengan

Eximbank. Other elements being considered as part

nasabah Indonesia Eximbank. Sisi lain yang juga

of this basic strategy are to target buyers whose funds

dijadikan bagian dari strategi dasar adalah menyasar

originated from the State budget or loans from donor/

pembeli-pembeli yang dana untuk pembayarannya

multilateral agencies.

berasal dari anggaran negara ataupun pinjaman dari donor/lembaga multilateral. Beberapa potensi yang sedang terus dijajaki adalah

Some of the potential that is constantly being explored

penjualan produk-produk BUMN industri strategis ke

is the sale of products of strategic industries to foreign

negara asing seperti produk-produk dari PT Dirgantara

countries such as the products of PT Dirgantara

Indonesia dan PT PINDAD. Produk-produk dari 2 BUMN

Indonesia and PT PINDAD. The products of these two

industri strategis ini memang banyak diminati oleh

state-owned strategic industries are indeed in great

negara-negara berkembang di Asia Selatan, Timur

demand by developing countries in South Asia, Middle

Tengah maupun Amerika Selatan. Negara-negara

East and South America. These countries potential

tersebut sangat potensial untuk membutuhkan Buyer’s

require Buyer’s Credit in connection with limited budget

Credit sehubungan dengan keterbatasan anggaran

that they have.

yang dimilikinya.


53

54

Pembahasan dan Analisis Manajemen Management Discussion and Analysis


55


56

Pembahasan dan Analisis Manajemen Management Discussion and Analysis

Pertumbuhan Pengelolaan Aktiva, Kewajiban, dan

Growth in Asset, Liabilities, and Equity

Ekuitas Tahun ini adalah tahun pertama Indonesia Eximbank

The year 2010 is the first full year of operations for

beroperasi penuh sebagai eximbank. Besarnya

Indonesia Eximbank as an eximbank. The high

harapan yang diletakkan dipundaknya membuat

expectations for Indonesia Eximbank has made 2010

tahun 2010 ini diisi dengan kerja keras untuk

into a year of hard work for Indonesia Eximbank to

membuktikan bahwa harapan tersebut tidaklah sia-sia.

prove its worth. Supported by improving economic

Didukung oleh kondisi ekonomi yang semakin membaik

conditions following the 2008-2009 financial crises,

pasca krisis keuangan 2008-2009, maka pengelolaan

the management of assets and liabilities are directed

aktiva dan kewajiban diarahkan untuk membangun

toward building a solid portfolio as the platform for

portofolio yang dapat menjadi landasan yang kokoh

Indonesia Eximbank to grow in the future.

bagi perjalanan Indonesia Eximbank di tahap-tahap selanjutnya. • Total Aktiva

• Total Assets

Total aktiva tahun 2010 tercatat sebesar Rp20,64

In 2010, total assets grew to Rp20.64 trillion or an

triliun atau tumbuh 59,10% dari Rp12,97 triliun pada

increase of 59.10% from Rp12.97 trillion in 2009. The

tahun 2009. Peningkatan aktiva sebesar Rp7,67 triliun

increase of Rp7.67 trillion was primarily driven by

tersebut terutama didorong oleh pertumbuhan dari

significant growth of various components such as

Pembiayaan, Surat Berharga dan Penempatan

Financing, Marketable Securities and Placement in

Pada Bank Lain. Pembiayaan tahun 2010 tercatat

Other Banks. Total financing in 2010 amounted to

sebesar Rp15,74 triliun, tumbuh 69,59% dari Rp9,28

Rp15.74 trillion, an increase of 69.59% from Rp9.28

triliun pada tahun 2009. Sedangkan Penempatan

trillion in 2009. Meanwhile, Placement in Other Banks

Pada Bank juga meningkat dari Rp2,48 triliun pada

have also increased significantly from Rp2.48 trillion in

tahun 2009 menjadi Rp4,86 triliun pada tahun 2010.

2009 to Rp4.86 trillion in 2010.

• Aktiva Produktif

• Earning Assets

Total aktiva produktif tahun 2010 tercatat sebesar

Total earning assets in 2010 stood at Rp23.64 trillion

Rp23,64 triliun yang terdiri dari aktiva pembiayaan

which consisted of financing of Rp15.74 trillion

sebesar Rp15.74 triliun (66,56%), aktiva tresuri sebesar

(66.56%), treasury assets of Rp5.48 trillion (23.16%) and

Rp5,48 triliun (23,16%), dan rekening administratif

administrative accounts of Rp2.43 trillion (10.28%).

sebesar Rp2,43 triliun (10,28%). Pembiayaan tahun

In 2010 financing grew significantly by 69.59% or

2010 tumbuh signifikan yaitu sebesar 69,59% atau

an increase of Rp6.46 trillion when compared to

meningkat Rp6,46 triliun dibandingkan tahun 2009.

2009. The growth is three (3) times more than the

Persentase peningkatan tersebut hampir tiga kali

average credit growth of the banking industry in

lipat angka pertumbuhan kredit perbankan pada

2010 which was 22.1% yoy. The growth is influenced

tahun 2010 yaitu sebesar 22,1% yoy. Hal tersebut

by the improving economies of major export

dipengaruhi oleh pulihnya perekonomian negara-

destinations, stable macro national economy and

negara tujuan ekspor utama, kondisi makro

stable Bank Indonesia benchmark interest rate,

ekonomi nasional yang relatif stabil dan tetap

that together drove the growth of the real sector.

dipertahankannya suku bunga Bank Indonesia,

Significant business expansion occurred mainly

yang membuat sektor riil menggeliat kembali.

in the commodities sector, both agricultural and

Ekspansi bisnis cukup signifikan terutama di sektor

mining commodities. Business expansion, although

komoditas, baik komoditas pertanian maupun

not as high as the commodity sector, also occurred

tambang. Ekspansi bisnis, walaupun tidak setinggi

in the industry sector. The expansion even occurred

sektor komoditas, juga terjadi di sektor perindustrian.

in sectors considered as “sunset industries” such

Ekspansi bahkan terjadi di industri yang dianggap

as Textiles and Shoes. These have led to increased

sebagai “sunset industry” seperti tekstil dan sepatu.

demand for financing, including from Indonesia

Hal ini mendorong naiknya permintaan untuk

Eximbank. The biggest financing growth was

memperoleh pendanaan, termasuk pendanaan

recorded in Industry sector which grew by 61.17%

dari Indonesia Eximbank. Peningkatan Pembiayaan terbesar terjadi di sektor Perindustrian yang naik tumbuh sebesar 61,17% dari Rp4,98 triliun pada Indonesia Eximbank Laporan Tahunan 2010

Financial Review


from Rp4.98 trillion in 2009 to Rp8.03 trillion in 2010.

Sektor berikutnya adalah sektor pertambangan yang

The next sector is mining which grew by 123.39%

tumbuh 123,39% yaitu dari Rp770,68 miliar pada

from Rp770.68 billion in 2009 to Rp1.72 trillion in 2010.


Whereas the agriculture, logistic and warehousing,

Sementara itu sektor pertanian, pengangkutan dan

others, trade and electricity, water, gas grew

pergudangan, lain-Lain, perdagangan dan listrik,

by 60.49%, 47.41%, 490.26%, 18.13% and 91.32%

air, gas masing-masing tumbuh sebesar 60,49%,

respectively with total outstanding financing of

47,41%, 490,26%, 18,13% dan 91,32% dengan total

Rp5.68 trillion.

outstanding sebesar Rp5,68 triliun. Sektor Industri

2010

2009

Industry

Perindustrian

8,029,517

4,982,000

Industrial

Pertambangan

1,721,628

770,678

Mining

Pertanian

1,658,102

1,033,178

Agriculture

Pengangkutan dan Pergudangan

1,542,419

1,046,341

Transportation and Warehousing

Lain- lain

1,508,735

255,606

Others

616,918

522,234

Trading

Perdagangan Listrik, Air, Gas

353,365

184,694

Electricity, Water, Gas

Konstruksi

306,141

484,391

Construction

15,736,824

9,279,122

Total

Jumlah

Kedepan, di samping mempertahankan portofolio

In the future, in addition to maintaining the current

yang ada saat ini, Indonesia Eximbank akan

portfolio, Indonesia Eximbank will further develop

mengembangkan profil portofolio Pembiayaan yang

financing portfolio that matches Government Export

disesuaikan dengan arah kebijakan Pengembangan

Development policy and direction.

Ekspor Nasional. • Total Kewajiban

• Total Liabilities

Total kewajiban pada tahun 2010 tercatat sebesar

Total liabilities of Indonesia Eximbank stood at

Rp14,14 triliun tumbuh 64,08% dibandingkan dengan

Rp14.14 trillion, an increase of 64.08% compared to

akhir tahun 2009 sebesar Rp8,62 triliun. Pertumbuhan

2009 which stood at Rp8.62 trillion. The increase in

kewajiban tersebut terutama disebabkan

liabilities was primarily driven by additional Borrowings

peningkatan perolehan pinjaman yang diterima

obtained which grew from Rp4.95 trillion in 2009 to

dari Rp4,95 triliun pada tahun 2009 menjadi Rp8,47

Rp8.47 trillion in 2010 as well as securities issued which

triliun pada tahun 2010 serta peningkatan efek-efek

grew from Rp3.17 trillion in 2009 to Rp5.33 trillion in

yang diterbitkan dari Rp3,17 triliun pada tahun 2009

2010.

menjadi Rp5,33 triliun pada tahun 2010.

Pinjaman Yang Diterima, baik secara bilateral

Borrowings are mostly denominated in USD currency,

maupun sindikasi, dari perbankan nasional maupun

both raised through bilateral and syndication means,

perbankan luar negeri, sebagian besar dalam

both national and foreign banks. Amongst others are

bentuk USD. Diantaranya terdapat pinjaman dari

loans from Japan Bank for International Cooperation

Japan Bank for International Cooperation (JBIC). Hal

(JBIC). This displayed confidence of the creditors,

ini menunjukkan kepercayaan dari para kreditur, baik

both nationally and internationally to Indonesia

nasional maupun internasional kepada Indonesia

Eximbank.

Eximbank.

Kontributor lain peningkatan jumlah kewajiban

Other contributing factors to the increase in total

tersebut adalah diterbitkannya Obligasi I Indonesia

liabilities include the issuance of Rp3 trillion of

Eximbank dalam denominasi Rupiah sebesar

Indonesia Eximbank Bond I.

Rp3 triliun.


57

58

Tinjauan Keuangan

Kewajiban

2010 (Rp juta • Rp million)


Liabilities

Kewajiban Segera

11,171

5,837

Current Liabilities

Kewajiban Akseptasi

72,169

244,116

Acceptance Payables

Hutang Pajak Efek-Efek yang Diterbitkan a. Rupiah b. Valuta Asing

13,631

42,516

Taxes Payable

5,331,305 5,331,305 -

3,169,157 3,154,747 14,410

Marketable Securities Issued a. Rupiah b. Foreign Exchange

Kewajiban Derivatif

-

-

Derivative Liabilities

8,474,818 200,000 8,274,818

4,948,707 4,948,707

Loans Received a. Rupiah b. Foreign Currency

Hutang Asuransi dan Penjaminan

-

-

Debt and Guarantee Insurance

Premi/Fee yang Belum Merupakan Pendapatan

-

-

Premium/Fee Unearned

884

44,281

Estimated Losses on Commitments & Contingencies

-

-

Estimated Retention Claims Self/ Guarantee

92,344

27,149

Accrued Interest

-

-

Estimated Income Tax

Pinjaman Yang Diterima a. Rupiah b. Valuta Asiing

Estimasi Kerugian Komitmen & Kontijensi Estimasi Klaim Retensi Sendiri/Penjaminan Bunga Yang Masih Harus Dibayar Taksiran Pajak Penghasilan Kewajiban Pajak Tangguhan

-

-

Deferred Tax Liabilities

140,451

133,927

Other Liabilities

14,136,773

8,615,690

Total

Kewajiban Lain-lain Jumlah

• Ekuitas

• Equity

Pada tanggal 22 Desember 2010, Indonesia

On 22 December 2010, Indonesia Eximbank

Eximbank menerima tambahan modal disetor dari

received additional paid up state capital from the

Pemerintah sebesar Rp2 triliun. Dengan demikian

Government of Rp2 trillion. Therefore by end of 2010

pada akhir tahun 2010 Indonesia Eximbank memiliki

Indonesia Eximbank has an equity of Rp6.50 trillion

ekuitas sebesar Rp6,50 triliun yang terdiri dari

which consisted of Government paid up capital

kontribusi modal Pemerintah sebesar Rp6,32 triliun

of Rp6.32 trillion and retained earnings of Rp180.72

dan laba ditahan sebesar Rp180,72 miliar.

billion.

Keterangan Kontribusi Modal Pemerintah



Description

6,321,586

4,321,586

Government Capital Contribution

Modal Saham Dengan Nominal Rp1.000.000 per saham

-

-

Nominal Share Capital Rp1,000,000 per share

Modal Dasar Ditempatkan Dan Disetor Penuh-3.000.000 Saham

-

-

Issued and Authorized Fully Paid-3,000,000 shares

Rugi Yang Belum Direalisasi Atas Efek- Efek Dalam Kelompok

(473)

-

The Unrealized Loss On Securities in Groups

Tersedia Untuk Dijual Setelah Pajak Tangguhan Saldo Laba Telah Ditentukan Penggunaannya: a. Cadangan Umum b. Cadangan Tujuan Belum Ditentukan Penggunaannya Jumlah Ekuitas

Available For Sale After Tax Deferred Retained Earnings Its use has been defined: a. General Reserve b. Reserve

-

-

180,715

35,160

Not Determined Its use

6,501,828

4,356,746

Total Equity

• Pendapatan, Beban, dan Laba

• Revenues, Expenses, and Profit

Pendapatan

Income

Jumlah pendapatan bunga dan bagi hasil tahun

The amount of interest income and profit sharing

2010 sebesar Rp1.234,5 miliar, yang terdiri dari

income in 2010 amounted to Rp1,234.5 billion, which

pendapatan bunga sebesar Rp1.176,5 miliar dan

consisted of interest income of Rp1,176.5 billion and

bagi hasil secara syariah sebesar Rp57,97 miliar.

sharia profit sharing income of Rp57.97 billion. Other

Sedangkan pendapatan operasional lainnya tahun

operating income in 2010 amounted to Rp8.34 billion

2010 sebesar Rp8,34 miliar berupa provisi dan komisi

which consisted of provision and commission income

selain kredit, keuntungan transaksi surat berharga,

other than from credit, profit from securities trading


Financial Review

serta pendapatan lainnya. Pada tahun 2009

as well as other income. In 2009 interest income and

pendapatan bunga dan bagi hasil tercatat sebesar

profit sharing amounted to Rp342.72 billion whereas

Rp342,72 miliar sedangkan pendapatan operasional

operating income amounted to Rp14.13 billion.

lainnya tercatat sebesar Rp14,13 miliar. 2010 Rp juta Rp million

2009 Rp juta Rp million

(11,243)

11,004

-202.17%

Foreign Currency Transaction gains

10,282

3,250

216.37%

Fees and Commissions other than from Financing, Insurance , and Guarantee

Pendapatan Lain-Lain

4,203

(126)

-3435.71%

Other Income

Pendapatan Investasi

-

-

-

Investment Income

Keuntungan (Kerugian) Transaksi Surat Berharga

5,099

-

-

Gains (Loss) on Securities Transactions

Jumlah

8,344

14,128

40.94%

Total

Keterangan Keuntungan Transaksi Mata Uang Asing Provisi dan Komisi Selain Dari Pembiayaan, Asuransi, dan Penjaminan

Perubahan Changes %

Description

Beban

Expenses

Beban bunga tahun 2010 sebesar Rp616,40 miliar

Interest expense in 2010 amounted to Rp616.40 billion

yang merupakan kewajiban bunga yang harus

which consisted of payable interest expenses for

dibayarkan atas Pinjaman Yang Diterima dan Surat

Borrowings received and securities issued. Apart from

Berharga Yang Diterbitkan. Selain Beban Bunga,

interest expenses, Indonesia Eximbank also booked

Indonesia Eximbank juga membukukan Beban

other operating income of Rp201.33 billion which

Operasional lainnya sebesar Rp201,33 miliar, yang

consisted of General and Administrative Expenses of

terdiri dari Beban Umum dan Administrasi sebesar

Rp100.75 billion, Personnel Expenses of Rp89.39 billion as well as other Expenses of Rp11.19 billion.

Rp100,75 miliar, Beban Tenaga Kerja sebesar Rp89,39

miliar serta Beban lainnya sebesar Rp11,19 miliar.

Interest Expenses in 2009 amounted to Rp173.52

Beban Bunga tahun 2009 sebesar Rp173,52 miliar

billion whereas Operating Expenses amounted to

sedangkan Beban Operasional lainnya sebesar

Rp46.32 billion.

Rp46,32 miliar.

Laba

Profit

Laba Sebelum Pajak yang dibukukan pada

Profit Before Tax at the end of 2010 amounted

akhir tahun 2010 tercatat sebesar Rp246,07 miliar

to Rp246.07 billion, while net profit amounted to

sedangkan Laba Bersih adalah sebesar Rp195,65

Rp195.65 billion.

miliar.

Keterangan



Description

Pendapatan Bunga dan Bagi Hasil

Interest Income and Profit Sharing

1,234,524

342,724

Beban Bunga

616,402

173,522

Interest Expense

Pendapatan Bunga dan Bagi Hasil Bersih

618,122

169,202

Interest Income and Net Profit Sharing

Pendapatan Operasional Lainnya Pembalikan (beban) Penyisihan Kerugian Aktiva Produktif dan non Produktif Penyisihan Kerugian Komitmen

8,344

14,128

Other Operating Income

(219,837)

(82,197)

Reversal (expense) Allowance Losses on Earning and non Earning Assets

41,965

(4,510)

Allowance for Losses on Commitments

Beban Operasional Lainnya

201,328

(46,323)

Other Operating Expenses

Laba Operasional

247,262

50,300

Operating Profit

-

(2)

Non Operational Income (Expenses)-Net

246,071

50,298

Profit Before Income Taxes

50,426

(15,138)

Income Tax Expense-Net

196,645

35,160

Net Income

Pendapatan (Beban) Bukan Operasional-Bersih Laba Sebelum Pajak Penghasilan Beban Pajak Penghasilan-Bersih Laba Bersih


59

60

Tinjauan Keuangan

• Kualitas Aktiva Pembiayaan

• Earning Asset Quality

Pertumbuhan ekspansi Pembiayaan pada tahun

The growth in credit expansion in 2010 of 69.59%

2010 sebesar 69,59% dibandingkan tahun 2009

compared to the position in 2009 was followed

menyebabkan NPL gross turun dari 10,42% pada

by the decline of gross NPL from 10.42% in 2009 to

tahun 2009 menjadi 10,14% pada tahun 2010. Namun

10.14% in 2010. However, the implementation of

dengan diimplementasikannya PSAK 50 & 55 (revisi

PSAK 50 & 55 (2006 revision) had resulted in an

2006) menyebabkan NPL netto meningkat 0,11% dari

increase of net NPL by 0.11% from 5.77% in 2009 to

5,77% pada tahun 2009 menjadi 5,88% pada tahun

5.88% in 2010. The total loan loss reserve (CKPN)

2010. Total Cadangan Kerugian Penurunan Nilai

established had increased from Rp629.96 billion in

(CKPN) yang telah dibentuk tahun 2010 mengalami

2009 to Rp872.40 billion in 2010.

peningkatan dibandingkan tahun 2009 yaitu dari Rp629,96 miliar menjadi Rp872,40 miliar.

Kolektibilitas



Lancar

13,906,613

7,574,415

Current

234,335

737,639

Special Mention

36,464

11,640

Substandard Doubtful

Dalam Perhatian Khusus Kurang Lancar Diragukan

Collectibility

67,347

286,354

Macet

1,492,065

669,074

Loss

Jumlah

15,736,824

9,279,122

Total

Rasio Keuangan

FINANCIAL RATIOS

Seiring dengan membaiknya kinerja Indonesia

In line with the improving business activities of Indonesia

Eximbank, rasio-rasio keuangan juga menunjukkan

Eximbank, the financial ratios also showed improving

perbaikan sebagai indikator keuangan yang solid.

trend that demonstrate solid financial performance.

2010

2009

CAR Risiko Kredit

40.04%

43.40%

CAR Credit Risk

CAR Risiko Kredit dan Pasar

39.89%

42.21%

CAR Credit Risk and Market Risk

6.94%

6.78%

Non Performing Current Assets

10.14%

10.42%

NPL-Gross

NPL-Net

Rasio-Rasio Keuangan

Financial Ratios

Permodalan:

Authorized Capital:

Aktiva Produktif: Aktiva Produktif Bermasalah NPL-Gross NPL-Net

Current Assets:

5.88%

5.77%

100.37%

103.91%

ROA

1.55%

1.29%

ROA

ROE

4.24%

2.41%

ROE

NIM

3.81%

4.21%

BOPO

80.11%

85.90%

BOPO

Profit Margin

15.74%

9.85%

Profit Margin

Pemenuhan CKPN Produktif

Fulfillment of Allowance for Earning Assets Losses to Earning Assets

Rentabilitas:

Rentabilities:

NIM

Capital Adequacy Ratio (CAR)

Capital Adequacy Ratio (CAR)

Rasio kecukupan modal (CAR) Indonesia Eximbank

Capital Adequacy Ratio (CAR) of Indonesia Eximbank

dengan risiko pasar dan kredit tahun 2010 sebesar

which include market and credit risks has declined to

39,89% turun dibandingkan tahun 2009 sebesar 42,21%.

39.89% in 2010 from 42.21% in 2009. The decline in CAR

Penurunan CAR tersebut disebabkan meningkatnya

was related to an increase of risk-weighted assets that

aktiva tertimbang menurut risiko dari Rp10,65 triliun pada

amounted to Rp10.65 trillion in 2009 to Rp16.40 trillion in


2010.


Financial Review

Dengan rasio CAR jauh di atas kebutuhan modal

With a CAR ratio well above the minimum requirement

menurut regulasi (8%) tersebut memungkinkan Indonesia

of 8%, Indonesia Eximbank will be able to expand its

Eximbank terus mengembangkan ekspansi pembiayaan

export-related financing.

ekspornya.



Rasio Net Interest Margin Indonesia Eximbank pada

Indonesia Eximbank Net Interest Margin (NIM) ratio

tahun 2010 mengalami penurunan menjadi 3,81%

has declined to 3.81% in 2010 from 4.21% in 2009. The

dari tahun 2009 sebesar 4,21%. Penurunan tersebut

decline was primarily driven by efforts of Indonesia

sebagai konsekuensi dari fungsi Indonesia Eximbank

Eximbank to provide efficient interest rates or lower

untuk memberikan efisiensi suku bunga atau margin tipis

margins for the benefit of exporters.

kepada eksportir. BOPO

Ratio of Operating Expenses to Operating Income

Upaya efisiensi yang dilakukan Indonesia Eximbank

Efforts to improve Indonesia Eximbank’s efficiency

menyebabkan terjadinya penurunan rasio Biaya

resulted in declining Operating Expenses over

Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO)

Operating Income ratio (BOPO) from 85.90% in 2009 to

yang cukup baik dari 85,90% pada tahun 2009 menjadi

80.11% in 2010 which can be considered to be good.

80,11% pada tahun 2010. Rasio BOPO tersebut masih di

The BOPO ratio is well below the average BOPO ratio of

bawah rata-rata rasio BOPO bank umum sebesar 86,14%.

commercial banking industry of 86.14%.



ROA tahun 2010 sebesar 1,55% masih di atas ROA bank

In 2010 ROA stood at 1.55% which is well above healthy

sehat sebesar 1,25%. Sedangkan ROA tahun 2009 sebesar

ROA of 1.25%. in 2009 ROA stood at 1.29%.

1,29%. Kemampuan Membayar Utang

Debt Repayment Capability

Debt Equity Ratio (DER) tahun 2010 sebesar 228,32% lebih

In 2010 Debt Equity Ratio (DER) stood at 228.32% which is

tinggi dari tahun 2009 sebesar 157,75%. Rasio tersebut

higher than 2009 figure which stood at 157.75%. The ratio

masih di bawah maksimum yang diperkenankan yaitu

is well below maximum allowable DER ratio of 600%.

maksimal sebesar 600%.

Efek-efek Hutang yang Diterbitkan

2010 Rp Juta • Rp million

2009 Rp Juta • Rp million

Rupiah

Rupiah

Obligasi Bank II-2005 Seri B

Securities Issuance Bank Bonds II-2005

-

200,000

Obligasi III-2006

Series B Bonds III-2006

Seri A

-

-

Seri B

-

200,000

Series B

Seri C

149,846

150,000

Series C

Seri A

-

309,000

Seri B

156,756

157,000

Series B

Seri C

605,602

607,000

Series C

Seri D

1,423,179

1,427,000

Obligasi Bank IV-2009

Series A

Bank Bonds IV-2009

Obligasi LPEI I- 2010

Series A

Series D LPEI Bonds I- 2010

Seri A

1,248,806

Seri B

424,351

Series B

Seri C

249,588

Series C

Seri D

1,073,177

Efek-Efek Hutang (Korporasi)

Series A

Series D

-

112,225

Marketable Debt Securities (Corporate)

-

14,410

Marketable Debt Securities (Corporate)

5,331,305

3,176,635

-

(7,478)

Bond Issuance Cost Less Unamortized

5,331,305

3,169,157

Total

Dollar Amerika Serikat Efek-Efek Hutang (Korporasi) Dikurangi Beban Emisi Obligasi Yang Belum Diamortisasi Jumlah

Dollar Amerika Serikat


61

62

Tinjauan Keuangan

Pinjaman yang Diterima

2010 2009 Rp Juta • Rp million Rp Juta • Rp million

Loans Received

Rupiah Indonesia

Rupiah Indonesia

Interbank Money Market

Interbank Money Market

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk

100,000

-

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk

PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk

100,000

-

PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk

200,000

-



Pinjaman

Loan

The Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ Ltd Jakarta

2,638,971

281,850

Overseas Chinese Banking

1,865,821

427,534

Corporation Bank OCBC Ltd. Singapura PT Bank Panin Tbk Jakarta

The Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ Ltd Jakarta Overseas Chinese Banking Corporation Bank OCBC Ltd. Singapura

1,261,400

234,875

PT Bank Panin Tbk Jakarta

Japan Bank for International Cooperation

901,000

187,900

Japan Bank for International Cooperation

Wachovia Bank N.A.

360,400

375,800

Wachovia Bank N.A.

Bank DBS Indonesia

360,400

187,900

Bank DBS Indonesia

Standard Chartered Bank, Jakarta

243,270

234,875

Standard Chartered Bank, Jakarta

Standard Chartered Bank, Malaysia

117,130

-

Standard Chartered Bank, Malaysia

Bank Ekonomi Raharja, Tbk

135,150

-

Bank Ekonomi Raharja, Tbk

90,100

-

PT Bank Danamon Indonesia, Tbk

Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Singapura

-

1,972,950


Standard Chartered Bank, Singapura

-

563,700

Standard Chartered Bank, Singapura


-

281,850

Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Singapura PT Bank Bukopin Tbk

PT Bank Danamon Indonesia, Tbk Pinjaman Sindikasi dengan Facility Agent

Syndicated Loan with Facility Agent

PT Bank Bukopin Tbk

-

-

Citibank, Jakarta

90,100

-

Citibank, Jakarta

PT Bank Negara Indonesia (Persero), Tbk

90,100

-

PT Bank Negara Indonesia (Persero), Tbk ABN AMRO Bank N.V., Singapura

ABN AMRO Bank N.V., Singapura

-

-

8,153,842

4,749,234

90,100

-

PT Bank Sinarmas

-

187,900

PT Bank Mandiri (Persero), Tbk Cabang Cayman Island

90,100

187,900

Interbank-Money Market

Interbank-Money Market

PT Bank Sinarmas PT Bank Mandiri (Persero), Tbk Cabang Cayman Island Euro Eropa

Euro Europe

Pinjaman

Loan

Pemerintah Republik Indonesia Melalui Kementerian Keuangan Jumlah

30,876

11,573

The Government of the Republic of Indonesia through the Ministry of Finance

8,474,818

4,948,707

Total

Arus Kas

Cash Flow

• Arus kas dari aktivitas operasi

• Cash Flow from Operating Activities

Arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas

Net cash flow used for operation in 2010 amounted

operasi untuk tahun 2010 adalah sebesar Rp5.980

to Rp5.980 billion which was sourced mostly from

miliar terutama berasal dari Penerimaan Bunga,

Interest Income, Provision and Commission as well

Provisi dan Komisi serta Pendapatan Bagi Hasil

as Sharia Profit Sharing Income that amounted to

Syariah sebesar Rp1.250 miliar. Arus kas bersih

Rp1,250 billion. Net cash flow from operation is mostly

tersebut sebagian besar dipengaruhi oleh ekspansi

derived from loan expansion of Rp6,457 billion.

pembiayaan sebesar Rp6.457 miliar. • Arus kas dari aktivitas investasi

• Cash Flow from Investing Activities

Arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas

Net cash flow used for investment activities in 2010

investasi selama tahun 2010 sebesar Rp678 miliar

amounted to Rp678 billion as mostly driven by

terutama disebabkan adanya kenaikan atas

increasing securities purchased that amounted to

Efek-Efek yang dibeli sebesar Rp436 miliar dan

Rp436 billion and the purchase of fixed asset that

perolehan aktiva tetap sebesar Rp10,6 miliar, dan

amounted to Rp10.6 billion and securities yield of

Hasil Penerimaan Efek-Efek yang telah jatuh tempo

Rp1,125 billion.

sebesar Rp1.125 miliar.


Financial Review

• Arus kas dari aktivitas pendanaan

• Cash Flow from Financing Activities

Selama tahun 2010 arus kas bersih yang digunakan

During 2010 net cash flow used for financing

untuk aktivitas pendanaan sebesar Rp7.670 miliar

activities amounted to Rp7,670 billion, among other

antara lain untuk pembayaran pinjaman yang

things used for the payment of borrowings that

diterima sebesar Rp4.777 miliar yang diimbangi

amounted to Rp4,777 billion which is compensated

dengan penerimaan atas pinjaman yang diterima

by borrowings received that amounted to Rp8,303

sebesar Rp8.303 miliar serta penerimaan kontribusi

billion as well as the receipt of additional paid

modal dari Pemerintah Republik Indonesia sebesar

up capital of the Government of the Republic of

Rp2.000 miliar. Arus kas bersih tersebut juga

Indonesia that amounted to Rp2,000 billion. Net cash

digunakan untuk pembayaran efek-efek yang jatuh

flow generated was also used to pay for securities on

tempo, pembayaran dividen dan pembayaran emisi

their due date, pay for dividend and to pay for the

efek-efek hutang yang diterbitkan sebesar Rp856

securities emissions that amounted to Rp856 billion.

miliar. Transaksi yang Mengandung Benturan Kepentingan dan

Conflict of Interest Transaction and Transactions with

Transaksi dengan Pihak yang Mempunyai Hubungan

Related Parties

Istimewa Dalam menjalankan usahanya, Indonesia Eximbank

In conducting its business, Indonesia Eximbank engages

melakukan transaksi dengan pihak-pihak yang

in transactions with related parties as defined in

mempunyai hubungan istimewa seperti yang

PSAK No.7 on the subject of “Disclosure of Related

didefinisikan dalam PSAK No.7 tentang “Pengungkapan

Parties”.

Pihak-Pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa”. Semua transaksi signifikan dengan pihak yang

All significant transaction with related parties,

mempunyai hubungan istimewa, baik yang dilakukan

unconditional or qualified terms and conditions as

dengan atau tidak dengan syarat dan kondisi

performed with third parties, must be disclosed on Notes

sebagaimana dilakukan dengan pihak yang tidak

of the Financial Statement. Transactions carried out

mempunyai hubungan istimewa, diungkapkan dalam

between Indonesia Eximbank and other state owned

Catatan atas Laporan Keuangan. Transaksi Indonesia

enterprises and other companies owned or controlled

Eximbank dengan BUMN/D lainnya dan perusahaan-

by the Government, including parties related to the

perusahaan yang dimiliki atau dikendalikan Pemerintah,

Banks and Indonesia Banking Restructuring Agency

termasuk pihak yang terkait dengan Bank dan Badan

or Government Guarantee Agency and Savings

Penyehatan Perbankan Nasional (BPPN) atau unit

Guarantee Agency are not categorized as transactions

Pelaksanaan Penjaminan Pemerintah dan Lembaga

with related parties in accordance to PSAK No.7.

Penjamin Simpanan tidak dikategorikan sebagai transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa sesuai dengan PSAK No.7. Struktur Modal dan Likuiditas

Capital Structure and Liquidity

Sesuai dengan Undang-undang Nomor 2/2009 tanggal

In accordance with Act No.2/2009 dated

12 Januari 2009 tentang Lembaga Pembiayaan Ekspor

12 January 2009 concerning Lembaga Pembiayaan

Indonesia, modal awal Indonesia Eximbank ditetapkan

Ekspor Indonesia, an initial paid up capital of

paling sedikit Rp4.000.000.000.000,- (empat triliun

Indonesia Eximbank is stated to amount at least

rupiah). Modal tersebut merupakan kekayaan negara

Rp4,000,000,000,000 (four trillion Rupiah). The Paid Up

yang dipisahkan dan tidak terbagi atas saham. Dalam

Capital is constituted as the State asset separated and

hal modal LPEI berkurang dari Rp4.000.000.000.000,00

not divided into shares. In the case LPEI paid up capital

(empat triliun rupiah) Pemerintah menutup kekurangan

is less than Rp4,000,000,000,000 (four trillion Rupiah) then

tersebut dari dana APBN berdasarkan mekanisme yang

the Government may complete any shortfall in the

berlaku. Penambahan modal Indonesia Eximbank

Paid Up Capital from the State Budget (APBN) through

untuk menutup kekurangan modal ditetapkan dengan

prevailing funding mechanism. The additional paid up

Peraturan Pemerintah.

capital of Indonesia Eximbank is used to cover short fall in the capital is stipulated by Government Regulation.


63

64

Tinjauan Keuangan

Pada tanggal 22 Desember 2010, Indonesia Eximbank

On 22 December 2010 Indonesia Eximbank received

menerima kontribusi modal dari Pemerintah Republik

additional paid up capital from the Government of

Indonesia sebesar Rp2 triliun. Dengan demikian, pada

the Republic of Indonesia amounted to Rp2 trillion.

tanggal 31 Desember 2010, Indonesia Eximbank memiliki

Therefore, as at 31 December 2010, Indonesia Eximbank

modal dasar, ditempatkan dan disetor penuh sebesar

has a fully paid up capital of Rp6,321,586 million.

Rp6.321.586 juta. Indonesia Eximbank dimiliki sepenuhnya oleh

Indonesia Eximbank is fully owned by the Government

Pemerintah Republik Indonesia. Pada tanggal

of the Republic of Indonesia. As of 31 August 2009,

31 Agustus 2009, Indonesia Eximbank memiliki modal

Indonesia Eximbank has authorised capital and fully

dasar, ditempatkan dan disetor penuh sebesar

paid capital of Rp3 trillion consisted of 3,000,000 shares

Rp3.triliun yang terdiri dari 3.000.000 lembar saham

with a nominal value of Rp1,000,000 per share (full

dengan nilai nominal sebesar Rp1.000.000 per saham

amount).

(angka penuh). Transaksi Lindung Nilai

Hedging Transactions

Dalam melakukan usaha bisnisnya, Indonesia Eximbank

In conducting its business, Indonesia Eximbank

melakukan transaksi instrumen keuangan derivatif

frequently make transaction using derivative financial

seperti kontrak berjangka mata uang asing dan swap

instruments such as foreign currency forward contract

mata uang asing untuk mengelola risiko pasar seperti

and swap contract to manage market risk such as

risiko mata uang dan risiko tingkat suku bunga.

currency and interest rate risks.

Instrumen keuangan derivatif diakui di neraca pada

Derivative financial instrument is recognised in the

nilai wajar dikurangi penyisihan kerugian penurunan

balance sheet at fair value less value impairment

nilai. Setiap kontrak derivatif dicatat sebagai aset

reserve. Each derivative contract is recognized as an

apabila memiliki nilai wajar positif dan sebagai

asset when it has positive fair value and as a liability

kewajiban apabila memiliki nilai wajar negatif.

when it has negative fair value.

Perubahan nilai wajar instrumen derivatif yang tidak

The changes in derivative instrument fair value which

ditujukan sebagai instrumen lindung nilai atau tidak

is not meant to be the hedging instrument or does not

memenuhi kriteria atau diklasifikasi sebagai instrumen

meet the criteria or classified as hedging instrument,

lindung nilai, diakui atau dibebankan sebagai laba

recognized as current year’s profit and loss. For

rugi tahun berjalan. Untuk tujuan akuntansi, transaksi

accountancy purpose, Indonesia Eximbank derivative

derivatif Indonesia Eximbank bukan merupakan lindung

transaction is not an effective hedging instrument in

nilai yang efektif menurut PSAK No.55 (Revisi 2006).

reference to PSAK No.55 (Revision 2006).

Sejak Januari 2010, transaksi derivatif diakui sesuai

Since January 2010, derivative transaction is recognized

dengan PSAK No.55 (Revisi 2006), “Instrumen Keuangan:

by PSAK No.55 (2006 Revision), “Financial Instrument:

Pengakuan dan Pengukuran”. Tagihan dan kewajiban

Recognition and Measurement”. Derivative invoice and

derivatif diklasifikasikan sebagai aset dan kewajiban

payables are classified as financial asset and liability

keuangan yang diukur nilai wajar melalui laporan laba

which are measured based on their fair value through

rugi.

profit and loss statement.

Sebelum 1 Januari 2010, transaksi derivatif diakui

Prior to 1 January 2010, derivative transaction is

sesuai PSAK No.55 (Revisi 1999), “Akuntansi Instrumen

recognized by PSAK No 55 (1999 Revision), ”Derivative

Derivatif dan Aktivitas Lindung Nilai”. Keuntungan atau

Instrument Accountancy and Hedging Activities”.

kerugian yang terjadi dari perubahan nilai wajar diakui

Profit or loss take emerge from changes in fair value

dalam laporan laba rugi. Nilai wajar instrumen derivatif

is recognized in profit and loss statement. Fair value

ditentukan berdasarkan Diskonto Arus Kas dan modal

of a derivative instrument is determined based on

penentu harga atau harga yang diberikan oleh broker

Discounted Cash Flow and capital that determine

(qouted price) atas instrumen lainnya yang memiliki

its price or the price quoted by the broker for other

karakteristik serupa.

instruments with similar characteristics.


Financial Review

Kebijakan Pembagian Surplus

Surplus Distribution Policy

Berdasarkan Pasal 21 Undang-Undang Republik

In reference to Clause No 21 Act of the Republic of

Indonesia Nomor 2 Tahun 2009 Tentang Lembaga

Indonesia Number 2 Year 2009 concerning Lembaga

Pembiayaan Ekspor Indonesia, surplus yang diperoleh

Pembiayaan Ekspor Indonesia, any surplus earned by

Indonesia Eximbank dalam kurung waktu 1 (satu)

Indonesia Eximbank within 1 (one) financial year is to

tahun kegiatan digunakan untuk cadangan umum,

be used as general reserve, reserve, production service

cadangan tujuan, jasa produksi, dan tantiem, dan

and tantiem and Government’s share of the profit.

bagian laba Pemerintah. Persentase alokasi surplus

Surplus is allocated using the following percentage:

ditetapkan: cadangan umum dan cadangan tujuan

general provisioning and reserve 90% (ninety percent)

sebesar 90% (sembilan puluh persen) dari surplus

from surplus and production service and tantiem

dan jasa produksi dan tantiem serta bagian laba

whereas Government’s share of the profit is 10%

Pemerintah 10% (sepuluh persen) dari surplus. Besar

(ten percent) of the surplus amount. The size of the

persentase untuk cadangan umum, cadangan

percentage for general reserve, reserve, production

tujuan, jasa produksi dan tantiem, serta bagian laba

service and tantiem, whereas Government’s share is

Pemerintah ditetapkan oleh Menteri Keuangan.

determined by the Minister of Finance.

Berdasarkan Pernyataan Keputusan Rapat Umum

Based on the resolution of the Extraordinary General

Pemegang Saham Luar Biasa PT Bank Ekspor Indonesia

Meeting of Shareholders of PT Bank Ekspor Indonesia

(Persero) No.16 Tanggal 31 Agustus 2009, pemegang

(Persero) No.16 dated 31 August 2009, the shareholders

saham Bank menyetujui antara lain penggunaan laba

have agreed to approve, among others, the utilization

bersih periode 1 Januari sampai dengan 31 Agustus

of net profit for the period of 1 January to 31 August

2009 untuk pembayaran deviden sebesar 20%, progam

2009 as follows: 20% for dividend payment, 2% for

kemitraan sebesar 2%, progam bina lingkungan sebesar

partnership program, 2% for community development

2% dan laba ditahan sebesar 76%.

and 76% for retained earnings.

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan

Based on Annual General Meeting of Shareholders

yang diadakan pada tanggal 28 Mei 2009, pemegang

that took place on 28 May 2009, the shareholders of

saham Bank menyetujui antara lain penggunaan laba

the Bank have agreed to approve the utilization of net

bersih tahun buku 2008 untuk pembayaran deviden

profit of 2009 financial year as follows: Rp24.165 billion

sebesar Rp24.165 miliar, cadangan umum besar

for dividend payment, Rp199.504 billion for general

Rp199.504 miliar, cadangan tujuan sebesar Rp8.313

reserve, Rp8.313 billion for reserve, Rp4.833 billion for

miliar, progam kemitraan sebesar Rp4.833 miliar dan

partnership program and Rp4,833 billion for community

program bina lingkungan sebesar Rp4,833 miliar.

development.

Penggunaan Dana Hasil Obligasi

Use of Proceeds from Bonds Issuance

Dana yang diperoleh dari Penawaran Umum Obligasi,

Funds raised from the Bond’s Public Offering, after

setelah dikurangi dengan biaya-biaya Emisi seluruhnya

deducting all costs of issuance will be used entirely

akan dipergunakan oleh Indonesia Eximbank untuk

by Indonesia Eximbank to finance earning assets in

pembiayaan aset produktif yaitu pembiayaan ekspor

the form of export financing that consisted of direct

dengan komposisi pembiayaan langsung sebesar

financing of approximately 90% and indirect financing

kurang lebih 90% dan pembiayaan tidak langsung

(refinancing) of approximately 10%.

(refinancing) sebesar kurang lebih 10%. Apabila Indonesia Eximbank bermaksud untuk

In the case Indonesia Eximbank intends to amend the

melakukan perubahan penggunaan dana hasil

use of proceeds raised from the public offering referred

Penawaran Umum sebagaimana dimaksud di atas atau

above or utilize the proceeds from the offering other

menggunakan dana hasil Penawaran Umum ini selain

than the planned use of proceed as mentioned above,

daripada rencana penggunaan dana sebagaimana

Indonesia Eximbank must first report to Bapepam-LK

dimaksud di atas, maka Indonesia Eximbank terlebih

to present the rationale and considerations and must

dahulu harus melaporkan kepada Bapepam-LK

obtain prior written approval of the Trustee, upon

dengan mengemukakan alasan dan pertimbangannya

approval by the General Meeting of Bond holders.

dan harus memperoleh persetujuan tertulis terlebih dahulu dari Wali Amanat setelah disetujui oleh Rapat Umum Pemegang Obligasi. Indonesia Eximbank Annual Report 2010

65

66

Tinjauan Keuangan

Kebijakan Akuntansi dan Informasi Keuangan Luar Biasa

Accounting Policy and Extraordinary Financial Information

Laporan keuangan Indonesia Eximbank disajikan

Indonesia Eximbank Financial Statement is presented

sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum

based on the principles of generally accepted

di Indonesia, baik Peraturan Badan Pengawas Pasar

accounting practices of Indonesia, the rules of the

Modal-Lembaga Keuangan (BAPEPAM-LK) No.VIII.G.7

BAPEPAM-LK No.VIII.G.7 which is an attachment of

yang merupakan Iampiran Surat Keputusan Ketua

BAPEPAM Chairman Decision No.KEP-06/PM/2000 dated

BAPEPAM No.KEP-06/PM/2000 tanggal 13 Maret 2000

13 March 2000 concerning “Guidelines of Financial

tentang “Pedoman Penyajian Laporan Keuangan”,

Statement Presentation”, Circular Letter No.SE-02/

Surat Edaran No.SE-02/BL/2008 tentang “Pedoman

BL/2008 concerning “Guidelines to Present and Disclose

Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan

Financial Statement of a Public Company in the Field

Emiten atau Perusahaan Publik Industri Pertambangan

of General Mining, Oil and Gas and Banking” dated

Umum, Minyak dan Gas Bumi, dan Perbankan”

31 January 2008, the Decree of the Minister of Finance

tanggal 31 Januari 2008, Peraturan Menteri Keuangan

(PMK) No.140/PMK.010/2009 concerning the Guidance

(PMK) No.140/PMK.010/2009 tentang Pembinaan dan

and Supervision of LPEI and PMK No.161/PMK.010/2010

Pengawasan LPEI dan PMK No.161/PMK.010/2010

on the subject of Amendment to PMK No.140/

tentang Perubahan atas PMK No.140/PMK.010/2009

PMK.010/2009 concerning Guidance and Supervision

tentang Pembinaan dan Pengawasan LPEI.

of LPEI.

PSAK No.31, “Akuntansi Perbankan”, telah diterapkan

PSAK No.31, ”Banking Accountancy” has determined

untuk laporan keuangan Indonesia Eximbank periode

that for Indonesia Eximbank financial report for the

empat bulan yang berakhir pada tanggal 31 Desember

period of the last four months ending 31 December

2009 dan PT Bank Indonesia (Persero) pada periode

2009 and PT Bank Indonesia (Persero) for the period

delapan bulan yang berakhir pada tanggal 31 Agustus

of eight months ending 31 August 2009, Indonesia

2009. Efektif tanggal 1 Januari 2010, Indonesia Eximbank

Eximbank has implemented PSAK No.55 (2006 Revision),

menerapkan PSAK No.55 (Revisi 2006), “Instrumen

“Financial Instrument: Recognition and Measurement”,

Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran”, dan PSAK

and PSAK No.50 (2006 Revision), “Financial Instrument:

No.50 (Revisi 2006), “Instrumen Keuangan: Penyajian

Presentation and Disclosure”.

dan Pengungkapan”. Sementara itu, untuk unit usaha syariah laporan

Meanwhile for Sharia business unit, the financial

keuangannya disajikan sesuai dengan PSAK No.101

statement is presented in reference to PSAK No.101

tentang “Penyajian Laporan Keuangan Syariah”,

concerning “Presentation of the Sharia Financial

PSAK No.102 tentang “Akuntansi Murabahah” dan

Statement”, PSAK No.102 concerning “Murabahah

PSAK No.106 tentang “Akuntansi Musyarakah”,

Accountancy”, and PSAK No.106 concerning

yang menggantikan PSAK No.59 tentang

“Musyarakah Accounting)”, that replaced PSAK

“Akuntansi Perbankan Syariah”, yang berhubungan

No.59 concerning “Sharia Banking Accountancy”, that

dengan pengakuan, pengukuran, penyajian dan

relate to recognition, measurement, presentation and

pengungkapan terhadap topik-topik tersebut dan

disclosure of the relevant topics and Sharia Banking

Pedoman Akuntansi Perbankan Syariah Indonesia

Accountancy Guidelines of Indonesia.

(PAPSI). Aspek Pemasaran

Marketing Aspect

Sebagai lembaga yang menerima mandat untuk turut

As an institution with a mandate to take part in

meningkatkan ekspor nasional, Indonesia Eximbank

increasing national export, Indonesia Eximbank has

memiliki fokus pasar yang karakternya berbeda dengan

different market focus from that of commercial banks.

pasar perbankan komersial. Kriteria utama pasar yang

The main criteria of Indonesia Eximbank target market

menjadi target Indonesia Eximbank adalah nasabah

are clients with direct export or export supporting

yang memiliki aktivitas ekspor atau aktivitas mendukung

activities. Included in the export supporting group are

ekspor. Termasuk dalam kelompok nasabah pendukung

suppliers to the exporters, service providers to exporters,

ekspor misalnya adalah pemasok kepada eksportir,

infrastructure provider needed by exporters

penyedia jasa bagi eksportir, pengelola infrastruktur

(e.g. electricity, ports).

yang dibutuhkan oleh eksportir (listrik, pelabuhan).


Financial Review

Secara umum, pasar tersebut sebenarnya juga dilayani

In general, the market is actually well served by

oleh perbankan komersial. Untuk itu, agar tidak

commercial banks. Therefore, to avoid overlapping

terjadi overlapping dengan perbankan komersial,

with commercial banking, Indonesia Eximbank focuses

Indonesia Eximbank diarahkan untuk mempertajam

on targeting customer group whose needs can not be

fokus, menyasar kelompok nasabah yang memiliki

served/fulfilled by commercial banks. This concept is

kebutuhan yang tidak dapat dilayani/dipenuhi oleh

known as Fill the Market Gap concept. The concept

perbankan komersial. Konsep ini dikenal dengan

can be further defined, ranging from customers who

konsep Fill the Market Gap. Pemahaman market gap

need financing with competitive interest rates, longer

ini cukup luas, mulai dari nasabah yang butuh

term, higher risk, even customers whose business

pembiayaan dengan bunga lebih kompetitif, jangka

actually classified as non-bankable but feasible.

waktu lebih panjang, risiko lebih tinggi, bahkan sampai dengan nasabah yang sebenarnya tergolong non

bankable namun secara bisnis feasible. Untuk tahun 2010, pasar yang disasar oleh Indonesia

In 2010, the markets being targeted by Indonesia

Eximbank adalah eksportir yang bergerak di industri

Eximbank are businesses whose export grew rapidly

yang ekspornya tumbuh pesat seperti komoditas

such as as agriculture, mining commodities, and several

pertanian, komoditas tambang, dan beberapa jenis

other industries that have gained momentum to grow

industri yang sedang meraih momentum untuk tumbuh

rapidly. Among them are exporters of palm oil, rubber,

pesat diantaranya adalah eksportir di industri minyak

cocoa, coal, oil and gas, shipbuilding, textiles, fish

sawit, karet, coklat, batubara, minyak dan gas bumi,

processing, etc. Furthermore, Indonesia Eximbank gives

perkapalan, tekstil, pengolahan ikan, dll. Lebih lanjut,

priority for its corporate clients who are main players

di level korporat, Indonesia Eximbank memberikan

in each industry by considering their contribution to

prioritas kepada para pemain utama di masing-masing

the export volume and manageable level of risk. At

industri dengan pertimbangan kontribusi mereka

the level of SMEs, the targeted market is businesses in

terhadap volume ekspor dan tingkat risiko yang

the value chain of exporters financed by Indonesia

manageable. Di level UKM, sasaran yang dituju adalah

Eximbank or exporters in general. This could mean

pelaku usaha yang berada di value chain dari para

suppliers, service providers, etc.

eksportir yang dibiayai atau dari eksportir pada umumnya seperti pemasok, penyedia jasa, dsb. Industri-industri yang disasar tersebut sedikit demi

The industries being targeted are directed to conform

sedikit memang diarahkan untuk disesuaikan dengan

with the Government program that gives priority to the

program Pemerintah yang memberikan prioritas

export of 9 commodities and 1 service sector, namely:

kepada komoditas ekspor yang terdiri dari 9 komoditas dan 1 bidang jasa yaitu: 1. CPO

1. CPO

2. Kakao

2. Cacao

3. Kopi

3. Coffee

4. Udang

4. Shrimp

5. Karet dan Produk Karet

5. Rubber and Rubber Products

6. Perikanan dan Produk Kelautan

6. Fisheries and Ocean Products

7. Tekstil dan Produk Tekstil

7. Textile and Textile Products

8. Makanan Olahan

8. Processed Food

9. Alas kaki, dan

9. Shoes, and

10. Jasa Konstruksi Luar Negeri

10. Overseas Construction Services

Prospek Usaha

Business Prospects

Terdapat beberapa indikasi yang meyakinkan

There are some indications that convinced Indonesia

Indonesia Eximbank bahwa prospek pembiayaan

Eximbank of the strong prospects for export financing

ekspor sedang memiliki momentum kuat untuk tumbuh

in future years. First is the recovery process that occurs

di tahun-tahun mendatang. Pertama proses pemulihan

in countries affected by the crisis of 2008-2009, and

yang terjadi di negara-negara yang terkena krisis 2008 –

continuation of strong growth in large populous

2009, serta tetap kuatnya pertumbuhan negara-negara Indonesia Eximbank Annual Report 2010

67

68

Tinjauan Keuangan

berpenduduk besar seperti India dan Cina, akan

countries such as India and China, that will increase

meningkatkan atau setidaknya mengembalikan tingkat

or at least restore the level of demand for goods and

permintaan akan barang dan jasa secara global. IMF

services globally. IMF trough the World Economic

melalui World Economic Outlook memproyeksikan

Outlook has projected that the global economy will

bahwa perekonomian global akan tumbuh 4,2%

grow by 4.2% In 2011, accompanied by the growth

pada tahun 2011 yang diiringi oleh pertumbuhan

in world trade by 7%. This will gain momentum for the

perdagangan dunia sebesar 7%. Hal ini tentunya akan

growing demand for Indonesian goods and services, at

menjadi momentum bagi meningkatnya permintaan

least from the traditional market which had stopped or

akan barang dan jasa Indonesia, setidaknya dari

reduce demand during the crises.

negara-negara pembeli tradisional yang pada saat krisis menghentikan atau mengurangi permintaannya. Kedua, berlangsungnya proses relokasi industri dari

Second, the ongoing process of relocation of industries

negara-negara yang semakin tidak efisien dan stabil

from countries which have become increasingly

ke negara-negara yang lebih efisien dan stabil.

efficient and stable to countries which are more

Kondisi ini tampak misalnya pada industri padat karya

efficient and stable. This condition appears for example

seperti tekstil dan sepatu yang hengkang dari Cina ke

on labor-intensive industries such as textiles and shoes

negara-negara dengan upah buruh lebih kompetitif

that leave China to countries with competitive labor

dan karakter buruh yang lebih kooperatif, yang salah

costs and more cooperative labor character, one of

satunya adalah Indonesia.

which is Indonesia.

Ketiga, kondisi perekonomian dan politik nasional yang

Third, economic conditions and national political

stabil. Didukung oleh kuatnya struktur perekonomian

stability. Supported by strong economic structure of

Indonesia, tampaknya pertumbuhan ekonomi nasional

Indonesia, seems to national economic growth will

akan memiliki pijakan kuat untuk terus tumbuh di

have a strong footing to continue to grow in coming

tahun-tahun mendatang. Derasnya aliran modal yang

years. The swift flow of incoming capital, which reflects

masuk, yang mencerminkan tingkat keyakinan investor,

the level of investors’ confidence, the ability of Bank

kemampuan Bank Indonesia untuk mengelola likuiditas

Indonesia to manage its liquidity within safe limits,

dalam batas-batas yang aman, ketersediaan tenaga

the availability of skilled labor and more conducive

kerja trampil dan semakin kondusifnya hubungan

industrial relations between employers and workers

industrial antara pengusaha dan pekerja menjadi

are factors that support a conducive business

faktor-faktor pendukung iklim usaha yang baik.

environment. These factors increase confidence of

Perkembangan tersebut meningkatkan keyakinan

Indonesia Eximbank that business prospects will improve,

Indonesia Eximbank akan membaiknya prospek usaha

especially in the field of export.

khususnya di bidang ekspor. Pengembangan Usaha

Business Development

Tahun 2010 ini ditandai dengan upaya pengembangan

The year 2010 saw efforts in product development

berbagai produk dan aktivitas yang diamanatkan oleh

as well as other activities that are mandated by Act

UU Nomor 2/2009. Melengkapi produk pembiayaan

No. 2/2009. Complementing the variety of financing

yang telah dikelola sejak periode PT Bank Ekspor

products that have been offered since the period of

Indonesia (Persero), Indonesia Eximbank memulai

PT Bank Ekspor Indonesia (Persero), Indonesia Eximbank

langkah pengembangan produk dan jasa penjaminan,

then started with development of guarantee, insurance

asuransi, dan jasa konsultasi.

and consultation products and services.

Fokus utama proses pengembangan adalah

The primary focus during the development process is

penyusunan aturan main (kebijakan, manual, dan

the establishment of governing rules (policies, manuals

SOP), pemenuhan kebutuhan sumber daya manusia

and SOPs), fulfillment of the required human capital,

dan pembentukan jejaring lembaga yang dibutuhkan

and developing the institutional networking that is

untuk meminimalkan risiko dalam menjalankan transaksi

necessary to minimize risks in guarantee and insurance

penjaminan dan asuransi.

transactions.


Financial Review

Selain untuk melengkapi produk, pengembangan

In addition to complete product development efforts

usaha juga diarahkan kepada pendalaman dan

are also directed to deepen and expand supply to

perluasan pemenuhan kebutuhan eksportir. Baik

meet the needs of exporters. Whether by offering

dengan menawarkan produk-produk yang telah ada

existing products that have never been sold, or by

namun belum dimanfaatkan, maupun menawarkan

offering specially developed products to serve the

produk-produk yang dikembangkan secara khusus

special needs of exporters.

untuk melayani kebutuhan-kebutuhan khusus eksportir. Di kelompok yang terakhir ini, beberapa aktivitas yang

The latter group includes initiatives in the development

disasar misalnya pengembangan produk Buyer’s Credit,

of products such as Buyer’s Credit, Export Credit, Non-

Kredit Ekspor, Pembelian Tagihan Non LC, dan produk-

L/C Receivables Purchase, and other products that are

produk khas eximbank lainnya.

typical for eximbanks.

Bagaimanapun, Indonesia Eximbank masih berada di

However, Indonesia Eximbank still at a very early stage

tahap yang sangat awal dari perjalanannya. Untuk itu,

of its journey. Therefore, opportunities are still wide open

masih terbuka lebar kesempatan untuk tumbuh dan

for it to grow and develop, to accompany the dynamic

berkembang, mengiringi dinamika perkembangan di

development of the national export industry.

industri ekspor nasional. Perubahan Regulasi

Changes in Regulations

Sepanjang tahun 2010 satu-satunya perubahan

Throughout 2010, the only regulatory change

regulasi terkait dengan Indonesia Eximbank tertuang

associated with Indonesia Eximbank is contained

di dalam Peraturan Menteri Keuangan (PMK) No.161/

in the Regulation of the Minister of Finance No.161/

PMK.010/2010 tanggal 1 September 2010 tentang

PMK.010/2010 dated 1 September 2010 concerning

Perubahan atas Peraturan Menteri Keuangan (PMK)

Amendments to the Regulation of the Minister of

No.140/PMK.010/2009 tentang Pembinaan dan

Finance No.140/PMK010/2009 on Guidance and

Pengawasan Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia.

Supervision of Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia.

Dengan adanya perubahan PMK tersebut ada

With the amendment in Regulation of the Minister of

beberapa perubahan terkait operasional bisnis

Finance was related to some changes in Indonesia

Indonesia Eximbank antara lain sebagai berikut:

Eximbank business operations are as follows:

a. Dalam melakukan kegiatan penjaminan dan

a. In conducting insurance and guarantee activities,

asuransi, Indonesia Eximbank harus memiliki retensi

Indonesia Eximbank must have its own retention for

sendiri untuk setiap penutupan risiko yaitu paling

each risk the closure of at most 10% of any capital

tinggi 10% dari modal setiap terjamin atau dua kali

guaranteed or capital twice and two times the

modal dan jumlahnya paling tinggi dua kali modal,

highest amount of capital, which these figures give

yang mana angka tersebut lebih memberikan ruang

more room for Indonesia Eximbank operation.

gerak bagi Indonesia Eximbank dalam menjalankan kegiatan usahanya. b. Dalam melakukan kegiatan asuransi dan

b. In conducting insurance activities and the Indonesia

penjaminan Indonesia Eximbank harus memiliki

Eximbank guarantee must have policies, manuals,

kebijakan, manual, dan standar operating

and standard operating procedure (SOP) and

procedure (SOP) dan sistem informasi akuntansi

system accounting information for each product

untuk setiap produk penjaminan dan asuransi.

guarantees and insurance.

c. Keharusan untuk melakukan penilaian kelayakan

c. The requirement to assess the feasibility of the

tertanggung, lawan transaksi (counter party)

insured, as opposed to the transaction (counter

dari pihak tertanggung investor atau terjamin

party) from the insured or assured investors that

yang meliputi prospek usaha, kinerja usaha, dan

include business prospects, business performance,

kemampuan membayar.

and ability to pay.


69

70

Tinjauan Keuangan

d. Keharusan untuk bekerja sama dengan partner

d. The requirement to cooperate with international

internasional yang memiliki keahlian dan

partners who have expertise and experience in

pengalaman di bidang penjaminan dan atau

guarantee and/or insurance in case the insured’s

asuransi dalam hal kedudukan tertanggung, lawan

position, opposite transaction (counter party) of

transaksi (counter party) dari pihak tertanggung,

the insured, investors, guaranteed, or insured or

investor, terjamin, atau lokasi objek pertanggungan

guarantee the location of objects outside Indonesia.

atau penjaminan berada di luar Indonesia. e. Mengatur tentang hal-hal yang harus di muat dalam perjanjian penutupan penjaminan atau asuransi. f. Kewajiban menyampaikan laporan keuangan,

e. Set up about things that should be loaded in the closing agreement or an insurance guarantee. f. The obligation to submit financial statements,

laporan kegiatan usaha semesteran, laporan

business activity report semi-annual, annual financial

keuangan tahunan yang diaudit oleh akuntan

reports audited by public accountants, and other

publik, dan laporan lain yang dapat mempengaruhi

reports that may affect the business or financial

kegiatan usaha atau keadaan keuangan Indonesia

condition Indonesia Eximbank.

Eximbank. g. Pengaturan mengenai pembentukan cadangan

g. Settings on the formation of a provision in a collective

kerugian penurunan nilai secara kolektif

impairment as stated in the PSAK that generally

sebagaimana dinyatakan dalam PSAK yang berlaku

accepted on Recognition and Measurement of

umum mengenai Pengakuan dan Pengukuran

Financial Instruments with reference to the general

Instrumen Keuangan dengan mengacu pada

reserve and special reserve.

pembentukan cadangan umum dan cadangan khusus.


71

Melayani Masyarakat Serving the Community

Sebagai lembaga yang keberadaannya juga

As an institution whose existence is also dependent

bergantung pada dukungan dari lingkungannya,

on support from its environment, Indonesia Eximbank

Indonesia Eximbank juga memberikan perhatian

also pay attention to activities that serve the needs

kepada aktivitas-aktivitas melayani komunitas

of the surrounding communities. These activities

di lingkungannya. Aktivitas tersebut termasuk

include implementing Capacity Building, running the

melaksanakan Capacity Building, menjalankan Pola

Partnership, and Community Development.

Kemitraan, dan Bina Lingkungan.

Capacity Building

Capacity Building

Kegiatan dalam pelaksanaan Program Corporate

Activities in the implementation of CSR programs

Social Responsibility (CSR) Indonesia Eximbank terfokus

at Indonesia Eximbank are focused on education/

pada program pendidikan/pelatihan (capacity

training (capacity building). Capacity Building aims

building). Capacity Building bertujuan untuk membantu

to assist government programs in reducing the

program Pemerintah dalam menurunkan tingkat

unemployment rate. Participants of this capacity

pengangguran. Peserta dari program ini adalah lulusan

building program is a graduate of high school/

SMA/SMK/sederajat dari keluarga kurang mampu

vocational school or equivalent from poor families but

namun memiliki prestasi yang dapat dikembangkan

have the performance that can be developed so that

sehingga para alumni memiliki skills yang cukup di dunia

the alumni have sufficient skills in the workforce or to be

kerja atau membuka peluang usaha berwiraswasta.

entrepreneurial by developing business opportunities.

Program pelatihan di tahun 2010 relatif sama dengan

The training program in 2010 is relatively the same as

pelatihan di tahun 2009, hanya saja di tahun 2010

training in 2009, but in 2010, Indonesia Eximbank has

ini, Indonesia Eximbank menambah beberapa jenis

added some types of training that include: diving

pelatihan antara lain: instruktur selam, pelatihan

instructor, TV & Radio broadcasting training, and

penyiaran TV & Radio, dan pelatihan piping

training in piping drafting. The followings are training

drafting. Berikut ini kerja sama pelatihan yang telah

cooperation organized by Indonesia Eximbank:

diselenggarakan oleh Indonesia Eximbank:


72

Tanggung Jawab Sosial Perusahaan

Lembaga Pelatihan Training Institution Solo Technopark

Jumlah Penerima Beasiswa Number of Scholarships Beneficiary

Training Mekanik Industri

130 orang

Advance Welder

20 orang

International Garment Training Centre

MMQ, PMF, PDD dan SOP

470 orang

Hartomo Mechanic Training Centre

Mekanik Sepeda Motor

302 orang

Meranti Magsaysay

Kapal Pesiar

Trade Finance

Pelatihan Ekspor

2400 orang

30 orang

Asosiasi Diving Instructor Lombok

Instruktur Selam

10 orang

Andalan Education

Penyiar TV & Radio

20 orang

Recare

Piping Drafting Autocad

20 orang

Untuk pertama kalinya Indonesia Eximbank melakukan

For the first time Indonesia Eximbank to cooperate with

kerja sama dengan Asosiasi Diving Instructor Lombok

the Association of Diving Instructor of Lombok (ADIL)

(ADIL) pada pelatihan Instructor Diving Course (IDC)

on Diving Instructor Diving Course (IDC) held by PADI

yang diselenggarakan oleh Professional

(Professional Association Diving Instructor).

Association Diving Instructor (PADI).

Pelatihan ini diperuntukan bagi penyelam tingkat

The training is intended for divers at master level who

master diving yang belum memiliki sertifikat international

do not yet have international certification located in

di lokasi Gili Air dan Gili Trawangan. Hal ini bertujuan

Gili Air and Gili Trawangan. The aim is to train capable

untuk merebut kembali peluang profesi sebagai

instructors whose jobs were filled in by professionals from

instruktur penyelam yang selama ini mengkaryakan

Australia, France, UK and Germany who came on tourist

instruktur asing dari Australia, Perancis, Inggris, dan

visa and work freelance.

Jerman dengan memakai visa turis dan bekerja secara

freelance. Dengan telah memiliki sertifikasi international dari PADI,

With internationally recognized certification from PADI,

diharapkan dapat menaikan pendapatan Penyelam

divers are expected to raise local revenues significantly.

lokal secara signifikan. Selama ini mereka menerima

So far they can accept payments in Rupiah, nowadays

pembayaran dalam mata uang rupiah dan kini dibayar

they accept payments US Dollars with a much greater

dalam bentuk dollar Amerika dengan nilai yang jauh

value.

lebih besar. Indonesia Eximbank bekerja sama dengan Andalan

In an effort to meet the manpower needs of the field of

Education memberikan pelatihan kepada 20 peserta

broadcasting Indonesia Eximbank in cooperation with

lulusan SMK jurusan penyiaran untuk meningkatkan

Andalan Education provided training to 20 graduates

profesionalisme serta memenuhi kebutuhan dan kriteria

of vocational school majoring in broadcasting which is

yang dipersyaratkan oleh industri televisi dan radio.

intended to bridge the gap between supply of trained

Setelah mengikuti pelatihan, para alumni ditempatkan

manpower with the needs, criteria and requirements

sebagai tenaga magang di TVRI, JakTV, dan Production

of broadcasting companies, both television as well as

House TFA (Think Feel Act).

radio. After the training was completed, the alumni was taken to internship at the Public Broadcasting Institution TVRI, JakTV, and Production House TFA (Think Feel Act).


Corporate Social Responsibility

Kerja sama Indonesia Eximbank dengan Recare

Indonesia Eximbank’s cooperation with Recare to

dalam pelatihan Piping Drafting Autocad diarahkan

provide Piping Drafting Autocad training was directed

untuk memenuhi adanya peningkatan permintaan

to meet increasing demand for skilled manpower

tenaga kerja ahli gambar pada kegiatan proyek

to perform engineering drawing drafting in the EPC

pembangunan dalam bidang industri EPC (Engineering,

(Engineering, Procurement and Construction) sector

Procurement and Construction) yang cukup pesat saat

which experience rapid growth lately, especially

ini, khususnya pada industri Petrokimia, Pembangkit

in the petrochemical industry, power plants (PLTU,

Listrik (PLTU, PLTG, PLTGeothermal), serta Oil and Gas,

PLTG, PLTGeothermal), as well as Oil and Gas, both in

baik di Indonesia maupun dunia pada umumnya. Hal

Indonesia and in the rest of the world. This is driven by

ini dikarenakan 60% SDM yang diperlukan berkaitan

the fact that over 60% of human resources required in

dengan perpipaan, penggambaran pipa (piping

this industry are related to the piping, piping drafting

drafting), dan konstruksi perpipaan.

and piping construction.

Pola Kemitraan

Partnership Scheme

Program Kemitraan dengan Usaha Kecil merupakan

Small Business Partnership Program is a continuation

kelanjutan dari program kemitraan sebelumnya

of the previous partnership program of PT Bank

PT Bank Ekspor Indonesia (Persero), dengan tujuan untuk

Ekspor Indonesia (Persero), with the aim to provide

memberikan peluang kepada kalangan usaha kecil

opportunities for small businesses to become more

agar menjadi lebih tangguh dan mandiri. Cara yang

resilient and to be more independent. The way in which

ditempuh untuk mewujudkan tujuan ini adalah dengan

this goal can be achieved is to provide soft loans with

memberikan pinjaman lunak dengan suku bunga

an interest rate of 6% per year to finance the purchase

sebesar 6% per tahun untuk membiayai pembelian

of fixed assets and working capital with the hope to

aktiva tetap dan modal kerja dengan harapan dapat

increase sales and expand its marketing network.

meningkatkan nilai penjualan dan memperluas jaringan pemasaran. Pada perkembangan selanjutnya dan sejalan dengan

In further developments and Indonesian missions in line

misi Indonesia Eximbank, maka program kemitraan

Eximbank, the partnership program is expected to give

diharapkan dapat melahirkan usaha rintisan eksportir

birth pioneering efforts of exporters among small and

dari kalangan usaha kecil dan menengah, yang dapat

medium enterprises, which can be increased through

terus ditingkatkan melalui pembinaan intensif agar

intensive training to become entrepreneurs new

menjadi pengusaha eksportir baru.

exporters.

Disamping bantuan pembiayaan, Indonesia Eximbank

Other than financial assistance, Indonesia Eximbank

juga melakukan pembinaan yang meliputi berbagai

partnership program also give coaching which covers

aspek diantaranya peningkatan penguasaan aspek

various aspects such as increased control of financial

keuangan, peningkatan kemampuan Manajemen

aspects, improving business management skills, market

dalam mengelola usaha, perluasan pemasaran, dan

expansion and efforts to raise productivity and product

upaya-upaya peningkatan produktifitas & kualitas

quality.

produk. Untuk mengoptimalkan penyaluran pembiayaan

To optimize the distribution of financing with the

dengan Pola Kemitraan, antara lain dapat ditempuh

Partnership, taken by several methods such as:

melalui beberapa metode yaitu antara lain: a. Outsourcing Model

a. Outsourcing Model

Pembiayaan Kemitraan bekerja sama dengan Lembaga Mitra (PMVD, BPR, Koperasi).

Partnership financing is carried out in cooperation with partner institutions (regional venture capital, rural banks, cooperative).


73

74


b. Business Linkage Model

b. Business Linkage Model

Pembiayaan Kemitraan melalui kerja sama dengan

Partnership financing is conducted in cooperation

Perusahaan Inti yang menerima supply bahan baku

with the nucleus company which receives supply of

dari UKM Mitra Binaan.

raw materials from the partnering SMEs.

c. Direct Lending Model

c. Direct Lending Model

Pembiayaan Kemitraan yang seluruh proses kredit

Partnership financing of the entire process is facilitated by Indonesia Eximbank.

dilakukan oleh Indonesia Eximbank.

Outstanding pembiayaan Program Kemitraan sampai

The financing outstanding of Partnership Program up

dengan tahun 2010 mencapai Rp20,6 miliar dengan

to 2010 has reached Rp20.6 billion to a total of 300

jumlah mitra binaan mencapai 300 mitra, yang

partners, which is distributed to small businesses in

disalurkan kepada usaha kecil di berbagai propinsi dan

various provinces and districts ranging from DKI Jakarta,

kabupaten di DKI Jakarta, Jawa Barat, Jawa Tengah,

West Java, Central Java, Yogyakarta, East Java, Bali,

Daerah Istimewa Yogyakarta, Jawa Timur, Bali, Nusa

West Nusa Tenggara (NTB) and South Kalimantan.

Tenggara Barat (NTB), dan Kalimantan Selatan. Pada tahun 2010, realisasi penyaluran model

In 2010, Actual distribution of the outsourcing model

outsourcing dilaksanakan melalui Perusahaan

implemented through the Regional Venture Capital

Modal Ventura Daerah (PMVD) dengan jumlah yang

Company with amounted to Rp9.5 billion to 95 partners

disalurkan sebesar Rp9,5 miliar kepada 95 mitra binaan

with the following details:

dengan rincian sebagai berikut: PMVD

Jumlah UKM Number of SME

Nilai (Rp Juta) Amount (Rp million)

Lokasi Location

PT Sarana Bali Ventura

18

2,000

Bali

PT Sarana Jatim Ventura

19

2,000

Jawa Timur

PT Sarana Jabar Ventura

15

1,500

Jawa Barat

PT Sarana Surakarta Ventura

11

1,000

Jawa Tengah

PT Sarana Kalsel Ventura

12

1,000

Kalimantan Selatan

PT Sarana NTB

10

1,000

Nusa Tenggara Barat

PT Sarana Jogya Ventura

10

1,000

Yogyakarta

Jumlah

95

9,500

Total

Realisasi penyaluran pola Sinergi dengan perusahaan

The realization of distribution in synergy with state

BUMN dilaksanakan melalui kerja sama dengan PTPN X

owned enterprise PTPN X in East Java with a total fund

di Jawa Timur dengan jumlah pembiayaan sebesar

of Rp2 billion distributed to 38 farmer groups

Rp2 miliar yang disalurkan kepada 38 kelompok tani

representing 600 plasma sugar cane farmers.

yang mewakili 600 petani tebu plasma. Adapun sejumlah Rp1 miliar diberikan secara direct

About Rp1 billion of partnership channeling is in the

lending melalui pegawai Indonesia Eximbank, anggota

form of Direct Lending, which is channeled through

Asosiasi Diving Lombok Instructor (ADIL) dan siswa

Indonesia Eximbank employee relations, members of

pelatihan kapal pesiar Meranti Magsaysay.

the Association of Diving Instructor of Lombok (ADIL) and trainees of Meranti Magsaysay cruise ship.


Corporate Social Responsibility

Komposisi Penyaluran Program Kemitraan Indonesia

The largest of Composition of Partnership Program of

Eximbank terbesar adalah sektor perdagangan (share

Indonesia Eximbank is in the trade sector by 42% or

42%) dengan nilai Rp5,29 miliar. Sementara itu sektor

Rp5.29 billion. While the agriculture 20%, fisheries and

industri penyaluran (share 20%) pertanian, perikanan

farming by 19% and services sector (19%) or

dan peternakan (share 19%) dan sektor jasa (share 19%)

Rp2.51 billion, Rp2.34 billion, and Rp2.35 billion

masing-masing senilai Rp2,51 miliar, Rp2,34 miliar, dan

respectively.

Rp2,35 miliar. Wilayah Region

Jasa Services

Industri Industry

1,135,000,000

475,000,000

390,000,000

750,000,000

800,000,000

450,000,000

Jakarta

75,000,000

83,750,000

0

0

158,750,000

1%

Jateng

697,000,000

-

303,000,000

0

1,000,000,000

8%

Jatim

850,000,000

345,000,000

600,000,000

2,275,000,000

4,070,000,000

33%

Bali

Perdagangan Trading

Jabar

Pertanian Agriculture

Total Total

%

0

2,000,000,000

16%

0

2,000,000,000

16%

Kalsel

620,000,000

80,000,000

300,000,000

0

1,000,000,000

8%

NTB

360,000,000

455,645,000

365,000,000

75,000,000

1,255,645,000

10%

Yogyakarta

800,000,000

100,000,000

100,000,000

0

1,000,000,000

8%

5,287,000,000

2,339,395,000

2,508,000,000

2,350,000,000

12,484,395,000

42%

19%

20%

19%

Bina Lingkungan

Community Development

Ruang lingkup pelaksanaan Program Bina Lingkungan

The scope of the implementation of Community

Indonesia Eximbank dalam wujud kepedulian sosial

Development/Corporate Social Responsibility (CSR) of

diterapkan antara lain dengan memberikan bantuan

Indonesia Eximbank include the followings:

melalui: • Kepedulian terhadap Bencana Alam/Kejadian Luar

• Care for Natural Disaster/Extraordinary Events;

Biasa; • Pendidikan/Pelatihan (khususnya yang terkait dengan pendidikan dan peningkatan capacity

building di bidang ekspor impor); • Pembangunan/pengembangan sarana dan prasarana umum, sarana ibadah dan sarana

• Education/Training (especially related to education and increased capacity building in the field of export and import); • Construction/development of public facilities and infrastructure, religious facilities and health facilities;

kesehatan; • Pelestarian alam.

• Preservation of nature.

Kepedulian sosial Indonesia Eximbank dalam bentuk

Indonesia Eximbank social care in the form of CSR

Program CSR diselenggarakan dalam upaya

programs are maintained in an effort to help improve

membantu perbaikan kondisi sosial masyarakat

the social conditions of society and community

dan pemberdayaan masyarakat dalam bentuk

empowerment in the form of assistance/grants, among

pemberian bantuan/hibah antara lain kepada korban

others, to victims of natural disasters, education and

bencana alam, pendidikan dan atau pelatihan untuk

or training for high school graduates, improving public

lulusan SLTA, peningkatan kesehatan masyarakat,

health, development/improvement of facilities and

pengembangan/perbaikan sarana dan prasarana

infrastructure general, religious facilities repair and

umum, perbaikan sarana ibadah dan menjaga

maintain the continuity of nature conservation.

kesinambungan pelestarian alam.


75

76


Pelaksanaan Bina Lingkungan (CSR ) yang telah

Implementation of Community Development (CSR),

disalurkan sebesar Rp3,41 miliar atau 70% dari target

which has disbursed Rp3.41 billion or 70% of the

RKA 2010 sebesar Rp5 miliar. Program Bina Lingkungan/

targeted RKA 2010 of Rp5 billion. The implementation

CSR yang difokuskan pada program Pendidikan/

of Community Development Program/CSR activities

Pelatihan atau capacity building yang mendapat

are still focused on Education/Training or capacity

tanggapan positif dari masyarakat serta membantu

building program that received positive response

program Pemerintah dalam menurunkan tingkat

from the communities in which it is aimed to assist the

pengangguran.

Government program to reduce unemployment rate.

Uraian

Jumlah (Rp) Amount (Rp)

%

Pelatihan

2,681,098,050

79%

Training

70,500,000

2%

Health

Kesehatan Infrastruktur & Pelestarian Alam

Description

374,607,00

11%

Infrastructure & Nature Preservation

Bencana Alam

151,655,000

4%

Natural Disaster

Sarana & Prasarana

128,258,280

4%

Infrastructure

Jumlah


3,406,114,330

100%

Total

77

Informasi Bagi Pemegang Saham Information for Shareholders

Komposisi Kepemilikan Saham

Shareholders Composition

Indonesia Eximbank adalah lembaga yang didirikan

Indonesia Eximbank is an institution established by the

oleh Pemerintah berdasarkan UU Nomor 2/2009.

government under the Act No.2/2009. In contrast to the

Berbeda dengan konsep kepemilikan berdasarkan

concept of ownership based on shares, referring to the

saham, merujuk kepada ketentuan tentang

provision of capital as laid down in Article 19 of the Act,

Permodalan sebagaimana tercantum di dalam Pasal

Indonesia Eximbank capital is considered as the State’s

19 UU tersebut maka modal Indonesia Eximbank

property which is separated and not divided into shares.

merupakan kekayaan negara yang dipisahkan dan

Based on this provision, the ownership of Indonesia

tidak terbagi atas saham. Berpijak pada ketentuan ini

Eximbank is entirely in the hands of the Government of

maka kepemilikan Indonesia Eximbank seluruhnya

the Republic of Indonesia.

berada di tangan Pemerintah Republik Indonesia. Modal dasar Indonesia Eximbank ditetapkan paling

Authorized capital of Indonesia Eximbank is stated at

sedikit Rp4 trilun. Dalam hal modal menjadi berkurang

least Rp4 trillion. In the case the capital amounted to be

dari Rp4 triliun, Pemerintah wajib menutup kekurangan

less than Rp4 trillion, the Government has the obligation

tersebut dari dana Anggaran Pendapatan dan Belanja

to top it up from the State Budget using the prevailing

Negara (APBN) berdasarkan mekanisme yang berlaku.

mechanism.

Untuk memperkuat modal, salah satu mekanisme yang

To strengthen the capital, one of the mechanisms

diatur berdasarkan UU tersebut adalah kapitalisasi

governed by the law is the capitalization of General

Cadangan Umum dan Cadangan Tujuan (Pasal 20 UU

Reserve and Appropriated Reserve (article 20 of Act

Nomor 2/2009) dimana dalam hal akumulasi Cadangan

No.2/2009) where in the case General Reserve and

Umum dan Cadangan Tujuan telah melebihi 25% dari

Appropriated Reserve has accumulated to more than

Modal Awal Indonesia Eximbank, maka 75% dari

25% of Initial Paid Up Capital of Indonesia Eximbank,

kelebihannya dapat digunakan untuk kapitalisasi

then 75% of the excess can be used for capitalization of

modal.

capital.

Komposisi Penerbitan Obligasi

Composition of Bond Issuance

Selain modal, salah satu sumber dana Indonesia

In addition to paid up capital, one of Indonesia

Eximbank adalah penerbitan obligasi. Sampai

Eximbank funding sources is the issuance of bonds.

dengan akhir tahun 2010, Indonesia Eximbank telah

Up to the end of 2010, Indonesia Eximbank has

menerbitkan beberapa obligasi. Beberapa diantaranya

issued several bonds. Some of them are listed are still

yang tercatat masih outstanding adalah sebagai

outstanding are as follows:

berikut:

Jenis

Nominal (Rp) Amount (Rp)

Tanggal Terbit Date of Issuance

Tanggal Jatuh Tempo Due Date

Coupon Rates Coupon Rates

Type

Obligasi BEI III Seri C

150,000,000,000

28 Sep 2006

28 Sep 2011

12.80%

BEI Bonds III Series C

Obligasi BEI IV Seri B

157,000,000,000

19 Jun 2009

18 Jun 2012

11.63%

BEI Bonds IV Series B

Obligasi BEI IV Seri C

607,000,000,000

19 Jun 2009

18 Jun 2014

12.00%

BEI Bonds IV Series C

Obligasi BEI IV Seri D

1,427,000,000,000

19 Jun 2009

18 Jun 2016

12.75%

BEI Bonds IV Series D

Obligasi Indonesia Eximbank Seri A

1,250,000,000,000

8 Jul 2010

13 Jun 2011

7.55%

Indonesia Eximbank Bonds Series A

Obligasi Indonesia Eximbank Seri B

425,000,000,000

8 Jul 2010

8 Jun 2013

8.55%

Indonesia Eximbank Bonds Series B

Obligasi Indonesia Eximbank Seri C

250,000,000,000

8 Jul 2010

8 Jul 2015

9.60%

Indonesia Eximbank Bonds Series C

Obligasi Indonesia Eximbank Seri D

1,075,000,000,000

8 Jul 2010

8 Jul 2015

10.00%

Indonesia Eximbank Bonds Series D


78


Hubungan Investor

Investor Relations

Sebagai lembaga keuangan khusus yang berdiri

As a specialized institution established based on special

berdasarkan UU dengan status sovereign, Indonesia

Act with sovereign status, Indonesia Eximbank becomes

Eximbank menjadi institusi yang memperoleh dukungan

an institution that has received strong support from

kuat dari banyak investor seperti perbankan,

many investors, including banks, eximbank/export credit

Eximbank/ECA, dan multilateral agensi. Berbagai

agencies and multilateral agencies. Various forms of

bentuk dukungan yang diberikan misalnya adalah

support received, to name just a few, the provision of

dukungan penyediaan dana, penyediaan credit line,

funding, provision of credit lines, technical assistance,

technical assistance, training, dsb. Dengan dukungan

training, etc. With that kind of support, Indonesia

tersebut, Indonesia Eximbank dapat melayani

Eximbank is able to serve the needs of exporters

kebutuhan para eksportir dengan lebih efisien dan

efficiently and comprehensively.

menyeluruh. Perbankan komersial, baik bank nasional maupun bank

Commercial banking, both national banks and foreign

luar negeri, adalah salah satu investor utama yang

banks, are major investors who provide funding to

menyediakan dana untuk Indonesia Eximbank.

Indonesia Eximbank. The provision of funds is either

Penyediaan dana diberikan baik secara bilateral

bilaterally or through syndication/club deal. Generally

maupun secara sindikasi/club deal. Umumnya

the provision of funds intended to meet the funding

penyediaan dana tersebut ditujukan untuk memenuhi

requirements in order to finance expansion and on

kebutuhan dana dalam rangka ekspansi pembiayaan

a clean base. Some are provided in the framework

dan diberikan secara clean basis. Beberapa

of Trade Finance, which indeed is one of Indonesia

diantaranya diberikan dalam kerangka Trade Finance,

Eximbank’s main business.

yang memang merupakan salah satu bisnis utama Indonesia Eximbank. Sejauh ini, Indonesia Eximbank menikmati terms and

So far, Indonesia Eximbank enjoys relatively lenient terms

condition penyediaan dana yang relatif baik dari

and conditions from commercial bank creditors. As of

kreditur perbankan komersial. Sampai dengan akhir

the end of 2010, the total loans received both bilateral

tahun 2010 tercatat nilai pinjaman dalam valuta asing

and syndication, from both national and foreign banks

yang diperoleh, baik secara bilateral maupun sindikasi,

amounted to USD907 million.

dari bank nasional maupun luar negeri adalah sebesar USD907 juta. Kelompok investor lain yang juga menjadi pendukung

Another investor group, which is also a major supporter

utama Indonesia Eximbank adalah mitra eximbank

of Indonesia Eximbank are eximbanks partner from

negara lain, dimana sebagai sesama lembaga dengan

various other countries and multilateral agencies. As

misi developmental, lembaga-lembaga tersebut

a fellow institution with developmental mission these

memiliki kepentingan dengan Indonesia Eximbank

institutions share common interests with Indonesia

dalam hal bermitra untuk mendukung program-

Eximbank to form partnership to support their respective

program mereka. Program-program kerja sama tersebut

programs. The programs of cooperation must also be

tentunya juga harus sejalan dengan kepentingan dan

in line with the interests and mandate of Indonesia

mandat Indonesia Eximbank. Di bidang pendanaan,

Eximbank. For funding, the cooperation is generally in

kerja sama ini umumnya berupa penyediaan dana

the form of provision of loans with lenient terms and



pinjaman dengan terms and conditions yang relatif

conditions (both in terms of price and tenor) which are

lunak (baik dari segi harga maupun jangka waktu)

used for specific purposes. This gives Indonesia Eximbank

yang digunakan untuk tujuan tertentu. Manfaat yang

benefit of relatively economical long-term funding

diperoleh adalah ketersediaan dana jangka panjang

which is difficult to obtain from commercial banks.

yang relatif murah, yang sulit untuk diperoleh dari perbankan komersial. Salah satu bentuk kerja sama pendanaan sebesar

One form of funding cooperation that has been

USD100 juta dengan tenor 5 tahun, dan dapat

conducted in 2010 is USD100 million direct credit

digunakan untuk membiayai pengembangan

facilities from Japan Bank for International Cooperation

perdagangan intra ASEAN dan ASEAN-Jepang. Selama

with a tenor of 5 years, to finance the development of

tahun 2010, dana pinjaman tersebut telah disalurkan

intra-ASEAN and ASEAN-Japan trade. During 2010, the

seluruhnya kepada eksportir-eksportir yang eligible. Di

fund has been distributed entirely to finance eligible

samping itu, sumber pendanaan juga diperoleh dari

exporters. In addition, funding was also obtained from

berbagai institusi keuangan di dalam dan luar negeri

various financial institution domestically and abroad

baik bilateral maupun sindikasi antara lain: Bank Panin,

both bilateral and syndicated among others: Bank

Bank Danamon, Standard Chartered Jakarta Branch,

Panin, Bank Danamon, Standard Chartered Bank

Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ Jakarta Branch, Citibank

Jakarta Branch, Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ Jakarta

Jakarta, DBS Jakarta, Wachovia, OCBC Singapore, BNI

Branch, Citibank Jakarta, DBS Jakarta, Wachovia,

Singapura, dan Standard Chartered Malaysia.

OCBC Singapore, BNI Singapore, and Standard Chartered Malaysia.

Selain dalam bentuk dana tunai, Indonesia Eximbank

Apart from the cash, Indonesia Eximbank also gained

juga memperoleh dukungan dalam bentuk penyediaan

support in the form of Credit Line from Eximbank

Credit Line dari eximbank mitra, yang dapat digunakan

partners, which can be used if there is potential for an

jika terdapat potensi transaksi yang eligible. Beberapa

eligible transaction. Some who have expressed Credit

yang telah menyatakan menyediakan Credit Line

Line is providing by China Eximbank, U.S. Eximbank, and

tersebut adalah China Eximbank, US Eximbank, dan

Korea Eximbank.

Korea Eximbank. Mata Uang Currency

Jumlah Amount

Suku Bunga Interest

Korea Eximbank

USD

50,000,000

Pada saat transaksi At the transaction

China Eximbank

USD

100,000,000


Sampai dengan 15 tahun Up to 15 years

US Eximbank

USD

100,000,000


Sampai dengan 15 tahun Up to 15 years

Lenders

Jangka Waktu Tenor Sampai dengan 5 tahun Up to 5 years


79

80

Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance


81


82

Laporan Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Report

Dalam mencapai visi dan misinya, Indonesia Eximbank

In achieving its vision and mission, Indonesia Eximbank

menerapkan prinsip-prinsip ”Good Corporate

applies the principles of Good Corporate Governance

Governance” (GCG) sebagaimana ditegaskan pada

(GCG), as stipulated in Act No.2 Year 2009 Article

Pasal 17 ayat (1) dan (2) Undang-Undang Republik

17 paragraphs 1 and 2, that in conducting its task,

Indonesia Nomor 2 tahun 2009 yang menyatakan

Indonesia Eximbank should apply the principles

bahwa dalam menjalankan tugasnya, Indonesia

of good corporate governance, the principles of

Eximbank wajib menerapkan prinsip tata kelola

risk management, and the principles of Know Your

perusahaan yang baik, prinsip penerapan Manajemen

Customers. The aforementioned application of the

Risiko, dan prinsip mengenal nasabah. Penerapan

principles of good corporate governance includes the

prinsip tata kelola perusahaan yang baik sebagaimana

principles of openness, accountability, responsibility,

dimaksud di atas adalah mencakup prinsip

independence, and fairness.

keterbukaan, akuntabilitas, pertanggungjawaban, independensi, dan kewajaran. Prinsip tata kelola tersebut kembali ditegaskan melalui

Those principles of good governance are reaffirmed in

Peraturan Menteri Keuangan (PMK) Nomor 141/

the Decree of Minister of Finance No.141/PMK.010/2009

PMK 010/2009 yang mengatur tentang pelaksanaan

concerning the implementation of good governance in

tata kelola yang baik di Indonesia Eximbank.

Indonesia Eximbank. As the embodiment of compliance

Sebagai perwujudan kepatuhan terhadap Undang-

with the Act No.2 Year 2009 and to ensure an effective

Undang Nomor 2 Tahun 2009 dan untuk memastikan

implementation of the principles of Good Corporate

terlaksananya penerapan prinsip-prinsip GCG di

Governance in Indonesia Eximbank, the Board of

Indonesia Eximbank, Dewan Direktur juga telah

Directors has also established a Board Manual as a

menyusun Board Manual sebagai pedoman bagi

guideline for the Board of Directors, Executive Director

Dewan Direktur, Direktur Eksekutif dan Direktur Pelaksana

and Managing Director in carrying out their respective

dalam menjalankan masing-masing fungsinya.

functions.

Tujuan Penerapan GCG

The Objective of the Implementation of GCG

Penerapan GCG merupakan wujud kepatuhan

The GCG implementation is the embodiment of

lembaga terhadap UU Nomor 2/2009 tentang Lembaga

compliance with the Act No.2/2009 concerning

Pembiayaan Ekspor Indonesia. Praktik GCG di Indonesia

the Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia. GCG

Eximbank merupakan cara terbaik untuk mewujudkan

practices in Indonesia Eximbank are the best way to

tujuan lembaga. Dalam mengembangkan tata kelola

achieve the corporate objectives. In developing GCG,

perusahaan, Indonesia Eximbank juga memperhatikan

Indonesia Eximbank also taking account the provisions

ketentuan dalam Pedoman Umum Good Corporate

stipulated in the Code of GCG Indonesia issued by

Governance Indonesia yang dikeluarkan oleh Komite

the National Committee on Governance Policies and

Nasional Kebijakan Governance serta memperhatikan

applying the best business practices.

praktik-praktik bisnis terbaik. Penerapan tata kelola perusahaan di lingkungan

The implementation of corporate governance in

Indonesia Eximbank mempunyai tujuan utama untuk:

Indonesia Eximbank serves the key objectives as follow:

1. Mengarahkan dan mengendalikan hubungan kerja

1. Directing and controlling the working relationship

antara Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS),

between the General Meeting of Shareholders

Dewan Direktur dan Direktur Pelaksana;

(GMS), the Board of Directors and Managing Director;

2. Meningkatkan pertanggungjawaban pengelolaan lembaga kepada Pemegang Saham dengan tetap memperhatikan kepentingan para stakeholders; 3. Menciptakan kejelasan hubungan kerja antara lembaga dengan para stakeholders; 4. Mendorong dan mendukung pengembangan

2. Improving institution management accountability to shareholders by taking into account the interests of all stakeholders; 3. Creating clear relationship between the institution and stakeholders; 4. Encourage and support effective business

usaha, pengelolaan sumber daya lembaga dan

development, resource management and risk

pengelolaan risiko secara lebih efektif sehingga

management to leverage institution’s value;

meningkatkan nilai lembaga;



5. Mengarahkan pencapaian visi dan misi lembaga;

5. Directing the effort to achieve vision and mission of

6. Meningkatkan profesionalisme sumber daya

6. Improving the professionalism of human resources;

the Institution; manusia; 7. Menjadi dasar implementasi dan pengembangan Budaya Lembaga;

7. Serving as the foundation for the implementation and development of Institution Culture;

Struktur Tata Kelola

Structure of Governance

Sistem tata kelola/governance Indonesia Eximbank

The Indonesia Eximbank adopts “One Board System” as

adalah ”One Board System”, dimana Dewan Direktur

its system of Corporate Governance, in which the Board

merupakan organ tunggal organisasi.

of Directors act as the sole organ for the organization.

Keterangan | Description Dewan Direktur Board of Directors

Ex Officio • Fiskal | Fiscal (3 Orang | persons) • Perdagangan | Trade (1 Orang | person) • Perindustrian | Industry (1 Orang | person) • Pertanian | Agriculture (1 Orang | person) Profesional • 4 Orang | persons Chairman sekaligus CEO | Chairman concurrently as CEO • adalah profesional | professional

Direktur Pelaksana Managing Directors

Managing Director/Direktur Pelaksana diangkat oleh Dewan Direktur untuk membantu Direktur Eksekutif adalah para Profesional appointed by the Board of Directors to assist the Executive Director is the Professional

Dewan Direktur sebagai organ tunggal mempunyai

As a single organ, the Board of Directors has the main

tugas pokok dan fungsi untuk merumuskan,

duty and function to formulate, establish policies, and

menetapkan kebijakan, dan melakukan pengawasan

oversee the operations of Indonesia Eximbank.

terhadap kegiatan operasional Indonesia Eximbank. Dewan Direktur berjumlah paling banyak 10 (sepuluh)

The Board of Directors shall be of maximum 10 (ten)

orang, yang terdiri dari:

person comprising of:

1. 3 (tiga) orang pejabat yang berasal dari instansi

1. 3 (three) government officials from the institutions or

atau lembaga yang membidangi fiskal. 2. 1 (satu) orang pejabat yang berasal dari instansi atau lembaga yang membidangi perdagangan. 3. 1 (satu) orang pejabat yang berasal dari instansi atau lembaga yang membidangi perindustrian. 4. 1 (satu) orang pejabat yang berasal dari instansi atau lembaga yang membidangi pertanian. 5. Paling banyak 3 (tiga) orang yang berasal dari luar

department in charge in fiscal. 2. 1 (one) government official from the institutions or department in charge in trade. 3. 1 (one) government official from the institutions or department in charge in industry. 4. 1 (one) government official from the institutions or department in charge in agriculture. 5. Maximum of 3 (three) persons from external Indonesia

Indonesia Eximbank dan 1 (satu) orang dari dalam

Eximbank and 1 (one) person is from internal Indonesia

Indonesia Eximbank.

Eximbank.

Salah seorang dari anggota Dewan Direktur ditetapkan

A member of the Board of Directors shall be appointed

oleh Menteri sebagai Ketua Dewan Direktur merangkap

as the Chairman of the Board of Directors and serve

Direktur Eksekutif. Dalam melaksanakan tugasnya,

concurrently as the Executive Director. In order to

Direktur Eksekutif dibantu paling banyak 5 (lima) orang

perform its duty, the Executive Director shall be supported

Direktur Pelaksana dimana paling banyak 4 (empat)

by maximum of 5 (five) Managing Directors, of which

orang berasal dari dalam Indonesia Eximbank. Direktur

a maximum of 4 (four) members shall be appointed

Pelaksana diangkat dan diberhentikan oleh Dewan

from Indonesia Eximbank. The Managing Directors are

Direktur atas usul dari Direktur Eksekutif.

appointed and discharged by the Board of Directors upon the recommendation of the Executive Director. Indonesia Eximbank Annual Report 2010

83

84


Dalam melaksanakan fungsi dan tugasnya, Dewan

In carrying out its functions and duties, the Board

Direktur harus selalu berlandaskan kepada prinsip-

of Directors must adhere to the principles of good

prinsip Good Corporate Governance, etika jabatan

corporate governance and ethical standards, uphold

dan berpegang pada etika bisnis serta Board Manual

business ethics, and the Board Manual and the code

dan pedoman perilaku (code of conduct) yang telah

of conduct that has been agreed upon, covering

disepakati yaitu keteladanan, kepatuhan terhadap

role modelling, compliance with laws and regulations,

Peraturan Perundang-Undangan, keterbukaan dan

transparency and information confidentiality, business

kerahasiaan informasi, peluang bisnis dalam lembaga,

opportunities within the institutions and conflict of

dan benturan kepentingan.

interest

Dewan Direktur

The Board of Directors

Dewan Direktur merupakan organ tunggal Indonesia

As the sole organ, the Board of Directors shall formulate

Eximbank yang berfungsi merumuskan dan

and determine the policies and shall supervise

menetapkan kebijakan serta melakukan pengawasan

Indonesia Eximbank operations. In addition the Board of

terhadap kegiatan operasional Indonesia Eximbank.

Directors is also responsible to monitor the performance

Selain itu Dewan Direktur juga bertanggung jawab

of management in achieving corporate goals as well

dalam memonitor kinerja Direktur Eksekutif dalam

as to prevent any conflict of interest and also to monitor

pencapaian tujuan lembaga dan mencegah adanya

the implementation of Good Corporate Governance in

konflik kepentingan serta memantau terselenggaranya

all business activities.

pelaksanaan Good Corporate Governance dalam setiap kegiatan usaha Indonesia Eximbank. a. Jumlah Komposisi, dan Independensi Dewan Direktur

a. Numbers, Composition, and Independency of the Board of Directors • Currently, the composition of the Board of

• Pada saat ini, jumlah anggota Dewan Direktur Indonesia Eximbank berjumlah 4 (empat) orang

Directors of Indonesia Eximbank consists of 4 (four)

dan masih dibawah jumlah maksimal 10 (sepuluh)

persons and still less than the maximum 10 (ten)

orang yang diperkenankan oleh Undang-Undang

persons as allowed by the Act No.2/2009.

Nomor 2/2009. • The Composition of the Board of Directors of

• Susunan Dewan Direktur Indonesia Eximbank

Indonesia Eximbank are as follow:

tahun 2010 adalah sebagai berikut: Ketua Dewan Direktur & Direktur Eksekutif Anggota Dewan Direktur

I Made Gde Erata Hadiyanto Ngalim Sawega Hesti Indah Kresnarini

• Komposisi Dewan Direktur tersebut adalah 2 (dua)

Chairman of the Board of Directors and concurrently as Executive Director Members of the Board of Directors

• The composition of the Board of Directors are

orang pejabat yang berasal dari instansi atau

2 (two) government officials from an institution

lembaga yang membidangi fiskal, 1 (satu) orang

or department in charge in fiscal, 1 (one)

pejabat yang berasal dari instansi atau lembaga

government official from an institution or

yang membidangi perdagangan dan 1 (satu)

department in charge in trade and 1 (one) person

orang berasal dari luar Indonesia Eximbank.

from external Indonesia Eximbank.

• Seluruh anggota Dewan Direktur tidak memiliki

• All members of the Board of Directors have no

hubungan keluarga sampai dengan derajat

family relationship to the second degree with

kedua dengan sesama anggota Dewan Direktur.

fellow members of the Board of Directors.

b. Tugas dan Tanggung Jawab Dewan Direktur

b. Duties and Responsibilities of the Board of Directors

Tugas dan tanggung jawab Dewan Direktur telah

The duties and responsibilities of the Board of

diatur dalam Peraturan Menteri Keuangan Nomor

Directors have been set forth in the Minister

141/PMK.010/2009 tentang Prinsip Tata Kelola

of Finance Regulation No.141/PMK.010/2009

Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia dan

concerning the Principles of Good Governance



dijabarkan kembali pada Peraturan Dewan Direktur

of Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia and

No.0002/PDD/09/2009 yang meliputi:

described in the Board of Directors Regulation No.0002/PDD/09/2009 which includes:

• Memantau terselenggaranya pelaksanaan Good

• Monitoring the implementation of Good

Corporate Governance dalam setiap kegiatan

Corporate Governance in all Indonesia Eximbank business activities.

usaha Indonesia Eximbank.

• Monitoring the performance of duties and

• Melaksanakan pengawasan terhadap pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Direktur

responsibilities of the Executive Director, and give

Eksekutif, serta memberikan nasihat kepada

advice to the Executive Director.

Direktur Eksekutif. • Directing, monitoring, and evaluating the

• Mengarahkan, memantau, dan mengevaluasi

implementation of Indonesia Eximbank strategic

pelaksanaan kebijakan strategis Indonesia

policies.

Eximbank.

• Working relationship with the Coordinating

• Menyelenggarakan hubungan kerja dengan Kementerian Koordinator, Kementerian Negara,

Ministry, the Ministry of State, related ministry, Non-

Departemen terkait, lembaga Pemerintah Non

Departmental Government Institutions, and other

Departemen, dan lembaga lain yang terkait.

relevant institutions.

Ketua Dewan Direktur bertanggung jawab untuk

The Chairman of the Board of Directors is responsible

mengkoordinasikan pelaksanaan tugas dan fungsi

for coordinating the implementation of the duties and

Dewan Direktur dan tidak memiliki hak suara dalam

functions of the Board of Directors and has no voting

rapat Dewan Direktur. Dalam melaksanakan

rights in Board of Directors meetings. In performing its

tugasnya Dewan Direktur dibantu oleh Office of The

duties, the Board of Directors is assisted by Office of the

Board of Directors yang bertanggung jawab atas

Board of Directors, responsible for the smoothness of

terlaksananya kelancaran tugas-tugas Dewan Direktur

the implementation of the Board of Directors duties in

dalam melaksanakan fungsi-fungsinya dalam

carrying out its functions in formulating and determining

merumuskan dan menetapkan kebijakan serta

policies as well as conducting surveillance on the

melakukan pengawasan terhadap operasional

operational of Indonesia Eximbank, managed by the

Indonesia Eximbank oleh Direktur Eksekutif dan segenap

Executive Director and staff.

jajarannya.

Office of The Board of Directors ini terdiri dari

Office of The Board of Directors consists of:

1. Sekretaris Dewan Direktur

1. Secretary of the Board of Directors

2. Wakil Sekretaris Dewan Direktur

2. Vice Secretary of the Board of Directors

3. Tenaga ahli, paling sedikit 1 (satu) orang dan paling

3. Expert, at least 1 (one) and maximum 2 (two) persons

banyak 2 (dua) orang untuk setiap Anggota Dewan

for each member of the Board of Directors.

Direktur. c. Pelaksanaan Tugas

c. Task Execution

Sebagai penjabaran dari UU Nomor 2/2009 tentang

In order to spell out the Act No.2 concerning LPEI

LPEI dan Peraturan Pelaksanaan seperti Peraturan

and Implementing Regulations, such as Government

Pemerintah, dan Peraturan Menteri Keuangan maka

Regulation and the Ministry of Finance Regulation,

perlu disusun Peraturan Dewan Direktur.

it is deemed necessary to setup a Regulation of the Board of Directors.

Selama tahun 2010 Peraturan Dewan Direktur

During the year 2010, the Board of Director has issued

(PDD) yang telah dikeluarkan oleh Dewan Direktur

10 Regulation of the Board of Director (PDD), as

sebanyak 10 (sepuluh) PDD, yang terdiri dari:

follows:

1. Peraturan Dewan Direktur No.0008/PDD/11/2010

1. Regulation of the Board of Director No.0008/

tentang Kebijakan Business Continuity Plan (BCP)

PDD/11/2010 concerning the Policy on Business

LPEI.

Continuity Plan (BCP) of LPEI.


85

86




PDD/11/2010 concerning the Policy on Export

tentang Kebijakan Asuransi Ekspor LPEI.

Insurance of LPEI. 3. Regulation of the Board of Director No.0010/


PDD/11/2010 concerning the Policy on

tentang Kebijakan Pelaksanaan Pengadaan

Procurement of Goods and Services of LPEI.

Barang dan Jasa LPEI.



PDD/11/2010 concerning the Policy on Assessment

tentang Kebijakan Penilaian Instrumen Keuangan

on Financial Instrument of LPEI.

LPEI.



PDD/11//2010 concerning the Financing Policy of

tentang Kebijakan Pembiayaan LPEI.

LPEI. 6. Regulation of the Board of Director No.0013/

6. Peraturan Dewan Direktur No.0013/PDD/12/2010 tentang Perubahan Peraturan Dewan Direktur

PDD/12/2010 concerning the Amendment of

No.0002/PDD/09/2009 tentang Struktur Organisasi

Regulation of the Board of Director No.0002/

LPEI.

PDD/09/2009 on the Organization Structure of LPEI. 7. Regulation of the Board of Director No.0014/


PDD/12/010 concerning the Accounting Policy of

tentang Kebijakan Akuntansi LPEI.

LPEI. 8. Regulation of the Board of Director No.0015/


PDD/12/2010 concerning the Policy on Export

tentang Kebijakan Penjaminan Ekspor LPEI.

Guarantee of LPEI. 9. Regulation of the Board of Director No.0016/


PDD12/2010 concerning the Board Manual for the

tentang Pedoman Kerja Dewan Direktur Dan Direktur Eksekutif (Board Manual).

Board of Directors and Executive Director. 10. Regulation of the Board of Director No.0017/


PDD/12/2010 concerning the General Policy of

tentang Kebijakan Umum Organisasi

the Organization. d. Prosedur Penerapan Remunerasi

d. Remuneration Procedures

Pasal 26 ayat (3) Undang-Undang Nomor 2/2009

As stipulated in the Article 26 Paragraph (3) of Act

maka gaji, penghasilan dan tunjangan lainnnya

No.2/009, the salary, income and allowances for

untuk Dewan Direktur ditetapkan oleh Menteri

the Board of Directors is decided by the Minister of

Keuangan.

Finance.

e. Jumlah Rapat dan Tingkat Kehadiran

e. Number of Meetings and Attendance

Selama tahun 2010, Dewan Direktur telah

During the year 2010, the Board of Directors has met 12 times, with list of attendance as follows:

melaksanakan Rapat Dewan Direktur sebanyak 12 kali, dengan rincian kehadiran sebagai berikut: Nama Name

Jumlah Kehadiran Attendance

% Kehadiran % of Attendance

I Made Gde Erata

12

100%

Hadiyanto

12

100%

Ngalim Sawega

12

100%

Hesti Indah Kresnarini

6

50%

Direktur Eksekutif dan Direktur Pelaksana

Executive Director and Managing Director

Sebagaimana dinyatakan dalam Pasal 29 ayat (1)

Conforming to the Article 29 Paragraph (1) of Act

Undang-Undang No.2/2009, kegiatan operasional

No.2/2009, the Executive Director carries out the

Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia dilakukan oleh

operational activities of Lembaga Pembiayaan Ekspor

Direktur Eksekutif. Direktur Eksekutif dijabat rangkap oleh

Indonesia. The Chairman of the Board of Directors

Ketua Dewan Direktur dan mempunyai tugas untuk

concurrently holds the position of the Executive Director



mengkoordinasikan pelaksanaan seluruh kegiatan

and is responsible for coordinating the implementation

operasional Indonesia Eximbank sesuai arah kebijakan

of all operational activities of the Indonesia Eximbank in

strategis yang telah ditetapkan oleh Dewan Direktur.

accordance with the strategic policy directions given by the Board of Directors.

Dalam melaksanakan tugas dan fungsinya, Direktur

In carrying out its duties and functions, the Executive

Eksekutif dibantu oleh sekurang-kurangnya 3 (tiga)

Director is assisted by at least 3 (three) and maximum of

orang dan sebanyak-banyaknya 5 (lima) orang Direktur

5 (five) Managing Directors.

Pelaksana. Menunjuk Pasal 26 ayat (3) Undang-Undang

Referring to the Article 26 Paragraph (3) of Act

No.2/2009 maka gaji, penghasilan dan tunjangan

No.2/2009, the Minister of Finance decides the

lainnnya untuk Direktur Eksekutif ditetapkan oleh Menteri

remuneration, earnings and other benefits for Executive

Keuangan.

Director.

a. Jumlah, Komposisi dan Independensi Direktur

a. The Structure, Composition and the independence of

Pelaksana

the Executive Director

• Direktur Pelaksana Indonesia Eximbank berjumlah

• Managing Directors of Indonesia Eximbank

5 (lima) orang dan sesuai dengan jumlah

consists of 5 (five) persons, in accordance with the

maksimal yang diperkenankan oleh Undang-

maximum amount permitted by the Act

Undang Nomor 2/2009 yaitu 5 (lima) orang dan

No.2/2009, namely 5 (five) persons and no more

paling banyak 4 (empat) orang dari dalam

than 4 (four) from the internal of Indonesia

Indonesia Eximbank. • Susunan Direktur Eksekutif dan Direktur Pelaksana

Eximbank. • The structure of the Executive Director and

Indonesia Eximbank tahun 2010 adalah sebagai

Managing Director of Indonesia Eximbank in 2010

berikut:

are as follows:

Direktur Eksekutif Direktur Pelaksana

• Komposisi Direktur Pelaksana tersebut adalah

I Made Gde Erata

Executive Director

Arifin Indra Dwi Wahyudi Suharsono Basuki Setyadjid Omar B. Pane

Managing Director

• The composition of the Managing Director is 3

3 (tiga) orang pejabat berasal dari dalam

(three) directors from Indonesia Eximbank and 2

Indonesia Eximbank dan 2 (dua) orang pejabat

(two) other officers from external parties.

yang berasal dari luar Indonesia Eximbank. • Direktur Pelaksana diangkat dan diberhentikan oleh Dewan Direktur atas usul Direktur Eksekutif.

• The Managing Directors are appointed and dismissed by the Board of Directors upon recommendation from Executive Director.

• Seluruh anggota Direktur Pelaksana tidak memiliki

• All Managing Directors have no family relationship

hubungan keluarga sampai dengan derajat

up to the second degree with fellow members

kedua dengan Dewan Direktur dan sesama

of the Board of Directors and other Managing

anggota Direktur Pelaksana yang lain.

Directors.

b. Tugas dan Fungsi Direktur Eksekutif • Memastikan penerapan Good Corporate

b. Duties and Responsibilities of the Executive Director • Ensuring the implementation of Good Corporate

Governance dalam setiap kegiatan usaha

Governance practices in each of business

Indonesia Eximbank pada seluruh tingkatan atau

activities of the Indonesia Eximbank at every level

jenjang organisasi;

of organization;


87

88


• Menyiapkan perumusan kebijakan pengawasan;

• Preparing the surveillance policy formulation;

• Pelaksanaan pengawasan kinerja dan keuangan;

• Monitoring financial performance;

• Melakukan hubungan kerja dengan stakeholders,

• Maintaining relationship with stakeholders,

antara lain termasuk namun tidak terbatas

among others including, but not limited to, the

pada Kementerian terkait, Departemen terkait,

relevant Ministry, Departments, Non-Departmental

lembaga Pemerintah Non Departemen, Lembaga

Government Agencies, other relevant institutions,

lain yang terkait, Bank Indonesia, perbankan, dan

Bank Indonesia, banking, and export-oriented

sektor industri berorientasi ekspor.

industrial sector.

c. Tugas dan Tanggung Jawab Direktur Pelaksana

c. Duties and Responsibilities of the Managing Directors

Direktur Pelaksana bertanggung jawab kepada

The Managing Director is responsible to the Executive

Direktur Eksekutif atas pelaksanaan operasional

Director on the operational of the their subordinate

bidang yang di bawahinya. Berdasarkan Peraturan

units. Pursuant to the Board of Directors Regulation

Dewan Direktur No.0013/PDD/12/2010 tentang

No.0013/PDD/12/2010 concerning Lembaga

Struktur Organisasi Lembaga Pembiayaan Ekspor

Pembiayaan Ekspor Indonesia Organization

Indonesia, pembidangan tugas Direktur Pelaksana

Structure, the job descriptions of Managing Directors

dibagi kedalam 5 (lima) kelompok bidang dengan

are divided into 5 (five) groups, with each Managing

masing-masing Direktur Pelaksana membawahi

Director is in charge of at most 4 (four) Divisions:

sebanyak-banyaknya 4 (empat) Divisi yaitu: 1. Direktur Pelaksana Senior

1. Senior Managing Director

Membawahi Divisi Internasional, Sumber Daya

Supervising the International Division, Human

Manusia dan Umum, Manajemen Risiko dan

Resources and General Affairs, Risk Management

Perencanaan Strategis, dan Teknologi Sistem

and Strategic Planning, and Information Technology

Informasi.

System.

2. Direktur Pelaksana I

2. Managing Director I

Membawahi Divisi Pembiayaan I, Pembiayaan II, dan Pembiayaan Syariah.

Supervising the Finance I, Finance II, and Sharia Financing Division.

3. Direktur Pelaksana II

3. Managing Director II

Membawahi Divisi Pembiayaan UKM, Penjaminan dan Asuransi, serta Jasa Konsultasi.

Supervising the SME Finance Division, Guarantee and Insurance, and Consulting Services.

4. Direktur Pelaksana III

4. Managing Director III

Membawahi Divisi Tresuri, Akunting dan Sistem Informasi Eksekutif, serta Operasi dan Settlement.

Supervising the Treasury Division, Accounting and Executive Information Systems, and Operations and Settlement.

5. Direktur Pelaksana IV

5. Managing Director IV

Membawahi Divisi Analisa Risiko Bisnis, Hukum, Restrukturisasi Aset, dan Kepatuhan.

Supervising Business Risk Analysis, Legal, Asset Restructuring, and Compliance Division.

d. Prosedur Penetapan Remunerasi

d. Remuneration Procedure

Menunjuk Pasal 26 ayat (3) Undang-Undang Nomor

Pursuant to Article 26 Paragraph (3) of Act No.2/2009,

2/2009 maka gaji, penghasilan dan tunjangan

the remuneration, earnings and benefits for the

lainnnya untuk Direktur Pelaksana ditetapkan oleh

Managing Director shall be determined by the

Menteri Keuangan.

Minister of Finance.

e. Program Pelatihan Nama Name

e. Training Program

Jabatan Position

Program Pelatihan Training Program

Waktu Date

I Made Gde Erata

CEO

International Conference on Oil Palm and Environment 2010

22-24 February 2010

I Made Gde Erata

CEO

Asian Banker Summit 2010

19-20 April 2010

I Made Gde Erata

CEO

One Vision: Give The Best for Your Nation

5 May 2010

I Made Gde Erata

CEO

Seminar Human Capital Forum 2010

10 May 2010

I Made Gde Erata

CEO

Public Lecture “Ekonomi Politik Anggaran dan Dunia Usaha”

10 June 2010



Nama Name I Made Gde Erata

Jabatan Position CEO

Program Pelatihan Training Program

Waktu Date

Mengkaji Sistem Governance Pengawasan Jasa Keuangan Ideal di Indonesia

14 July 2010

I Made Gde Erata

CEO

Seminar Nasional “Peran Bank Dalam Berkelanjutan Masa Depan”

20-22 July 2010

I Made Gde Erata

CEO

35th FAEA Annual Conference: Towards Stronger ASEAN Economic Cooperation

1-3 December 2010

Arifin Indra

MD

Asia Pacific Investor Conference 2010

3-6 February 2010

Arifin Indra

MD

Seminar Human Capital Forum 2010

10 May 2010

Arifin Indra

MD

International Palm Oil Conference 2010

1 June 2010

Arifin Indra

MD

ANZ Financial Institutions Conference 2010

30 September – 1 October 2010

Dwi Wahyudi

MD

Workshop “Upaya Perbankan mendorong Industri Keramik”

6 May 2010

Dwi Wahyudi

MD

Diskusi Panel “Mendorong Ekspor Nasional Menjadi Motor”

23 September 2010

Dwi Wahyudi

MD

European Cocoa Association (ECA) Conference

24-25 September 2010

Dwi Wahyudi

MD

7th Mizuho Global Seminar

21-24 November 2010

Suharsono

MD

Roundtable Discussion “Outlook Ekonomi, Perkembangan International Trade Indonesia dan Prospek ke Depan”

25 February 2010

Suharsono

MD

Roundtable Discussion “Sharing Knowledge mengenai Penerapan Balance Scorecard di Bank Indonesia”

22 March 2010

Suharsono

MD

Roundtable Discussion “Sharing Knowledge mengenai Penerapan Balance Scorecard di Bank Mandiri”

29 March 2010

Suharsono

MD

Seminar “Penguatan Daya Saing Ekspor Bali”

9 November 2010

Basuki Setyadjid

MD

Asia Pacific Fixed Income Conference

2-5 February 2010

Basuki Setyadjid

MD

Roundtable Discussion “Outlook Ekonomi, Perkembangan International Trade Indonesia dan Prospek ke Depan”

25 February 2010

Basuki Setyadjid

MD


22 March 2010

Basuki Setyadjid

MD


29 March 2010

Basuki Setyadjid

MD

Seminar ARA 2009 dan Bedah Kasus Perpajakan Emiten

7 April 2010

Basuki Setyadjid

MD

One Vision: Give The Best for Your Nation

6 May 2010

Basuki Setyadjid

MD

Seminar “Impacts of Revised PSAK’s to Financial Reporting and Taxation”

27 July 2010

Basuki Setyadjid

MD

Indonesia Debt Forum 2010 “Pembiayaan Luar Negeri Berbasis Syariah”

6 October 2010

Basuki Setyadjid

MD

Seminar Internasional Tahunan “Rethinking Macroeconomic and Financial Policies”

22 October 2010

Basuki Setyadjid

MD

Diskusi Terbatas “Upaya Mendorong Sektor Tekstil dan Produk Tekstil untuk Tujuan Ekspor”

18 November 2010

Basuki Setyadjid

MD

Seminar “Prospek Ekonomi dan Strategi Investasi Tahun 2011”

3-8 December 2010

Omar B. Pane

MD


22 March 2010

Omar B. Pane

MD


29 March 2010

Omar B. Pane

MD

Diskusi Panel “Mendorong Ekspor Nasional Menjadi Motor Penggerak Pertumbuhan Ekonomi Indonesia 2011”

23 September 2010

Komite-Komite di Bawah Dewan Direktur

Committees under the Board of Directors

a. Komite Audit

a. Audit Committee

1. Struktur, Keanggotaan dan Independensi Komite

1. Structure, Composition, and Independency of the Audit Committee

Audit

Berdasarkan Surat Keputusan Dewan Direktur

Based on the Decision letter of the Board of

No.0004/KDD/12/2009 tentang Keanggotaan

Directors No.0004/KDD/12/2009 concerning the

Komite Audit Indonesia Eximbank, ditetapkan

member of the Audit Committee, are as follows:

susunan keanggotaan Komite Audit sebagai berikut: Ketua


Chairman

Anggota

Eddie M. Gunadi Syahrial Noviananto

Member


89

90


Seluruh anggota Komite Audit berasal dari pihak

All the members of the Audit Committee

independen yang tidak memiliki hubungan

are from independent parties that do not

keuangan, kepengurusan saham dan/atau

have any connection in financial and stock

hubungan keluarga dengan Dewan Direktur,

management and/or family relationship with the

Direktur Eksekutif, Direktur Pelaksana, dan/atau

Board of Directors, Executive Directors, and/or

Pemegang Saham.

Shareholders.

2. Tugas dan Tanggung Jawab Komite Audit

2. Duties and Responsibilities of Audit Committee

Sesuai Pasal 35 ayat (1) sampai dengan ayat

In accordance with Article 35 Paragraph (1) to

(3) Peraturan Menteri Keuangan Nomor 141/

(3) of the Regulation of the Minister of Finance

PMK.010/2009, tugas Komite Audit adalah

No.141/PMK.010/2009, the tasks of the Audit

sebagai berikut:

Committee are as follows:

• Membantu Dewan Direktur untuk memastikan

• Assisting the Board of Directors for ensuring the

efektivitas sistem pengendalian intern dan

effectiveness of internal control system and

efektivitas pelaksanaan tugas auditor ekstern

performances of external and internal auditor’s

serta auditor intern dengan melakukan

in carrying out their duties by monitoring and

antara lain pemantauan dan evaluasi

evaluating the audit plan and execution, and

atas perencanaan dan pelaksanaan audit

then the follow up of of audit results, in order

serta pemantauan atas tindak lanjut hasil

to assess the adequacy of internal control,

audit dalam rangka menilai kecukupan

including the adequacy of the financial

pengendalian intern termasuk kecukupan

reporting process.

proses pelaporan keuangan. • Dalam rangka melaksanakan tugasnya,

• To carry out its duties, the Audit Committee at

Komite Audit paling kurang melakukan

least do the monitoring and evaluation on the

pemantauan dan evaluasi terhadap:

following:

i. Pelaksanaan tugas Satuan Kerja Audit

i. Implementation of Internal Audit Unit;

Intern; ii. Kesesuaian pelaksanaan audit oleh Kantor

ii. Conformity between the audit done by the

Akuntan Publik dengan standar audit yang

accounting firm and the audit standards;

berlaku; iii. Pelaksanaan tindak lanjut oleh Direktur

iii. Implementation of follow-up by the

Eksekutif atas hasil temuan Satuan Kerja

Executive Director on the findings of the

Audit Intern dan Kantor Akuntan Publik.

Internal Audit Unit and Public Accountants.

• Komite Audit wajib memberikan rekomendasi

• The Audit Committee shall provide the Board

mengenai penunjukan Kantor Akuntan Publik

of Directors with recommendations concerning

kepada Dewan Direktur.

the appointment of the Public Accounting Firm.

3. Jumlah Rapat dan Tingkat Kehadiran

3. Number of Meetings and Attendance

Sesuai dengan perjanjian yang telah

Pursuant to the agreement signed between the

ditandatangani antara Divisi Sumber Daya

Human Resources and General Affairs Division of

dan Umum dan anggota Komite Audit, diatur

Indonesia Eximbank and members of the Audit

kehadiran anggota Komite Audit adalah dua

Committee, members of the Audit Committee are

(2) kali dalam seminggu, dan selama tahun 2010

expected to be present two (2) times a week, and

Komite Audit telah mengadakan rapat sebanyak

during the period of January to December 2010,

14 (empat belas) kali, yang terdiri dari Rapat

the Audit Committee has met 14 (fourteen) times,

Internal Komite Audit sebanyak 4 (empat) kali,

consists of the Internal Audit Committee Meeting

rapat dengan Divisi Audit Internal sebanyak

of 4 (four) times, meeting with the Internal Audit



1 (satu) kali, rapat dengan KAP sebanyak 3 (tiga)

Division 1 (one) time, meeting with the Public

kali, rapat dengan Direktur Pelaksana dan Divisi

Accounting Firm 3 (three) times, meeting with

terkait sebanyak 3 (tiga) kali dan rapat dalam

the Managing Director and the relevant Division

rangka proses pengadaan KAP sebanyak 3

3 (three) times and meetings for the purpose of

(tiga) kali. Tingkat Kehadiran Komite Audit dalam

appointing the public accountant 3 (three) times.

kegiatan rapat sebagai berikut:

The following is the attendance record of Audit Committee members in committee meetings:

Nama Name




4

28.6%

Eddie M. Gunadi

14

100%

Syahrial Noviananto

14

100%

4. Pelaksanaan Tugas

4. Implementation of Duties

• Pemantauan pelaksanaan tugas Divisi Audit

• Monitoring the implementation of duties by

Internal melalui review terhadap Laporan

reviewing the Audit Result as reported by

Hasil Audit yang dibuat Divisi Audit Internal,

Internal Audit Division. In 2010, 6 (six) reports on

selama periode Tahun 2010 telah disampaikan

the review results were submitted to the Board

6 (enam) laporan hasil review kepada Dewan

of Directors.

Direktur. • Pemantauan dan evaluasi pelaksanaan

• Monitoring and evaluating the audit performed

audit oleh Kantor Akuntan Publik dengan

by Public Accountant Firm using the prevailing

standar audit yang berlaku melalui pertemuan

audit standards, through meetings with the firm

pembahasan audit planning, dan pertemuan

to discuss audit planning, audit correction, and

pembahasan koreksi audit dan management

management letter. During 2010, the Internal

letter dengan KAP, selama periode Tahun 2010

Audit Division held 3 (three) meetings with the

telah dilakukan 3 (tiga) kali pertemuan dengan

Public Accountant Firm.

KAP. • Pemantauan kesesuaian laporan keuangan

• Monitoring conformity between financial

dengan standar akuntansi yang berlaku

statement and accounting standards by

melalui review terhadap Laporan Keuangan

reviewing monthly financial statement

bulanan secara rutin termasuk penelaahan

on regular basis, include reviewing the

terhadap pencapaian Rencana Kerja dan

achievement of the Annual Work Plan and

Anggaran Tahunan (RKAT), selama periode

Budget (RKAT). During the period of 2010,

Tahun 2010 telah disampaikan 12 (dua belas)

he Internal Audit Division has delivered 12

laporan hasil review Laporan Keuangan

(twelve) reports on review results of the monthly

bulanan Indonesia Eximbank kepada Dewan

Financial Statements of Indonesian Eximbank

Direktur. • Pemantauan dan evaluasi pelaksanaan tindak

to the Board of Directors. • Monitoring and evaluating the follow-up to

lanjut oleh Direktur Eksekutif atas temuan

the audit findings from external and internal

hasil audit dari auditor ekstern dan auditor

auditors by the Executive Director, by reviewing

intern melalui review terhadap pokok-pokok

the main points in the audit results and the

hasil audit dan penyelesaian tindak lanjut

follow-up settlement made by the Internal

yang dibuat oleh Divisi Audit Internal, selama

Audit Division. During the Year 2010, 1 (one)

periode Tahun 2010 telah disampaikan 1 (satu)

report on review results was submitted to the

laporan hasil review kepada Dewan Direktur. • Bersama-sama Tim Pengadaan Jasa

Board of Directors. • Together with the Public Accountant

melakukan penilaian dan merekomendasikan

Selection Team assessing and providing

penunjukkan Kantor Akuntan Publik kepada

recommendation about the appointment

Dewan Direktur

of Public Accounting Firm to the Board of Directors.


91

92


b. Risk Monitoring Committee

b. Komite Pemantau Risiko

1. Structure and Membership of the Risk

1. Struktur dan Keanggotaan Komite Pemantau

Risiko

Monitoring Committee


Pursuant to the Decision Letter of the Board of

No.0003/KDD/12/2009 tentang Keanggotaan

Directors No.0003/KDD/12/2009 concerning LPEI

Komite Pemantau Risiko Indonesia Eximbank,

Risk Monitoring Committee, the members are as

susunan keanggotaan Komite Pemantau Risiko

follows:

Indonesia Eximbank adalah sebagai berikut: Ketua

Ngalim Sawega

Anggota

Seluruh anggota Komite Pemantau Risiko berasal

Chairman

Djoni Tatan Supriyadi

Member

All member of Risk Monitoring Committee come

dari pihak independen yang tidak memiliki

from independent party and have no family

hubungan keuangan, kepengurusan saham dan/

relationship with the members of the Board of

atau hubungan keluarga dengan Dewan Direktur,

Directors and/or Managing Director to the second

Direktur Eksekutif, Direktur Pelaksana, dan/atau

degree.

Pemegang Saham.

Komite Pemantau Risiko ini dibentuk dalam

The Risk Monitoring Committee was formed to

rangka mendukung efektivitas pelaksanaan tugas

support the effective performance of duties and

dan tanggung jawab Dewan Direktur dalam

responsibilities in the implementation of supervision

pelaksanaan pengawasan dalam lingkup bidang

within the scope of a particular field.

tertentu. 2. Tugas dan Tanggung Jawab Komite Pemantau

2. Duties and Responsibilities of Risk Monitoring Committee

Risiko

Dalam Peraturan Menteri Keuangan No.141/

Pursuant to the Regulation of Minister of

PMK.010/2009 ditegaskan bahwa tugas dari

Finance No.141/PMK.010/2009, the duties and

Komite Pemantau Risiko adalah melakukan

responsibilities of Risk Monitoring Committee

penilaian secara berkala dan memberikan

is to give assessment dan recommendation

rekomendasi tentang risiko usaha dalam

on business risk in relation with national export

hubungannya dengan Pembiayaan Ekspor

financing provided by Indonesia Eximbank,

Nasional yang diberikan oleh Indonesia Eximbank

periodically, by:

dengan melakukan: • Evaluating conformity between risk

• Evaluasi tentang kesesuaian antara kebijakan

management policies and its implementation;

Manajemen Risiko dengan pelaksanaan kebijakan tersebut;

• Monitoring and evaluating the execution of

• Pemantauan dan evaluasi pelaksanaan tugas

Risk Management duties.

Manajemen Risiko. 3. Jumlah Rapat dan Tingkat Kehadiran


Selama tahun 2010, Komite Pemantau Risiko

During 2010, the Risk Monitoring Committee

telah mengadakan pertemuan rutin setiap bulan

held 12 regular meetings every month with list of

sebanyak 12 kali dengan jumlah kehadiran

attendance as follows:

sebagai berikut:



Nama Name


Ngalim Sawega

12

100%

Djoni Tatan

12

100%

Supriyadi

12

100%

4. Pelaksanaan Kegiatan

4. Implementation Activities

• Mengkaji laporan-laporan rutin meliputi

• Reviewing the regular reports, which includes

Laporan Profil Risiko Indonesia Eximbank dan

Indonesia Eximbank Risk Profile Report and Risk

Laporan Bulanan Manajemen Risiko.

Management Monthly Report.

• Melakukan pertemuan dengan Ketua Komite

• Conduct meetings with the Chairman of the

Pemantau Risiko.

Risk Monitoring Committee.

• Melakukan pemantauan terhadap risiko-risiko

• Monitoring certain risks faced by Indonesia

tertentu yang dihadapai Indonesia Eximbank.

Eximbank.

• Melakukan pertemuan dengan Divisi

• Conduct meetings with the Risk Management

Manajemen Risiko dan unit kerja lainnya untuk

Division and other work units to obtain

memperoleh klarifikasi dan tambahan informasi

clarification and additional information of the

atas laporan-laporan.

reports.

c. Komite Remunerasi dan Nominasi 1. Struktur dan Keanggotaan Komite Remunerasi

c. Remuneration and Nomination Committee 1. Structure and Membership of the Remuneration

dan Nominasi



and Nomination Committee

Based on the Decision Letter of Board of Directors

0002/KDD/05/2010 tanggal 31 Mei 2010 tentang

No.0002/KDD/05/2010 dated

Keanggotaan Komite Remunerasi dan Nominasi

31 May 2010 concerning the Membership of the

Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia, susunan

Remuneration and Nomination Committee, the

keanggotaan Komite Remunerasi dan Nominasi

members are as follows:

sebagai berikut Ketua Anggota

Hadiyanto

Chairman

Ngalim Sawega Tri Utami R. Nugroho

Member


Minister of Finance Regulation No.141/

PMK.010/2009 ditegaskan bahwa ketua komite

PMK.010/2009 determine that chairman can

hanya dapat merangkap jabatan sebagai

be only appointed concurrently as committee

anggota komite paling banyak 1 (satu) komite

members at most in 1 (one) other committee.

lainnya, sehingga dimungkinkan Ketua Komite

It is possible that chairman of risk monitoring

Pemantau Risiko merangkap jabatan sebagai

committee becoming a member of the

anggota dari Komite Remunerasi dan Nominasi

Remuneration and Nomination Committee.

ini.

Keanggotaan Komite Remunerasi dan Nominasi

Committee include the Executive Officer

membidangi Sumber Daya Manusia Indonesia

in charge of Human Resource in Indonesia

Eximbank.

Eximbank.

2. Tugas dan Tanggung Jawab Komite Remunerasi

2. Duties and Responsibilities of the Remuneration

dan Nominasi

Membership of the Remuneration and Nomination

mengikutsertakan Pejabat Eksekutif yang


and Nomination Committee

Pursuant to the Regulation of Minister of

PMK.010/2009 ditegaskan bahwa tugas dan

Finance No.141/PMK.010/2009, the duties

tanggung jawab dari Komite Remunerasi dan

and responsibilities of the Remuneration and

Nominasi adalah meliputi:

Nomination Committee are as follows:


93

94


• Providing recommendations to the Board of

• Merekomendasikan kepada Dewan Direktur

Directors regarding the employee nomination

mengenai kebijakan remunerasi pegawai.

policy • Providing recommendations to the Board

• Memberikan rekomendasi kepada Dewan Direktur mengenai kebijakan remunerasi bagi

of Directors regarding Board of Directors,

Dewan Direktur, Direktur Eksekutif dan Direktur

Executive Director, and Managing Directors

Pelaksana untuk disampaikan kepada Menteri

remuneration policies to be submitted to the

Keuangan.

Minister of Finance • Providing recommendations to the Board of

• Menyusun dan memberikan rekomendasi kepada Dewan Direktur mengenai sistem serta

Directors regarding systems and procedures for

prosedur pemilihan dan/atau penggantian

selecting and/or replacing of the Managing

Direktur Pelaksana dan pejabat eksekutif

Director and executive officer to be submitted to the Executive Director

Indonesia Eximbank.

• Providing recommendation to the Board of

• Memberikan rekomendasi kepada Dewan Direktur mengenai pihak independen yang

Directors regarding the independent party

akan menjadi anggota Komite;

who will be appointed as a member of the Committee • Evaluating the implementation of the

• Melakukan evaluasi terhadap pelaksanaan

remuneration and nomination policy.

Kebijakan Remunerasi dan Nominasi.

Komite Remunerasi dan Nominasi wajib

Remuneration and Nomination Committee shall

memastikan bahwa Kebijakan Remunerasi dan

ensure that the policy of the Remuneration and

Nominasi paling kurang sesuai dengan:

Nomination at least is in accordance with:

• Kinerja keuangan dan pemenuhan cadangan

• Financial performance and fulfillment of reserve as stipulated in the prevailing

sebagaimana diatur dalam peraturan dan

regulations and legislation;

perundang-undangan yang berlaku; • Prestasi kerja individual;

• Achievement of individual;

• Kewajaran dengan peers group; dan

• Fairness in peer group; and

• Pertimbangan sasaran dan strategi jangka

• Consideration of long-term goals and strategies of Indonesia Eximbank.

panjang Indonesia Eximbank. 3. Jumlah Rapat dan Tingkat Kehadiran


Selama tahun 2010, Komite Nominasi dan

During the year 2010, the Nomination and

Remunerasi telah mengadakan pertemuan rutin

Remuneration Committee conducted 3 regular

setiap bulan sebanyak 3 kali dengan jumlah

meetings with list of attendance as follows:

kehadiran sebagai berikut: Nama Name



Hadiyanto

3

100%

Ngalim Sawega

3

100%

Tri Utami R. Nugroho

3

100%



• Piagam Remunerasi dan Nominasi,

• Remuneration and Nomination Charter

• Kebijakan Keanggotaan Komite Pemantau

• Policy on the membership of Risk Monitoring

Risiko.

Committee.

Komite-Komite dibawah Direktur Eksekutif

Committees under the Executive Directors

Dalam rangka membantu pelaksanaan tugas

In order to carry out its duties and responsibilities,

dan tanggung jawabnya, Direktur Eksekutif

the Executive Director has established committees

berhak membentuk komite-komite serta mengatur

and appoints the membership through Executive

keanggotaan dan ketentuan lainnya yang disahkan

Director Regulation. The committees are Financing

melalui Peraturan Direktur Eksekutif. Adapun komite-

Committee, Risk Management Committee, Personnel



komite tersebut yaitu Komite Pembiayaan, Komite

Committee, Financing Policy Committee, Asset and

Manajemen Risiko, Komite Personalia, Komite Kebijakan

Liability Management (ALMA) Committee, Technology

Pembiayaan, Komite Asset dan Liabilities Management

and Information System Committee, and Product

(ALMA), Komite Teknologi Sistem Informasi, dan Komite

Development Committee.

Pengembangan Produk. a. Financing Committee

a. Komite Pembiayaan 1. Komite Pembiayaan dan Pemegang

Kewenangan

1. Financing Committee and Authority The committee was established to provide

Komite ini dibentuk agar Indonesia Eximbank

Indonesia Eximbank with a mechanism of

memiliki mekanisme pengambilan keputusan

making decision effectively and efficiently

yang efektif dan efisien tanpa mengabaikan

without compromising the principles of GCG and

penerapan prinsip-prinsip tata kelola yang baik

prudence.

dan prinsip kehati-hatian. Komite Pembiayaan I Financing Committee I

I Made Gde Erata-Direktur Eksekutif | Executive Director Direktur Pelaksana (sebanyak 3 orang termasuk Direktur Pelaksana Senior) | Managing Director (3 Managing Director including Senior Managing Director)

Komite Pembiayaan II Financing Committee II

Direktur Pelaksana Bidang Pengusul | Managing Director-Proponent Direktur Pelaksana Bidang Analisa Risiko Bisnis | Managing Director-Business Risk Analysis Direktur Pelaksana Bidang Tresuri | Managing Director-Treasury

Komite Pelaksana III Executive Committee III

Direktur Pelaksana Bidang Pengusul | Managing Director-Proponent Direktur Pelaksana Bidang Analisa Risiko Bisnis | Managing Director-Business Risk Analysis

Komite Pelaksana IV Executive Committee IV

Direktur Pelaksana Bidang Pengusul | Managing Director-Proponent Kepala Divisi Pengusul | Division Head-Proponent Kepala Divisi Analisa Risiko Bisnis | Division Head-Business Risk Analysis

Komite Pembiayaan V Kantor Pusat Financing Committee V Head Office

Kepala Divisi Pembiayaan I/Pembiayaan II/Pembiayaan Syariah/Pembiayaan UKM/Penjaminan dan Asuransi/Tresuri/Internasional | Division Head-Financing I/Financing II/Islamic Banking/SME/ Guarantee and Insurance/Treasury/International Kepala Departemen Pengusul | Department Head-Proponent Relationship Manager (RM) Pengusul | Relationship Manager-Proponent Kepala Kantor Wilayah | Head of Regional Office Pejabat yang berfungsi sebagai reviewer | Officer as reviewer Relationship Manager (RM) Pengusul | Relationship Manager-Proponent

Kantor Wilayah Regional Office

2. Tugas, Wewenang dan Tanggung Jawab Komite

2. Duties, Authority and Responsibility of the Financing Committee

Pembiayaan

Adapun tugas dan wewenang Komite

Pembiayaan adalah sebagai berikut:

include:

• Memberikan persetujuan atau penolakan

• Provide financing approval or rejection in

pembiayaan sesuai dengan batas wewenang

accordance with authorized limits decision on

memutus pembiayaan yang telah ditentukan;

financing. • Coordinating with the Asset Liability

• Melakukan koordinasi dengan Sub Komite

Duties and authority of the Financing Committee

Aktiva Pasiva (ALMA) dalam aspek pendanaan

Management Sub-Committee (ALMA) in the

pembiayaan.

financing funding aspect.

Komite Pembiayaan bertanggung jawab atas: • Setiap pembiayaan yang diberikan telah

The Financing Committee is responsible to ensure: • Each financing disbursed has fulfilled the

memenuhi norma-norma umum perbankan

normal conditions for banking as well as the

dan telah sesuai asas-asas pembiayaan yang

principle of sound financing

sehat • Pelaksanaan pemberian pembiayaan/

• The disbursement of financing/guarantee/

penjaminan/asuransi/bank line/asuransi

insurance/bank line/insurance line has

line telah sesuai dengan ketentuan pokok/

conformed with regulations/guidelines for

pedoman pemberian pembiayaan/

financing/guarantee/insurance applicable at

penjaminan/asuransi yang berlaku di Indonesia

Indonesia Eximbank

Eximbank


95

96


• Pemberian pembiayaan/penjaminan/

• Disbursement of financing/guarantee/

asuransi telah didasarkan pada penilaian

insurance facilities are based on honest,

yang jujur, objektif, cermat dan seksama

objective, and diligent assessment that are

serta terlepas dari pengaruh pihak-pihak

free from intervention by parties affiliated with

yang berkepentingan dengan pemohon

potential debtors.

pembiayaan. • Pembiayaan/penjaminan/asuransi yang akan

• The disbursed financing/guarantee/insurance

diberikan dapat dilunasi pada waktunya, dan

facilities can be settled in due course and

tidak akan berkembang menjadi pembiayaan

does not become non-performing financing

bermasalah.

facilities.

3. Jumlah Rapat


Selama tahun 2010, Komite Pembiayaan telah melaksanakan rapat Komite sebanyak 282 kali.


In 2010, the Financing Committee has met 282 times.


• Memutuskan usulan limit pembiayaan/

• Determining the proposed limit for financing/

penjaminan/asuransi maupun perubahan

guarantee/insurance facilities or changes

syarat dan ketentuan pembiayaan/

in the terms and conditions for financing/

penjaminan/asuransi.

guarantee/insurance facilities.

• Memutuskan usulan limit bank line/asuransi line.

• Determining the limit for bank lines/insurance lines.

b. Komite Manajemen Risiko

b. Risk Management Committee

1. Nama dan Jabatan Anggota Ketua merangkap anggota Chairman concurrently as a member

1. Name and Position of Committee Member Arifin Indra-Direktur Pelaksana Senior | Senior Managing Director

Wakil Ketua merangkap anggota Omar B. Pane-Direktur Pelaksana IV | Managing Director IV Vice Chairman concurrently as member Sekretaris merangkap anggota Secretary concurrently as member

Arif Setiawan-Kepala Divisi Analisa Risiko Bisnis | Head of Business Risk Analysis Division

Anggota Tetap Permanent Member

Dwi Wahyudi-Direktur Pelaksana I | Managing Director I Suharsono-Direktur Pelaksana II | Managing Director II Basuki Setyadjid-Direktur Pelaksana III | Managing Director III

Anggota Tidak Tetap Non Permanent Member

Seluruh Kepala Divisi | All of Division Head

2. Tugas dan Wewenang Komite Manajemen Risiko

2. Duties and Authorities of Risk Management Committee

Tugas dan wewenang Komite Manajemen

Risk Management Committee provides

Risiko adalah memberikan rekomendasi kepada

recommendation to the Executive Director as

Direktur Eksekutif atas:

follows:

• Penyusunan kebijakan, strategi,dan pedoman

• Formulating the policy, strategy and risk

Manajemen Risiko; • Perbaikan atas dan penyempurnaan pelaksanaan Manajemen Risiko berdasarkan

management guidelines; • Improving Risk Management implementation based on the evaluation result; and

hasil evaluasi pelaksanaan; dan • Penetapan (justification) terhadap halhal yang terkait dengan keputusan bisnis

• Justification related to business decisions that deviate from normal procedures.

yang menyimpang dari prosedur normal (irregularities). 3. Jumlah Rapat dan Tingkat Kehadiran


Selama tahun 2010, Komite Manajemen Risiko

In 2010, Risk Management Committee has met

telah mengadakan pertemuan sebanyak 6 kali

6 times with list of attendance as follows:

dengan tingkat kehadiran sebagai berikut: Indonesia Eximbank Laporan Tahunan 2010


Nama Name



Arifin Indra

6

100%

Omar B. Pane

6

100%

Arif Setiawan

6

100%

Dwi Wahyudi

6

100%

Basuki Setyadjid*

5

83%

Suharsono*

3

50%

*Kehadiran disesuaikan dengan isi risiko yang dibahas|Attendance suited with the risk issues under disscussion



• Meninjau dan mensimulasikan portofolio profil

• Reviewing and simulating the portfolio of risk

risiko calon nasabah Indonesia Eximbank.

profile on prospective customers of Indonesia

Eximbank.

• Mengesahkan Kebijakan Penilaian Instrumen

• Approving the Policy on the Assessment of

Keuangan sesuai PSAK 50&55 (r2006)

Financial Instruments in accordance to the

PSAK 50 & 55 (r2006)

• Mengesahkan Manual Insurance Company

• Approving Manual Insurance Company Rating

Rating System (ICRS)

System (ICRS)

c. Komite Personalia

c. Personnel Committee

1. Nama dan Jabatan Anggota

1. Name and Position of Committee Member

Ketua Chairman

Arifin Indra-Direktur Pelaksana Senior | Senior Managing Director

Sekretaris Secretary

Tri Utami R. Nugroho-Kepala Divisi SDM & Umum | Head of Human Resources and General Affairs Division

Anggota Member

Dwi Wayudi-Direktur Pelaksana I | Managing Director I Suharsono-Direktur Pelaksana II | Managing Director II Basuki Setyadjid-Direktur Pelaksana III | Managing Director III

2. Tugas dan Wewenang Komite Personalia

2. Duties and Authorities of Personnel Committee

Komite ini bertanggung jawab atas penetapan

This committee is responsible for determining

kebijakan, sistem manajemen, sasaran, strategi

the policies, management systems, objectives,

pengelolaan SDM serta budaya kerja yang

and human resource management strategy as

berkualitas, fleksibel dan adaptif terhadap

well as quality, flexible and adaptive corporate

perkembangan lingkungan usaha. Dalam konteks

culture towards business environment. In the

pengelolaan SDM, maka implementasinya

context of the human resources management,

diarahkan kepada tersedianya instrumen

the implementation of instrument is aim to support

pendukung prinsip-prinsip GCG yang sejalan

the GCG principles in line with the employee

dengan ketentuan ketenagakerjaan yang

provisions determined by the government. The

ditetapkan oleh Pemerintah. Komite Personalia

Personnel Committee is the highest institution

adalah institusi tertinggi pengambil keputusan

with authorities of making strategic decisions

strategis yang terkait dengan penetapan kebijakan

related with the development of human resource

pengelolaan Sumber Daya Manusia di lembaga.

management policies.

3. Jumlah Rapat dan Tingkat Kehadiran


Jumlah rapat yang diselenggarakan oleh Komite

In 2010, Personnel Committee has met 12 times with list of attendance as follows:

Personalia di tahun 2010 adalah sebanyak 12 kali dengan tingkat kehadiran sebagai berikut: Nama Name



I Made Gde Erata

6

100%

Arifin Indra

6

100%

Dwi Wahyudi

6

100%

Suharsono

6

100%

Omar B. Pane

6

100%

Basuki Setyadjid

5

83% Indonesia Eximbank Annual Report 2010

97

98




• Kebijakan remunerasi;

• Remuneration Policy;

• Penilaian prestasi kerja pegawai dan

• Appraisal on employee performance and its

implementasinya; dan

implementation; and

• Kebijakan mutasi, dan penyusunan job

• Mutation policy, and formulating job grading.

grading. d. Komite Kebijakan Pembiayaan

d. Financing Policy Committee

1. Nama dan Jabatan Anggota Ketua merangkap anggota Chairman concurrently as member

1. Name and Position of Committee Member Omar B. Pane-Direktur Pelaksana IV | Managing Director IV

Wakil Ketua merangkap anggota Dwi Wahyudi-Direktur Pelaksana I | Managing Director I Vice Chairman concurrently as member Sekretaris merangkap anggota Secretary concurrently as member

Arif Setiawan-Kepala Divisi Analisa Risiko Bisnis | Head of Business Risk Analysis Division

Anggota Member

Arifin Indra-Direktur Pelaksana Senior | Senior Managing Director Suharsono-Direktur Pelaksana II | Managing Director II Basuki Setyadjid-Direktur Pelaksana III | Managing Director III Intan Apriadi-Kepala Divisi Pembiayaan Syariah | Head of Islamic Banking Division Heryanto Eko Purnomo-Kepala Divisi Internasional | Head of International Division Dilan S. Batuparan-Kepala Divisi Pembiayaan II | Head of Financing Division II Rudi Rinardi-Kepala Divisi Pembiayaan UKM | Head of SME Financing Division Benny Santoso-Kepala Divisi Tresuri | Head of Treasury Mulyatno Wibowo-Kepala Divisi Pembiayaan I | Head of Financing Division I

2. Tugas dan Wewenang Komite Kebijakan

2. Duties and Authorities of Financing Policy

Pembiayaan


Committee

The committee was established to provide

memiliki kebijakan pembiayaan untuk

Indonesia Eximbank with a policy on financing

mendukung efektivitas dan efisiensi dalam

effectively and efficiently without compromising

pengambilan keputusan pembiayaan tanpa

the principles of GCG and prudence.

mengabaikan penerapan prinsip-prinsip tata kelola yang baik dan prinsip kehati-hatian.

Tugas dan Wewenang Komite Kebijakan

Responsibility, authority and duties of the

Pembiayaan adalah:

Financing Policy Committee are:

• Menyetujui dan menetapkan Kebijakan

• Approving and Financing Indonesia Eximbank

Pembiayaan Indonesia Eximbank; • Melakukan pengawasan atas terlaksananya

Policy set • Supervising the implementation of rules and

peraturan dan ketentuan dalam Kebijakan

provisions of the Financing Policy Indonesia

Pembiayaan Indonesia Eximbank dengan baik

Eximbank well and formulate a solution if there

dan merumuskan pemecahannya apabila

are obstacles in implementation.

terdapat kendala dalam pelaksanaannya; • Melakukan kajian secara berkala terhadap

• Conducting periodic review of financing Policy

Kebijakan Pembiayaanan dan memberikan

and advising the Board of Directors when it

saran kepada Direktur Eksekutif apabila

is necessary to change/improvements to the

diperlukan perubahan/perbaikan atas

policy.

kebijakan tersebut; • Menetapkan struktur keanggotaan Komite Pembiayaan; • Menetapkan dan me-review Batas Wewenang Memutus Pembiayaan (BWMP) Komite

• Defining the membership structure of the Financing Committee. • Setting and reviewing Terminate Financing Authority Limit Financing Committee.

Pembiayaan. • Memantau dan mengevaluasi: o Perkembangan kualitas portofolio pembiayaanan secara keseluruhan; o Kebenaran pelaksanaan kewenangan memutuskan Pembiayaan; Indonesia Eximbank Laporan Tahunan 2010

• Monitoring and evaluating: o The development of overall portfolio quality financing. o The right implementation of the authority to decide Financing.


o Kebenaran proses pemberian,

o Truth granting process, progress and quality

perkembangan dan kualitas Pembiayaan

of financing provided by banks to related

yang diberikan kepada pihak terkait

parties and certain large debtors.

dengan bank dan debitur-debitur besar tertentu; o Kebenaran pelaksanaan ketentuan Batas

o Proper implementation of the provisions of

Maksimum Pemberian Pembiayaan (BMPP);

Granting Financing Limit.

o Ketaatan terhadap ketentuan dalam

o Adherence to the provisions in law and

peraturan perundang-undangan dalam

regulations in the implementation of

pelaksanaan pemberian Pembiayaan;

financing.

o Penyelesaian Pembiayaan bermasalah

o Settlement Financing problems are

sesuai dengan yang ditetapkan dalam

determined in accordance with financing

Kebijakan Per Pembiayaan, dan

Policy.

o Upaya Indonesia Eximbank dalam

o Indonesia Eximbank efforts to fulfill the

memenuhi kecukupan jumlah

adequacy of the elimination provision

pencadangan penghapusan pembiayaan.

financing.

• Apabila diperlukan, menyampaikan laporan

• Submitting a written report regularly to

tertulis secara berkala kepada Direktur Eksekutif

the Board of Directors with copies to the

dengan tembusan kepada Dewan Direktur

Commissioners on the results of supervision

mengenai hasil pengawasan atas penerapan

over the implementation and execution

dan pelaksanaan Kebijakan Pembiayaan;

of Financing Policy, whenever deemed necessary.

• Menyelenggarakan rapat sekurang-kurangnya

• Holding meetings at least 1 (one) time in a year

1 (satu) kali dalam setahun atau setiap saat

or whenever deemed necessary.

apabila dipandang perlu. 3. Jumlah Rapat dan Tingkat Kehadiran


Selama tahun 2010, Komite Kebijakan Pembiayaan mengadakan pertemuan sebanyak

In 2010, Financing Policy Committee has met 5 times with list of attendance as follows:

5 kali dengan tingkat kehadiran sebagai berikut: Nama Name



Omar B. Pane

5

100%

Dwi Wahyudi

5

100%

Arif Setiawan

5

100%

Arifin Indra

5

100%

Suharsono

5

100%

Basuki Setyadjid

5

100%

Intan Apriadi

5

100%

Heryanto Eko Purnomo

5

100%

Dilan Sawalius Batuparan

4

80%

Rudi Rinardi

4

80%

Benny Santoso*

5

100%

Mulyatno Wibowo*

3

60%

* Yang Bersangkutan mengundurkan diri per tanggal 20 Juli 2010 | Has resigned effective 20 July 2010

4. Pelaksanaan Kegiatan • Merekomendasikan Kebijakan Pembiayaan UKM • Merekomendasikan Kebijakan Umum Pembiayaan Indonesia Eximbank • Merekomendasikan Kebijakan Pembiayaan

Corporate

4. Implementation Activities • Recommending the Operational Guidelines for SMEs Financing • Recommending the General Policy of Financing of Indonesia Eximbank • Recommending the Operational Guidelines for Corporate Financing


99

100


• Recommending Indonesia Eximbank Export

• Merekomendasikan Kebijakan Asuransi Ekspor

Insurance Policy

Indonesia Eximbank

• Recommending Indonesia Eximbank Export

• Merekomendasikan Kebijakan Penjaminan

Guarantee Policy

Ekspor Indonesia Eximbank e. Assets & Liabilities Management Committee (ALMA)

e. Assets & Liabilities Management Committee (ALMA) 1. Name and Position of Committee Member

1. Nama dan Jabatan Anggota Ketua Chairman

I Made Gde Erata-Direktur Eksekutif | Executive Director

Wakil Ketua merangkap anggota Vice Chairman concurrently as Member

Basuki Setyadjid-Direktur Pelaksana III | Managing Director III Dwi Wahudi-DIrektur Pelaksana I | Managing Director I Suharsono-Direktur Pelaksana II | Managing Director II Arifin Indra-Direktur Pelaksana Senior | Senior Managing Director Omar B. Pane-Direktur Pelaksana IV | Managing Director IV

Sekretaris merangkap anggota Secretary concurrently as Member

Kepala Divisi Tresuri | Head of Treasury

Anggota Member

Dilan S. Batuparan-Kepala Divisi Pembiayaan II | Head of Financing II Intan Apriadi-Kepala Divisi Pembiayaan Syariah | Head of Islamic Banking Division Rudi Rinardi-Kepala Divisi Pembiayaan UKM | Head of SME Financing Division Heryanto E. Purnomo-Kepala Divisi International | Head of International Division Adipati Camma-Kepala Divisi Penjaminan & Asuransi | Head of Guarantee and Insurance Division Arif Setiawan-Kepala Divisi Analisa Risiko Bisnis | Head of Business Risk and Analysis Division Alan Yosid-Kepala Divisi Akunting dan Sistem Informasi Eksekutif | Head of Accounting and Executive Information System Agus Windiarto-Kepala Divisi Manajemen Risiko dan Perencanaan Strategis | Head of Risk Management and Strategic Planning Edwin Darmasetiawan-Kepala Divisi Restrukturisasi Aset | Head of Restructured Asset Division

2. Tugas dan Wewenang Komite ALMA

2. Duties and Authorities of the ALMA Committee


The committee was established to provide

memiliki mekanisme pengelolaan asset

Indonesia Eximbank with a mechanism to

dan liabilities yang efektif dan efisien tanpa

manage its assets and liabilities effectively and

mengabaikan penerapan prinsip-prinsip tata

efficiently without compromising the principles of

kelola yang baik dan prinsip kehati-hatian.

GCG and prudence.

Tanggung jawab, wewenang dan tugas Komite

Responsibility, authority and duties of the ALMA

ALMA adalah:

Committee are:

• Menetapkan kebijakan pengelolaan risiko

• Establish Indonesia Eximbank risk management

Indonesia Eximbank sebagai berikut:

policies as follows:

o Mengembangkan, mengkaji ulang, serta

o Developing, reviewing and modifying ALMA

memodifikasi strategi ALMA o Mengkaji ulang penetapan suku bunga

strategies o Reviewing interest rates (pricing) of assets

(pricing) aktiva dan pasiva untuk

and liabilities to ensure that the pricing

memastikan bahwa pricing tersebut

is able to optimize the results of capital

dapat mengoptimalkan hasil penanaman

investment, minimizing the cost of funds and

dana, meminimumkan biaya dana dan

maintaining an appropriate balance sheet

memelihara struktur neraca sesuai dengan

structure with ALMA strategy;

strategi ALMA; o Mengkaji ulang deviasi antara aktual dengan Rencana Kerja dan Anggaran Tahunan; o Menyampaikan informasi mengenai setiap

o Reviewing the deviation between the actualization and the Annual Work Plan and Budget; o Sharing information on any developments

perkembangan ketentuan dan peraturan

of related rules and regulations that might

terkait yang mempengaruhi strategi dan

affect ALMA strategies and policies.

kebijakan ALMA.



• Menetapkan kebijakan, batasan-batasan dan

• Establishing policies, restrictions and guidelines

pedoman strategi pengelolaan assets dan

for asset and liability management strategy

liabilities dengan mempertimbangkan kondisi

by taking into account internal and external

internal dan eksternal meliputi:

conditions including:

1. Manajemen Likuiditas;

1. Liquidity Management

2. Manajemen GAP;

2. GAP Management

3. Manajemen Pricing;

3. Pricing Management

4. Manajeman Forex.

4. Forex Management • Held meetings at least 1 (one) time in a year or


whenever deemed necessary.

1 (satu) kali dalam setahun atau setiap saat apabila dipandang perlu. 3. Jumlah Rapat dan Tingkat Kehadiran


Selama tahun 2010, Komite ALMA telah

In 2010, ALMA Committee has met 12 times with list of attendance as follows:

mengadakan pertemuan sebanyak 12 (dua belas) kali dengan jumlah kehadiran sebagai berikut: Nama Name



I Made Gde Erata

12

100%

Arifin Indra

11

92%

Dwi Wahyudi

11

92%

Suharsono

12

100%

Basuki Setyadjid

12

100%

Omar Baginda Pane

10

83%

Edwin Darmasetiawan

1

8%

Benny Santoso

5

42%

Mulyatno Wibowo

3

25%

Dilan Sawalius Batuparan

9

75%

Intan Apriadi

9

75%

Rudi Rinardi

8

67%

Djoko S. Djamhoer*

2

17%

Heryanto E. Purnomo

9

75%

Adipati Camma

7

58%

Alan Yazid

7

58%

Arif Setiawan

11

92%

Achmad Fauzi*

2

17%

Agus Windiarto

6

50%

Tri Utami R. Nugroho*

3

25%

* Yang Bersangkutan pernah menjabat sebagai Kepala Divisi anggota Komite ALMA | Previously has served as Division Head and member of ALMA Committee



Selama tahun 2010, Komite ALMA telah

In 2010, ALMA Committee determine pricing,

menetapkan pricing, mengelola likuiditas, gap,

liquidity management, gap, Forex as well as

Forex serta mengelola earning and investment

earnings and investment for optimum result.

untuk mendapatkan hasil yang optimal.


101

102


f. Komite Teknologi Informasi 1. Nama dan Jabatan Anggota

f. Information Technology Committee 1. Name and Position of Committee Member

Ketua Chairman


Wakil Ketua Vice Chairman


Sekretaris Secretary

Eddy Suswadi-Kepala Divisi Teknologi Sistem Informasi | Head of Technology and Information System Division

Anggota Secretary

Dwi Wahyudi-Direktur Pelaksana I | Managing Director I Suharsono-Direktur Pelaksana II | Managing Director II Basuki Setyadjid-Direktur Pelaksana III | Managing Director III Omar B. Pane-Direktur Pelasana IV | Managing Director IV Arif Setiawan-Kepala Divisi Analisa Risiko Bisnis | Head of Business Risk Analysis Division Sulistyanto-Kepala Divisi Operasi & Settlement | Head of Operation and Settlement Division Agus Windiarto-Kepala Divisi Manajemen Risiko dan Perencanaan Strategis | Head of Risk Management and Strategic Planning Division Alan Yazid-Kepala Divisi Akunting & Sistem Informasi Eksekutif | Head of Accounting and Executive Information System Division Yoseph T.P.-Kepala Divisi Kepatuhan | Head of Compliance Division Tri Utami R. Nugroho-Kepala Divisi SDM & Umum | Head of Human Resources and General Affairs Division

2. Tugas dan Wewenang Komite Teknologi Informasi

2. Duties and Authorities of the Information Technology Committee


The committee is established to provide Indonesia

memiliki teknologi informasi yang memadai, tepat

Eximbank with adequate information technology,

guna dan terkini untuk mendukung pelaksanaan

appropriate and up to date in order to support

proses bisnis serta pengambilan keputusan

the institution in implementing its business


processes and making effective and efficient


decisions without compromising the principles of

dan prinsip kehati-hatian.

GCG and prudence.

Tugas, tanggung jawab, dan wewenang Komite

Duties, responsibilities, and authorities of the

Teknologi Informasi adalah:

Information Technology Committee are:

• Menetapkan arah dan kebijakan

• Establishing policies and direction of

pengembangan teknologi informasi jangka

information technology development over the

menengah dan jangka panjang;

medium term and long term; • Recommending and deciding on investment

• Merekomendasikan dan memutuskan investasi

in information technology have a significant

teknologi informasi yang berdampak signifikan

impact on Indonesia Eximbank;

pada Indonesia Eximbank;

• Ensuring the development and implementation

• Memastikan pengembangan dan penerapan

of information technology in line with its goal

teknologi informasi yang selaras dengan tujuan

Indonesia Eximbank;

Indonesia Eximbank;

• Determining the risk policies related to

• Menentukan kebijakan yang berkaitan dengan

technology;

risiko teknologi; • Memantau dan mengevaluasi pemanfaatan

• Monitoring and evaluate the use of information

teknologi informasi pada seluruh kegiatan

technology in all activities that have a major impact on the Indonesia Eximbank;

yang berdampak besar bagi lembaga;

• Holding meetings at least 1 (one) year once or


whenever necessary.

1 (satu) tahun sekali atau setiap saat apabila dipandang perlu. 3. Jumlah Rapat dan Tingkat Kehadiran


Selama tahun 2010, Komite Teknologi Informasi mengadakan pertemuan sebanyak 1 kali yang dihadiri oleh seluruh anggota Komite TI.


In 2010, IT Committee has met 1 time attended by all member of the IT committee:




1. System Security

1. System Security

Mempresentasikan kondisi infrastruktur terkini

Presenting the current condition of Indonesia

Indonesia Eximbank dan memaparkan strategi

Eximbank infrastructure and explain the strategy

yang telah dilakukan dan akan dilakukan

that has been and will be done in order to

dalam peningkatan aspek keamanan data

improve the security aspects of data and network,

dan jaringan secara internal maupun eksternal.

both internal and external. To continuously

Dalam mengevaluasi dan meningkatkan terus

evaluate and improve this security aspect,

aspek keamanan ini, Indonesia eximbank akan

Indonesia Eximbank will periodically test the

secara periodik melakukan uji kemanan data,

security of data, internal and external networks

jaringan internal dan external serta bekerja sama

and working together with network security

dengan network security provider untuk dilakukan

providers to conduct assessment periodically.

assessment secara berkala. 2. Core Banking System

2. Core Banking System

Mempertimbangkan rencana pengembangan

With due consideration of the development plan

core banking system dimasa mendatang dalam

of the core banking system in the future in order to

rangka memenuhi kebutuhan atas:

meet the needs of:

• Proses Transaksi Antar Cabang secara on line

• Online Inter-Branch Transaction

• Interface dengan aplikasi SWIFT secara real

• Real-Time Interface with SWIFT

time • Peningkatan integritas sistem pada core

• Improvement of system integrity at the core

banking dengan mengintegrasikan module

banking by integrating modules such as Know

seperti Know Your Customer (KYC), Blacklist,

Your Customer (KYC), Blacklist, Islamic Banking,

Islamic Banking, Treasury Dealing System (TDS)

Treasury Dealing System (TDS), and Risk

dan Risk Management.

Management.

• Pemenuhan atas pengembangan produk-

• Accomplishing the development of new

produk baru Indonesia Eximbank di masa mendatang.

Indonesia Eximbank products.

Dengan pemenuhan atas kebutuhan tersebut

By fulfilling those needs, the productivity and

diharapkan Core Banking System akan lebih

effectiveness of the Core Banking System will be

meningkatkan produktivitas dan efektivitas serta

enhanced, and the system will be aligned with

dapat menyelaraskan dengan strategic bisnis dan

the business strategy, and vision and mission of

visi misi Indonesia Eximbank di masa mendatang.

Indonesia Eximbank in the future.

g. Komite Pengembangan Produk

g. Product Development Committee

1. Nama dan Jabatan Anggota

1. Name and Position of Committee Member

Ketua merangkap anggota Chairman concurrently as member


Wakil Ketua merangkap anggota Vice Chairman concurrently as member


Sekretaris merangkap anggota Secretary concurrently as member

Agus Windiarto-Kepala Divisi Manajemen Risiko & Perencanaan Strategis | Head of Risk Management and Strategic Planning Division

Anggota Member

Dwi Wahyudi-Direktur Pelaksana I | Managing Director I Suharsono-Direktur Pelaksana II | Managing Director II Basuki Setyadjid-Direktur Pelaksana III | Managing Director III Omar B. Pane-Direktur Pelasana IV | Managing Director IV

2. Tugas dan Wewenang Komite Pengembangan

2. Duties and Authorities of the Product Development Committee

Produk


The committee was established for the purpose

memiliki mekanisme pengembangan produk

of providing Indonesia Eximbank with an effective


and efficient mechanism of product development


without overlooking good governance and

dan prinsip kehati-hatian.

prudential principles. Indonesia Eximbank Annual Report 2010

103

104


Tugas, tanggung Jawab, dan wewenang Komite

The Product Development Committee duties,

Pengembangan Produk adalah:

responsibilities, and authorities are as follow:

• Menetapkan arah dan kebijakan

• Setting the direction and policies on the

pengembangan produk-produk Indonesia

development of Indonesia Eximbank products;

Eximbank; • Menetapkan produk-produk Indonesia

• Establishing Indonesia Eximbank products and

Eximbank dan merumuskan dalam manual

formulating the product manual to serve as

produk sebagai pedoman operasi seluruh unit

guidance for all operations related to business

kerja terkait;

units;

• Melakukan pengkajian, penyempurnaan dan

• Conducting assessment, improvement and

pengembangan produk untuk memenuhi

development of products to meet market

kebutuhan pasar sebagai upaya penetrasi

demands as an effort to penetrate the market;

pasar; • Melakukan pemantauan atas perkembangan

• Monitoring progress and effectiveness of the

dan efektivitas produk secara periodik;

products periodically;

• Memberikan penjelasan tentang produk,

• Providing explanations of the product,

manual produk, serta SOP;

manuals, and SOPs;


• Holding meetings at least 1 (one) year or any

1 (satu) tahun sekali atau setiap saat apabila

time if whenever necessary.

dipandang perlu. 3. Jumlah Rapat dan Tingkat Kehadiran


Selama tahun 2010, Komite Pengembangan Produk mengadakan 17 kali rapat dengan tingkat

In 2010, The Product Development Committee has met 17 times, with list of attendance as follow:

kehadiran sebagai berikut: Nama Name



I Made Gde Erata

17

100%

Arifin Indra

17

100%

Agus Windiarto

17

100%

Dwi Wahyudi

17

100%

Suharsono

17

100%

Omar B. Pane

17

100%

Basuki Setyadjid

17

100%



a. SOP

a. SOP

• Melakukan Penyesuaian seluruh SOP terkait

• Conducting adjustments on all SOPs related to the changes in Organization Structure

dengan perubahan Struktur Organisasi • Garansi Indonesia Eximbank, Credit Line,

• Indonesia Eximbank Guarantee, Credit Line,

Negosiasi & Diskonto Tagihan Ekspor,

Export Bill Negotiation & Discounts, Financing,

Pembiayaan, Pembiayaan UKM, Proteksi

SME Financing, Accounts Receivable

Piutang Dagang, Pembiayaan Lembaga

Protection, Financing Financial Institution,

Keuangan, Custom Bond, Penjaminan Bagi

Custom Bond, Banks Guarantee.

Bank. b. Manual

b. Manual

Credit Line, Penjaminan Bagi Bank,

Credit Lines, Banks Guarantee, Financial

Pembiayaan Lembaga Keuangan, Proteksi

Institutions Financing, Accounts Receivable

Piutang Dagang, Garansi Indonesia Eximbank,

Protection, Indonesia Eximbank Guarantee,

Pembiayaan, Custom Bond, Insurance

Financing, Custom Bond, Insurance Company

Company Rating System.

Rating System.



Sekretaris Lembaga (Executive Office)

Corporate Secretary (Executive Office)

Sekretaris Lembaga mempunyai fungsi serta tanggung

The Corporate Secretary has the function and

jawab dalam penyusunan kebijakan, perencanaan,

responsibility in the Institution’s communication policies

dan pengendalian komunikasi lembaga serta

formulation, planning, and control as well as secretarial

kesekretariatan dan keprotokolan. Sesuai dengan

and communication protocol affairs. In accordance

peraturan Bapepam IX.I.4 tentang Pembentukan

with the Bapepam Regulation IX.I.4 on the Establishment

Sekretaris Perusahaan, Indonesia Eximbank membentuk

of the Corporate Secretary, Indonesia Eximbank

Divisi Executive Office (Sekretaris Lembaga) yang

established the Division of Executive Office (Secretary of

memiliki fungsi antara lain:

the Institute), which has the functions include:

• Menjalankan fungsi Corporate Secretary;

• Executing the function of Corporate Secretary;

• Melaksanakan program Corporate Communication;

• Implementing Corporate Communication program;

• Mengelola Stakeholders Engagement;

• Managing Stakeholder Engagement;

• Melaksanakan Public Relations berorientasi

• Implementing Public Relations oriented towards

Community Development; • Mengelola kesekretariatan dan keprotokolan Lembaga; dan • Melaksanakan tugas-tugas pokok lainnya sesuai

Community Development; • Managing secretarial and protocol of the Institute; and • Carrying out other tasks in the respective sectors.

dengan bidang tugasnya. Sejak Januari 2010, Sekretaris Lembaga dijabat oleh

Since January 2010, the Corporate Secretary position

Enny Listyorini. Sekretaris Lembaga yang juga disebut

is held by Enny Listyorini. The Corporate Secretary shall

Kepala Divisi Executive Office membawahi 2 (dua)

also called the Head of the Executive Office Division

Departemen, yaitu:

overseeing 2 (two) Department, namely:

1. Departemen Komunikasi

1. Communication Department

2. Departemen Kesekretariatan dan Protokol

2. Secretarial and Protocol Department

Beberapa kegiatan terkait dengan stakeholders yang

In 2010, the Corporate Secretary conducted several

dilakukan Sekretaris Lembaga di tahun 2010 antara lain:

activities related to the stakeholders:

1. Menjalin komunikasi yang baik dengan Pemerintah

1. Maintaining good communication with the

dan parlemen; 2. Mengelola event Public Expose, Investor Meeting, Seminar, Exhibition; 3. Mengelola tools komunikasi above the line dan

below the line; 4. Mengelola dan mengembangkan website dan

Government and parliament; 2. Managing Public Expose, Investor Meeting, Seminar, Exhibition events; 3. Managing communication tools above the line and below the line; 4. Managing and developing Website and Intranet;

intranet; 5. Menyelenggarakan press conference dan press

5. Holding press conference and press gathering;

gathering; 6. Membangun pencitraan yang berorientasi

6. Building Community Development-oriented image;

Community Development; 7. Dan lain-lain.

7. And others.

Unit Internal Audit

Internal Audit Unit

Unit Internal Audit di Indonesia Eximbank adalah unit

Internal Audit Unit in Indonesia Eximbank is a division-

setingkat divisi yang secara struktural kedudukannya

level unit directly under the Executive Director (CEO).

berada langsung dibawah Direktur Eksekutif (CEO). Tugas-tugas Unit Internal Audit ini adalah:

The duties of Internal Audit Units are:

• Melakukan analisis dan penilaian di bidang

• Conduct analysis and assessment on financial,

keuangan, operasional, dan manajerial; • Berperan sebagai konsultan dan katalis dengan

operational, and managerial; • Serve as consultant and catalyst by providing

memberikan saran perbaikan dan informasi yang

suggestions for improvement and information on the

objektif atas kegiatan yang di-review kepada semua

activities reviewed to all levels of management;

tingkatan Manajemen; Indonesia Eximbank Annual Report 2010

105

106


• Mengidentifikasikan segala kemungkinan

• Identifies all possibilities to improve and increase the

untuk memperbaiki dan meningkatkan efisiensi

efficient use of resources and funds and to improve

penggunaan sumber daya dan dana serta

existing activities in Indonesia Eximbank.

meningkatkan kegiatan yang ada di Indonesia Eximbank. Dalam menjalankan fungsi pengawasan atas kegiatan

In carrying out its supervisory functions over the business

usaha tersebut telah ditetapkan suatu pedoman dasar

activities, Internal Audit Division established a basic

yang mengatur fungsi, kedudukan, ruang lingkup,

guideline that regulate the function, status, scope,

kewenangan dan tanggung jawab, tanggung jawab

authority and responsibility, professional responsibility,

profesi, metode kerja, dan pelaporan Divisi Internal

methods, and reporting. The guideline is known as

Audit. Pedoman tersebut dikenal dengan Internal Audit

Internal Audit Charter (Internal Audit Charter).

Charter (Piagam Audit Internal). Piagam Audit Internal tersebut disusun dengan merujuk

The Internal Audit Charter was established in pursuant

kepada:

to:

• PDD No.0022/PDD/09/2009 tentang Kebijakan

• PDD No.0022/PDD/09/2009 concerning the Policy

Penerapan Standar Pelaksanaan Fungsi Audit Intern

on the Implementation of Standards of Internal

(SPFAI) Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia-

Audit Function (SPFAI) Lembaga Pembiayaan Ekspor

Indonesia Eximbank.

Indonesia-Indonesia Eximbank.

• PDD No.0023/PDD/09/2009 tentang Manual Audit Intern.

• PDD No.0023/PDD/09/2009 concerning the Internal Audit Manual.

Didalam melaksanakan tugas-tugasnya Divisi Internal

In carrying out its duties, the Internal Audit Division

Audit menggunakan Sistem Informasi Manajemen

employs a risk-based and IT aided Audit Management

Audit (SIMA) yang berbasis Risiko dan berbantuan

Information System to develop the Annual Audit Plan to

IT untuk menyusun Rencana Audit Tahunan (RAT)

be submitted to the Board of Directors through the Audit

yang disampaikan kepada Dewan Direktur melalui

Committee for approval and ratification.

Komite Audit untuk mendapat persetujuan dan pengesahannya. Tujuan dari penggunaan sistem tersebut adalah

The purpose of using the system is to identify the risks of

untuk mengidentifikasi risiko dari setiap unit kerja. Hasil

each business unit. The Internal Audit Division submits

pemeriksaan Divisi Internal Audit dilaporkan langsung

the result directly to the Executive Director, with copies

kepada Direktur Eksekutif dengan tembusan kepada

to the Board of Directors through the Audit Committee.

Dewan Direktur melalui Komite Audit. Dewan Direktur

The Board of Directors through the Audit Committee

melalui Komite Audit memantau dan mengkonfirmasi

monitors and confirms whether the auditee has follow

apakah pihak yang diaudit (auditee) telah mengambil

up the audit findings.

langkah-langkah yang memadai atas hasil temuan audit tersebut. Berdasarkan PDD No.00023/PDD/09/2009 Pasal 7

Pursuant to PDD No.00023/PDD/09/2009 Article 7 point

huruf d dan Pasal 8 ayat (4) dinyatakan bahwa

(d) and Article 8 Paragraph (4), the Indonesia Eximbank

Indonesia Eximbank wajib menyampaikan laporan

shall submit report to the Board of Directors through the

kepada Dewan Direktur melalui Komite Audit tentang

Audit Committee regarding the implementation of the

pelaksanaan fungsi audit intern yaitu laporan hasil

internal audit function that is reporting the results from

kaji ulang pihak ekstern yang memuat pendapat

external review that includes opinions about the work

tentang hasil kerja Satuan Kerja Audit Intern (SKAI)

of Internal Audit Unit and its compliance with the SPFAI

dan kepatuhannya terhadap SPFAI serta perbaikan

and improvements that might be made. The report

yang mungkin dilakukan. Laporan tersebut harus

must be signed by the Executive Director and shall be

ditandatangani oleh Direktur Eksekutif dan wajib

submitted to the Board of Directors through the Audit

disampaikan kepada Dewan Direktur melalui Komite Audit sekurang-kurangnya sekali dalam 4 (empat)



tahun, selambat-lambatnya 1 (satu) bulan setelah hasil

Committee at least once in 4 (four) years, no later than

kaji ulang dari pihak eksternal diterima oleh Indonesia

1 (one) month after the results of external review is

Eximbank.

received by Indonesia Eximbank.

Pengendalian Internal

Internal Control

Selain berfungsi sebagai pengawas, Divisi Internal Audit

In addition to functioning as a supervisory body,

(IAD) juga melakukan penilaian terhadap efektivitas

the Internal Audit Division (IAD) also conducts an

Sistem Pengendalian Intern dalam penerapan

assessment on the effectiveness of Internal Control

Manajemen Risiko yang berpedoman kepada PMK

System in the implementation of the Risk Management,

No.142/PMK.010/2009 tentang Manajemen Risiko

pursuant to the PMK No 142/PMK.010/2009 on Risk

Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia dan PDD

Management of Lembaga Pembiayaan Ekspor

No.0019/PDD/09/2009 tentang Kebijakan Sistem

Indonesia and PDD No.0019/PDD/09/2009 on the

Pengendalian Intern yaitu dengan memastikan:

Internal Control System Policies, by ensuring:

• Kepatuhan terhadap peraturan (baik intern maupun

• Compliance with regulations (both internally and

ekstern) dan perundang-undangan yang berlaku; • Tersedianya informasi keuangan dan manajemen yang benar, lengkap, dan tepat waktu; • Efisiensiensi dan efektivitas dari kegiatan usaha bank (tujuan operasional); • Meningkatkan efektivitas budaya resiko (risk culture) pada organisasi secara menyeluruh.

externally) and prevailing regulations; • The availability of true, complete, and timely financial and management information; • Efficiency and effectiveness of banking operations (operational objective); • Improve the effectiveness of risk cultures within the entire organization.

Pengadaan Barang dan Jasa

Procurement of Goods and Services

Untuk menjaga tata kelolanya, pelaksanaan

To maintain its corporate governance, the procurement

pengadaan barang dan jasa di Indonesia Eximbank

of goods and services in Indonesia Eximbank is

diatur dengan Peraturan Dewan Direktur Nomor

regulated by the Regulation of the Board of Directors

0004/PDD/09/2009 tentang Pedoman Pelaksanaan

No.0004/PDD/09/2009 concerning the guidance on

Pengadaan Barang dan Jasa Lembaga Pembiayaan

the Procurement of Goods and Services for Lembaga

Ekspor Indonesia yang telah diubah dengan Peraturan

Pembiayaan Ekspor Indonesia that is replace with

Dewan Direktur Nomor 0010/PDD/11/2010 tentang

the Regulation of the Board of Directors No.0010/

Kebijakan Pelaksanaan Pengadaan Barang dan Jasa

PDD/11/2010 concerning the Policy on the Procurement

Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia.

of Goods and Services for Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia.

Secara garis besar, beberapa prinsip dasar pengadaan

In general, some basic principles of procurement

barang dan jasa yang tercantum dalam PDD tersebut

of goods and services listed in the PDD include the

antara lain adalah:

followings:

a. Pengadaan barang dan jasa di Indonesia Eximbank

a. Procurement of goods and services in Indonesia

dilaksanakan oleh unit kerja, baik di kantor pusat

Eximbank are undertaken by the business units, both

maupun kantor wilayah.

at headquarters and regional offices.

b. Pengadaan barang dan jasa dilaksanakan dengan

b. Procurement of goods and services should be

menerapkan prinsip-prinsip sebagai berikut:

carried out by applying the following principles:

1. Efisien

1. Efficient

Pengadaan Barang dan Jasa harus diusahakan

The procurement of goods and services should be

untuk mendapatkan hasil yang optimal dan

sought to obtain optimal and best results in short

terbaik dalam waktu yang cepat dengan

time, using proper amount of funds and resource,

menggunakan dana dan kemampuan seminimal

and not merely based on the lowest price.

mungkin secara wajar dan bukan hanya didasarkan pada harga terendah; 2. Efektif

2. Effective

Pengadaan Barang dan Jasa harus sesuai

The procurement of goods and services should

dengan kebutuhan yang telah ditetapkan dan

be conformed to the needs and should provide

memberikan manfaat yang sebesar-besarnya

maximum benefits in line with the target;

sesuai dengan sasaran yang ditetapkan; Indonesia Eximbank Annual Report 2010

107

108


3. Kompetitif

3. Competitive

Pengadaan Barang dan Jasa harus terbuka bagi

The Procurement of Goods and Services should

Penyedia Barang dan Jasa yang memenuhi

be made open to eligible vendors of goods

persyaratan dan dilakukan melalui persaingan

and is conducted through fair competition

yang sehat di antara Penyedia Barang dan

among vendors that are equal and meet

Jasa yang setara dan memenuhi syarat/kriteria

the requirements/criteria based on clear and

tertentu berdasarkan ketentuan dan prosedur

transparent rules and procedures;

yang jelas dan transparan; 4. Transparan

4. Transparent

Semua ketentuan dan informasi mengenai

All the provisions and information on the

Pengadaan Barang dan Jasa, termasuk syarat

Procurement of Goods and Services, including

teknis administrasi pengadaan, tata cara

technical requirements of procurement

evaluasi, hasil evaluasi, penetapan calon

administration, evaluation of the bids, the results

Penyedia Barang dan Jasa, sifatnya terbuka

of the evaluation, and the decision on the winner

bagi peserta Penyedia Barang dan Jasa yang

of the bids are made open to all participants.

berminat; 5. Adil dan Wajar

5. Equal and Fair

Memberikan perlakuan yang sama bagi semua calon Penyedia Barang dan Jasa yang

To give equal and fair treatment to all eligible vendors of goods and services.

memenuhi syarat; 6. Akuntabel

6. Accountable

Harus mencapai sasaran dan dapat dipertanggungjawabkan sehingga

Should accomplish the targets and is accountable to avoid potential abuse and violation.

menjauhkan dari potensi penyalahgunaan dan penyimpangan.

Manajemen Risiko

Risk Management

a. Implementasi Manajemen Risiko

a. Implementation of Risk Management

Indonesia Eximbank adalah lembaga keuangan

Indonesia Eximbank is a special financial institution

khusus milik Pemerintah yang memiliki fungsi

that has function to support national export program

mendukung Program Ekspor Nasional melalui

through the National Export Financing by providing

Pembiayaan Ekspor Nasional dengan menyediakan

several facilities in the form of financing, guarantees,

beberapa fasilitas dalam bentuk pembiayaan,

and insurance. In addition, Indonesia Eximbank

penjaminan, dan asuransi. Disamping itu, Indonesia

can also do advising and consultancy services to

Eximbank juga dapat melakukan bimbingan

Banks, Financial Institutions, exporters, manufacturers

dan jasa konsultasi kepada Bank, Lembaga

of export goods, and perform other activities that

Keuangan, Eksportir, produsen barang ekspor,

support the tasks and authority. On the scope of

dan melakukan kegiatan lain yang menunjang

these business activities, Indonesia Eximbank must

tugas dan wewenangnya. Atas cakupan kegiatan

apply risk management principles as statutory

usaha tersebut, maka Indonesia Eximbank wajib

provisions.

menerapkan prinsip Manajemen Risiko sebagaimana ketentuan perundang-undangan yang berlaku.

Penerapan Manajemen Risiko Indonesia Eximbank

The Application of Indonesia Eximbank risk

secara umum didasarkan pada Undang-Undang

management in general is based on Act No.2/2009

Nomor 2/2009 tentang Lembaga Pembiayaan

concerning Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia

Ekspor Indonesia Pasal 17 ayat (1) dan ayat (3),

(Article 17 paragraph 1 and paragraph 3), namely

yakni ayat (1): ”Dalam menjalankan tugasnya, LPEI

paragraph 1 states: “In carrying out its duties,

wajib menerapkan prinsip tata kelola perusahaan

Indonesia Eximbank must apply the principles of

yang baik, prinsip penerapan Manajemen Risiko,

good corporate governance, applying principles of

dan prinsip mengenal nasabah”; dan ayat (3):

risk management, and the principles of know your

”Penerapan prinsip Manajemen Risiko sebagaimana

customer, and paragraph 3 states:” Application of

dimaksud pada ayat (1) mencakup pemenuhan

risk management principles referred to in paragraph

kecukupan modal minimum, pengawasan aktif,

1 includes the fulfillment of the minimum capital



dan pemenuhan disiplin pasar terhadap risiko yang

adequacy, active supervision, market discipline

melekat”. Disamping itu, penerapan Manajemen

fulfillment to the inherent risks.” It is also pursuant to

Risiko juga merujuk pada PMK No.142/PMK.010/2009

the PMK No.142/PMK.010/2009, dated 31 August

tanggal 31 Agustus 2009 tentang Manajemen Risiko

2009 concerning the Risk Management of Lembaga

Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia.

Pembiayaan Ekspor Indonesia.

Dalam rangka menerapkan Manajemen Risiko,

In the implementation of risk management, Indonesia

Indonesia Eximbank telah membentuk organisasi

Eximbank has established a risk management

Manajemen Risiko yang mencakup Komite

organization that includes risk monitoring committee,

Pemantau Risiko, Komite Manajemen Risiko dan

risk management committee and risk management

Satuan Kerja Analisa Risiko Bisnis.

work unit.

Ruang lingkup pengelolaan risiko di Indonesia

Eximbank, sebagaimana ketentuan yang berlaku

The scope of risk management in Indonesia Eximbank includes:

sekurang-kurangnya mencakup: 1. Pengawasan aktif Dewan Direktur & Direktur

1. Actively Controlled by the Board of Directors and

Eksekutif;

the Executive Director

2. Kecukupan kebijakan, prosedur dan penetapan

2. Adequacy of policies, procedures and

limit risiko;

determination of the risk limits

3. Kecukupan proses identifikasi, pengukuran,

3. Adequacy of the identification process,

pemantauan dan pengendalian risiko serta sistem

measurement, monitoring and risk control, risk

informasi Manajemen Risiko; dan

management information systems, and

4. Sistem pengendalian intern yang menyeluruh.

Adapun cakupan jenis risiko yang harus dikelola oleh

4. Adequacy of the internal control system.

Coverage of risks that must be managed by

Indonesia Eximbank antara lain: risiko kredit, risiko

Indonesia Eximbank includes credit risk; market risk;

pasar, risiko likuiditas, risiko operasional, risiko hukum,

liquidity risk; operational risks; legal risk; reputational

risiko reputasi, risiko stratejik, dan risiko kepatuhan.

risk; strategic risk and compliance risk.

Pelaksanaan Manajemen Risiko di Indonesia

The implementation of risk management in Indonesia

Eximbank juga dicerminkan dengan penerapan

Eximbank is also reflected by the application of

prinsip kehati-hatian dalam setiap kegiatan usaha,

the prudence principle in every business activity,

yang meliputi antara lain: penyediaan modal yang

which include: provision of sufficient capital,

mencukupi, pemenuhan ketentuan dan hukum

compliance with applicable laws, implementation

yang berlaku, pelaksanaan early warning system,

of early warning system, establishment of limits,

penetapan limit, pelaksanaan prinsip mengenal

the implementation of the principle of know your

nasabah (Know Your Customer), risk transfer, dan

customer (Know Your Customer), risk transfer and

pelaksanaan diversifikasi risiko.

implementation of risk diversification.

Disamping itu, secara khusus bahwa prinsip utama

In addition, the main principles of risk management

Manajemen Risiko di Indonesia Eximbank adalah

in Indonesia Eximbank is covering aspects of capital,

mencakup aspek permodalan, transparansi,

transparency, independence, consolidation,

independensi, konsolidasi, continues process,

continues process, accountability, responsibility,

akuntabilitas, responsibilitas, fairness, objektif,

fairness, objective, relevant, and comprehensive.

relevan, dan komprehensif.

Dalam rangka mendukung penerapan Manajemen

To support the implementation of risk management,

Risiko Indonesia Eximbank memiliki budaya peduli

Indonesia Eximbank has a caring culture of risk for

risiko bagi seluruh jajaran Manajemen dan Pegawai

all management and employees that have been

yang telah dikomunikasikan secara efektif.

communicated effectively.

Pengembangan budaya peduli risiko diwujudkan

Risk regardless of cultural development is realized

dengan pengembangan lingkungan/tata kelola

with the development of environmental/a conducive

yang kondusif dan framework pengelolaan

governance and risk management framework Indonesia Eximbank Annual Report 2010

109

110


risiko yang efisien dan efektif. Setiap kepala unit

for efficient and effective. Each work unit head is

kerja bertanggung jawab untuk memahami dan

responsible for understanding and implementing risk

menerapkan Manajemen Risiko secara terbuka, pro-

management in an open, pro-active, effective and

aktif, efektif dan efisien di unit kerjanya.

efficient in his work unit.

Disamping itu, secara rutin dilakukan pemahaman

In addition, routinely performed an understanding

mengenai teknik-teknik Manajemen Risiko melalui

of risk management techniques through the

pelaksanaan e-learning topik-topik Manajemen

implementation of e-learning through the media

Risiko melalui media Intranet Indonesia Eximbank.

Intranet Indonesia Eximbank.

b. Penjelasan mengenai risiko-risiko utama yang

b. The explanation of the main risks faced by institutions

dihadapi lembaga serta upaya-upaya yang telah

and the efforts that have been made to manage

dilakukan untuk mengelola risiko tersebut.

these risks

1. Risiko Kredit

1. Credit Risk

Pengelolaan risiko kredit telah dilakukan secara komprehensif melalui pelaksanaan kerangka kerja

comprehensively through the implementation of

Manajemen Risiko kredit secara efektif.

Untuk mendukung penerapan aspek

Credit risk management has been done risk management framework credit effectively.

To support the implementation of active

pengawasan aktif Dewan Direktur & Direktur

surveillance aspect of the Board of Directors

Eksekutif, Indonesia Eximbank telah ditunjang

and the Executive Director, Indonesia Eximbank

dengan keberadaan Komite Pemantau Risiko dan

has supported the existence of Risk Monitoring

Laporan Sistem Informasi Manajemen Risiko, yang

Committee and Report Risk Management

disampaikan secara bulanan kepada Dewan

Information System, which is delivered monthly

Direktur dan Komite Pemantau Risiko.

to the Board of Directors and the Risk Monitoring Committee.

Selain itu aspek kecukupan kebijakan, prosedur

In addition, policies adequacy aspects,

dan penetapan limit risiko kredit, Indonesia

procedures and determination of credit risk

Eximbank telah menetapkan kebijakan yang

limits, Indonesia Eximbank has established

mengatur ketentuan prinsip kehati-hatian

financing policies governing the precautionary

dalam pembiayaan, penjaminan dan asuransi,

principles of the financing, establishing Standard

menetapkan Standard Operating Procedure

Operating Procedures (SOP) which are standard

(SOP) yang baku dalam proses pembiayaan,

in the process of financing and setting limits of

penjaminan, dan asuransi, dan menetapkan

portfolio management, such as core debtors

limit-limit manajemen portofolio, antara lain limit

concentration limit, the limit concentration of

konsentrasi debitur inti, limit konsentrasi sektor

industrial sectors, the limit concentration of the

industri, limit konsentrasi wilayah, limit konsentrasi

region, the limit concentration of the internal

portofolio internal rating, limit konsentrasi obligor

portfolio rating, obligor concentration limit group,

group, dan lain-lain.

and others.

Aspek kecukupan proses Manajemen Risiko kredit,

In the adequacy of credit risk management

Indonesia Eximbank menerapkan fungsi four

process, Indonesia Eximbank has applied the

eyes principle dalam proses due diligence dan

four eyes principle function in the process of due

dalam proses pengambilan keputusan di bidang

diligence and in the process of decision making

pembiayaan, penjaminan, dan/atau asuransi

in the field of financing, guarantee, and/or

oleh Komite Pembiayaan.

insurance by the Finance Committee.

Disamping itu, Indonesia Eximbank telah

In addition, Indonesia Eximbank has developed

mengembangkan garding system sebagai

garding system as a quantitative credit risk

suatu penilaian risiko kredit secara kuantitatif

assessment through an internal rating called

melalui suatu internal rating yang disebut

Indonesia Eximbank Rating System (IERS). Credit

Indonesia Eximbank Rating System (IERS). Sistem

ranking system combines the assessment of the

pemeringkatan kredit tersebut mengkombinasikan

financial aspects and business aspects, which

penilaian aspek keuangan dan aspek bisnis, yang

are distinguished by the type of financing, the



dibedakan menurut jenis pembiayaan, yaitu

corporate rating, the bank rating and project

corporate rating, bank rating dan project finance

finance to establish eight rating levels of

dengan menetapkan 8 tingkat granularity rating

granularity, which has a positive and a negative

dimana setiap tingkat rating memiliki outlook

outlook. Every individual of prospective debtor/

positif maupun negatif. Setiap individual calon

debtors have the ratings for obligor rating and

debitur/debitur memiliki peringkat untuk obligor

facility rating.

rating dan facility rating.

Dalam mendukung pengendalian risiko

To support credit risk control, Indonesia Eximbank

kredit, Indonesia Eximbank telah menerapkan

has applied common risk mitigation forms in

bentuk-bentuk mitigasi risiko yang lazim dalam

the financing, which is commonly in financing,

pembiayaan, penjaminan, dan/atau asuransi,

guarantees, and/or insurance, among others,

antara lain penerapan ketentuan kecukupan

the application of the collateral adequacy, risk

agunan, asuransi kredit, risk sharing, risk transfer,

transfer, reinsurance, counter guarantees and

reasuransi, counter guarantee dan lain-lain.

others.

Dalam mengembangkan aspek pengendalian

In developing the internal control aspects of

internal dalam pengelolaan risiko kredit, Indonesia

credit risk management, Indonesia Eximbank

Eximbank menetapkan pengaturan segregation

defines clear segregation of duties, which

of duties yang jelas, yang memisahkan fungsi

separates the maker, checker and approval

maker, checker dan approval dalam setiap

functions of every loan transaction financing,

transaksi pembiayaan, penjaminan, dan asuransi

guarantees, and insurance as an embedded

sebagai pelaksanaan pengawasan melekat

control implementation and improve the internal

dan meningkatkan fungsi audit internal dalam

audit function to support the improvement in

menunjang peningkatan quality assurance dalam

credit quality assurance in every business and

setiap kegiatan bisnis dan operasional Indonesia

operational activities of Indonesia Eximbank,

Eximbank, peningkatan pelaksanaan Manajemen

improvement of credit risk management

Risiko kredit dan pelaksanaan tata kelola bank

implementation, and the implementation of good

yang baik (good corporate governance).

bank governance (good corporate governance).

Dalam rangka proses analisa kelayakan kredit

In order to process credit worthiness analysis

(credit worthiness) terhadap calon nasabah,

(credit worthiness) to prospective borrowers,

dimana sekaligus sebagai wujud pelaksanaan

as well as the implementation form of internal

fungsi pengendalian internal, maka Unit Bisnis dan

control functions, therefore the Business Unit and

Unit Analisa Risiko Bisnis secara bersama-sama

Credit Risk Management Unit conduct solitasi

melakukan solitasi kepada calon nasabah melalui

to prospective borrowers through both direct

kunjungan langsung (on the spot) ke lokasi usaha.

visits (on the spot) and to a business location. In

Dalam pelaksanaan proses analisa dimaksud,

the implementation of financial analysis process

masing-masing pihak, baik Unit Bisnis dan Unit

referred to, each party, both Business Unit and

Analisa Risiko Bisnis tetap mengedepankan aspek

Credit Risk Management Unit, still promoting the

independensi.

independence aspect of both parties.

2. Risiko Pasar

2. Market Risk

Secara umum risiko pasar yang dihadapi

In general, the market risks faced by Indonesia

Indonesia Eximbank telah dapat dikelola dengan

Eximbank has been properly managed, and

baik, dan didukung dengan ketentuan tentang

supported by the provisions concerning the

penempatan dana oleh UU No 2/2009 tentang

placement of funds by the Act No.2/2009 on LPEI

LPEI (Pasal 24) maka potensi risiko pasar dapat

(Article 24) then the potential market risk can be

lebih dimitigasi secara efektif.

mitigated more effectively.

Variabel pasar yang dapat mempengaruhi

Market variables that can affect the Indonesia

portofolio Indonesia Eximbank antara lain

Eximbank portfolio include interest rates and

suku bunga dan nilai tukar. Potensi kerugian

exchange rates, Potential losses due to market


111

112


karena variabel pasar tersebut timbul, bila terjadi

variables arise, when there is a decline in the

penurunan nilai aktiva/pendapatan maupun

value of assets/income and the increase in the

kenaikan nilai pasiva/biaya.

value of liabilities/expenses.

Pengelolaan risiko pasar telah dilakukan secara

Market risk management has been done through

komprehensif melalui pelaksanaan kerangka kerja

the implementation of comprehensive risk market

Manajemen Risiko pasar secara efektif, antara lain

management framework effectively, including

melalui pengukuran Value at Risk, pelaksanaan

through the measurement of value at risk, the

stress testing, dll.

implementation of stress testing, etc.

Pemantauan dan pengendalian risiko pasar,

Monitoring and controlling market risk, conducted

dilakukan melalui pengembangan Sistem Informasi

through the development of Risk Management

Manajemen Risiko terkait risiko pasar, yang

Information System, which reported to the Board

dilaporkan kepada Dewan Direktur dan Komite

of Directors and the Risk Monitoring Committee

Pemantau Risiko secara berkala. Laporan Sistem

periodically. Report Risk Management Information

Informasi Manajemen Risiko tersebut selanjutnya

System then reviewed by the Risk Monitoring

dikaji kembali oleh Komite Pemantau Risiko.

Committee.

3. Risiko Likuiditas

3. Liquidity Risk

Pengelolaan risiko likuiditas telah dilakukan secara

Liquidity risk management has been done through

komprehensif melalui pelaksanaan kerangka kerja

the effective implementation of comprehensive

Manajemen Risiko likuiditas secara efektif.

liquidity risk management framework.

Sebagai upaya pengendalian risiko likuiditas dan

As efforts to control liquidity risk and to avoid

untuk menghindari kesulitan likuiditas (liquidity

liquidity problems (liquidity shortfall) which can

shortfall) yang dapat mengakibatkan Indonesia

lead to failure to Indonesia Eximbank in payment

Eximbank mengalami kegagalan pembayaran

to another party (the default), it has drawn up an

kepada pihak lain (default), maka telah disusun

emergency funding plan (contingency funding

rencana pendanaan darurat (contingency funding

plan).

plan).

Pemantauan dan pengendalian risiko likuiditas,

Monitoring and controlling liquidity risk, conducted

dilakukan melalui pengembangan Sistem Informasi

through the development of Risk Management

Manajemen Risiko terkait risiko likuiditas, yang

Information Systems related to liquidity risk, which

dilaporkan kepada Dewan Direktur dan Komite

was reported to the Board of Directors and the

Pemantau Risiko secara berkala. Laporan Sistem

Risk Monitoring Committee periodically. Risk

Informasi Manajemen Risiko tersebut selanjutnya

Management Information System reports are

dikaji kembali oleh Komite Pemantau Risiko.

reviewed by the Risk Oversight Committee.

4. Manajemen Risiko Operasional dan Risiko Lainnya

4. Operational Risk Management and Other Risk

Pengelolaan risiko operasional dan risiko lainnya

Management of operational risks and other risks

termasuk risiko hukum, risiko reputasi, risiko strategik

include legal risk, reputation risk, strategic risk

dan risiko kepatuhan dilakukan melalui penerapan

and compliance risk is conducted effectively by

kerangka kerja Manajemen Risiko secara efektif.

applying risk management framework.

Dalam mendukung pengelolaan risiko operasional

In order to support operational risk management

dan risiko lainnya, Indonesia Eximbank telah

and other risks, Indonesia Eximbank has

mengembangkan alat bantu pengelolaan

developed a loss event management and risk

database loss event management, key risk

self-assessment database management tool on

indicator dan pelaksanaan risk self assessment atas

the risks of an Operational Risk Management

risiko-risiko tersebut dalam suatu Sistem Informasi

Information System (SIMRO).

Manajemen Risiko Operasional (SIMRO).



Upaya pengendalian risiko operasional,

Operational risk control efforts, Indonesia

Indonesia Eximbank menetapkan kebijakan limit

Eximbank established a policy of adequate risk

risiko secara memadai, melaksanakan konsep

limit, implemented the concept of dual control in

dual control dalam setiap aktivitasnya, serta

each activity, and increased the competence of

meningkatkan kompetensi SDM sebagai upaya

human resources in order to build risk awareness

membangun risk awareness di seluruh jajaran

throughout the Indonesia Eximbank organization.

organisasi Indonesia Eximbank.

Disamping itu, dalam mendukung pelaksanaan

In addition, in supporting the implementation

Manajemen Risiko operasional, Indonesia

of operational risk management, Indonesia

Eximbank telah menyusun Business Continuity Plan

Eximbank has developed a Business Continuity

(BCP) dan pelaksanaan Disaster Recovery Plan

Plan (BCP) and the implementation of Disaster

(DRP) secara reguler.

Recovery Plan (DRP) on a regular basis.

c. Risiko spesifik yang dihadapi Indonesia Eximbank 1. Indonesia Eximbank berdasarkan UU Nomor

c. Specific Risk faced by Indonesia Eximbank 1. Indonesia Eximbank under the Act No.2/2009 is

2/2009 diharapkan dapat membantu

expected to provide funding to areas that are

memberikan pembiayaan pada wilayah-wilayah

not accessible (fill the market gap) by a bank or

yang tidak dimasuki (fill in the market gap)

commercial financial institution or do not have

oleh bank atau lembaga keuangan komersial

the capability in terms of competitive financing

atau tidak memiliki kemampuan dalam hal

and ability to absorb risk, for production business

pembiayaan yang kompetitif dan kemampuan

development that produces exports goods and

menyerap risiko, guna pengembangan usaha

services, and/or other business that support

produksi yang menghasilkan barang dan

exports. Furthermore, to provide financing for the

jasa ekspor, dan atau usaha-usaha lain yang

transactions or projects which are commercially

menunjang ekspor. Selanjutnya menyediakan

difficult to be carried out by commercial financial

pembiayaan bagi transaksi-transaksi atau proyek-

institutions or by Indonesia Eximbank. However, the

proyek yang secara komersial sulit dilaksanakan

Government considers it is important to support a

oleh lembaga keuangan komersial maupun oleh

policy or National Export improvement program.

Indonesia Eximbank sendiri, namun dianggap perlu oleh Pemerintah untuk menunjang kebijakan atau program kerja Peningkatan Ekspor Nasional.

Sebagaimana paparan diatas, dimana Indonesia

So as stated above, Indonesia Eximbank focused

Eximbank berfungsi untuk dapat memberikan

on providing financing to the exporters who are

pembiayaan pada eksportir yang berada pada

in areas that can not be accessed by a bank

wilayah-wilayah yang tidak dapat dimasuki oleh

or commercial financial institution, therefore,

bank atau lembaga keuangan komersial dan

Indonesia Eximbank will face high enough credit

ditambah dengan kondisi perekonomian global

risk.

yang belum stabil, maka sudah barang tentu Indonesia Eximbank akan menghadapi risiko kredit yang cukup tinggi. 2. Karakteristik sumber pendanaan Indonesia

2. Characteristics of Indonesia Eximbank funding

Eximbank bersifat wholesale sehingga sumber

sources so that sources of wholesale funds is very

dana sangat terbatas yakni dalam bentuk

limited which is in the form of securities issuance,

penerbitan surat berharga, pinjaman bilateral

bilateral and multilateral loans, grants, and

dan multilateral, hibah, dan modal. Dalam

capital. In controlling the potential risks, Indonesia

melakukan pengendalian potensi risiko tersebut,

Eximbank taken several steps to broaden the

Indonesia Eximbank melakukan beberapa

sources of funding to further enhance bilateral

langkah untuk memperluas sumber-sumber

and multilateral cooperation, taking into account

pendanaan dengan semakin meningkatkan

a more competitive pricing.

kerja sama bilateral dan multilateral, dengan mempertimbangkan pricing yang lebih kompetitif. Indonesia Eximbank Annual Report 2010

113

114


d. Improvement dan enhancement atas kebijakan dan

d. Improvement and enhancement on policies and

prosedur Manajemen Risiko

Dalam rangka peningkatan efektivitas penerapan

procedures of Risk Management in 2010

In order to increase the effectiveness of risk

Manajemen Risiko, Indonesia Eximbank

management application, Indonesia Eximbank

mengembangkan perangkat kebijakan Manajemen

develops a risk management policy tools and risk

Risiko dan pengembangan SDM Manajemen Risiko

management of human resources development

agar memiliki kompetensi tinggi dibidangnya.

in order to have high competence in their field.

Pengembangan Manajemen Risiko di Indonesia

Risk management development in Indonesia

Eximbak dilaksanakan secara bertahap dan

Eximbak implemented gradually and adapted

disesuaikan dengan dengan karakteristik dan

to the characteristics and the scope of business

cakupan kegiatan usaha Indonesia Eximbank

activities that refers to Act No.2/2009 and

dengan merujuk pada Undang-Undang Nomor

Regulation of the Minister of Finance Number 142/

2/2009 dan Peraturan Menteri Keuangan Nomor 142/

PMK.010/2009 concerning Application of Lembaga

PMK.010/2009 tentang Penerapan Manajemen Risiko

Pembiayaan Ekspor Indonesia Risk Management.

Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia. Adapun

The improvements are carried out related to the

penyempurnaan yang dilakukan terkait dengan

implementation of risk management in Indonesia

penerapan Manajemen Risiko di Indonesia Eximbank

Eximbank include:

antara lain meliputi: 1. Penyusunan dan pengkinian Kebijakan Manajemen Risiko dan Manual Manajemen Risiko;

1. Compilation and updating of the Risk Management Policy and Manual of Risk Management.

2. Pengkinian Kebijakan Umum Pembiayaan;

2. Updating of Financing Policy

3. Pengkinian Kebijakan Pembiayaan Korporasi;

3. Updating of Financing Corporation Policies

4. Pengkinian Kebijakan Pembiayaan UKM;

4. Updating of SME Financing Policy.

5. Penyusunan Kebijakan Penilaian Instrumen

5. Compilation of Policy Development Assessment

Keuangan sesuai PSAK 50/55;

of Financial Instruments in accordance PSAK 50/55

6. Penyusunan Kebijakan Akuntansi sesuai PSAK 50/55; 7. Pelaksanaan Analisa Penurunan Nilai Instrumen Keuangan PSAK 50/55;

6. Compilation of Accounting Policies in accordance PSAK 50/55 7. Implementation analysis of impairment of financial instruments PSAK 50/55

8. Penyusunan Kebijakan Asuransi Ekspor;

8. Compilation of Export Insurance Policy

9. Penyusunan Kebijakan Penjaminan Ekspor;

9. Compilation of Export Guarantee Policy

10. Penyempurnaan Manual Produk;

10. Completion of Product Manual

11. Penyempurnaan seluruh Standard Operating

11. Completion of the Standard Operating

Procedure (SOP); 12. Penyempurnaan alat bantu pengukuran dan pelaporan Profil Risiko; 13. Pengembangan Scoring System untuk penilaian pembiayaan segmen UKM dan Buyer Underwriting kegiatan asuransi; 14. Pengembangan rating system untuk lembaga keuangan Asuransi; 15. Pemisahan fungsi independen Manajemen Risiko portofolio dengan fungsi analisa risiko bisnis;

Procedure (SOP) 12. Improvement of measurement tools and reporting Risk Profile, 13. Development of Scoring System for the assessment of financing for SME segment and Buyer Underwriting insurance activities. 14. Development of rating system for financial institutions insurance; 15. Separation of independent function of risk management portfolio with the function of business risk analysis;

16. Peningkatan kompetensi SDM Manajemen Risiko melalui aktivitas pelatihan internal maupun eksternal secara reguler.


16. Improving Risk Management HR competencies through internal and external training activities.


e. Operasional Indonesia Eximbank

e. Indonesia Eximbank Operations

1. Risiko spesifik Indonesia Eximbank

1. Indonesia Eximbank specific risks

Pengelolaan risiko di Indonesia Eximbank

Risk management in Indonesia Eximbank as

sebagaimana Peraturan Menteri Keuangan yang

Minister of Finance Regulation in force covering

berlaku mencakup 8 jenis risiko (risiko kredit, risiko

8 types of risks (credit risk, market risk, liquidity

pasar, risiko likuiditas, risiko operasional, risiko

risk, operational risk, legal risk, reputation risk,

hukum, risiko reputasi, risiko strategik, dan risiko

strategic risk, and compliance risks). However, as

kepatuhan). Namun demikian seiring dengan

the broad range of Indonesia Eximbank business

luasnya cakupan kegiatan usaha Indonesia

activities and regulatory changes that underlie

Eximbank dan adanya perubahan peraturan

the law, specifically Indonesia Eximbank will be

yang menjadi landasan hukum, maka secara

exposed to several new types of risks that would

spesifik Indonesia Eximbank akan terekspos

have the potential scope of a wider risk, such as:

beberapa jenis risiko baru yang akan mempunyai

the risk of the country (country risk) that related

cakupan potensi risiko yang lebih luas pula,

to the financing that can be given to the debtor

antara lain: risiko negara (country risk) kaitannya

abroad; risks of business activity aspects of

dengan pembiayaan yang dapat diberikan

insurance and assurance.

kepada debitur di luar negeri, risiko dari aspek kegiatan usaha asuransi, dan risiko dari aspek kegiatan usaha penjaminan.

Untuk memitigasi risiko-risiko tersebut Indonesia

To mitigate these risks Indonesia Eximbank has

Eximbank telah melakukan penyempurnaan

made improvements to all policies, procedures

terhadap seluruh kebijakan, prosedur dan

and risk management tools in accordance with

perangkat Manajemen Risiko sesuai dengan

internal and external conditions that applied,

ketentuan internal dan eksternal yang berlaku

and has increased the competence of the entire

serta telah meningkatkan kompetensi seluruh

human resources on an ongoing basis.

sumber daya manusia secara berkesinambungan. 2. Gambaran ringkas profil risiko Indonesia Eximbank

2. Brief picture of Indonesia Eximbank risk profile

Profil risiko di Indonesia Eximbank dikelola dan

Indonesia Eximbank’s risk profile is managed

diukur merujuk pada Peraturan Menteri Keuangan

and measured refer to the Minister of Finance

Nomor 142/PMK.010/2009 tentang Manajemen

Regulation No.142/PMK.010/2009 concerning Risk

Risiko Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia,

Management of Lembaga Pembiayaan Ekspor

yang mencakup 8 jenis risiko, dengan cakupan

Indonesia, which includes 8 types of risk, with risk

risikonya akan lebih luas seiring dengan luasnya

coverage will be wider as the broad range of

cakupan kegiatan usaha di Indonesia Eximbank,

business activities in Indonesia Eximbank, which

yakni harus memperhitungkan risiko negara

must take into account the country risk, risk

(country risk), risiko penjaminan dan asuransi serta

insurance and guarantees and risks of financing

risiko-risiko kegiatan usaha pembiayaan yang

activities provided to prospective exporters to

diberikan kepada calon eksportir pada wilayah-

inaccessible areas by a bank or commercial

wilayah yang sulit dijangkau oleh bank atau

financial institution.

lembaga keuangan komersial.

Dalam rangka meng-cover jenis risiko baru seiring

In order to cover new types of risks in line

dengan kegiatan usaha asuransi dan penjaminan

with insurance and guarantee business

serta penyempurnaan gradasi peringkat,

activities and improving of rank, the risk profile

maka sistem pengukuran profil risiko Indonesia

measurement system Indonesia Eximbank

Eximbank telah dilakukan penyempurnaan

has made improvements by incorporating

dengan memasukkan aspek risiko asuransi dan

aspects of insurance and guarantee risk into

penjaminan ke dalam alat bantu pengukuran

the measurement tool of the current risk profile

profil risiko terkini serta mengubah gradasi

and changing the gradation ranking into 5 (five)

pemeringkatan menjadi 5 (lima) peringkat.

rating.


115

116


Hasil penilaian predikat profil risiko komposit

The Results of Indonesia Eximbank composite risk

Indonesia Eximbank periode Triwulan IV tahun

profile assessment predicate for fourth quarter of

2010 menunjukkan predikat “Low”, dengan

2010 period showed the predicate of “Low”, with

komposisi risiko inheren (Inherent Risk) berada

the composition of inherent risk (Inherent Risk) is

pada predikat “Low to Moderate” dan telah

“Low to Moderate” and has been supported by

didukung oleh sistem pengendalian risiko (Risk

the risk control system (Risk Control System) with

Control System) dengan predikat “Strong”.

indicated of “Strong. “

Perkara Penting yang Dihadapi

Material Litigation Cases

a. Perkara Kredit Bermasalah PT Tripanca Group

a. Non Performing Loan Case of PT Tripanca Group

(Lampung)

(Lampung)

1. Pokok perkara/gugatan:

1. Lawsuit case:

Bermula dari upaya Perlawanan/Verzet atas

It began as an effort to resist/verzet

Penetapan Sita Eksekusi Pengadilan Negeri

Tanjungkarang District Court Execution Decision

Tanjungkarang No.29/Eks.F/2008/PN.TK tertanggal

No.29/Eks.F/2008/PN.TK dated 24 November 2008;

24 November 2008; 2. Kasus Posisi dan status penyelesaian Perkara/

2. Position case and status of completion of lawsuit

Gugatan:

case:

i. Berdasarkan Surat Penetapan Pengadilan

i. Based on Tanjungkarang District Court

Negeri Tanjungkarang, telah dikeluarkan Surat

Decision Letter No.W9.UI/1490/HT.04.10/

Nomor W9.UI/1490/HT.04.10/XI/2008 tanggal

XI/2008 dated 24 November 2008 regarding

24 November 2008 perihal Pemberitahuan

Notice of Foreclosure Parate Execution of

Penyitaan Parate Eksekusi Sertifikat Jaminan

Fiduciary Security Certificate No.29/Eks.F/2008/

Fidusia Nomor 29/Eks.F/2008/PN.TK, dengan

PN.TK, by taking into consideration Class I

pertimbangan Pengadilan Negeri Kelas I A

A Tanjungkarang District Court to foreclose

Tanjungkarang untuk melakukan penyitaan di

ASENDA Warehouse (ASK) Jalan H, Moh. Salim

Gudang ASENDA (ASK) Jalan H, Moh. Salim No

No.26 Way Lunik Bandar Lampung, Lakop

26 Way Lunik Bandar Lampung, Gudang Lakop

Warehouse Jalan Ir. Sutami Km.14.2 Way Laga

Jalan Ir.Sutami Km.14,2 Way Laga dan Gudang

and Dharmala Warehouse Jalan Yos Sudarso

Dharmala Jalan Yos Sudarso Kuala Bandar

Kuala Bandar Lampung as part of parate

Lampung tersebut adalah dalam rangka

execution of Fiduciary Security Certificate filed

parate eksekusi Sertifikat Jaminan Fidusia

by PT. Bank Mega Tbk. (“Bank Mega”).

yang diajukan oleh PT. Bank Mega Tbk. (“Bank Mega”). ii. Upaya dari Bank Mega mengajukan proses

ii. The efforts of Bank Mega to file foreclosure

penyitaan eksekusi terhadap persediaan

process of Tripanca inventory (coffee) damage

barang (kopi) Tripanca merugikan hak-hak

the rights of Indonesia Eximbank as object used

Indonesia Eximbank karena benda yang

as fiduciary collateral pledged by Tripanca to

dijadikan jaminan fidusia oleh Tripanca dalam

Indonesia Eximbank include all coffee inventory

Fidusia Indonesia Eximbank termasuk seluruh

stored in the ASENDA (ASK) Warehouse Jalan H,

Persediaan Kopi di Gudang ASENDA (ASK)

Moh. Salim No.26 Way Lunik Bandar Lampung,

Jalan H, Moh. Salim No 26 Way Lunik Bandar

Lakop Warehouse Jalan Ir. Sutami Km. 14.2

Lampung, Gudang Lakop Jalan Ir.Sutami

Way Laga and Dharmala Warehouse Jalan Yos

Km.14,2 Way Laga dan Gudang Dharmala

Sudarso Kuala Bandar Lampung.

Jalan Yos Sudarso Kuala Bandar Lampung. iii. Dengan adanya permasalahan hukum diatas

iii. With the standing legal issues between

antara Indonesia Eximbank, Bank Mega

Indonesia Eximbank, Bank Mega and

dan Tripanca, maka Indonesia Eximbank

Tripanca, therefore Indonesia Eximbank

melalui Kuasa Hukumnya Aditomo Ariyanto

through its legal counsel Aditomo Ariyanto

Perihantono Law Firm telah mengajukan

Perihantono Law Firm has filed Resistance/

Perlawanan/Verzet atas Penetapan Sita

Verzet against Foreclosure Execution Decision

Eksekusi Pengadilan Negeri Tanjungkarang

of Tanjungkarang District Court dated 24

tanggal 24 November 2008 No.29/Eks.F/2008/

November 2008 No.29/Eks.F/2008/PN.TK on 9



PN.TK pada tanggal 9 Desember 2008

December 2008 and has been registered in

teregister dalam Perkara Perlawanan No.102/

Resistance Case No.102/Pdt.Plw/2008/PN.TK.

Pdt.Plw/2008/PN.TK. iv. Pengadilan Menolak Perlawanan/Verzet

iv. The District Court has decided to turn down the

atas Penetapan Sita Eksekusi Pengadilan

Resistance/Verzet Tanjungkarang District Court

Negeri Tanjungkarang tanggal 24 November

Foreclose Execution Decision No.29/Eks.F/2008/

2008 No.29/Eks.F/2008/PN.TK yang diajukan

PN.TK dated 24 November 2008 as filed by

oleh Indonesia Eximbank tersebut, dengan

Indonesia Eximbank with the issuance of Letter

dikeluarkannya Putusan PN Tanjung Karang

of Decision No.PN Tanjung Karang. 102/Pdt.

No.102/Pdt.Plw/2008/PN.TK. dibacakan tanggal

Plw/2008/PN.TK. which was announced on

21 Juli 2009. v. Atas penolakan Perlawanan/Verzet Indonesia

21 July 2009. v. Following the refusal of the Resistance/Verzet,

Eximbank tesebut, Indonesia Eximbank

Indonesia Eximbank has applied for an appeal

mengajukan upaya hukum banding yang

to the Tanjung Karang High Court as registered

teregister di Pengadilan Tinggi Tanjung Karang

in No.63/Pdt/2009/PT.TK., the appeal has been

dengan No.Register: No.63/Pdt/2009/PT.TK.,

decided, but no confirmation has been sent to

Banding tersebut sudah diputuskan, namun

the parties. The decision to refuse the appeal

belum dikirim ke para pihak. Pertimbangan

was taken by considering that the coffee

Penolakan adalah bahwa kopi yang

pledged to the Indonesia Eximbank can not

dijaminkan ke Indonesia Eximbank tidak

be identified for its number, location and its

diketahui jumlah, letak, dan kualitasnya/

quality/type.

jenisnya. vi. Selanjutnya dalam masa-masa antara tersebut

vi. Furthermore, during the interval period

PT Tripanca Group dinyatakan “pailit” dengan

PT Tripanca Group has been declared

segala akibat hukumnya berdasarkan putusan

“bankrupt” with all the legal consequences

No.33/Pailit/2009/PN. Niaga.Jkt.Pst. pada

on the basis of decision No.33/Pailit/2009/PN.

tanggal 3 Agustus 2009. Dengan demikian,

Niaga.Jkt.Pst. dated 3 August 2009. Therefore,

maka seharusnya sesuai ketentuan hukum,

in accordance with the prevailing law, all of

terhadap seluruh aset/kekayaan debitur (PT

the assets/wealth of the debtor (PT Tripanca

Tripanca group) berada dalam penguasaan

Group) are in control and authority of the

dan wewenang Kurator yang diangkat

curator as appointed by bankruptcy.

berdasarkan putusan pailit tsb. vii. Namun pada kenyataannya dengan

vii. However, in reality based on the decision of

mendasarkan pada Penetapan PN Tanjung

Tanjung Karang District Court No.29/Eks.F/2008/

Karang No.29/Eks.F/2008/PN.TK tanggal 1

PN.TK dated 1 September 2009, Tanjung Karang

September 2009, PN Tanjung Karang nyatanya

District Court has in fact auctioned all of the

telah melaksanakan lelang eksekusi melalui

collateral (coffee inventory) through KPKNL

KPKNL Bandar Lampung atas agunan berupa

Bandar Lampung on 2 November 2009. All of

persediaan kopi dimaksud pada tanggal 2

the sales proceed from the execution of the

November 2009. Hasil penjualan eksekusi lelang

auction has subsequently been surrendered to

tsb. selanjutnya telah diserahkan kepada Bank

Bank Mega even though the law has stated it is

Mega walaupun secara hukum seharusnya

still in status quo.

statusnya masih status Quo. viii. Atas eksekusi lelang tersebut, selanjutnya

viii. Following the auction of the collateral then the

Kurator, Indonesia Eximbank, dan Bank Mandiri

curator, Indonesia Eximbank and Bank Mandiri

telah mengajukan gugatan terhadap Bank

have all filed a lawsuit against Bank Mega

Mega yang teregister dalam perkara

as registered in the case No.01/Pailit Lain-

No.01/Pailit Lain-Lain/2009/PN.Niaga.Jkt.

Lain/2009/PN.Niaga.Jkt.Pst jo. No.33/Pailit/2009/

Pst jo. No.33/Pailit/2009/PN.Niaga.Jkt.Pst. Di

PN.Niaga.Jkt.Pst. At the first level/Commercial

tingkat pertama/PN Niaga, berdasarkan

District Court, according to decision No.01/

putusan No.01/Pailit Lain-Lain/2009/PN.Niaga.

Pailit Lain-Lain/2009/PN.Niaga.Jkt.Pst jo.

Jkt.Pst jo. No.33/Pailit/2009/PN.Niaga.Jkt.

No.33/Pailit/2009/PN.Niaga.Jkt.Pst. dated

Pst. tanggal 17 Februari 2010 gugatan dari

17 February 2010 the lawsuit as filed by the


117

118


penggugat (Indonesia Eximbank, Kurator, dan

plaintiff (Indonesia Eximbank, Curator and Bank

Bank Mandiri) dikabulkan oleh Majelis Hakim

Mandiri) was granted by a panel of judges

yang memeriksa perkara di PN Niaga Jakarta

who examined the case in Central Jakarta

Pusat atau dengan kata lain Penggugat

Commercial Court or in other words, the

dimenangkan dalam perkara ini dan uang

plaintiff have won the case and the proceeds

hasil lelang dinyatakan sebagai bagian

from the auction is stated as part of the

dari boedel pailit dan oleh karenanya harus

bankruptcy and therefore must be surrendered

diserahkan kepada Kurator.

to the Curator.

ix. Terhadap putusan PN Niaga dimaksud,

ix. In reference to the decision by the Commerce

kemudian pihak Bank Mega tidak

District Court, Bank Mega has decided to

mengindahkan dan mengajukan Kasasi ke

ignore it and filed an appeal to the Supreme

Mahkamah Agung RI yang teregister dalam

Court and has registered it as the case No.306

perkara No.306 K/Pdt.Sus/2010. Di tingkat

K/Pdt.Sus/2010. At the Cassation level, based

Kasasi, berdasarkan putusan Mahkamah

on the decision of the Supreme Court dated

Agung RI tanggal 11 Mei 2010 No.306 K/Pdt.

11 May 2010 No.306 K/Pdt.Sus/2010 jo. No.33/

Sus/2010 jo. No.33/Pailit/2009/PN.Niaga.Jkt.Pst.

Pailit/2009/PN.Niaga.Jkt.Pst. the appeal from

ternyata permohonan Kasasi dari Bank Mega

Bank Mega was granted. In other words as

dikabulkan. Dengan kata lain di tingkat Kasasi

the Cassation level Bank Mega has won the

Bank Mega dimenangkan dan sebaliknya

case and in contrary, Indonesia Eximbank,

Indonesia Eximbank, Kurator, dan Bank Mandiri

the Curator and Bank Mandiri have been

dikalahkan dalam perkara ini.

defeated.

x. Atas putusan Kasasi tersebut. Indonesia

x. Following the decision, Indonesia Eximbank

Eximbank (bersama-sama dan berkoordinasi

(together and in coordination with the Curator

dengan Kurator dan Bank Mandiri) saat ini

and Bank Mandiri) is currently applied for

sedang memproses untuk melakukan upaya

a judicial review, as the last legal attempt

hukum Peninjauan Kembali, sebagai upaya

to defend/protect the legal interests of the

hukum terakhir untuk membela/melindungi

institution.

kepentingan hukum lembaga dalam perkara ini 3. Upaya lain dalam kerangka Penyelesaian Kredit

3. Other efforts to settle non performing loan of

Macet PT Tripanca Group:

Selain dan terlepas dari perkara lelang agunan/

PT Tripanca Group:

In addition to and apart from the auction of

jaminan kopi dengan Bank Mega, Indonesia

coffee collateral involving Bank Mega, Indonesia

Eximbank juga telah dan sedang mengupayakan

Eximbank has also been and is in the process

proses penyelesaian kredit macet PT Tripanca

to resolve non performing loan of PT Tripanca

Group antara lain bersama-sama dengan Kurator

Group, among others, together with the Curator

melakukan proses penjualan/lelang agunan

to process of sale/auction of fixed asset collaterals

debitur berupa fix asset (tanah dan bangunan).

(land and buildings) .

Dari upaya penjualan lelang yang telah

The effort implemented (jointly with the curator)

dilaksanakan tersebut (bersama Kurator) telah

has successfully managed to sell fixed assets

berhasil menjual aset debitur dan hasilnya

of the debtor and has recovered Rp20.5 billion

memberikan masukan/terbuku senilai Rp20,5

for Indonesia Eximbank. Furthermore, Indonesia

miliar sebagai tambahan recovery bagi

Eximbank together the Curator will continue

Indonesia Eximbank. Selanjutnya, Indonesia

to pursue to auction the remaining assets of

Eximbank bersama-sama Kurator akan terus

the debtor in the form of land and buildings to

mengupayakan proses penjualan lelang atas aset

recover/settle debtor’s non performing loan.

debitur berupa tanah dan bangunan yang masih tersisa hingga habis untuk dan dalam rangka

recovery/penyelesaian kredit macet debitur yang bersangkutan.



b. Eksekusi PT Daya Sakti Unggul Corporindo Tbk.

b. Execution of PT Daya Sakti Unggul Corporindo Tbk.

(Banjarmasin):

Pada tanggal 30 Juli 2009 Pengadilan Negeri Jakarta

(Banjarmasin):

On 30 July 2009 the Central Jakarta District Court has

Pusat telah mengeluarkan Putusan No.48/Pailit/2009/

issued Decision No.48/Pailit/2009/PN.Niaga.Jkt.Pst.

PN.Niaga.Jkt.Pst.yang menetapkan PT Daya Sakti

that announced PT Daya Sakti Unggul Corporindo

Unggul Corporindo (PT. DSUC) dalam status Pailit

(PT. DSUC) in receivership (bankruptcy) with all the

dengan segala akibat hukumnya.

legal consequences.

Dengan statusnya dalam pailit, maka pengurusan

With its status as bankrupt, then the management

seluruh harta kekayaan PT. DSUC diserahkan kepada

of all assets of PT. DSUC has been submitted to the

Kurator yang telah ditunjuk oleh PN Jakarta Pusat

Curator who had been appointed by the Central

yaitu tim Kurator Bernard Nainggolan, S.H., & Drs.

Jakarta District Court that is Bernard Nainggolan, SH,

Joko Prabowo, S.H., M.H. untuk dilakukan pelunasan

& Drs. Joko Prabowo, SH, M.H. who will manage the

terhadap seluruh hutang PT DSUC kepada para

repayment of all debts of PT DSUC to its creditors.

Kreditornya.

Proses kepailitan saat ini masih berjalan dengan tahap

The liquidation is still in process toward complete

pemberesan. Telah dilakukan proses lelang oleh

settlement. The Curator has auctioned following full

Kurator atas boedel pailit. Namun hingga lebih dari

liquidation. However, after more than 3 attempts to

3 kali proses lelang oleh Kurator tidak berhasil terjual

auction the assets the Curator has not managed

karena tidak ada peminat. Saat ini Kurator sedang

to sell any as there is no interested party. Currently

berupaya untuk melakukan pemberesan atas boedel

the Curator is working to make under the table

pailit dengan jalan penjualan di bawah tangan

settlement as sales through auction did not yield any

karena penjualan secara lelang tidak berhasil/selalu

success. Under the table means in the liquidation

gagal. Adapun metode penjualan secara di bawah

process is acceptable by the prevailing law.

tangan dalam kepailitan dimungkinkan secara hukum berdasarkan ketentuan yang ada. c. Eksekusi CV. Rose Indah:

c. Execution of CV. Rose Indah:

Terhitung sejak tanggal 27 Januari 2009, CV. Rose Indah

Effective 27 January 2009, CV. Rose Indah had

telah melalaikan kewajibannya untuk pembayaran

neglected its obligation to pay over due interest of

bunga KMKE dan KIE yang telah jatuh tempo,

KMKE and KIE facilities, therefore Indonesia Eximbank

sehubungan dengan hal tersebut Indonesia Eximbank

has sent three reprimand letters No.BS.0018/

telah menyampaikan tiga surat teguran yaitu surat

RSK/04/2009 dated 30 April 2009 as the First Letter of

No.BS.0018/RSK/04/2009 tanggal 30 April 2009 perihal

Reprimand, No.BS.0022/RSK/06/2009 dated 9 June

Surat Teguran, No.BS.0022/RSK/06/2009 tanggal 9

2009 as the Second Letter of Reprimand and letter

Juni 2009 perihal Surat Teguran 2 (dua) dan surat

No.BS.0031/RSK/06/2009 29 June 2009 as the Final

No.BS.0031/RSK/06/2009 tanggal 29 Juni 2009 perihal

Letter of Reprimand. In the last letter of reprimand,

Surat Teguran Terakhir. Dalam Surat Teguran terakhir

CV Rose Indah was given 7 (seven) working days to

tersebut CV Rose Indah diberikan waktu 7 (tujuh) hari

fulfill its obligations in which CV. Rose Indah failed to

kerja terhitung sejak surat teguran terakhir tersebut

comply.

untuk memenuhi kewajiban-kewajibannya yang mana dalam jangka waktu tersebut CV. Rose Indah tidak juga memenuhi kewajiban-kewajibannya.

Tindak lanjut dari hal tersebut diatas adalah Indonesia

Indonesia Eximbank then pursued full legal action

Eximbank menempuh upaya hukum yaitu dengan

by auctioning the collateral. The public auction

pelelangan jaminan. Pelelangan umum tersebut baru

had been conducted once, on 8 December 2009,

dilakukan satu kali, yaitu pada tanggal 8 Desember

which took place at Kantor Pelayanan Kekayaan

2009 yang dilakukan di Kantor Pelayanan Kekayaan

Negara dan Lelang (Office of the State Property and

Negara dan Lelang Tasikmalaya. Dari hasil lelang

Auction) in Tasikmalaya. The auction did not result in

tersebut belum ada jaminan yang terjual/tidak berhasil

any collateral sold as there was no interested party.

dilaksanakan karena tidak ada pemintanya.


119

120


Selanjutnya saat ini sedang dilakukan proses untuk

Another auction is currently in the process by

melakukan lelang kembali oleh Indonesia Eximbank

Indonesia Eximbank through Auction Office to

melalui Kantor Lelang dalam rangka penyelesaian

resolve the non performing loan.

kredit macet tersebut. Akses Terhadap Informasi

ACCESS TO INFORMATION

Indonesia Eximbank memberikan kemudahan bagi

Indonesia Eximbank provides convenience to its

stakeholders-nya dalam mengakses informasi melalui

stakeholders in accessing information through the

pengembangan teknologi informasi yang handal untuk

development of a reliable information technology that

memberikan dukungan penyediaan informasi secara

provide information in an integrated means via the

terintegrasi melalui website www.indonesiaeximbank.

website www.indonesiaeximbank.go.id.

go.id. Etika Perusahaan

CORPORATE ETHICS

a. Code of Conduct

a. Code of Conduct

Setiap pegawai Indonesia Eximbank diwajibkan

Every employee of Indonesia Eximbank is required to

untuk menandatangani Code of Conduct yang

sign the Code of Conduct, which basically contains

pada intinya berisi mengenai penjelasan tentang

the explanation of the standard conflict of personal

standar pertentangan kepentingan pribadi, antara

interests, including but not limited to relationships with

lain namun tidak terbatas pada hubungan dengan

clients, relatives and/or partners; giving and receiving

nasabah, relasi dan/atau rekanan; pemberian dan

of gifts; procurement of supplies and equipment

penerimaan bingkisan; pengadaan perlengkapan

company; relationship family; the use of customer

dan peralatan perusahaan; hubungan keluarga;

facilities, relationships and partnerships as well as

penggunaan fasilitas nasabah, relasi dan rekanan

bank, entertainment, business travel and expenses,

maupun bank; entertainment; perjalanan dinas dan

bribery, and cooperation with other companies. In

pengeluaran; penyuapan; dan bekerja dengan

addition, in this policy, the management of Indonesia

perusahaan-perusahaan lain. Selain itu, dalam

Eximbank has request all employees to obey the

kebijakan ini, pihak manajemen Indonesia Eximbank

laws/regulations, does not allow any deviation

meminta kepada seluruh pegawai dalam bekerja

for any reason. For that all employees will sign a

harus tunduk kepada hukum/peraturan yang berlaku,

Statement in order to avoid conflicts of interest that

tidak memperkenankan adanya penyimpangan

will be safe keep in a file of each employee. In 2010,

dengan alasan apapun. Untuk itu seluruh pegawai

employee statement will be renewed, especially

akan menandatangani Surat Pernyataan untuk

for employees who come from the Bank Ekspor

menghindari pertentangan kepentingan yang akan

Indonesia.

disimpan dalam file masing-masing pegawai. Pada tahun 2010, pernyataan pegawai tersebut diperbarui kembali khususnya bagi pegawai yang berasal dari PT. Bank Ekspor Indonesia (Persero). b. Pakta Integritas Sebagai salah satu wujud penerapan etika bisnis,

b. Integrity Pact

As one of the application of business ethics,

Indonesia Eximbank mewajibkan kepada seluruh

Indonesia Eximbank requires to all parties involved in

pihak yang terlibat dalam pengadaan barang

the procurement of goods and services to sign the

dan jasa untuk menandatangani pakta integritas

integrity pact to prevent fraud and discrepancies in

untuk mencegah terjadinya kecurangan dan

the process of procurement of goods and services.

ketidaksesuaian dalam proses pengadaan barang dan jasa. Panduan Tata Kelola

GOVERNANCE GUIDANCE

Panduan Tata Kelola tidak terlepas dari fungsi kepatuhan

Governance Guidelines can not be separated from the

lembaga terhadap seluruh peraturan dan perundang-

compliance of the Institution with all regulations and

undangan yang berlaku. Kebijakan Kepatuhan sebagai

legislation in force. Compliance Policy as Corporate

Pedoman Tata Kelola telah disusun oleh lembaga

Governance Guidelines have been prepared by the

sebagai pedoman kepatuhan.

Institution as a guidance of compliance.



Fungsi Kepatuhan, Know your Customer (KYC) dan Anti Money Laundering (AML)

Compliance, Know Your Customer (KYC) and Anti Money Laundering (AML) Function

a. Fungsi Kepatuhan

a. Compliance Function

Indonesia Eximbank memiliki perangkat kebijakan,

Indonesia Eximbank has current and adequate

peraturan, pengawasan dan Standard Operating

policies, rules, supervision and Standard Operating

Procedures terkini dan memadai untuk memastikan

Procedures to ensure compliance with all regulations

kepatuhan terhadap seluruh peraturan dan

and applicable legislation.

perundang-undangan yang berlaku

Fungsi-fungsi pokok Divisi Kepatuhan KYC & AML

The principal functions of KYC and AML Compliance

adalah sebagai berikut:

Division are as follows:

• Bertindak sebagai advisor bagi unit kerja lainnya

• Acting as an advisor for other work units

terkait dengan pemenuhan ketentuan perundang-

associated with compliance with applicable law

undangan yang berlaku dan etik.

and ethics.

• Membantu unit kerja pembiayaan, penjaminan,

• Assist the business unit of finance, insurance,

asuransi, treasury, internasional, dan

treasury, international, and product development

pengembangan produk untuk memastikan bahwa

to ensure that the activity is in compliance with

kegiatan yang berlaku telah memenuhi ketentuan

applicable law which is applied.

perundangan-undangan yang berlaku. • Mengikuti perkembangan dan perubahan

• Following the development and changes in law

ketentuan perundangan yang mempengaruhi

and regulations that affect to Indonesia Eximbank.

bisnis Indonesia Eximbank. • Memastikan bahwa aliran dana yang masuk ke

• Ensure that the flow of funds into Indonesia

Indonesia Eximbank telah sesuai dengan ketentuan

Eximbank comply with the applicable legislation

perundang-undangan yang berlaku • Monitoring pelaksanaan Good Corporate

• Monitoring the implementation of Good

Governance di lingkungan Indonesia Eximbank.

Corporate Governance in Indonesia Eximbank.

b. Ruang Lingkup Kepatuhan

b. Scope of Compliance

Lingkup dari manajemen kepatuhan meliputi

The scope of compliance management includes

pemantauan kepatuhan terhadap peraturan internal

monitoring compliance with internal and external

dan eksternal serta perundang-undangan yang

regulations and business activities Indonesia

berlaku yang terkait langsung dengan kegiatan

Eximbank. Internal regulations shall include

bisnis Indonesia Eximbank. Peraturan internal tersebut

policies, internal procedures and ethical standards

meliputi kebijakan, prosedur internal dan penerapan

throughout the banking environment. External

standar etika di seluruh lingkungan bank. Peraturan

regulation covers all the rules and regulations issued

eksternal mencakup seluruh peraturan maupun

by the financial and banking authorities as well as

perundang-undangan yang dikeluarkan oleh otoritas

other authorities concerned.

keuangan, perbankan dan otoritas lainnya yang terkait. Penyelenggaraan kegiatan terkait Tata Kelola/KYC

Implementation of activities related to Corporate

Sesuai dengan PMK Nomor 143/PMK.010/2009 tentang

Governance/KYC

Prinsip Mengenal Nasabah-LPEI Pasal 8 huruf b dan

In accordance with the PMK No.143/PMK.010/2009

Lampiran V, Indonesia Eximbank wajib memberikan

concerning Know Your Customer-Indonesia Eximbank

pengetahuan dan/atau pelatihan bagi karyawan

Article 8 b and Appendix V, Indonesia Eximbank shall

mengenai penerapan Prinsip Mengenal Nasabah.

provide the knowledge and/or training for employees on the implementation of Know Your Customer.

Indonesia Eximbank telah melakukan kegiatan pelatihan

Indonesia Eximbank conducted training activities

terkait KYC pada tanggal 3 Agustus 2010 bekerja sama

related to KYC on 3 August 2010 in cooperation with

dengan pihak Pusat Pelaporan dan Analisis Transaksi

PPATK as a speaker.

Keuangan sebagai narasumber.


121

122

Laporan Komite Audit Audit Committee Report

Salah satu tujuan pembentukan Komite Audit di

The Audit Committee had been established by

Indonesia Eximbank adalah untuk melaksanakan fungsi

Indonesia Eximbank in order to strengthen the

pengawasan dan memastikan bahwa strategi dan

supervisory function and ensure that the business

keputusan bisnis yang diambil oleh Direksi telah sesuai

strategy decision taken by the Board of Directors are

dengan arahan yang ditetapkan oleh pemegang

consistent with the direction set by the shareholders.

saham. Adapun tugas-tugas Komite Audit dalam bidang

In its supervisory function, The Audit Committee has the

pengawasan meliputi:

following duties:

1. Memastikan keandalan Penyusunan Laporan

1. Ensuring the reliability of the preparation of Financial

Keuangan sebelum dipublikasikan 2. Memastikan adanya Pengendalian Internal yang efektif atas Penyusunan Laporan Keuangan 3. Ketaatan terhadap peraturan dan perundangan yang berlaku 4. Memonitor efektivitas fungsi Internal Audit

Statements prior to publication. 2. Ensuring the effectiveness of internal control over the Preparation of the Financial Statement 3. Ensuring compliance with prevailing regulations and ethical conduct 4. Monitoring the effectiveness of Internal Audit Function

Untuk tahun 2010, Komite Audit telah memiliki Rencana

In 2010, the Audit Committee has a Work Plan has

Kerja yang telah disetujui oleh Dewan Direktur dan

been approved by the Board of Directors. A Work Plan

Realisasi Rencana Kerja tersebut secara berkala telah

Accomplishment Report has been regularly submitted

disampaikan dalam Laporan Pokok-pokok Kegiatan

to the Board of Directors in the quarterly report of the

Komite Audit Triwulanan kepada Dewan Direktur.

Audit Committee.

Komite Audit bertugas membantu Dewan Direktur

The Audit Committee assists the Board of Directors

dalam memastikan efektivitas sistem pengendalian

in ensuring the effectiveness of internal control and

internal dan efektivitas pelaksanaan tugas auditor

external auditors and internal auditors performance of

ekstern dan auditor intern dengan melakukan

duties to monitor and evaluate planning and executing

pemantauan dan evaluasi atas perencanaan dan

audits and follow-up monitoring of audit results in order

pelaksanaan audit serta pemantauan atas tindak

to assess the adequacy of internal control including

lanjut hasil audit dalam rangka menilai kecukupan

financial reporting process.

pengendalian internal termasuk proses pelaporan keuangan. Dalam menjalankan tugas-tugas di atas, Komite Audit

In addition to its main tasks specified above, the Audit

telah melaksanakan kegiatan-kegiatan antara lain:

Committee also provided the following:

1. Pemantauan pelaksanaan tugas Divisi Audit Internal

1. Monitoring the duties performance of Internal Audit

melalui review terhadap Laporan Hasil Audit yang

Division through review of the Audit Report. During

dibuat Divisi Audit Internal, selama periode Tahun

2010, has been submitted 6 (six) report to the Board

2010 telah disampaikan 6 (enam) laporan hasil

of Directors.

review kepada Dewan Direktur. 2. Pemantauan dan evaluasi pelaksanaan audit oleh

2. Monitoring and evaluation of the audit performance

Kantor Akuntan Publik dengan standar audit yang

by the public accountant firm through discussion of

berlaku melalui pertemuan pembahasan audit

the audit planning meetings, and correction audit

planning, dan pertemuan pembahasan koreksi

meetings and management letter with the public

audit dan management letter dengan KAP, selama

accountant firm. During 2010 has been held 3 (three)

periode Tahun 2010 telah dilakukan 3 (tiga) kali

meetings with the public accountant firm.

pertemuan dengan KAP. 3. Pemantauan kesesuaian laporan keuangan dengan

3. Monitoring the financial reporting with accounting

standar akuntansi yang berlaku melalui review

standards through monthly financial reports routinely

terhadap Laporan Keuangan bulanan secara

include a review of the level of accomplishment of

rutin termasuk penelaahan terhadap pencapaian

the Business and Budget Plan.

Rencana Kerja dan Anggaran Tahunan (RKAT),


123

Kiri ke kanan Left to right:

Eddie M. Gunadi, Anggota • Member Hesti Indah Kresnarini, Ketua • Chairman Syahrial Noviananto, Anggota • Member

selama periode Tahun 2010 telah disampaikan 12

During 2010 has submitted 12 (twelve) report of

(dua belas) laporan hasil review Laporan Keuangan

Indonesia Eximbank monthly Financial Report to the

bulanan Indonesia Eximbank kepada Dewan

Board of Directors.

Direktur. 4. Pemantauan dan evaluasi pelaksanaan tindak lanjut

4. Monitoring and evaluation of the Executive Director

oleh Direktur Eksekutif atas temuan hasil audit dari

of the audit findings from external and internal

auditor ekstern dan auditor intern melalui review

auditors through a review of the audit results and

terhadap pokok-pokok hasil audit dan penyelesaian

follow-up settlement made by the Internal Audit

tindak lanjut yang dibuat oleh Divisi Audit Internal,

Division. During 2010 has submitted 1 (one) report

selama periode Tahun 2010 telah disampaikan 1

results to the Board of Directors.

(satu) laporan hasil review kepada Dewan Direktur. 5. Bersama-sama Tim Pengadaan Jasa melakukan

5. Together with the Procurement Services team

penilaian dan merekomendasikan penunjukkan

assesses and recommends the appointment of the

Kantor Akuntan Publik kepada Dewan Direktur

Public Accountant Firm to the Board of Directors

Berdasarkan hasil pemantauan dan evaluasi yang

Based on the result of the monitoring and evaluation

dilakukan selama tahun 2010, Komite Audit tidak

conducted during 2010, the Audit Committee did

menemukan masalah yang cukup material yang

not find any significant issues that have a material

dapat mengganggu kinerja Lembaga.

adverse impact on the Institution’s performance.

Hesti Indah Kresnarini Ketua • Chairman

Eddie M. Gunadi

Anggota • Member

Syahrial Noviananto Anggota • Member


124

Infrastruktur Infrastructure


125


126

Pengelolaan Sumber Daya Manusia Human Resources Management

Konsep pengembangan pegawai yang berbasis kompetensi atau Competency Based Human Resources Management (CBHRM) selanjutnya akan menjadi basis untuk penerapan kebijakan Sumber Daya Manusia. The development of the Competency Based Human Resources Management (CBHRM) concept will form the basis for the implementation of Human Resources policies.


Infrastructure

Sebagai upaya mendukung pencapaian visi, misi,

In an effort to support the achievement of the vision,

tujuan dan sasaran program kerja Indonesia Eximbank,

mission, goals and targets of Indonesia Eximbank work

kualitas dari Sumber Daya Manusia yang ada akan

program, the quality of human resources will be a major

menjadi faktor utama dalam menentukan keberhasilan

factor in determining the success of the institution’s

kinerja lembaga. Untuk memperoleh Sumber Daya

performance. To obtain quality Human Resources as

Manusia yang berkualitas dimaksud, pihak manajemen

required, management felt there is a need to give

merasa perlu untuk memberikan perhatian yang

special attention through the implementation of a

khusus melalui penerapan suatu rangkaian proses

series of management transformation process in its

transformasi manajemen di bidang Sumber Daya

Human Resources (HR) that began in 2010. The concept

Manusia (SDM) yang dimulai pada tahun 2010. Konsep

of human resources management transformation,

tranformasi manajemen bidang SDM, dirancang

is designed or originated from the determination of

bermula dari penetapan atau standarisasi kompetensi

competency standards required to be able to do each

yang diperlukan untuk dapat melakukan pekerjaan

job (job requirement) according to the respective

(job requirement) sesuai posisi yang dijabatnya. Setiap

position. Every employee must meet Indonesia

pegawai dilingkungan Indonesia Eximbank harus

Eximbank’s core competency, competency of work

memenuhi kompetensi inti, kompetensi unit kerja

unit and technical competency required for each

dan kompetensi teknis yang dipersyaratkan dalam

position. Core competency is related to the values

menduduki posisi tersebut. Kompetensi inti terkait

contained in the institutional culture and must be

unsur nilai yang terkandung dalam budaya lembaga

owned by each employee, while the competency of

dan wajib dimiliki oleh seluruh pegawai, sedangkan

work unit is related to the characteristic, type of work

kompetensi unit kerja terkait dengan karakteristik, jenis

and expertise required of every work unit. Hence, the

pekerjaan dan keahlian yang dibutuhkan dari setiap

functional and technical competence of work will vary

unit kerja. Dengan demikian, kompetensi fungsional dan

between units, related to the job description and nature

teknis antar unit kerja akan berbeda, terkait dengan

of each job. The ability of each competency among

job description dan sifat pekerjaannya. Kemampuan

staff can be differentiated based on job position of an

terhadap setiap kompetensi antar pegawai akan

employee within the organizational structure. The level

dibedakan berdasarkan posisi/jabatan seorang

of each competency will be listed in the competency

pegawai di dalam struktur organisasi. Tingkatan dari

dictionary.

setiap kompetensi tersebut akan tertera dalam kamus kompetensi. Dengan mengetahui standar kompetensi, seorang

By knowing the standard competency, an employee

pegawai dapat diukur kesenjangan (gap) kompetensi

can measure its own competency gap against the

yang dimiliki terhadap kompetensi yang dipersyaratkan

required competency for a particular position. From this

oleh suatu posisi. Dari kesenjangan tersebut, dapat

gap analysis, a focused development program for each

dirancang program pengembangan bagi pegawai,

respective employee can be developed to ensure

sehingga kesenjangan antara kompetensi pegawai

proper training and capacity is in place. The concept

dengan kompetensi yang seharusnya dimiliki oleh suatu

of Competency-Based Human Resource Management

posisi dapat diminimalisir. Konsep pengembangan

(CBHRM) will form the basis for the application of

pegawai yang berbasis kompetensi tersebut atau

Human Resources policies.

Competency Based Human Resource Management(CBHRM) selanjutnya akan menjadi basis untuk penerapan kebijakan Sumber Daya Manusia. a. Komposisi Jumlah Pegawai

a. Composition of Employees

Jumlah pegawai pada tahun 2010 bertambah

The number of employees in 2010 increased

dengan pesat dibandingkan dengan tahun-tahun

substantially compared with previous years. In 2009

sebelumnya. Pada tahun 2009 jumlah pegawai

employees numbered as many as 137 people

adalah sebanyak 137 orang dan pada tahun 2010 Indonesia Eximbank Annual Report 2010

127

128

Infrastruktur

menjadi 175 orang atau bertambah 38 orang.

and in 2010 it has increased to 175 people (up by

Penambahan pegawai tersebut sejalan dengan

38 people). The additional employees are in line

berkembangnya organisasi Indonesia Eximbank.

with the development of Indonesian Eximbank

Namun demikian jumlah pegawai tersebut masih

organization. However, the number of employees

belum mencukupi untuk mendukung program kerja

is considered to be less than sufficient to support

Indonesia Eximbank sesuai harapan pemangku

Indonesia Eximbank work program and to meet

kepentingan. Di waktu yang akan datang, Indonesia

stakeholders’ expectations. In the future, Indonesia

Eximbank akan menambah pegawai sejalan

Eximbank will proportionally increase the number

dengan berkembangnya kegiatan usaha Indonesia

of its employees in line with the development of

Eximbank.

Indonesia Eximbank business activities.

Berikut ini adalah tabel tentang perkembangan profil

The following is employee profiles of Indonesia

pegawai Indonesia Eximbank pada tahun 2009 dan

Eximbank in 2009 and 2010 based on the level of

2010 berdasarkan jenjang pendidikan:

education:

Pendidikan

2010

2009

Education

S2

42

41

S2

S1

128

90

S1

D3

4

5

D3

SMU

1

1

High School

b. Peningkatan Kompetensi

b. Competency Enhancement

Sebagai upaya untuk mencapai kinerja Indonesia

In an effort to achieve the expected performance

Eximbank yang diharapkan oleh pemangku

by stakeholders, Indonesia Eximbank then requires

kepentingan, maka dibutuhkan Sumber Daya

qualified human resources in their respective fields.

Manusia yang mumpuni dalam bidangnya

Hence, human resource development program

masing-masing. Untuk itu, dilakukan program

focuses on the core competency and work unit

pengembangan Sumber Daya Manusia yang

requirement for each position. If there is a gap

mengacu kepada kompetensi inti dan unit kerja

between the individual’s competency and the job

dari masing-masing golongan jabatan. Jika ada

requirement then specific enrichment or training will

kesenjangan antara kompetensi yang dimiliki

be provided to allow the respective person to reach

individu dengan kebutuhan jabatan maka kepada

the required level of performance.

individu tersebut diberikan pengayaan atau pendidikan keahlian tertentu untuk mencapai target kinerja yang telah ditentukan.

Pelatihan dan pengembangan bagi pegawai

Indonesia Eximbank employees’ training and

Indonesia Eximbank dapat diberikan dalam bentuk

development are provided through various means

pelatihan dalam kelas, dalam pekerjaan (on the job

such as in-classroom, on the job training as well as

training) maupun dalam bentuk pertukaran staf (staff

in the form of staff exchange. In 2010, many training

exchange). Pada tahun 2010, program pelatihan

programs are given in the form of classroom training

banyak diberikan dalam bentuk pelatihan dalam

and on the job training.

kelas dan pelatihan langsung dalam pekerjaan.


Infrastructure

Kerja sama dengan lembaga pendidikan maupun

Cooperation with educational institutions as well as

dengan eximbank di negara lain dan lembaga

with the eximbank in other countries and multilateral

multilateral telah berjalan dengan lancar. Selama

institutions have been running smoothly. During

tahun 2010 Indonesia Eximbank telah melakukan

2010, Indonesia Eximbank has undertaken some

beberapa program pengembangan bagi pegawai

development programs for employees including

antara lain program beasiswa dan pelatihan

scholarships and training programs conducted

yang diselenggarakan secara internal maupun

internally as well as in cooperation with external

bekerja sama dengan pihak lembaga pendidikan

educational institutions and eximbank parties in other

dan eximbank di negara lain. Program beasiswa

countries. The scholarship program was given to 8

diikuti oleh 8 orang pegawai yang mayoritas

employees who were mostly pursuing post-graduate

menyelesaikan program pendidikan jenjang

(S2) education program.

pendidikan Strata 2 (S2).

Program pelatihan yang dilaksanakan secara

Training programs conducted internally using

internal dan menggunakan tenaga pengajar

teachers from Indonesia Eximbank has a purpose for

dari dalam Indonesia Eximbank sendiri memiliki

standard of basic knowledge Indonesia Eximbank

tujuan agar terstandarisasinya pengetahuan

Employees based on the needs and direction

dasar Pegawai Indonesia Eximbank berdasarkan

for the development of Indonesia Eximbank in

kebutuhan dan arah pengembangan Indonesia

achieving its stated vision and mission, and have

Eximbank dalam mencapai visi misi serta memiliki

a good understanding about the product of

pemahaman yang baik mengenai produk

Indonesia Eximbank. In 2010, Indonesia Eximbank

Indonesia Eximbank. Di tahun 2010 telah dilakukan

conducted 22 internal training sessions in trade

sebanyak 22 kali pelatihan internal yang meliputi

finance, insurance and credit guarantee, for 529

trade finance, asuransi dan penjaminan kredit

employees. Meanwhile, training programs carried

yang melibatkan 529 orang pegawai. Sedangkan

out in cooperation with external parties were

pelatihan yang dilaksanakan secara bekerja sama

attended by 187 employees who participated in 86

dengan pihak eksternal telah diikuti oleh 187 orang

training modules. In terms of current head count,

pegawai dengan ragam pelatihan sebanyak 86

each employee has attended an average of 4

modul. Sehingga jika dibandingkan dengan jumlah

educational programs a year.

pegawai di tahun berjalan, maka rata-rata setiap pegawai telah mengikuti program pendidikan sebanyak 4 kali dalam setahun.


129

130

Teknologi Sistem Informasi Information Technology System

Pengembangan infrastruktur information & techology (IT) dibutuhkan oleh Indonesia Eximbank antara lain untuk efisiensi dan keamanan data baik untuk kegiatan bisnis seperti pelayanan/transaksi kepada nasabah, perbankan, koresponden, maupun non bisnis seperti kepada regulator dan stakeholders lainnya. The development of information & technology (IT) infrastructure is important for Indonesia Eximbank, among others, for both efficiency and data security in business activities such as services/transactions with customers, banks, correspondents, as well as non-business transactions with regulators and other stakeholders.


Infrastructure

Keberadaan infrastruktur, khususnya di bidang teknologi

The existence of infrastructure, particularly in the field of

dan sistem informasi merupakan unsur yang vital

technology and information systems is a key element,

khususnya dalam jasa keuangan seperti Indonesia

particularly in financial services such as Indonesia

Eximbank. Sesuai dengan tuntutan dari perkembangan

Eximbank. In accordance with the demands of growth

dan kebutuhan bisnis, Indonesia Eximbank terus

and business needs, Indonesia Eximbank continues

mengembangkan sistem dan infrastruktur IT melalui

to develop systems and IT infrastructure through

pengelolaan platform teknologi dan operasional

the management of technology and operational

yang terpadu, tersentralisasi, efektif dan efisien sesuai

platforms that are integrated, centralized, effective

dengan perkembangan teknologi terkini. Selain itu juga

and efficient in accordance with the latest technology

sistem IT yang handal dibutuhkan untuk jaringan inter

trends. In addition, a reliable IT system is needed for

koneksi antara Kantor Pusat dengan Kantor Wilayah.

inter-connection network between Head Office and

Arah pengembangan teknologi dan sistem informasi di

Regional Office. The development of information

Indonesia Eximbank senantiasa diselaraskan dengan

systems and technology in Indonesia Eximbank always

Business Continuity Plan yang dimiliki oleh lembaga ini.

aligned with the Indonesia Eximbank Business Continuity Plan.

Keberlangsungan usaha atau yang biasa disebut

Business continuity or the Business Continuity Plan

Business Continuity Plan (BCP) merupakan prioritas

(BCP) is a priority in achieving the vision and mission

dalam pencapaian visi dan misi lembaga. Bentuk BCP

of the institution. BCP form developed from time to

yang dikembangkan dari waktu kewaktu diantaranya

time including the Enabling corebanking, payment

adalah enabling corebanking, payment system,

system, email, file sharing, document imaging, and

email, file sharing, document imaging, dan sistem

archival information systems, network infrastructure, and

informasi kearsipan, infrastruktur jaringan, dan teknologi

communications technologies.

komunikasi. Pengembangan sistem yang dilakukan sepanjang

The development of a system that performed

tahun 2010 adalah penyusunan IT Strategic Plan,

throughout 2010 is a preparation of the IT Strategic

enhancement intranet dan website, mengembangkan

Plan, intranet and website enhancement, developing

modul transaksi pada Core Banking baik konvensional

a module on the Core Banking transactions both

maupun syariah, meningkatkan kapasitas jaringan

conventional and Islamic, to increase network capacity

sistem aplikasi pembayaran internasional SWIFT,

of international payment system SWIFT applications,

menyempurnakan perangkat komunikasi telephone

improve telephone communication devices dealing

dealing dengan penerapan telephony trading system,

with the application of telephony trading system,

mengimplementasikan Wide Area Network (WAN)

implement Wide Area Network (WAN) with a Virtual

dengan Virtual Private Network (VPN) di 3 (tiga)

Private Network (VPN) in 3 (three) Regional Office, and

Kanwil, dan meningkatkan kapasitas atas storage dan

increase storage and bandwidth capacity for data

bandwith replikasi data dari Data Center ke Disaster

replication from data center to the Disaster Recovery

Recovery Center (DRC).

Center (DRC).

Saat ini Indonesia Eximbank memiliki infrastruktur TSI

Currently, Indonesia Eximbank has a TSI infrastructure

yang memungkinkan terjadinya pengaktifan dan

which allows remote activation and access to the

pengaksesan sistem secara remote, komunikasi telepon

system, telephone communication between branches

antar kanwil via internet, sistem sekuriti jaringan untuk

via Internet, a network security system for incoming and

akses keluar dan masuk, fasilitas wifi untuk tamu dan

outgoing, and wi-fi facility for guests and internal use. As

internal. Semakin murahnya biaya koneksi leasedline

leased lines become increasingly more affordable, they

dimanfaatkan untuk memperbesar kapasitas bandwith

are used to enlarge the bandwidth capacity of backup

backup data dari/ke kantor pusat – DRP, wide area

data from/to head office-DRP, wide area network and

network dan penggunaan internet.

internet usage.


131

132

Pengembangan Kantor Wilayah Development of Regional Office

Dalam Pasal 11 ayat (2) UU LPEI, Indonesia Eximbank

In LPEI Act, Article 11 paragraph (2), Indonesia Eximbank

dapat mempunyai kantor baik di dalam maupun luar

can have offices both within and outside the territory

wilayah Indonesia. Mempertimbangkan fungsinya

of Indonesia. Considering its function to support the

untuk mendukung program ekspor nasional melalui

national export program through the national export

pembiayaan ekspor nasional, pendirian Kantor

financing, the establishment of Regional Offices in

Wilayah di kantong-kantong ekspor yang strategis di

the pockets of the strategic exports in Indonesia is

Indonesia dianggap perlu. Untuk itu Indonesia Eximbank

considered necessary. Indonesia Eximbank has 3

mempunyai 3 Kantor Wilayah, yaitu:

Regional Offices:

1. Kantor Wilayah Surabaya, dengan wilayah kerja DIY,

1. Surabaya Regional Office, including region of DIY,

Jateng, Jatim, Bali, Kalimantan, dan Nusa Tenggara

Central Java, East Java, Bali, Kalimantan, and Nusa Tenggara

2. Kantor Wilayah Medan, dengan wilayah kerja Area Sumatera 3. Kantor Wilayah Makassar, dengan wilayah kerja Sulawesi, Maluku, dan Papua.

2. Medan Regional Office; including region of Sumatera area 3. Regional Office of Makassar, including Sulawesi, Maluku and Papua

Pembagian wilayah kerja Kantor Wilayah dioptimalkan

The working area distribution of the Regional Office

untuk menggali potensi pembiayaan, penjaminan dan

is optimized to explore the potential in financing,

asuransi ekspor sehingga dapat memberikan alternatif

guarantee and export insurance so that it can provide

penyediaan fasilitas pembiayaan, penjaminan, dan

an alternative facilities for financing, guarantees, and

asuransi bagi eksportir yang mudah diakses dan

insurance for exporters that are easily accessible and

kompetitif di wilayah kerja:

competitive in the working area:

a. melakukan kerja sama dengan institusi terkait dalam

a. cooperating with the related institutions in using

memanfaatkan informasi dan data base profil eksportir


information and exporter profile data base

Infrastructure

b. melakukan koordiansi dengan unit terkait di kantor pusat c. memberikan Prospective Client Report kepada

b. conduct coordination with related units at headquarters c. provide Prospective Client Report to the Head Office

Kantor Pusat untuk debitur di atas limit Kantor

for the debtor in the above limit of the Regional

Wilayah atau di atas batas kewenangan yang

Office or above limit of the authority given to the

diberikan kepada Kepala Kantor Wilayah.

Head of Regional Office.

Apabila di tahun-tahun sebelumnya fungsi Kantor

In the previous years, the function of the Regional Office

Wilayah hanya merupakan kepanjangan tangan dari

representative from the Head Office, but in 2010 t he

Kantor Pusat, maka di tahun 2010 dilakukan revitalisasi

revitalization of the Regional Office performed where

dari Kantor Wilayah dimana Kantor Wilayah diberikan

the Regional Office is given the authority decision

kewenangan untuk memutus pembiayaan dengan

for funding in a certain amount without having to be

jumlah tertentu tanpa harus dibawa ke Kantor Pusat,

brought to the Head Office, while considering to the

tentunya dengan tetap memperhatikan prinsip Good

principles of of Good Corporate Governance.

Corporate Governance. Kantor Wilayah mulai melakukan penyaluran dan

Regional Office distributed a credit channeling and

pemberian kredit baik kredit modal kerja dan investasi

working capital loans and investments in accordance

sesuai dengan limit yang diberikan kepada Kantor

with the limits given to the Regional Office maximum in

Wilayah yaitu sebesar maksimal Rp3 miliar. Dan pada

the amount of Rp3 billion. And in the early stages, the

tahap awal, Kantor Wilayah telah memiliki total

Regional Office had a total outstanding of

outstanding sebesar Rp18,150 miliar.

Rp18.150 billion.

Diharapkan, dengan diberikannya pendelegasian

By the delegation of authority to decide on the

kewenangan memutus pembiayaan pada level Kantor

financing at the Regional Office level, the need for

Wilayah, maka kebutuhan eksportir di daerah dapat

exporters in the region to optimally served where in

terlayani secara optimal dimana pada gilirannya

turn an increase in activity of the Regional Office can

adanya peningkatan aktivitas Kantor Wilayah ini dapat

improve the quality of business sector in financing,

meningkatkan kualitas bisnis sektor pembiayaan,

guarantees, and insurance.

penjaminan, dan asuransi. Kegiatan lain yang juga dilakukan oleh Kantor Wilayah

The Regional Office also conducted other activities by

adalah menyelenggarakan sosialisasi produk dan jasa

organizing Indonesia Eximbank products and services

Indonesia Eximbank serta Pelatihan Trade Finance

dissemination and Trade Finance Training to exporters,

kepada eksportir, lembaga, dan institusi bersama

institutions, and related institutions with the related

Kementerian Teknis terkait, Kadinda, dll.

Technical Ministry, Regional Chamber of Commerce, etc.


133

134

Tanggung Jawab Pelaporan Tahunan Responsibility for Annual Reporting

Laporan Tahunan ini berikut laporan keuangan dan

This Annual Report and the accompanying financial

informasi lain yang terkait, merupakan tanggung

statements and related financial information, are the

jawab Manajemen Indonesia Eximbank dan dijamin

responsibility of the Indonesia Eximbank Management

keabsahannya oleh Dewan Direktur, Direktur Eksekutif,

and have been approved by the Board of Directors,

dan Direktur Pelaksana dengan membubuhkan tanda

Executive Director (CEO) and Managing Directors

tangan masing-masing di bawah ini.

whose signatures appears below:

Dewan Direktur Board of Directors

I Made Gde Erata

Ketua Dewan Direktur merangkap Direktur Eksekutif Chairman and Concurrently as Executive Director (CEO)

Hadiyanto

Ngalim Sawega

Anggota Member

Anggota Member

Hesti Indah Kresnarini Anggota Member

Direktur Pelaksana Managing Directors

Arifin Indra

Direktur Pelaksana Senior Senior Managing Director


Dwi Wahyudi

Direktur Pelaksana I Managing Director I

Suharsono

Direktur Pelaksana II Managing Director II

Basuki Setyadjid

Direktur Pelaksana III Managing Director III

Omar Baginda Pane Direktur Pelaksana IV Managing Director IV

Laporan Keuangan Financial Statement Report

136


140

The original financial statements included herein are in the Indonesian language.

LEMBAGA PEMBIAYAAN EKSPOR INDONESIA (DAHULU PT BANK EKSPOR INDONESIA (PERSERO)) NERACA 31 Desember 2010 dan 2009 dan 31 Agustus 2009 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Catatan/ Notes

LEMBAGA PEMBIAYAAN EKSPOR INDONESIA (FORMERLY PT BANK EKSPOR INDONESIA (PERSERO)) BALANCE SHEETS December 31, 2010 and 2009 and August 31, 2009 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

31 Desember/ December 31, 2010


31 Agustus/ August 31, 2009

ASET KAS

ASSETS 2a,2c

GIRO PADA BANK INDONESIA GIRO PADA BANK Penyisihan kerugian penurunan nilai

2a,2c,2d,3

505

210

273

CASH

17.033

1.659

-

CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA

112.698

76.693

383.255

2a,2c,2d,2j,4

-

(767)

112.698 PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANK Penyisihan kerugian penurunan nilai

EFEK-EFEK Diskonto yang belum diamortisasi Penyisihan kerugian penurunan nilai

75.926

4.855.515 2a,2c,2e,2j,5

2.478.589

-

(24.786)

2c,2g,2j,7a 7b

PEMBIAYAAN DAN PIUTANG Kredit yang diberikan Pihak ketiga Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Jumlah kredit yang diberikan Penyisihan kerugian penurunan nilai

Pembiayaan/piutang syariah Pihak ketiga Penyisihan kerugian penurunan nilai

2b,2c,2h,2j, 8,38

2i,2j,8e

(462) 45.756

489.212

1.331.950

2.413.000

(50.000)

(3.386)

(20.562)

(9.724)

(2.044)

1.318.840

PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND BANKS Allowance for impairment losses

SECURITIES Unamortized discount Allowance for impairment losses

2.390.394 DERIVATIVES RECEIVABLE Allowance for impairment losses

673 -

5.851 (59)

1.786 (18)

673

5.792

1.768

14.718.755

9.090.687

9.430.947

FINANCING AND RECEIVABLES Loans Third parties

2.036

1.439

1.864

Related parties

14.720.791

9.092.126

9.432.811

Total loans Allowance for impairment losses

(810.630)

(546.027)

(510.936)

13.910.161

8.546.099

8.921.875

1.016.033

186.996

143.407

(10.160)

(1.870)

(1.434)

1.005.873

185.126

141.973

14.916.034

8.731.225

9.063.848

Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan.

Sharia financing/receivables Third parties Allowance for impairment losses

The accompanying notes form an integral part of these financial statements.

1 Indonesia Eximbank Laporan Tahunan 2010

46.218

2.453.803

439.212 TAGIHAN DERIVATIF Penyisihan kerugian penurunan nilai

379.422

4.855.515

2a,2c,2f,2j,6

(3.833)

CURRENT ACCOUNTS WITH BANKS Allowance for impairment losses


LEMBAGA PEMBIAYAAN EKSPOR INDONESIA (DAHULU PT BANK EKSPOR INDONESIA (PERSERO)) NERACA (lanjutan) 31 Desember 2010 dan 2009 dan 31 Agustus 2009 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Catatan/ Notes TAGIHAN AKSEPTASI Penyisihan kerugian penurunan nilai ASET PAJAK TANGGUHAN BERSIH ASET TETAP Harga perolehan Akumulasi penyusutan

ASET LAIN-LAIN - BERSIH JUMLAH ASET

2c,2j,2k,9


LEMBAGA PEMBIAYAAN EKSPOR INDONESIA (FORMERLY PT BANK EKSPOR INDONESIA (PERSERO)) BALANCE SHEETS (continued) December 31, 2010 and 2009 and August 31, 2009 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 31 Desember/ December 31, 2009

72.169

244.116

(722)

2y,13c

2l,10

2c,2m,11

(2.441)

31 Agustus/ August 31, 2009 -

71.447

241.675

-

9.414

21.536

36.674

ACCEPTANCES RECEIVABLE Allowance for impairment losses DEFERRED TAX ASSETS - NET PREMISES AND EQUIPMENT Cost Accumulated depreciation

30.737 (16.180)

20.156 (13.346)

19.158 (12.571)

14.557

6.810

6.587

201.514

114.960

92.019

OTHER ASSETS - NET

20.638.602

12.972.436

12.016.741

TOTAL ASSETS



2 Indonesia Eximbank Annual Report 2010

141

142



Catatan/ Notes

LEMBAGA PEMBIAYAAN EKSPOR INDONESIA (FORMERLY PT BANK EKSPOR INDONESIA (PERSERO)) BALANCE SHEETS (continued) December 31, 2010 and 2009 and August 31, 2009 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)




KEWAJIBAN DAN EKUITAS

LIABILITIES AND STOCKHOLDER’S EQUITY

KEWAJIBAN KEWAJIBAN SEGERA SIMPANAN DARI BANK

LIABILITIES 2c,2n

11.171

5.837

3.085

CURRENT LIABILITIES

-

-

332.160

DEPOSITS FROM BANKS

2c,2p,12

KEWAJIBAN AKSEPTASI

2c,2k,9

72.169

244.116

-

ACCEPTANCES PAYABLE

HUTANG PAJAK

2y,13a

13.631

42.516

45.132

TAXES PAYABLE

5.331.305

3.176.635

3.400.916

EFEK-EFEK HUTANG YANG DITERBITKAN Beban emisi obligasi yang belum diamortisasi

2c,2q,14

-

(7.478)

(8.501)

5.331.305

3.169.157

3.392.415

DEBT SECURITIES ISSUED Unamortized bonds issuance cost

KEWAJIBAN DERIVATIF

2c,2g,7c

-

-

354

DERIVATIVES PAYABLE

PINJAMAN YANG DITERIMA

2c,2s,15

8.474.818

4.948.707

3.615.913

FUND BORROWINGS

ESTIMASI KERUGIAN KOMITMEN DAN KONTINJENSI KEWAJIBAN LAIN-LAIN JUMLAH KEWAJIBAN

2j,16 2c,2w,17

884

44.281

41.401

ESTIMATED LOSSES ON COMMITMENTS AND CONTINGENCIES

232.796

161.076

242.532

OTHER LIABILITIES

14.136.774

8.615.690

7.672.992

TOTAL LIABILITIES






Catatan/ Notes

LEMBAGA PEMBIAYAAN EKSPOR INDONESIA (FORMERLY PT BANK EKSPOR INDONESIA (PERSERO)) BALANCE SHEETS (continued) December 31, 2010 and 2009 and August 31, 2009 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)




EKUITAS Kontribusi modal pemerintah Modal saham dengan nominal Rp1.000.000 per saham Modal dasar ditempatkan dan disetor penuh - 3.000.000 saham Rugi yang belum direalisasi atas efek-efek dalam kelompok tersedia untuk dijual setelah pajak tangguhan Saldo laba Telah ditentukan penggunaannya: Cadangan umum Cadangan tujuan

Belum ditentukan penggunaannya JUMLAH EKUITAS JUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUITAS

EQUITY Government contributed capital Capital stock - Rp1,000,000 par value per share Authorized, issued and fully paid - 3,000,000 shares Unrealized losses on available-for-sale securities, net of deferred tax Retained earnings Appropriated: General reserve Specific reserve

18

6.321.586

4.321.586

-

18

-

-

-

18

-

-

3.000.000

-

-

-

-

1.088.094 140.470

-

-

1.228.564

180.715

35.160

115.185

Unappropriated

6.501.828

4.356.746

4.343.749

TOTAL STOCKHOLDER’S EQUITY

20.638.602

12.972.436

12.016.741

TOTAL LIABILITIES AND STOCKHOLDER’S EQUITY

6

(473)




143


10.282 5.099 4.203

2u


8.341

(11.243)

2x

*) Disajikan semata-mata hanya untuk tujuan perbandingan.

JUMLAH PENDAPATAN OPERASIONAL LAINNYA

PENDAPATAN OPERASIONAL LAINNYA Keuntungan (kerugian) transaksi mata uang asing-bersih Provisi dan komisi selain dari kredit Keuntungan transaksi surat berharga Lain-lain - bersih

618.121

PENDAPATAN BUNGA DAN BAGI HASIL - BERSIH

(616.402) -

1.234.523

1.176.549 57.974

(616.402)

2v,21

2b,2t,21

2b,2t,20,35 2u 2v,20

Satu Tahun/ One Year 2010

Jumlah beban bunga dan beban bonus syariah

Beban bunga dan beban bonus syariah Beban bunga Beban provisi dan komisi Beban bonus syariah

Jumlah pendapatan bunga dan bagi hasil

PENDAPATAN DAN BEBAN OPERASIONAL Pendapatan bunga dan bagi hasil Bunga Provisi dan komisi Bagi hasil secara syariah

Catatan/ Notes

14.128

3.250 (126)

11.004

169.202

(173.522)

(158.170) (15.352) -

342.724

318.892 14.419 9.413

Empat Bulan/ Four Months 2009

LEMBAGA PEMBIAYAAN EKSPOR INDONESIA (DAHULU PT BANK EKSPOR INDONESIA (PERSERO)) LAPORAN LABA RUGI Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010, periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 dan periode delapan bulan yang berakhir pada tanggal 31 Agustus 2009 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

5

75.875

7.391 461

68.023

611.843

(502.536)

(470.484) (32.044) (8)

1.114.379

1.039.560 48.865 25.954

Satu Tahun (Tidak Diaudit)/ One Year (Unaudited) 2009 *)

TOTAL OTHER OPERATING INCOME

OTHER OPERATING INCOME Gain on foreign exchange transactions - net Non-loan related fees and commissions Gain on sale of marketable securities Others - net

INTEREST INCOME AND INCOME FROM PROFIT SHARING - NET

Total interest expense and sharia bonus expense

Interest expense and Sharia bonus expense Interest expense Fees and commissions expense Sharia bonus expense

Total interest income and income from profit sharing

INCOME AND EXPENSES FROM OPERATIONS Interest income and income from profit sharing Interest Fees and commissions Profit sharing from sharia


*) Presented solely for comparative purposes only.

61.747

4.141 587

57.019

442.641

(329.014)

(312.314) (16.692) (8)

771.655

720.668 34.446 16.541

Delapan Bulan/ Eight Months 2009

LEMBAGA PEMBIAYAAN EKSPOR INDONESIA (FORMERLY PT BANK EKSPOR INDONESIA (PERSERO)) STATEMENTS OF INCOME Year ended December 31, 2010, four months period ended December 31, 2009 and eight months period ended August 31, 2009 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)


144

2aa,26


-



LABA BERSIH PER SAHAM DASAR (NILAI PENUH)

195.645

-

35.160

(15.138)

(50.426)

LABA BERSIH

(15.138)

(12.139) (38.287)

2y,13b 2y,13b

Pendapatan (beban) pajak penghasilan: Kini Tangguhan

50.298

246.071

(2)

50.300

(46.323)

(24.400) (21.386) (537)

(4.510)

(82.197)


LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN

(1.191)

247.262

LABA OPERASIONAL

PENDAPATAN (BEBAN) BUKAN OPERASIONAL - BERSIH

(201.328)

(100.753) (89.385) (11.190)

41.965

(219.837)


JUMLAH BEBAN OPERASIONAL LAINNYA

23 2w,24,25

2j,16c

PENYISIHAN (PEMBALIKAN) KERUGIAN PENURUNAN NILAI KOMITMEN DAN KONTINJENSI

BEBAN OPERASIONAL LAINNYA Umum dan administrasi Gaji dan tunjangan Lain-lain

2j,22

PENYISIHAN KERUGIAN PENURUNAN NILAI ASET KEUANGAN DAN NON-KEUANGAN

Catatan/ Notes

LEMBAGA PEMBIAYAAN EKSPOR INDONESIA (DAHULU PT BANK EKSPOR INDONESIA (PERSERO)) LAPORAN LABA RUGI (lanjutan) Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010, periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 dan periode delapan bulan yang berakhir pada tanggal 31 Agustus 2009 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

6

-

127.503

(66.433)

(84.458) 18.025

193.936

1.778

192.158

(150.094)

(65.482) (81.067) (3.545)

(20.386)

(325.080)


BASIC EARNINGS PER SHARE (FULL AMOUNT)

NET INCOME

Income tax (expense) benefit: Current Deferred

INCOME BEFORE INCOME TAX

NON-OPERATING INCOME (EXPENSE) - NET

INCOME FROM OPERATIONS

TOTAL OTHER OPERATING EXPENSES

OTHER OPERATING EXPENSES General and administrative Salaries and benefits Others

PROVISION FOR (REVERSAL OF) IMPAIRMENT LOSSES ON COMMITMENTS AND CONTINGENCIES

PROVISION ALLOWANCE FOR IMPAIRMENT LOSSES ON FINANCIAL AND NON-FINANCIAL ASSETS



30.781

92.343

(51.295)

(84.458) 33.163

143.638

1.780

141.858

(103.771)

(41.082) (59.681) (3.008)

(15.876)

(242.883)


LEMBAGA PEMBIAYAAN EKSPOR INDONESIA (FORMERLY PT BANK EKSPOR INDONESIA (PERSERO)) STATEMENTS OF INCOME (continued) Year ended December 31, 2010, four months period ended December 31, 2009 and eight months period ended August 31, 2009 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)


145


(1.088.094 )

1.321.586

4.321.586

Modal tambahan

Saldo setelah Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Bank No. 16 tanggal 31 Agustus 2009


-

-

-

19

-

19

199.504

1.088.094

-

-

3.000.000

-

-

-

888.590

Cadangan umum/ General reserve

7

-

(140.470)

-

-

140.470

8.313

-

-

-

132.157

Cadangan tujuan/ Specific reserve

Telah ditentukan penggunaannya/Appropriated

-

Pembagian laba bersih: Deviden kas Program kemitraan dan program bina lingkungan

Saldo 31 Agustus 2009

19

-

Laba bersih delapan bulan

Pembagian laba bersih: Deviden kas Program kemitraan dan program bina lingkungan Pembentukan cadangan umum dan cadangan tujuan

3.000.000

Saldo 31 Desember 2008

Catatan/ Notes

Kontribusi Modal Pemerintah/ Government Contributed Capital

4.321.586

-

(3.694)

(18.469)

4.343.749

-

(9.666)

(24.165)

92.343

Balance after the Bank’s Stockholders’ Extraordinary General Meeting No. 16 dated August 31, 2009

Additional capital

Distribution of net income: Cash dividends Partnership and environmental development program

Balance as of August 31, 2009

Distribution of net income: Cash dividends Partnership and environmental development program Appropriation for general and specific reserves

Net income for eight months

4.285.237 Balance as of December 31, 2008

Jumlah ekuitas/ Total equity


-

(93.022)

(3.694)

(18.469)

115.185

(207.817)

(9.666)

(24.165)

92.343

264.490

Belum ditentukan penggunaannya/ Unappropriated

LEMBAGA PEMBIAYAAN EKSPOR INDONESIA (FORMERLY PT BANK EKSPOR INDONESIA (PERSERO)) STATEMENTS OF CHANGES IN STOCKHOLDER’S EQUITY Year ended December 31, 2010, four months period ended December 31, 2009 and eight months period ended August 31, 2009 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Saldo laba/Retained earnings

LEMBAGA PEMBIAYAAN EKSPOR INDONESIA (DAHULU PT BANK EKSPOR INDONESIA (PERSERO)) LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010, periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 dan periode delapan bulan yang berakhir pada tanggal 31 Agustus 2009 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)


146

18

6a

Modal tambahan

Rugi yang belum direalisasi atas efek-efek dalam kelompok tersedia untuk dijual setelah pajak tangguhan


6.321.586

-

-

2.000.000

-

4.321.586

-

4.321.586

-

-

-

(473)

-

(473)



Laba bersih

39

19

Pe nyesuaian saldo awal sehubungan dengan penerapan PSAK No. 55 (Revisi 2006)


Laba bersih empat bulan

Saldo setelah Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Bank No. 16 tanggal 31 Agustus 2009 (lanjutan)

Catatan/ Notes

Kontribusi Modal Pemerintah/ Government Contributed Capital

Laba yang belum direalisasi atas efek-efek dalam kelompok tersedia untuk dijual bersih setelah pajak tangguhan Unrealized losses on available-for -sale Securities, net of Deferred tax

8

-

-

-

-

-

-

-

-

Cadangan umum/ General reserve

LEMBAGA PEMBIAYAAN EKSPOR INDONESIA (DAHULU PT BANK EKSPOR INDONESIA (PERSERO)) LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS (lanjutan) Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010, periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 dan periode delapan bulan yang berakhir pada tanggal 31 Agustus 2009 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

-

-

-

-

-

-

-

-

Cadangan tujuan/ Specific reserve

6.501.828

195.645

(473)

2.000.000

(50.090)

4.356.746

35.160

4.321.586

Jumlah ekuitas/ Total equity

Balance as of December 31, 2010

Net income

Unrealized losses on available-for-sale securities, net of deferred tax

Additional capital

Adjustment on January 1, 2010 due to the implementation of SFAS No. 55 (Revised 2006)

Balance as of December 31, 2009

Net income for four months

Balance after the Bank’s Stockholders’ Extraordinary General Meeting No. 16 August 31, 2009 (continued)


180.715

195.645

-

-

(50.090)

35.160

35.160

-

Belum ditentukan penggunaannya/ Unappropriated

Telah ditentukan penggunaannya/ Appropriated

Saldo laba/Retained earnings

LEMBAGA PEMBIAYAAN EKSPOR INDONESIA (FORMERLY PT BANK EKSPOR INDONESIA (PERSERO)) STATEMENTS OF CHANGES IN STOCKHOLDER’S EQUITY (continued) Year ended December 31, 2010, four months period ended December 31, 2009 and eight months period ended August 31, 2009 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)


147


19

(59.547) (112.868) (2)

(161.471) (551.207) (1.192)


502.319

9

122.195

2009

380.231

(9.666)

1.780

(317.981)

(113.609)

(53.872)

61.748

811.831

Delapan Bulan/ Eight Months

502.426

(9.666)

1.778

(430.849)

(173.156)

(89.540)

74.016

1.129.843

2009 *)

Satu Tahun (tidak diaudit)/ One Year (unaudited)


Changes in operating assets and liabilities

Cash flows from operations before changes in operating assets and liabilities

Non-operating income - net Payments for partnership and environmental development program

Other operating income - net Payments of corporate income tax Other operating expenses - net Interest, sharia bonus and other financing charges paid

CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Interests, fees and commissions received including sharia profit sharing

LEMBAGA PEMBIAYAAN EKSPOR INDONESIA (FORMERLY PT BANK EKSPOR INDONESIA (PERSERO)) STATEMENTS OF CASH FLOWS Year ended December 31, 2010, four months period ended December 31, 2009 and eight months period ended August 31, 2009 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)


(35.668)

(38.304)

-

12.268

7.959

(3.694 )

318.012

1.250.228

2009

2010


Perubahan dalam aset dan kewajiban operasi

Arus kas dari operasi sebelum perubahan aset dan kewajiban operasi

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan bunga, provisi dan komisi serta pendapatan bagi hasil syariah Pendapatan operasional Iainnya - bersih Pembayaran pajak penghasilan badan Beban operasional Iainnya bersih Pembayaran bunga, bonus syariah dan pembiayaan Iainnya Pendapatan bukan operasional - bersih Pembayaran dana program kemitraan dan program bina lingkungan

Catatan/ Notes

Empat Bulan/ Four Months

Satu Tahun/ One Year

LEMBAGA PEMBIAYAAN EKSPOR INDONESIA (DAHULU PT BANK EKSPOR INDONESIA (PERSERO)) LAPORAN ARUS KAS Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010, periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 dan periode delapan bulan yang berakhir pada tanggal 31 Agustus 2009 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)


148



10

2009

(654.646)

(27.029) (915.802)

(5.019) (1.879) (17.067) 2.231 268.861 (365.290)

16.163

869 (33.686) 37.751 5.020


(902.970)

(27.029) (915.802)

239.097 874 (17.420) (55) 104.588 (697.450)

(171.001)

297.966 (13.754) 33.686 (239.096)

2009 *)



Net cash used in operating activities

Increase (decrease) in operating liabilities: Acceptances payable Current liabilities Derivatives payable Taxes payable Other liabilities Deposits from banks Deposits from customers: Demand deposits Time deposits

CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES (continued) (Increase) decrease in operating assets: Loans and sharia financing receivables Other assets Derivatives receivable Acceptances receivable Placements with Bank Indonesia and banks

LEMBAGA PEMBIAYAAN EKSPOR INDONESIA (FORMERLY PT BANK EKSPOR INDONESIA (PERSERO)) STATEMENTS OF CASH FLOWS (continued) Year ended December 31, 2010, four months period ended December 31, 2009 and eight months period ended August 31, 2009 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)


(248.324)

-

(5.980.292 )

244.116 2.753 (353) (2.286) (164.273) (332.160)

(187.164)

89.196

(171.947) 5.334 (28.885) 6.524 -

297.097 19.932 (4.065) (244.116)

(6.457.702) (102.257) 5.179 171.947

2009

2010


Kas bersih digunakan untuk aktivitas operasi

Kenaikan (penurunan) kewajiban operasi: Kewajiban akseptasi Kewajiban segera Kewajiban derivatif Hutang pajak Kewajiban lain-lain Simpanan dari bank Simpanan nasabah: Giro Deposito berjangka

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI (lanjutan) (Kenaikan) penurunan aset operasi: Kredit yang diberikan dan pembiayaan/piutang syariah Aset lain-lain Tagihan derivatif Tagihan akseptasi Penempatan pada Bank Indonesia dan bank

Catatan/ Notes



LEMBAGA PEMBIAYAAN EKSPOR INDONESIA (DAHULU PT BANK EKSPOR INDONESIA (PERSERO)) LAPORAN ARUS KAS (lanjutan) Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010, periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 dan periode delapan bulan yang berakhir pada tanggal 31 Agustus 2009 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)


149


678.483

Kas bersih diperoleh dari (digunakan untuk) untuk aktivitas investasi

11

1.332.794

(383.243)

(4.777.215)

2.500.000

-

3.000.000

(2.355.373)

(383.243)

2.500.000

3.351.600

-

(372.582)

5

(3.637) (1.690.000)

1.321.050

2009 *)

Payments of fund borrowings

Proceeds from borrowings Proceeds from debt securities issued Proceeds from securities sold under repurchase agreements

CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Contributed capital received from Government of the Republic of Indonesia

Net cash provided by (used in) investing activities

CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Proceeds from matured securities Acquisitions of premises and equipment Purchase of securities Proceeds from sale of premises and equipment


*) Presented solely for comparative purposes only

(3.688.167)

3.351.600

-

8.303.326

-

(640.461)

5

(2.639) (877.827)

240.000

-

2009




2.000.000



ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Penerimaan kontibusi modal dari Pemerintah Republik Indonesia Penerimaan pinjaman yang diterima Penerimaan efek-efek hutang yang diterbitkan Penerimaan efek yang dijual dengan janji dibeli kembali Pembayaran pinjaman yang diterima

-

59

417.694

(998) -

418.692

(10.640) (435.911)

10

1.124.975

2009

2010

Pembelian efek-efek Hasil penerimaan penjualan aset tetap

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Hasil penerimaan efek-efek yang telah jatuh tempo Perolehan aset tetap

Catatan/ Notes





150

2.507.555 4.875.536

KAS DAN SETARA KAS AWAL PERIODE

KAS DAN SETARA KAS AKHIR PERIODE




2.367.981

14

(PENURUNAN) KENAIKAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS

(5.349 )

19

7.669.790

(832.503 ) (18.469 )

12

2.507.555

1.229.672

1.277.883

1.108.513

-

(8.045)

(24.165)

1.229.672

776.799

452.873

1.747.980

2009


2.775.239

1.194.298

1.580.941

2.856.493

(8.045)

(224.281) (24.165)

2009 *)



CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF PERIOD

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF PERIOD

NET INCREASE (DECREASE) IN CASH AND CASH EQUIVALENTS

Net cash provided by financing activities

Payments for matured Debt securities issued Payments of dividends Payments for issuance cost of debt securities issued



(224.281) -

2009

2010

Kas bersih diperoleh dari aktivitas pendanaan

Pembayaran efek-efek yang jatuh tempo Pembayaran deviden Pembayaran emisi efek-efek hutang yang diterbitkan

Catatan/ Notes





151


4

5

6

Giro pada bank

Penempatan pada bank lain jangka waktu jatuh tempo tiga bulan atau kurang sejak tanggal perolehan

Sertifikat Bank Indonesia jangka waktu jatuh tempo tiga bulan atau kurang sejak tanggal perolehan


4.875.536

-

4.745.300

112.698

17.033

505

210

13

2.507.555

149.815

2.279.178

76.693

1.659

2009

2010


Jumlah kas dan setara kas

3

Giro pada Bank Indonesia

Kas

KAS DAN SETARA KAS TERDIRI DARI:

Catatan/ Notes




812.173

33.971

383.255

-

273

76.693

1.659

210

2.507.555

149.815

2.279.178

2009 *)

Total cash and cash equivalents

Certificates of Bank Indonesia maturing within three months or less since the acquisition date

Placements with other banks maturing within three months or less since the acquisition date

Current accounts with banks

Current accounts with Bank Indonesia

Cash

COMPONENTS OF CASH AND CASH EQUIVALENTS:



1.229.672

2009





152


LEMBAGA PEMBIAYAAN EKSPOR INDONESIA (DAHULU PT BANK EKSPOR INDONESIA (PERSERO)) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010, periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 dan periode delapan bulan yang berakhir pada tanggal 31 Agustus 2009 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

LEMBAGA PEMBIAYAAN EKSPOR INDONESIA (FORMERLY PT BANK EKSPOR INDONESIA (PERSERO)) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Year ended December 31, 2010, four months period ended December 31, 2009 and eight months period ended August 31, 2009 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

1. INFORMASI UMUM

1. GENERAL INFORMATION

a. Pendirian

a. Establishment

PT Bank Ekspor Indonesia (Persero) (“Bank” atau “BEI”) didirikan berdasarkan Peraturan Pemerintah No. 37 Tahun 1999 tanggal 25 Mei 1999 tentang Penyertaan Modal Negara Republik Indonesia untuk Pendirian Perusahaan Perseroan (Persero) di Bidang Perbankan. Pendirian Bank ditetapkan dengan akta No. 49 tanggal 25 Juni 1999 oleh notaris Siti Pertiwi Henny Singgih, S.H. Akta pendirian ini telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. C-13130.HT.01.01-TH.99 tanggal 19 Juli 1999 serta diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 81 tanggal 8 Oktober 1999, Tambahan No. 6652.

PT Bank Ekspor Indonesia (Persero) (“Bank” or “BEI”) was established based on Government Regulation No. 37 of 1999 dated May 25, 1999, regarding the State Capital Participation of the Government of the Republic of Indonesia in the Establishment of a Limited Liability Company (Persero) in the Banking Sector. The establishment of the Bank was notarized under deed No. 49 dated June 25, 1999 of notary Siti Pertiwi Henny Singgih, S.H. The deed of establishment was approved by the Ministry of Justice of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. C-13130.HT.01.01-TH.99 dated July 19, 1999 and was published in Supplement No. 6652 dated October 8, 1999 of the State Gazette No. 81 of the Republic of Indonesia.

Pemegang saham menyetujui perubahan pasal 3 anggaran dasar Bank tentang Maksud dan Tujuan serta Kegiatan Usaha Bank berdasarkan (i) Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 19 Mei 2003 yang diaktakan dengan akta No. 45 tanggal 21 Mei 2003 oleh notaris Imas Fatimah, S.H., yang telah mendapat persetujuan dari Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. C-11539.HT.01.04.TH.2003 tanggal 23 Mei 2003 dan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 70 tanggal 2 September 2003, Tambahan No. 7838 dan (ii) Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 22 Maret 2007 yang diaktakan dengan akta No. 15 tanggal 10 Mei 2007 oleh notaris Imas Fatimah, S.H., yang telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. W705624.HT.01.04-TH.2007 tanggal 21 Mei 2007 dan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 61 tanggal 31 Juli 2007, Tambahan No. 7655.

The stockholder approved the revision of article 3 of the Bank's Articles of Association concerning the Bank's objectives and scope of activities, based on (i) Shareholder’s Extraordinary General Meeting held on May 19, 2003 as provided in the deed No. 45 dated May 21, 2003 of notary Imas Fatimah, S.H., which was approved by the Ministry of Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. C-11539.HT.01.04.TH.2003 dated May 23, 2003 and was published in Supplement No. 7838 dated September 2, 2003 of the State Gazette No. 70 of the Republic of Indonesia and (ii) Stockholder's Extraordinary General Meeting held on March 22, 2007 as provided in the deed No. 15 dated May 10, 2007 of notary Imas Fatimah, S.H., which was approved by the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. W7-05624.HT.01.04-TH.2007 dated May 21, 2007 and was published in Supplement No. 7655 dated July 31, 2007 of the State Gazette No. 61 of the Republic of Indonesia.


153

154




1. INFORMASI UMUM (lanjutan)

1. GENERAL INFORMATION (continued)

a. Pendirian (lanjutan)

a. Establishment (continued)

Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 18 Juli 2008, yang diaktakan dengan akta No. 2 tanggal 1 Agustus 2008 oleh notaris Sutjipto, S.H., MKn. yang telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-73679.AH.01.02.Tahun 2008 tanggal 14 Oktober 2008, pemegang saham menyetujui perubahan Anggaran Dasar Perseroan secara keseluruhan untuk disesuaikan dengan Undang-undang No. 19 Tahun 2003, Undang-undang No. 40 Tahun 2007 Peraturan Pemerintah No. 45 Tahun 2005.

In the Stockholder’s Extraordinary General Meeting held on July 18, 2008 as mentioned in deed No. 2 dated August 1, 2008 of notary Sutjipto, S.H., MKn. which has been approved by the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. AHU-73679.AH.01.02.Year 2008 dated October 14, 2008, the stockholders approved the entire changes in the Bank’s Articles of Association to conform with Law No. 19 Year 2003, Law No. 40 Year 2007 and Government Regulation No. 45 Year 2005.

Berdasarkan pasal 3 anggaran dasar Bank, maksud dan tujuan Bank adalah turut melaksanakan dan menunjang kebijaksanaan dan program pemerintah di bidang ekonomi dan pembangunan nasional pada umumnya, khususnya di bidang pembiayaan perdagangan ekspor impor melalui pemberian pinjaman/pembiayaan dan penjaminan serta jasa konsultasi yang berkaitan dengan pembiayaan perdagangan luar negeri, penerus pinjaman pemerintah, termasuk menghimpun dana pihak ketiga dalam bentuk giro, simpanan berjangka atau bentuk Iainnya yang dipersamakan dengan itu, memperoleh pinjaman dan menerbitkan efekefek baik di dalam maupun di luar negeri serta melaksanakan kegiatan perbankan syariah.

According to article 3 of the Bank's Articles of Association, the Bank's objectives and scope are to execute and provide assistance to the government in the implementation of its policies and programs in the economic sector and in the national development in general, particularly in export and import trade financing through the disbursement/financing of trade loans and providing guarantees as well as providing consultations on foreign trade financing, the disbursement of two-step loans from the government, including collecting third-party funds in the form of demand deposits, time deposits or other forms, obtaining borrowings and issuing securities in the local or foreign markets, and conducting sharia banking activities.

Bank memperoleh izin usaha sebagai bank umum berdasarkan Surat Keputusan Gubernur Bank Indonesia No. 1/12/KEP.GBI/1999 tanggal 18 Agustus 1999 dan beroperasi secara komersial sejak tanggal 10 September 1999. Berdasarkan Keputusan Deputi Gubernur Bank Indonesia No. 2/6/KEP.DpG/2000 tanggal 24 April 2000, Bank memperoleh status sebagai bank devisa.

The Bank has a business license to conduct commercial banking activities based on the Decision Letter No. 1/12/KEP.GBI/1999 dated August 18, 1999 of the Governor of Bank Indonesia and started commercial operations on September 10, 1999. The Bank obtained its status as a foreign exchange bank based on the Decision Letter No. 2/6/KEP.DpG/2000 dated April 24, 2000 of the Deputy Governor of Bank Indonesia.

Pada tanggal 21 September 2007, Bank telah mendapat izin usaha syariah dari Bank Indonesia berdasarkan Surat Keputusan Bank Indonesia No. 9/1494/BPbS.

On September 21, 2007, the Bank obtained its sharia business license through Decision Letter No. 9/1494/BPbS from the Bank Indonesia.







a. Pendirian (lanjutan)

a. Establishment (continued)

Gubernur Bank Indonesia memutuskan bahwa izin usaha PT Bank Ekspor Indonesia (Persero) dicabut sebagai tindak lanjut dari Undang-undang Nomor 2 Tahun 2009 tanggal 12 Januari 2009 tentang Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia dan menegaskan bahwa dengan dicabutnya izin usaha PT Bank Ekspor Indonesia (Persero), maka seluruh aktiva dan pasiva serta hak dan kewajiban hukum PT Bank Ekspor Indonesia (Persero) beralih kepada LPEI sebagaimana diatur dalam Undang-undang Nomor 2 Tahun 2009 tanggal 12 Januari 2009 tentang LPEI (Catatan 1d).

The Governor of Bank Indonesia decided that the PT Bank Ekspor Indonesia (Persero)’s business license is revoked pursuant to the Law No. 2 Year 2009 dated January 12, 2009 regarding Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia and stated that accordingly, all legal assets, liabilities, rights and obligations of PT Bank Ekspor Indonesia (Persero) will be transferred to LPEI as provided in the Law No. 2 Year 2009 dated January 12, 2009 regarding LPEI (Note 1d).

Kantor LPEI (dahulu Bank) berlokasi di Gedung Bursa Efek Indonesia, JI. Jenderal Sudirman Kavling 52-53, Jakarta - 12190. Pada tanggal 31 Desember 2010, LPEI mempunyai tiga kantor pemasaran yaitu di Surabaya, Medan dan Makassar. LPEI tidak mempunyai kantor cabang.

LPEI (formerly the Bank)'s office is located at the Indonesia Stock Exchange Building, JI. Jenderal Sudirman Kavling 52-53, Jakarta 12190. As of December 31, 2010, the LPEI has three marketing offices located in Surabaya, Medan and Makassar. LPEI does not have any branch.

b. Penawaran umum obligasi

b. Public offerings of the bonds

LPEI (dahulu Bank) telah menerbitkan obligasi sejak tahun 2003 sampai dengan tahun 2010, dengan rincian sebagai berikut:

Nama Obligasi Obligasi BEI I - 2003 Obligasi BEI II - 2005 Seri A Obligasi BEI II - 2005 Seri B Obligasi BEI III - 2006 Seri A Obligasi BEI Ill - 2006 Seri B Obligasi BEI Ill - 2006 Seri C Obligasi BEI IV - 2009 Seri A Obligasi BEI lV - 2009 Seri B Obligasi BEI lV - 2009 Seri C Obligasi BEI IV - 2009 Seri D Obligasi LPEI I - 2010 Seri A Obligasi LPEI I - 2010 Seri B Obligasi LPEI I - 2010 Seri C Obligasi LPEI I - 2010 Seri D

Jumlah nominal/ Nominal amount (IDR)

LPEI (formerly the Bank) issued bonds from 2003 until 2010, with details as follows:

Jatuh Tempo/ Maturity

300.000

8 Juli/July 2008

285.000

22 Juni/June 2006

200.000

150.000

17 Juni/June 2010 28 September/ September 2009 28 September/ September 2010 28 September/ September 2011

309.000

28 Juni/June 2010

157.000

18 Juni/June 2012

607.000

18 Juni/June 2014

1.427.000

18 Juni/June 2016

1.250.000

13 Juli/July 2011

425.000

8 Juli/July 2013

250.000

8 Juli/July 2015

1.075.000

8 Juli/July 2017

150.000 200.000

Tingkat bunga/ Interest rate Tetap/Fixed 13,00% Tetap/Fixed 9,50% Tetap/Fixed 12,50% Tetap/Fixed 12,50% Tetap/Fixed 12,70% Tetap/Fixed 12,80% Tetap/Fixed 10,00% Tetap/Fixed 11,63% Tetap/Fixed 12,00% Tetap/Fixed 12,75% Tetap/Fixed 7,55% Tetap/Fixed 8,85% Tetap/Fixed 9,60% Tetap/Fixed 10,00%

Name of Bonds BEI Bonds I - 2003 BEI Bonds II - 2005 Series A BEI Bonds II - 2005 Series B BEI Bonds III - 2006 Series A BEI Bonds III - 2006 Series B BEI Bonds III - 2006 Series C BEI Bonds IV - 2009 Series A BEI Bonds IV - 2009 Series B BEI Bonds IV - 2009 Series C BEI Bonds IV - 2009 Series D LPEI Bonds I - 2010 Series A LPEI Bonds I - 2010 Series B LPEI Bonds I - 2010 Series C LPEI Bonds I - 2010 Series D


155

156






b. Penawaran umum obligasi (lanjutan)

b. Public offerings of the bonds (continued)

Seluruh penerbitan obligasi tersebut telah mendapat pernyataan efektif berdasarkan Surat Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (BAPEPAM-LK) masingmasing No. S-1486/PM/2003 tanggal 23 Juni 2003 untuk Obligasi BEI I 2003, No. S-1486/PM/2005 tanggal 9 Juni 2005 untuk Obligasi BEI II - 2005, No. S-1988/BL/2006 tanggal 20 September 2006 untuk Obligasi BEI Ill – 2006, No. S-4940/BL/2009 tanggal 9 Juni 2009 untuk Obligasi BEI IV - 2009 dan No. S5932/BL/2010 tanggal 30 Juni 2010 untuk Obligasi LPEI I - 2010 (Catatan 14).

All the offerings of the above bonds have been declared effective based on Letters No. S-1486/PM/2003 dated June 23, 2003 for BEI Bonds I - 2003, No. S-1486/PM/2005 dated June 9, 2005 for BEI Bonds II - 2005, No. S-1988/BL/2006 dated September 20, 2006 for BEI Bonds III - 2006, No. S-4940/BL/2009 dated June 9, 2009 for BEI Bonds IV - 2009 and No. S-5932/BL/2010 dated June 30, 2010 for LPEI Bonds I - 2010 of the Chairman of the Capital Market and Financial Institutions Supervisory Board (BAPEPAM-LK) (Note 14).

c. Dewan komisaris, direksi, komite audit dan karyawan

c. Boards of commissioners and directors, audit committee and employees

Berdasarkan Surat Keputusan Menteri Keuangan No. 346/KMK.06/2009 tanggal 26 Agustus 2009, susunan Dewan Direktur LPEI (dahulu Bank) pada tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 adalah sebagai berikut:

Based on the Decree No. 346/KMK.06/2009 dated August 26, 2009 of the Ministry of Finance, the composition of the Board of Directors of the LPEI (formerly the Bank) as of December 31, 2010 and 2009, is as follows:

Ketua dewan direktur merangkap direktur eksekutif* Anggota dewan direktur Anggota dewan direktur Anggota dewan direktur *)

Berdasarkan Surat Keputusan Menteri Keuangan No. 525/KMK.06/2009 tentang Pengangkatan Ketua Dewan Direktur merangkap Direktur Eksekutif Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia tanggal 30 Desember 2009, I Made Gde Erata diangkat sebagai komisaris utama dan direktur eksekutif LPEI sejak tanggal 1 September 2009 dengan masa jabatan selama 5 (lima) tahun, menggantikan Mahendra Siregar.

Based on Ministry of Finance Decision Letter No. 525/KMK.06/2009 regarding The Appointment of Chairman of Board of Directors concurrently Chief Executive Officer of Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia dated December 30, 2009, I Made Gde Erata was appointed as president commissioner and executive director of LPEI since September 1, 2009 for the 5 (five) years, replacing Mahendra Siregar.

Arifin Indra Sulistyanto Dwi Wahyudi Suharsono Basuki Setyadjid Omar Baginda Pane


*)

Based on the Decision Letter No. 0001/KDD/09/2009 dated September 1, 2009 of the Board of Directors, the composition of the Managing Directors of the LPEI as of December 31, 2010 and 2009, is as follows:

Berdasarkan Surat Keputusan Dewan Direktur No. 0001/KDD/09/2009 tanggal 1 September 2009, susunan Direktur Pelaksana LPEI pada tanggal 31 Desember 2010 dan 2009, adalah sebagai berikut: Direktur pelaksana senior Direktur pelaksana I Direktur pelaksana II Direktur pelaksana III Direktur pelaksana IV

Chairman of the Board of Directors concurrently chief executive officer* Member of board of directors Member of board of directors Member of board of directors

I Made Gde Erata Hadiyanto Ngalim Sawega Hesti Indah Kresnarini

Senior managing director Managing director I Managing director II Managing director III Managing director IV






c. Dewan komisaris, direksi, komite audit dan karyawan (lanjutan)

c. Boards of commissioners and directors, audit committee and employees (continued)

Peranan dan tanggung jawab Direktur Pelaksana LPEI berdasarkan Surat Keputusan Dewan Direktur Nomor 0001/KDD/09/2009 tanggal 1 September 2009 tentang Pengangkatan Direktur Pelaksana Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia adalah sebagai berikut:

The roles and responsibilities of the Managing Director of LPEI based on the Board of Directors Decision Letter No.0001/KDD/09/2009 dated September 1, 2009 regarding The Appointment of Managing Director of Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia are as follows:

Direktur Pelaksana Senior membidangi Kelembagaan Internasional, Perencanaan, Sumber Daya Manusia dan Umum, dan Teknologi Informasi Sistem.  Direktur Pelaksana I membidangi Korporasi dan Sindikasi, Komersial dan Pembiayaan Syariah.  Direktur Pelaksana II membidangi Kredit Usaha Kecil Menengah, Penjaminan dan Asuransi dan Jasa Konsultasi.  Direktur Pelaksana III membidangi Akuntansi dan Sistem Informasi Elektronik, Operasi dan Settlement, Tresuri dan Jaringan Kantor.



Direktur Pelaksana IV membidangi Internal Audit, Manajemen Risiko dan Portofolio, Hukum dan Kepatuhan.







  

Based on the State Ministry of State-Owned Enterprises Decision Letters No. KEP96/MBU/2004 dated September 16, 2004 and No. KEP-109/MBU/2004 dated October 11, 2004 as provided in the deeds No. 52 and No. 51 both dated February 23, 2005 of Notary Imas Fatimah, S.H., and Decision Letter No. KEP-30/MBU/2008 dated January 25, 2008 as provided in deed No. 57 dated February 29, 2008 of Notary Imas Fatimah, S.H., the composition of the Boards of Commissioners and Directors of the Bank as of December 31, 2010 and 2009, August 31, 2009 and December 31, 2008 is as follows:

Berdasarkan Surat Keputusan Menteri Negara BUMN No. KEP-96/MBU/2004 tanggal 16 September 2004 dan No. KEP-109/MBU/2004 tanggal 11 Oktober 2004 yang diaktakan dengan akta No. 52 dan No. 51 Notaris Imas Fatimah, S.H., tanggal 23 Februari 2005, beserta Surat Keputusan Menteri Negara BUMN No. KEP-30/MBU/2008 tanggal 25 Januari 2008 yang diaktakan dengan akta No. 57 Notaris Imas Fatimah, S.H., tanggal 29 Februari 2008, susunan Dewan Komisaris dan Direksi Bank pada tanggal 31 Desember 2010 dan 2009, 31 Agustus 2009 dan 31 Desember 2008 adalah sebagai berikut: Komisaris Utama* Komisaris Utama Komisaris* Komisaris Komisaris *)

Senior Managing Director is responsible for International Institution, Planning, Human Resource and General, and Information Technology System. Managing Director I is responsible for Corporation and Syndicated, Commercial and Sharia Financing. Managing Director II is responsible for Small Medium Enterprise Financing, Pledging and Insurance and Consultation Services. Managing Director III is responsible for Accounting and Electronic Information System, Operation and Settlement, Treasury and Office Network. Managing Director IV is responsible for Internal Audit, Risk Management and Portfolio, Law and Compliance.

Hadiyanto Mukhlis Rasyid Ngalim Sawega Adi Putra Hasan Ratna Djuwita Wahab

Berdasarkan Surat Keputusan Menteri Negara Badan Usaha Milik Negara No. Kep-30/MBU/2008 tanggal 25 Januari 2008, Hadiyanto dan Ngalim Sawega diangkat sebagai komisaris utama dan komisaris Bank, masing-masing menggantikan Mukhlis Rasyid dan Ratna Djuwita Wahab.

*)

President Commissioner* President Commissioner Commissioner* Commissioner Commissioner Based on Decision Letter No. Kep-30/MBU/2008 dated January 25, 2008 of the State Ministry of State-Owned Enterprises, Hadiyanto and Ngalim Sawega were appointed as president commissioner and commissioner, respectively, of the Bank, replacing Mukhlis Rasyid and Ratna Djuwita Wahab, respectively.


157

158






c. Dewan komisaris, direksi, komite audit dan karyawan (lanjutan) Direktur Utama Direktur - Bidang I Direktur - Bidang III


Arifin Indra Sulistyanto Bambang Sabariman Bambang Setijoprodjo

The tasks and responsibilities of the Board of Directors are as follows:

Tugas dan tanggung jawab Direksi adalah sebagai berikut:



 Direktur Utama membidangi Divisi Internasional, Tresuri, Operasi dan Akunting, SDM dan Umum, Perencanaan, Penelitian dan Pengembangan.  Direktur I membidangi Divisi Korporasi I, Korporasi II, Syariah, Satuan Kerja Program Kemitraan dan Bina Lingkungan serta Kantor Pemasaran.



 Direktur III membidangi Divisi Komunikasi Perusahaan, Hukum, Teknologi dan Sistem Informasi, Manajemen Risiko, Satuan Kerja Kepatuhan dan Satuan Kerja Restrukturisasi Kredit.



Hesti Indah Kresnarini Eddie M. Gunadi Syahrial Noviananto

Adi Putra Hasan Eddie M. Gunadi Mochamad Iskandar Syahrial Noviananto

*)

Mochamad Iskandar mengundurkan diri efektif 1 Nopember 2008 berdasarkan pada surat keputusan Direksi No: SK.0017/DIR/03/2009 pada tanggal 18 Maret 2009. **) Syahrial Noviananto diangkat efektif 28 Februari 2009 berdasarkan pada surat keputusan Direksi No: SK.0017/DIR/03/2009 pada tanggal 18 Maret 2009.

*)

Chairman Member Member *) Member **)

Mochamad Iskandar resigned effective November 1, 2008, based on the Board of Directors decision letter No. SK.0017/DIR/03/2009 dated March 18, 2009. ** ) Syarial Noviananto was appointed effective February 28, 2009, based on the Board of Directors’ decision letter No: SK.0017/DIR/03/2009 dated March 18, 2009.


Chairman Member Member The Bank's Audit Committee as of December 31, 2010 and 2009, August 31, 2009 and December 31, 2008 based on the Board of Commissioners' Decision Letter No. SK.0001/DKM/11/2004 dated November 1, 2004 is composed of the following:

Berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisaris No. SK.0001/DKM/11/2004 tanggal 1 Nopember 2004, susunan Komite Audit Bank pada tanggal 31 Desember 2010 dan 2009, 31 Agustus 2009 dan 31 Desember 2008 adalah sebagai berikut: Ketua Anggota Anggota *) Anggota **)

President Director is responsible for International Division, Treasury, Operation and Accounting, Human Resources and Research and General, Planning, Development. Director I is responsible for Corporation I Division, Corporation II Division, Sharia, Partnership and Environmental Development Program Task Force, and Marketing Office. Director III is responsible for Communication Division, Legal, Information Technology and System, Risk Management, Compliance Task Force, and Loan Restructuring Task Force.

LPEI's Audit Committee as of December 31, 2010 and 2009 based on the Board of Commissioners' Decision Letter No. 0004/KDD/12/2009 dated December 1, 2009 is composed of the following:

Berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisaris No. 0004/KDD/12/2009 tanggal 1 Desember 2009, susunan Komite Audit LPEI pada tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 adalah sebagai berikut: Ketua Anggota Anggota

President Director Director - Division I Director - Division III






c. Dewan komisaris, direksi, komite audit dan karyawan (lanjutan)


Berdasarkan Surat Keputusan Direksi No. SK.0040/DIR/11/2007 tanggal 5 Nopember 2007, susunan Dewan Pengawas Syariah pada tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 dan 31 Agustus 2009 adalah sebagai berikut:

The composition of the Sharia Supervisory Board as of December 31, 2010 and 2009, and August 31, 2009, based on the Board of Directors’ Decision Letter No.SK.0040/DIR/11/2007 dated November 5, 2007 is as follows:

Ketua Anggota

H.M. Syafi’i Antonio M. Gunawan Yasni

Chairman Member As of December 31, 2010 and 2009 and August 31, 2009, LPEI (formerly the Bank) had 138, 136 and 122 employees, respectively (unaudited).

Jumlah karyawan LPEI (dahulu Bank) pada tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 dan 31 Agustus 2009 masing-masing adalah 138, 136, dan 122 (tidak diaudit). d. Pengembangan Kegiatan Usaha

d. Development of Business Activity

Gubernur Bank Indonesia memutuskan bahwa izin usaha Bank dicabut sebagai tindak lanjut dari Undang-undang Nomor 2 Tahun 2009 tanggal 12 Januari 2009 tentang Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (LPEI) dan menegaskan bahwa dengan pencabutan izin usaha Bank maka seluruh aktiva dan pasiva serta hak dan kewajiban hukum BEI beralih kepada LPEI sebagaimana diatur dalam Undang-undang Nomor 2 Tahun 2009 tanggal 12 Januari 2009 tentang LPEI.

The Governor of Bank Indonesia decided that the Bank’s business license is revoked pursuant to Law No. 2 Year 2009 dated January 12, 2009 regarding Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (Indonesia Eximbank) and stated that with the revocation of the Bank’s business license, all legal assets, liabilities, rights and obligations of BEI will be transferred to LPEI as provided in Law No. 2 Year 2009 dated January 12, 2009 regarding LPEI.

Undang-undang Nomor 2 Tahun 2009 tanggal 12 Januari 2009 tentang LPEI Pasal 48 menyebutkan bahwa paling lama 9 (sembilan) bulan sejak Undang-undang ini diundangkan, LPEI mulai beroperasi, sehingga berdasarkan Keputusan Menteri Keuangan Nomor 336/KMK.06/2009 tanggal 24 Agustus 2009, menetapkan bahwa tanggal 1 September 2009 sebagai tanggal operasionalisasi LPEI.

Law No. 2 Year 2009 dated January 12, 2009 regarding LPEI Article 48 stated that at the latest 9 (nine) months since the Law has been enacted, LPEI should begin to operate. Therefore based on the Ministry of Finance Decision No. 336/ KMK.06/2009 dated August 24, 2009, September 1, 2009 was decided as the operation date of LPEI.

Berdasarkan Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Bank yang diaktakan No. 16 tanggal 31 Agustus 2009 oleh Notaris Ny. Anne Meyanne Alwie, S.H., pemegang saham memutuskan diantaranya:

Based on the decision statement of the Bank’s Stockholder's Extraordinary General Meeting as mentioned in the deed No. 16 dated August 31, 2009 of notary Ms. Anne Meyanne Alwie, S.H., the stockholders decided among others to:

 Mengalihkan seluruh aktiva dan pasiva serta hak dan kewajiban hukum Bank menjadi aktiva dan pasiva serta hak dan kewajiban hukum LPEI.



Transfer all the legal assets, liabilities, rights and obligations of the Bank to become the legal assets, liabilities, rights and obligations of LPEI.


159

160






d. Pengembangan Kegiatan Usaha (lanjutan) 



d. Development of Business Activity (continued) 

Mengalihkan semua pegawai Bank menjadi pegawai LPEI termasuk namun tidak terbatas pada masa kerja, penghargaan masa kerja, dan jasa produksi pegawai yang telah dibiayakan sampai dengan 31 Agustus 2009. Pembubaran Bank tanpa likuidasi.



2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI

Transfer all of the Bank’s employees to become employees of LPEI including but not limited to the working period, employee benefits, and employee production service that had been expensed up to August 31, 2009. Dissolve the Bank without liquidation.

2. SUMMARY POLICIES

a. Dasar penyajian laporan keuangan

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

a. Basis of financial statements presentation

Laporan keuangan LPEI disajikan sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia serta Peraturan Badan Pengawas Pasar Modal - Lembaga Keuangan (BAPEPAMLK) No. VIII.G.7 yang merupakan Iampiran Surat Keputusan Ketua BAPEPAM No. KEP06/PM/2000 tanggal 13 Maret 2000 tentang “Pedoman Penyajian Laporan Keuangan”, Surat Edaran No. SE-02/BL/2008 tentang “Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik Industri Pertambangan Umum, Minyak dan Gas Bumi, dan Perbankan” tanggal 31 Januari 2008, Peraturan Menteri Keuangan (PMK) No. 140/PMK.010/2009 tentang Pembinaan dan Pengawasan LPEI dan PMK No. 161/PMK.010/2010 tentang Perubahan atas PMK No. 140/PMK.010/2009 tentang Pembinaan dan Pengawasan LPEI.

LPEI’s financial statements have been prepared in conformity with generally accepted accounting principles in Indonesia and Capital Market and Financial Institutions Supervisory Agency (BAPEPAM-LK) Regulation No. VIII.G.7 attached to the Decision Letter No. KEP-06/PM/2000 dated March 13, 2000 of the Chairman of BAPEPAM-LK regarding “Guidelines for Financial Statements Presentation”, Circular Letter No. SE-02/BL/2008 dated January 31, 2008 regarding “Guidance on Presentation and Disclosure of Financial Statements of Issuers or Public Companies in the General Mining, Oil and Gas and Banking Industries”, the Ministry of Finance Regulation (PMK) No. 140/PMK.010/2009 on Supervision and Monitoring of LPEI and PMK No. 161/PMK.010/2010 on Changes of PMK No. 140/PMK.010/2009 on Supervision and Monitoring of LPEI.

PSAK No. 31, “Akuntansi Perbankan”, yang telah diterapkan Bank dalam mempersiapkan laporan keuangan periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 dan periode delapan bulan yang berakhir pada tanggal 31 Agustus 2009, telah dicabut efektif tanggal 1 Januari 2010 berkaitan dengan penerapan PSAK No. 55 (Revisi 2006), “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran”, dan PSAK No. 50 (Revisi 2006), “Instrumen Keuangan: Penyajian dan Pengungkapan”, efektif pada 1 Januari 2010 (Catatan 2c).

SFAS No. 31, “Accounting for the Banking Industry”, which was applied by the Bank in the financial statements for the four months period ended December 31, 2009 and the eight months period ended August 31, 2009, has been revoked effective January 1, 2010 in connection with the adoption of SFAS No. 55 (Revised 2006), “Financial Instruments: Recognition and Measurement”, and SFAS No. 50 (Revised 2006), “Financial Instruments: Presentation and Disclosures”, also effective on January 1, 2010 (Note 2c).





2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued)

a. Dasar penyajian laporan keuangan (lanjutan)

ACCOUNTING

a. Basis of financial statements presentation (continued)

Untuk unit usaha syariah yang menjalankan usahanya berdasarkan prinsip perbankan syariah, laporan keuangannya disajikan sesuai dengan PSAK No. 101 tentang “Penyajian Laporan Keuangan Syariah”, PSAK No. 102 tentang “Akuntansi Murabahah” dan PSAK No. 106 tentang “Akuntansi Musyarakah”, yang menggantikan PSAK No. 59 tentang “Akuntansi Perbankan Syariah”, yang berhubungan dengan pengakuan, pengukuran, penyajian dan pengungkapan terhadap topik-topik tersebut dan Pedoman Akuntansi Perbankan Syariah Indonesia (PAPSI) yang diterbitkan atas kerjasama IAI (Ikatan Akuntan Indonesia) dengan Bank Indonesia.

For the sharia business units which operate their business based on sharia banking principles, their financial statements have been prepared in conformity with SFAS No. 101 concerning “Sharia Financial Statements Presentation”, SFAS No. 102 concerning “Accounting for Murabahah” and SFAS No. 106 concerning “Accounting for Musyarakah”, which superseded SFAS No. 59, “Accounting for Sharia Banking”, in relation to the recognition, measurement, presentation and disclosure for the above-mentioned subject matters and the Accounting Guidelines for Indonesian Syaria Banks (PAPSI) issued by Bank Indonesia in cooperation with the Indonesian Institute of Accountants (IAI).

Laporan keuangan telah disajikan berdasarkan nilai historis, kecuali disebutkan lain dan disusun dengan dasar akrual (kecuali tagihan bunga atas aktiva produktif yang digolongkan sebagai nonperforming sebelum 1 Januari 2010, pendapatan dari istishna dan bagi hasil dari pembiayaan mudharabah dan musyarakah).

The financial statements have been prepared on a historical cost basis, unless otherwise stated, and under the accrual basis of accounting (except for interest receivable from non-performing earning assets prior to January 1, 2010, revenue from istishna and profit sharing for mudharabah and musyarakah financing).

Laporan arus kas disajikan dengan metode langsung yang dimodifikasi dengan mengelompokkan arus kas ke dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Sejak 1 Januari 2010, untuk keperluan laporan arus kas, yang termasuk kas dan setara kas terdiri dari kas, giro pada Bank Indonesia dan giro pada bank lain, penempatan pada bank lain dan Sertifikat Bank Indonesia yang jatuh tempo dalam waktu 3 (tiga) bulan sejak tanggal perolehan, sepanjang tidak digunakan sebagai jaminan atas pinjaman yang diterima serta tidak dibatasi penggunaannya. Sebelum 1 Januari 2010, kas dan setara kas hanya terdiri dari kas, giro pada Bank Indonesia dan giro pada bank lain yang tidak dibatasi dan tidak digunakan sebagai jaminan. Perubahan tersebut terjadi sehubungan dengan dicabutnya PSAK No. 31, “Akuntansi Perbankan”, efektif tanggal 1 Januari 2010 dan PAPI tahun 2000. Untuk tujuan komparatif, laporan arus kas untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 telah direklasifikasi (Catatan 42).

The statements of cash flows are prepared based on the modified direct method by classifying cash flows into operating, investing and financing activities. Since January 1, 2010, for purposes of the statements of cash flows, cash and cash equivalents consist of cash, current accounts with Bank Indonesia and current accounts with banks, placements with banks and Certificates of Bank Indonesia maturing within 3 (three) months from the date of acquisition, provided they are not pledged as collateral for borrowings nor restricted. Prior to January 1, 2010, cash and cash equivalents consisted only of cash, and current accounts with Bank Indonesia, current accounts with banks not restricted and not used as collateral. These changes resulted from the revocation of SFAS No. 31, "Accounting for the Banking Industry", effective January 1, 2010, and PAPI (2000 version). For comparative purposes, the statements of cash flows for the year ended December 31, 2009 have been reclassified (Note 42).


161

162






a. Dasar penyajian laporan keuangan (lanjutan)

a. Basis of financial statements presentation (continued) The reporting currency used for the financial statements is the Indonesian Rupiah (Rp). Unless otherwise stated, all figures presented in the financial statements are rounded in millions of Rupiah.

Mata uang pelaporan yang digunakan dalam laporan adalah mata uang Rupiah (Rp). Angkaangka yang disajikan dalam laporan keuangan, kecuali bila dinyatakan secara khusus, adalah dibulatkan dalam jutaan Rupiah. b. Transaksi dengan pihak-pihak mempunyai hubungan istimewa

ACCOUNTING

yang

b. Transactions with related parties

Dalam menjalankan usahanya, LPEI melakukan transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa seperti yang didefinisikan dalam PSAK No. 7 tentang "Pengungkapan Pihak-pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa".

In the normal course of its business, the LPEI transacts with related parties which have special relationships as defined under SFAS No. 7, "Related Party Disclosures".

Semua transaksi signifikan dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa, baik yang dilakukan dengan atau tidak dengan syarat dan kondisi sebagaimana dilakukan dengan pihak yang tidak mempunyai hubungan istimewa, diungkapkan dalam Catatan atas laporan keuangan. Transaksi LPEI dengan Badan Usaha Milik Negara/Daerah lainnya dan perusahaanperusahaan yang dimiliki atau dikendalikan pemerintah, termasuk pihak yang terkait dengan Bank dan Badan Penyehatan Perbankan Nasional (BPPN) atau Unit Pelaksanaan Penjaminan Pemerintah dan Lembaga Penjamin Simpanan tidak dikategorikan sebagai transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa sesuai dengan PSAK No. 7.

All significant transactions with related parties, whether or not made under the terms and conditions similar to those granted to third parties, are disclosed in the notes to the financial statements. Transactions of LPEI with stateowned and region-owned entities and entities owned or controlled by the government including entities related to the Bank and the Indonesian Bank Restructuring Agency or the Government Guarantee Implementation Unit and the Indonesia Deposit Insurance Corporation are not classified as transactions with related parties under SFAS No. 7.

c. Aset keuangan dan kewajiban keuangan

c. Financial assets and financial liabilities LPEI’s financial assets consist of cash, current accounts with Bank Indonesia, current accounts with banks, placements with Bank Indonesia and banks, securities, derivatives receivable, financing and receivables, acceptances receivable and other assets (other receivables and interests receivable).

Aset keuangan LPEI terdiri dari kas, giro pada Bank Indonesia, giro pada bank, penempatan pada Bank Indonesia dan bank, efek-efek, tagihan derivatif, pembiayaan dan piutang, tagihan akseptasi dan aset lain-lain (piutang lain-lain dan piutang bunga).





2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) c. Aset keuangan (lanjutan)

dan

kewajiban


keuangan

c. Financial assets (continued)

and

ACCOUNTING

financial

liabilities

Kewajiban keuangan LPEI terdiri dari kewajiban segera, simpanan dari bank, kewajiban derivatif, kewajiban akseptasi, efek-efek hutang yang diterbitkan, pinjaman yang diterima, dan kewajiban lain-lain (setoran jaminan dan hutang bunga).

The LPEI’s financial liabilities consist of current liabilities, deposits from banks, derivatives payable, acceptances payable, debt securities issued, fund borrowings and other liabilities (guarantee deposits and interests payable).

LPEI menerapkan PSAK No. 55 (Revisi 2006), Keuangan: Pengakuan dan “Instrumen Pengukuran”, dan PSAK No. 50 (Revisi 2006), ”Instrumen Keuangan: Penyajian dan Pengungkapan”, efektif sejak 1 Januari 2010, yang masing-masing menggantikan PSAK No. 55 (Revisi 1999), “Akuntansi Instrumen Derivatif dan Aktivitas Lindung Nilai”, dan PSAK No. 50 (Revisi 1999), “Akuntansi Investasi Efek Tertentu”. LPEI juga mengacu pada Buletin Teknis No. 4, Ketentuan Transisi Penerapan Awal PSAK 50 (Revisi 2006) dan PSAK 55 (Revisi 2006).

LPEI adopted SFAS No. 55 (Revised 2006), “Financial Instruments: Recognition and Measurement”, and SFAS No. 50 (Revised 2006), “Financial Instruments: Presentation and Disclosures”, effective from January 1, 2010, which replaced SFAS No. 55 (Revised 1999), “Accounting for Derivative Instruments and Hedging Activities”, and SFAS No. 50 (Revised 1999), “Accounting for Investments in Certain Securities Investments”, respectively. LPEI also referred to the Technical Bulletin No. 4 on the Initial Adoption of SFAS 50 (Revised 2006) and SFAS 55 (Revised 2006) Transitional Provisions.

Dampak penerapan awal PSAK No. 50 (Revisi 2006) dan PSAK No. 55 (Revisi 2006) dijelaskan pada Catatan 39.

The impact of the initial adoption of SFAS No. 50 (Revised 2006) and SFAS No. 55 (Revised 2006) is disclosed in Note 39.

(i) Klasifikasi

(i) Classification Starting January 1, 2010, LPEI classifies its financial assets in the following categories at initial recognition:

Sejak 1 Januari 2010, LPEI mengklasifikasikan aset keuangannya berdasarkan kategori sebagai berikut pada saat pengakuan awal: 

  

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, yang memiliki 2 (dua) sub-klasifikasi, yaitu aset keuangan yang ditetapkan demikian pada saat pengakuan awal dan aset keuangan yang diklasifikasikan dalam kelompok yang diperdagangkan; Kredit yang diberikan dan piutang; Investasi dimiliki hingga jatuh tempo; Investasi tersedia untuk dijual.



Financial assets at fair value through profit or loss, which have 2 (two) subclassifications, i.e. financial assets designated as such upon initial recognition and financial assets as held for trading;

  

Loans and receivables; Held-to-maturity investments; Available-for-sale investments.


163

164





dan

kewajiban


keuangan

c. Financial assets (continued)

liabilities

Financial liabilities are classified into the following categories at initial recognition:

Kewajiban keuangan diklasifikasikan ke dalam kategori sebagai berikut pada saat pengakuan awal:



financial

(i) Classification (continued)

(i) Klasifikasi (lanjutan)



and

ACCOUNTING

Diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, yang memiliki 2 (dua) sub-klasifikasi, yaitu kewajiban keuangan yang ditetapkan demikian pada saat pengakuan awal dan kewajiban keuangan yang telah diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan; Kewajiban keuangan lainnya



Fair value through profit or loss, which has 2 (two) sub-classifications, i.e. those designated as such upon initial recognition and those classified as held for trading;



Other financial liabilities

Kelompok aset dan kewajiban diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi adalah aset dan kewajiban keuangan dimiliki untuk diperdagangkan, yang diperoleh atau dimiliki LPEI untuk dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat, atau dimiliki sebagai bagian dari portofolio instrumen keuangan tertentu yang dikelola bersama untuk memperoleh laba jangka pendek atau position taking.

The sub-classification of financial assets and liabilities at fair value through profit or loss are financial assets or liabilities held for trading which LPEI acquires or incurs principally for selling or repurchasing in the near term, or holds as part of a financial instrument portfolio that is managed together for short-term profit or position taking.

Derivatif juga dikategorikan dalam kelompok ini, kecuali derivatif yang ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai efektif. Aset dan kewajiban dalam kelompok ini dicatat pada nilai wajar dalam neraca dengan keuntungan atau kerugian diakui pada laporan laba rugi.

Derivatives are also categorised under this sub-classification unless they are designated as effective hedging instruments. Assets and liabilities classified under this category are carried at fair value in the balance sheets, with any gains or losses being recognized in the statements of income.

Kredit yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif, kecuali:

Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market, other than:






dan

kewajiban


keuangan

c. Financial assets (continued) (i)

(i) Klasifikasi (lanjutan) 

 

financial

liabilities

Classification (continued) 

yang dimaksudkan oleh LPEI untuk dijual segera dalam waktu dekat, yang diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan, serta yang pada saat pengakuan awal ditetapkan diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi; yang pada saat pengakuan awal ditetapkan dalam kelompok investasi tersedia untuk dijual; atau dalam hal LPEI mungkin tidak akan memperoleh kembali investasi awal secara substansial kecuali yang disebabkan oleh yang penurunan kualitas pinjaman diberikan dan piutang, yang diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual.

and

ACCOUNTING

 

those that LPEI intends to sell immediately or in the short term, which are classified as held for trading, and those that LPEI upon initial recognition designates at fair value through profit or loss; those that LPEI upon initial recognition designates as availablefor-sale investments; or those for which the LPEI may not recover substantially all of its initial investment, other than because of loans and receivables deterioration, which shall be classified as availablefor-sale.

Investasi dimiliki hingga jatuh tempo terdiri dari aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan dimana LPEI mempunyai intensi positif dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo. Investasi yang dimiliki untuk periode yang tidak dapat ditentukan tidak dikategorikan dalam klasifikasi ini.

Held-to-maturity investments consist of quoted non-derivative financial assets with fixed or determinable payments and fixed maturity that LPEI has the positive intention and ability to hold to maturity. Investments intended to be held for an undetermined period are not included in this classification.

Investasi tersedia untuk dijual terdiri dari aset keuangan non derivatif yang ditentukan sebagai tersedia untuk dijual atau tidak diklasifikasikan sebagai salah satu dari kategori aset keuangan lain. Setelah pengukuran awal, investasi tersedia untuk dijual diukur menggunakan nilai wajar dengan laba atau rugi yang diakui sebagai bagian dari ekuitas sampai dengan investasi dihentikan pengakuannya atau sampai investasi dinyatakan mengalami penurunan nilai dimana akumulasi laba atau rugi sebelumnya dilaporkan dalam ekuitas dilaporkan dalam laporan laba rugi. Hasil efektif dan (bila dapat diaplikasikan) hasil dari nilai tukar dinyatakan kembali untuk investasi tersedia dijual dan dilaporkan pada laporan laba rugi.

The available-for-sale investments consists of non-derivative financial assets that are designated as such or are not classified in one of the other categories of financial assets. After initial recognition, available-forsale investments are measured at fair value with gains or losses being recognized as part of equity until the investment is derecognized or until the investment is determined to be impaired at which time the cumulative gains or losses previously reported in equity is included in the statements of income. The effective yield and (where applicable) results of foreign exchange restatement for available-for-sale investments are reported in the statements of income.


165

166


LEMBAGA PEMBIAYAAN EKSPOR INDONESIA (DAHULU PT BANK EKSPOR INDONESIA (PERSERO)) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010, periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 dan periode delapan bulan yang berakhir pada tanggal 31 Agustus 2009 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) c.

2.

Aset keuangan dan kewajiban keuangan (lanjutan) (i)

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) c.

Financial assets and financial liabilities (continued) (i)

Klasifikasi (lanjutan)

ACCOUNTING

Classification (continued) Other financial liabilities pertain to financial liabilities that are not held for trading nor designated as financial liabilities at fair value through profit or loss upon inception.

Kewajiban keuangan lainnya merupakan kewajiban keuangan yang tidak dimiliki untuk dijual atau ditentukan sebagai nilai wajar melalui laporan laba rugi saat pengakuan kewajiban.

(ii) Initial recognition

(ii) Pengakuan awal a.

Pembelian atau penjualan aset keuangan yang memerlukan penyerahan aset dalam kurun waktu yang telah ditetapkan oleh peraturan dan kebiasaan yang berlaku di pasar (pembelian secara reguler) diakui pada tanggal perdagangan, yaitu tanggal LPEI berkomitmen untuk membeli atau menjual aset.

a.

Purchase or sale of financial assets that requires delivery of assets within a time frame established by regulation or convention in the market (regular purchases) is recognized on the trade date, i.e., the date that LPEI commits to purchase or sell the assets.

b.

Aset keuangan dan kewajiban keuangan pada awalnya diukur pada nilai wajarnya. Dalam hal aset keuangan atau kewajiban keuangan tidak diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, nilai wajar tersebut ditambah biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung. Pengukuran aset keuangan dan kewajiban keuangan setelah pengakuan awal tergantung pada klasifikasinya.

b.

Financial assets and financial liabilities are initially recognized at fair value. For those financial assets or financial liabilities not measured at fair value through profit or loss, the fair value is added with directly attributable transaction costs. The subsequent measurement of financial assets and financial liabilities depends on their classification.

The LPEI, upon initial recognition, may designate certain financial assets and liabilities, at fair value through profit or loss (fair value option). Subsequently, this designation cannot be changed. According to SFAS No. 55 (Revised 2006), the fair value option is only applied when the following conditions are met:

LPEI, pada pengakuan awal, dapat menetapkan aset keuangan dan kewajiban keuangan tertentu sebagai nilai wajar melalui laporan laba rugi (opsi nilai wajar). Selanjutnya, penetapan ini tidak dapat diubah. Berdasarkan PSAK No. 55 (Revisi 2006), opsi nilai wajar dapat memenuhi digunakan hanya bila ketetapan sebagai berikut:






2.

Aset keuangan dan kewajiban keuangan (lanjutan)

c.





ACCOUNTING

Financial assets and financial liabilities (continued) (ii) Initial recognition (continued)

(ii) Pengakuan awal (lanjutan) 

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued)

penetapan sebagai opsi nilai wajar mengurangi atau mengeliminasi ketidak-konsistenan pengukuran dan pengakuan (accounting mismatch) yang dapat timbul, atau aset keuangan dan kewajiban keuangan merupakan bagian dari portofolio instrumen keuangan yang risikonya dikelola dan dilaporkan kepada manajemen kunci berdasarkan nilai wajar, atau aset keuangan dan kewajiban keuangan terdiri dari kontrak utama dan derivatif melekat yang harus dipisahkan.



the application of the fair value option reduces or eliminates an accounting mismatch that would otherwise arise or



the financial assets and liabilities are part of a portfolio of financial instruments which are managed and reported to key management on a fair value basis or



the financial assets and liabilities consist of a host contract and an embedded derivative that must be bifurcated.

Opsi nilai wajar digunakan untuk pinjaman yang diberikan dan piutang tertentu yang dilindung nilai menggunakan credit derivatives atau swap suku bunga, namun tidak memenuhi kriteria untuk akuntansi lindung nilai. Jika tidak, pinjaman yang diberikan akan dicatat menggunakan biaya diamortisasi dan derivatif akan diukur menggunakan nilai wajar melalui laporan laba rugi.

The fair value option is applied to certain loans and receivables that are hedged with credit derivatives or interest rate swaps, but for which the hedge accounting conditions are not fulfilled. If not, the loans would be accounted for at amortized cost, while the derivatives are measured at fair value through profit or loss.

Opsi nilai wajar juga digunakan untuk dana investasi yang merupakan bagian dari portofolio yang dikelola dengan basis nilai wajar. Opsi nilai wajar juga digunakan untuk structured investment termasuk derivatif melekat.

The fair value option is also applied to investment funds that are part of a portfolio managed on a fair value basis. Furthermore, the fair value option is applied to structured investments that include embedded derivatives. (iii) Subsequent measurement

(iii) Pengukuran setelah pengakuan awal Investasi tersedia untuk dijual dan aset keuangan dan kewajiban keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi diukur pada nilai wajarnya.

Available-for-sale investments and financial assets and liabilities at fair value through profit or loss are subsequently measured at fair value.

Kredit yang diberikan dan piutang serta investasi dimiliki hingga jatuh tempo dan kewajiban keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Loans and receivables and held-tomaturity investments and other financial liabilities are measured at amortized cost using the effective interest method.


167

168





2.


c.

Aset keuangan pengakuannya jika: -

Financial assets and financial liabilities (continued)

a.

dihentikan

-

the contractual rights to receive cash flows from the financial assets have expired; or LPEI has transferred its rights to receive cash flows from the asset or has assumed an obligation to pay the cash flows in full without material delay to a third party under a ‘pass-through’ arrangement; and either (a) LPEI has transferred substantially all the risks and rewards of the assets, or (b) LPEI has neither nor retained transferred substantially all the risks and rewards of the asset, but has transferred the control of the asset.

When LPEI has transferred its rights to receive cash flows from an asset or has entered into a pass-through arrangement and has neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the asset nor transferred control of the asset, the asset is recognized to the extent of LPEI’s continuing involvement in the asset. b.

Kewajiban keuangan dihentikan pengakuannya jika kewajiban yang ditetapkan dalam kontrak dilepaskan atau dibatalkan atau kadaluarsa.


Financial assets are derecognized when: -

Hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir; atau LPEI telah mentransfer haknya untuk menerima arus kas yang berasal dari aset tersebut atau menanggung kewajiban untuk membayarkan arus kas yang diterima tersebut secara penuh tanpa penundaan berarti kepada pihak ketiga dibawah kesepakatan pelepasan, dan antara (a) LPEI telah mentransfer secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset, atau (b) LPEI tidak mentransfer maupun tidak memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset, tetapi telah mentransfer kendali atas aset.

Ketika LPEI telah mentransfer hak untuk menerima arus kas dari aset atau telah memasuki pass-through arrangement dan tidak mentransfer serta tidak mempertahankan secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset atau tidak mentransfer kendali atas aset, aset diakui sebesar keterlibatan LPEI yang berkelanjutan atas aset tersebut. b.

ACCOUNTING

(iv) Derecognition

(iv) Penghentian pengakuan a.


Financial liabilities are derecognized when the obligation under the liability is discharged, cancelled or have expired.





2.



ACCOUNTING

Financial assets and financial liabilities (continued) (iv) Derecognition (continued)

(iv) Penghentian pengakuan (lanjutan) Jika suatu kewajiban keuangan yang ada digantikan dengan yang lain oleh pemberi pinjaman yang sama pada keadaan yang secara substansial berbeda, atau berdasarkan suatu kewajiban yang ada yang secara substansial telah diubah, maka pertukaran atau modifikasi tersebut diperlakukan sebagai penghentian pengakuan kewajiban awal dan pengakuan kewajiban baru, dan perbedaan nilai tercatat masing-masing diakui dalam laporan laba rugi.

Where an existing financial liability is replaced by another from the same lender on substantially different terms, or the terms of an existing liability are substantially modified, such an exchange or modification is treated as derecognition of the original liability and the recognition of a new liability, and the difference in the respective carrying amounts is recognized in the statements of income.

Pinjaman yang diberikan dihapusbukukan ketika tidak terdapat prospek yang realistis mengenai pengembalian pinjaman atau hubungan normal antara LPEI dan debitur telah berakhir. Pinjaman yang tidak dapat dilunasi tersebut dihapusbukukan dengan mendebit penyisihan kerugian penurunan nilai.

Loans are written off when there is no realistic prospect of collection in the near future or the normal relationship between LPEI and the borrowers has ceased to exist. When a loan is deemed uncollectible, it is written off against the related allowance for impairment losses. (v) Income and expense recognition

(v) Pengakuan pendapatan dan beban a.

Investasi tersedia untuk dijual serta aset keuangan dan kewajiban keuangan yang dicatat berdasarkan biaya perolehan diamortisasi, pendapatan dan beban bunga diakui pada laporan laba rugi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

a.

Available-for-sale investments and financial assets and liabilities measured at amortized cost, interest income and interest expense are recognized in the statements of income using the effective interest method.

b.

Keuntungan dan kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar aset keuangan dan kewajiban keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi diakui pada laporan laba rugi.

b.

Gains and losses arising from changes in the fair value of the financial assets and liabilities held at fair value through profit or loss are included in the statements of income.


169

170





2.

Aset keuangan dan kewajiban keuangan (lanjutan) (v) Pengakuan (lanjutan)

pendapatan

dan


Financial assets and financial liabilities (continued) (v) Income and (continued)

beban

ACCOUNTING

expense

recognition

Keuntungan dan kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar atas aset keuangan yang diklasifikasikan dalam investasi tersedia untuk dijual diakui secara langsung dalam ekuitas, kecuali keuntungan atau kerugian akibat perubahan nilai tukar, sampai aset keuangan tersebut dihentikan pengakuannya atau adanya penurunan nilai.

Gains and losses arising from the changes in the fair value of available-forsale investments other than foreign exchange gains or losses are recognized directly in equity, until the available-forsale is derecognized or impaired.

Pada saat aset keuangan dihentikan pengakuannya atau dilakukan penurunan nilai, keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam ekuitas harus diakui pada laporan laba rugi.

When a financial asset is derecognized or impaired, the cumulative gains or losses previously recognized in equity are recognized in the statements of income. (vi) Reclassification of financial assets

(vi) Reklasifikasi aset keuangan LPEI tidak diperkenankan untuk mereklasifikasi instrumen keuangan dari atau ke kategori instrumen keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi selama instrumen keuangan tersebut dimiliki atau diterbitkan.

LPEI is not allowed to reclassify any financial instrument out of or into the fair value through profit or loss category while it is held or issued.

LPEI tidak boleh mengklasifikasikan aset keuangan sebagai investasi dimiliki hingga jatuh tempo, jika dalam tahun berjalan atau dalam kurun waktu 2 (dua) tahun sebelumnya, telah menjual atau mereklasifikasi investasi dimiliki hingga jatuh tempo dalam jumlah yang lebih dari jumlah yang tidak signifikan sebelum jatuh tempo (lebih dari jumlah adalah tidak signifikan dibandingkan dengan jumlah nilai investasi dimiliki hingga jatuh tempo), kecuali penjualan atau reklasifikasi tersebut adalah:

LPEI cannot classify any financial assets as held-to-maturity investments, if the entity has, during the current financial year or during the 2 (two) preceding financial years, sold or reclassified a significant amount of held-to-maturity investments before maturity (more than an insignificant amount in relation to the total amount of held-to-maturity investments) other than sales or reclassifications that:






2.



Financial assets and financial liabilities (continued) (vi) Reclassification (continued)

(vi) Reklasifikasi aset keuangan (lanjutan)

ACCOUNTING

of

financial

assets

a.

dilakukan ketika aset keuangan sudah mendekati jatuh tempo atau tanggal pembelian kembali di mana perubahan suku bunga tidak akan berpengaruh secara signifikan terhadap nilai wajar aset keuangan tersebut;

a.

are so close to maturity or the financial asset’s repurchase date that changes in the market rate of interest would not have a significant effect on the financial asset’s fair value;

b.

terjadi setelah LPEI telah memperoleh secara substansial seluruh jumlah pokok aset keuangan tersebut sesuai jadwal pembayaran atau LPEI telah memperoleh pelunasan dipercepat; atau

b.

occur after LPEI has collected substantially all of the original principal of the financial assets through scheduled payments or prepayments; or

c.

terkait dengan kejadian tertentu yang berada di luar kendali LPEI, tidak berulang, dan tidak dapat diantisipasi secara wajar oleh LPEI.

c.

are attributable to an isolated event that is beyond the LPEI’s control, is non-recurring and could not have been reasonably anticipated by LPEI.

Reclassifications of financial assets from held-to-maturity investments to availablefor-sale investments are recorded at fair value. Unrealized gains or losses are recorded in the equity section until the financial assets are derecognized.

Reklasifikasi aset keuangan dari kelompok dimiliki hingga jatuh tempo ke kelompok tersedia untuk dijual dicatat sebesar nilai wajarnya. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi tetap dilaporkan dalam komponen ekuitas sampai aset keuangan tersebut dihentikan pengakuannya.

(vii) Offsetting

(vii) Saling hapus Aset keuangan dan kewajiban keuangan dilakukan saling hapus dan nilai bersihnya disajikan dalam neraca jika, dan hanya jika LPEI memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut dan adanya maksud untuk menyelesaikan secara neto atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan kewajibannya secara simultan.

Financial assets and liabilities are off set and the net amount is presented in the balance sheet when, and only when LPEI has a legal right to off set the amounts and intends either to settle on a net basis or to realize the asset and settle the liability simultaneously.

Pendapatan dan beban disajikan dalam jumlah bersih hanya jika diperkenankan oleh standar akuntansi.

Income and expenses are presented on a net basis only when permitted by the accounting standards.


171

172





2.



ACCOUNTING

Financial assets and financial liabilities (continued) (viii) Amortized cost measurement

(viii) Pengukuran biaya diamortisasi

The amortized cost of a financial asset or liability is the amount at which the financial asset or liability is measured at initial recognition, minus principal repayments, plus or minus the cumulative amortization using the effective interest method of any difference between the initial amount recognized and the maturity amount, minus any reduction for impairment.

Biaya perolehan diamortisasi dari aset keuangan atau kewajiban keuangan adalah jumlah aset keuangan atau kewajiban keuangan yang diukur pada saat pengakuan awal dikurangi pembayaran pokok pinjaman, ditambah atau dikurangi amortisasi kumulatif menggunakan metode suku bunga efektif yang dihitung dari selisih antara nilai pengakuan awal dan nilai jatuh temponya, dan dikurangi penurunan nilai.

(ix) Fair value measurement

(ix) Pengukuran nilai wajar Nilai wajar adalah nilai dimana suatu aset dapat dipertukarkan, atau suatu kewajiban dapat diselesaikan, diantara para pihak yang memahami dan berkeinginan untuk melakukan transaksi yang wajar pada tanggal pengukuran. Nilai pasar dapat diperoleh dari Interdealer Market Association (IDMA) atau harga pasar atau harga yang diberikan oleh broker (quoted price) dari Bloomberg dan Reuters pada tanggal pengukuran.

Fair value is the amount for which an asset could be exchanged, or a liability settled, between knowledgeable and willing parties in an arm’s length transaction on the measurement date. The fair value can be obtained from IDMA’s (Interdealer Market Association) or quoted market prices or broker’s quoted price from Bloomberg and Reuters on the measurement date.

Jika tersedia, LPEI mengukur nilai wajar dari suatu instrumen dengan menggunakan harga kuotasi di pasar aktif untuk instrumen terkait. Suatu pasar dianggap aktif bila harga yang dikuotasikan tersedia sewaktu-waktu dari bursa, pedagang efek (dealer), perantara efek (broker), kelompok industri, badan pengawas (pricing service or regulatory agency), dan merupakan transaksi pasar aktual dan teratur terjadi yang dilakukan secara wajar.

When available, LPEI measures the fair value of an instrument using quoted prices in an active market for that instrument. A market is regarded as active if quoted prices are readily and regularly available from an exchange, dealer, broker, industry group, pricing service or regulatory agency and those prices represent actual and regularly occurring market transaction on an arm’s length basis.






2.



ACCOUNTING

Financial assets and financial liabilities (continued) (ix) Fair value measurement (continued)

(ix) Pengukuran nilai wajar (lanjutan) Jika pasar untuk instrumen keuangan tidak aktif, LPEI menetapkan nilai wajar dengan menggunakan rata-rata quotation dari minimal 2 market maker atau broker. Disamping itu, LPEI dapat menggunakan metode analisa arus kas yang didiskonto dan model penerapan harga opsi yaitu IEB harus menentukan terlebih dahulu tingkat diskonto yang akan digunakan secara prudent berdasarkan observasi terhadap instrumen-instrumen yang tersedia di pasar yang dapat digunakan sebagai benchmark, misalnya SBI, obligasi rekap pemerintah, serta surat utang negara lainnya.

If the market for a financial instrument is not active, LPEI establishes fair value using average quotation minimum from 2 market makers or brokers. In addition, LPEI can use discounted cash flows analysis method and option price model that the IEB should determine first which discount rate should be used prudently based on observation of instruments available in the market that can be used as a benchmark, such as Certificates of Bank Indonesia, Government Bonds and other Government Bonds.

LPEI menggunakan beberapa teknik penilaian yang digunakan secara umum untuk menentukan nilai wajar dari instrumen keuangan dengan tingkat kompleksitas yang rendah, seperti opsi nilai tukar dan swap mata uang. Input yang digunakan dalam teknik penilaian untuk instrumen keuangan di atas adalah data pasar yang diobservasi.

LPEI uses widely recognized valuation models for determining fair values of financial instruments of lower complexity, such as exchange value options and currency swaps. For these financial instruments, inputs into models are generally market-observable.

Untuk instrumen yang lebih kompleks, LPEI menggunakan model penilaian internal, yang pada umumnya berdasarkan teknik dan metode penilaian yang umumnya diakui sebagai standar industri. Model penilaian terutama digunakan untuk menilai kontrak derivatif yang ditransaksikan melalui pasar overthe-counter, unlisted debt securities (termasuk surat hutang dengan derivatif melekat) dan instrumen hutang lainnya yang pasarnya tidak aktif. Beberapa input dari model ini tidak berasal dari data yang dapat diobservasi di pasar dan dengan demikian merupakan hasil estimasi berdasarkan asumsi tertentu.

For more complex instruments, LPEI uses internally developed models, which are usually based on valuation methods and techniques generally recognized as standard within the industry. Valuation models are used primarily to value derivatives transacted in the over-thecounter market, unlisted debt securities (including those with embedded derivatives) and other debt instruments for which markets were or have become illiquid. Some of the inputs to these models may not be market observable and are therefore estimated based on assumptions.


173

174





2.



ACCOUNTING


(ix) Pengukuran nilai wajar (lanjutan) Untuk instrumen keuangan yang tidak mempunyai harga pasar, estimasi atas nilai wajar efek-efek ditetapkan dengan mengacu pada nilai wajar instrumen lain yang substansinya sama atau dihitung berdasarkan arus kas yang diharapkan terhadap aset bersih efek-efek tersebut.

For financial instruments with no quoted market price, a reasonable estimate of the fair value is determined by reference to the fair value of another instrument which substantially has the same characteristics or calculated based on the expected cash flows of the underlying net asset base of the marketable securities.

Hasil dari suatu teknik penilaian merupakan sebuah estimasi atau perkiraan dari suatu nilai yang tidak dapat ditentukan dengan pasti, dan teknik penilaian yang digunakan mungkin tidak dapat menggambarkan seluruh faktor yang relevan atas posisi yang dimiliki LPEI. Dengan demikian, penilaian disesuaikan dengan faktor tambahan seperti model risk, risiko likuiditas dan risiko kredit counterparty. Berdasarkan kebijakan teknik penilaian nilai wajar, pengendalian dan prosedur yang diterapkan, manajemen berkeyakinan bahwa penyesuaian atas penilaian tersebut di atas diperlukan dan dianggap tepat untuk menyajikan secara wajar nilai dari instrumen keuangan yang diukur berdasarkan nilai wajar dalam neraca. Data harga dan parameter yang digunakan didalam prosedur pengukuran pada umumnya telah di-review dan disesuaikan jika diperlukan, khususnya untuk perkembangan atas pasar terkini.

The output of a valuation technique is an estimate or approximation of a value that cannot be determined with certainty, and the valuation technique employed may not fully reflect all factors relevant to the positions that LPEI holds. Valuations are therefore adjusted, with additional factors such as model risks, liquidity risk and counterparty credit risk. Based on the established fair value valuation technique policy, related controls and procedures applied, management believes that these valuation adjustments are necessary and considered appropriate to fairly state the values of financial instruments measured at fair value in the balance sheets. Price data and parameters used in the measurement procedures applied are generally reviewed and adjusted, if necessary, particularly in view of the current market developments.

Pada saat nilai wajar dari unlisted equity instruments tidak dapat ditentukan dengan handal, instrumen tersebut dinilai sebesar biaya perolehan dikurangi dengan penurunan nilai. Nilai wajar atas pinjaman yang diberikan dan piutang, serta kewajiban kepada bank dan nasabah ditentukan menggunakan nilai kini berdasarkan arus kas kontraktual, dengan mempertimbangkan kualitas kredit, likuiditas dan biaya.

In cases when the fair value of unlisted equity instruments cannot be determined reliably, the instruments are carried at cost less impairment value. The fair value for loans and receivables as well as fund borrowing are determined using a present value model on the basis of contractually agreed cash flows, taking into account credit quality, liquidity and costs.






2.



ACCOUNTING


(ix) Pengukuran nilai wajar (lanjutan) Sejak 1 Januari 2010, aset keuangan dan long position diukur dengan menggunakan harga penawaran; kewajiban keuangan dan short position diukur menggunakan harga permintaan. Jika LPEI memiliki posisi aset dan kewajiban dimana risiko pasarnya saling hapus, maka LPEI dapat menggunakan nilai tengah dari pasar sebagai dasar untuk menentukan nilai wajar posisi risiko yang saling hapus tersebut dan menerapkan penyesuaian tersebut terhadap harga penawaran atau harga permintaan terhadap posisi terbuka atau neto (net open position), mana yang lebih sesuai.

Starting January 1, 2010, financial assets and long positions are measured at bid price; financial liabilities and short positions are measured at ask price. Where LPEI has assets and liabilities positions with off-setting market risk, middle market prices can be used to measure the off-setting risk positions and bid or ask price adjustment is applied to the net open positions as appropriate.

Sebelum 1 Januari 2010, aset dan kewajiban keuangan termasuk long maupun short position diukur pada harga penawaran (bid price).

Prior to January 1, 2010, financial assets and liabilities as well as long and short positions were measured at bid price.

d. Giro pada Bank Indonesia dan bank

d. Current accounts with Bank Indonesia banks

and

Sejak 1 Januari 2010, giro pada Bank Indonesia dan bank dinyatakan sebesar biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai. Giro pada Bank Indonesia dan bank diklasifikasikan masing-masing sebagai kredit yang diberikan dan piutang.

Starting January 1, 2010, current accounts with Bank Indonesia and banks are stated at amortized cost using the effective interest method less allowance for impairment losses. The current accounts with Bank Indonesia and banks are classified as loans and receivables.

Sebelum 1 Januari 2010, giro pada Bank Indonesia dinyatakan sebesar saldo giro. Giro pada bank dinyatakan sebesar saldo giro dikurangi dengan penyisihan kerugian penurunan nilai.

Prior to January 1, 2010, current accounts with Bank Indonesia are stated at their outstanding balances. Current accounts with banks are stated at the outstanding balances, net of allowance for impairment losses.


175

176




IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan)

2.

d. Giro pada Bank Indonesia dan bank (lanjutan)


ACCOUNTING

d. Current accounts with Bank Indonesia banks (continued)

and

As of August 31, 2009, in connection with the plan of LPEI to start its operation on September 1, 2009, the Bank withdrew a significant amount on its account in Bank Indonesia and transferred all the funds from current accounts with Bank Indonesia to its Bank Mandiri account presented as current accounts with banks on that date.

Pada tanggal 31 Agustus 2009, sehubungan dengan rencana operasionalisasi LPEI pada tanggal 1 September 2009, Bank menarik dalam jumlah yang signifikan rekeningnya pada Bank Indonesia dan memindahkan seluruh dana giro pada Bank Indonesia ke rekening Bank Mandiri sebesar yang disajikan dalam akun giro pada bank pada tanggal tersebut. e. Penempatan pada Bank Indonesia dan bank

e. Placements with Bank Indonesia and banks

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank adalah penanaman dana pada Bank Indonesia berupa Fasilitas Simpanan Bank Indonesia (FASBI) dan penanaman dana pada bank berupa penempatan pada pasar uang (interbank call money) dan deposito mudharabah.

Placements with Bank Indonesia and banks represent placements of funds in Bank Indonesia in the form of Bank Indonesia Deposit Facility (FASBI) and placements of funds in banks in the form of interbank call money and mudharabah deposits.

Sejak 1 Januari 2010, penempatan pada Bank Indonesia dan bank dinyatakan sebesar biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai. Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain diklasifikasikan sebagai kredit yang diberikan dan piutang.

Starting January 1, 2010, placements with Bank Indonesia and banks are stated at amortized cost using the effective interest method less allowance for impairment losses. Placements with Bank Indonesia and banks are classified as loans and receivables.

Sebelum 1 Januari 2010, penempatan pada Bank lndonesia dinyatakan sebesar saldo penempatan dikurangi dengan bunga yang belum diamortisasi. Penempatan pada bank dinyatakan sebesar saldo penempatan dikurangi dengan penyisihan kerugian penurunan nilai.

Prior to January 1, 2010, placements with Bank Indonesia are stated at the nominal amount, net of unamortized interest. Placements with banks are stated at the nominal amount, net of allowance for impairment losses.

f. Efek-efek

f. Securities Securities consist of securities traded on the stock exchanges and in the money market, in the form of bonds of the Republic of Indonesia, Bank Indonesia Certificates (SBI) and corporate bonds.

Efek-efek terdiri atas efek-efek yang diperdagangkan di pasar modal dan pasar uang, berupa obligasi Negara Republik Indonesia, Sertifikat Bank Indonesia (SBI) dan obligasi korporasi.







f. Efek-efek (lanjutan)

ACCOUNTING

f. Securities (continued)

Sejak 1 Januari 2010

Starting January 1, 2010

Efek-efek pada awalnya disajikan sebesar nilai wajarnya. Setelah pengakuan awal, efek-efek dicatat sesuai dengan kategorinya yaitu tersedia untuk dijual, dimiliki hingga jatuh tempo atau nilai wajar melalui laporan laba rugi.

Securities are initially measured at fair value. After the initial recognition, the securities are recorded according to their category, i.e available-for-sale investments, held-to-maturity investments or financial assets at fair value through profit or loss.

Penilaian efek-efek didasarkan atas klasifikasinya sebagai berikut:

The value of securities is stated based on the classification as follows:

1. Efek-efek yang dimiliki hingga jatuh tempo dicatat pada biaya perolehan yang diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif. LPEI tidak mengklasifikasikan efek-efek sebagai aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo, jika dalam tahun berjalan atau dalam kurun waktu dua tahun sebelumnya, LPEI telah menjual atau mereklasifikasi efek-efek dimiliki hingga jatuh tempo dalam jumlah yang lebih dari jumlah yang tidak signifikan (more than insignificant) sebelum jatuh tempo selain dari pada penjualan atau reklasifikasi yang telah dijelaskan dalam PSAK No. 55 (Revisi 2006). Pada tanggal 31 Desember 2010, LPEI telah melakukan reklasifikasi atas efek-efek yang dimiliki hingga jatuh tempo menjadi tersedia untuk dijual akibat pelanggaran atas ketentuan ini (Catatan 6e). 2. Efek-efek yang dimiliki untuk diperdagangkan dinyatakan pada nilai wajar. Keuntungan dan kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar diakui dalam laporan laba rugi. 3. Efek-efek yang diklasifikasikan sebagai investasi tersedia untuk dijual dinyatakan pada nilai wajar. Pendapatan bunga diakui dalam laporan laba rugi menggunakan metode suku bunga efektif. Laba atau rugi selisih kurs atas efek-efek yang tersedia untuk dijual diakui pada laporan laba rugi. Perubahan nilai wajar diakui secara langsung dalam ekuitas sampai dengan efek-efek tersebut dijual atau mengalami penurunan nilai, dimana keuntungan dan kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam ekuitas harus diakui pada laporan laba rugi.

1. Held-to-maturity investments are carried at amortized cost using the effective interest method. LPEI does not classify securities as held-to-maturity investments if LPEI has, during the current financial year or during the two preceding financial years, sold or reclassified more than an insignificant amount of held-to-maturity securities before maturity other than sales or reclassifications that are defined in SFAS No. 55 (Revised 2006). As of December 31, 2010, LPEI has reclassified all of its held-to-maturity investments to available-for-sale investments due to the violation of this provision (Note 6e)

2. Securities classified as held for trading are stated at fair value. Gains and losses from changes in fair value are recognized directly in the statements of income. 3. Securities classified as available-for-sale investments are stated at fair value. Interest income is recognized in the statements of income using the effective interest method. Foreign exchange gains or losses on available-for-sale investments are recognized in the statements of income. Fair value changes are recognized directly in equity until the securities are sold or impaired, whereby the cumulative gains or losses previously recognized in equity are recognized in the statements of income.


177

178






f. Efek-efek (lanjutan)

ACCOUNTING

f. Securities (continued)

Sebelum 1 Januari 2010

Prior to January 1, 2010

Efek-efek yang diklasifikasikan ke dalam kelompok untuk diperdagangkan dinyatakan berdasarkan nilai wajar. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi akibat perubahan nilai wajar dilaporkan dalam laporan laba rugi.

Securities classified as trading are stated at fair value. Unrealized gains or losses from changes in fair value are recorded in the statements of income.

Efek-efek yang diklasifikasikan ke dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo dinyatakan berdasarkan biaya perolehan setelah ditambah atau dikurangi dengan saldo premi atau diskonto yang belum diamortisasi dan disajikan bersih setelah dikurangi dengan penyisihan kerugian penurunan nilai. Amortisasi premi atau diskonto dilakukan berdasarkan metode garis lurus sejak efek-efek tersebut dibeli hingga tanggal jatuh temponya.

Securities classified as held-to-maturity investments are stated at cost, adjusted for unamortized premiums or discounts and are presented net of allowance for impairment losses. Amortization of premiums or discounts is based on the straight-line method over the period from the date of purchase until maturity.

Efek-efek yang diklasifikasikan ke dalam kelompok tersedia untuk dijual dinyatakan berdasarkan nilai wajar. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi sebagai akibat dari perubahan nilai wajar disajikan pada bagian ekuitas. Keuntungan atau kerugian yang telah direalisasi dikreditkan atau dibebankan ke dalam laporan laba rugi.

classified as available-for-sale Securities investments are stated at fair value. Unrealized gains or losses arising from changes in fair value are presented in the equity section. Realized gains or losses are credited or charged to the statements of income.

Keuntungan dan kerugian yang direalisasi dari penjualan efek-efek dihitung berdasarkan metode identifikasi spesifik dan dibebankan/dikreditkan dalam laporan laba rugi tahun yang bersangkutan.

Realized gains or losses from selling securities are calculated based on the specific identification method and charged/credited to the current year statements of income.

Penurunan nilai wajar di bawah biaya perolehan yang merupakan penurunan yang bersifat permanen dibebankan dalam laporan laba rugi tahun yang bersangkutan.

The decline in fair value below the acquisition cost which constitutes a permanent decline in investment value is charged to the current year statements of income.

g. Instrumen derivatif

g. Derivative instruments

Dalam melakukan usaha bisnisnya, LPEI melakukan transaksi instrumen keuangan derivatif seperti kontrak berjangka mata uang asing dan swap mata uang asing untuk mengelola eksposur pada risiko pasar seperti risiko mata uang dan risiko tingkat suku bunga.

In the normal course of business, LPEI enters into transactions involving derivative financial instruments such as foreign currency forward contracts and foreign currency swaps to manage exposures on market risks, such as currency risk and interest rate risk.

Instrumen keuangan derivatif diakui di neraca pada nilai wajar dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai. Setiap kontrak derivatif dicatat sebagai aset apabila memiliki nilai wajar positif dan sebagai kewajiban apabila memiliki nilai wajar negatif.

Derivative financial instruments are recognized in the balance sheet at fair value net of allowance for impairment losses. Each derivative contract is carried as asset when the fair value is positive and as liability when the fair value is negative.







g. Instrumen derivatif (lanjutan)

ACCOUNTING

g. Derivative instruments (continued)

Perubahan nilai wajar instrumen derivatif yang tidak ditujukan sebagai instrumen lindung nilai atau tidak memenuhi kriteria untuk diklasifikasikan sebagai instrumen lindung nilai, diakui atau dibebankan sebagai laba rugi tahun berjalan. Untuk tujuan akuntansi, transaksi derivatif LPEI bukan merupakan lindung nilai yang efektif menurut PSAK No. 55 (Revisi 2006).

The changes in the fair value of the derivative instruments that are not designated as effective accounting hedges or do not meet the criteria for classification as hedging instrument are recognized in the statements of income. For accounting purposes, LPEI’s derivative transactions are not designated as effective hedges under SFAS No. 55 (Revised 2006).

Sejak 1 Januari 2010, transaksi derivatif diakui sesuai dengan PSAK No. 55 (Revisi 2006), “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran”.

Starting January 1, 2010, derivative transactions are recognized in accordance with SFAS No. 55 (Revised 2006), “Financial Instruments: Recognition and Measurement”.

Tagihan dan kewajiban derivatif diklasifikasikan sebagai aset dan kewajiban keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.

Derivatives receivable and payable are classified as financial assets and liabilities at fair value through profit or loss.

Sebelum 1 Januari 2010, transaksi derivatif diakui sesuai dengan PSAK No. 55 (Revisi 1999), ”Akuntansi Instrumen Derivatif dan Aktivitas Lindung Nilai”.

Prior to January 1, 2010, derivative transactions are recognized in accordance with SFAS No. 55 (Revised 1999), “Accounting for Derivative Instruments and Hedging Activities”.

Keuntungan atau kerugian yang terjadi dari perubahan nilai wajar diakui dalam laporan laba rugi.

Gains or losses resulting from fair value changes are recognized in the statements of income.

Nilai wajar instrumen derivatif ditentukan berdasarkan diskonto arus kas dan model penentu harga atau harga yang diberikan oleh broker (quoted price) atas instrumen lainnya yang memiliki karakteristik serupa.

The fair value of derivative instruments is determined based on discounted cash flows and pricing models or quoted prices from brokers of other instruments with similar characteristics.

h. Kredit yang diberikan

h. Loans Loans represent funds provided or receivables that can be considered as equivalents thereof, based on agreements or financing contracts with borrowers, where borrowers are required to repay their debts with interest after a specified period, and matured trade finance facilities which have not been settled within 15 (fifteen) days.

Pinjaman yang diberikan adalah penyediaan uang atau tagihan yang dapat disetarakan dengan itu, berdasarkan persetujuan atau kesepakatan pinjam-meminjam dengan debitur yang mewajibkan debitur untuk melunasi hutang dan bunganya setelah jangka waktu tertentu, dan tagihan yang berasal dari transaksi perdagangan yang telah jatuh tempo yang belum diselesaikan dalam waktu 15 (lima belas) hari.


179

180






h. Kredit yang diberikan (lanjutan)

ACCOUNTING

h. Loans (contined)

Kredit yang diberikan dihapusbukukan ketika tidak terdapat prospek yang realistis mengenai pengembalian kredit yang diberikan atau hubungan normal antara LPEI dan debitur telah berakhir. Kredit yang diberikan yang tidak dapat dilunasi dihapusbukukan dengan mendebit penyisihan kerugian.

Loans are written off when there is no realistic prospect of collection or when LPEI’s normal relationship with the borrowers has ended. When loans are deemed uncollectible, they are written off against the related allowance for possible losses.



Pinjaman yang diberikan pada awalnya diukur pada nilai wajar ditambah dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung dan biaya tambahan untuk memperoleh aset keuangan tersebut, dan setelah pengakuan awal diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi dengan penyisihan kerugian penurunan nilai.

Loans are initially measured at fair value plus transaction costs that are directly attributable and additional costs to obtain financial assets, and after initial recognition are measured at amortized cost based on the effective interest method less allowance for impairment losses.

Pinjaman yang diberikan diklasifikasikan sebagai kredit yang diberikan dan piutang.

Loans are classified as loans and receivables.

Penerimaan kembali atas aset keuangan yang diberikan yang telah dihapusbukukan, pada tahun berjalan dikreditkan dengan menyesuaikan akun penyisihan kerugian penurunan nilai. Penerimaan kembali atas pinjaman yang diberikan yang telah dihapusbukukan pada tahun-tahun sebelumnya dicatat sebagai pendapatan operasional selain bunga.

The recoveries of written-off financial assets in the current year are credited by adjusting the allowance for impairment losses accounts. Recoveries of written-off loans from previous years are recorded as operational income other than interest income.



Kredit yang diberikan dinyatakan sebesar saldo kredit yang diberikan dikurangi dengan penyisihan kerugian penurunan nilainya. Kredit sindikasi dinyatakan sebesar pokok kredit yang diberikan sesuai dengan porsi risiko yang ditanggung oleh LPEI.

Loans are stated at their outstanding balances less any allowance for impairment losses. Syndicated loans are stated at the principal amount according to the portion of risk assumed by LPEI.







h. Kredit yang diberikan (lanjutan)

ACCOUNTING

h. Loans (continued)

Sebelum 1 Januari 2010 (lanjutan)

Prior to January 1, 2010 (continued)

Penerimaan kemudian atas kredit yang diberikan yang telah dihapusbukukan sebelumnya, dikreditkan ke dalam penyisihan kerugian penurunan nilai kredit yang diberikan yang dicatat di neraca.

Subsequent recoveries of loans previously written off are credited to the allowance for impairment losses in the balance sheets.

Kredit yang direstrukturisasi disajikan sebesar nilai yang lebih rendah antara nilai tercatat pinjaman pada tanggal restrukturisasi atau nilai tunai penerimaan kas masa depan setelah restrukturisasi. Kerugian akibat selisih antara nilai tercatat kredit pada tanggal restrukturisasi dengan nilai tunai penerimaan kas masa depan setelah restrukturisasi diakui dalam laporan laba rugi. Setelah restrukturisasi, semua penerimaan kas masa depan yang ditetapkan dalam persyaratan baru dicatat sebagai pengembalian pokok pinjaman yang diberikan dan penghasilan bunga secara proporsional.

Restructured loans are stated at the lower of the carrying value of the loan at the time of restructuring or net present value of the total future cash receipts after restructuring. Losses arising from any excess of the carrying value of the loan at the time of restructuring over the net present value of the total future cash receipts after restructuring are recognized in the statements of income. Thereafter, all cash receipts under the new terms shall be proportionately accounted for as recovery of principal and interest revenue.

i. Pembiayaan dan piutang berdasarkan prinsip syariah

i. Sharia financing and receivables

Sebelum dan setelah 1 Januari 2010

Prior to and after January 1, 2010

Pembiayaan/piutang berdasarkan prinsip syariah adalah penyediaan uang atau tagihan yang dapat disamakan dengan itu, berdasarkan prinsip jual beli dan bagi hasil antara LPEI dengan pihak lain selama jangka waktu tertentu. Pembiayaan/ piutang tersebut meliputi piutang murabahah, pembiayaan mudharabah dan pembiayaan musyarakah.

Sharia financing/receivables are receivables from providing funds or other similar forms of receivables arising from transactions carried out based on the sale and purchase arrangements and profit sharing between LPEI and borrowers for a certain period of time. The financing/receivables consist of murabahah receivables, mudharabah financing and musyarakah financing.

Piutang murabahah merupakan akad jual beli barang dengan harga pembelian dan marjin yang telah disepakati oleh pembeli dan penjual dan dibuat secara eksplisit (dinyatakan dalam akad pembiayaan). Murabahah dapat dilakukan berdasarkan pesanan atau tanpa pesanan. Dalam murabahah berdasarkan pesanan, LPEI melakukan pembelian barang setelah ada pemesanan dari nasabah. Pada saat akad murabahah, piutang murabahah yang timbul diakui sebesar biaya perolehan aset murabahah ditambah keuntungan yang disepakati bersama. Pada tanggal neraca, piutang murabahah dinyatakan sebesar saldo piutang dikurangi dengan saldo penyisihan kerugian yang dibentuk

Murabahah receivable is a transaction carried out based on sales and purchase agreement whereby the price and the profit margin are agreed by the buyer and seller and are disclosed explicitly (stated on the financing agreement). Murabahah may or may not be carried out based on a certain order to purchase goods. Under Murabahah, based on a certain order, the purchase will be realized by LPEI after the order is received. At the effective date of the Murabahah agreement, the acquisition cost plus the mutually agreed margin is recognized as murabahah receivable. At balance sheet date, the murabahah receivable is stated at the balance of its carrying value less allowance for possible losses which is provided based on the management’s


181

182





2.

i. Pembiayaan dan piutang berdasarkan prinsip syariah (lanjutan)


ACCOUNTING

i. Sharia financing and receivables (continued)

berdasarkan hasil penelaahan oleh manajemen terhadap tingkat kolektibilitasnya pada setiap akhir tahun. Pendapatan marjin murabahah yang ditangguhkan disajikan sebagai pengurang atas saldo piutang murabahah.

review on the collectibility of the receivable at the end of the year. Deferred murabahah margin is presented as a contra account of murabahah receivables.

Pembiayaan mudharabah merupakan pembiayaan kerjasama antara LPEI sebagai pemilik dana dengan nasabah sebagai pelaksana usaha. Pembagian hasil keuntungan dari proyek atau usaha tersebut ditentukan sesuai dengan nisbah (pre-determined ratio) yang telah disepakati bersama. Pada tanggal neraca, pembiayaan mudharabah dinyatakan sebesar saldo pembiayaan dikurangi dengan saldo penyisihan kerugian yang dibentuk berdasarkan hasil penelaahan oleh manajemen terhadap tingkat kolektibilitasnya pada setiap akhir periode.

Mudharabah financing represents joint financing between LPEI as the owner of the fund and the customer as the business executor. Profit sharing on a project or other business activity is determined in accordance with the mutually agreed nisbah (pre-determined ratio). At balance sheet date mudharabah financing is stated at the outstanding balance less allowance for possible losses which is provided based on the management’s review on the collectibility of the financing at the end of the period.

Pembiayaan musyarakah adalah akad kerjasama yang terjadi diantara para pemilik modal (mitra musyarakah) untuk menggabungkan modal dan melakukan usaha secara bersama dalam suatu kemitraan dengan nisbah pembagian hasil sesuai dengan kesepakatan, sedangkan kerugian ditanggung secara proporsional sesuai dengan kontribusi modal. Pada tanggal neraca, pembiayaan musyarakah dinyatakan sebesar saldo pembiayaan dikurangi dengan saldo penyisihan kerugian yang dibentuk berdasarkan hasil penelaahan oleh manajemen terhadap tingkat kolektibilitasnya pada setiap akhir periode.

Musyarakah financing is a partnership contract between fund owners (musyarakah partners) to contribute funds and conduct business through partnership. All parties share profits based on a predetermined ratio, while the loss will be distributed proportionately based on the capital contribution. At balance sheet date, Musyarakah financing is stated at the outstanding balance of the financing less allowance for possible losses based on the management’s review on the musyarakah financing collectibility at the end of the period.

j. Penyisihan kerugian penurunan nilai

j. Allowance for impairment losses



Pada setiap tanggal neraca, LPEI mengevaluasi apakah terdapat bukti obyektif bahwa aset keuangan yang tidak dicatat pada nilai wajar melalui laporan laba rugi telah mengalami penurunan nilai. Aset keuangan mengalami penurunan nilai jika bukti obyektif menunjukkan bahwa peristiwa yang merugikan telah terjadi setelah pengakuan awal aset keuangan, dan peristiwa tersebut berdampak pada arus kas masa datang atas aset keuangan yang dapat diestimasi secara handal.

At each balance sheet date, LPEI assesses whether there is objective evidence that financial assets not carried at fair value through profit or loss are impaired. Financial assets are impaired when objective evidence demonstrates that loss event has occurred after the initial recognition of the asset, and that the loss event has an impact on the future cash flows on the asset that can be estimated reliably.







j. Penyisihan kerugian penurunan nilai (lanjutan)

ACCOUNTING

j. Allowance for impairment losses (continued)

Sejak 1 Januari 2010 (lanjutan)

Starting January 1, 2010 (continued)

Kriteria yang digunakan oleh entitas untuk menentukan bukti obyektif dari penurunan nilai adalah sebagai berikut:

The criteria used by the entity to determine that there is objective evidence of impairment include:

a) kesulitan keuangan signifikan yang dialami penerbit atau pihak peminjam; b) pelanggaran kontrak, seperti terjadinya wanprestasi atau tunggakan pembayaran pokok atau bunga; c) pihak pemberi pinjaman, dengan alasan ekonomi atau hukum sehubungan dengan kesulitan keuangan yang dialami pihak peminjam, memberikan keringanan (konsesi) pada pihak peminjam yang tidak mungkin diberikan jika pihak peminjam tidak mengalami kesulitan tersebut; d) terdapat kemungkinan bahwa pihak peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan lainnya; e) hilangnya pasar aktif dari aset keuangan akibat kesulitan keuangan; atau f) data yang dapat diobservasi mengindikasikan adanya penurunan yang dapat diukur atas estimasi arus kas masa datang dari kelompok aset keuangan sejak pengakuan awal aset dimaksud, meskipun penurunannya belum dapat diidentifikasi terhadap aset keuangan secara individual dalam kelompok aset tersebut, termasuk: 1) memburuknya status pembayaran pihak peminjam dalam kelompok tersebut; dan 2) kondisi ekonomi nasional atau lokal yang berkorelasi dengan wanprestasi atas aset dalam kelompok tersebut.

a) significant financial difficulty of the issuer or obligor; b) a breach of contract, such as a default or delinquency in interest or principal payments; c) the lender, for economic or legal reasons relating to the borrower’s financial difficulty, grants the borrower a concession that the lender would not otherwise consider;

d) it becomes probable that the borrower will enter into bankruptcy or other financial reorganisation; e) the disappearance of an active market for that financial asset; or f) observable data indicating that there is a measurable decrease in the estimated future cash flows from a portfolio of financial assets since the initial recognition of those assets, although the decrease cannot yet be identified with the individual financial assets in the portfolio, including: 1) adverse changes in the payment status of borrowers in the portfolio; and 2) national or local conditions that correlate with defaults on the assets in the portfolio. The estimated period between the occurrence of the event and identification of loss is determined by management for each identified portfolio. In general, the periods used vary between 3 months to 12 months; in exceptional cases, longer periods are warranted.

Estimasi periode antara terjadinya peristiwa dan teridentifikasinya kerugian ditentukan oleh manajemen untuk setiap portofolio yang diidentifikasi. Pada umumnya, periode tersebut bervariasi antara 3 (tiga) sampai 12 (dua belas) bulan, untuk kasus tertentu diperlukan periode yang lebih lama.


183

184







ACCOUNTING




LPEI pertama kali menentukan apakah terdapat bukti obyektif penurunan nilai secara individual atas aset keuangan yang signifikan secara individual atau kolektif untuk aset keuangan yang tidak signifikan secara individual. Jika LPEI menentukan tidak terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai atas aset keuangan yang dinilai secara individual, terlepas aset keuangan tersebut signifikan atau tidak, maka LPEI memasukkan aset tersebut ke dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang serupa dan menilai penurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif. Aset keuangan yang penurunan nilainya dilakukan secara individual, dan untuk itu kerugian penurunan nilai telah diakui atau tetap diakui, tidak termasuk dalam penilaian penurunan nilai secara kolektif.

LPEI first assesses whether objective evidence of impairment exists individually for financial assets that are individually significant, and individually or collectively for financial assets that are not individually significant. If LPEI determines that no objective evidence of impairment exists for an individually assessed financial asset, whether significant or not, it includes the asset in a group of financial assets with similar credit risk characteristics and collectively assesses them for impairment. Accounts that are individually assessed for impairment and for which an impairment loss is or continues to be recognized are not included in the collective assessment of impairment.

LPEI menetapkan kredit yang harus dievaluasi penurunan nilainya secara individual, jika memenuhi salah satu kriteria di bawah ini:

LPEI determines loans to be evaluated for impairment through individual evaluation if one of the following criteria is met:

1. 2.

1.

Kredit yang secara individual memiliki nilai signifikan dan memiliki bukti obyektif penurunan nilai; Kredit yang direstrukturisasi yang secara individual memiliki nilai signifikan.

2.

Loans which individually have significant value and objective evidence of impairment; Restructured loans which individually have significant value.

Berdasarkan kriteria diatas, LPEI melakukan penilaian secara individual untuk: (a) Pinjaman dalam segmen pasar korporasi dan usaha menengah dengan kolektibilitas kurang lancar, diragukan dan macet; atau (b) Pinjaman dalam segmen pasar korporasi dan usaha menengah yang direstrukturisasi.

Based on the above criteria, the LPEI performs individual assessment for: (a) corporate and middle loans with collectibility classification as substandard, doubtful and loss; or (b) restructured corporate and middle loans.

LPEI menetapkan kredit yang harus dievaluasi penurunan nilainya secara kolektif, jika memenuhi salah satu kriteria di bawah ini:

LPEI determines loans to be evaluated for impairment through collective evaluation if one of the following criteria is met:

1. 2. 3.

1.

Kredit yang secara individual memiliki nilai signifikan namun tidak memiliki bukti obyektif penurunan nilai. Kredit yang secara individual memiliki nilai tidak signifikan. Kredit yang direstrukturisasi yang secara individual memiliki nilai tidak signifikan.

2. 3.


Loans which individually have significant value and there is no objective evidence of impairment; Loans which individually have insignificant value; Restructured loans which individually have insignificant value.








ACCOUNTING



Berdasarkan kriteria di atas, penilaian secara kolektif dilakukan untuk: (a) Pinjaman dalam segmen pasar korporasi dan usaha menengah dengan kolektibilitas lancar dan dalam perhatian khusus serta tidak direstrukturisasi; atau (b) Pinjaman dalam segmen pasar usaha kecil dan konsumen.

Based on the above criteria, LPEI performs collective assessment for: (a) corporate and middle loans with collectibility classification as current and special mention, and have never been restructured; or (b) retail and consumer loans.

Dalam menentukan penurunan nilai secara kolektif, LPEI menerapkan PMK No.161/PMK.010/2010 tanggal 1 September 2010, dimana LPEI menentukan penyisihan kerugian penurunan nilai kredit secara kolektif dengan mengacu pada pembentukan penyisihan umum dan penyisihan khusus sesuai dengan ketentuan PMK mengenai penilaian kualitas aktiva. Sesuai dengan PMK tersebut ketentuan transisi penurunan nilai atas kredit secara kolektif dapat diterapkan paling lambat sampai dengan tanggal 31 Desember 2011.

In assessing collective impairment, the LPEI applies No.161/PMK.010/2010 dated September 1, 2010, where LPEI determines the allowance for collective impairment losses of loans with reference to general allowance and specific allowance in accordance with PMK regulations regarding the assessment of asset quality. In accordance with the aforementioned PMK, the transition rule for collective impairment calculation on loans can be applied until December 31, 2011.

kolektif untuk kredit yang Penyisihan dikelompokkan sebagai dalam perhatian khusus, kurang lancar, diragukan dan macet dihitung setelah dikurangi dengan nilai agunan yang diperkenankan sesuai dengan ketentuan PMK. Perhitungan penyisihan kerugian penurunan nilai berdasarkan nilai tercatat (biaya perolehan amortisasi).

Collective allowance for loans classified as special mention, substandard, doubtful and loss is calculated after deducting the value of allowable collateral in accordance with PMK. The calculation of allowance for impairment losses is based on carrying amount (amortized cost).

LPEI menggunakan fair value of collateral sebagai arus kas masa datang apabila memenuhi salah satu kondisi berikut: 1. Kredit bersifat collateral dependent, yaitu jika pelunasan kredit hanya bersumber dari agunan; 2. Pengambilalihan agunan kemungkinan besar terjadi dan didukung dengan perjanjian legal pengikatan agunan.

The LPEI uses the fair value of collateral as the basis for future cash flow if one of the following conditions is met: 1. Loans are collateral dependent, i.e. if the source of loans repayment is made only from the collateral; 2. Foreclosure of collateral is most likely to occur and supported by legally binding collateral agreement.


185

186





2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)



Setelah 1 Januari 2010 (lanjutan)

After January 1, 2010 (continued)

Kerugian penurunan nilai atas aset keuangan yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi diukur sebesar selisih antara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini estimasi arus kas masa datang yang didiskonto menggunakan suku bunga efektif awal dari aset keuangan tersebut. Jika pinjaman yang diberikan atau surat-surat berharga dan Obligasi Pemerintah dimiliki hingga jatuh tempo memiliki suku bunga variabel, maka tingkat diskonto yang digunakan untuk mengukur setiap kerugian penurunan nilai adalah suku bunga efektif yang berlaku yang ditetapkan dalam kontrak.

Impairment losses on financial assets carried at amortized cost are measured as the difference between the carrying amount of the financial assets and present value of estimated future cash flows discounted at the financial assets original effective interest rate. If a loan or held-to-maturity investments and Government Bonds have a variable interest rate, the discount rate for measuring any impairment loss is the current effective interest rate determined under the contract.

Sebagai panduan praktis, LPEI dapat mengukur penurunan nilai berdasarkan nilai wajar instrumen dengan menggunakan harga pasar yang dapat diobservasi, perhitungan nilai kini dari estimasi arus kas masa datang atas aset keuangan dengan agunan (collateralised financial asset) mencerminkan arus kas yang dapat dihasilkan dari pengambilalihan agunan dikurangi biayabiaya untuk memperoleh dan menjual agunan, apakah pengambilalihan tersebut terlepas berpeluang terjadi atau tidak. Kerugian yang terjadi diakui pada laporan laba rugi dan dicatat pada akun penyisihan kerugian penurunan nilai sebagai pengurang terhadap aset keuangan yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi. Pendapatan bunga atas aset keuangan yang mengalami penurunan nilai tetap diakui atas dasar suku bunga yang digunakan untuk mendiskonto arus kas masa datang dalam pengukuran kerugian penurunan nilai. Ketika peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai menyebabkan jumlah kerugian penurunan nilai berkurang, kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui harus dipulihkan dan pemulihan tersebut diakui pada laporan laba rugi.

As a practical guideline, LPEI may measure impairment on the basis of an instrument’s fair value using an observable market price, the calculation of the present value of the estimated future cash flows of a collateralized financial assets reflects the cash flows that may result from foreclosure less costs for obtaining and selling the collateral, whether or not foreclosure is probable. Losses are recognized in the statements of income and reflected in an allowance for impairment losses account against financial assets carried at amortized cost. Interest income on the impaired financial assets continues to be recognized using the rate of interest used to discount the future cash flows for the purpose of measuring the impairment loss. When a subsequent event causes the amount of impairment loss to decrease, the impairment loss previously recognized is reversed through the statements of income.








ACCOUNTING


Setelah 1 Januari 2010 (lanjutan)

After January 1, 2010 (continued)

Untuk aset keuangan yang tersedia untuk dijual, pada setiap tanggal neraca, LPEI mengevaluasi apakah terdapat bukti obyektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai. Penurunan yang signifikan atau penurunan jangka panjang atas nilai wajar investasi dalam instrumen ekuitas di bawah biaya perolehannya merupakan bukti obyektif terjadinya penurunan nilai dan menyebabkan pengakuan kerugian penurunan nilai. Kerugian penurunan nilai atas surat-surat berharga yang tersedia untuk dijual diakui dengan mengeluarkan kerugian kumulatif yang telah diakui secara langsung dalam ekuitas ke dalam laporan laba rugi. Jumlah kerugian kumulatif yang dikeluarkan dari ekuitas dan diakui pada laporan laba rugi merupakan selisih antara biaya perolehan (setelah dikurangi dengan nilai pelunasan pokok dan amortisasi) dengan nilai wajar kini, dikurangi kerugian penurunan nilai aset keuangan yang sebelumnya telah diakui pada laporan laba rugi.

For financial assets classified as available-forsale, LPEI assesses at each balance sheet date whether there is objective evidence that a financial asset or a group of financial assets is impaired. In the case of equity instruments classified as available-for-sale, a significant or prolonged decline in the fair value of the security below its cost is objective evidence of impairment resulting in the recognition of an impairment loss. Impairment losses on available-for-sale marketable securities are recognized by transferring the cumulative loss that has been recognized directly in equity to the statements of income. The cumulative loss that has been removed from equity and recognized in the statements of income is the difference between the acquisition cost, net of any principal repayment and amortization, and the current fair value, less any impairment loss previously recognized in the statements of income.

Kerugian penurunan nilai yang diakui pada laporan laba rugi atas investasi instrumen ekuitas yang diklasifikasikan sebagai instrumen ekuitas yang tersedia untuk dijual tidak boleh dipulihkan melalui laporan laba rugi.

Impairment losses recognized in the statements of income on investments in equity instruments classified as available-for-sale should not be recovered through the statements of income.

Jika pada periode berikutnya, nilai wajar instrumen utang yang diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual meningkat dan peningkatan tersebut dapat secara obyektif dihubungkan dengan peristiwa yang terjadi setelah pengakuan kerugian nilai pada laporan laba rugi, maka kerugian penurunan nilai tersebut harus dipulihkan melalui laporan laba rugi.

If in a subsequent period, the fair value of debt instrument classified as available-for-sale investments increases and the increase can be objectively related to an event occurring after the impairment loss was recognized in the statements of income, the impairment loss is reversed, with the amount of reversal recognized in the statements of income.

Jika persyaratan kredit yang diberikan, piutang atau surat-surat berharga yang dimiliki hingga jatuh tempo dinegosiasi ulang atau dimodifikasi karena debitur atau penerbit mengalami kesulitan keuangan, maka penurunan nilai diukur dengan suku bunga efektif awal yang digunakan sebelum persyaratan diubah.

If the terms of the loans, receivables or held-tomaturity marketable securities are renegotiated or otherwise modified because of financial difficulties of the borrower or issuer, impairment is measured using the original effective interest rate before the modification of terms.


187

188







ACCOUNTING




Jika, pada suatu periode berikutnya, jumlah kerugian penurunan nilai berkurang dan pengurangan tersebut dapat dikaitkan secara obyektif pada peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai diakui (seperti meningkatnya peringkat kredit debitur atau penerbit), maka kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui harus dipulihkan, dengan menyesuaikan akun cadangan. Jumlah pemulihan aset keuangan diakui pada laporan laba rugi.

If, in the next period, the amount of allowance for impairment losses is decreased and the decrease can be related objectively to an event that occured after the recognition of the impairment losses (i.e. upgrade debtor’s or issuer’s collectibility), the impairment loss that was previously recognized is reversed, by adjusting the allowance account. The reversal amount of financial assets is recognized in the statements of income.

Penerimaan kembali atas aset keuangan yang diberikan yang telah dihapusbukukan, pada tahun berjalan dikreditkan dengan menyesuaikan akun penyisihan kerugian penurunan nilai. Penerimaan kembali atas pinjaman yang diberikan yang telah dihapusbukukan pada tahun-tahun sebelumnya dicatat sebagai pendapatan operasional selain bunga.

The recoveries of written-off financial assets in the current year are credited by adjusting the allowance for impairment losses accounts. Recoveries of written-off loans from previous years are recorded as operational income other than interest income.

Untuk aset keuangan Anak Perusahaan yang bergerak dalam bidang Pembiayaan Syariah, LPEI Syariah menerapkan PMK No. 140/PMK.010/2009 tentang Pembinaan dan Pengawasan LPEI dan PMK No. 161/PMK.010/2010 tentang Perubahan atas PMK No.140/PMK.010/2009 tentang Pembinaan dan Pengawasan LPEI dalam menentukan kerugian penurunan nilai.

For the financial assets of the subsidiary that is engaged in Sharia Financing, LPEI Syariah applies PMK No. 140/PMK.010/2009 on Supervising and Monitoring of LPEI and PMK No. 161/PMK.010/2009 on Changes on No. 140/PMK.010/2009 on Supervising and Monitoring of LPEI for determination of impairment loss.



Penyisihan kerugian penurunan nilai aset produktif berdasarkan penelaahan manajemen terhadap kualitas masing-masing aktiva produktif pada tiap akhir bulan dan dengan mempertimbangkan evaluasi menajemen atas prospek usaha setiap debitur, kinerja keuangan dan kemampuan membayar setiap debitur serta mempertimbangkan juga hal-hal lain seperti klasifikasi yang ditetapkan oleh bank umum lainnya atas aktiva produktif yang diberikan oleh lebih dari satu bank melalui Bank Indonesia checking dan ketersediaan laporan keuangan debitur yang telah diaudit.

Allowance for impairment losses on earning assets is determined based on management’s review of the quality of these earning assets at the end of each month, and management’s evaluation of every debtor’s business prospect, financial performance and repayment ability. Moreover, the allowance also considers other things such as classification from other commercial banks on earning assets provided by more than one bank through Bank Indonesia checking and availability of the debtor’s audited financial statements.








ACCOUNTING




Aset produktif terdiri dari giro pada bank, penempatan pada Bank Indonesia dan bank, efek-efek, tagihan derivatif, kredit yang diberikan dan pembiayaan/piutang syariah, tagihan akseptasi serta komitmen dan kontinjensi yang mempunyai risiko kredit.

Earning assets consist of current accounts with banks, placements with Bank Indonesia and banks, securities, derivatives receivable, loans and sharia financing/receivables, acceptances receivable and commitments and contingencies which carry credit risk.

Komitmen dan kontinjensi yang mempunyai risiko kredit antara lain terdiri dari penerbitan jaminan, letters of credit, standby letters of credit dan fasilitas pinjaman kepada nasabah yang belum digunakan.

Commitments and contingencies which carry credit risk include, but are not limited to, issued guarantees, letters of credit, standby letters of credit and unused loan facilities granted to customers.

Untuk periode setelah 31 Agustus 2009, penyisihan kerugian atas aset produktif ditentukan berdasarkan Departemen Keuangan sesuai dengan Peraturan Menteri Keuangan No. 140/PMK.010/2009 tentang Pembinaan dan Pengawasan LPEI, yang mengklasifikasikan aset produktif serupa dengan kriteria Bank Indonesia sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia No. 7/2/PBI/2005 tanggal 20 Januari 2005 tentang ”Penilaian Kualitas Aktiva Bank Umum” yang diubah dengan Peraturan Bank Indonesia No. 8/2/PBI/2006 tanggal 30 Januari 2006, PBI No. 9/6/PBI/2007 tanggal 30 Maret 2007 dan PBI No. 11/2/PBI/2009 tanggal 29 Januari 2009.

For the periods subsequent to August 31, 2009, the allowance for possible losses on earning assets were determined using the Ministry of Finance Regulation No. 140/PMK.010/2009 on Supervising and Monitoring of LPEI, which classified earning assets as the Bank Indonesia criteria in accordance with Bank Indonesia Regulation No. 7/2/PBI/2005 dated January 20, 2005 on “Asset Quality Ratings for Commercial Banks” which was amended by Bank Indonesia Regulation No. 8/2/PBI/2006 dated January 30, 2006, PBI No. 9/6/PBI/2007 dated March 30, 2007 and PBI No. 11/2/PBI/2009 dated January 29, 2009.

Untuk periode sebelum dan pada tanggal 31 Agustus 2009, penyisihan kerugian atas aset produktif ditentukan berdasarkan kriteria Bank Indonesia sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia No. 7/2/PBI/2005 tanggal 20 Januari 2005 tentang ”Penilaian Kualitas Aktiva Bank Umum” yang diubah dengan Peraturan Bank Indonesia No. 8/2/PBI/2006 tanggal 30 Januari 2006, PBI No. 9/6/PBI/2007 tanggal 30 Maret 2007 dan PBI No. 11/2/PBI/2009 tanggal 29 Januari 2009 yang mengklasifikasikan aset produktif menjadi lima kategori dengan besarnya minimum persentase penyisihan penghapusan asset sebagai berikut:

For the periods before and as of August 31, 2009, the allowance for possible losses on earning assets has been determined using Bank Indonesia criteria in accordance with Bank Indonesia Regulation No. 7/2/PBI/2005 dated January 20, 2005 on “Asset Quality Ratings for Commercial Banks” which was amended by Bank Indonesia Regulation No. 8/2/PBI/2006 dated January 30, 2006, PBI No. 9/6/PBI/2007 dated March 30, 2007 and PBI No. 11/2/PBI/2009 dated January 29, 2009 which classified earning assets into five categories with minimum percentage of allowance for possible losses, as follows:


189

190









Klasifikasi


Persentase minimum penyisihan kerugian/ Minimum percentage of allowance for possible losses

Lancar*) Dalam perhatian khusus Kurang lancar Diragukan Macet

ACCOUNTING

1% 5% 15% 50% 100%

Classification Current*) Special mention Substandard Doubtful Loss

*) selain Sertifikat Bank Indonesia (SBI), Penempatan pada Bank Indonesia, Obligasi Pemerintah Republik Indonesia dan aset produktif yang dijamin dengan agunan tunai.

*) excluding Certificates of Bank Indonesia (SBIs), placements with Bank Indonesia, Government Bonds of the Republic of Indonesia and earning assets secured by cash collateral.

Persentase penyisihan kerugian di atas diterapkan terhadap saldo aset produktif setelah dikurangi dengan nilai agunan sesuai dengan peraturan Bank Indonesia dan Peraturan Menteri Keuangan, kecuali untuk aset produktif yang diklasifikasikan lancar, dimana persentase penyisihan penghapusan aset diterapkan terhadap saldo aset produktif yang bersangkutan.

The above percentages are applied to earning assets less the collateral value, in accordance with Bank Indonesia and Ministry of Finance earning assets regulations, except for categorized as current, where the rate for allowance is applied to the related outstanding balance of earning assets.

Aset produktif dengan klasifikasi lancar dan dalam perhatian khusus, sesuai dengan peraturan Bank Indonesia dan Peraturan Menteri Keuangan digolongkan sebagai aset produktif tidak bermasalah. Sedangkan untuk aset produktif dengan klasifikasi kurang lancar, diragukan dan macet digolongkan sebagai aset produktif bermasalah.

Earning assets classified as current and special mention are considered as performing earning assets in accordance with Bank Indonesia and Ministry of Finance regulations. While earning assets classified as substandard, doubtful and loss are classified as non-performing assets.

Penyisihan khusus terhadap pinjaman bermasalah dihitung berdasarkan kemampuan debitur dalam membayar hutang. Penyisihan khusus dibuat ketika timbul keraguan akan kemampuan debitur dalam membayar dan menurut pertimbangan Manajemen, estimasi jumlah yang akan diperoleh kembali dari debitur berada dibawah jumlah pokok dan bunga pinjaman yang belum terbayar.

Specific allowance for non-performing loan is calculated based on the borrower's debt servicing capacity. Specific allowance is made as soon as the debt servicing of the loan is doubtful and management considers that the estimated recovery from the borrower is likely below the amount of outstanding principal and interest.








ACCOUNTING




Penerimaan kembali aset produktif yang telah dihapusbukukan dicatat sebagai penambahan penyisihan kerugian aset produktif selama periode berjalan. Jika penerimaan melebihi nilai pokok, kelebihan tersebut diakui sebagai pendapatan bunga.

Recovery of earning assets previously written off is recorded as an addition to allowance for possible losses on earning assets during the current period of recovery. If recovery exceeds the principal amount, the excess is recognized as interest income.

Penyisihan kerugian yang dibentuk untuk komitmen dan kontinjensi disajikan sebagai kewajiban pada neraca dalam akun “Estimasi kerugian komitmen dan kontinjensi”.

Allowance for possible losses on commitments and contingencies is presented under “Estimated losses on commitments and contingencies” account, in the liabilities section of the balance sheets.

Pedoman pembentukan penyisihan kerugian aset produktif dan penentuan kualitas aset produktif unit usaha syariah mengacu pada Peraturan Menteri Keuangan No. 140/PMK.010/2009 dan Peraturan Bank Indonesia (PBI) No. 8/21/PBI/2006 tanggal 5 Oktober 2006 tentang Penilaian Kualitas Aktiva Bank Umum Yang Melaksanakan Kegiatan Usaha Berdasarkan Prinsip Syariah yang mulai berlaku sejak tanggal 1 Januari 2007 yang mana pasal-pasal tertentu telah diamandemen dengan PBI No. 9/9/PBI/2007 tanggal 18 Juni 2007.

The recognition guidance on allowance for possible losses and the classification of earning assets of sharia business unit is based on the Ministry of Finance Regulation No. 140/PMK.010/2009 and Regulation No. 8/21/PBI/2006 dated October 5, 2006 of Bank Indonesia regarding the Quality of Earning Assets in Commercial Banks which Operates under Sharia Principles, effective on January 1, 2007, whereby certain articles are amended with PBI No. 9/9/PBI/2007 dated June 18, 2007.

k. Tagihan dan kewajiban akseptasi

k. Acceptances receivable and payable

Tagihan akseptasi diklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang. Kewajiban akseptasi diklasifikasikan sebagai kewajiban keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi.

Acceptances receivable are classified as loans and receivables. Acceptances payable are classified as other financial liabilities stated at amortized cost.

Sejak 1 Januari 2010, tagihan dan kewajiban akseptasi dinyatakan sebesar biaya perolehan diamortisasi. Tagihan akseptasi disajikan setelah dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai.

Starting January 1, 2010, acceptances receivable and payable are stated at amortized cost. Acceptances receivable are stated net of allowance for impairment losses.

Sebelum 1 Januari 2010, tagihan dan kewajiban akseptasi dinyatakan sebesar nilai nominal L/C atau nilai realisasi L/C yang diaksep oleh bank pengaksep. Tagihan akseptasi disajikan setelah dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai.

Prior to January 1, 2010, acceptances receivable and payable are stated at the nominal value of L/C or realized value of the L/C accepted by the accepting bank. Acceptances receivable are stated net of allowance for impairment losses.


191

192






l. Aset tetap

ACCOUNTING

l. Premises and equipment

LPEI menerapkan model biaya untuk aset tetap.

LPEI adopts the cost model for its premises and equipment.

Aset tetap dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan rugi penurunan nilai. Biaya perolehan termasuk biaya penggantian bagian aset tetap saat biaya tersebut terjadi, jika memenuhi kriteria pengakuan.

Premises and equipment is stated at cost less accumulated depreciation and impairment losses. Such cost includes the cost of replacing part of the premises and equipment when that cost is incurred, if the recognition criteria are met.

Selanjutnya, pada saat inspeksi yang signifikan dilakukan, biaya inspeksi itu diakui ke dalam jumlah tercatat (carrying amount) aset tetap sebagai suatu penggantian jika memenuhi kriteria pengakuan. Semua biaya pemeliharaan dan perbaikan yang tidak memenuhi kriteria pengakuan diakui dalam laporan laba rugi pada saat terjadinya.

Likewise, when a major inspection is performed, its cost is recognized in the carrying amount of the premises and equipment as a replacement if the recognition criteria are satisfied. All other repairs and maintenance costs that do not meet the recognition criteria are recognized in Statements of Income as incurred.

Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus selama umur manfaat aset tetap yang diestimasi sebagai berikut:

Depreciation is calculated on a straight-line basis over the estimated useful lives of the assets as follows:

Tahun/Years Peralatan dan perlengkapan kantor Kendaraan bermotor

5 5

An item of premises and equipment is derecognized upon disposal or when no future economic benefits are expected from its use or disposal. Any gain or loss arising from derecognition of the asset (difference between the net disposal proceeds and the carrying amount of the asset) is included in the statements of income in the period the asset was derecognized.

Jumlah tercatat aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat dilepaskan atau saat tidak ada manfaat ekonomis masa depan yang diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya. Laba atau rugi yang timbul dari penghentian pengakuan aset (perbedaan antara jumlah neto hasil pelepasan dan jumlah tercatat dari aset) dimasukkan dalam laporan laba rugi pada periode aset tersebut dihentikan pengakuannya.


Office furniture and fixtures Motor vehicles






l. Aset tetap (lanjutan)

ACCOUNTING

l. Premises and equipment (continued)

Pada setiap akhir tahun buku, nilai residu, umur manfaat dan metode penyusutan ditelaah dan jika sesuai dengan keadaan, disesuaikan secara prospektif.

The asset’s residual values, useful lives and methods of depreciation are reviewed and adjusted prospectively if appropriate, at the end of each financial year.

LPEI melakukan penelaahan untuk menentukan indikasi adanya penurunan nilai aset pada akhir periode sesuai dengan PSAK No. 48 tentang “Penurunan Nilai Aktiva”. Jika terdapat indikasi penurunan nilai aset, LPEI menghitung taksiran jumlah yang dapat diperoleh kembali atas nilai semua asetnya untuk menentukan apabila ada penurunan nilai aset dan mengakui sebagai kerugian penurunan nilai dalam laporan laba rugi periode berjalan.

LPEI conducts a review to determine whether there are indications of asset impairment in accordance with SFAS No. 48, “Accounting for Impairment of Assets Value”, at the end of the each reporting period. If there are any indications of impairment, LPEI should compute the estimated recoverable amount of all its assets to determine if there is a decrease in the value of the assets, and recognize an impairment loss in the current period statements of income.

m. Beban dibayar dimuka

m. Prepaid expense Expenses for the period of at least three (3) months and/or amounting at least Rp10 per month, are booked as prepaid expenses. Prepaid expenses, which is included as part of other assets are amortized over its benefited periods using straight-line method.

Beban untuk jangka waktu paling sedikit tiga (3) bulan dan/atau berjumlah paling sedikit Rp10 per bulan, dibukukan sebagai beban dibayar dimuka. Beban dibayar dimuka, yang termasuk didalam aset lain-lain diamortisasi selama masa manfaat dengan menggunakan metode garis lurus. n. Kewajiban segera

n. Current liabilities Current liabilities represent LPEI's obligations to outside parties which should be settled immediately based on predetermined instructions by those having the authority. Starting January 1, 2010, obligations due immediately are recorded at amortized cost. This account is classified as other financial liabilities. Prior to January 1, 2010, current liabilities are stated at the amount of LPEI's liability to such external parties.

Kewajiban segera merupakan kewajiban LPEI kepada pihak lain yang sifatnya wajib segera dibayarkan sesuai dengan perintah pemberi amanat perjanjian yang ditetapkan sebelumnya. Sejak 1 Januari 2010, kewajiban segera dicatat berdasarkan biaya perolehan diamortisasi. Kewajiban segera diklasifikasikan sebagai kewajiban keuangan. Sebelum 1 Januari 2010, kewajiban segera dinyatakan sebesar nilai kewajiban LPEI kepada pihak luar. o. Simpanan nasabah

o. Deposits from customers Deposits from customers consist of demand deposits and time deposits. Demand deposits represent funds deposited by customers, the withdrawal of which can be done at any time by the use of a bank draft or other forms of payment order, or through a transfer order. These demand deposits are stated at the amount of the liability to the account holders.

Simpanan nasabah terdiri dari giro dan deposito. Giro merupakan simpanan nasabah yang penarikannya dapat dilakukan setiap saat dengan menggunakan cek atau dengan cara pemindahbukuan dengan bilyet giro atau sarana perintah pembayaran lainnya. Giro dinyatakan sebesar nilai kewajiban kepada pemegang giro.


193

194






o. Simpanan nasabah (lanjutan)

ACCOUNTING

o. Deposits from customers (continued)

Deposito merupakan simpanan nasabah yang penarikannya hanya dapat dilakukan pada waktu tertentu sesuai dengan perjanjian antara pemegang deposito dan Bank.

Time deposits represent deposits from customers, which can be withdrawn only at a certain time as stated in the agreement between the deposit holder and the Bank.

Deposito dinyatakan sebesar nilai nominal yang tercantum dalam perjanjian antara pemegang deposito dan Bank.

Time deposits are stated at the nominal amount stated in the agreement between the deposit holder and the Bank.

Sehubungan dengan perubahan Bank menjadi LPEI, sebagian simpanan nasabah ditutup dan sisanya dikonversikan ke akun lain, dimana giro dialihkan ke rekening kewajiban lain-lain dan deposito menjadi efek-efek hutang yang diterbitkan.

Due to the change of the Bank into LPEI, some deposits from customers are closed and the rest are converted into other accounts, in which current accounts are converted into other liabilities account and time deposits into debt securities issued.

p. Simpanan dari bank

p. Deposits from banks

Simpanan dari bank terdiri dari kewajiban terhadap bank, baik lokal maupun luar negeri, dalam bentuk deposito berjangka dan interbank call money yang jatuh tempo kurang dari 90 (sembilan puluh) hari dan disajikan sebesar jumlah kewajiban terhadap bank.

Deposits from banks consist of liabilities to local and foreign banks in the form of time deposits and interbank call money with maturity of less than 90 (ninety) days and are stated at the amount due to the banks.

Per tanggal 1 September 2009, sehubungan dengan peralihan Bank menjadi LPEI, LPEI melakukan reklasifikasi saldo simpanan dari bank menjadi pinjaman yang diterima. Adapun atas konversi yang dilakukan, bunga serta syarat dan ketentuan lain tetap.

As of September 1, 2009, due to the change of the Bank into LPEI, LPEI reclassed the deposits from banks to fund borrowings. Regarding this conversion, the interest rate and other terms will remain unchanged.

q. Efek-efek hutang yang diterbitkan

q. Debt securities issued

Efek-efek yang diterbitkan terdiri dari surat pengakuan hutang yang diterbitkan oleh LPEI berupa obligasi yang diperdagangkan di pasar modal. Sejak 1 Januari 2010, obligasi yang diterbitkan disajikan sebesar nilai tercatat dengan biaya perolehan diamortisasi. Sebelum 1 Januari 2010, obligasi yang diterbitkan disajikan sebesar nilai nominalnya setelah dikurangi dengan beban emisi dan atau diskonto yang belum diamortisasi.

Debt securities issued consist of obligations of LPEI in the form of bonds traded in the capital market. Starting January 1, 2010, bonds are stated at their carrying value, net of amortized cost. Prior to January 1, 2010, bonds are stated at their nominal values, net of bonds issuance costs and/or unamortized discount.

Beban yang berkaitan dengan penerbitan obligasi diakui sebagai diskonto dan dikurangkan langsung dari hasil emisi dan diamortisasi selama jangka waktu obligasi tersebut dengan metode suku bunga efektif sejak 1 Januari 2010, dan metode garis lurus sebelum 1 Januari 2010.

Expenses related to bonds issuance are recognized as discount, directly deducted from the net proceeds of the bonds issuance and amortized over the term of the bonds using the effective interest method starting January 1, 2010 and the straight-line method prior to January 1, 2010.







q. Efek-efek hutang yang diterbitkan (lanjutan)

ACCOUNTING

q. Debt securities issued (continued) The differences between the carrying amount of marketable securities issued and repurchased value are not recognized as gain or loss in the statements of income.

Perbedaan antara nilai tercatat surat berharga yang diterbitkan dengan harga pembelian kembali tidak diakui sebagai keuntungan atau kerugian dalam laporan laba rugi. r. Efek yang dijual dengan janji dibeli kembali

r. Securities sold under repurchase agreements Securities sold under repurchase agreements (repos) are presented as liabilities and stated at the agreed repurchase price less the difference between the selling price and agreed repurchase price. The difference between the selling price and agreed repurchase price is amortized as interest expense over the period commencing from the selling date to the repurchase date using effective interest method.

Efek-efek yang dijual dengan janji dibeli kembali (repo) disajikan sebagai kewajiban sebesar harga pembelian kembali yang disepakati dikurangi dengan selisih antara harga jual dan harga pembelian kembali yang disepakati. Selisih antara harga jual dan harga pembelian kembali yang disepakati tersebut diamortisasi sebagai beban bunga selama periode sejak efek dijual hingga dibeli kembali dengan menggunakan metode suku bunga efektif. s. Pinjaman yang diterima

s. Fund borrowings

Pinjaman diterima merupakan dana yang diterima dari bank lain, Bank Indonesia atau pihak lain dengan kewajiban pembayaran kembali sesuai dengan persyaratan perjanjian pinjaman.

Borrowings are funds received from other banks, Bank Indonesia or other parties with payment obligation based on the borrowings agreement.

Sejak 1 Januari 2010, pinjaman diterima diakui sebesar nilai wajar pada awalnya dan selanjutnya diukur sebesar biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan memperhitungkan adanya diskonto atau premi terkait dengan pengakuan awal pinjaman diterima dan biaya transaksi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari suku bunga efektif.

Since January 1, 2010, borrowings are initially recognized at fair value and subsequently measured at amortized cost using the effective interest method. Amortized cost is calculated by taking into account any discount or premium related to the initial recognition of borrowings and transaction costs that are an integral part of the effective interest rate.

Sebelum 1 Januari 2010, pinjaman diterima dinyatakan sebesar nilai nominalnya.

Prior to January 1, 2010, borrowings were stated at nominal amount.


195

196






t. Pendapatan dan beban bunga

ACCOUNTING

t. Interest income and expense

Sejak 1 Januari 2010, pendapatan dan beban bunga untuk semua instrumen keuangan yang interest bearing diakui pada laporan laba rugi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Suku bunga efektif adalah suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi pembayaran atau penerimaan kas di masa datang selama perkiraan umur dari aset keuangan atau kewajiban keuangan (atau, jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat) untuk memperoleh nilai tercatat bersih dari aset keuangan atau kewajiban keuangan. Pada saat menghitung suku bunga efektif, LPEI mengestimasi arus kas di masa datang dengan mempertimbangkan seluruh persyaratan kontraktual dalam instrumen keuangan tersebut, tetapi tidak mempertimbangkan kerugian kredit di masa mendatang. Perhitungan ini mencakup seluruh komisi, provisi, dan bentuk lain yang diterima oleh para pihak dalam kontrak yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari suku bunga efektif, biaya transaksi, dan seluruh premi atau diskon lainnya.

Starting January 1, 2010, interest income and expense for all interest-bearing financial instruments are recognized in the statements of income using the effective interest method. The effective interest rate is the rate that exactly discounts the estimated future cash payments or receipts through the expected life of the financial instrument (or, where appropriate, a shorter period) between the contractual life and estimated life to the carrying amount of the financial asset or financial liability. When calculating the effective interest rate, the LPEI estimates future cash flows considering all contractual terms of the financial instrument but not future credit losses. This calculation includes all commissions, fees, and other forms received or fees paid such a transaction cost, and all other premiums or discounts by the parties in the contract that are an integral part of the effective interest rate, transaction costs, and all other premiums or discounts.

Jika aset keuangan atau kelompok aset keuangan serupa telah diturunkan nilainya sebagai akibat kerugian penurunan nilai, maka pendapatan bunga yang diperoleh setelahnya diakui berdasarkan suku bunga efektif yang digunakan untuk mendiskonto arus kas masa datang dalam menghitung kerugian penurunan nilai.

If a financial asset or group of similar financial assets has diminished its value as a result of impairment losses, interest income subsequently obtained is recognized based on the effective interest rate used to discount future cash flows in calculating impairment losses.

Kredit yang pembayaran angsuran pokok atau bunganya telah lewat 90 (sembilan puluh) hari atau lebih setelah jatuh tempo, atau kredit yang pembayarannya secara tepat waktu diragukan, secara umum diklasifikasikan sebagai kredit yang mengalami penurunan nilai (impairment) (pada tahun 2009 sebagai kredit non-performing). Kredit non-performing pada tahun 2009 terdiri dari kredit yang dklasifikasikan sebagai kredit kurang lancar, diragukan dan macet. Bunga yang telah diakui tetapi belum tertagih akan dibatalkan pada saat kredit diklasifikasikan sebagai kredit yang mengalami penurunan nilai (pada tahun 2009 sebagai kredit non-performing).

Loans for which the principal or interest has been past due for 90 (ninety) days or more, or where reasonable doubt exists as to the timely collection, are generally classified as impaired loans (in 2009 as non-performing loans). Nonperforming loans for the year 2009 included loans classified as substandard, doubtful and loss. Interest accrued but not yet collected is reversed when a loan is classified as impaired loan (in 2009 as non-performing loans).







t. Pendapatan dan beban bunga (lanjutan)

ACCOUNTING

t. Interest income and expense (continued)

Pendapatan dan beban bunga sebelum 1 Januari 2010, diakui berdasarkan konsep akrual berdasarkan nilai kontrak. Pendapatan bunga atas kredit yang diberikan atau aset produktif lainnya yang diklasifikasikan sebagai bermasalah diakui pada saat pendapatan tersebut diterima. Pada saat kredit yang diberikan diklasifikasikan sebagai kredit bermasalah, bunga yang telah diakui tetapi belum tertagih akan dibatalkan pengakuannya. Selanjutnya bunga yang dibatalkan tersebut diakui sebagai tagihan kontinjensi, sampai dapat ditagih.

Interest income and expense prior to January 1, 2010, are recognized on an accrual basis based on the contractual amount. Interest income on loans or other earning assets that are classified as non-performing is recognized when cash is received. When a loan is classified as nonperforming loan, any interest income previously recognized but not yet collected is reversed against interest income. The reversed interest income is recognized as a contingent receivable until it is collected.

Penerimaan tunai atas kredit yang diberikan yang diklasifikasikan sebagai diragukan atau macet dipergunakan terlebih dahulu untuk mengurangi pokok kredit yang diberikan. Kelebihan penerimaan dari pokok kredit yang diberikan diakui sebagai pendapatan bunga dalam laporan laba rugi.

Cash receipts from loans that are classified as doubtful or loss are first applied to the loan principal. The excess of cash receipts over the loan principal is recognized as interest income in the statements of income.

u. Pendapatan provisi dan komisi

u. Fees and commission income

Sejak 1 Januari 2010, pendapatan provisi dan komisi yang berkaitan langsung dengan kegiatan pinjaman, atau pendapatan provisi dan komisi yang berhubungan dengan jangka waktu tertentu, diamortisasi sesuai dengan jangka waktu kontrak menggunakan metode suku bunga efektif dan diklasifikasikan sebagai bagian dari pendapatan bunga pada laporan laba rugi.

Starting January 1, 2010, fees and commissions directly related to lending activities, or fees and commission income which relates to a specific period, is amortized over the term of the contract using the effective interest method and classified as part of interest income in the statements of income.

Sebelum 1 Januari 2010, provisi dan komisi yang berkaitan langsung dengan kegiatan perkreditan atau jangka waktu tertentu yang jumlahnya signifikan ditangguhkan dan diamortisasi dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line method) sesuai dengan jangka waktunya. Saldo provisi dan komisi yang belum diamortisasi sehubungan dengan pinjaman yang diselesaikan sebelum jatuh tempo diakui sebagai pendapatan pada saat penyelesaian. Pendapatan provisi dan komisi lainnya yang tidak signifikan dan tidak berkaitan langsung dengan kegiatan perkreditan atau jangka waktu tertentu diakui pada saat transaksi dilakukan.

Prior to January 1, 2010, significant fees and commission income directly related to lending activities or having specific time periods are deferred and amortized using the straight-line method over their respective periods. on Unamortized fees and commissions commitments settled before maturity are recognized as income at the date of settlement. Other fees and commission income not significant and not directly related to lending activities or specific time periods are recognized at the transaction date.


197

198






ACCOUNTING

v. Pendapatan bagi hasil dan beban bonus secara syariah

v. Sharia profit sharing income and bonus expenses

Pendapatan bagi hasil secara syariah merupakan pendapatan marjin murabahah, bonus dan bagi hasil pembiayaan mudharabah dan musyarakah serta aset produktif lainnya yang diakui dengan menggunakan metode akrual. Beban bonus secara syariah merupakan distribusi bonus dan bagi hasil kepada pemilik dana yang diakui berdasarkan metode akrual.

Sharia profit sharing income represents margin income from murabahah, bonuses and profitsharing on mudharabah and musyarakah financing and other earning assets which are recognized on an accrual basis. Sharia bonus expenses consist of bonus distribution and profitsharing to fund owners which are recognized on an accrual basis.

Pendapatan marjin murabahah diakui sepenuhnya pada saat terjadinya, apabila akad berakhir dalam periode yang sama dengan periode laporan keuangan atau selama periode akad secara proporsional apabila akad tersebut melampaui satu (1) periode laporan keuangan.

Murabahah margin income is recognized in full as earned if the related period of the contract ends in the same period of the financial statements or proportionately in the period of the contract if the contract covers more than one (1) financial statement period.

Jumlah pendapatan marjin dan bagi hasil atas pembiayaan/piutang syariah dan dari aset produktif lainnya yang akan dibagikan kepada nasabah penyimpan dana dan LPEI dihitung secara proporsional sesuai dengan alokasi dana nasabah dan LPEI yang dipakai dalam piutang murabahah dan pembiayaan mudharabah dan musyarakah yang diberikan dan aset produktif lainnya yang disalurkan. Dari jumlah pendapatan marjin dan bagi hasil yang tersedia untuk nasabah tersebut kemudian dibagihasilkan ke nasabah sebagai “shahibul maal” dan LPEI sebagai “mudharib” sesuai dengan porsi nisbah bagi hasil yang telah disepakati bersama sebelumnya.

Total margin income and profit sharing on the sharia financing/receivables transactions and other earning assets for distribution to depositors and LPEI are computed based on the proportion of funds from the depositors and LPEI to be used to finance the murabahah receivables and mudharabah and musyarakah financing and other earning assets. The total available margin and profit sharing are distributed to customers as “shahibul maal” (owner of funds) and to LPEI as “mudharib” (fund manager) in accordance with a pre-determined ratio (nisbah).

Pendapatan marjin dan bagi hasil atas pembiayaan yang diberikan dan aset produktif lainnya yang memakai dana LPEI, seluruhnya menjadi milik LPEI.

Margin income and profit sharing from financing and other earning assets which use LPEI’s funds all belong to LPEI.

w. Program dana pensiun dan imbalan kerja

w. Pension plan and employee benefits LPEI has a defined contribution retirement plan covering all of its permanent employees. LPEI’s and the employees’ contributions are computed at 6% and 4%, respectively, of the employees’ monthly basic salaries. LPEI’s contributions to the retirement plan are recognized as expense when incurred.

LPEI menyelenggarakan program pensiun iuran pasti untuk seluruh karyawan tetapnya. Kontribusi LPEI adalah sebesar 6%, sedangkan kontribusi karyawan adalah sebesar 4% yang dihitung berdasarkan penghasilan dasar bulanan karyawan. Kontribusi LPEI terhadap dana pensiun dicatat sebagai beban pada saat terjadinya.







w. Program dana pensiun dan imbalan kerja (lanjutan)

w. Pension plan (continued)

and

ACCOUNTING

employee

benefits

LPEI harus menyediakan program pensiun dengan imbalan minimal tertentu sesuai dengan UU Ketenagakerjaan No. 13/2003. Karena UU Ketenagakerjaan menentukan rumus tertentu untuk menghitung jumlah minimal imbalan pensiun, pada dasarnya, program pensiun berdasarkan UU Ketenagakerjaan adalah program imbalan pasti.

LPEI is required to provide a minimum amount of pension benefits in accordance with Labor Law No. 13/2003. Since the Labor Law sets the formula for determining the minimum amount of benefits, the pension plans under the Labor Law represent defined benefit plans.

Program pensiun imbalan pasti adalah program pensiun yang menetapkan jumlah imbalan pensiun yang akan diterima oleh karyawan pada saat pensiun, biasanya berdasarkan pada satu faktor atau lebih seperti usia, masa kerja dan kompensasi.

A defined benefit pension plan is a pension plan program where the pension amount to be received by employees at the time of retirement will depend on one or more factors such as age, years of service and compensation.

Kewajiban imbalan pasti yang diakui di necara adalah nilai kini kewajiban imbalan pasti pada tanggal neraca dikurangi nilai wajar aset program, serta disesuaikan dengan keuntungan/kerugian aktuarial dan beban jasa lalu yang belum diakui. Kewajiban imbalan pasti dihitung setiap tahun oleh aktuaris independen menggunakan metode projected unit credit. Nilai kini kewajiban imbalan pasti ditentukan dengan mendiskontokan estimasi arus kas keluar masa depan dengan menggunakan tingkat bunga obligasi perusahaan berkualitas tinggi dalam mata uang yang sama dengan mata uang imbalan yang akan dibayarkan dan waktu jatuh tempo yang kurang lebih sama dengan waktu jatuh tempo imbalan yang bersangkutan.

The liability recognized in the balance sheets in respect of a defined benefit pension plan is the the defined benefit obligation at the balance sheet date less the fair value of the plan assets, adjusted for unrecognized actuarial gains or losses and past service costs. The present value of defined benefit obligation is calculated annually by an independent actuary using the projected unit credit method. The present value of a defined benefit obligation is determined by discounting the estimated future cash outflows using interest rates of high quality corporate bonds that are denominated in the currency in which the benefit will be paid and that have the terms to maturity approximating the terms of the related pension liability.

Keuntungan dan kerugian aktuarial dapat timbul dari penyesuaian yang dibuat berdasarkan pengalaman dan perubahan asumsi-asumsi aktuarial. Apabila jumlah keuntungan atau kerugian aktuarial ini melebihi 10% nilai kini imbalan pasti dan 10% dari nilai wajar aset program maka kelebihannya dibebankan atau dikreditkan pada pendapatan atau beban selama sisa masa kerja rata-rata para karyawan yang bersangkutan.

Actuarial gains and losses can arise from experience adjustments and changes in actuarial assumptions. If the actuarial gain or loss exceeds whichever the higher of 10% of the present value of defined benefit obligation and 10% of the fair value of the program assets, such excess is credited or charged to the statements of income over the average remaining service lives of the relevant employees.


199

200






x. Transaksi dan saldo dalam mata uang asing

ACCOUNTING

x. Foreign currency transactions and balances

LPEI menyelenggarakan catatan akuntansinya dalam rupiah. Transaksi yang melibatkan mata uang asing dicatat pada nilai tukar pada saat terjadinya transaksi. Pada tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 dan 31 Agustus 2009, seluruh aset dan kewajiban moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam rupiah dengan menggunakan kurs spot Reuters pada pukul 16.00 WIB. Keuntungan atau kerugian yang timbul akan dibebankan pada laba rugi periode berjalan.

LPEI maintains its accounting records in Indonesian rupiah. Transactions involving foreign currencies are recorded at the rates of exchange prevailing at the transactions date. As of December 31, 2010 and 2009 and August 31, 2009, all monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are translated into rupiah based on Reuters' published spot rates at 04.00 PM (West Indonesian local time). The resulting gains or losses are credited or charged to the current period statements of income.

Nilai tukar yang digunakan untuk menjabarkan mata uang asing ke dalam Rupiah sebagai berikut:

The exchange rates used against rupiah are as follows:

31 Desember/ December 31, 2010 Dolar Amerika Serikat Euro Eropa 100 Yen Jepang Dolar Singapura


9.010 12.018 11.075 7.026

9.395 13.542 10.219 6.705

y. Pajak penghasilan

31 Agustus/ August 31, 2009 10.080 14.408 10.840 6.991

United States Dollars European Euro 100 Japanese Yen Singapore Dollars

y. Income tax

Beban pajak kini ditentukan berdasarkan estimasi penghasilan kena pajak untuk periode yang bersangkutan. Aset dan kewajiban pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer antara nilai aset dan kewajiban yang tercatat di neraca dengan dasar pengenaan pajak atas aset dan kewajiban tersebut pada setiap tanggal pelaporan. Manfaat pajak yang belum digunakan, seperti akumulasi rugi pajak yang belum digunakan, juga diakui apabila besar kemungkinan bahwa manfaat tersebut dapat direalisasikan di masa yang akan datang.

Current tax expense is provided based on the estimated taxable income for the period. Deferred tax assets and liabilities are recognized for temporary differences between the financial and the tax bases of assets and liabilities at each reporting date. Future tax benefits, such as the carry-forward of unused tax losses, are also recognized to the extent that realization of such benefits is probable.

Aset dan kewajiban pajak tangguhan dihitung tarif pajak yang dengan menggunakan diharapkan akan diterapkan pada periode aset atau kewajiban tersebut direalisasi atau diselesaikan, berdasarkan tarif pajak (dan peraturan-peraturan pajak) yang berlaku atau secara substansi telah berlaku pada tanggal neraca. Perubahan nilai tercatat aset dan kewajiban pajak tangguhan yang disebabkan oleh perubahan tarif pajak dikreditkan atau dibebankan pada laba rugi periode berjalan, kecuali untuk transaksi-transaksi yang sebelumnya telah langsung dibebankan atau dikreditkan ke ekuitas.

Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates that are expected to be applied to the period when the assets are realized or the liabilities are settled, based on tax rates (and tax laws) that have been enacted or substantively enacted at the balance sheet date. Changes in the carrying amount of deferred tax assets and liabilities due to a change in tax rates are credited or charged to current statements of income, except to the extent that they relate to items previously charged or credited to equity.







y. Pajak penghasilan (lanjutan)

ACCOUNTING

y. Income tax (continued) Amendment to tax obligation is recorded when an assessment is received or, if an objection is submitted or appealed against by LPEI, when the result of the appeal and/or objection is determined.

Koreksi atas kewajiban pajak diakui pada saat surat ketetapan pajak diterima, atau apabila diajukan keberatan dan atau banding oleh LPEI, pada saat telah ada keputusan atas banding dan atau keberatan tersebut. z. Pelaporan segmen

z. Segment reporting Based on SFAS No. 5 (Revised 2000), “Segment Reporting”, LPEI is required to identify and disclose the financial information based on business segment (products or services) of its operation and geographical area segment. LPEI only operates in a conventional and sharia banking industry and only operates in one city without any branch, thus the LPEI did not disclose segment reporting based on geographical area operation.

PSAK No. 5 (Revisi 2000) tentang “Pelaporan Segmen” mensyaratkan LPEI untuk mengidentifikasi dan mengungkapkan pelaporan informasi keuangan berdasarkan segmen jenis usaha (produk atau jasa) dan segmen wilayah geografis operasi perusahaan. LPEI hanya beroperasi dalam usaha perbankan konvensional dan syariah dan hanya beroperasi dalam satu kota tanpa cabang, sehingga LPEI tidak menyajikan informasi pelaporan segmen berdasarkan wilayah geografis operasi. aa. Laba bersih per saham dasar

aa. Basic earnings per share Based on SFAS No. 56, "Earnings Per Share" (EPS), earnings per share is computed by dividing net income of the current period by the weighted average number of issued and fully paid shares during the period.

Berdasarkan PSAK No. 56 tentang "Laba Per Saham", laba bersih per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih periode berjalan dengan rata-rata tertimbang jumlah saham yang ditempatkan dan disetor penuh selama periode yang bersangkutan. ab. Penggunaan estimasi

ab. Use of estimates

Penyusunan laporan keuangan sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum, mengharuskan manajemen membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi aset, kewajiban, komitmen dan kontinjensi yang dilaporkan. Karena adanya unsur ketidakpastian yang melekat dalam melakukan estimasi sehingga dapat menyebabkan jumlah sesungguhnya yang dilaporkan pada periode yang akan datang berbeda dengan jumlah yang diestimasikan.

The preparation of the consolidated financial statements in conformity with generally accepted accounting principles requires management to make estimations and assumptions that affect the assets, liabilities, commitments and contingencies reported therein. Due to the inherent uncertainty in making estimates, actual results to be reported in future periods may be based on amounts which differ from those estimates.

Pertimbangan profesional dan estimasi yang signifikan adalah sebagai berikut:

Professional considerations estimates are as follows:

and

significant


201

202






ab. Penggunaan estimasi (lanjutan)

ACCOUNTING

ab. Use of estimates (continued)

Nilai wajar atas instrumen keuangan

Fair value of financial instruments

Bila nilai wajar aset keuangan dan kewajiban keuangan yang tercatat pada neraca tidak tersedia di pasar aktif, nilai wajar ditentukan dengan menggunakan berbagai teknik penilaian termasuk penggunaan model matematika.

If the fair value of financial assets and financial liabilities recorded in the balance sheet is not available in an active market, such fair value is determined using various valuation techniques including the use of mathematical models.

Masukan (input) untuk model ini berasal dari data pasar yang bisa diamati sepanjang data tersebut tersedia. Bila data pasar yang bisa diamati tersebut tidak tersedia, pertimbangan Manajemen diperlukan untuk menentukan nilai wajar. Pertimbangan Manajemen tersebut mencakup pertimbangan likuiditas dan masukan model seperti volatilitas untuk transaksi derivatif yang berjangka waktu panjang dan tingkat diskonto, tingkat pelunasan dipercepat dan asumsi tingkat gagal bayar.

Input for this models comes from market data that can be observed as long as the data is available. When observable market data is not available, it is deemed necessary for management to determine the fair value. Management’s considerations include liquidity and volatility feedback model for long-term derivative transactions and discount rate, rate of early payment and default rate assumptions.

Penurunan nilai kredit yang diberikan dan piutang

Impairment of loans and receivables

LPEI me-review kredit yang diberikan dan piutang pada setiap tanggal neraca untuk menilai apakah penurunan nilai harus diakui dalam laporan laba rugi. Secara khusus, justifikasi oleh manajemen diperlukan dalam estimasi jumlah dan waktu arus kas di masa mendatang ketika menentukan penurunan nilai. Dalam estimasi arus kas ini, LPEI membuat justifikasi tentang situasi keuangan peminjam dan nilai realisasi bersih agunan. Estimasi-estimasi ini didasarkan pada asumsiasumsi tentang sejumlah faktor dan hasil aktual mungkin berbeda, seperti yang tercermin dalam perubahan penyisihan penurunan nilai tersebut di masa mendatang.

LPEI reviews loans and receivables at each balance sheet date to assess whether impairment should be recognized in the statements of income. In particular, justification by management is required to estimate the amount and timing of future cash flows when determining impairment. In the estimation of cash flows, LPEI makes the justification of the debtor's financial situation and net realizable value of collateral. These estimates are based on assumptions about a number of factors and actual results may differ, as reflected in changes in the provision for impairment in the future.

3. GIRO PADA BANK INDONESIA

3. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA 31 Desember/ December 31, 2010

Rupiah


17.033

1.659

-

17.033

1.659

-


31 Agustus/ August 31, 2009 Rupiah




3. GIRO PADA BANK INDONESIA (lanjutan)

3. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA (continued) Due to the change in business activity of the Bank into LPEI as of September 1, 2009 (Note 1d), LPEI has no obligation to fulfill Bank Indonesia's minimum statutory reserve requirement (GWM). All the funds for the statutory reserve requirement in Bank Indonesia were transferred to Bank Mandiri account which amounted to Rp186,895 on August 31, 2009 and presented under current accounts with banks. As of December 31, 2010 and 2009, LPEI has current account with Bank Indonesia only for Real Time Gross Settlement (RTGS) transfer of funds.

Sehubungan dengan perubahan kegiatan usaha Bank menjadi LPEI per 1 September 2009 (Catatan 1d), LPEI tidak memiliki kewajiban untuk memenuhi persyaratan Giro Wajib Minimum (GWM) Bank Indonesia. Seluruh dana yang terdapat di Bank Indonesia untuk pemenuhan Giro Wajib Minimum ditransfer ke rekening di Bank Mandiri sebesar Rp186.895 pada tanggal 31 Agustus 2009 dan disajikan dalam giro pada bank. Pada tanggal 31 Desember 2010 dan 2009, LPEI memiliki saldo giro pada Bank Indonesia hanya untuk keperluan transfer dana Real Time Gross Settlement (RTGS).

4. GIRO PADA BANK

4. CURRENT ACCOUNTS WITH BANKS

a. Berdasarkan mata uang

a. By currency

31 Desember/ December 31, 2010 Rupiah PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Syariah BRI PT Bank Syariah Mandiri

Mata uang asing Dolar Amerika Serikat Wachovia Bank N.A., New York Standard Chartered Bank, New York Bank of Tokyo Mitsubishi. - Jakarta The Bank of Tokyo Mitsubishi. Ltd Japan



3.425

6.323

12.801

1.229 -

1.231 939 -

186.895 73

4.654

8.493

199.769

79.070

32.563

160.915

930 90

9.387 21.702

12.661 -

80

95

-

Rupiah PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Syariah BRI PT Bank Syariah Mandiri

Foreign currencies United States Dollars Wachovia Bank N.A., New York Standard Chartered Bank, New York Bank of Tokyo Mitsubishi - Jakarta The Bank of Tokyo Mitsubishi . Ltd Japan


203

204




4. GIRO PADA BANK (lanjutan)

4. CURRENT ACCOUNTS WITH BANKS (continued)

a. Berdasarkan mata uang (lanjutan)

a. By currency (continued)

31 Desember/ December 31, 2010 Mata uang asing (lanjutan) Euro Eropa Deutsche Bank, Germany Wachovia Bank N.A., New York


22.095 2.296

Dolar Singapura Overseas Chinese Banking Corporation

1.127 2.513

3.147

Yen Jepang Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Tokyo

Penyisihan kerugian penurunan nilai

445

5.192

Singapore Dollar Overseas Chinese Banking Corporation Japanese Yen Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Tokyo

368

637

108.044

68.200

183.486

112.698

76.693

383.255

-

dan

1.381 2.700

Foreign currencies (continued) European Euro Deutsche Bank, Germany Wachovia Bank N.A., New York

336

(767)

112.698

b. Berdasarkan kolektibilitas kerugian penurunan nilai


75.926

(3.833 )

Allowance for impairment losses

379.422

penyisihan

b. By collectibility and allowance for impairment losses

Seluruh giro pada bank pada tanggal 31 Desember 2010 tidak mengalami penurunan nilai.

All current account with banks as of December 31, 2010 were not impaired.

Seluruh giro pada bank diklasifikasikan lancar pada tanggal 31 Desember 2009 dan 31 Agustus 2009.

As of December 31, 2009 and August 31, 2009, all current accounts with banks are classified as current.







b. Berdasarkan kolektibilitas dan penyisihan kerugian penurunan nilai (lanjutan)

b. By collectibility and allowance for impairment losses (continued)

Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai giro pada bank adalah sebagai berikut:

The changes in the allowance for impairment losses on current accounts with banks are as follows: 31 Desember 2010/ December 31, 2010

Rupiah/ Rupiah Saldo awal Penyesuaian saldo awal 1 Januari 2010 sehubungan dengan penerapan PSAK No. 55 (Revisi 2006) Saldo akhir

Mata uang asing/ Foreign currencies 85

682

(85)

(682)

-

Jumlah/ Total 767

Beginning balance Adjustment on January 1, 2010 balance due to the implementation of SFAS (767) No. 55 (Revised 2006)

-

-

Ending balance

31 Desember 2009/ December 31, 2009 Rupiah/ Rupiah Saldo awal (Pembalikan) pembentukan penyisihan selama tahun berjalan (Catatan 22) Selisih kurs penjabaran

Mata uang asing/ Foreign currencies 1.998

1.835

(1.913) -

(1.047) (106)

Saldo akhir

85

Jumlah/ Total 3.833

Beginning balance (Reversal of allowance) provision during the year (2.960) (Note 22) (106) Foreign currency translation

682

767

Ending balance

31 Agustus 2009/ August 31, 2009 Rupiah/ Rupiah


391

Jumlah/ Total

Saldo awal (Pembalikan) pembentukan penyisihan selama tahun berjalan (Catatan 22) Selisih kurs penjabaran

408

1.981 -

1.780 (336)

Beginning balance (Reversal of allowance) provision during the year 3.761 (Note 22) (336) Foreign currency translation

Saldo akhir

1.998

1.835

3.833

Ending balance

Management believes that the allowance for impairment losses is adequate to cover losses on uncollectible current accounts with banks.

Manajemen berpendapat bahwa penyisihan kerugian penurunan nilai yang dibentuk adalah cukup untuk menutup kemungkinan kerugian akibat tidak tertagihnya giro pada bank.


205

206






c. Tingkat suku bunga rata-rata per tahun untuk giro pada bank Satu Tahun/ One Year 2010 Rupiah Dolar Amerika Serikat Euro Eropa

c. Annual average interest rates for current accounts with banks


2,25% 0,05% 0,21%

2,25% 0,05% 0,21%

Delapan Bulan/ Eight Months 2009 2,25% 0,03% 0,24%

Rupiah United States Dollars European Euro

The current accounts with banks denominated in Japanese Yen and Singapore Dollars do not bear interest.

Giro pada bank dalam mata uang Yen Jepang dan Dolar Singapura tidak memperoleh bunga. d. Berdasarkan transaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa dan pihak ketiga

d. By related party and third party

Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2010 dan 2009, dan 31 Agustus 2009 seluruh giro pada bank merupakan transaksi giro dengan pihak ketiga.

As of December 31, 2010 and 2009, and August 31, 2009, the current accounts with banks are all with third parties.

Informasi mengenai klasifikasi aset keuangan yang tidak mengalami penurunan nilai dan mengalami penurunan nilai diungkapkan pada Catatan 29.

Information with respect to classification of not impaired and impaired financial assets is disclosed in Note 29.

5. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANK

5. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND BANKS

a. Berdasarkan jenis dan mata uang

a. By type and currency

31 Desember/ December 31, 2010 Rupiah Interbank call money PT BPD Sumatera Barat (Bank Nagari) PT BPD Bali BPD Kalimantan Barat PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT BPD Riau PT Bank Bukopin Tbk PT Bank OCBC Indonesia PT BPD Sulawesi Utara PT Bank Sinarmas


100.000 50.000 50.000

25.000 25.000

-

-

300.000

-

-

200.000

-

-

150.000 140.000 135.000 65.000 30.000 10.000

-


31 Agustus/ August 31, 2009 Rupiah Interbank call money PT BPD Sumatera Barat (Bank Nagari) PT BPD Bali BPD Kalimantan Barat PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT BPD Riau PT Bank Bukopin Tbk PT Bank OCBC Indonesia PT BPD Sulawesi Utara PT Bank Sinarmas




5. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANK

5. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND BANKS

a. Berdasarkan jenis dan mata uang (lanjutan) 31 Desember/ December 31, 2010 Rupiah (lanjutan) Deposito PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT BPD Jawa Barat dan Banten Tbk PT BPD Sumatera Selatan PT BPD Riau PT BPD Sumatera Barat (Bank Nagari) PT BPD Jawa Tengah PT Bank Bumiputera Indonesia Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT BPD Jawa Timur PT Bank Sinarmas PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk PT Bank OCBC Indonesia PT BPD Sulawesi Utara PT Bank Mega Tbk

Deposito Mudharabah PT BPD Jawa Barat dan Banten (Syariah) PT Bank Syariah Mandiri PT Bank Syariah BRI PT Bank Syariah Mega Indonesia Unit Usaha Syariah Bank DKI Unit Usaha Syariah Bank Danamon

a. By type and currency (continued) 31 Desember/ December 31, 2009


1.010.000

-

-

780.000 550.000 500.000

-

-

400.000 200.000

-

-

150.000 100.000 100.000 90.000

-

-

80.000 40.000

-

-

4.200.000

1.080.000

-

225.000 100.000 50.000

3.550 37.422

6.950 18.806

-

12.016 -

7.585

-

-

630

375.000

52.988

33.971

4.575.000

1.132.988

33.971

Rupiah (continued) Time Deposit PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT BPD Jawa Barat dan Banten Tbk PT BPD Sumatera Selatan PT BPD Riau PT BPD Sumatera Barat (Bank Nagari) PT BPD Jawa Tengah PT Bank Bumiputera Indonesia Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT BPD Jawa Timur PT Bank Sinarmas PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk PT Bank OCBC Indonesia PT BPD Sulawesi Utara PT Bank Mega Tbk

Mudharabah time deposits PT BPD Jawa Barat dan Banten (Sharia) PT Bank Syariah Mandiri PT Bank Syariah BRI PT Bank Syariah Mega Indonesia Sharia business unit Bank DKI Sharia business unit Bank Danamon


207

208




5. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANK (lanjutan)

5. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND BANKS (continued)

a. Berdasarkan jenis dan mata uang (lanjutan) 31 Desember/ December 31, 2010 Dolar Amerika Serikat Interbank call money PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Wachovia Bank N.A. PT Bank CIMB Niaga Tbk Bank Mandiri Eropa (London), Ltd Sumitomo Mitsui Banking Corp, Singapore

Euro Eropa Interbank call money Wachovia Bank N.A.


a. By type and currency (continued) 31 Desember/ December 31, 2009

270.300 -

591.885 375.800

12.247 -

-

187.900

-

-

178.505

-

270.300

1.334.090

12.247

10.215

11.511

-

10.215

11.511

-

4.855.515

2.478.589

46.218

-

(24.786)

4.855.515

2.453.803

b. Berdasarkan periode sisa umur jatuh tempo


European Euro Interbank call money Wachovia Bank N.A.


45.756

The details of placements with Bank Indonesia and banks classified by remaining period to maturity are as follows:



4.475.000 100.000

1.132.988 -

33.971 -

4.575.000

1.132.988

33.971


(462 )

United States Dollars Interbank call money PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Wachovia Bank N.A. PT Bank CIMB Niaga Tbk Bank Mandiri Europe (London), Ltd Sumitomo Mitsui Banking Corp, Singapore

b. By remaining period to maturity

Klasifikasi jangka waktu penempatan pada Bank lndonesia dan bank berdasarkan periode sisa umur jatuh tempo adalah sebagai berikut:

Rupiah Sampai dengan 1 bulan 1 - 6 bulan


Rupiah Up to 1 month 1 – 6 months






b. Berdasarkan periode sisa umur jatuh tempo (lanjutan) 31 Desember/ December 31, 2010 Dolar Amerika Serikat Sampai dengan 1 bulan 1 - 6 bulan 6 - 12 bulan

Euro Eropa 6 - 12 bulan


b. By remaining period to maturity (continued)



270.300 -

1.146.190 187.900 -

12.247

270.300

1.334.090

12.247

10.215

11.511

-

10.215

11.511

-

4.855.515

2.478.589

46.218

-

(24.786)

4.855.515

2.453.803

c. Tingkat suku bunga rata-rata per tahun untuk penempatan pada Bank Indonesia dan bank Satu Tahun/ One Year

2010

(462 )

United States Dollars Up to 1 month 1 - 6 months 6 - 12 months

European Euro 6 - 12 months


45.756

c. Annual average interest rates for placements with Bank Indonesia and banks Empat Bulan/ Four Months

2009


2009

Rupiah Interbank call money

7,87%

7,37%

7,81%

Rupiah Interbank call money

Mata uang asing Interbank call money

1,88%

1,59%

0,22%

Foreign Currency Interbank call money

d. Berdasarkan transaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa dan pihak ketiga


As of December 31, 2010 and 2009, and August 31, 2009, the placements with banks are all with third parties.

Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2010 dan 2009, dan 31 Agustus 2009, seluruh penempatan pada bank merupakan penempatan pada pihak ketiga. e. Berdasarkan kerugian

kolektibilitas

dan

penyisihan

e. By collectibility and allowance for possible losses

Seluruh penempatan pada Bank Indonesia dan bank pada tanggal 31 Desember 2010 tidak mengalami penurunan nilai.

All placements with Bank Indonesia and Banks as of December 31, 2010 are not impaired.


209

210






e. Berdasarkan kolektibilitas kerugian (lanjutan)

dan

penyisihan

e. By collectibility and allowance for possible losses (continued)

Seluruh penempatan pada bank diklasifikasikan lancar pada tanggal 31 Desember 2009 dan 31 Agustus 2009.

As of December 31, 2009 and August 31, 2009, all placements with banks are classified as current.

Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai adalah sebagai berikut:

The changes in the allowance for impairment losses are as follows: 31 Desember 2010/ December 31, 2010

Rupiah/ Rupiah Saldo awal Penyesuaian saldo awal 1 Januari 2010 sehubungan dengan penerapan PSAK No. 55 (Revisi 2006)

Mata uang asing/ Foreign currencies

11.330

13.456

(11.330)

(13.456)

Saldo akhir

-

Jumlah/ Total 24.786

Beginning balance Adjustment on January 1, 2010 due to the implementation of SFAS (24.786) No. 55 (Revised 2006)

-

-

Ending balance

462

Beginning balance Provision during the year (Note 22) Foreign currency translation

31 Desember 2009/ December 31, 2009 Rupiah/ Rupiah


Jumlah/ Total

Saldo awal Pembentukan penyisihan selama tahun berjalan (Catatan 22) Selisih kurs penjabaran

122

10.990 -

13.464 (130)

24.454 (130)

Saldo akhir

11.330

13.456

24.786

Ending balance

Beginning balance Reversal of allowance during the period (Note 22) Foreign currency translation

31 Agustus 2009/ August 31, 2009 Rupiah/ Rupiah Saldo awal Pembalikan penyisihan selama periode berjalan (Catatan 22) Selisih kurs penjabaran Saldo akhir


3.946

6.405

(2.119) -

(3.178) (646)

(5.297) (646)

340

122


Jumlah/ Total

462

Ending balance






e. Berdasarkan kolektibilitas kerugian (lanjutan)

dan

penyisihan

e. By collectibility and allowance for possible losses (continued)

Manajemen berpendapat bahwa penyisihan kerugian penurunan nilai yang dibentuk adalah cukup untuk menutup kemungkinan kerugian akibat tidak tertagihnya penempatan pada bank.

Management believes that the allowance for impairment losses is adequate to cover losses on uncollectible placements with banks.



6. EFEK-EFEK

6. SECURITIES

a. Berdasarkan tujuan, jenis dan mata uang

a. By purpose, type and currency

31 Desember 2010/ December 31, 2010 Nilai nominal/ Nominal value

31 Desember 2009/ December 31, 2009

Nilai tercatat/ Carrying value

Nilai nominal/ Nominal value


31 Agustus 2009/ August 31, 2009 Nilai nominal/ Nominal value


Rupiah

Rupiah

Dimiliki hingga jatuh tempo Sertifikat Bank Indonesia

Obligasi Pemerintah ORI 2003 SPN20100715 ORI 002 Seri FR0012 Seri FR0014 Seri FR0016 SPN20100114 SPN20100311 Seri FR0010 Seri FR0013 Seri FR0019 Seri FR0027

-

-

300.000

298.831

1.690.000

1.664.124

-

-

300.000

298.831

1.690.000

1.664.124

-

-

200.000 150.000 95.000 50.000 50.000 50.000 50.000 40.000 22.000 20.000 20.000 15.000

200.208 144.661 94.620 50.270 51.508 50.385 49.873 39.487 22.057 20.387 20.487 13.443

200.000 95.000 50.000 50.000 50.000 22.000 20.000 20.000 15.000

200.250 94.111 50.486 52.056 50.459 22.133 20.542 20.532 13.350

-

-

762.000

757.386

522.000

523.919

Held-to-maturity Certificates of Bank Indonesia

Government Bonds ORI 2003 SPN 20100715 ORI 002 Series FR0012 Series FR0014 Series FR0016 SPN20100114 SPN20100311 Series FR0010 Series FR0013 Series FR0019 Series FR0027


211

212




6. EFEK-EFEK (lanjutan)

6. SECURITIES (continued)

a. Berdasarkan tujuan, jenis dan mata uang (lanjutan) 31 Desember 2010/ December 31, 2010 Nilai nominal/ Nominal value

a. By purpose, type and currency (continued) 31 Desember 2009/ December 31, 2009



31 Agustus 2009/ August 31, 2009




Dimiliki hingga jatuh tempo (lanjutan) Obligasi Korporasi PT Arpeni Pratama Ocean Line MTN Syariah PT Oto Multiartha V 2007 Seri B PT Jasa Marga (Persero) X 2002 Seri O PT Wahana Ottomitra Multiartha IV Seri A 2007 Perum Pegadaian IX Seri D 2002 Perum Pegadaian X Seri A 2003 PT BPD Jabar dan Banten

Held-to-maturity (continued)

50.000

50.000

50.000

50.000

50.000

50.000

-

-

50.000

50.088

50.000

50.146

-

-

34.000

35.799

34.000

36.399

-

-

25.000

25.000

25.000

25.000 11.534

-

-

11.000

11.320

11.000

-

-

6.000

6.190

6.000

6.230

-

-

-

-

25.000

25.086

50.000

50.000

176.000

178.397

201.000

204.395

Tersedia untuk dijual Sertifikat Bank Indonesia Obligasi Pemerintah SPN20110113 Seri FR0049 Seri SR002 Seri IFR001 Seri FR0055 Seri IFR004 ORI004 ORI006 Seri FR0020

Tersedia untuk dijual

Available-for-sale 150.000

149.761

-

-

-

-

Certificates of Bank Indonesia

19.444 50.000 10.000 35.000 97.887 10.000 20.000 10.000 20.000

19.418 53.260 10.297 41.150 99.571 10.473 20.628 10.442 24.212

-

-

-

-

Government Bonds SPN20110113 Seri FR0049 Seri SR002 Seri IFR001 Seri FR0055 Seri IFR004 ORI004 ORI006 Seri FR0020

272.331

289.451

-

-

-

-

422.331

439.212

-

-

-

-

Dolar Amerika Serikat Obligasi Korporasi PT Medco Energy International MTN I Seri A 2009

-

-

93.950

-

93.950

-

-

93.950

93.950

472.331 -

489.212 (50.000)

1.331.950 -

1.328.564 (9.724)

2.413.000 -

2.392.438 (2.044)

472.331

439.212

1.331.950

1.318.840

2.413.000

2.390.394


Available-for-sale United States Dollar

-


Corporate Bonds PT Arpeni Pratama Ocean Line MTN Syariah PT Oto Multiartha V 2007 Series B PT Jasa Marga (Persero) X 2002 Series O PT Wahana Ottomitra Multiartha IV Series A 2007 Perum Pegadaian IX Series D 2002 Perum Pegadaian X Series A 2003 PT BPD Jabar dan Banten

-

Corporate Bonds PT Medco Energy International MTN I Series A 2009

-







a. Berdasarkan tujuan, jenis dan mata uang (lanjutan)

a. By purpose, type and currency (continued)

Harga pasar efek-efek dalam kelompok tersedia untuk dijual berkisar antara 99,841% - 121,056% dari nilai nominal untuk masing-masing pada tanggal 31 Desember 2010.

The market values of the available-for-sale investments as of December 31, 2010, ranged between 99.841% - 121.056% of the nominal amounts, respectively.

LPEI mengakui adanya keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi atas perubahan nilai efekefek dalam kelompok tersedia untuk dijual (sesudah pajak tangguhan) sebesar Rp473 pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010 yang tercatat pada bagian ekuitas neraca.

LPEI recognized the unrealized gains or losses from the changes in market value of securities categorized as available-for-sale (net of deferred taxes) in the amount of Rp473 as of December 31, 2010, which are recorded in the equity section of the balance sheets.

Investasi dimiliki hingga jatuh tempo pada tanggal 31 Desember 2010 terkait dengan investasi divisi tidak disajikan dengan menerapkan PSAK 55 (revisi 2006).

The remaining held-to-maturity investment as of December 31, 2010 pertaining to the investment of the division that does not report under PSAK 55 (revised 2006).

b. Berdasarkan penerbit, jatuh tempo dan suku bunga

b. By issuer, maturity and interest rate 31 Desember/December 31, 2010

Penerbit Bank Indonesia

Tanggal jatuh tempo/ Maturity date

Jenis/ Types

Suku bunga per tahun/ Interest rate per annum

Issuer

SBI/ Certificates of Bank Indonesia

13 Januari / January 2011

6,40% tetap/fixed

Bank Indonesia

Negara Republik Indonesia ORI 004

Obligasi/Bonds

9,50% tetap/fixed

Republic of Indonesia ORI 004

ORI 006

Obligasi/Bonds

9,35% tetap/fixed

ORI 006

Seri FR0020

Obligasi/Bonds

Seri FR0049

Obligasi/Bonds

Seri FR0055

Obligasi/Bonds

Seri IFR001

Obligasi/Bonds

Seri IFR004

Obligasi/Bonds

Seri SR002

Obligasi/Bonds

Seri SPN20110113

Obligasi/Bonds

12 Maret/ March 2012 15 Agustus/ August 2012 15 Desember/ December 2013 15 September/ September 2013 15 September/ September 2016 15 Agustus/ August 2015 15 Oktober/ October 2013 10 Februari/ February 2013 13 Januari/ January 2011

Obligasi korporasi PT Arpeni Pratama Ocean Line Syariah Ijarah II 2008

MTN/MTN

30 Juni/ June 2011

14,28% tetap/fixed

Series FR0020

9,00% tetap/fixed

Series FR0049

7,38% tetap/fixed

Series FR0055

11,80% tetap/fixed

Series IFR001

9,00% tetap/fixed

Series IFR004

8,70% tetap/fixed

Series SR002

6,70% tetap/fixed

Series SPN20110113

13,75% tetap/fixed

Corporate bonds PT Arpeni Pratama Ocean Line MTN Syariah Ijarah II 2008


213

214






b. Berdasarkan penerbit, jatuh tempo dan suku bunga (lanjutan)

b. By issuer, (continued)

maturity

and

interest

rate

31 Desember/December 31, 2009

Penerbit

Bank Indonesia


Bervariasi mulai Januari 2010 sampai dengan Februari 2010/ Various from January 2010 Up to February 2010

Rata-rata 6,50% pada 31 Desember 2009/Average of 6.50% on December 31, 2009

Jenis/ Types

SBI/Certificate of Bank Indonesia

Negara Republik Indonesia ORI 003 ORI 002 Seri FR0012

Obligasi/Bonds Obligasi/Bonds Obligasi/Bonds

Seri FR0014

Obligasi/Bonds

Seri FR0016 Seri FR0010

Obligasi/Bonds Obligasi/Bonds

Seri FR0013 Seri FR0019 Seri FR0027


Seri SPN20100104 Seri SPN20100311 Seri SPN20100715


Obligasi korporasi PT Oto Multiartha V 2007 Seri B PT Arpeni Pratama Ocean Line MTN Syariah Ijarah II 2008 PT Jasa Marga (Persero) X 2002 Seri O PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk IV Seri A 2007 Perum Pegadaian IX Seri D 2002 Perum Pegadaian X Seri A 2003 PT Medco Energy Internasional MTN I Seri A 2009


12 September/ September 2011 28 Maret/March 2010 15 Mei/May 2010 15 Nopember/ November 2010 15 Agustus/ August 2010 15 Maret/March 2010 15 September/ September 2010 15 Juni/June 2013 15 Juni/June 2015 14 Januari/ January 2010 11 Maret/ March 2010 15 Juli/July 2015

ORI 003 ORI 002 Series FR0012

15,58% tetap/fixed

Series FR0014

13,45% tetap/fixed 13,15% tetap/fixed

Series FR0016 Series FR0010

15,43% tetap/fixed 14,25% tetap/fixed 9,50% tetap/fixed

Series FR0013 Series FR0019 Series FR0027


10,30% tetap/fixed

MTN/MTN

30 Juni/June 2011 4 Desember/ December 2010

13,75% tetap/fixed

29 Mei/May 2010 6 Juni/June 2010 11 Juli/July 2011 23 Desember/ December 2011


MTN/MTN



19 Juni/June 2010


Bank Indonesia Government of the Republic of Indonesia

Obligasi/Bonds

Obligasi/Bonds

Issuer

16,15% tetap/fixed

7,25% tetap/fixed

Series SPN20100104 Series SPN20100311 Series SPN20100715 Corporate bonds PT Oto Multiartha V 2007 Series B PT Arpeni Pratama Ocean Line MTN Syariah Ijarah II 2008 PT Jasa Marga (Persero) X 2002 Series O PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk IV Series A 2007 Perum Pegadaian IX Series D 2002 Perum Pegadaian X Series A 2003 PT Medco Energy Internasional MTN I Series A 2009






b. Berdasarkan penerbit, jatuh tempo dan suku bunga (lanjutan)

b. By issuer, (continued)

maturity

and

interest

rate

31 Agustus/August 31, 2009

Penerbit

Bank Indonesia


Jenis/ Types

Bervariasi mulai September 2009 sampai dengan Februari 2010/ Various from September 2009 to February 2010

SBI/Certificate of Bank Indonesia

Negara Republik Indonesia ORI 003 ORI 002 Seri FR0012


Seri FR0014

Obligasi/Bonds

Seri FR0016 Seri FR0010


Seri FR0013 Seri FR0019 Seri FR0027


12 September/ September 2011 28 Maret/March 2010 15 Mei/May 2010 15 Nopember/ November 2010 15 Agustus/ August 2010 15 Maret/March 2010 15 September/ September 2010 15 Juni/June 2013 15 Juni/June 2015


Rata-rata 6,79% pada 31 Agustus 2009/Average of 6,79% on August 31, 2009

PT BPD Jabar dan Banten Perum Pegadaian IX Seri D 2002 Perum Pegadaian X Seri A 2003

Bank Indonesia Government of the Republic of Indonesia


ORI 003 ORI 002 Series FR0012

15,58% tetap/fixed

Series FR0014

13,45% tetap/fixed 13,15% tetap/fixed

Series FR0016 Series FR0010


Series FR0013 Series FR0019 Series FR0027

Obligasi korporasi PT Oto Multiartha V 2007 Seri B PT Arpeni Pratama Ocean Line MTN Syariah Ijarah II 2008 PT Jasa Marga (Persero) X 2002 Seri O PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk IV Seri A 2007

Issuer

Corporate bonds Obligasi/Bonds

19 Juni/June 2010

10,30% tetap/fixed

MTN/MTN

30 Juni/June 2011 4 Desember/ December 2010

13,75% tetap/fixed

29 Mei/May 2010 5 Oktober/ October 2009 6 Juni/June 2010 11 Juli/July 2011

11,25% tetap/fixed

PT Oto Multiartha V 2007 Series B PT Arpeni Pratama Ocean Line MTN Syariah Ijarah II 2008 PT Jasa Marga (Persero) X 2002 Series O PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk IV Series A 2007


PT BPD Jabar dan Banten Perum Pegadaian IX Series D 2002 Perum Pegadaian X Series A 2003

Obligasi/Bonds Obligasi/Bonds Obligasi/Bonds Obligasi/Bonds Obligasi/Bonds

16,15% tetap/fixed


215

216






c. Berdasarkan peringkat

Penerbit

Bank Indonesia Negara Republik Indonesia PT Oto Multiartha V 2007 Seri B PT Arpeni Pratama Ocean Line MTN Syariah Ijarah II 2008 PT Jasa Marga (Persero) X 2002 Seri O PT BPD Jabar dan Banten PT Wahana Ottomitra Multiartha IV Seri A 2007 Perum Pegadaian PT Medco Energy International MTN I Seri A 2009

Jenis/ Types

c. By rating

Nilai tercatat/Carrying value 31 Desember/31Desember/ December December 2010 2009


**

Obligasi/Bonds

**

Obligasi/Bonds

-

MTN/MTN*

IdD (sy)


31 Desember/ December 2010

31 Desember/ December 2009

**

149.761

298.831

**

289.451

757.386

idAA-

-

50.088

IdA (sya)

50.000

50.000

-

idAAidA+

-

35.799 -


-

idAidAA+

-

25.000 17.510

MTN/MTN*

-

-


-

93.950

489.212

1.328.564

(50.000 ) 439.212

* Medium Term Note ** Tanpa peringkat

(9.724 )

Issuer

Bank Indonesia Government of the Republic of Indonesia PT Oto Multiartha V 2007 Series B PT Arpeni Pratama Ocean Line MTN Syariah Ijarah II 2008 PT Jasa Marga (Persero) X 2002 Series O PT BPD Jabar dan Banten PT Wahana Ottomitra Multiartha IV Series A 2007 Perum Pegadaian PT Medco Energy International MTN I Series A 2009 Allowance for impairment losses

1.318.840 Medium Term Note * Without rating**

Nilai tercatat/Carrying value

Penerbit

Bank Indonesia Negara Republik Indonesia PT Oto Multiartha V 2007 Seri B PT Indofood Sukses Makmur III 2004 PT Arpeni Pratama Ocean Line MTN Syariah Ijarah II 2008 PT Jasa Marga (Persero) X 2002 Seri O PT BPD Jabar dan Banten PT Wahana Ottomitra Multiartha IV Seri A 2007 Perum Pegadaian PT Adira Dinamika Multi Finance Tbk. II Seri A PT BPD DKI IV 2004 PT Medco Energy International MTN I Seri A 2009

Jenis/ Types

31 Agustus/ August 2009


Issuer


**

1.664.124

Obligasi/Bonds

**

523.919

Obligasi/Bonds

idAA-

50.146

Obligasi/Bonds

idAA+

-

MTN/MTN*

IdBB (sya)

50.000


idAA-

36.399 25.086


idAidAA+

25.000 17.764


idAAidA-

-

MTN/MTN

idAA-

2.392.438


(2.044 )

Bank Indonesia Government of the Republic of Indonesia PT Oto Multiartha V 2007 Series B PT Indofood Sukses Makmur III 2004 PT Arpeni Pratama Ocean Line MTN Syariah Ijarah II 2008 PT Jasa Marga (Persero) X 2002 Series O PT BPD Jabar dan Banten PT Wahana Ottomitra Multiartha IV Series A 2007 Perum Pegadaian PT Adira Dinamika Multi Finance Tbk. II Series A PT BPD DKI IV 2004 PT Medco Energy International MTN I Series A 2009 Allowance for impairment losses

2.390.394 * Medium Term Note ** Tanpa peringkat

Medium Term Note * Without rating**







c. Berdasarkan peringkat (lanjutan)

c. By rating (continued) The ratings of the corporate bonds which are registered in the Indonesia Stock Exchange were determined by PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo).

Peringkat untuk obligasi korporasi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia berdasarkan peringkat yang dilaporkan oleh PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo). d. Berdasarkan periode sisa umur jatuh tempo

d. By remaining period to maturity The details of securities classified by remaining period to maturity are as follows:

KIasifikasi jangka waktu efek-efek berdasarkan periode sisa umur jatuh tempo adalah sebagai berikut: 31 Desember/ December 31, 2010 Sampai dengan 1 tahun 1 tahun - 5 tahun 5 tahun - 10 tahun Penyisihan kerugian penurunan nilai


219.180 170.461 99.571

893.901 421.220 13.443

1.942.620 436.468 13.350

489.212

1.328.564

2.392.438

(50.000)

(9.724)

439.212

Up to 1 year 1 year - 5 years 5 years - 10 years Allowance for impairment losses

(2.044)

1.318.840

e. Reklasifikasi efek-efek

2.390.394

e. Reclassification of securities

Pada tanggal 1 Januari 2010, LPEI melakukan reklasifikasi terhadap sebagian dari efek-efek dari dari kelompok dimiliki hingga jatuh tempo ke tersedia untuk dijual. Hal ini diperbolehkan oleh PSAK No. 55 (Revisi 2006) sesuai dengan ketentuan transisi. Nilai tercatat/ Carrying value Efek-efek dimiliki hingga jatuh tempo direklasifikasi menjadi tersedia untuk dijual


On January 1, 2010, LPEI reclassified certain held-to-maturity securities to available-for-sale securities. This reclassification is approved in PSAK No. 55 (Revised 2006) in accordance with the transitional provisions. Nilai wajar/ Fair value

532.852

533.045

532.852

533.045

Pada 22 Desember 2009, LPEI membeli Medco MTN Seri A-1 dan mengklasifikasikannya sebagai surat berharga yang dimiliki hingga jatuh tempo. Pada 30 AGustus 2010, LPEI melakukan perubahan intensi dan menjual Medo MTN Seri A-1 pada harga USD10.000.000 (nilai penuh). Surat berharga tersebut akan jatuh tempo pada 23 Desember 2011.

Held-to-maturity investments reclassified to available-for-sale

On December 22, 2009, LPEI bought Medco MTN Series A-1 and classified it as held-tomaturity investments. On August 30, 2010, LPEI changed its intention and sold Medco MTN Series A-1 at USD10,000,000 (full amount). This investment will mature on December 23, 2011.


217

218






e. Reklasifikasi efek-efek (lanjutan)

e. Reclassification of securities (continued) LPEI will be precluded from classifying any investments as held-to-maturity during the current year and in the next 2 (two) financial years. LPEI reclassified all its held-to-maturity investments into available-for-sale investments. The reclassified available-for-sale investments have been remeasured to its fair value as of date of reclassification and the fair value changes have been charged to equity. As of December 31, 2010, all these reclassified investments have already been sold.

LPEI tidak diperbolehkan untuk mengklasifikasikan surat berharga sebagai dimiliki hingga jatuh tempo pada tahun yang bersangkutan dan untuk masa 2 tahun yang akan datang. LPEI mereklasifikasikan seluruh surat berharga yang dimiliki hingga jatuh tempo menjadi tersedia untuk dijual. Surat berharga yang direklasifikasi menjadi tersedia untuk dijual harus diukur kembali sesuai dengan nilai wajarnya pada tanggal reklasifikasi dan selisih dari nilai wajar tersebut akan dicatat pada ekuitas. Pada tanggal 31, 2010, seluruh surat berharga yang direklasifikasikan telah dijual seluruhnya. f. Berdasarkan Pemerintah

efek

Pemerintah

dan

bukan

31 Desember/ December 31, 2010 Efek Pemerintah Efek bukan Pemerintah Dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai

f. By Government securities

31 Desember/ December 31, 2009 1.056.217 272.347

2.188.043 204.395

489.212

1.328.564

2.392.438

(9.724)

439.212

1.318.840

g. Berdasarkan transaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa dan pihak ketiga

-

Government

(2.044)

Government securities Non-Government securities Less allowance for impairment losses

2.390.394

g. By related party and third party

As of December 31, 2010 and 2009 and August 31, 2009, there were no securities transactions with related parties.

Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 dan 31 Agustus 2009, tidak terdapat transaksi efek-efek dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa.


non


439.212 50.000

(50.000)

and






h. Berdasarkan kolektibilitas kerugian penurunan nilai

dan

penyisihan


h. By collectibility and allowance for impairment losses



Individual Kolektif: Lancar Kurang lancar Macet

439.212

-

-

50.000

1.278.564 50.000 -

2.392.483 -

Individual Collective: Current Substandard Loss

Jumlah

489.212

1.328.564

2.392.438

Total

Seluruh efek-efek pada tanggal 31 Desember 2010 tidak mengalami penurunan nilai kecuali Medium Term Note PT Arpeni Pratama Ocean Line (Syariah Ijarah II 2008).

All securities as of December 31, 2010 were not impaired except for Medium Term Note of PT Arpeni Pratama Ocean Line (Sharia Ijarah II 2008).

Efek yang dikategorikan kurang lancar pada tanggal 31 Desember 2009 adalah Medium Term Note PT Arpeni Pratama Ocean Line (Syariah Ijarah II 2008).

Securities classified as substandard as of December 31, 2009 consist of the Medium Term Notes of PT Arpeni Pratama Ocean Line (Sharia Ijarah II 2008).

Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai efek-efek adalah sebagai berikut:

The changes in the allowance for impairment losses on securities are as follows: 31 Desember 2010/ December 31, 2010

Rupiah/ Rupiah Saldo awal Penyesuaian saldo awal 1 Januari 2010 sehubungan dengan penerapan PSAK No. 55 (Revisi 2006)


Jumlah/ Total

8.784

940

9.724

(1.284)

(940)

(2.224)

Beginning balance Adjustment on January 1, 2010 due to the implementation SFAS No. 55 (Revised 2006) Provision during the year (Note 22)

Pembentukan penyisihan selama tahun berjalan (Catatan 22)

42.500

-

42.500

Saldo akhir

50.000

-

50.000

Ending balance



Jumlah/ Total

Saldo awal Pembentukan penyisihan selama tahun berjalan (Catatan 22)

2.044

-

2.044

6.740

940

7.680

Beginning balance Provision during the year (Note 22)

Saldo akhir

8.784

940

9.724

Ending balance


219

220




6. EFEK-EFEK (lanjutan) h. Berdasarkan kolektibilitas kerugian penurunan nilai

6. SECURITIES (continued) dan

penyisihan

h. By collectibility and allowance for impairment losses 31 Agustus 2009/ August 31, 2009

Rupiah/ Rupiah Saldo awal Pembalikan penyisihan selama periode berjalan (Catatan 22) Saldo akhir


Jumlah/ Total

3.079

-

3.079

(1.035)

-

(1.035)

2.044

-

2.044

Beginning balance Reversal of allowance during the period (Note 22) Ending balance

Manajemen berpendapat bahwa penyisihan kerugian penurunan nilai yang dibentuk adalah cukup untuk menutup kemungkinan kerugian akibat tidak tertagihnya efek-efek.

Management believes that the allowance for impairment losses is adequate to cover losses on uncollectible securities.



7. TAGIHAN DAN KEWAJIBAN DERIVATIF

7. DERIVATIVES RECEIVABLE AND PAYABLE

LPEI menghadapi risiko pasar atas perubahan nilai tukar mata uang dan menggunakan instrumen derivatif untuk mengelola risiko tersebut. LPEI melakukan transaksi derivatif berupa kontrak berjangka mata uang asing (forward dan swap) dengan beberapa counterparty yang memungkinkan LPEI atau pihak lain untuk mengurangi risiko fluktuasi nilai tukar mata uang asing.

LPEI faces market risk with respect to changes in foreign currency exchange rates and thus LPEI uses derivative instruments to manage this risk. LPEI enters into derivative transactions in the form of foreign currency forward contracts (forward and swap) with certain counterparties that allow LPEI to reduce the risk of fluctuations in foreign currency exchange rates.

Perjanjian swap mata uang merupakan kontrak antara dua pihak untuk pertukaran arus kas berdasarkan nilai nosional dan nilai tukar yang ditetapkan terlebih dahulu. Sedangkan kontrak berjangka forward mata uang asing merupakan perjanjian untuk menjual sejumlah mata uang tertentu kepada pihak lain atau untuk membeli sejumlah mata uang tertentu dari pihak lain pada suatu tanggal di masa yang akan datang dengan harga yang telah ditetapkan terlebih dahulu.

Currency swap contract is a contract between two parties to exchange cash flows based on a predetermined notional value and exchange value. While foreign currency forward contract is a covenant to sell a certain amount of currencies to other parties or to buy a certain amount of currencies from other parties in the future at a predetermined price.

Transaksi derivatif tersebut menimbulkan risiko pasar dan risiko kredit. Risiko pasar dari transaksi derivatif timbul sebagai akibat dari adanya fluktuasi nilai instrumen derivatif yang disebabkan adanya fluktuasi kurs mata uang. Sedangkan risiko kredit timbul dalam hal pihak lain tidak dapat memenuhi kewajibannya sesuai dengan ketentuan dalam kontrak kepada LPEI.

Such derivative transactions give rise to market risk and credit risk. Market risk from derivative transactions arise as a result of fluctuation in the value of derivative instruments due to foreign currency fluctuation. While credit risk arises when the other parties fail to fulfill their obligations stated in the contracts with LPEI.



LEMBAGA PEMBIAYAAN EKSPOR INDONESIA (DAHULU PT BANK EKSPOR INDONESIA (PERSERO)) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010, periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 dan periode delapan bulan yang berakhir pada tanggal 31 Agustus 2009 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 7. TAGIHAN (lanjutan)

DAN

KEWAJIBAN


DERIVATIF

7. DERIVATIVES (continued)

RECEIVABLE

AND

PAYABLE

Pada tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 dan 31 Agustus 2009, tidak terdapat instrumen derivatif LPEI yang memenuhi syarat sebagai transaksi lindung nilai untuk keperluan akuntansi.

As of December 31, 2010 and 2009 and August 31, 2009, LPEI’s derivatives do not qualify as hedging transactions for accounting purposes.

Oleh karena itu, seluruh keuntungan atau kerugian dari transaksi derivatif ini dicatat sebagai laba atau rugi tahun berjalan.

Therefore, all gains or losses from these derivative transactions are recorded as profits or losses for the year.

a. Tagihan derivatif

a. Derivatives receivable

31 Desember 2010

Nilai nosional/ Notional value

Nilai wajar/ Fair value

Tanggal efektif/ Effective date

Tanggal Jatuh Tempo/ Maturity date

Nilai wajar tagihan derivatif/ Fair value of derivatives receivable

December 31, 2010

Forward Jual

Forward Sold

ABN AMRO Bank NV, Jakarta

17.980

17.950


2.248

2.244

31 Desember/ December 2010 31 Desember/ December 2010

4 Januari/ January 2011 4 Januari/ January 2011

30


4


34 Swap Jual ABN AMRO Bank NV, Jakarta

45.265

44.975


45.265

44.975

PT Bank Bukopin

44.927

44.868

15 Oktober/ October 2010 15 Oktober / October 2010 30 Desember/ December 2010

19 Januari/ January 2011 19 Januari/ January 2011 3 Januari/ January 2011

Swap Sold 290


290


59

PT Bank Bukopin

639 673


-


673

31 Desember 2009



Swap Jual Citibank N. A., Jakarta

97.750

94.870

Deutsche Bank A. G. Jerman

97.350

94.890

PT Bank ANZ Panin

48.175

47.664

Tanggal efektif/ Effective date 2 November/ November 2009 3 November/ November 2009 30 November/ November 2009

Tanggal Jatuh Tempo/ Maturity date 4 Februari/ February 2010 5 Februari/ February 2010 2 Maret/ March 2010


December 31, 2009 Swap Sold

2.880

Citibank N. A., Jakarta

2.460

Deutsche Bank A. G. Germany

511

PT Bank ANZ Panin

5.851 Penyisihan kerugian

(59)


5.792


221

222



DAN

KEWAJIBAN


DERIVATIF


a. Tagihan derivatif (lanjutan) Nilai wajar/ Fair value

Tanggal efektif/ Effective date

Swap Beli PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.

AND

PAYABLE

a. Derivatives receivable (continued)


31 Agustus 2009

RECEIVABLE

51.125

51.189

PT Bank ANZ Panin

51.785

50.427

PT Bank Permata Tbk. The Hongkong and Shanghai Banking Corp. Ltd. (HSBC Bank)

51.300

51.118

51.300

51.118


Tanggal Jatuh Tempo/ Maturity date


25 Nopember/ November 2009

3 Juli/July 2009 20 Agustus/ August 2009 20 Agustus/ August 2009

8 September/ September 2009 24 Nopember/ November 2009 24 Nopember/ November 2009

Swap Jual

August 31, 2009 Swap Bought

64

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.

1.358

PT Bank ANZ Panin

182

PT Bank Permata Tbk. The Hongkong and Shanghai Banking Corp. Ltd (HSBC Bank)

Swap Sold

182 1.722 1.786

Penyisihan kerugian

(18)

Allowance for possible losses

1.768

b. Berdasarkan kerugian

kolektibilitas

dan

penyisihan

b. By collectibility and allowance for possible losses

Seluruh tagihan dan kewajiban derivatif pada tanggal 31 Desember 2010 tidak mengalami penurunan nilai.

All derivatives receivable and payable as of December 31, 2010 were not impaired.

Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2009 dan 31 Agustus 2009, seluruh tagihan derivatif yang dimiliki oleh LPEI dikIasifikasikan lancar.

As of December 31, 2009 and August 31, 2009, all derivatives receivable held by LPEI were classified as current.

Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai tagihan derivatif adalah sebagai berikut:

The changes in the allowance for impairment losses on derivatives receivable are as follows:

31 Desember 2010/ 31 Desember 2009/ December 31, 2010 December 31, 2009 Saldo awal Penyesuaian saldo awal sehubungan dengan penerapan awal PSAK No. 55 (Revisi 2006) (Pembalikan) penyisihan selama tahun berjalan (Catatan 22) Selisih kurs penjabaran Saldo akhir

59

(59 )

31 Agustus 2009/ August 31, 2009

18

395

-

-

-

34 7

(384) 7

-

59

18

Beginning balance Adjustment on January 1, 2010 balance due to the implementation of SFAS No. 55 (Revised 2006) (Reversal of allowance) during the current year (Note 22) Foreign currency translation Ending balance

Manajemen berpendapat bahwa penyisihan kerugian penurunan nilai yang dibentuk adalah cukup untuk menutup kemungkinan kerugian akibat tidak tertagihnya tagihan derivatif.

Management believes that the allowance for impairment losses is adequate to cover losses on uncollectible derivatives receivable.






DAN

KEWAJIBAN


DERIVATIF


c. Kewajiban derivatif

AND

PAYABLE

c. Derivatives payable As of December 31, 2010 and 2009, LPEI did not have any derivatives payable.

Pada tanggal 31 Desember 2010 dan 2009, LPEI tidak memiliki kewajiban derivatif. Nilai Nosional/ Notional Value

31 Agustus 2009

RECEIVABLE

Nilai Wajar/ Fair Value

Tanggal Jatuh Tempo/ Maturity Date

Tanggal Efektif/ Effective Date

Nilai Wajar Kewajiban Derivatif/ Fair Value of Derivatives Payable

August 31, 2009

Swap Jual

Swap Sold

The Hongkong and Shanghai Banking Corp. Ltd. (HSBC Bank)

131.092

131.245

Deutsche Bank AG

100.840

100.958

70.588

70.671

ABN AMRO Bank N.V.

28 Agustus/ August 2009 28 Agustus/ August 2009 28 Agustus/ August 2009

14 September/ September 2009 14 September/ September 2009 14 September/ September 2009

The Hongkong and Shanghai Banking Corp. Ltd (HSBC Bank)

153 118

Deutsche Bank AG

83

ABN AMRO Bank N.V.

354

d. Berdasarkan transaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa dan pihak ketiga


As of December 31, 2009 and August 31, 2009, the derivative receivable and payable are all with third parties.

Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 dan 31 Agustus 2009 seluruh tagihan dan kewajiban derivatif merupakan transaksi tagihan dan kewajiban derivatif dengan pihak ketiga. 8. PEMBIAYAAN DAN PIUTANG a. Berdasarkan kolektibilitas

31 Desember 2010 Rupiah Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Konsumsi Pihak ketiga Modal kerja Investasi Konsumsi

Dolar Amerika Serikat Pihak ketiga Modal kerja Investasi


jenis,

8. FINANCING AND RECEIVABLES

mata

Lancar/ Current

uang

dan

Dalam perhatian khusus/ Special mention

a. By type, currency and collectiblity

Kurang lancar/ Substandard

Diragukan/ Doubtful

Macet/ Loss

Jumlah/ Total

December 31, 2010 Rupiah

2.036

-

-

-

-

2.036

Related parties Consumption

2.714.910 3.525.319 8.339

234.335 -

20.159 -

-

200.426 675.208 -

2.915.336 4.455.021 8.339

Third parties Working capital Investment Consumption

6.250.604

234.335

20.159

-

875.634

7.380.732

1.387.244 6.268.765

-

16.305 -

67.347

950 615.481

1.404.499 6.951.593

7.656.009

-

16.305

67.347

616.431

8.356.092

13.906.613

234.335

36.464

67.347

1.492.065

15.736.824

(11.717)

(6.495)

(33.674)

(629.828)

222.618

29.969

33.673

862.237

(139.076) 13.767.537

(820.790)

United States Dollars Third parties Working capital Investment


14.916.034


223

224




8. PEMBIAYAAN DAN PIUTANG (lanjutan) a. Berdasarkan jenis, kolektibilitas (lanjutan)

mata

8. FINANCING AND RECEIVABLES (continued)

uang

dan

a. By type, (continued)

currency

and

collectibility

The previous table on financing and receivables include financing and receivables given to banks amounting to Rp444,275, which are classified collectively as current in which allowance for impairment losses of Rp4,443 has been provided.

Termasuk dalam pembiayaan dan piutang pada tabel sebelumnya adalah pembiayaan dan piutang kepada bank dengan kategori lancar secara kolektif sebesar Rp444.275 dan telah dibentuk penyisihan kerugian penurunan nilai sebesar Rp4.443. 2010 Pokok/ Principal

Penyisihan/ Allowance

Individual Kolektif: Lancar Dalam perhatian khusus Diragukan Macet

1.505.367

613.163

13.906.615 234.335 67.347 23.160

139.076 11.717 33.674 23.160

Individual Collective: Current Special mention Doubtful Loss

Jumlah

15.736.824

820.790

Total

31 Desember 2009 Rupiah Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Konsumsi Pihak ketiga Modal kerja Investasi Konsumsi


Lancar/ Current


Macet/ Loss

Jumlah/ Total

1.439

-

-

-

-

1.439

2.988.180 1.169.377 5.449

432.800 200.000 -

-

18.310 -

496.942 1.690 -

3.936.232 1.371.067 5.449

4.164.445

632.800

-

18.310

498.632

5.314.187

2.633.930 776.040

104.839 -

11.640 -

251.603 16.441

169.480 962

3.171.492 793.443

3.409.970

(75.744) 7.498.671

104.839 737.639 (40.025) 697.614

11.640

268.044

170.442

3.964.935

11.640

286.354

669.074

9.279.122

(1.591)

(120.558)

(309.979)

165.796

359.095

10.049

December 31, 2009

(547.897)

Related parties Consumption Third parties Working capital Investment Consumption



8.731.225

The above financing and receivables include financing and receivables given to banks amounting to Rp7,905, which are classified as current in which allowance for possible losses of Rp79 has been provided.

Termasuk dalam pembiayaan dan piutang di atas adalah pembiayaan dan piutang kepada bank dengan kategori lancar sebesar Rp7.905 dan telah dibentuk penyisihan penghapusan aktiva produktif sebesar Rp79.


Diragukan/ Doubtful

Rupiah

7.574.415 Penyisihan kerugian





8. PEMBIAYAAN DAN PIUTANG (lanjutan) a. Berdasarkan jenis, kolektibilitas (lanjutan)

31 Agustus 2009 Rupiah Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Konsumsi Pihak ketiga Modal kerja Investasi Konsumsi


Penyisihan kerugian

mata

Lancar/ Current


uang

dan


a. By type, (continued)


Diragukan/ Doubtful

August 31, 2009

1.864

-

-

-

-

1.864

2.983.471 1.435.791 6.323

230.000 -

-

51.182 405 -

464.540 1.286 -

3.729.193 1.437.482 6.323

Third parties Working capital Investment Consumption

4.427.449

230.000

-

51.587

465.826

5.174.862

2.929.101 876.150

184.602 -

16.520 -

214.636 18.670

161.677 -

3.506.536 894.820

3.805.251

184.602

16.520

233.306

161.677

4.401.356

8.232.700

414.602

16.520

284.893

627.503

9.576.218

(7.742)

(234.796)

(182.444)

8.778

50.097

445.059

(82.327)

(5.061) 409.541

Lancar/ Current


(512.370)



9.063.848

The above financing and receivables include financing and receivables given to banks amounting to Rp8,706, which are classified as current in which allowance for impairment losses of Rp87 has been provided.

b. Berdasarkan sektor ekonomi, mata uang dan kolektibilitas

Pihak ketiga Perindustrian Pertanian Perdagangan Pertambangan Lain-lain

Jumlah/ Total

collectibility

Rupiah

Termasuk dalam pembiayaan dan piutang di atas adalah pembiayaan dan piutang kepada bank dengan kategori lancar sebesar Rp8.706 dan telah dibentuk penyisihan kerugian penurunan nilai sebesar Rp87.

Rupiah Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Pinjaman karyawan

Macet/ Loss

and

Related parties Consumption

8.150.373

31 Desember 2010

currency


b. By economic collectibility

sector,

Diragukan/ Doubtful

Jumlah/ Total

Macet/ Loss

currency

and


2.036

-

-

-

-

2.036

Related parties Employee loans

2.915.866 1.199.541 326.457 106.944 1.691.421

234.335 -

20.159 -

-

82.258 34.980 358.396 400.000

3.252.618 1.234.521 684.853 106.944 2.091.421

Third parties Industry Agriculture Trading Mining Others

6.250.604

234.335

20.159

-

875.634

7.380.732


225

226




8. PEMBIAYAAN DAN PIUTANG (lanjutan)


b. Berdasarkan sektor ekonomi, mata uang dan kolektibilitas (lanjutan)

31 Desember 2010

Lancar/ Current


b. By economic sector, collectibility (continued)


Diragukan/ Doubtful

Macet/ Loss

Jumlah/ Total

Dolar Amerika Serikat Pihak ketiga Perindustrian Pertanian Jasa- jasa dunia usaha Pengangkutan, pergudangan dan komunikasi Perdagangan Listik, gas dan air Konstruksi Pertambangan Lain-lain


3.988.195 349.789 621.605

-

16.305 -

67.347 -

580.171 19.385 -

4.652.018 369.174 621.605

627.227 15.521 55.998 199.690 1.722.641 75.343

-

-

-

16.875

627.227 15.521 55.998 199.690 1.722.641 92.218

7.656.009

-

16.305

67.347

616.431

8.356.092

13.906.613

234.335

36.464

67.347

1.492.065

15.736.824

(11.717)

(6.495)

(33.674)

(629.828)

222.618

29.969

33.673

862.237

(139.076)

Pihak ketiga Perindustrian Pertanian Perdagangan Pertambangan Lain-lain

Lancar/ Current


(820.790)

Penyisihan kerugian



Diragukan/ Doubtful

Macet/ Loss

Jumlah/ Total


1.439

-

-

-

-

1.439


2.314.923 622.200 146.421 48.850 1.030.612

232.800 400.000

-

18.310 -

110.512 33.276 354.844 -

2.676.545 655.476 501.265 48.850 1.430.612


4.164.445

632.800

-

18.310

498.632

5.314.187 United States Dollars

1.770.242 357.950 242.328 721.828 317.622

104.839 -

11.640 -

268.044 -

150.690 19.752 -

2.305.455 377.702 242.328 721.828 317.622

3.409.970

104.839

11.640

268.044

170.442

3.964.935

7.574.415

737.639

11.640

286.354

669.074

9.279.122

(40.025)

(1.591)

(120.558)

(309.979)

697.614

10.049

165.796

359.095

(75.744) 7.498.671


Third parties Industry Agriculture Other services Transportation, warehousing and communication Trading Electricity, gas and water Construction Mining Others

14.916.034

Dolar Amerika Serikat Pihak ketiga Perindustrian Pertanian Perdagangan Pertambangan Lain-lain

December 31, 2010

As of December 31, 2010, “others” above include financing and receivables to the construction, housing, mining services and shipping sectors.

Pada 31 Desember 2010, termasuk dalam “lainlain” di atas terutama adalah pembiayaan dan piutang untuk sektor konstruksi, perumahan, jasa pertambangan dan perkapalan.

Rupiah Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Pinjaman karyawan

and

United States Dollars

13.767.537

31 Desember 2009

currency

(547.897) 8.731.225








b. Berdasarkan sektor ekonomi, mata uang dan kolektibilitas (lanjutan)

b. By economic sector, collectibility (continued)

31 Agustus 2009 Rupiah Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Pinjaman karyawan Pihak ketiga Perindustrian Perdagangan Pertanian Pertambangan Lain-lain

Lancar/ Current


Diragukan/ Doubtful

Macet/ Loss

Jumlah/ Total

Penyisihan kerugian

August 31, 2009 Rupiah

1.864

-

-

-

-

1.864


2.755.411 326.629 213.700 52.710 1.077.135

230.000 -

-

51.587 -

30.487 435.339 -

3.067.485 761.968 213.700 52.710 1.077.135

Third parties Industry Trading Agriculture Mining Others

4.427.449

230.000

-

51.587

465.826

5.174.862

Dolar Amerika Serikat Pihak ketiga Perindustrian Pertanian Perdagangan Pertambangan Lain-lain

and

As of December 31, 2009, “others” above include financing and receivables to the public sector, construction, electricity, gas and water, distribution, transportation, warehousing and communication.

Pada 31 Desember 2009, termasuk dalam “lainlain” di atas terutama adalah pembiayaan dan piutang untuk sektor umum, konstruksi, listrik, gas dan air, pengangkutan, pergudangan dan komunikasi. Dalam perhatian khusus/ Special mention

currency

United States Dollars 2.631.287 1.008 5.958 937.358 229.640

184.602 -

16.520 -

233.306 -

161.677 -

3.227.392 1.008 5.958 937.358 229.640

3.805.251

184.602

16.520

233.306

161.677

4.401.356

8.232.700

414.602

16.520

284.893

627.503

9.576.218

(7.742)

(234.796)

(182.444)

8.778

50.097

445.059

(82.327) 8.150.373

(5.061) 409.541

(512.370)



9.063.848

As of August 31, 2009, “others” above include financing and receivables to the construction, housing, mining services and shipping sectors.

Pada 31 Agustus 2009, termasuk dalam “lain-lain” di atas terutama adalah pembiayaan dan piutang untuk sektor konstruksi, perumahan, jasa pertambangan dan perkapalan.


227

228






c. Berdasarkan jangka waktu

c. By period 31 Desember/ December 31, 2010

Rupiah Sampai dengan 1 tahun 1 tahun - 3 tahun 3 tahun - 5 tahun Lebih dari 5 tahun

Dolar Amerika Serikat Sampai dengan 1 tahun 1 tahun - 3 tahun 3 tahun - 5 tahun Lebih dan 5 tahun



2.256.016 2.343.806 946.632 1.834.278

3.288.599 699.336 1.238.153 88.099

3.178.148 600.530 1.290.669 105.515

7.380.732

5.314.187

5.174.862

3.454.190 1.857.299 2.209.137 835.466

2.905.358 58.590 596.700 404.287

2.944.808 563.103 602.015 291.430

8.356.092

3.964.935

4.401.356

15.736.824

9.279.122

9.576.218

(820.790)

(547.897)

14.916.034

8.731.225

d. Berdasarkan periode sisa umur jatuh tempo 31 Desember/ December 31, 2010 Rupiah Sampai dengan 1 tahun 1 tahun - 3 tahun 3 tahun - 5 tahun Lebih dari 5 tahun

Dolar Amerika Serikat Sampai dengan 1 tahun 1 tahun - 3 tahun 3 tahun - 5 tahun Lebih dari 5 tahun


(512.370 )

Rupiah Up to 1 year 1 year - 3 years 3 years - 5 years More than 5 years

United States Dollars Up to 1 year 1 year - 3 years 3 years - 5 years More than 5 years


9.063.848

d. By remaining period to maturity 31 Desember/ December 31, 2009


3.950.511 1.064.882 1.203.449 1.161.890

3.529.609 1.018.427 761.385 4.766

3.220.869 1.064.998 883.630 5.365

7.380.732

5.314.187

5.174.862

5.140.763 399.683 2.290.863 524.783

2.990.254 256.604 718.077 -

3.507.912 228.285 589.559 75.600

8.356.092

3.964.935

4.401.356

15.736.824

9.279.122

9.576.218

(820.790)

(547.897)

14.916.034

8.731.225



(512.370 ) 9.063.848

Rupiah Up to 1 year 1 year - 3 years 3 years - 5 years More than 5 years

United States Dollars Up to 1 year 1 year - 3 years 3 years - 5 years More than 5 years







e. Pembiayaan/piutang syariah

e. Sharia financing/receivables As of December 31, 2010 and 2009, and August 31, 2009, the details of Sharia financing/receivables are as follows:

Rincian pembiayaan/piutang syariah pada tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 dan 31 Agustus 2009 adalah sebagai berikut: 31 Desember/ December 31, 2010 Piutang Murabahah Pembiayaan Musyarakah Penyisihan penghapusan aktiva produktif



550.405 465.628

70.076 116.920

25.407 118.000

1.016.033

186.996

143.407

(10.160)

(1.870)

1.005.873

185.126

f. Informasi pokok lainnya

Murabahah receivables Musyarakah financing Allowance for possible losses

(1.434 ) 141.973

f. Other significant information

1. Suku bunga rata-rata per tahun untuk kredit yang diberikan dalam Rupiah dan Dolar Amerika Serikat adalah sebagai berikut: 31 Desember/ December 31, 2010

1. The average annual interest rates for loans in Rupiah and United States Dollars are as follows:



Suku bunga kontrak Rupiah Dolar Amerika Serikat

10.03 % 7.70 %

12.85 % 8.26 %

Suku bunga efektif Rupiah Dolar Amerika Serikat

10.44% 9.13%

-

Contractual interest rate Rupiah United States Dollars

13.11 % 9.08 % -

Effective interest rate Rupiah United States Dollars

2. Pembiayaan dan piutang dijamin dengan surat sanggup (promissory notes), agunan yang diikat dengan hak tanggungan, piutang dagang dan persediaan yang diikat secara fidusia ("cessie"), giro, deposito atau jaminan lain yang umumnya dapat diterima oleh LPEI.

2. Financing and receivables are secured by promissory notes, registered mortgages, trade receivables and inventories pledged under a fiduciary transfer of ownership ("cessie"), demand deposits, time deposits and by other guarantees generally accepted by the LPEI.

3. Jumlah pembiayaan dan piutang dalam bentuk sindikasi adalah sebesar Rp1.453.395, Rp716.039 dan Rp998.423 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 dan 31 Agustus 2009. Keikutsertaan LPEI dan Bank berkisar antara 4% sampai dengan 70,7%, 2,55% sampai dengan 76,98% dan 10% sampai dengan 76,98% dari jumlah masing-masing pembiayaan dan piutang sindikasi yang ada, masing-masing pada tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 dan 31 Agustus 2009. Risiko atas pembiayaan dan piutang sindikasi ditanggung secara proporsional oleh bank-bank peserta.

3. Total syndicated financing and receivables amounted to Rp1,453,395, Rp716,039 and Rp998,423 as of December 31, 2010 and 2009 and August 31, 2009 respectively. LPEI's and the former Bank’s share in syndicated financing and receivables ranged from 4 % to 70.7%, 2.55% to 76.98% and 10% to 76.98% of the total syndicated financing and receivables as of December 31, 2010 and 2009 and August 31, 2009, respectively. Risks from syndicated financing and receivables are shared proportionately among the participating banks.


229

230






f. Informasi pokok lainnya (lanjutan)

f. Other significant information (continued)

4. Pembiayaan dan piutang kepada karyawan dan karyawan kunci LPEI dan Bank merupakan pembiayaan dan piutang berbunga tetap untuk membeli rumah, kendaraan, dan keperluan lainnya yang dibebani bunga tetap sebesar 0% sampai 4% per 31 Desember 2010 dan 2009 dan 31 Agustus 2009 dengan jangka waktu pembiayaan dan piutang berkisar antara 2 tahun sampai dengan 15 tahun. Pembiayaan dan piutang ini dibayar kembali melalui pemotongan gaji setiap bulan. Perbedaan antara tingkat bunga pembiayaan dan piutang karyawan dan Base Lending Rate (BLR) langsung dibebankan pada tanggal 31 Desember 2010 adalah sebesar Rp1.702 (Catatan 24).

4. Financing and receivables to LPEI and the former Bank employees and LPEI key employees consist of fixed-interest financing and receivables intended for the acquisitions of houses, vehicles and other personal necessities with interest at the annual rates ranging from 0% to 4% as of December 31, 2010 and 2009 and August 31, 2009 with periods ranging from 2 to 15 years. Financing and receivables are collected through monthly payroll deductions. Difference between the employee loan’s interest rates and Base Lending Rate (BLR) is for the year ended December 31, 2010 this amounted to Rp1,702 (Note 24).

5. Dalam laporan Batas Maksimum Pemberian Kredit (BMPK) yang diserahkan oleh LPEI kepada Bapepam-LK pada tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 dan kepada Bank Indonesia pada tanggal 31 Agustus 2009 tidak terdapat pemberian kredit, baik kepada pihak yang mempunyai hubungan istimewa maupun pihak ketiga, yang tidak memenuhi ketentuan BMPK.

5. Based on the Legal Lending Limit (LLL) reports submitted by LPEI to Bapepam-LK as of December 31, 2010 and 2009 and to Bank Indonesia as of August 31, 2009, there were no loans, either to related parties or third parties, that breach the LLL requirement.

Pada tanggal 31 Desember 2010 dan 2009, ketentuan BMPK didasarkan pada Peraturan Menteri Keuangan (PMK) No. 140/PMK.010/ 2009 tentang “Pembinaan dan Pengawasan LPEI”.

As of December 31, 2010 and 2009, the Legal Lending Limit (LLL) is based on the Ministry of Finance Regulation (PMK) No. 140/PMK.010/2009, “Supervision and Monitoring of LPEI”.

Pada tanggal 31 Agustus 2009, ketentuan BMPK didasarkan pada Peraturan Bank Indonesia (PBI) No. 8/13/PBI/2006 tanggal 5 Oktober 2006 tentang “Perubahan PBI No. 7/3/PBI/2005 tentang Batas Maksimum Pemberian Kredit Bank Umum".

As of August 31, 2009, the Legal Lending Limit (LLL) is based on Bank Indonesia Regulation (PBI) No. 8/13/PBI/2006 dated October 5, 2006, "The Amendment on PBI No. 7/3/PBI/2005 concerning Legal Lending Limit for Commercial Banks".









Pada tanggal 31 Agustus 2009, sehubungan dengan pengembangan kegiatan usaha menjadi Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia per 1 September 2009 (Catatan 1d), LPEI tidak lagi memiliki kewajiban untuk memenuhi persyaratan BMPK Bank Indonesia.

As of August 31, 2009, due to the development in business activity of the former Bank to Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia as of September 1, 2009 (Note 1d), LPEI has no obligation to fulfill Bank Indonesia’s LLL requirement.

6. Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai kredit yang diberikan adalah sebagai berikut:

6. The changes in the allowance for impairment losses on loans are as follows: 31 Desember 2010/ December 31, 2010

Rupiah/ Rupiah


Jumlah/ Total

Saldo awal Penyesuaian saldo awal 1 Januari 2010 sehubungan dengan penerapan PSAK No. 55 (Revisi 2006) Pembentukan penyisihan selama tahun berjalan (Catatan 22) Selisih kurs penjabaran

329.900

217.997

547.897

75.697

28.335

74.581 -

104.375 (10.095)

Beginning balance Adjustment on January 1, 2010 due to the implementation of SFAS No. 55 104.032 (Revised 2006) Provision during the year 178.956 (Note 22) (10.093) Foreign currency translation

Saldo akhir

480.178

340.612

820.790

Ending balance



Jumlah/ Total

Saldo awal Pembentukan (pembalikan) penyisihan selama periode berjalan (Catatan 22) Selisih kurs penjabaran

200.292

312.078

512.370

129.608 -

(79.061) (15.020)

Beginning balance Provision (Reversal of allowance) during the period 50.547 (Note 22) (15.020) Foreign currency translation

Saldo akhir

329.900

217.997

547.897

Ending balance

31 Agustus 2009/ August 31, 2009 Rupiah/ Rupiah


Jumlah/ Total

Saldo awal Pembentukan penyisihan selama periode berjalan (Catatan 22) Selisih kurs penjabaran

171.259

103.294

274.553

29.033 -

217.258 (8.474)

246.291 (8.474)

Saldo akhir

200.292

312.078

512.370

Beginning balance Provision during the period (Note 22) Foreign currency translation Ending balance


231

232








Manajemen berpendapat bahwa penyisihan kerugian penurunan nilai yang dibentuk adalah cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas tidak tertagihnya pembiayaan dan piutang.

Management believes that the allowance for impairment losses is adequate to cover losses on uncollectible financing and receivables.



Pada tanggal 31 Desember 2010 dan 2009, LPEI telah memenuhi ketentuan penyisihan minimum sesuai Peraturan Menteri Keuangan No. 140/PMK.010 /2009. Pada tanggal 31 Agustus 2009, Bank telah memenuhi ketentuan penyisihan minimum sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia (PBI).

As of December 31, 2010 and 2009, LPEI has complied with the minimum requirement of allowance based on Ministry of Finance Regulation No. 140/PMK.010/2009. As of August 31, 2009, the former Bank has complied with the minimum requirement of allowance based on the Bank Indonesia Regulation (PBI).

7. Jumlah pembiayaan dan piutang yang mengalami penurunan nilai pada tanggal 31 Desember 2010 adalah sebesar Rp1.595.876 yang terdiri dari pembiayaan dan piutang dalam Rupiah sebesar Rp895.793 dan pembiayaan dan piutang dalam Dolar Amerika Serikat sebesar Rp700.083.

7. As of December 31, 2010 total impaired financing and receivables amounted to Rp1,595,876 which consist of loans in Rupiah of Rp895,793 and financing and receiveables in United States Dollars of Rp700,083.

Jumlah pembiayaan dan piutang bermasalah pada tanggal 31 Desember 2009 adalah sebesar Rp967.068 yang terdiri dari pembiayaan dan piutang dalam Rupiah sebesar Rp516.942 dan pembiayaan dan piutang dalam Dolar Amerika Serikat sebesar Rp450.126.

As of December 31, 2009 total non-performing financing and receivables amounted to Rp967,068 which consist of loans in Rupiah of Rp516,942 and financing and receivables in United States Dollars of Rp450,126.

Jumlah pembiayaan dan piutang bermasalah pada tanggal 31 Agustus 2009 adalah sebesar Rp928.916 yang terdiri dari pembiayaan dan piutang dalam Rupiah sebesar Rp517.413 dan kredit dalam Dolar Amerika Serikat sebesar Rp411.503. LPEI dan Bank telah membentuk penyisihan kerugian atas kredit yang mengalami penurunan nilai/bermasalah pada tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 dan 31 Agustus 2009 masing-masing sebesar Rp669.997 Rp432.128, dan Rp424.982.

As of August 31, 2009 total non-performing financing and receivables amounted to Rp928,916 which consist of financing and receivables in Rupiah of Rp517,413 and financing and receivables in United States Dollars of Rp411,503. LPEI and Bank have provided allowance for possible losses on the impaired/non-performing financing and receivables amounting to Rp669,997, Rp432,128, and Rp424,982 as of December 31, 2010 and 2009, and August 31, 2009, respectively.

8. Pada tanggal 31 Desember 2010, saldo pembiayaan dan piutang yang mengalami penurunan nilai yang direstrukturisasi dan penyisihan atas pembiayaan dan piutang tersebut yang telah dibentuk oleh LPEI adalah Rp85.865 dan Rp23.279.

8. As of December 31, 2010, the outstanding balance of restructured impaired financing and receivables and the related allowance provided by the LPEI amounted to Rp85,865 and Rp23,279, respectively.


93








Pada tanggal 31 Desember 2009, saldo pembiayaan dan piutang yang direstrukturisasi dan penyisihan atas pembiayaan dan piutang tersebut yang telah dibentuk oleh LPEI adalah Rp529.484 dan Rp129.043.

As of December 31, 2009, the outstanding balance of restructured troubled financing and receivables and the related allowance provided by LPEI amounted to Rp529,484 and Rp129,043, respectively.

Pada tanggal 31 Agustus 2009, Bank telah mengakui kerugian atas restrukturisasi pembiayaan dan piutang sebesar Rp405 yang dibukukan dalam akun penyisihan kerugian aset produktif dalam laporan laba rugi.

As of August 31, 2009, the former Bank has recognized loss on restructured loans amounting to Rp405, which was recorded as’ provision for possible losses on earning assets in the statements of income.

Tidak ada pendapatan bunga yang telah diakui selama tahun 2009 atas pembiayaan dan piutang tersebut diatas.

There were no interest income recognized during 2009 on these financing and receivables.

Pada tanggal 31 Desember 2009, LPEI tidak memberikan komitmen untuk tambahan pencairan atas pembiayaan dan piutang tersebut.

As of December 31, 2009, LPEI did not provide commitments to withdraw additional amount in relation to these financing and receivables.

9. Berdasarkan Peraturan Bank Indonesia No. 2/II/PBI/2000 tanggal 31 Maret 2000, rasio kredit yang diklasifikasikan Non-Performing Loan (NPL) setinggi-tingginya adalah 5% dari jumlah kredit yang diberikan. Namun dalam Peraturan Menteri Keuangan No. PMK 140/PMK.010/2009 tidak disebutkan mengenai batas NPL atas pembiayaan dan piutang. Rasio kredit yang diklasifikasikan NPL pada tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 dan 31 Agustus 2009 adalah sebagai berikut:

9. Based on Bank Indonesia regulation No. 2/II/PB/2000 dated March 31, 2000, the maximum Non-Performing Loan (NPL) ratio for a Bank is 5% from gross loans. While Ministry of Finance Regulation (PMK) No. 140/PMK.010/2009 did not mention any limit on NPL ratio. The ratios of NPL as of December 31, 2010 and 2009 and August 31, 2009 are as follows:

31 Desember/ December 31, 2010 Rasio NPL - bruto Rasio NPL - bersih


10,14% 5,88%

10,42% 5,77%

31 Agustus/ August 31, 2009 9,70% 5,26%

Gross NPL ratio Net NPL ratio

The financing and receivables small medium enterprises ratio to total financing and receivables of LPEI as of December 31, 2010 was as 2.967%

Rasio pembiayaan dan piutang usaha kecil dan menengah terhadap jumlah pembiayaan dan piutang LPEI per 31 Desember 2010 adalah sebesar 2,967%


233

234




9. TAGIHAN DAN KEWAJIBAN AKSEPTASI

9. ACCEPTANCES RECEIVABLE AND PAYABLE

a. Berdasarkan mata uang dan jatuh tempo

a. By currency and maturity

31 Desember/ December 31, 2010 Tagihan akseptasi/ Acceptances receivable Pihak ketiga Dolar Amerika Serikat 1 bulan - 3 bulan 3 bulan - 6 bulan 6 bulan - 12 bulan

Euro Eropa 1 bulan - 3 bulan



Kewajiban akseptasi/ Acceptances payable

Tagihan akseptasi/ Acceptances receivable

Kewajiban akseptasi/ Acceptances payable

19.534 50.707 1.928

19.534 50.707 1.928

243.727 -

243.727 -

72.169

72.169

243.727

243.727

-

-

389

389

-

-

389

389

72.169

72.169

244.116

244.116

(722)

-

71.447

(2.441)

72.169

-

241.675

Third parties United States Dollars 1 month - 3 months 3 months - 6 months 6 months - 12 months

European Euro 1 month - 3 months


244.116

As of August 31, 2009 there is no outstanding acceptances receivables.

Per tanggal 31 Agustus 2009 tidak terdapat saldo atas tagihan akseptasi. b. Berdasarkan kolektibilitas

b. By collectibility

Seluruh tagihan akseptasi pada tanggal 31 Desember 2010 tidak mengalami penurunan nilai.

All acceptances receivable as of December 31, 2010 were not impaired.

Seluruh tagihan akseptasi yang dimiliki LPEI dan Bank diklasifikasikan lancar pada tanggal 31 Desember 2009.

As of December 31, 2009, all LPEI and the former Bank acceptances receivable are classified as current.

Bank tidak memiliki tagihan dan kewajiban akseptasi pada tanggal 31 Agustus 2009.

As of August 31, 2009, the former Bank does not have any acceptances receivable and payable.

Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai tagihan akseptasi adalah sebagai berikut:

The changes in the allowance for impairment losses on acceptances receivable are as follows:

31 Desember/ December 31, 2010 Saldo awal Pembalikan (pembentukan) penyisihan selama periode berjalan (Catatan 22) Selisih kurs penjabaran Saldo akhir


2.441

-

(1.619) (100)

2.442 (1)

722

2.441


31 Agustus/ August 31, 2009 429 (453 ) 24 -

Beginning balance Reversal of allowance (provision) during the period (Note 22) Foreign currency translation Ending balance



DAN

KEWAJIBAN


AKSEPTASI

9. ACCEPTANCES RECEIVABLE AND PAYABLE (continued)

b. Berdasarkan kolektibilitas (lanjutan)

b. By collectibility (continued)

Manajemen berpendapat bahwa penyisihan kerugian penurunan nilai yang dibentuk adalah cukup untuk menutup kemungkinan kerugian akibat tidak tertagihnya tagihan akseptasi.

Management believes that the allowance for impairment losses is adequate to cover losses on uncollectible acceptances receivable.



c. Berdasarkan transaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa dan pihak ketiga

c. By related party and third party

As of December 31, 2010 and 2009 and August 31, 2009, the acceptances receivable and payable are all with third parties.

Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 dan 31 Agustus 2009 seluruh tagihan dan kewajiban akseptasi merupakan transaksi tagihan dan kewajiban akseptasi dengan pihak ketiga. 10. ASET TETAP

10. PREMISES AND EQUIPMENT 31 Desember/December 31, 2010 Saldo awal/ Beginning balance

Penambahan/ Additions

Saldo akhir/ Ending balance

Pengurangan/ Deductions

Harga perolehan Kepemilikan langsung Peralatan dan perlengkapan kantor

Cost

20.156

10.640

59

30.737

Accumulated depreciation

Akumulasi penyusutan Kepemilikan langsung Peralatan dan perlengkapan kantor

Direct ownership Office furnitures and fixtures

13.346

2.834

-

6.810

16.180


14.557 31 Desember/December 31, 2009

Saldo awal/ Beginning balance





Cost

19.158

998

-

20.156


Direct ownership Office furnitures and fixtures Accumulated depreciation

12.571

775

6.587

-

13.346


6.810


235

236




10. ASET TETAP (lanjutan)

10. PREMISES AND EQUIPMENT (continued) 31 Agustus/August 31, 2009 Saldo awal/ Beginning balance





Cost

16.726

2.639

207

19.158


Direct ownership Office furnitures and fixtures Accumulated depreciation

11.509

1.211

149

12.571

5.217


6.587

Aset tetap diasuransikan terhadap risiko kebakaran dan risiko Iainnya berdasarkan suatu paket polis tertentu dengan pihak ketiga. Untuk tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 dan 31 Agustus 2009, LPEI menggunakan PT Chartis Insurance Indonesia dan PT Asuransi AIU Indonesia. Nilai pertanggungan untuk 31 Desember 2010 dan 2009 dan 31 Agustus 2009 masing-masing adalah sebesar Rp10.253, Rp7.715 dan Rp7.715. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas aset tetap yang dipertanggungkan.

Premises and equipment are covered by insurance against fire and other risks under certain blanket policies issued by third parties. As of December 31, 2010 and 2009 and August 31, 2009 LPEI have obtained insurance from PT Chartis Insurance Indonesia and PT Asuransi AIU Indonesia. The insurance coverage for December 31, 2010 and 2009 and August 31, 2009 are Rp10,253, Rp7,715 and Rp7,715, respectively. Management believes that the insurance coverage is adequate to cover losses arising from such risks.

Berdasarkan penelaahan manajemen, tidak terdapat kejadian atau perubahan keadaan yang mengindikasikan adanya penurunan nilai aset tetap pada tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 dan 31 Agustus 2009.

Based on the management's assessment, there are no events or changes in circumstances which may indicate an impairment in the value of premises and equipment as of December 31, 2010 and 2009 and August 31, 2009.

11. ASET LAIN-LAIN - BERSIH

11. OTHER ASSETS - NET 31 Desember/ December 31, 2010

Rupiah Tagihan kelebihan bayar pajak penghasilan badan (Catatan 13b) Bunga yang masih akan diterima: Kredit yang diberikan Efek-efek Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Beban dibayar dimuka Uang muka Iainnya Uang jaminan Biaya pra-operasi Provisi dibayar dimuka Lain-lain


159.412

51.340

16.003

1.952 4.516

8.555 8.518

9.916 13.726

14.993 15.802 1.798 230 2.109

1.368 673 1.522 195 2.033 54 197

98 5.206 1.271 195 1.043 85 191

200.812

74.455

47.734


31 Agustus/ August 31, 2009 Rupiah Claim for tax refund on corporate income (Note 13b) Accrued interest receivable: Loans Securities Placements with Bank Indonesia and other banks Prepaid expenses Other advances Refundable deposits Pre-operating costs Prepaid commission Others




11. ASET LAIN-LAIN - BERSIH (lanjutan)

11. OTHER ASSETS - NET (continued)




Mata uang asing Bunga yang masih akan diterima: Kredit yang diberikan Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Efek-efek Provisi dibayar dimuka

Foreign currencies 349

17.654

6.577

353 -

1.601 170 21.080

13 37.695

702

40.505

44.285

201.514

114.960

92.019

Accrued interest receivable: Loans Placements with Bank Indonesia and other banks Securities Prepaid commission

Beban dibayar dimuka terutama terdiri dari biaya sewa yang dibayar dimuka dan asuransi.

Prepaid expenses consist mainly of prepaid rental and insurance.

Uang muka lainnya terutama terdiri dari uang muka kepada karyawan untuk aktivitas operasional LPEI dan Bank.

Other advances consist mainly of advances to employees for LPEI’s and the former Bank’s operational purposes.

12. SIMPANAN DARI BANK

12. DEPOSITS FROM BANKS

a. Berdasarkan jenis dan mata uang

a. By type and currency 31 Agustus/ August 31, 2009

Rupiah

Rupiah

Interbank call money PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank UOB Indonesia

30.000 30.000

Interbank call money PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank UOB Indonesia

60.000


237

238




12. SIMPANAN DARI BANK (lanjutan)

12. DEPOSITS FROM BANKS (continued)

a. Berdasarkan jenis dan mata uang (lanjutan)

a. By type and currency (continued) 31 Agustus/ August 31, 2009

Dolar Amerika Serikat

United States Dollars

Interbank call money PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Ekonomi Raharja Tbk PT Bank Chinatrust Indonesia

181.440 50.400 40.320

Interbank call money PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Ekonomi Raharja Tbk PT Bank Chinatrust Indonesia

272.160 332.160

As of September 1, 2009, in connection with the change of the Bank into LPEI, LPEI reclassified deposits from banks to fund borrowings. In relation to this conversion, the interest rates and other terms remain unchanged.

Per tanggal 1 September 2009, sehubungan dengan peralihan Bank menjadi LPEI, Bank melakukan reklasifikasi saldo pinjaman dari bank menjadi pinjaman yang diterima. Adapun atas konversi yang dilakukan, bunga serta syarat dan ketentuan lain tetap. b. Berdasarkan periode sisa umur jatuh tempo

b. By remaining period to maturity 31 Agustus/ August 31, 2009

Rupiah Sampai dengan 1 bulan

60.000

Rupiah Up to 1 month

Dolar Amerika Serikat Sampai dengan 1 bulan

272.160

United States Dollars Up to 1 month

332.160



LEMBAGA PEMBIAYAAN EKSPOR INDONESIA (DAHULU PT BANK EKSPOR INDONESIA (PERSERO)) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010, periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 dan periode delapan bulan yang berakhir pada tanggal 31 Agustus 2009 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 12. SIMPANAN DARI BANK (lanjutan)


12. DEPOSITS FROM BANKS (continued)

c. Tingkat suku bunga rata-rata per tahun untuk simpanan dari bank

c. Annual average interest rates for deposits from banks

Delapan Bulan/ Eight Months 2009 Rupiah Dolar Amerika Serikat

8,30% 0,68%

13. PAJAK PENGHASILAN

13. INCOME TAX

a. Hutang pajak

a. Taxes payables 31 Desember/ December 31, 2010

Pajak penghasilan: Pajak penghasilan badan (Catatan 13b) Pasal 21 Pasal 22 Pasal 23 Pasal 25 Pasal 26 Pasal 4(2)



932 26 129 11.351 14 1.179

30.317 1.587 7 311 10.178 116

30.317 3.381 18 439 10.509 468

13.631

42.516

45.132

b. Beban pajak penghasilan

Income taxes: Corporate income tax (Note 13b) Article 21 Article 22 Article 23 Article 25 Article 26 Article 4(2)

b. Income tax expense Satu Tahun/ One Year 2010

Pajak kini Pajak tangguhan

Rupiah United States Dollars



(12.139) (38.287)

(15.138)

(84.458 ) 33.163

(50.426)

(15.138)

(51.295 )

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan seperti yang disajikan dalam laporan laba rugi dengan taksiran penghasilan kena pajak untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010, periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 dan periode delapan bulan yang berakhir pada tanggal 31 Agustus 2009 adalah sebagai berikut:

Current tax Deferred tax

The reconciliation between income before tax, as shown in the statements of income, and estimated taxable income for the year ended December 31, 2010, four months period ended December 31, 2009 and eight months period ended August 31, 2009 is as follows:


239

240


LEMBAGA PEMBIAYAAN EKSPOR INDONESIA (DAHULU PT BANK EKSPOR INDONESIA (PERSERO)) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010, periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 dan periode delapan bulan yang berakhir pada tanggal 31 Agustus 2009 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 13. PAJAK PENGHASILAN (lanjutan)

13. INCOME TAX (continued)

b. Beban pajak penghasilan (lanjutan)

b. Income tax expense (continued)

Satu Tahun/ One Year 2010 Laba sebelum pajak penghasilan Perbedaan temporer: (Pembalikan) penyisihan kerugian penurunan nilai aset produktif untuk kredit yang diberikan dan pembiayaan/ piutang syariah Penyisihan imbalan kerja Penyusutan aset tetap


246.071


50.298

(124.163) 10.745

(99.474) (1.621)

383

428

(113.035) Perbedaan tetap: (Pembalikan) penyisihan kerugian aset produktif selain dari kredit yang diberikan dan pembiayaan/piutang syariah Penghasilan yang sudah dikenakan pajak final Kenikmatan karyawan Jamuan dan representasi Lain-lain


(100.667)

143.638

122.807 12.050 42

Income before income tax Temporary differences: (Reversal of allowance) provision for impairment loss on earning assets for loans and sharia financing/receivables Provision for employee benefits Depreciation of premises and equipment

134.899

36.159

12.468

Permanent differences: (Reversal or allowance) provision for possible losses on earning assets aside from loans and sharia financing/receivables

(136.784) 7.631 1.837 43.917

(30.555) 2.415 1.640 594

4.831 4.640 1.161

Income subject to final tax Employees’ benefits in kind Representation and entertainment Others

(84.483)

10.253

23.100

Taksiran laba (rugi) pajak

48.553

(40.116)

301.637

Estimated taxable (loss) income

Beban pajak penghasilan kini

12.139

84.458

Current income tax expense

Dikurangi pajak penghasilan dibayar dimuka: Pasal 25

(136.214)

(35.337)

Tagihan lebih bayar pajak penghasilan tahun sebelumnya - bersih bersih setelah penerimaan

35.337

16.003

(Tagihan lebih bayar) Hutang pajak penghasilan (Catatan 11)

(1.084)

-

(159.412)

(51.340)

Taksiran penghasilan kena pajak LPEI untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010, periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 dan periode delapan bulan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 telah sesuai dengan jumlah yang tercantum dalam Surat Pemberitahuan Tahunan yang disampaikan LPEI ke Kantor Pelayanan Pajak. Taksiran penghasilan kena pajak Bank untuk periode delapan bulan yang berakhir pada tanggal 31 Agustus 2009 telah sesuai dengan yang tercantum pada Surat Pemberitahuan Tahunan Pajak Penghasilan yang disampaikan Bank ke Kantor Pelayanan Pajak.


(54.141 )

Less prepaid taxes: Article 25

-

Claim for tax refund on corporate income

30.317

Income tax payable (Claims for tax refund) (Note 11)

The amount of the estimated taxable income of LPEI for the year ended December 31, 2010, four months period ended December 31, 2009 and eight months period ended December 31, 2009 has conformed with the amount reported in the Annual Corporate Income Tax Return filed by LPEI to the Tax Office. The amount of the estimated taxable income of the Bank for the eight months period ended August 31, 2009 has conformed with the amount reported in the Annual Corporate Income Tax Return filed by the former Bank with the Tax Office.




c. Aset pajak tangguhan - bersih

c. Deferred tax assets - net

31 Desember/ December 31, 2010 Penyisihan kerugian aset produktif Penyisihan atas imbalan kerja Rugi yang belum direalisasi atas efek-efek dalam kelompok tersedia untuk dijual setelah pajak tangguhan Aset tetap Rugi fiskal Jumlah aset pajak tangguhan - bersih




801 8.242

5.833 5.556

30.702 5.962

157 214 -

118 10.029

10 -

Provision for loss on earning assets Provision for employee benefits Unrealized losses on available-for-sale securities, net of deferred tax Premises and equipment Tax loss

9.414

21.536

36.674

Total deferred tax assets - net

Pada bulan September 2008, Undang-undang No. 7 Tahun 1983 mengenai “Pajak Penghasilan” diubah untuk keempat kalinya dengan diterbitkannya Undang-undang No. 36 Tahun 2008. Perubahan tersebut juga mencakup perubahan tarif pajak penghasilan dari sebelumnya menggunakan tarif pajak bertingkat menjadi tarif tunggal yaitu 28% untuk tahun fiskal 2009 dan 25% untuk tahun fiskal 2010 dan seterusnya. LPEI mencatat dampak perubahan tarif pajak tersebut masing-masing sebesar (Rp1.816) dan Rp4.608 sebagai bagian dari manfaat pajak penghasilan tangguhan masingmasing periode empat bulan yang berdasarkan pada tanggal 31 Desember 2009 dan periode delapan bulan yang berakhir pada tanggal 31 Agustus 2009.

In September 2008, Law No. 7 Year 1983 regarding “Income Tax” has been revised for the fourth time with the issuance of Law No. 36 Year 2008. The revised Law stipulates the changes in corporate income tax rate from progressive tax rates to a single rate of 28% for fiscal year 2009 and 25% for fiscal year 2010 onwards. LPEI recorded the impact of the change in tax rates which amounted to (Rp1,816) and Rp4,608 as part of deferred tax benefit as of period operations for four months period December 31, 2009 and for eight period August 31, 2009.

Manajemen berkeyakinan bahwa aset pajak tangguhan - bersih dapat dipulihkan dan dikompensasikan dengan laba fiskal pada masa mendatang.

Management believes that the deferred tax assets - net can be utilized and compensated against future taxable income.


241

242





d. Pengungkapan Pajak LPEI dan PPN Syariah

d. Disclosure of the LPEI Tax and Syariah VAT

Sejak tanggal 1 September 2009, Bank berganti badan hukum dari bank menjadi lembaga keuangan. Sehubungan dengan hal tersebut LPEI menjadi subjek pengenaan Pajak Pertambahan Nilai. Namun demikian, berdasarkan Undangundang Republik Indonesia Nomor 8 tahun 1983 sebagaimana telah beberapa kali diubah terakhir dengan Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 42 Tahun 2009 tanggal 15 Oktober 2009, efektif tanggal 1 April 2010, jasa yang diberikan oleh LPEI tidak dikenai Pajak Pertambahan Nilai sebagaimana dinyatakan pada pasal 4A ayat 3 huruf d. bahwa jasa yang dikecualikan adalah jasa keuangan meliputi:

As of September 1, 2009, the Bank has changed its legal entity from a bank to a financial institution. Accordingly, LPEI is subjected to value added tax. However, based on Law of Indonesia Republic No. 8 year 1983 which has been amended several times with Law of Indonesia Republic No. 42 Year 2009 dated October 15, 2009 effective on April 1, 2010, LPEI is not subject to Value Added Tax as stated in chapter 4A. 3 letter d. It states that the services exempted from tax are financial sevices include:

1. Jasa menghimpun dana dari masyarakat berupa giro, deposito berjangka, sertifikat deposito, tabungan dan/atau bentuk lain yang dipersamakan dengan itu;

1. Funds raising services from current accounts, time deposits, deposit certificates, savings and/or other facilities similar to those facilities.

2. Jasa menempatkan dana, meminjam dana, atau meminjamkan dana kepada pihak lain sarana dengan menggunakan surat, telekomunikasi maupun dengan wesel unjuk, cek atau sarana lainnya;

2. Funds providing, borrowing or lending services to other parties by using letters, communication facilities or promissory notes, cheque or other facilities;

3. Jasa pembiayaan, termasuk pembiayaan berdasarkan prinsip syariah, berupa:  Sewa guna usaha dengan hak opsi;  Anjak piutang;  Usaha kartu kredit; dan/atau  Pembiayaan konsumen;

3. Payment service, includes payment based on sharia principles, such as :  Leasing with an option right;  Factoring;  Credit card financing, and/or;  Consumer financing;

4. Jasa penyaluran pinjaman atas dasar hukum gadai, termasuk gadai syariah gadai, termasuk gadai syariah dan fidusia; dan

4. Service of transfer of financing based on security law, including sharia trust principle, sharia trust and fiducia; and

5. Jasa penjaminan

5. Guarantee Service

LPEI tidak membukukan Pajak Pertambahan Nilai atas transaksi yang menjadi subjek PPN tersebut sejak September 2009 sampai dengan Maret 2010.

LPEI does not recognize Value Added Tax for its transactions from September 2009 to March 2010.



LEMBAGA PEMBIAYAAN EKSPOR INDONESIA (DAHULU PT BANK EKSPOR INDONESIA (PERSERO)) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010, periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 dan periode delapan bulan yang berakhir pada tanggal 31 Agustus 2009 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 14. EFEK-EFEK HUTANG YANG DITERBITKAN

14. DEBT SECURITIES ISSUED

31 Desember/ December 31, 2010 Rupiah Obligasi Bank II - 2005 Seri B Obligasi Bank Ill - 2006 Seri A Seri B Seri C Obligasi Bank IV - 2009 Seri A Seri B Seri C Seri D Obligasi LPEI I - 2010 Seri A Seri B Seri C Seri D Efek-efek hutang (Korporasi) Dolar Amerika Serikat Efek-efek hutang (Korporasi) Dikurangi beban emisi obligasi yang belum diamortisasi




-

200.000

200.000

149.846

200.000 150.000

150.000 200.000 150.000

156.756 605.602 1.423.179

309.000 157.000 607.000 1.427.000

309.000 157.000 607.000 1.427.000

1.248.806 424.351 249.588 1.073.177 -

112.225

130.100

-

14.410

70.816

5.331.305

3.176.635

3.400.916

-

(7.478)

5.331.305

3.169.157

a. Obligasi BEI II – 2005

(8.501 )

Rupiah Bank Bonds II - 2005 Series B Bank Bonds III - 2006 Series A Series B Series C Bank Bonds IV - 2009 Series A Series B Series C Series D LPEI Bonds I - 2010 Series A Series B Series C Series D Debt securities (Corporate) United States Dollars Debt securities (Corporate) Less unamortized bonds issuance cost

3.392.415

a. BEI Bonds II - 2005

Pada bulan Juni 2005, Bank menerbitkan Obligasi BEI II - 2005 dengan nilai nominal keseluruhan Rp485.000 yang terdiri dari Seri A dan Seri B. Obligasi BEI II - 2005 Seri A dan B masingmasing telah jatuh tempo dan dilunasi pada tanggal 22 Juni 2006 dan 17 Juni 2010. Jadwal pembayaran bunga adalah triwulanan dan pembayaran pertama dilakukan pada tanggal 17 September 2005.

In June 2005, the Bank issued BEI Bonds II 2005 with a total nominal amount of Rp485,000 consisting of Series A and Series B. The BEI Bonds II - 2005 Series A and B were fully paid upon maturity on June 22, 2006 and June 17, 2010, respectivley. Interest is payable quarterly, with the first payment made on September 17, 2005.


243

244


LEMBAGA PEMBIAYAAN EKSPOR INDONESIA (DAHULU PT BANK EKSPOR INDONESIA (PERSERO)) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010, periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 dan periode delapan bulan yang berakhir pada tanggal 31 Agustus 2009 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 14. EFEK-EFEK (lanjutan)

HUTANG

YANG


DITERBITKAN

14. DEBT SECURITIES ISSUED (continued)

a. Obligasi BEI II – 2005

a. BEI Bonds II - 2005

Obligasi BEI II - 2005 tercatat di Bursa Efek Indonesia. Penerbitan Obligasi BEI II - 2005 telah dinyatakan efektif berdasarkan Surat Ketua BAPEPAM-LK No. S-1486/PM/2005 tanggal 9 Juni 2005. Bertindak sebagai wali amanat Obligasi BEI II - 2005 adalah PT Bank Mega Tbk. Penerimaan bersih dari penerbitan obligasi BEI II - 2005 digunakan untuk pembiayaan aset produktif, berupa pembiayaan modal kerja ekspor.

The BEI Bonds II - 2005 are listed on the Indonesia Stock Exchange. The offering of the BEI Bonds II - 2005 was declared effective based on the letter No. S-1486/PM/2005 dated June 9, 2005 of the Chairman of BAPEPAM-LK. The trustee for the BEI Bonds II - 2005 is PT Bank Mega Tbk. The net proceeds from the issuance of BEI Bonds II - 2005 were used to finance earning assets in the form of export working capital financing.

Bank mencatat beban emisi obligasi BEI II - 2005 sebesar Rp3.556 yang dikurangkan langsung dari hasil emisi obligasi BEI II - 2005 dan diamortisasi selama jangka waktu obligasi tersebut dengan metode garis lurus.

The Bank recorded issuance cost on BEI Bonds II - 2005 amounting to Rp3,556 which was directly deducted from the proceeds of the BEI Bonds II 2005 and amortized over the term of the bonds using the straight-line method.

b. Obligasi BEI III - 2006

b. BEI Bonds III – 2006 In September 2006, the Bank issued BEI Bonds III - 2006 with a total nominal amount of Rp500,000 that consists of Series A, B and C. The details are as follows:

Pada bulan September 2006, Bank menerbitkan Obligasi BEI III - 2006 dengan nilai nominal keseluruhan sebesar Rp500.000 yang merupakan obligasi berseri A, B dan C. Rinciannya adalah sebagai berikut:

Seri/Series

Obligasi BEI Ill - 2006 Seri A Obligasi BEI Ill - 2006 Seri B Obligasi BEI Ill - 2006 Seri C

Jumlah nominal/ Nominal amount (IDR)

28 September/ 150.000 September 2009 28 September/ 200.000 September 2010 28 September/ 150.000 September 2011

Obligasi BEI III - 2006 Seri A dan B telah jatuh tempo dan dilunasi pada tanggal 28 September 2009 dan 2010.


Tingkat bunga/ Interest rate

Jatuh tempo/ Maturity

Obligasi/ Bonds

12,50% tetap/fixed

BEI Bonds III - 2006 Series A

12,70% tetap/fixed

BEI Bonds III - 2006 Series B

12,80% tetap/fixed

BEI Bonds III - 2006 Series C

The BEI Bonds III - 2006 Series A and B were matured and fully paid upon maturity on September 28, 2009 and 2010, respectively.



HUTANG

YANG

DITERBITKAN

b. Obligasi BEI III - 2006 (lanjutan)


14. DEBT SECURITIES ISSUED (continued) b. BEI Bonds III – 2006 (continued)

Jadwal pembayaran bunga adalah triwulanan dan pembayaran pertama dilakukan pada tanggal 28 Desember 2006. Obligasi BEI Ill - 2006 tercatat di Bursa Efek Surabaya (sekarang Bursa Efek Indonesia). Penerbitan obligasi BEI Ill - 2006 telah dinyatakan efektif berdasarkan Surat Ketua BAPEPAM-LK No. S-1988/BL/2006 tanggal 20 September 2006. Bertindak sebagai wali amanat Obligasi BEI Ill - 2006 adalah PT Bank Permata Tbk. Penerimaan bersih dari penerbitan obligasi BEI Ill - 2006 digunakan untuk pembiayaan aset produktif, berupa pembiayaan modal kerja ekspor dengan komposisi 80% dalam bentuk direct financing dan 20% dalam bentuk refinancing.

Interest is payable quarterly, with the first payment made on December 28, 2006. The BEI Bonds III - 2006 are listed on the Surabaya Stock Exchange (currently Indonesia Stock Exchange). The offering of the BEI Bonds III - 2006 has been declared effective based on the letter No. S-1988/BL/2006 dated September 20, 2006 of the Chairman of BAPEPAM-LK. The trustee for the BEI Bonds III - 2006 is PT Bank Permata Tbk. The net proceeds from the issuance of BEI Bonds III - 2006 were used to finance earning assets in the form of export working capital financing that consists of 80% direct financing and 20% refinancing.

Bank mencatat beban emisi obligasi BEI Ill - 2006 sebesar Rp3.230 yang dikurangkan langsung dari hasil emisi obligasi BEI Ill - 2006 dan diamortisasi selama jangka waktu obligasi tersebut dengan metode garis lurus.

The Bank recorded the issuance cost on BEI Bonds III - 2006 amounting to Rp3,230 which was directly deducted from the proceeds of the BEI Bonds III - 2006 and amortized over the term of the bonds using the straight-line method.

Sebelum dilunasinya semua pokok dan bunga Obligasi BEI I, II dan Ill (“obligasi”) serta pengeluaran lain yang menjadi tanggung jawab Bank sehubungan dengan penerbitan Obligasi BEI I, II dan Ill, Bank tanpa persetujuan tertulis dari masing-masing wali amanat tidak diperkenankan melakukan tindakan-tindakan, antara lain:

Before settlement of the principal, interest on BEI Bonds I, II and III (the “Bonds”) and other charges payable by the Bank in connection with the issuance of BEI Bonds I, II and III, the Bank, without the written approval from each of the trustees, shall not undertake, among others, to:

i. menjaminkan dan atau menggadaikan baik bagian maupun seluruh harta kekayaan Bank;

i. secure and/or pledge a portion or all assets of the Bank;

ii. melakukan pengeluaran obligasi lain atau instrumen hutang lain yang sejenis yang mempunyai kedudukan lebih tinggi, dan pembayarannya didahulukan dari obligasi;

ii. issue other bonds or other similar debt instruments which have higher grade and earlier repayment than the Bonds;


245

246



HUTANG

YANG

DITERBITKAN



14. DEBT SECURITIES ISSUED (continued) b. BEI Bonds III - 2006 (continued)

iii. mengadakan akuisisi, penggabungan, konsolidasi dengan perusahaan lain yang menyebabkan bubarnya Bank dan/atau melakukan perubahan pokok dan bidang usaha atau yang akan mempunyai akibat negatif terhadap kelangsungan usaha Bank, kecuali hal-hal tersebut dilakukan dalam program Pemerintah Republik Indonesia dan sepanjang dilakukan sesuai dengan ketentuan yang telah disepakati dalam perjanjian perwaliamanatan atau dilakukan sehubungan dengan perubahan badan hukum Bank menjadi Export Credit Agency atau Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia atau bentuk lain yang ditentukan oleh perundangundangan yang berlaku;

iii. acquire, merge, consolidate with other companies that will result in the dissolution of the Bank and/or change in the main business of the Bank or that will have a negative impact to the business continuity of the Bank, except those conducted under the Government of the Republic of Indonesia program, as well as conducted under the agreed terms of the trusteeship agreement or in relation to the change in the legal entity of the Bank into an Export Credit Agency or Indonesia Eximbank (Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia) or other forms provided as determined under the prevailing laws.

iv. melakukan transaksi dengan pihak afiliasi, kecuali bila transaksi tersebut dilakukan dengan persyaratan yang menguntungkan Bank atau setidak-tidaknya sama dengan persyaratan yang diperoleh Bank dan pihak ketiga yang bukan terafiliasi;

iv. conduct any transactions with affiliated parties, except if the transactions are entered under terms that benefit the Bank or have the same terms as those obtained by the Bank and nonaffiliated third parties;

v. memberi pinjaman kepada atau melakukan investasi dalam bentuk penyertaan saham pada pihak lain, kecuali dilakukan sehubungan dengan kegiatan yang sesuai dengan bidang usahanya atau sehubungan dengan pembangunan fasilitas usaha Bank yang bersangkutan dan pinjaman kepada karyawan, koperasi dan yayasan karyawan Bank serta Program Kemitraan dan Bina Lingkungan sesuai dengan program pemerintah;

v. grant any loan or invest in shares of stock of other parties, except when made in connection with the Bank's scope of activities or in connection with the related business development facility and in the form of loans to Bank’s employees, employee cooperations and foundations of the Bank and partnership and environmental development program under the government program;

vi. melakukan pengurangan modal di sektor Bank;

vi. reduce the capital in the Bank’s sector;

vii. melakukan transaksi dalam jumlah yang material sebagaimana dimaksud dalam ketentuan BAPEPAM-LK, selain dari kegiatan usaha yang normal dilakukan oleh Bank, yang dapat memberikan pengaruh negatif pada kinerja Bank; dan

vii. commence any transactions in material amount as determined under BAPEPAM-LK regulations, other than the normal activities conducted by the Bank, that can negatively impact the Bank 's performance; and

viii. melakukan pengambilalihan kendali perusahaan lain atau melakukan penyertaan modal pada pihak manapun yang secara total melebihi ketentuan Bank Indonesia atau lembaga otoritas keuangan yang berwenang.

viii. commence to acquire the control of other parties or invest in shares of stock of other parties that exceed the amount allowed by the regulations of Bank Indonesia or other authorized financial authority institution.

Sebagai tambahan, Bank diharuskan menjaga rasio-rasio berikut:

In addition, the Bank is required to maintain the following ratios:




HUTANG

YANG

DITERBITKAN



14. DEBT SECURITIES ISSUED (continued) b. BEI Bonds III - 2006 (continued)

i. Rasio hutang terhadap ekuitas tidak lebih dari 6:1

i. Debt-to-equity ratio do not exceed 6:1

ii. Perbandingan antara laba sebelum beban bunga, pajak, penyusutan dan amortisasi dengan beban bunga sedikitnya 1,5:1

ii. Comparable earnings ratio before interest expense, tax, depreciation and amortization to interest of at least 1.5:1

iii. Nilai net worth atau ekuitas bersih LPEI dan Bank tidak kurang dari Rp3.000.000

iii. Total net worth or net equity of the LPEI and Bank of not less than Rp3,000,000

Pada tahun 2010 dan 2009 LPEI dan Bank telah memenuhi seluruh pembatasan tersebut.

In 2009, 2008 and 2007, the LPEI and Bank has complied with all the above covenants.

Pada tahun 2010 dan 2009 LPEI dan Bank telah melakukan pembayaran bunga dan pokok obligasi sesuai dengan jadwal.

In 2009, 2008 and 2007, the LPEI and Bank has paid the interest and principal of the bonds according to the schedule.

Pada tanggal 31 Desember 2010 dan 2009, dan 31 Agustus 2009, obligasi Bank III - 2006 mendapat peringkat masing-masing “idAAA”, “idAAA” dan “idA+” dari PT Pefindo.

As of December 31, 2010 and 2009 and August 31, 2009 Bank III - 2006 bonds were rated “idAAA”, “idAAA” and “idA+”, respectively, by PT Pefindo.

Obligasi ini tidak dijamin dengan suatu agunan khusus namun dijamin dengan seluruh harta kekayaan bank baik barang bergerak maupun barang tidak bergerak, baik yang telah ada maupun yang akan ada dikemudian hari sesuai dengan ketentuan dalam Pasal 1131 dan Pasal 1132 Kitab Undang-undang Hukum Perdata Indonesia.

The bonds are not secured by specific collateral but are secured by all bank’ assets, comprise from fixed assets and non-fixed assets, complied with the regulation of Indonesian civil law article 1131 and 1132.

Obligasi ini tidak dijamin oleh Pemerintah Republik Indonesia

The bonds are not secured by the Government of Republic Indonesia.

Hak Pemegang Obligasi adalah paripassu tanpa preferen dengan hak-hak kreditur bank lain sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

The bond holders’ right is paripassu without preference of other bank creditor’ rights complied with prevailing regulations.

Pada tahun tanggal 28 September 2009, seluruh Obligasi BEI III - 2006 Seri A telah jatuh tempo dan dilunasi.

On September 28, 2009, the issued BEI Bonds III - 2006 Series A had matured and were fully paid.

c. Obligasi BEI IV - 2009

c. BEI Bonds IV - 2009

Pada bulan Juni 2009, Bank menerbitkan Obligasi BEI IV - 2009 dengan nilai nominal keseluruhan sebesar Rp2.500.000 yang merupakan obligasi berseri A, B, C dan D, dengan rincian sebagai berikut:

In June 2009, the Bank issued BEI Bonds IV 2009 with a total nominal amount of Rp2,500,000 that consists of Series A, B, C and D, with details as follows:


247

248



HUTANG

YANG


DITERBITKAN

14. DEBT SECURITIES ISSUED (continued)

c. Obligasi BEI IV - 2009 (lanjutan)

Seri/Series

c. BEI Bonds IV - 2009 (continued) Jumlah nominal/ Nominal amount

Obligasi BEI IV - 2009 Seri A

309.000

Obligasi BEI IV - 2009 Seri B

157.000

Obligasi BEI IV - 2009 Seri C

607.000

Obligasi BEI IV - 2009 Seri D

1.427.000


28 Juni/ June 2010 18 Juni/ June 2012 18 Juni/ June 2014 18 Juni/ June 2016


Obligasi/ Bonds

10,00% tetap/fixed

BEI Bonds IV - 2009 Series A

11,63% tetap/fixed

BEI Bonds IV - 2009 Series B

12,00% tetap/fixed

BEI Bonds IV - 2009 Series C

12,75% tetap/fixed

BEI Bonds IV - 2009 Series D

Jadwal pembayaran bunga adalah triwulanan dan pembayaran pertama dilakukan pada tanggal 18 September 2009. Obligasi BEI IV - 2009 tercatat di Bursa Efek Indonesia. Penerbitan obligasi BEI IV - 2009 telah dinyatakan efektif berdasarkan Surat Ketua BAPEPAM-LK No. S-4940/BL/2009 tanggal 9 Juni 2009. Bertindak sebagai wali amanat Obligasi BEI IV 2009 adalah PT Bank Mega Tbk. Penerimaan bersih dari penerbitan obligasi BEI IV - 2009 digunakan untuk pembiayaan aset produktif dalam bentuk kredit ekspor.

Interest is payable quarterly, with the first payment conducted on September 18, 2009. The BEI Bonds IV - 2009 are listed on the Indonesia Stock Exchange. The offering of the BEI Bonds IV - 2009 has been declared effective based on the letter No. S-4940/BL/2009 dated June 9, 2009 of the Chairman of BAPEPAM-LK. The trustee for the BEI Bonds IV - 2009 is PT Bank Mega Tbk. The net proceeds from the issuance of BEI Bonds IV - 2009 were used to finance earning assets in the form of export credit.

Bank mencatat beban emisi obligasi BEI IV 2009 sebesar Rp8.045 yang dikurangkan langsung dari hasil emisi obligasi BEI IV - 2009 dan diamortisasi selama jangka waktu obligasi tersebut dengan metode garis lurus.

The Bank recorded the issuance cost on BEI Bonds IV - 2009 amounting to Rp8,045 which was directly deducted from the proceeds of the BEI Bonds IV - 2009 and amortized over the term of the bonds using the straight-line method.

Sebelum dilunasinya semua pokok dan bunga Obligasi BEI I, II, Ill dan IV (“Obligasi”) serta pengeluaran lain yang menjadi tanggung jawab Bank sehubungan dengan penerbitan Obligasi BEI I, II, Ill dan IV, Bank tanpa persetujuan tertulis dari masing-masing wali amanat tidak diperkenankan melakukan tindakan-tindakan, antara lain:

Before settlement of all the principal and interest on BEI Bonds I, II, III and IV (“Bonds”) and other charges payable by the Bank in connection with the issuance of BEI Bonds I, II, III and IV, the Bank without the written approval from each of the trustees, shall not undertake, among others, to:

i. menjaminkan dan atau menggadaikan baik sebagian maupun seluruh harta kekayaan Bank;

i. secure and/or pledge a portion or all assets of the Bank;


ii. issue other bonds or other similar debt instruments which have higher grade and earlier repayment than the bonds;

iii. melakukan pengurangan modal disetor Bank;

iii. reduce the Bank's capital;




HUTANG

YANG

DITERBITKAN

c. Obligasi BEI IV - 2009 (lanjutan)


14. DEBT SECURITIES ISSUED (continued) c. BEI Bonds IV - 2009 (continued)

Sebagai tambahan, Bank berjanji dan mengikatkan diri untuk menjaga dan/atau melakukan hal-hal sebagai berikut:

In addition, the Bank agreed to maintain and/or conduct the following terms:

i. Memenuhi semua ketentuan dalam perjanjian perwaliamanatan.

i. Comply with agreement.

ii. Memenuhi kewajiban keuangan konsolidasi (jika ada anak perusahaan) berdasarkan laporan keuangan konsolidasi (jika ada anak perusahaan) tahunan terakhir yang telah diaudit oleh kantor akuntan publik serta laporan keuangan konsolidasi tengah tahunan dan triwulanan (unaudited) dengan memperhatikan Nilai Net Worth atau Ekuitas Bersih tidak kurang dari Rp4.000.000 setelah Bank menjadi LPEI.

ii. Comply with the consolidated financial obligation (if there is a subsidiary) based on the latest yearly consolidated financial statements (if there is a subsidiary) which have been audited by a public accounting firm and semi-annual and quarterly (unaudited) financial statements by maintaining the net worth value or net equity of not less than Rp4,000,000 after the Bank becomes LPEI.

Pada tahun 2010 dan 2009, LPEI dan Bank telah memenuhi seluruh pembatasan tersebut.

In 2010 and 2009, LPEI and Bank has complied with all the above covenants.

Pada tahun 2010 dan 2009, LPEI dan Bank telah melakukan pembayaran bunga dan pokok obligasi sesuai jadwal.

In 2010 and 2009, LPEI and Bank has paid the interest and principal of the bonds on schedule.

Obligasi Bank IV - 2009 memiliki peringkat “idAAA” berdasarkan PT Pefindo pada tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 dan 31 Agustus 2009.

As of December 31, 2010 and 2009 and August 31, 2009 the Bank Bonds IV - 2009 have the rating of “idAAA” based on the rating by PT Pefindo.

Obligasi ini tidak dijamin dengan suatu agunan khusus namun dijamin dengan seluruh harta kekayaan LPEI dan bank baik barang bergerak maupun barang tidak bergerak, baik yang telah ada maupun yang akan ada dikemudian hari sesuai dengan ketentuan dalam Pasal 1131 dan Pasal 1132 Kitab Undang-undang Hukum Perdata Indonesia.

The bonds are not secured by specific collateral but are secured by all LPEI and bank’ assets, comprise from fixed assets and non-fixed assets, complied with the regulation of Indonesian civil law article 1131 and 1132

Obligasi ini tidak dijamin oleh Pemerintah Republik Indonesia

The bonds are not secured by the Government of Republic Indonesia.

Hak Pemegang Obligasi adalah paripassu tanpa preferen dengan hak-hak kreditur LPEI dan bank lain sesuai dengan peraturan perundangundangan yang berlaku.

The bond holders’ right is paripassu without preference of other LPEI and bank creditor’ rights complied with prevailing regulations.

all

terms

in

the

trustee


249

250



HUTANG

YANG

DITERBITKAN

d. Obligasi LPEI I - 2010 (lanjutan)


14. DEBT SECURITIES ISSUED (continued) d. LPEI Bonds I - 2010 (continued) In June 2010, LPEI issued LPEI I - 2010 with a total nominal amount of Rp3,000,000 that consists of Series A, B, C and D, with details as follows:

Pada bulan Juni 2010, LPEI menerbitkan Obligasi LPEI I - 2010 dengan nilai nominal keseluruhan sebesar Rp3.000.000 yang merupakan obligasi berseri A, B, C dan D, dengan rincian sebagai berikut: Seri/Series

Jumlah nominal/ Nominal amount

Obligasi LPEI I - 2010 Seri A

1.250.000

Obligasi LPEI I - 2010 Seri B

425.000

Obligasi LPEI I - 2010 Seri C

250.000

Obligasi LPEI I - 2010 Seri D

1.075.000


14 Juli/ July 2011 8 Juli/ July 2013 8 Juli/ July 2015 8 Juli/ July 2017


7,55% tetap/fixed

Obligasi/ Bonds

LPEI Bonds I - 2010 Series A

8,85% tetap/fixed

LPEI Bonds I - 2010 Series B

9,60% tetap/fixed

LPEI Bonds I - 2010 Series C

10,00% tetap/fixed

LPEI Bonds I - 2010 Series D

Jadwal pembayaran bunga adalah triwulanan dan pembayaran pertama dilakukan pada tanggal 8 Oktober 2010. Obligasi LPEI I - 2010 tercatat di Bursa Efek Indonesia. Penerbitan obligasi LPEI I 2010 telah dinyatakan efektif berdasarkan Surat Ketua BAPEPAM-LK No. S-5932/BL/2010 tanggal 30 Juni 2010. Bertindak sebagai wali amanat Obligasi LPEI I - 2010 adalah PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. Penerimaan bersih dari penerbitan obligasi LPEI I 2010 digunakan untuk pembiayaan aset produktif dalam bentuk kredit ekspor.

Interest is payable quarterly, with the first payment conducted on October 8, 2010. The LPEI Bonds I - 2010 are listed on the Indonesia Stock Exchange. The offering of the Bonds I 2010 has been declared effective based on the letter No. S-5932/BL/2010 dated June 30, 2010 of the Chairman of BAPEPAM-LK. The trustee for the LPEI Bonds I - 2010 is PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. The net proceeds from the issuance of LPEI Bonds I - 2010 were used to finance earning assets in the form of export credit.

LPEI mencatat beban emisi obligasi LPEI I 2010 sebesar Rp5.349 yang dikurangkan langsung dari hasil emisi obligasi LPEI I - 2010 dan diamortisasi selama jangka waktu obligasi tersebut dengan metode suku bunga efektif.

LPEI recorded the issuance cost on LPEI Bonds I 2010 amounting to Rp5,349 which was directly deducted from the proceeds of the LPEI Bonds I 2010 and amortized over the term of the bonds using the effective interest method.

Sebelum dilunasinya semua pokok dan bunga Obligasi I, II, Ill dan IV (“Obligasi”) serta pengeluaran lain yang menjadi tanggung jawab LPEI sehubungan dengan penerbitan Obligasi LPEI I, II, Ill dan IV, LPEI tanpa persetujuan tertulis dari masing-masing wali amanat tidak diperkenankan melakukan tindakan-tindakan, antara lain:

Before settlement of all the principal and interest on LPEI Bonds I, II, III and IV (“Bonds”) and other charges payable by the LPEI in connection with the issuance of LPEI Bonds I, II, III and IV, the LPEI without the written approval from each of the trustees, shall not undertake, among others, to:

i.

i.

menjaminkan dan atau menggadaikan baik sebagian maupun seluruh harta kekayaan Bank;


secure and/or pledge a portion or all assets of the Bank;



HUTANG

YANG

DITERBITKAN

d. Obligasi LPEI I – 2010 (lanjutan)


14. DEBT SECURITIES ISSUED (continued) d. LPEI Bonds I – 2010 (continued)


ii. issue other bonds or other similar debt instruments which have higher grade and earlier repayment than the bonds;

Sebagai tambahan, LPEI berjanji dan mengikatkan diri untuk menjaga dan/atau melakukan hal-hal sebagai berikut:

In addition, LPEI agreed to maintain and/or conduct the following terms:

i.

i.

Memenuhi semua ketentuan dalam perjanjian perwaliamanatan.

<

Comply with all terms in the trustee agreement.

ii. Memenuhi kewajiban keuangan konsolidasi (jika ada anak perusahaan) berdasarkan laporan keuangan konsolidasi (jika ada anak perusahaan) tahunan terakhir yang telah diaudit oleh kantor akuntan publik serta laporan keuangan konsolidasi tengah tahunan dan triwulanan (unaudited) dengan memperhatikan Nilai Net Worth atau Ekuitas Bersih tidak kurang dari Rp4.000.000, ‘Ekuitas Bersih” berarti modal dasar LPEI yang ditempatkan dan disetor penuh, saldo laba dan tambahan modal disetor (bila ada).

ii. Comply with the consolidated financial obligation (if there is a subsidiary) based on the latest yearly consolidated financial statements (if there is a subsidiary) which have been audited by a public accounting firm and semiannual and quarterly (unaudited) financial statements by maintaining the net worth value or net equity of not less than Rp4,000,000, “net equity” refers to share’ capital of LPEI, retained earnings and paid-in capitals (if any).

Pada tahun 2010, LPEI telah memenuhi seluruh pembatasan tersebut.

In 2010, LPEI has complied with all the above covenants.

Pada tahun 2010, LPEI telah melakukan pembayaran bunga dan pokok obligasi sesuai jadwal.

In 2010, LPEI has paid the interest and principal of the bonds on schedule.

Obligasi LPEI I - 2010 memiliki peringkat “idAAA” PT Pefindo pada tanggal berdasarkan 31 Desember 2010.

As of December 31, 2010 LPEI Bonds I - 2010 have the rating of “idAAA” based on the rating by PT Pefindo.

Obligasi ini tidak dijamin dengan suatu agunan khusus namun dijamin dengan seluruh harta kekayaan LPEI baik barang bergerak maupun barang tidak bergerak, baik yang telah ada maupun yang akan ada dikemudian hari sesuai dengan ketentuan dalam Pasal 1131 dan Pasal 1132 Kitab Undang-undang Hukum Perdata Indonesia.

The bonds are not secured by specific collateral but are secured by all LPEI’ assets, comprise from fixed assets and non-fixed assets, complied with the regulation of Indonesian civil law article 1131 and 1132

Obligasi ini tidak dijamin oleh Pemerintah Republik Indonesia.

The bonds are not secured by the Government of Republic Indonesia. .


251

252



HUTANG

YANG

DITERBITKAN

e. Efek-efek hutang (Korporasi)


14. DEBT SECURITIES ISSUED (continued) e. Debt securities (Corporate)

Hak Pemegang Obligasi adalah paripassu tanpa preferen dengan hak-hak kreditur LPEI lain sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

The bond holders’ right is paripassu without preference of other LPEI creditor’ rights complied with prevailing regulations

Per tanggal 24 Juni 2009, sehubungan dengan peralihan Bank menjadi LPEI, Bank melakukan pengkonversian atas rekening deposito menjadi surat hutang (promissory notes). Adapun atas konversi yang dilakukan, bunga serta syarat dan ketentuan lain tetap. Surat hutang tersebut digunakan untuk keperluan jaminan atas fasilitas yang dibiayai oleh Bank.

As of June 24, 2009, in connection with the change from the Bank to become LPEI, the Bank converted its time deposits into promissory notes. Regarding this conversion, the interest rate and other terms remain unchanged. These promissory notes are used as collateral for facilities provided by the Bank.

15. PINJAMAN YANG DITERIMA

15. FUND BORROWINGS 31 Desember/ December 31, 2010

Rupiah Indonesia Interbank - Money Market PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Dolar Amerika Serikat Pinjaman The Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ Ltd., Jakarta Overseas-Chinese Banking Corporation Bank (OCBC) Ltd., Singapura PT Bank Panin Tbk, Jakarta Japan Bank for International Corporation Wachovia Bank N.A., Bank DBS Indonesia Standard Chartered Bank, Jakarta Standard Chartered Bank, Malaysia Bank Ekonomi Raharja Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk Pinjaman sindikasi dengan facility agent Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Singapura Standard Chartered Bank, Singapura Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Singapura PT Bank Bukopin Tbk


100.000

-

-

100.000

-

-

200.000

-

-

2.638.971

281.850

302.400

1.865.821

427.534

-

1.261.400

234.875

252.000

901.000 360.400 360.400

187.900 375.800 187.900

201.600 -

243.270 117.130 135.150

234.875 -

453.600 -

90.100

-

-

-

1.972.950

2.116.800

-

563.700

-

-

281.850 -

226.800


31 Agustus/ August 31, 2009 Indonesian Rupiah Interbank - Money Market PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Bank Indonesia (Persero) Tbk United States Dollar Borrowings The Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ Ltd., Jakarta Overseas-Chinese Banking Corporation Bank (OCBC) Ltd., Singapore PT Bank Panin Tbk, Jakarta Japan Bank for International Corporation Wachovia Bank N.A. DBS Bank, Indonesia Standard Chartered Bank, Jakarta Standard Chartered Bank, Malaysia Bank Ekonomi Raharja Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk Syndicated loan with Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Singapore as facility agent Standard Chartered Bank , Singapore Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Singapore PT Bank Bukopin Tbk


LEMBAGA PEMBIAYAAN EKSPOR INDONESIA (DAHULU PT BANK EKSPOR INDONESIA (PERSERO)) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010, periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 dan periode delapan bulan yang berakhir pada tanggal 31 Agustus 2009 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 15. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan)

15. FUND BORROWINGS (continued)


Citibank, Jakarta PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk ABN AMRO Bank N.V., Singapura

Interbank - Money Market PT Bank Sinarmas PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Cabang Cayman Island Euro Eropa Pinjaman Pemerintah Republik Indonesia melalui Departemen Keuangan




90.100

-

-

90.100

-

-

-

-

50.400

8.153.842

4.749.234

3.603.600

90.100

-

-

-

187.900

-

90.100

187.900

-

30.876

11.573

12.313

30.876

11.573

12.313

8.474.818

4.948.707

3.615.913

a. PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk

Citibank, Jakarta PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk ABN AMRO Bank N.V., Singapore

Interbank - Money Market PT Bank Sinarmas PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Cayman Island Branch European Euro Borrowings Government of the Republic of Indonesia through the Ministry of Finance

a. PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk

Pada tanggal 1 Desember 2010, LPEI memperoleh fasilitas money market dari PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk sebesar Rp100.000, dengan suku bunga tetap sebesar 6,12% dan jangka waktu pinjaman selama 33 hari, sampai dengan 3 Januari 2011. b. PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk

On December 1, 2010, LPEI obtained money market facility from PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk, which amounted to Rp100,000 with fixed interest rate of 6.12% and period of borrowing 33 days, until January 3, 2011. b. PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk

Pada tanggal 30 Desember 2010, LPEI memperoleh fasilitas money market dari PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk sebesar Rp100.000, dengan suku bunga tetap sebesar 6,20% dan jangka waktu pinjaman selama 7 hari, sampai dengan 6 Januari 2011.

On December 30, 2010, LPEI obtained money market facility from PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk, which amounted to Rp100,000 with fixed interest rate of 6.20% and period of borrowing 7 days, until January 6, 2011.


253

254


LEMBAGA PEMBIAYAAN EKSPOR INDONESIA (DAHULU PT BANK EKSPOR INDONESIA (PERSERO)) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010, periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 dan periode delapan bulan yang berakhir pada tanggal 31 Agustus 2009 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 15. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan) c. Pinjaman sindikasi Sumitomo Mitsui Singapura



dengan facility agent Banking Corporation,

c. Syndicated loan with Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Singapore as facility agent

Pada tanggal 6 Juli 2009, Bank memperoleh fasilitas pinjaman term loan sebesar USD210.000.000 dari sindikasi bank-bank asing dan lokal dengan Sumitomo Mitsui Banking Corporation Singapura bertindak sebagai facility agent yang memiliki jangka waktu selama 364 hari terhitung sejak tanggal perjanjian, dengan rincian sebagai berikut:

On July 6, 2009, the Bank obtained a term loan borrowing facility of USD210,000,000 from a syndicate of foreign and local banks with Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Singapore as the facility agent which has the maturity of 364 days from the drawdown date, with the following details:

Komposisi sindikasi

Jumlah fasilitas/ Facility amount (USD)

Syndicate composition

Mandated Lead arrangers: • The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd. Jakarta

20.000.000

Mandated Lead arrangers: The Bank of Tokyo-Mitsubishi • UFJ, Ltd., Jakarta

• PT Bank ICBC Indonesia

20.000.000

PT Bank ICBC Indonesia •

• Intesa Sanpaolo S.p.A, Cabang Singapura

20.000.000

Intesa Sanpaolo S.p.A., Singapore • Branch

• Overseas-Chinese Banking Corp. Limited

20.000.000

Overseas-Chinese Banking Corp. • Limited

• Sumitomo Mitsui Banking Corporation Singapura

20.000.000

Sumitomo Mitsui Banking • Corporation Singapore

• PT Bank Mandiri (Persero) Tbk., Cabang Hong Kong

20.000.000

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk., • Hong Kong Branch

• Bank of China Limited

16.500.000

Bank of China Limited •

• Citic Ka Wah Bank Limited

16.500.000

Citic Ka Wah Bank Limited •

• PT Bank Mandiri (Persero) Tbk., Cabang Singapura

15.000.000

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk., • Singapore Branch

• PT Bank Ekonomi Raharja Tbk

8.000.000

PT Bank Ekonomi Raharja Tbk •

• ING Bank N.V., Cabang Singapura

8.000.000

ING Bank N.V., Singapore Branch •

• PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk

4.000.000

PT Bank Negara Indonesia • (Persero) Tbk

• PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk, Cabang Tokyo

4.000.000

PT Bank Negara Indonesia • (Persero) Tbk, Tokyo Branch





15. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan) c. Pinjaman sindikasi Sumitomo Mitsui Singapura (lanjutan)


dengan facility agent Banking Corporation,

Komposisi sindikasi

c. Syndicated loan with Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Singapore as facility agent (continued)

Jumlah fasilitas/ Facility amount (USD)

Co-Arrangers: • Krung Thai Bank Public Company Ltd. Singapura

6.000.000

Lead arrangers: • PT Bank Rakyat Indonesia (Persero), New York • Doha Bank Q.S.C • The Export-Import Bank of The Republic of China • Mega International Commercial Bank Co., Ltd., OffShore Banking

3.000.000 3.000.000 3.000.000 3.000.000

Syndicate composition Co-Arrangers: Krung Thai Bank Public Company • Ltd. Singapore Lead arrangers: PT Bank Rakyat Indonesia • (Persero), New York Doha Bank Q.S.C • The Export-Import Bank of The • Republic of China Mega International Commercial • Bank Co., Ltd., Offshore Banking

210.000.000 Seluruh jumlah dan fasilitas pinjaman sindikasi ini telah ditarik pada tanggal 13 Juli 2009. Fasilitas pinjaman ini dikenakan tingkat suku bunga per tahun sebesar LIBOR 3 bulan ditambah margin tententu. Tingkat suku bunga rata-rata per tahun adalah sebesar 2,40% pada tahun 2009. d. Standard Chartered Bank, Singapura

The full amounts and the syndicated facilities were drawn on July 13, 2009. This loan facility bears interest at the annual rate of 3 months LIBOR plus a certain margin. The average annual interest rate was 2.40% in 2009. d. Standard Chartered Bank, Singapore

Pada tanggal 24 November 2009, LPEI memperoleh pinjaman USD20.000.000 (nilai penuh) berjangka waktu 6 bulan dan tingkat suku bunga per tahun sebesar LIBOR ditambah margin tertentu serta tingkat suku bunga rata-rata 1,24%.

On November 24, 2009, LPEI obtained a borrowing facility for 6 months period amounting to USD20,000,000 (full amount) that bears annual interest rate at LIBOR plus certain margin and average interest rate of 1.24%.

Pada tanggal 28 Desember 2009, LPEI memperoleh pinjaman USD40.000.000 (nilai penuh) dengan jangka waktu 6 bulan dan tingkat suku bunga per tahun sebesar LIBOR 6 bulan ditambah margin tertentu serta tingkat suku bunga rata-rata 1,18%.

On December 28, 2009, LPEI obtained a borrowing facility for 6 months period amounting to USD40,000,000 (full amount) that bears annual interest rate at 6 months LIBOR plus certain margin and average interest rate of 1.18%.


255

256





e. Overseas-Chinese Banking Corporation Bank (OCBC) Ltd., Singapura

e. Overseas-Chinese Banking Corporation Bank (OCBC) Ltd., Singapore

Pada tanggal 23 Desember 2009, LPEI memperoleh fasilitas pinjaman USD45.506.496,93 (nilai penuh) berjangka waktu 4 bulan dengan tingkat suku bunga per tahun sebesar SIBOR 4 bulan.

On December 23, 2009, LPEI obtained a borrowing facility for 4 months period amounting to USD45,506,496.93 (full amount) that bears annual interest rate at 4 months SIBOR plus certain margin.

Pada tanggal 29 April 2010, LPEI memperoleh fasilitas pinjaman sebesar USD100.000.000 (nilai penuh), dengan bunga sebesar 1,04% per tahun dan jangka waktu 12 bulan yang akan jatuh tempo pada 28 April 2011.

On April 29, 2010, LPEI obtained a borrowing facility amounting to USD100,000,000 (full amount), with an interest rate of 1.04% p.a for 12 months that will mature on April 28, 2011.

Pada tanggal 15 Juli 2010, LPEI memperoleh fasilitas pinjaman sebesar USD25.000.000 (nilai penuh) dengan bunga sebesar 1,41% per tahun dan jangka waktu 6 bulan yang akan jatuh tempo pada 11 Januari 2011.

On July 15, 2010, LPEI obtained a borrowing facility amounting to USD25,000,000 (full amount), with an interest rate of 1.41% p.a for 6 months that will mature on January 11, 2011 .

Pada tanggal 28 Oktober 2010, LPEI memperoleh fasilitas pinjaman sebesar USD17.083.354 (nilai penuh) dengan bunga sebesar 1,10% per tahun dan jangka waktu 4 bulan yang akan jatuh tempo pada 28 Februari 2011.

On October 28, 2010, LPEI obtained a borrowing facility amounting to USD17,083,354 (full amount) with an interest rate of 1.10% p.a for 4 months that will mature on February 28, 2011.

Pada tanggal 13 Desember 2010, LPEI memperoleh fasilitas pinjaman sebesar USD30.000.000 (nilai penuh) dengan bunga sebesar 1,00% per tahun dan jangka waktu 6 bulan yang akan jatuh tempo pada 13 Juni 2011.

On December 13, 2010, LPEI obtained a borrowing facility amounting to USD30,000,000 (full amount) with an interest rate of 1.00% p.a for 6 months that will mature on June 13, 2011.

Pada tanggal 15 Desember 2010, LPEI memperoleh fasilitas pinjaman sebesar USD35.000.000 (nilai penuh) dengan bunga sebesar 1% per tahun dan jangka waktu 6 bulan yang akan jatuh tempo pada 13 Juni 2011.







f. Wachovia Bank N.A., New York

f. Wachovia Bank N.A., New York

Pada tanggal 16 Juni dan 18 Juni 2009, Bank memperoleh fasilitas pinjaman masing-masing sebesar USD5.000.000 (nilai penuh) berjangka waktu 3 bulan dengan suku bunga per tahun sebesar LIBOR 3 bulan ditambah margin tertentu dan tingkat suku bunga rata-rata 2,87%. Fasilitas ini telah jatuh tempo dan dilunasi pada tanggal 14 September dan 16 September 2009 secara berturut-turut.

On June 16 and June 18, 2009, the Bank obtained borrowing facilities for 3 months period amounting to USD5,000,000 (full amount) each which bears annual interest rate at 3 months LIBOR plus certain margin and average annual interest rate of 2.87%. These facilities had matured and were fully paid consecutively on September 14 and September 16, 2009.

Pada tanggal 24 Juli 2009, Bank memperoleh fasilitas pinjaman USD5.000.000 (nilai penuh) berjangka waktu 3 bulan dengan suku bunga per tahun sebesar LIBOR 3 bulan ditambah margin tertentu dan tingkat suku bunga rata-rata 2,35%. Pada tanggal 30 Juni 2009, Bank memperoleh pinjaman USD5.000.000 (nilai penuh) berjangka waktu 3 bulan dengan suku bunga per tahun sebesar LIBOR 3 bulan ditambah margin tertentu dan tingkat suku bunga rata-rata 2,60%. Fasilitas ini telah jatuh tempo dan dilunasi pada tangal 22 Oktober dan 28 September 2009 secara berturut-turut.

On July 24, 2009, the Bank obtained a borrowing facility for 3 months period amounting to USD5,000,000 (full amount) that bears annual interest rate at 3 months LIBOR plus certain margin and average annual interest rate of 2.35%. On June 30, 2009, the Bank obtained a borrowing facility for 3 months period amounting to USD5,000,000 (full amount) that bears annual interest rate at 3 months LIBOR plus certain margin and average interest rate of 2.60%. These facilities had matured and were fully paid consecutively on October 22 and September 28, 2009.

Pada tanggal 30 Oktober 2009, LPEI memperoleh fasilitas pinjaman USD5.000.000 (nilai penuh) dari Wachovia Bank N.A. berjangka waktu 6 bulan dengan tingkat suku bunga per tahun sebesar LIBOR dan tingkat suku bunga rata-rata 1,47%.

On October 30, 2009, the LPEI obtained a borrowing facility for 6 months period, amounting to USD5,000,000 (full amount) from Wachovia Bank N.A. that bears annual interest rate at LIBOR and average annual interest rate of 1.47%.


257

258





f. Wachovia Bank N.A., New York (lanjutan)

f. Wachovia Bank N.A., New York (continued)

Pada tanggal 22 Desember 2009, LPEI memperoleh fasilitas pinjaman USD35.000.000 (nilai penuh) dari Wachovia Bank N.A. berjangka waktu 6 bulan dengan tingkat suku bunga per tahun sebesar LIBOR dan tingkat suku bunga rata-rata 1,34%.

On December 22, 2009, the LPEI obtained a borrowing facility for 6 months period amounting to USD35,000,000 (full amount) from Wachovia Bank N.A. that bears annual interest rate at LIBOR and average annual interest rate of 1.34%.

Pada tanggal 25 Oktober 2010, LPEI memperoleh fasilitas pinjaman sebesar USD5.000.000 (nilai penuh) dengan bunga sebesar 1,15% per tahun dan jangka waktu 6 bulan yang akan jatuh tempo pada 25 April 2011.

On October 25, 2010, LPEI obtained a borrowing facility amounting to USD5,000,000 (full amount) with an interest rate of 1.15% p.a for 6 months that will mature on April 25, 2011.



g. The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd., Jakarta

g. The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd., Jakarta

Pada tanggal 21 Agustus 2009, LPEI memperoleh pinjaman USD30.000.000 (nilai penuh) berjangka waktu 1 bulan dengan tingkat suku bunga rata-rata 2,75%. Tingkat suku bunga rata-rata per tahun adalah sebesar BTMU SIBOR 1 bulan ditambah marjin tertentu pada tahun 2009. Pinjaman telah dilunasi per tanggal 17 September 2009.

On August 21, 2009, LPEI obtained a borrowing facility for 1 month period amounting to USD30,000,000 (full amount) that bears an average annual interest rate of 2.75%. The average annual interest rate was at BTMU 1 months SIBOR plus certain margin in the year 2009. This facility was fully paid on September 17, 2009






g. The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd., Jakarta (lanjutan)

g. The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd., Jakarta (continued)

Pada tanggal 15 Desember 2009, LPEI memperoleh fasilitas pinjaman USD30.000.000 (nilai penuh) berjangka waktu 1 bulan dengan tingkat suku bunga per tahun sebesar BTMU SIBOR 1 bulan ditambah marjin tertentu dan tingkat suku bunga rata-rata per tahun 2,57%.

On December 15, 2009, LPEI obtained a borrowing facility for 1 month amounting to USD30.000.000 (full amount) that bears an annual interest rate at BTMU 1 month SIBOR plus certain margin and average annual interest rate of 2.57%.



Pada tanggal 30 Juni 2010, LPEI memperoleh fasilitas pinjaman sebesar USD55.000.000 (nilai penuh) dengan bunga sebesar 1,98% per tahun dan jangka waktu 36 bulan yang akan jatuh tempo pada 18 Juni 2013.

On June 30, 2010, LPEI obtained a borrowing facility amounting to USD55,000,000 (full amount) with an interest rate of 1.98% p.a for 36 months that will mature on June 18, 2013.

Pada tanggal 2 Juli 2010, LPEI memperoleh fasilitas pinjaman sebesar USD140.000.000 (nilai penuh) dengan bunga sebesar 1,78% per tahun dan jangka waktu 24 bulan yang akan jatuh tempo pada 18 Juni 2012.

On July 2, 2010, LPEI obtained a borrowing facility amounting to USD140,000,000 (full amount) with an interest rate of 1.78% p.a for 24 months that will mature on June 18, 2012.

Pada tanggal 2 Juli 2010, LPEI memperoleh fasilitas pinjaman sebesar USD70.000.000 (nilai penuh) dengan bunga sebesar 1,98% per tahun dan jangka waktu 36 bulan yang akan jatuh tempo pada 18 Juni 2013.

On July 2, 2010, LPEI obtained a borrowing facility amounting to USD70,000,000 (full amount) with an interest rate of 1.98% p.a for 36 months that will mature on June 18, 2013.

h. Sumitomo Singapura

Mitsui

Banking

Corporation,

Pada tanggal 30 November 2009, LPEI memperoleh fasilitas pinjaman USD30.000.000 (nilai penuh) dari Sumitomo Mitsui Banking Corp., Singapore dengan jangka waktu 4 bulan dan tingkat suku bunga per tahun sebesar LIBOR 4 bulan ditambah marjin tertentu, dan tingkat suku bunga rata-rata per tahun 1,23 %.

h. Sumitomo Singapore

Mitsui

Banking

Corporation,

On November 30, 2009, LPEI obtained a borrowing facility amounting to USD30,000,000 (full amount) from Sumitomo Mitsui Banking Corp., Singapore, with a 4-month tenor, annual interest rate at 4 months LIBOR plus certain margin and average annual interest rate of 1.23%.


259

260





i. Standard Chartered Bank, Jakarta

i. Standard Chartered Bank, Jakarta

Pada tanggal 29 Mei 2009, Bank memperoleh pinjaman sebesar USD5.000.000 dengan jangka waktu 6 bulan dan suku bunga per tahun sebesar COF ditambah marjin tertentu dan tingkat suku bunga rata-rata 3,5%. Pada tanggal 26 Juni 2009, Bank memperoleh pinjaman USD40.000.000 berjangka waktu 6 bulan dengan suku bunga per tahun sebesar LIBOR 6 bulan ditambah margin tertentu dan tingkat suku bunga rata-rata per tahun 3,48%. Fasilitas ini telah jatuh tempo dan dilunasi masing-masing pada tanggal 25 November dan 23 Desember 2009.

On May 29, 2009, the Bank obtained a borrowing facility for 6 months period amounting to USD5,000,000 that bears annual interest rate COF plus certain margin and average interest rate of 3.5%. On June 26, 2009, the Bank obtained a borrowing facility for 6 months period amounting to USD40,000,000 that bears average annual interest rate at 6 months LIBOR plus certain margin and an average interest rate of 3.48%. These facilities had matured and were fully paid on November 25, 2009 and December 23, 2009.

Pada tanggal 24 November 2009, LPEI memperoleh fasilitas pinjaman sebesar USD20.000.000 (nilai penuh) dari Standard Chartered Bank, Jakarta dengan jangka waktu 6 bulan dan tingkat suku bunga per tahun sebesar LIBOR 6 bulan ditambah margin tertentu dan tingkat suku bunga rata-rata per tahun 1,29%.

On November 24, 2009, LPEI obtained a credit facility amounting to USD20,000,000 (full amount) from Standard Chartered Bank, Jakarta with 6 months tenor, annual interest rate at 6 months LIBOR plus certain margin and bears an average annual interest rate of 1.29%.

Pada tanggal 1 Desember 2009, LPEI memperoleh fasilitas pinjaman sebesar USD5.000.000 (nilai penuh) dari Standard Chartered Bank, Jakarta dengan jangka waktu 6 bulan dan tingkat suku bunga per tahun sebesar LIBOR 6 bulan ditambah margin tertentu dan tingkat suku bunga rata-rata per tahun 1,29%.

On December 1, 2009, LPEI obtained a credit facility amounting to USD5,000,000 (full amount) from Standard Chartered Bank, Jakarta with 6 months tenor, annual interest rate at 6 months LIBOR plus certain margin and bears an average annual interest rate of 1.29%.







15.

j. Standard Chartered Bank, Malaysia

FUND BORROWINGS (continued)

j. Standard Chartered Bank, Malaysia

Pada tanggal 15 Desember 2010, LPEI memperoleh fasilitas pinjaman sebesar USD13.000.000 (nilai penuh) dengan bunga sebesar 1,00% per tahun dan jangka waktu 6 bulan yang akan jatuh tempo pada 10 Juni 2011. k. PT Bank Panin Tbk, Jakarta

On December 15, 2010, LPEI obtained a borrowing facility amounting to USD13,000,000 (full amount) with an interest rate of 1.00% p.a for 6 months that will mature on June 10, 2011. k. PT Bank Panin Tbk, Jakarta

Bank memperoleh fasilitas pinjaman untuk modal kerja umum dari PT Bank Panin Tbk, Jakarta dengan jumlah maksimum sebesar USD50.000.000 (nilai penuh). Penarikan dapat dilakukan dengan pilihan jangka waktu 12 bulan atau 24 bulan, dengan catatan saldo pinjaman dengan jangka waktu 12 bulan adalah maksimum sebesar USD25.000.000 (nilai penuh). Selama tahun 2007, Bank telah melakukan dua kali penarikan: USD25.000.000 (nilai penuh) dengan jangka waktu 12 bulan dan tingkat suku bunga per tahun sebesar LIBOR 3 bulan ditambah margin tertentu, dan USD25.000.000 (nilai penuh) dengan jangka waktu 24 bulan dan tingkat suku bunga per tahun sebesar 3 bulan LIBOR ditambah margin tertentu. Suku bunga kontrak pinjaman dari PT Bank Panin Tbk berada pada kisaran 1,96% - 5,63% per tahun. Fasilitas untuk penarikan pertama telah dilunasi oleh Bank pada tanggal 10 November 2008. Penarikan kedua jatuh tempo pada tanggal 5 November 2009.

LPEI obtained a borrowing facility from PT Bank Panin Tbk, Jakarta, with the maximum amount of USD50,000,000 (full amount) for general working capital purposes. Fund withdrawals can be made with a tenor selection of 12 months or 24 months on the condition that the maximum amount of the outstanding loans with 12 months tenor is USD25,000,000 (full amount). During 2007, the Bank made two withdrawals: USD25,000,000 (full amount) with 12-month tenor, bearing an annual interest rate of 3-month LIBOR plus a certain margin, and USD25,000,000 (full amount) with 24-month tenor, bearing an annual interest rate of 3-month LIBOR plus a certain margin. Contractual interest rates from PT Bank Panin Tbk ranged from 1.96% to 5.63% per annum. The facility for the first withdrawal was already repaid by the Bank on November 10, 2008. The second withdrawal had matured on November 5, 2009.

Pada tanggal 5 November 2009, LPEI memperoleh fasilitas pinjaman sebesar USD25.000.000 (nilai penuh), dengan bunga sebesar LIBOR 3 bulan ditambah margin tertentu dan jangka waktu 12 bulan yang akan jatuh tempo pada 23 Oktober 2014.

On November 5, 2009, LPEI obtained a borrowing facility for 12 months amounting to USD25,000,000 (full amount) that bears annual interest rate at 3 months LIBOR plus certain margin and an average annual interest rate of 2.53% which will mature on October 23, 2014.


261

262





k. PT Bank Panin Tbk, Jakarta (lanjutan)

k. PT Bank Panin Tbk, Jakarta (continued)

Pada tanggal 23 Agustus 2010, LPEI memperoleh fasilitas pinjaman sebesar USD50.000.000 (nilai penuh) dengan bunga sebesar 1,23% per tahun dan jangka waktu 6 bulan yang akan jatuh tempo pada 18 Februari 2011.

On August 23, 2010, LPEI obtained a borrowing facility amounting to USD50,000,000 (full amount) with an interest rate of 1.23% p.a for 6 months that will mature on February 18, 2011.

Pada tanggal 15 November 2010, LPEI memperoleh fasilitas pinjaman sebesar USD50.000.000 (nilai penuh) dengan bunga sebesar 2,00% per tahun dan jangka waktu 12 bulan yang akan jatuh tempo pada 15 November 2011.

On November 15, 2010, LPEI obtained a borrowing facility amounting to USD50,000,000 (full amount) with an interest rate of 2.00% p.a for 12 months that will mature on November 15, 2011.

Pada tanggal 22 Desember 2010, LPEI memperoleh pinjaman sebesar USD40.000.000 (nilai penuh) dengan bunga sebesar 1,46% dan jangka waktu 6 bulan yang akan jatuh tempo pada 20 Juni 2011.


l. Japan Bank for International Cooperation

l. Japan Bank for International Cooperation

Pada tanggal 23 Oktober 2009, LPEI menandatangani Perjanjian Trade Finance Initiative Loan (TFIL) dengan Japan Bank for International Cooperation (JBIC), dengan jumlah fasilitas pinjaman sebesar USD100.000.000.

On October 23, 2009, the LPEI signed a Trade Finance Initiative Loan Agreement (TFIL) with Japan Bank for International Cooperation (JIBC) that has borrowing facility amounting to USD100,000,000.

Pada tanggal 29 Desember 2009, LPEI sebesar memperoleh fasilitas pinjaman USD20.000.000 (nilai penuh), dengan bunga sebesar 2,77% per tahun dan akan jatuh tempo pada 23 Oktober 2014.

On December 29, 2009, LPEI obtained a borrowing facility amounting to USD20,000,000 (full amount), with an interest rate of 2.77% p.a that will mature on October 23, 2014.





15.

FUND BORROWINGS (continued)

l. Japan Bank for International Cooperation (lanjutan)

l. Japan Bank for International Cooperation (continued)

Pada tanggal 30 Maret 2010, LPEI memperoleh fasilitas pinjaman sebesar USD30.000.000 (nilai penuh), dengan bunga sebesar 2,77% per tahun dan akan jatuh tempo pada 23 Oktober 2014.

On March 30, 2010, LPEI obtained a borrowing facility amounting to USD30,000,000 (full amount), with an interest rate of 2.77% p.a that will mature on October 23, 2014.

Pada tanggal 22 April 2010, LPEI memperoleh fasilitas pinjaman sebesar USD50.000.000 (nilai penuh), dengan bunga sebesar 2,77% per tahun dan akan jatuh tempo pada 23 Oktober 2014.

On April 22, 2010, LPEI obtained a borrowing facility amounting to USD50,000,000 (full amount), with an interest rate of 2.77% p.a that will mature on October 23, 2014.

m. Bank DBS Indonesia

m. Bank DBS Indonesia

Pada tanggal 17 September 2009, LPEI memperoleh fasilitas pinjaman sebesar USD20.000.000 (nilai penuh) dari Bank DBS Indonesia dengan jangka waktu 6 bulan dan tingkat suku bunga per tahun sebesar LIBOR 6 bulan ditambah margin tertentu dan tingkat suku bunga rata-rata per tahun 1,74%.

On September 17, 2009, LPEI obtained a borrowing facility amounting to USD20,000,000 (full amount) from Bank DBS Indonesia with 6 months tenor, annual interest rate at 6 months LIBOR plus certain margin and an average annual interest rate of 1.74%.

Pada tanggal 30 September 2010, LPEI memperoleh fasilitas pinjaman sebesar USD40.000.000 (nilai penuh) dengan bunga sebesar 1,16% per tahun dan jangka waktu 6 bulan yang akan jatuh tempo pada 31 Maret 2011.

On September 30, 2010, LPEI obtained a borrowing facility amounting to USD40,000,000 (full amount) with an interest rate of 1.16% p.a for 6 months that will mature on March 31, 2011.

n. PT Bank Bukopin Tbk

n. PT Bank Bukopin Tbk

Pada tanggal 12 Juni 2009, Bank memperoleh fasilitas pinjaman USD7.500.000 dengan jangka waktu 3 bulan dengan suku bunga per tahun sebesar SIBOR 3 bulan ditambah margin tertentu dan tingkat suku bunga rata-rata per tahun 3,65%. Pinjaman ini telah jatuh tempo dan dilunasi seluruhnya pada tanggal 10 September 2009.

On June 12, 2009, the Bank obtained a borrowing facility for 3 months amounting to USD7,500,000 that bears an annual interest rate at 3 months SIBOR plus certain margin and an average annual interest rate of 3.65%. This facility has matured and was fully paid on September 10, 2009.


263

264




n. PT Bank Bukopin Tbk (lanjutan)

n. PT Bank Bukopin Tbk (continued)

Pada tanggal 24 Juni 2009, Bank memperoleh fasilitas pinjaman USD15.000.000 dengan jangka waktu 3 bulan dengan suku bunga per tahun sebesar SIBOR 3 bulan ditambah margin tertentu dan tingkat suku bunga rata-rata per tahun 3,63%. Pinjaman ini telah jatuh tempo dan dilunasi seluruhnya pada tanggal 22 September 2009. o. ABN AMRO Bank N.V., Singapura

On June 24, 2009, the Bank obtained a borrowing facility for 3 months amounting to USD15,000,000 that bears an annual interest rate at 3 months SIBOR plus certain margin and an average annual interest rate of 3.63%. This facility has matured and was fully paid on September 22, 2009. o. ABN AMRO Bank N.V., Singapore

Pada tanggal 7 April 2009, Bank memperoleh pinjaman USD5.000.000 dengan jangka waktu 6 bulan dengan tingkat suku bunga per tahun sebesar COF ditambah margin tertentu dan tingkat suku bunga rata-rata per tahun 4,62%. Pinjaman tersebut jatuh tempo dan telah dilunasi pada tanggal 5 Oktober 2009. p. PT Bank Danamon Indonesia Tbk, Jakarta

On April 7, 2009, the Bank obtained a borrowing facility for 6 months amounting to USD5,000,000 that bears an annual interest rate at COF plus certain margin and an average annual interest rate of 4.62%. The borrowing matured and were fully paid on October 5, 2009. p. PT Bank Danamon Indonesia Tbk, Jakarta

Pada tanggal 29 Juni 2010, LPEI memperoleh fasilitas pinjaman sebesar USD10.000.000 (nilai penuh), dengan bunga sebesar 1,25% per tahun dan jangka waktu 12 bulan yang akan jatuh tempo pada 29 Juni 2011. q. Citibank, Jakarta

On June 29, 2010, LPEI obtained a borrowing facility amounting to USD10,000,000 (full amount), with an interest rate of 1.25% p.a for 12 months that will mature on June 29, 2011. q. Citibank, Jakarta

Pada tanggal 25 Oktober 2010, LPEI memperoleh fasilitas pinjaman sebesar USD10.000.000 (nilai penuh), dengan bunga sebesar 0,75% per tahun dan jangka waktu 12 bulan yang akan jatuh tempo pada 25 Oktober 2011.



On October 25, 2010, LPEI obtained a borrowing facility amounting to USD10,000,000 (full amount), with an interest rate of 0.75% p.a for 12 months that will mature on October 25, 2011.





r. Bank Ekonomi Raharja Tbk

r. Bank Ekonomi Raharja Tbk

Pada tanggal 13 Desember 2010, LPEI memperoleh fasilitas pinjaman sebesar USD15.000.000 (nilai penuh), dengan bunga sebesar 1,26% per tahun dan jangka waktu 6 bulan yang akan jatuh tempo pada 13 Juni 2011.

On December 13, 2010, LPEI obtained a borrowing facility amounting to USD15,000,000 (full amount), with an interest rate of 1.26% p.a for 6 months that will mature on June 13, 2011.

s. PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk Cabang Singapura

s. PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk Singapore Branch

Pada tanggal 27 Desember 2010, LPEI memperoleh fasilitas pinjaman sebesar USD10.000.000 (nilai penuh), dengan bunga sebesar 2% per tahun dan jangka waktu 6 bulan yang akan jatuh tempo pada 24 Juni 2011.

On December 27, 2010, LPEI obtained a borrowing facility amounting to USD10,000,000 (full amount), with an interest rate of 2% p.a for 6 months that will mature on June 24, 2011.

t. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. Cabang Cayman Island

t. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. Cayman Island Branch

Per tanggal 1 September 2009, sehubungan dengan peralihan Bank menjadi LPEI, LPEI melakukan reklasifikasi saldo pinjaman dari bank menjadi pinjaman yang diterima. Adapun atas konversi yang dilakukan, bunga serta syarat dan ketentuan lain tetap berlaku.

As of September 1, 2009, in connection with the change of the Bank into LPEI, LPEI reclassified the deposits from banks to fund borrowings. Regarding this conversion, the interest rate and other terms remain unchanged.

Pada tanggal 9 November 2009, LPEI memperoleh pinjaman USD10.000.000 (nilai penuh) dari Bank Mandiri (Persero) Tbk. Cabang Cayman Island dengan jangka waktu 6 bulan dan tingkat suku bunga rata-rata per tahun 2,28%.

On November 9, 2009, LPEI obtained a borrowing facility amounting to USD10,000,000 (full amount) from Bank Mandiri (Persero) Tbk. Cayman Island Branch with 6 months tenor and an average annual interest rate of 2.28%.

Pada tanggal 2 Desember 2009, LPEI memperoleh pinjaman USD10.000.000 dari Bank Mandiri Cabang Cayman Island dengan jangka waktu 6 bulan dan tingkat suku bunga rata-rata per tahun 2,50%.

On December 2, 2009, LPEI obtained a credit facility amounting to USD10,000,000 from Bank Mandiri Cayman Island Branch with 6 months tenor and an average annual interest rate of 2.50%.

u. PT Bank Sinarmas

u. PT Bank Sinarmas

Pada tanggal 6 Desember 2010, LPEI memperoleh fasilitas money market dari PT Bank Sinarmas sebesar USD10.000.000 (nilai penuh), dengan suku bunga tetap sebesar 0,85% dan jangka waktu pinjaman selama 31 hari sampai dengan 6 Januari 2011.

On December 6, 2010, LPEI obtained money market facility from PT Bank Sinarmas, which amounted to USD10,000,000 (full amount) with fixed interest rate of 0.85% and periods of borrowing of 31 days until January 6, 2011.


265

266





v. Pemerintah Republik Indonesia melalui Departemen Keuangan - Perjanjian Penerusan Pinjaman atas Fasilitas Kredit dari Kreditanstalt fur Wiederaufbau (KfW)

v. Government of the Republic of Indonesia through the Ministry of Finance - Subsidiary Loan Agreement on Credit Facility from Kreditanstalt fur Wiederaufbau (KfW)

Bank memperoleh fasilitas kredit dari Pemerintah Republik Indonesia melalui Departemen Keuangan sesuai dengan Perjanjian Penerusan Pinjaman No. SLA-1169/DP3/2004 tanggal 30 Juni 2004.

The Bank obtained a credit facility from the Government of the Republic of Indonesia through the Ministry of Finance based on Subsidiary Loan Agreement No. SLA-1169/DP3/2004 dated June 30, 2004.

Pinjaman ini berasal dari Kreditanstalt fur Wiederaufbau (KfW) melalui Pemerintah dengan jumlah maksimum sebesar EUR4.500.000 (nilai penuh) yang digunakan untuk pembiayaan efisiensi industri dan kontrol fase II terhadap polusi di Indonesia. Jangka waktu pinjaman adalah empat puluh tahun sampai dengan tanggal 30 Juni 2044, termasuk masa tenggang sepuluh tahun atas pembayaran pokok. Tingkat suku bunga tetap per tahun adalah sebesar 1,25%.

This loan arose from Kreditanstalt fur Wiederaufbau (KfW) through the Government with a maximum amount of EUR4,500,000 (full amount) that is intended to be used for financing industrial efficiency and pollution control phase II in Indonesia. The facility has a term of fourty years up to June 30, 2044, including a grace period of ten years for the principal payments. The fixed interest rate is 1.25% per annum.

Pokok pinjaman dibayar setiap tanggal 30 Juni dan 30 Desember dengan angsuran terakhir pada tanggal 30 Juni 2044. Saldo pinjaman pada tanggal 31 Desember 2010 adalah pada tanggal EUR2.569.134, sedangkan 31 Desember 2009 dan 31 Agustus 2009 adalah sebesar EUR854.595,50.

The principal amount is payable every June 30 and December 30 with the final installment due on June 30, 2044. The outstanding loan as of December 31, 2010 amounted to EUR2.569.134, while as of December 31, 2009 and August 31, 2009, this amounted to EUR854,595.50.





16. ESTIMASI KERUGIAN ATAS KOMITMEN DAN KONTINJENSI

16. ESTIMATED LOSSES ON COMMITMENTS AND CONTINGENCIES

a.

Estimasi kerugian atas komitmen dan kontinjensi yang dibentuk adalah sebagai berikut:

31 Desember 2010 Rupiah Fasilitas pinjaman kepada debitur yang belum digunakan Bank garansi Letters of Credit

Mata Uang Asing Fasilitas pinjaman kepada debitur yang belum digunakan Bank garansi Letters of Credit

Dikurangi penyisihan kerugian

Lancar/ Current


Rupiah Fasilitas pinjaman kepada debitur yang belum digunakan Bank garansi Letters of Credit

Mata Uang Asing Fasilitas pinjaman kepada debitur yang belum digunakan Standby L/C Letters of Credit



The estimated losses on commitments and contingencies provided are as follows:

Diragukan/ Doubtful

Macet/ Loss

Jumlah/ Total


1.083.760 8.052 22.537

-

-

-

-

1.083.760 8.052 22.537

1.114.349

-

-

-

-

1.114.349

Unused loan facilities Bank guarantee Letters of Credit (L/C)

Foreign Currency 1.257.607 5.912 51.884

-

-

-

-

1.257.607 5.912 51.884

1.315.403

-

-

-

-

1.315.403

2.429.752

-

-

-

-

2.429.752

-

-

-

-

-

-

-

-

(884) 2.428.868

31 Desember 2009

a.

Lancar/ Current



Diragukan/ Doubtful

Macet/ Loss

(884)


Less allowance for possible losses

2.428.868

Jumlah/ Total


797.453 93.073 13.304

-

-

-

-

797.453 93.073 13.304

903.830

-

-

-

-

903.830


Foreign Currency 997.888 209.709 72.996

886 4.455

-

44.340 -

-

1.043.114 209.709 77.451

1.280.593

5.341

-

44.340

-

1.330.274

2.184.423

5.341

-

44.340

-

2.234.104

-

(22.170)

-

-

22.170

-

(21.844) 2.162.579

(267) 5.074

(44.281)

Unused loan facilities Standby L/C Letters of Credit (L/C)


2.189.823


267

268




16. ESTIMASI KERUGIAN ATAS KOMITMEN DAN KONTINJENSI (lanjutan)

16. ESTIMATED LOSSES ON COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued)

a.

Estimasi kerugian atas komitmen dan kontinjensi yang dibentuk adalah sebagai berikut: (lanjutan)

31 Agustus 2009

Lancar/ Current


a.


The estimated losses on commitments and contingencies provided are as follows: (continued)

Diragukan/ Doubtful

Macet/ Loss

Jumlah/ Total

August 31, 2009

Rupiah

Fasilitas pinjaman kepada debitur yang belum digunakan Bank garansi Letters of Credit

Mata Uang Asing Fasilitas pinjaman kepada Debitur yang belum digunakan Letters of Credit Standby L/C


b.

Rupiah 681.166 110.367 4.815

-

-

-

-

681.166 110.367 4.815

796.348

-

-

-

-

796.348


Foreign Currency 373.663 313.106 224.999

8.937 3.021 -

-

47.444 -

-

430.044 316.127 224.999

911.768

11.958

-

47.444

-

971.170

1.708.116

11.958

-

47.444

-

1.767.518

(17.081)

(598)

-

(23.722)

-

(41.401)

1.691.035

11.360

-

23.722

-

1.726.117

Berdasarkan transaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa dan pihak ketiga

b.

Unused loan facilities Letters of Credit (L/C) Standby L/C


By related party and third party

Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 dan 31 Agustus 2009 seluruh estimasi kerugian komitmen dan kontinjensi yang dibentuk merupakan transaksi estimasi kerugian komitmen dan kontinjensi yang dibentuk dengan pihak ketiga.

As of December 31, 2010 and 2009 and August 31, 2009, the estimated losses on commitments and contingencies are all with third parties.

c. Perubahan estimasi kerugian komitmen dan kontinjensi

c. Changes in estimated losses on commitments and contingencies

Perubahan estimasi kerugian komitmen dan kontinjensi adalah sebagai berikut:

The changes in estimated losses on commitments and contingencies are as follows: 31 Desember 2010/ December 31, 2010

Rupiah/ Rupiah Saldo awal Pembalikan penyisihan selama tahun berjalan Selisih kurs penjabaran Saldo akhir


35.243

44.281

(8.710) -

(33.255) (1.432)

(41.965) (1.432)

328

556


Jumlah/ Total

884

Beginning balance Reversal of allowance during the year Foreign currency translation Ending balance




16. ESTIMASI KERUGIAN ATAS KOMITMEN DAN KONTINJENSI (lanjutan)

16. ESTIMATED LOSSES ON COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued)

c. Perubahan estimasi kerugian komitmen dan kontinjensi (lanjutan)

c. Changes in estimated losses on commitments and contingencies (continued) 31 Desember 2009/ December 31, 2009

Rupiah/ Rupiah


Jumlah/ Total

Saldo awal Pembentukan penyisihan kerugian periode berjalan Selisih kurs penjabaran

7.963

33.438

41.401

1.075 -

3.435 (1.630)

4.510 (1.630)

Saldo akhir

9.038

35.243

44.281

Beginning balance Provision during the period Foreign currency translation Ending balance

31 Agustus 2009/ August 31, 2009 Rupiah/ Rupiah Saldo awal (Pembalikan) pembentukan penyisihan selama periode berjalan Selisih kurs penjabaran


17.278

(1.961) -

17.837 (1.677)

Beginning balance (Reversal of allowance) provision 15.876 during the period (1.677) Foreign currency translation

7.963

33.438

41.401

Saldo akhir

17. KEWAJIBAN LAIN-LAIN

27.202

Ending balance

Management believes that the estimated losses as provided are adequate to cover losses on commitments and contingencies.

Manajemen berpendapat bahwa estimasi kerugian yang dibentuk adalah cukup untuk menutup kemungkinan kerugian komitmen dan kontinjensi.

17. OTHER LIABILITIES 31 Desember/ December 31, 2010

Rupiah Penyisihan imbalan kerja (Catatan 25c) Bonus yang masih harus dibayar Bunga yang masih harus dibayar Rekening penampungan Jaminan atas pembukaan L/C Provisi yang ditangguhkan Lain-lain

Jumlah/ Total



32.969 13.712 71.236 20.251 11.006 1.838

22.225 18.538 12.918 5.804 3.052 19.796 23.407

23.846 13.162 78.463 14.562 1.546 17.985 545

151.012

105.740

150.109

Rupiah Provision for employee benefits (Note 25c) Accrued bonus Accrued interest Suspense account Collateral for L/C opening Unearned income Others


269

270


LEMBAGA PEMBIAYAAN EKSPOR INDONESIA (DAHULU PT BANK EKSPOR INDONESIA (PERSERO)) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010, periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 dan periode delapan bulan yang berakhir pada tanggal 31 Agustus 2009 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 17. KEWAJIBAN LAIN-LAIN (lanjutan)

17. OTHER LIABILITIES (continued)

31 Desember/ December 31, 2010 Mata uang asing Rekening penampungan Bunga yang masih harus dibayar Jaminan atas pembukaan L/C Provisi yang ditangguhkan Lain-lain




57.577 21.108 2.594 505

13.571 14.231 9.714 17.725 95

30.437 14.715 23.113 24.056 102

81.784

55.336

92.423

232.796

161.076

242.532

Foreign currency Suspense account Accrued interest Collateral for L/C opening Unearned income Others

Termasuk dalam rekening penampungan adalah rekening giro yang telah dikonversikan menjadi rekening kewajiban lain-lain. Rekening ini digunakan oleh nasabah kredit untuk melakukan pembayaran pokok maupun bunga.

The suspense account includes current accounts that were converted into other liabilities account. These accounts are used by the loan debtors to make payments for principal and interest.

Termasuk dalam lain-lain dalam mata uang rupiah adalah biaya yang dicadangkan atas dasar Akta Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT Bank Ekspor Indonesia (Persero) No.16 tanggal 31 Agustus 2009 untuk pembayaran deviden dan untuk keperluan Program Kemitraan dan Bina Lingkungan (Catatan 19).

The others in rupiah currency includes the accrued expense based on the Decision Statement Stockholder’s Extraordinary General Meeting No. 16 dated August 31, 2009 for the payment of dividend and Partnership and Environmental Development Program (Note 19).

18. MODAL

18. CAPITAL

Pada tanggal 22 Desember 2010, LPEI menerima kontribusi modal dari Pemerintah Republik Indonesia sebesar Rp2.000.000. Dengan demikian, pada tanggal 31 Desember 2010, LPEI memiliki modal dasar, ditempatkan dan disetor penuh sebesar Rp6.321.586.

On December 22, 2010, LPEI received the contributed capital from the Government of the Republic of Indonesia which amounted to Rp2,000,000. Therefore, as of December 31, 2010, LPEI has authorized, issued and fully paid capital stock which amounted to Rp6,321,586.

LPEI dimiliki sepenuhnya oleh Pemerintah Republik Indonesia. Pada tanggal 31 Agustus 2009, LPEI memiliki modal dasar, ditempatkan dan disetor penuh sebesar Rp3.000.000 yang terdiri dan 3.000.000 lembar saham dengan nilai nominal sebesar Rp1.000.000 per saham (angka penuh).

LPEI is wholly-owned by the Government of the Republic of Indonesia. As of August 31, 2009, LPEI has authorized, issued and fully paid capital stock which amounted to Rp3,000,000, consisting of 3,000,000 shares with a par value of Rp1,000,000 per share (full amount).



LEMBAGA PEMBIAYAAN EKSPOR INDONESIA (DAHULU PT BANK EKSPOR INDONESIA (PERSERO)) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010, periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 dan periode delapan bulan yang berakhir pada tanggal 31 Agustus 2009 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 18. MODAL (lanjutan)


18. CAPITAL (continued)

Sesuai dengan Undang-Undang No. 2 tahun 2009 tanggal 12 Januari 2009 tentang Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia, modal awal LPEI ditetapkan paling sedikit Rp4.000.000. Modal tersebut merupakan kekayaan negara yang dipisahkan dan tidak terbagi atas saham. Dalam hal modal LPEI berkurang dari Rp4.000.000, Pemerintah menutup kekurangan tersebut dari dana Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara berdasarkan mekanisme yang berlaku. Penambahan modal LPEI untuk menutup kekurangan modal ditetapkan dengan Peraturan Pemerintah. 19. PEMBAGIAN LABA BERSIH

Based on Law No. 2 of year 2009 dated January 12, 2009 regarding Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia, LPEI’s initial capital shall be at least Rp4,000,000. The paid up capital shall be the state’s treasury that is separated and undivided into shares. In the event that LPEI capital becomes less than Rp4,000,000, the Government shall cover such deficiency from the State Budget based on the applicable mechanism. LPEI’s additional capital to cover such capital deficiency shall be determined by Government Regulation.

19. DISTRIBUTION OF NET INCOME

Berdasarkan pasal 21 Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 2 tahun 2009 Tentang lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (LPEI), surplus yang diperoleh LPEI dalam kurun waktu 1 (satu) tahun kegiatan digunakan untuk cadangan umum, cadangan tujuan, jasa produksi dan tantiem, dan bagian laba Pemerintah. Persentase alokasi surplus ditetapkan: cadangan umum dan cadangan tujuan sebesar 90% (sembilan puluh persen) dari surplus dan jasa produksi dan tantiem serta bagian laba Pemerintah sebesar 10% (sepuluh persen) dari surplus. Besarnya persentase untuk cadangan umum, cadangan tujuan,jasa produksi dan tantiem, serta bagian laba Pemerintah ditetapkan oleh Menteri Keuangan.

According to article 21 of Republic of Indonesia Law Number 2 Year 2009 regarding Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (LPEI), the surplus gain by LPEI in 1 (one) year operation shall be used for, general reserve, special purpose reserve, performance bonus and tantiem, and the Government’s profit shares. The surplus allocation percentage shall be determined as follows: general reserve and special purpose reserve shall be 90% (ninety percent) of the surplus and performance bonus and tantiem and the Government profit share shall be 10% (ten percent) of the surplus. The percentage amount for general reserve, special purpose reserve, performance bonus and tantiem, including Government’s profit share shall be determined by the Ministry of Finance.

Berdasarkan Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT Bank Ekspor Indonesia (Persero) No. 16 Tanggal 31 Agustus 2009, pemegang saham Bank menyetujui antara lain penggunaan laba bersih periode 1 Januari sampai dengan 31 Agustus 2009 untuk pembayaran deviden sebesar 20%, program kemitraan sebesar 2%, program bina lingkungan sebesar 2% dan laba ditahan sebesar 76%.

In accordance with the Decision Statement of the Stockholder’s Extraordinary General Meeting No. 16 dated August 31, 2009, the Bank’s stockholder resolved, among others to allocate the January 1 to August 31, 2009 period net income to dividend payments amounting to 20%, partnership program amounting to 2%, environmental development program amounting to 2% and retained earnings amounting to 76%.

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan yang diadakan pada tanggal 28 Mei 2009, pemegang saham Bank menyetujui antara lain penggunaan laba bersih tahun buku 2008 untuk pembayaran deviden sebesar Rp24.165, cadangan umum sebesar Rp199.504, cadangan tujuan sebesar Rp8.313, program kemitraan sebesar Rp4.833 dan program bina lingkungan sebesar Rp4.833.

In accordance with the Stockholder’s Annual General Meeting held on May 28, 2009, the Bank’s stockholder resolved, among others to allocate the 2008 net income to dividend payments amounting to Rp24,165, general reserve amounting to Rp199,504, specific reserve amounting to Rp8,313, partnership program amounting to Rp4,833, and environmental development program amounting to Rp4,833.


271

272


LEMBAGA PEMBIAYAAN EKSPOR INDONESIA (DAHULU PT BANK EKSPOR INDONESIA (PERSERO)) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010, periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 dan periode delapan bulan yang berakhir pada tanggal 31 Agustus 2009 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 20. PENDAPATAN SYARIAH

BUNGA

DAN

BAGI


HASIL

20. INTEREST SHARING


Mata uang asing Kredit yang diberikan Penempatan pada Bank Indonesia dan pada bank lain Giro pada bank lain

AND

SHARIA

PROFIT

Interest income was derived from:

Pendapatan bunga berasal dari:

Rupiah Kredit yang diberikan Efek-efek Penempatan pada Bank Indonesia dan pada bank lain Giro pada bank lain

INCOME



Satu Tahun (Tidak Diaudit)/ One Year (Unaudited) 2009 *) 556.891 158.225

Rupiah Loans Securities Placements with Bank Indonesia 27.670 and banks 277 Current accounts with banks

645.425 93.623

174.360 52.904

382.531 105.321

128.456 150

10.122 250

17.548 27

867.654

237.636

505.427

743.063

282.279

76.187

214.265

290.452

26.554 62

5.055 14

896 80

308.895

81.256

215.241

296.497

1.176.549

318.892

720.668

1.039.560

* ) Disajikan semata-mata hanya untuk tujuan perbandingan.

Foreign currencies Loans Placements with Bank Indonesia 5.951 and banks 94 Current accounts with banks


Dalam pendapatan bunga dari kredit yang diberikan, termasuk pendapatan bunga dari pihak yang mempunyai hubungan istimewa sebesar Rp66, Rp19 dan Rp51 secara berurutan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010, periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 dan periode delapan bulan yang berakhir pada tanggal 31 Agustus 2009 (Catatan 35).

Interest income on loan includes interest income derived from related parties amounting to Rp66, Rp19 and Rp51 for the year ended December 31, 2010, four months period ended December 31, 2009 and eight months period ended August 31, 2009, respectively (Note 35).

Bagi hasil Syariah berasal dari:

Sharia profit sharing was derived from:



5.767 2.776 743

5.290 504 2.313 1.117 189

7.990 1.324 4.564 2.170 493

13.280 1.828 6.877 3.287 682

45.492

9.413

16.541

25.954

Satu Tahun/ One Year 2010 Rupiah Bagi hasil Musyarakah Margin Murabahah Obligasi korporasi (Syariah) Deposito Mudharabah Margin Murabahah akrual


15.023 21.183


Rupiah Musyarakah profit sharing Murabahah margin Corporate Bond (Sharia) Mudharabah time deposit Accrued Murabahah margin


LEMBAGA PEMBIAYAAN EKSPOR INDONESIA (DAHULU PT BANK EKSPOR INDONESIA (PERSERO)) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010, periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 dan periode delapan bulan yang berakhir pada tanggal 31 Agustus 2009 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 20. PENDAPATAN BUNGA SYARIAH (lanjutan)

DAN

BAGI

HASIL

Satu Tahun/ One Year 2010 Mata uang asing Bagi hasil Musyarakah Margin Murabahah - bersih


20. INTEREST INCOME SHARING (continued)

Empat Bulan/ Four Months 2009 -

-

-

12.482

-

-

-

57.974

9.413

16.541

25.954

SHARIA

PROFIT

Foreign currencies Musyarakah profit sharing Murabahah margin - net


21. BEBAN BUNGA DAN BEBAN BONUS SYARIAH

21. INTEREST EXPENSE

EXPENSE

AND

SHARIA

BONUS

This account represents interest expense on:

Akun ini merupakan beban bunga atas:



-

129.051 104 -

120.531 55.506 25.898

249.582 104 55.506 25.898

2

-

3.239 1.093

3.239 1.093

474.788

129.155

206.267

335.422

138.857 2.592 165 -

28.546 469 -

92.714 5.330 8.003

121.260 5.330 469 8.003

141.614

29.015

106.047

135.062

616.402

158.170

312.314

470.484


Mata uang asing Pinjaman yang diterima Simpanan dari bank lain Efek-efek hutang yang diterbitkan Simpanan nasabah



10.213 2.269


Rupiah Efek-efek hutang yang diterbitkan Pinjaman yang diterima Simpanan dari bank lain Simpanan nasabah Efek yang dijual dengan janji dibeli kembali Lain-lain

AND


469.315 5.471


Rupiah Debt securities issued Fund borrowings Deposits from other banks Deposits from customers Securities sold under repurchase agreements Others

Foreign currencies Fund borrowings Deposits from other banks Debt securities issued Deposits from customers



273

274




21.BEBAN BUNGA DAN BEBAN BONUS SYARIAH (lanjutan)

21. INTEREST EXPENSE EXPENSE (continued)

AND

SHARIA

BONUS

Sharia bonus expense was derived from:

Beban bonus Syariah berasal dari:

Satu Tahun/ One Year 2010 Rupiah Biaya bonus giro Wadiah (korporasi) Bagi hasil serifikat Mudharabah (SIMA)




-

-

6

6

-

-

2

2

-

-

8

8


Rupiah Bonus expense wadiah current account (corporate) Mudharabah certificate profit sharing (SIMA)


Dalam beban bunga dari simpanan nasabah, terdapat beban bunga dari pihak yang mempunyai hubungan istimewa untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010, periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009, dan periode delapan bulan yang berakhir pada tanggal 31 Agustus 2009 adalah masing-masing nihil, nihil dan Rp248 (Catatan 35).

Interest expense on deposits from customers includes interest from related parties amounting to Rpnil, Rpnil and Rp248 for the year ended December 31, 2010, four months period ended December 31, 2009 and the eight months period ended August 31, 2009, respectively (Note 35).

22. PEMBALIKAN (PENYISIHAN) KERUGIAN PENURUNAN NILAI ASET KEUANGAN DAN NONKEUANGAN

22. REVERSAL OF ALLOWANCE (PROVISION) FOR IMPAIRMENT LOSSES ON FINANCIAL AND NONFINANCIAL ASSETS

Satu Tahun/ One Year 2010 Pembiayaan dan piutang (Catatan 8f) Efek-efek (Catatan 6h) Tagihan akseptasi (Catatan 9b) Giro pada bank (Catatan 4b) Tagihan derivatif (Catatan 7b) Penempatan pada bank (Catatan 5e)


(178.956) (42.500)

(50.547) (7.680)

1.619

(2.442)

-

2.960 (34)

-

(24.454)

(219.837)

(82.197)


(246.291) 1.035

(296.838) (6.645)

453 (3.761) 384 5.297 (242.883)

(1.989) (801) 350 (19.157)

Financing and receivables (Note 8f) Securities (Note 6h) Acceptances receivable (Note 9b) Current accounts with banks (Note 4b) Derivatives receivable (Note 7b) Placements with banks (Note 5e)

(325.080)








23. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI

23. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES

Satu Tahun/ One Year 2010 Sewa Jasa profesional Perjalanan dinas Jamuan dan representasi Iklan dan promosi Komunikasi Penyusutan aset tetap (Catatan 10) Aktivitas karyawan Percetakan dan perlengkapan kantor Transportasi Listrik dan air Langganan majalah Perbaikan dan pemeliharaan Benda pos Keanggotaan Lain-lain


27.787 13.439 8.128

9.126 6.351 1.681

18.213 6.055 2.318

27.339 12.406 3.999

4.547

1.640 1.333 1.143

4.640 794 2.859

6.280 2.127 4.002

2.834 1.660 1.520 694 1.008 512 (802) 25 129 39.272

775 262 269 168 101 188 420 57 32 854

1.211 849 730 176 218 213 2.199 107 79 421

1.986 1.111 999 344 319 401 2.619 164 111 1.275

100.753

24.400

41.082

65.482


Rent Professional services Travelling Representation and entertainment Advertising and promotions Communications Depreciation of premises and equipment (Note 10) Employee activities Printing and office supplies Transportation Electricity and water Magazine subscription Repairs and maintenance Postage Membership Others


“Others” consists of expenses disbursed for natural disaster donations, reporting to Bank Indonesia, tax and insurance payments on official vehicles and others.

“Lain-lain” merupakan beban-beban yang dikeluarkan untuk sumbangan bencana alam, pelaporan ke Bank Indonesia, pembayaran pajak dan asuransi atas kendaraan dinas dan sebagainya. 24. BEBAN GAJI DAN TUNJANGAN

24. SALARIES AND BENEFITS Satu Tahun/ One Year 2010

Beban gaji dan tunjangan Imbalan kerja (Catatan 25) Tunjangan hari raya Asuransi Pendidikan dan pelatihan Tunjangan kesehatan Tunjangan cuti tahunan Lain-lain






51.938 12.686 5.607 4.388 4.002 2.206 1.974 6.584

17.301 657 210 528 730 474 201 1.285

32.265 13.577 3.863 1.681 1.792 1.030 2.182 3.291

49.566 14.234 4.073 2.209 2.522 1.504 2.383 4.576

89.385

21.386

59.681

81.067


Salaries and benefits expenses Employee benefits (Note 25) Fringe benefits Insurance Training and education Medical allowance Annual leave allowance Others

*) Presented solely for the comparative purposes only.


275

276




24. BEBAN GAJI DAN TUNJANGAN (lanjutan)

24. SALARIES AND BENEFITS (continued) The details of salaries and bonuses of the boards of directors, managing directors, board commissioners and audit committee are as follows:

Rincian gaji dan bonus atas dewan direktur, direktur pelaksana, dewan komisaris dan komite audit adalah sebagai berikut: Jumlah pegawai/ Number of Employees 31 Desember 2010 Dewan Direktur Direktur Pelaksana Komite Audit

Gaji/ Salaries

Bonus/ Bonus

Jumlah/ Total

4 6 2

3.066 5.670 261

273 1.733 -

-

3.339 7.403 261

12

8.997

2.006

-

11.003

Jumlah pegawai/ Number of Employees 31 Desember 2009 Dewan Direktur Direktur Pelaksana Komite Audit

Gaji/ Salaries

Tunjangan/ Allowances

Bonus/ Bonus

987 1.890 66

21 420 -

-

1.008 2.310 66

11

2.943

441

-

3.384

Gaji/ Salaries


Bonus/ Bonus

December 31, 2009 Board of Directors Managing Directors Audit committee

Jumlah/ Total

4 3 2

1.100 2.212 115

485 899 7

880 1.960 17

2.465 5.071 139

9

3.427

1.391

2.857

7.675

25. IMBALAN KERJA

December 31, 2010 Board of Directors Managing Directors Audit committee

Jumlah/ Total

4 5 2

Jumlah pegawai/ Number of Employees 31 Agustus 2009 Dewan Komisaris Dewan Direksi Komite Audit


August 31, 2009 Board of Commissioners Board of Directors Audit Committee

25. EMPLOYEE BENEFITS

Pensiun iuran pasti

Defined contribution plan

LPEI dan Bank menyelenggarakan program pensiun iuran pasti untuk seluruh karyawan tetapnya yang dikelola oleh Dana Pensiun Lembaga Keuangan (DPLK) Manulife Indonesia. Jumlah kontribusi LPEI dan Bank untuk dana pensiun adalah sebesar 6% dari gaji pokok karyawan yang disajikan sebagai bagian dari "beban gaji dan tunjangan" dalam laporan laba rugi. Jumlah kontribusi LPEI dan Bank adalah sebesar Rp1.060, Rp297 dan Rp600 masingmasing untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010, periode empat bulan berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 dan periode delapan bulan yang berakhir pada tanggal 31 Agustus 2009.

The LPEI and Bank implements a defined contribution plan covering all of their permanent employees, which is managed by Dana Pensiun Lembaga Keuangan (DPLK) Manulife Indonesia. The LPEI's and Bank contribution to the pension plan retirement fund is 6% of the employees' basic salaries and is presented as part of "salaries and benefits expenses" in the statements of income. The LPEI and Bank contributions amounted to Rp1,060, Rp297 and Rp600 for the year ended December 31, 2010, four months period ended December 31, 2009 and eight months period ended August 31, 2009, respectively.



LEMBAGA PEMBIAYAAN EKSPOR INDONESIA (DAHULU PT BANK EKSPOR INDONESIA (PERSERO)) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010, periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 dan periode delapan bulan yang berakhir pada tanggal 31 Agustus 2009 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 25. IMBALAN KERJA (lanjutan)


25. EMPLOYEE BENEFITS (continued)

Pensiun manfaat pasti

Defined benefit plan

LPEI dan Bank mencatat kewajiban imbalan kerja jangka panjang dan paska kerja sesuai dengan UU No. 13/2003 tanggal 25 Maret 2003 yang meliputi uang pesangon, uang penghargaan masa kerja dan ganti kerugian serta imbalan pasti atas long-service award.

The LPEI and Bank has recorded allowance for employee long-service and post-service benefits in accordance with UU No. 13/2003 dated March 25, 2003 which include severance fee, service pay benefits and compensation fees as well as longservice award.

Kewajiban imbalan kerja pada tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 dan 31 Agustus 2009 dan 31 Desember 2008 dihitung oleh aktuaria independen PT Mercer Aktuaria Konsultan dengan menggunakan metode "Projected Unit Credit". Berikut ini adalah hal-hal penting yang diungkapkan dalam laporan aktuaria PT Mercer Aktuaria Konsultan tertanggal 14 Februari 2011, 22 Maret 2010 dan 12 Oktober 2009, masing-masing untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010, periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 dan periode delapan bulan yang berakhir pada tanggal 31 Agustus 2009:

Provision for employee benefits as of December 31, 2010 and 2009 and August 31, 2009 was calculated by an independent actuary, PT Mercer Aktuaria Konsultan, which used the projected unit credit method. The following are the significant items disclosed in the actuarial reports prepared by PT Mercer Aktuaria Konsultan, dated February 14, 2011, March 22, 2010 and October 12, 2009, for the year ended December 31, 2010, four months period ended December 31, 2009 and eight months period ended August 31, 2009, respectively:

Tingkat diskonto Tingkat kenaikan gaji per tahun Tingkat kematian menggunakan Usia pensiun




8,25% 11% TMI II 1999 table 56 tahun/years

10,25% 11% TMI II 1999 table 56 tahun/years

12% 11% TMI II 1999 table 56 tahun/years

Amortisasi atas beban jasa lalu Beban jasa kini Beban bunga

2.818 2.668 1.864

Beban yang diakui dalam laporan laba rugi

7.350

Empat Bulan/ Four Months 2009 (79) 769 752 1.442


Mortality rate used Retirement age

a. Expense recognized in the statements of income is as follows:

a. Beban yang diakui di laporan laba rugi adalah sebagai berikut:


Discount rates Annual salary increase rates



1.727 1.413 1.287

1.648 Amortization of past service cost 2.182 Current service cost 2.039 Interest cost

4.427

5.869

Expense recognized in the statements of income



277

278




25. IMBALAN KERJA (lanjutan)


Pensiun manfaat pasti (lanjutan)

Defined benefit plan (continued)

b. Penyisihan imbalan kerja

b. Provision for employee benefits: Empat Bulan/ Four Months 2009

2010 Nilai kini kewajiban imbalan kerja Beban jasa lalu Keuntungan aktuarial yang belum diakui Kewajiban yang diakui dalam neraca


31.759 (11.675)

18.794 (254)

22.143 (270 )

Present value of employee benefits obligation Past service cost

(207)

(4.479)

(7.044 )

Unrecognized actuarial gain

14.061

14.829

19.877

c. Perubahan penyisihan imbalan kerja adalah sebagai berikut: 31 Desember/ December 31, 2010

Liability recognized in the balance sheets

c. The movements in the provision for employee benefits are as follows:



Saldo awal periode Penambahan pembalikan periode berjalan Pembayaran periode berjalan

14.060

14.829

11.796

7.350 (1.533)

1.442 (2.210)

4.427 (1.394 )

Saldo akhir periode (Catatan 17)

19.877

14.061

14.829

Balance at beginning of period Additions reversal during the current period Payment during the current period Balance at end of period (Note 17)

Masa Persiapan Pensiun (MPP)

Pension Preparation Period

MPP adalah suatu jangka tertentu sebelum usia pensiun jabatan pegawai yang membebaskan pegawai dari tugas-tugas rutin sebagaimana pegawai aktif dimana pegawai tidak masuk kerja dengan tetap memperoleh remunerasi yang ditentukan, meliputi: gaji, asuransi kesehatan, tunjangan hari raya keagamaan, cuti tahunan (jika pada tahun berjalan masih terdapat masa kerja pegawai aktif), cuti besar (jika perhitungan cuti besarnya jatuh tempo pada periode MPP) dan santunan duka.

MPP is a period prior to pension age which relieves the employee from their routine jobs as active employees where the related employee does not come to work but still receives a determined remuneration such as: salary, medical insurance, religion vacation benefit, annual leave (if in the current period the employee still has active working period), grand leave (if the calculation of grand leave falls within the MPP period) and mourning facility.

Fasilitas MPP tersebut di atas selain untuk memberikan penghargaan, juga dimaksudkan untuk memberikan kesempatan kepada pegawai dalam rangka persiapan memasuki usia pensiun jabatan.

In addition to the benefits as mentioned above on the MPP facility, the MPP facility is intended to provide the employee with an opportunity to prepare prior to entering the pension age.





25. EMPLOYEE BENEFITS (continued) The Pension Age, Minimal Working Period and MPP period are as follows:

Usia Pensiun Jabatan, Masa Kerja Minimal dan Lama MPP adalah sebagai berikut: No. 1.

Usia Masa Persiapan Pension/ Pension Preparation Age 55 tahun/years

Lama MPP/ MPP Period 12 bulan/months

The assumptions used by the actuary for MPP calculation are as follows:

Asumsi-asumsi yang digunakan oleh aktuaris dalam perhitungan MPP adalah sebagai berikut:

Tingkat diskonto Tingkat kenaikan gaji per tahun Tingkat kematian Usia pensiun




8,25% 11% TM II 1999 table 56 tahun/years

10.25% 11% TMI II 1999 table 56 tahun/years

12% 11% TMI II 1999 table 56 tahun/years

Amortisasi atas beban jasa lalu Beban jasa kini Beban bunga Koreksi atas dampak perhitungan tahun lalu Beban yang diakui dalam laporan laba rugi


3.459 1.062 815


-

-

6.353

299 Amortization of past service cost 934 Current service cost 779 Interest cost Adjustment from last year 6.353 calculation effect

5.336

(785)

9.150

8.365

1.757 564 476

Expense recognized in the statements of income


b. Provision for employee benefits:

b. Penyisihan imbalan kerja 31 Desember/ December 31, 2010

Kewajiban yang diakui dalam neraca


(1.458) 370 303


Beban jasa lalu Kerugian/(keuntungan) aktuarial yang belum diakui Koreksi atas dampak perhitungan tahun lalu

Mortality rate Retirement age

a. Expense recognized in the statements of income is as follows :

a. Beban yang diakui di laporan laba rugi adalah sebagai berikut: Satu Tahun/ One Year 2010

Discount rates Annual salary increase rates



13.092

353

4.421

-

1.458

(1.757 )

-

6.353

6.353

Unrecognized actuarial loss/(gain) Adjustment from last year calculation effect

13.092

8.164

9.017

Liability recognized in the balance sheets

Past service cost


279

280





Masa Persiapan Pensiun (MPP) (lanjutan)

Pension Perparation Period (continued)

c. Perubahan penyisihan imbalan kerja adalah sebagai berikut:

c. The movements in the provision for employee benefits are as follows:


Satu Tahun/

One Year 2010

Saldo awal periode

8.164

Penambahan periode berjalan Pembayaran periode berjalan

5.336 (408)

Saldo akhir periode (Catatan 17)

9.017 (785) (68)

13.092

8.164

26. LABA PER SAHAM DASAR

9.150 (133 )

Balance at beginning of period Additions during the current period Payments during the current period

9.017

Balance at end of period (Note 17)

Basic earnings per share is calculated by dividing the net income by the weighted average number of outstanding (issued and fully paid) shares during the period, with details as follows:


Satu Tahun/

One Year 2010


195.645

35.160

92.343

-

-

3.000.000

Net income Weighted average number of outstanding shares

-

-

30.781

Basic earnings per share at full amount

Laba per saham dasar nilai penuh

27. KOMITMEN DAN KONTINJENSI

27. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES

LPEI dan Bank memiliki komitmen dan kontinjensi sebagai berikut: 31 Desember/ December 31, 2010 KOMITMEN Tagihan Komitmen Fasilitas pinjaman yang diterima dan belum digunakan

-

26. BASIC EARNINGS PER SHARE

Laba bersih per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih yang tersedia bagi pemegang saham dengan rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yang beredar (ditempatkan dan disetor penuh) pada periode bersangkutan, dengan rincian sebagai berikut:

Laba (rugi) bersih Jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar


LPEI and Bank have contingencies as follows:


commitments

and

31 Agustus/ August 31, 2009 COMMITMENTS Commitment receivable

30.936

49.368

52.522

Unused borrowing facilities

Kewajiban komitmen Fasilitas pinjaman kepada nasabah yang belum digunakan Penerbitan L/C yang tidak dapat dibatalkan

2.341.367

1.840.567

1.111.210

Commitments liabilities Unused loan facilities for customers

74.421

90.755

320.942

Outstanding irrevocable L/C

Jumlah kewajiban komitmen

2.415.788

1.931.322

1.432.152

Total commitment liabilities

(2.384.852)

(1.881.954)

(1.379.630 )

Komitmen - bersih


Commitments - net


LEMBAGA PEMBIAYAAN EKSPOR INDONESIA (DAHULU PT BANK EKSPOR INDONESIA (PERSERO)) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010, periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 dan periode delapan bulan yang berakhir pada tanggal 31 Agustus 2009 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 27. KOMITMEN DAN KONTINJENSI (lanjutan) 31 Desember/ December 31, 2010 KONTINJENSI Tagihan kontinjensi Tagihan bunga dalam penyelesaian


27. COMMITMENTS (continued) 31 Desember/ December 31, 2009

AND

CONTINGENCIES


153.920

110.914

75.610

CONTINGENCIES Contingent receivables Interest receivable in process

Kewajiban kontinjensi Bank garansi Standby L/C Proteksi piutang dagang

13.964 1.350

93.073 209.709 -

110.367 224.999 -

Contingent liabilities Bank guarantee Standby L/C Receivable protection

Jumlah kewajiban kontinjensi

15.314

302.782

335.366

Total contingent liabilities

138.606

(191.868)

(259.756 )

Kontinjensi - bersih

Contingencies - net

Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 dan 31 Agustus 2009 seluruh transaksi komitmen dan kontijensi merupakan transaksi dengan pihak ketiga.

As of December 31, 2010 and 2009 and August 31, 2009, the commitment and contingencies transaction are all with third parties.

Estimasi kerugian atas komitmen dan kontinjensi disajikan di Catatan 16.

Estimated losses on commitments contingencies are disclosed in Note 16.



28. MANAJEMEN RISIKO

and

28. RISK MANAGEMENT

LPEI menerapkan manajemen risiko sebagaimana diamanatkan dalam Undang-undang Nomor 2 Tahun 2009 tentang LPEI dan Peraturan Menteri Keuangan Nomor 142/PMK.010/2009 tanggal 31 Agustus 2009 tentang Manajemen Risiko LPEI. Cakupan penerapan manajemen risiko sebagaimana Peraturan Menteri Keuangan dimaksud antara lain:

LPEI implements risk management in the same manner as mandated in UU No.2 in 2009 about LPEI and Regulation of the Ministry of Finance No.142/PMK.010/2009 dated at August 31, 2009 about Risk Management LPEI. The implementation of management risk is included in the Regulation of the Ministry of Finance which have the following objectives of:

1.

1.

2. 3. 4.

Pengawasan aktif Dewan Direktur dan Direktur Eksekutif; Kecukupan kebijakan, prosedur dan penetapan limit risiko; Kecukupan proses identifikasi, pengukuran, pemantauan, dan pengendalian risiko serta sistem informasi manajemen risiko; dan Sistem pengendalian intern yang menyeluruh.

Sedangkan pada tahapan organisasi LPEI telah membentuk: 1. Komite Manajemen Risiko 2. Unit kerja Manajemen Risiko dan Perencanaan Strategi 3. Unit Kerja Analisa Risiko Bisnis

Active monitoring by the Board of Directors and Executive Director; 2. Adequate policies, procedures in determining risk barrier; 3. Adequate process in identifying, measuring, monitoring, risk control, and system information of risk management; and 4. Comprehensive system of internal control. LPEI also has established: 1. Risk Management Committee 2. Risk Management and Strategy Plan Working Unit 3. Business Risk Analysis Work Unit


281

282


LEMBAGA PEMBIAYAAN EKSPOR INDONESIA (DAHULU PT BANK EKSPOR INDONESIA (PERSERO)) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010, periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 dan periode delapan bulan yang berakhir pada tanggal 31 Agustus 2009 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 28. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan)


28. RISK MANAGEMENT (continued)

Profil Risiko

Risk Profile

Unit Manajemen Risiko dan Perencanaan Strategis, sesuai dengan Peraturan Menteri Keuangan Nomor 142/PMK.10/2009 tentang Manajemen Risiko Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia, secara rutin per triwulan menyampaikan laporan profil risiko kepada Menteri Keuangan, yang meliputi laporan pengelolaan risiko antara lain risiko kredit, risiko pasar, risiko likuiditas, risiko operasional, risiko kepatuhan, risiko hukum, risiko reputasi dan risiko stratejik. Laporan profil risiko tersebut mencakup parameter, indikator dan formula yang digunakan oleh LPEI dalam menilai tingkat risiko dan sistem pengendalian risiko yang dilakukan.

The Risk Management Unit, based on Ministry of Finance Regulation No. 142/PMK.10/2009 regarding the Risk Management of Indonesia Eximbank, routinely prepares quarterly risk profile report to the Ministry of Finance, which includes risk management report covering credit risk, market risk, liquidity risk, operational risk, compliance risk, legal risk, reputation risk and strategic risk. The risk profile report includes parameters, indicators and formulas used by LPEI to determine the level of risk and the risk control system implemented.

Secara umum risiko komposit yang dimiliki LPEI pada triwulan IV tahun 2010 berada pada level low to moderat, di mana terdapat kategori risiko moderat pada jenis risiko kredit dan likuiditas sedangkan risiko lainnya berada pada tingkat low. Hal tersebut didukung oleh Risk Control System yang memadai (acceptable) meliputi pengawasan aktif Dewan Direktur dan Direktur Eksekutif mengenai kecukupan kebijakan, prosedur dan limit risiko kecukupan proses identifikasi pengukuran, pemantauan dan pengendalian risiko, serta efektifitas pengendalian internal.

In general, LPEI’s composite risk in the first quarter of 2010 was at the low to moderate level, where moderate risk level are for credit and liquidity, while other risk are on the low level. These composite risk levels are supported by acceptable Risk Control System, including the active monitoring from the Board of Commissioners and Directors regarding adequate policies, limits and procedures, measurement, monitoring, risk control and effective internal control.

Pengelolaan Aset dan Kewajiban

Asset and Liability Management

Unit kerja Asset & Liability Support memiliki tugas untuk membantu Asset and Liabilities Committee (ALCO) dalam memaksimalkan profitabilitas dengan mengevaluasi serta mengkaji prospek bisnis LPEI dengan mengacu kepada RKAT (Rencana Kerja Anggaran Tahunan). LPEI dan kondisi terkini dari makro ekonomi yang berpengaruh terhadap kinerja LPEI. LPEI akan berupaya untuk mengalokasikan sumber-sumber pendanaan ke dalam aset produktif dengan berlandaskan prinsip kehati-hatian dan melakukan review terhadap sumber pendanaan, biaya pendanaan, penetapan suku bunga serta risiko likuiditas.

The Asset & Liability Committee working unit assists the Asset & Liability Committee (ALCO) in maximizing profit by evaluating and analyzing LPEI’s business prospect referring to LPEI’s Annualy Work Plan (RKAT) and the current macroeconomic condition that could affect LPEI’s performance. LPEI allocates its financing sources on earning assets based on the concept of prudence and reviews its financing sources, financing cost, interest rate determination and liquidity risk.

Sebagaimana Peraturan Menteri Keuangan yang berlaku, LPEI melakukan pengelolaan 8 (delapan) jenis risiko dengan cakupan identifikasi dan pengendalian sebagai berikut:

Based on the prevailing Regulation of the Ministry of Finance, LPEI manages 8 (eight) types or risks that are identified and controlled as:






a. Risiko Kredit

a. Credit Risk

Adalah risiko yang disebabkan karena kegagalan pihak lawan (counterparty) untuk memenuhi kewajibannya (default).

This is the risk arising from the failure of a customer (counterparty) to fulfill its obligation (default).

LPEI (dahulu Bank) telah menyusun kebijakan, manual prosedur dan membangun Internal IEB (Indonesia Exim Bank) Rating System sejak tahun 2005 yang diterapkan untuk seluruh usulan calon debitur LPEI.

LPEI (formerly the Bank) has prepared the policy, procedures manual, and established the Internal IEB (Indonesia Exim Bank) Rating System since 2005 that has been implemented for all potential LPEI debtors.

Pengendalian risiko kredit antara lain dilakukan melalui manajemen portofolio, yakni penetapan limit konsentrasi risiko kredit pada sektor industri, limit wilayah, limit portofolio rating, limit kelompok debitur, limit individual dan limit konsentrasi debitur inti. Disamping itu, LPEI juga menerapkan Early Warning System (EWS) sebagai salah satu alat pemantauan untuk mendeteksi secara dini debitur yang berpotensi gagal bayar. EWS dimaksudkan untuk mendukung proses pemantauan pinjaman secara menyeluruh, mengidentifikasi tindakan perbaikan dan menyempurnakan tindak lanjut yang efektif.

Credit risk control, among others, is conducted through portfolio management, which includes the establishment of credit risk concentration limit for the industry sector, geography, portfolio rating, debtor group, individual and concentrated limit on main debtors. In addition, the LPEI has established an Early Warning System (EWS) as one of the monitoring tools to detect early the probability of a potential borrower default. The EWS is intended to support the overall credit monitoring process and the identification of recovery actions, and to enhance effective follow-up actions.

Kebijakan pemberian pinjaman ditetapkan dan dilaksanakan melalui proses persetujuan pinjaman yang mengacu pada prinsip kehatihatian, penerapan manajemen risiko kredit yang komprehensif, kecukupan agunan pinjaman, asas-asas perkreditan yang sehat, penerapan Internal IEB Rating System, kepatuhan terhadap peraturan internal LPEI serta pemantauan dan evaluasi kebijakan internal secara periodik.

The loan granting policies are determined and implemented through the loan approval process based on prudent banking practices, the comprehensive implementation of credit risk management, the adequacy of collaterals, healthy loans assessment, application of Internal IEB Rating System, compliance to internal LPEI regulations monitoring and evaluation of internal policies on a periodic basis.

Dalam rangka pemberian pinjaman yang sehat sesuai dengan prinsip kehati-hatian, LPEI menerapkan prinsip "four eyes principles" yang didasarkan pada "best practices" perbankan, dimana penyaluran pinjaman harus diproses oleh dua pihak yang merepresentasikan dua fungsi yang berbeda, yaitu fungsi marketing yang terdiri dari relationship manager dan atau account officer pada unit bisnis (risk-taking unit) dan fungsi analisa risiko sebagai pihak yang melakukan analisa review pada Divisi Analisa Risiko Bisnis guna menjamin obyektivitas. Proses pengambilan keputusan kredit dilakukan oleh komite pembiayaan sesuai batas wewenang memutus kredit yang ditetapkan.

As part of good credit practices based on prudential banking principles, LPEI applies the “four eyes principles” based on disbursement of the banking best practices, which requires that LPEI's credit should be conducted by two parties which represent two different functions, namely marketing functions that consist of the relationship manager and/or account officer in the business unit (risk-taking unit) and risk analysis function as a party that conducts analysis review in the Business Risk Analysis Division to ensure objectivity. The process of credit decision making is made by the financing committee based on the determined limit.


283

284





b. Risiko Pasar

b. Market Risk

Adalah risiko yang disebabkan pergerakan variabel pasar atas portofolio yang dimiliki oleh Bank yang dapat merugikan LPEI (adverse movement). Pengelolaan risiko pasar di LPEI mencakup dua faktor risiko pasar, yaitu risiko nilai tukar dan risiko suku bunga.

This is the risk that is caused by the market variable movements of the LPEI's portfolio which can cause losses to the LPEI (adverse movement). The market risk management in LPEI covers two types of market risks factors i.e., exchange risk and interest rate risk.

Pengendalian risiko pasar dilakukan melalui scenario analysis yaitu worst case scenario, normal condition, maupun best scenario untuk mengetahui sensitivitas portofolio LPEI terhadap faktor pasar, yakni nilai tukar maupun suku bunga yang dapat berdampak pada NII (Net Interest Income).

Market risk control is conducted by scenario analysis, that are worst case scenario, normal condition, or best scenario to know the sensitivity of LPEI portfolio to market factors, such as interest rate or exchange rate that impact NII (Net Interest Income).

Pengendalian risiko pasar dilakukan melalui penetapan batas transaksi (limit), khususnya untuk transaksi trading yang mencakup limit counterparty, limit currency, limit posisi, cut loss limit, stop loss limit dan limit dealer. Pemantauan posisi gap berdasarkan profil jatuh tempo dan posisi devisa neto melalui stress testing dengan menggunakan skenario worst case.

Market risk control is conducted by setting transaction limits especially for trading transactions, which include counterparty limit, currency limit, position limit, cut loss limit, stop loss limit and dealer limit. The gap position monitoring is based on maturity profile and net open position is performed through stress testing using the worst case scenario.

c. Risiko Operasional

c. Operational Risk

Adalah risiko yang disebabkan ketidakcukupan atau tidak berfungsinya proses internal, kesalahan manusia, kegagalan sistem dan atau permasalahan eksternal yang mempengaruhi operasional LPEI.

This is the risk that arises from the inadequacy or failure of internal processes, human error, system failure and external problems that affect the LPEI's operational activities.

Dalam rangka peningkatan pengelolaan manajemen risiko operasional, LPEI telah menerapkan Sistem Infomasi Manajemen Risiko Operasional (SIMRO) sebagai alat bantu untuk data loss management.

In order to increase the maintenance of operational risk management, LPEI has applied the Operational Risk Management Information System (SIMRO) to support data loss management.

Pengendalian risiko operasional saat ini lebih ditekankan pada penyempurnaan kebijakan dan prosedur, peningkatan pengetahuan dan pemahaman manajemen risiko operasional kepada seluruh karyawan LPEI melalui penilaian dan sosialisasi secara berkala, pengawasan internal melalui optimalisasi peran supervisor pada masing-masing unit kerja serta peningkatan kesadaran dan penerapan budaya risiko pada seluruh jajaran manajemen dan karyawan LPEI.

Control over operational risk is presently more emphasized on improving policies and procedures, enhancing the knowledge and understanding of operational risk management to all LPEI employees through periodic evaluation and socialization, internal monitoring by way of optimizing the role of supervisors in each of the working units, and enhancing awareness and implementation of risk culture to all lines of management and employees of LPEI.





d. Risiko Likuiditas

d. Liquidity Risk

Adalah risiko yang disebabkan LPEI tidak mampu memenuhi kewajiban yang telah jatuh tempo.

This is the risk that arises from the inability of LPEI to fulfill its obligations when they matured.

Dalam rangka pengendalian atas risiko likuiditas, LPEI telah menyusun rencana pendanaan darurat (contingency funding plan) untuk menghindari terjadinya kesulitan likuiditas yang dapat mengakibatkan terjadinya kegagalan pembayaran oleh LPEI kepada pihak lain (default).

In connection with controlling liquidity risks, LPEI has prepared a contingency funding plan to prevent liquidity problems that may resulted default by LPEI to its counterparties.

Pemantauan risiko likuiditas dilakukan melalui maturity profile dan gap management secara harian maupun bulanan.

Liquidity risk is monitored through maturity profile and gap management on a daily and monthly basis.

e. Risiko Hukum

f.


e. Legal Risk

Adalah risiko yang disebabkan kelemahan aspek yuridis yang diantaranya diakibatkan oleh tuntutan hukum, ketiadaan peraturan perundangundangan yang mendukung atau kelemahan perikatan seperti tidak terpenuhinya syarat sahnya kontrak dan pengikatan agunan yang tidak sempurna.

This is the risk that arises from weaknesses in the legal aspects such as those relating to lawsuits, absence of supporting laws and regulations or weaknesses in agreements such as non-compliance with contracts, legal terms and inadequate collateral agreements.

Dalam rangka pengendalian atas risiko hukum, LPEI telah melakukan review secara berkala terhadap perjanjian dengan pihak lain, yang diantaranya dilakukan melalui penilaian kembali terhadap efektivitas proses enforceability tersebut guna mengecek validitas hak LPEI dalam perjanjian tersebut.

In order to control the legal risk, LPEI periodically reviews all agreements with other parties which include the evaluation of the effectiveness of the enforceability process to verify the validity of LPEI's rights in those agreements.

Risiko Reputasi

f. Reputation Risk

Adalah risiko yang disebabkan publikasi negatif yang terkait dengan kegiatan usaha LPEI atau persepsi negatif terhadap LPEI.

This is the risk that might arises from negative publications relating to LPEI's business activities or negative perceptions on LPEI.

Pengendalian risiko reputasi diantaranya dilakukan melalui penetapan kebijakan korespondensi LPEI, penanganan segera terhadap keluhan nasabah dan gugatan hukum yang dapat meningkatkan risiko reputasi melalui peningkatan komunikasi dengan nasabah atau counterparty secara berkesinambungan dan melakukan perundingan secara bilateral dengan nasabah untuk menghindari litigasi dan tuntutan hukum. Disamping itu, upaya penggunaan pihak ketiga melalui outsourcing dalam rangka mengendalikan risiko reputasi dilakukan dengan tetap memperhatikan beban dan manfaat atas penggunaan outsourcing dimaksud.

Reputation risks are controlled through, among others, the establishment of LPEI correspondence policy, prompt handling of customer complaints and legal cases which could increase reputation risk through continuous communication with customer or counterparty and bilateral negotiation with customers to prevent litigations and legal claims. In addition, LPEI also hired third party service through outsourcing in the reputation risk control by considering costs and benefits of such outsourcing.


285

286




g. Risiko Strategis

g. Strategic Risk

Adalah risiko yang disebabkan penetapan dan pelaksanaan strategi LPEI yang tidak tepat yaitu seperti pengambilan keputusan bisnis yang tidak tepat atau kurang responsifnya LPEI terhadap perubahan eksternal.

This is the risk that arises from inappropriate determination and implementation of LPEI strategy such as improper business decisionmaking or unresponsiveness of LPEI to external changes.

Pengendalian risiko strategis diantaranya dilakukan melalui pelaksanaan bisnis review untuk memantau analisa kesenjangan antara anggaran dan realisasinya serta penyusunan laporan analisa varian. Langkah-langkah dimaksud merupakan bagian pengendalian keuangan yang secara umum bertujuan untuk memantau realisasi dibandingkan dengan target yang akan dicapai dan memastikan bahwa risiko yang diambil masih dalam batas toleransi.

Strategic risks are controlled through, among others, conducting business review to monitor the gap analysis between the budget and realization and preparation of variance analysis report. These steps represent a part of financial control with the basic objectives of monitoring realization as compared to the target that will be achieved and ensuring that the risks taken are still within the tolerable limit.

h. Risiko Kepatuhan

h. Compliance Risk

Adalah risiko yang disebabkan LPEI tidak mematuhi atau tidak melaksanakan peraturan perundang-undangan dan ketentuan lain yang berlaku.

This is the risk that is caused by LPEI's failure to comply or non-compliance with the existing laws or regulations.

Dalam rangka meminimalisi risiko kepatuhan, LPEI berupaya memastikan efektivitas penerapan manajemen risiko kepatuhan yang berkaitan dengan kebijakan, prosedur, sumber daya manusia dan sistem pengendalian dengan melakukan upaya-upaya pembaruan atas setiap kebijakan internal, standard operating procedures, dan pelatihan di bidang kepatuhan LPEI.

To minimize compliance risk, LPEI has conducted efforts to ensure the effectiveness of implementation of compliance risk management, particularly those which are related to policies, procedures, human resources and control system through updating of every internal policy and standard operating procedures, and conducting training in LPEI compliance field.

29. RISIKO KREDIT (i)


29. CREDIT RISK

Eksposur maksimum risiko kredit tanpa memperhitungkan agunan dan pendukung kredit lainnya Eksposur risiko kredit terhadap aset pada neraca pada tanggal 31 Desember 2010 adalah sebagai berikut:


(i)

Maximum exposure of the credit risk before collateral held and other credit enhancements Credit risk exposures relating to the assets on the balance sheet accounts as of December 31, 2010 are as follows:




29. RISIKO KREDIT (lanjutan)

Keterangan

29. CREDIT RISK (continued) Eksposur Maksimum/ Maximum Exposure

Description

Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank Penempatan pada Bank Indonesia dan bank Efek-efek Tagihan akseptasi Tagihan derivatif Pembiayaan dan piutang Aset lain-lain - bersih*)

4.855.515 439.212 71.447 673 14.916.034 22.393

Current accounts with Bank Indonesia Current accounts with banks Placements with Bank Indonesia and banks Securities Acceptances receivable Derivatives receivable Financing and receivables Other assets - net*)

Bersih

20.435.005

Net

*)

17.033 112.698

Aset keuangan dalam “Aset lain-lain – bersih” terdiri dari bunga yang masih akan diterima dan uang jaminan.

*)

Credit risk exposures relating to off balance sheet accounts as of December 31, 2010 are as follows:

Eksposur risiko kredit terhadap rekening administratif pada tanggal 31 Desember 2010 adalah sebagai berikut:

Keterangan

Financial assets under “Other assets – net” consist of accrued interest receivables and refundable deposits.

Eksposur Maksimum/ Maximum Exposure

Description

Irrevocable letters of credit yang masih berjalan Garansi yang diterbitkan

74.421 13.964

Outstanding irrevocable letters of credit Guarantees issued

Jumlah

88.385

Total


287

288


LEMBAGA PEMBIAYAAN EKSPOR INDONESIA (DAHULU PT BANK EKSPOR INDONESIA (PERSERO)) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010, periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 dan periode delapan bulan yang berakhir pada tanggal 31 Agustus 2009 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 29. RISIKO KREDIT (lanjutan)


29. CREDIT RISK (continued)

Berikut adalah pengungkapan kuantitatif atas risiko kredit LPEI per 31 Desember 2010

The following are the quantitative disclosures on credit risk of LPEI as of December 31, 2010

(i)

(i)

Eksposur maksimum risiko kredit tanpa memperhitungkan agunan dan pendukung kredit lainnya

Maximum exposure of the credit risk before collateral held and other credit enhancements

Tabel di atas menggambarkan eksposur maksimum atas risiko kredit bagi LPEI pada tanggal 31 Desember 2010. Untuk aset eksposur di atas ditentukan neraca, berdasarkan nilai tercatat bersih seperti yang diungkapkan pada neraca.

The above table represents maximum credit risk exposure of the LPEI as of December 31, 2010. For on balance sheet assets, the exposures set out above are based on the net carrying amounts as reported in the balance sheet.

Seperti yang telah dijelaskan di atas, pada tanggal 31 Desember 2010, 72,99% dari jumlah eksposur maksimum terhadap aset pada neraca berasal dari pembiayaan dan piutang yang diberikan.

As explained above, as of December 31, 2010, 72.99% of the total maximum exposure in the balance sheet arise from financing and receivables granted.

Manajemen yakin akan untuk mengendalikan eksposur risiko kredit pembiayaan dan piutang sebagai berikut:

Management is confident in its ability to continue to control and sustain minimal exposure to credit risk to the LPEI resulting from its financing and receivables based on the following:



 



kemampuan LPEI dan memelihara yang berasal dari berdasarkan hal-hal

LPEI telah memiliki pedoman tertulis mengenai kebijakan dan proses kredit yang mencakup seluruh aspek pemberian kredit yang dilakukan. Setiap pemberian kredit harus senantiasa mengacu pada kebijakan tersebut. LPEI telah memliki sistem deteksi dini permasalahan melalui ”early warning system” dan pemantauan yang disiplin. Seluruh kredit diberikan dengan agunan kecuali untuk jenis kredit tertentu seperti personal loans dan fasilitas antar bank (pinjaman yang diterima). Pada tanggal 31 Desember 2010, 94,47% dari portofolio kredit yang diberikan dikategorikan sebagai tidak mengalami penurunan nilai.




LPEI has a documented credit policy and manual procedures that covers all aspects of the LPEI’s lending activities. At all times, the loan transactions must adhere to the requirements of the LPEI’s policy.



LPEI has an early problem detection system through “early warning system” and a disciplined monitoring practice. All loans are secured by collateral, except for certain loans such as personal loans and interbank loans (i.e. fund borrowings).





As of December 31, 2010, 94.47% of the loans are classified as not impaired.





29. CREDIT RISK (continued) (ii) Concentration of risks of financial assets with credit risk exposure

(ii) Konsentrasi risiko aset keuangan dengan eksposur risiko kredit a)

a)

Sektor geografis

Geographical sectors The following table provides details of the LPEI’s credit exposures at their carrying amounts (without taking into account any collateral held or other credit support), as categorized by geographical region as of December 31, 2010. For this table, the LPEI has allocated exposures to the regions based on the geographical area where activities are undertaken.

Tabel berikut menggambarkan rincian eksposur kredit LPEI pada nilai tercatat (tanpa memperhitungkan agunan atau pendukung kredit lainnya), yang dikategorikan berdasarkan area geografis pada tanggal 31 Desember 2010. Untuk tabel ini, LPEI telah mengalokasikan eksposur area berdasarkan wilayah geografis tempat beroperasi. 2010 Jawa/ Java

Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank Penempatan pada Bank Indonesia dan bank Efek-efek Tersedia untuk dijual Tagihan akseptasi Tagihan derivatif Pembiayaan dan piutang Aset lain-lain – bersih *) Jumlah

Diluar Jawa/ Outside Java **)

Jumlah/Total

17.033 112.698

-

17.033 112.698

4.855.515

-

4.855.515

439.212 71.447 673 7.631.103 22.393

7.284.930 -

439.212 71.447 673 14.916.034 22.393

Current accounts with Bank Indonesia Current Accounts with banks Placements with Bank Indonesia and banks Securities Available-for-sale Acceptances receivable Derivatives receivable Financing and receivables Other assets – net*)

13.150.074

7.284.930

20.435.005

Total

*)


*)


**)

Area di luar Jawa meliputi Sumatera, Kalimantan, Sulawesi dan Nusa Tenggara.

**)

Area outside Java are Sumatra, Kalimantan, Sulawesi and Nusa Tenggara

to Credit risk exposure related consolidated off-balance sheet items is as follows:

Eksposur risiko kredit atas rekening administratif adalah sebagai berikut:

2010 Jawa/ Java

Diluar Jawa/ Outside Java **)

Jumlah/Total

Irrevocable letters of credit yang masih berjalan Garansi yang diterbitkan

74.421 13.964

-

74.421 13,964

Outstanding irrevocable letters of credit Guarantees Issued

Jumlah

88.385

-

88.385

Total


289

290





29. CREDIT RISK (continued) (ii) Concentration of risks of financial assets with credit risk exposure (continued)

(ii) Konsentrasi risiko aset keuangan dengan eksposur risiko kredit (lanjutan)

b)

(b) Sektor industri

Industry sectors The following table provides the details of the LPEI’s credit exposure at carrying amounts (without taking into account any collateral held or other credit support), as categorized based on industry sectors:

Tabel berikut ini menggambarkan rincian eksposur kredit LPEI pada nilai tercatat (tanpa memperhitungkan agunan atau pendukung kredit lainnya), yang dikategorikan berdasarkan sektor industri: 2010 Pemerintah (termasuk Bank Indonesia)/ Government (including Bank Indonesia) Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank Penempatan pada Bank Indonesia dan bank Efek – efek

Lembaga keuangan bukan bank/ Non-bank financial institutions

Bank/ Banks

Perusahaan lainnya/ Other companies

Perseorangan/ Individuals

Jumlah/ Total

17.033

-

-

-

-

17.033


-

112.698

-

-

-

112.698


4.855.515

Placements with Bank Indonesia and banks

439.212

Securities

-

71.447

Acceptances receivable

-

673

Derivatives receivable

-

4.855.515

-

-

-

439.212

Tagihan akseptasi

-

-

-

Tagihan derivatif

-

673

-

2.754.538

439.832

375.588

11.335.804

10.272

14.916.034

Loans and refinancing

4.516

15.346

2.301

230

-

22.393

Other assets - net*)

3.215.299

5.424.064

377.889

11.407.481

10.272

20.435.005

Net

Pinjaman dan pembiayaan Aset lain-lain - bersih*) Bersih

*)



71.447

*)






29. CREDIT RISK (continued) (ii) Concentration of risks of financial assets with credit risk exposure (continued)

(ii) Konsentrasi risiko aset keuangan dengan eksposur risiko kredit (lanjutan)

b)

(b) Sektor industri (lanjutan)

Industry sectors (continued) Credit risk administrative follows:

Eksposur risiko kredit yang terkait dengan unsur rekening administratif adalah sebagai berikut:

exposure relating account items are

to as

2010 Pemerintah (termasuk Bank Indonesia)/ Government (including Bank Indonesia)

Lembaga keuangan bukan bank/ Non-bank financial institutions

Bank/ Banks

Perusahaan lainnya/ Other companies

Perseorangan/ Individuals

Jumlah/ Total

Rekening Administratif

Off-balance sheet items

Irrevocable letters of credit yang masih berjalan

-

-

-

74.421

-

74.421

Outstanding irrevocable letters of credit

Garansi yang diterbitkan

-

150

-

13.814

-

13.964

Guarantees issued

Jumlah

-

150

-

88.235

-

88.385

Total

(iii) Current Accounts with Other Banks

(iii) Giro pada Bank lain Per 31 Desember 2010, aset keuangan ini tidak mengalami penurunan nilai secara individual maupun kolektif.

As of December 31, 2010, this financial asset is not impaired individually as well as collectively.

Bank

(iv) Placements with other banks and Bank Indonesia

Per 31 Desember 2010, aset keuangan ini tidak mengalami penurunan nilai secara individual maupun kolektif.


(iv) Penempatan Indonesia

pada

bank

lain

dan


291

292





29. CREDIT RISK (continued) (v) Securities

(v) Efek-efek

As of December 31, 2010, the allowance relating to this account pertains to the investment of LPEI’s Sharia division that is not reporting under SFAS 55 (Revised 2006).

Per 31 Desember 2010, penyisihan terkait dengan akun ini disebabkan karena investasi divisi Syariah LPEI yang tidak dilaporkan menurut PSAK 55 (Revised 2006).

2010 Tidak mengalami penurunan nilai/ Not Impaired

Mengalami penurunan nilai/ Impaired

Jumlah/Total

Rupiah

Rupiah

Obligasi

439.912

50.000

489.912

Bonds

Jumlah

439.912

50.000

489.912

Total

(50.000)

(50.000)

Penyisihan kerugian penurunan nilai Bersih

439.912

-

439.912

Net

(vi) Acceptances receivable

(vi) Tagihan akseptasi Per 31 Desember 2010, aset keuangan ini tidak mengalami penurunan nilai secara individual maupun kolektif.








29. CREDIT RISK (continued) (vii) Loans and refinancing

(vii)Pinjaman dan pembiayaan Per 31 Desember 2010, aset keuangan ini mengalami penurunan nilai secara individual maupun kolektif.

As of December 31, 2010, this financial asset is impaired individually as well as collectively.

Ikhtisar pinjaman sebagai berikut:

Loans are summarized as follows:

yang

diberikan

adalah 2010

Tidak mengalami penurunan nilai/ Not impaired Rupiah: Perdagangan, restoran dan hotel Perindustrian Jasa dunia usaha Konstruksi Pertanian Pengangkutan, pergudangan dan komunikasi Listrik, gas dan air Pertambangan Lain-lain Jumlah Rupiah Mata uang asing: Perindustrian Pertambangan Jasa dunia usaha Listrik, gas dan air Perdagangan, restoran dan hotel Pengangkutan, pergudangan dan komunikasi Pertanian Konstruksi Lain-lain Jumlah mata uang asing

Mengalami penurunan nilai/ Impaired Individual/ Individual

Kolektif/ Collective

Jumlah/ Total

327.554 3.109.325 647.602 292.941 1.192.277

89.504 -

333.179 315.327 107.460 109.697

334.550 -

-

667.729 315.327 107.460 109.697

Rupiah: Trading, restaurants and hotels Manufacturing Business services Construction Agriculture Transportation, warehousing and communications Electricity, gas and water Mining Others

6.435.362

424.054

65.793

6.925.209

Total Rupiah

3.948.314 1.700.244 615.389 55.438 15.366

294.734 -

129.313 -

4.372.361 1.700.244 615.389 55.438 15.366

604.863 358.274 197.693 71.197

-

-

604.863 358.274 197.693 71.197

Foreign currencies: Manufacturing Mining Business services Electricity, gas and water Trading, restaurants and hotels Transportation, warehousing and communications Agriculture Construction Others

7.566.778

294.734

129.313

7.990.825

Total foreign currencies

14.916.034

Net

Bersih

(1.454) 45.864 21.383

415.604 3.155.189 647.602 292.941 1.213.659

(viii) Derivatives receivable

(viii) Tagihan derivatif Per 31 Desember 2010, aset keuangan ini tidak mengalami penurunan nilai secara individual maupun kolektif.



293

294




30. RISIKO LIKUIDITAS

30. LIQUIDITY RISKS

Risiko likuiditas adalah risiko bahwa LPEI tidak akan mampu memenuhi kewajiban pembayaran pada saat jatuh tempo dalam keadaan normal dan stres. Untuk membatasi risiko ini, manajemen telah mengatur diversifikasi sumber dana selain dasar deposito intinya, mengelola aset yang terkait likuiditas, dan memonitor arus kas dan likuiditas masa depan setiap hari. Hal ini menggabungkan penilaian atas arus kas yang masa depan dan ketersediaan jaminan berkualitas tinggi yang dapat digunakan untuk mengamankan dana tambahan jika diperlukan.

Liquidity risk is the risk that the LPEI will be unable to meet its payment obligation when they fall due under normal and stress circumstances. To limit this risk, management has arranged diversified funding sources in addition to its core deposit base, manages assets with liquidity in mind, and monitors future cash flows and liquidity on daily basis. This incorporate an assessment of expected cash flows and the availability of high grade collateral which could be used to secure additional funding if required.

Tabel dibawah ini menunjukkan arus kas kontraktual dan diskonto dari instrument keuangan LPEI:

The table below shows the contractual and discounted cash flows of LPEI financial instruments:

31 Desember/December 31, 2010 Sampai dengan 1 bulan/ Up to 1 month

Nilai tercatat/ Carrying value Aset Keuangan Kas

1 bulan 3 bulan/ 1-3 months

6 bulan 12 bulan/ 6 - 12 months


Lebih dari 12 bulan/ More than 12 months

Jumlah/ Total

Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank Penempatan pada Bank Indonesia dan bank Efek-efek Tagihan derivatif Pembiayaan dan piutang Tagihan akseptasi Aset lain-lain - bersih *)

17.033 112.698

17.033 112.698

-

-

-

-

17.033 112.698

4.855.515 439.212 673 14.916.034 71.447 22.393

4.745.300 169.444 673 1.651.192 5.902 22.163

100.000 1.595.441 11.678 -

1.951.368 45.636 -

10.215 3.711.000 1.735 -

252.887 6.859.400 230

4.855.515 422.331 673 15.768.401 64.952 22.393

Financial Assets Cash Current accounts with Bank Indonesia Current accounts with banks Placements with Bank Indonesia and banks Securities Derivatives receivable Financing and receivables Acceptances receivable Other assets - net*)

Jumlah aset keuangan

20.435.510

6.724.910

1.707.119

1.997.004

3.722.950

7.112.517

21.264.501

Total financial assets

505

505

-

-

-

-

505

Kewajiban Keuangan Kewajiban segera Efek-efek hutang yang diterbitkan Kewajiban akseptasi Pinjaman yang diterima Kewajiban lain-lain - bersih**)

11.171

11.171

-

-

-

-

11.171

Financial Liabilities Current liabilities

5.331.305 72.169 8.474.818 106.056

5.902 290.100 92.344

11.678 360.400 13.712

1.400.000 45.636 5.627.042 -

3.941.000 1.735 2.162.400 -

30.876 -

5.341.000 64.952 8.470.818 106.056

Debt securities issued Acceptances payable Fund borrowings Other liabilities**)

JumIah kewajiban keuangan

13.995.519

399.517

385.790

30.876

13.993.997

Total financial liabilities

6.439.991

6.325.393

1.321.329

7.081.641

7.270.504

Maturity Gap

Maturity Gap

*) **)

7.072.678

6.105.135

(5.075.674)

(2.382.185)

Aset keuangan dalam “Aset lain-lain – bersih” terdiri dari bunga yang masih akan diterima dan uang jaminan. Kewajiban keuangan dalam “Kewajiban lain-lain – bersih” terdiri dari bunga dan bonus yang masih harus dibayar.

*) **)


Financial assets under “Other assets – net” consist of accrued interest receivables and refundable deposits. Financial liabilities under “Other liabilities – net” consist of accrued interest payable and bonus.




30. RISIKO LIKUIDITAS (lanjutan)

30. LIQUIDITY RISKS (continued) 31 Desember/December 31, 2009

Tidak Mempunyai tanggal jatuh tempo kontraktual/ No Contractual maturity

Sampai dengan 1 bulan/ Up to 1 month

Aset Kas

-

Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank Penempatan pada Bank Indonesia dan bank Efek-efek Tagihan derivatif Kredit yang diberikan dan pembiayaan piutang syariah Tagihan akseptasi Aset pajak tangguhan Aset tetap Aset lain-lain





Jumlah/ Total

210

-

-

-

-

210

-

1.659

-

-

-

-

1.659

-

76.693

-

-

-

-

76.693

-

2.279.178 199.663 -

305.204 5.851

187.900 136.679 -

11.511 252.355 -

434.663 -

2.478.589 1.328.564 5.851

21.536 6.810 -

1.618.625 389 114.960

61.984 2.148 -

1.347.322 241.579 -

3.491.932 -

2.759.259 -

9.279.122 244.116 21.536 6.810 114.960

28.346

4.291.377

375.187

1.913.480

3.755.798

3.193.922

13.558.110

Dikurangi:

Less: Allowance for possible losses

Penyisihan kerugian

(585.674)

-

-

-

-

-

Jumlah aset

(557.328)

4.291.377

375.187

1.913.480

3.755.798

3.193.922

12.972.436

Total assets

-

5.837 42.516

-

-

-

-

5.837 42.516

Liabilities Current liabilities Taxes payable

-

112.225 389 281.850

2.148 469.750

522.885 241.579 1.789.809

199.758 2.207.825

2.334.289 199.473

3.169.157 244.116 4.948.707

44.281 -

161.076

-

-

-

-

44.281 161.076

603.893

471.898

2.554.273

2.407.583

2.533.762

8.615.690

Total liabilities

1.348.215

660.160

4.356.746

Net assets (liabilities)

Kewajiban Kewajiban segera Hutang pajak Efek-efek hutang yang diterbitkan Kewajiban akseptasi Pinjaman yang diterima Estimasi kerugian atas komitmen dan kontinjensi Kewajiban lain-lain JumIah kewajiban Aset (kewajiban) bersih

44.281 (601.609)

3.687.484

(96.711)

(640.793)

(585.674)

Assets Cash Current accounts with Bank Indonesia Current accounts with banks Placements with Bank Indonesia and banks Securities Derivatives receivable Loans and sharia financing/ receivables Acceptances receivable Deferred tax assets Premises and equipment Other assets

Debt securities issued Acceptances payable Fund borrowings Estimated losses on commitments and contingencies Other liabilities


295

296




30. RISIKO LIKUIDITAS (lanjutan)

30. LIQUIDITY RISKS (continued) 31 Agustus/August 31, 2009

Tidak Mempunyai tanggal jatuh tempo kontraktual/ No Contractual maturity Aset Kas Giro pada bank Penempatan pada Bank Indonesia dan bank Efek-efek Tagihan derivatif Kredit yang diberikan dan pembiayaan piutang syariah Aset pajak tangguhan Aset tetap Aset lain-lain

Sampai dengan 1 bulan/ Up to 1 month





Jumlah/ Total

-

273

-

-

-

-

273

-

383.255

-

-

-

-

383.255

-

33.971 99.580 1.358

905.816 428

683.814 -

12.247 253.410 -

449.818 -

46.218 2.392.438 1.786

36.674 6.587 92.019

2.798.324 -

895.148 -

813.275 -

2.222.033 -

2.847.438 -

9.576.218 36.674 6.587 92.019

135.280

3.316.761

1.801.392

1.497.089

2.487.690

3.297.256

12.535.468

Dikurangi:

Assets Cash Current accounts with banks Placements with Bank Indonesia and banks Securities Derivatives receivable Loans and sharia financing/ receivables Deferred tax assets Premises and equipment Other assets

Penyisihan kerugian

(518.727)

-

-

-

-

-

(518.727)

Less: Allowance for possible losses

Jumlah aset

(383.447)

3.316.761

1.801.392

1.497.089

2.487.690

3.297.256

12.016.741

Total assets

-

3.085 332.160 45.132

-

-

-

-

3.085 332.160 45.132

Liabilities Current liabilities Deposits from other banks Taxes payable

-

350.889 354 680.400

403.200

403.200

508.056 2.116.800

2.533.470 12.313

3.392.415 354 3.615.913

41.401 242.532

-

-

-

-

-

41.401 242.532

283.933

1.412.020

403.200

403.200

2.624.856

2.545.783

7.672.992

Total liabilities

(667.380)

1.904.741

1.398.192

1.093.889

751.473

4.343.749

Net assets (liabilities)

Kewajiban Kewajiban segera Simpanan dari bank Iain Hutang pajak Efek-efek hutang yang diterbitkan Kewajiban derivatif Pinjaman yang diterima Estimasi kerugian atas komitmen dan kontinjensi Kewajiban lain-lain JumIah kewajiban Aset (kewajiban) bersih


(137.166)

Debt securities issued Derivatives payable Fund borrowings Estimated losses on commitments and contingencies Other liabilities


LEMBAGA PEMBIAYAAN EKSPOR INDONESIA (DAHULU PT BANK EKSPOR INDONESIA (PERSERO)) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010, periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 dan periode delapan bulan yang berakhir pada tanggal 31 Agustus 2009 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 30. RISIKO LIKUIDITAS (lanjutan)


30. LIQUIDITY RISKS (continued)

LPEI telah merencanakan Iangkah-Iangkah untuk mengatasi perbedaan jatuh tempo antara aset dan kewajiban, diantaranya:

LPEI has planned the actions to overcome the maturity gap between assets and liabilities, among others, by:



Menjaga stabilitas dan kontinuitas sumber dana dengan melakukan pengelolaan Assets Liabilities secara hati - hati dan terencana.



Maintaining the stability and continuity of funding sources by managing the Assets Liabilities with care and well-planning.



Menjaga ketersediaan fasilitas pinjaman money market line dari berbagai bank, baik di dalam maupun di luar negeri.



Maintaining the sufficiency of money market line credit facility from several banks, either onshore or offshore.

31. RISIKO PASAR

31. MARKET RISK

Termasuk di dalam risiko pasar adalah risiko perubahan harga instrumen keuangan akibat perubahan faktor-faktor pasar, seperti perubahan suku bunga dan perubahan nilai tukar mata uang. (i)

Risiko nilai tukar

Market risk includes the risk of changes in financial instrument price, caused by changes in market factors changing, such as changes in interest risk and currency risk. (i)

Currency risk

Kebijakan mensyaratkan ALCO untuk meninjau ulang posisi pertukaran asing secara berkala. Keuntungan dan kerugian pada investasi mata uang asing dalam kaitannya dengan pendanaan mata uang asing atau lindung nilai, diakui pada laporan pengakuan pendapatan dan beban.

The policy requires structural foreign exchange positions to be reviewed regularly by ALCO. Gains or losses on foreign currency investments net of any gains or losses on related foreign currency funding or hedges are recognized in the statement of recognized income and expense.

Perhitungan Posisi Devisa Neto (PDN) pada tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 didasarkan pada Peraturan Menteri Keuangan No. 140/PMK.010/2009.

On December 31, 2010 and 2009, the calculation of Net Open Position (NOP) is based on the Ministry of Finance Regulation No. 140/PMK.010/2009.

Sedangkan, perhitungan Posisi Devisa Neto (PDN) pada tanggal 31 Agustus 2009, 31 Desember 2008 dan 2007 didasarkan pada Peraturan Bank Indonesia (PBI) No. 7/2/PBI/2005 tanggal 30 September 2005 tentang “Perubahan Kedua atas PBI No. 5/31/PBI/2003 tentang PDN Bank Umum”.

Accordingly, the calculation of NOP for August 31, 2009, December 31, 2008 and 2007, is based on Bank Indonesia Regulation (PBI) No. 7/2/PBI/2005 dated September 30, 2005 regarding “The Second Amendment of PBI No. 5/31/PBI/2003 regading Net Open Position for Commercial Banks”.

Kedua peraturan diatas mengatur hal yang sama mengenai PDN.

Both regulations regulate the same item on NOP.

PDN untuk neraca adalah selisih bersih jumlah asset dan jumlah kewajiban dalam setiap mata uang asing yang semuanya dinyatakan dalam rupiah.

The balance sheet NOP represents the net difference between assets and liabilities denominated in each foreign currency which are all stated in rupiah.


297

298




31. RISIKO PASAR (lanjutan) (i)

31. MARKET RISK (continued)

Risiko nilai tukar (lanjutan)

(i)

Currency risk (continued)

PDN secara keseluruhan adalah penjumlahan nilai absolut dari selisih bersih antara aset dan kewajiban dalam mata uang asing dan selisih bersih dari tagihan dan kewajiban komitmen dan kontinjensi, yang dicatat dalam rekening administratif yang didenominasi dalam setiap mata uang asing, yang dinyatakan dalam rupiah.

The overall NOP is the total of the absolute values of the net difference between the assets and liabilities denominated in each foreign currency and the net difference of the receivables and payables of both commitments and contingencies recorded in the administrative accounts denominated in each foreign currency, which are stated in rupiah.

Berdasarkan peraturan tersebut, LPEI dan Bank wajib memelihara rasio PDN secara keseluruhan dan neraca setinggi-tingginya sebesar 20% dari modal.

Based on the above regulation, LPEI and the Bank are required to maintain the overall and balance sheet NOP at a maximum of 20% of the total capital.

Berikut ini adalah Posisi Devisa Neto LPEI dan Bank (tidak diaudit) per tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 dan 31 Agustus 2009:

The following is LPEI’s and Bank’s Net Open Position (unaudited) as of December 31, 2010 and 2009 and August 31, 2009: 31 Desember/ December 31, 2010

Aset/ Assets Neraca Dolar Amerika Serikat Euro Eropa Yen Jepang Dolar Singapura

Rekening administratif Dolar Amerika Serikat Euro Eropa Yen Jepang

Kewajiban/ Liabilities

8.438.711 34.663 336 3.147

(8.433.509) (31.005) (398)

5.202 3.658 336 2.749

8.476.857

(8.464.912)

11.945

(18) (18)

Posisi devisa absolut

8.476.839

(212.056) (1.966) 18

(212.074) (1.966) 18

(214.004)

(214.022)

8.678.916

Modal (Catatan 33) Rasio Posisi Devisa Neto (Neraca) Rasio Posisi Devisa Neto (Neraca dan rekening administratif)


Nilai bersih/ Net value Balance sheet United States Dollars European Euro Japanese Yen Singapore Dollars

Administrative accounts United States Dollars European Euro Japanese Yen

202.077

Absolute open position

6.540.454

Capital (Note 33)

0,18 %

Net Open Position Ratio (Balance sheet)

3,09 %

Net Open Position Ratio (Balance sheet and administrative accounts)







(i)

Currency risk (continued)

31 Desember/ December 31, 2009 Aset/ Assets Neraca Dolar Amerika Serikat Euro Eropa Yen Jepang Dolar Singapura

Nilai bersih/ Net value

5.511.332 15.447 365 440

(5.285.612) (12.023) (180)

225.720 3.424 365 260

5.527.584

(5.297.815)

229.769

Rekening administratif Dolar Amerika Serikat Euro Eropa Dolar Singapura



-

(503.754) (2.784) (15.497)

(503.754) (2.784) (15.497)

-

(522.035)

(522.035)

5.527.584

5.819.850


Balance sheet United States Dollars European Euro Japanese Yen Singapore Dollars

Administrative accounts United States Dollars European Euro Singapore Dollars

292.266


4.496.672

Capital (Note 33)

5,11 %


6,50 %


31 Agustus/ August 31, 2009 Aset/ Assets Neraca Dolar Amerika Serikat Euro Eropa Yen Jepang Dolar Singapura

Rekening administratif Dolar Amerika Serikat Euro Eropa Dolar Singapura



Nilai bersih/ Net value

4.307.158 16.178 630 5.140

(4.072.506) (12.386) (497)

234.652 3.792 630 4.643

4.329.106

(4.085.389)

243.717

50.400 -

(982.123) (1.251) (11.352)

50.400

(994.726)

4.379.506

5.080.115


(931.723) (1.251) (11.352)

Balance sheet United States Dollars European Euro Japanese Yen Singapore Dollars

Administrative accounts United States Dollars European Euro Singapore Dollars

(944.326) 700.609


4.383.250

Capital (Note 33)

5,56%


15,98%



299

300







(i)

Currency risk (continued) As of December 31, 2010, 2009 and August 31, 2009, LPEI and the Bank complied with the required net open position ratio.

Pada tanggal 31 Desember 2010, 2009 dan 31 Agustus 2009, LPEI dan Bank telah memenuhi ketentuan rasio posisi devisa neto.

(ii) Risiko suku bunga/sensitivitas suku bunga

(ii) Interest rate risk/sensitivity The table below summarizes the effective interest rate by major currencies for monetary financial instruments not carried at fair value through profit or loss:

Tabel dibawah ini menunjukkan suku bunga efektif dari mata uang utama untuk instrumen keuangan moneter yang tidak diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi:

2010 Suku Bunga Efektif/ Effective Interest Rate

Suku Bunga Kontraktual/ Contractual Interest Rate

Valas/ Foreign Currency %

Rupiah/ Rupiah %

Valas/ Foreign Currency %

Rupiah/ Rupiah %

ASET Giro pada bank Penempatan pada bank Indonesia dan Bank Efek -efek Pembiayaan dan piutang

ASSETS 2,25

0,05 - 0,21

2,25

0,05 – 0,21

Current accounts in bank

7,23 – 10,42

2,00

7,00 - 10,00

1,27 - 2,22

Placements with Bank Indonesia and banks

5,67 - 7,34

-

6,40 - 14,27

-

Securities

1,00 – 20,59

1,06 – 16,30

1,00 - 15,00

1,00 – 10,75

Financing and receivables

KEWAJIBAN Surat-surat berharga yang diterbitkan Pinjaman yang diterima

LIABILITIES 7,73 – 12,94

-

7,55 - 12,80

6,12 – 6,20

0,75 – 2,77

6,35 – 6,40


0,61 - 2,22

Debt securities issued Fund borrowings







(i)

Currency risk (continued) The following tables summarize the interest rate sensitivity gap for LPEI at December 31, 2010. The tables show the contractual repricing for each category of asset, liability and off-balance sheet items in the banking book. A liability (or negative) gap position exists when liabilities reprice more quickly or in greater proportion than assets during a given period and tends to benefit net interest income in a declining interest rate environment. An asset (or positive) gap position exists when assets reprice more quickly or in greater proportion than liabilities during a given period and tends to benefit net interest income in a rising interest rate environment. Contractual repricing terms do not reflect the potential impact of early repayment or withdrawal. Positions may not be reflective of those in subsequent periods. Major changes in positions can be made promptly as market outlooks change. In addition, significant variations in interest rate sensitivity may exist within the re-pricing periods presented and among the currencies in which LPEI has interest rate positions.

Tabel berikut ini merangkum perbedaan sensitivitas tingkat suku bunga LPEI pada 31 Desember 2010. Pada tabel menunjukkan penyesuaian nilai kontraktual untuk setiap kategori aset, kewajiban, dan item off-balance sheet pada pembukuan perbankan. Posisi negative gap (short position) muncul ketika kewajiban menyesuaikan nilai lebih cepat atau pada proporsi yang lebih besar daripada aset sepanjang periode dan cenderung menghasilkan pendapatan bunga bersih di dalam lingkungan tingkat suku bunga menurun. Posisi positive gap (long position) muncul ketika aset menyesuaikan nilai lebih cepat atau berada pada proporsi yang lebih besar daripada kewajiban sepanjang periode dan cenderung menghasilkan pendapatan bunga bersih di dalam lingkungan tingkat suku bunga meningkat. Syarat penyesuaian nilai kontraktual tidak merefleksikan dampak potensial dari pembayaran kembali awal atau penarikan. Posisi dapat tidak terlihat pada periode setelah tanggal neraca. Perubahan mayor pada posisi dapat dibuat saat terjadi pasar. Sebagai perubahan pandangan tambahan, variasi signifikan pada sensitivitas tingkat suku bunga dapat muncul pada periode penyesuaian nilai dan di antara mata uang dimana LPEI memiliki posisi tingkat suku bunga. 2010 Suku bunga mengembang/Floating interest rate

Tidak lebih dari 3 bulan/ Not more than 3 months

Lebih dari 3 bulan tetapi tidak lebih dari 1 tahun/ More than 3 months but less than 1 year

Lebih dari 1 tahun/ More than 1 year

Tidak dikenakan bunga non-interest bearing

Suku bunga tetapi/ Fixed interest rate

Jumlah/ Total

Aset Keuangan

Financial Assets

Kas

-

-

-

-

505

505

Cash

Giro pada Bank Indonesia

-

-

-

-

17.033

17.033


112.698

-

-

-

-

112.698


Giro pada bank


301

302




31. RISIKO PASAR (lanjutan)


(ii) Risiko suku bunga/sensitivitas suku bunga (lanjutan)

(ii) Interest rate risk/sensitivity (continued) 2010

Suku bunga mengembang/Floating interest rate

Tidak lebih dari 3 bulan/ Not more than 3 months Penempatan pada Bank Indonesia dan bank

Lebih dari 3 bulan tetapi tidak lebih dari 1 tahun/ More than 3 months but less than 1 year

Lebih dari 1 tahun/ More than 1 year

Tidak dikenakan bunga non-interest bearing

Suku bunga tetapi/ Fixed interest rate

4.855.515

-

-

-

Efek-efek

-

-

-

Tagihan derivatif

-

-

-

Pembiayaan dan Piutang

Jumlah/ Total Placements with Bank Indonesia and banks

-

4.855.515

439.212

-

439.212

Securities

-

673

673

Derivatives receivable

2.783.114

5.421.471

6.701.085

10.364

-

14.916.034

Financing and receivables

Tagihan akseptasi

-

-

-

-

71.447

71.447

Acceptances receivable

Aset lain-lain - bersih*)

-

-

-

-

22.393

22.393

Other assets - net*)

7.751.327

5.421.471

6.701.085

449.576

112.051

20.435.510

Total financial assets- net

Kewajiban segera lainnya

-

-

-

-

11.171

11.171

Current liabilities

Kewajiban akseptasi

-

-

-

-

72.169

72.169

Acceptances payable

Surat-surat berharga yang diterbitkan

-

-

-

5.331.305

-

5.331.305

Debt securities issued

Pinjaman yang diterima

-

-

-

8.474.818

-

8.474.818

Fund borrowings

Kewajiban lain-lain - bersih**)

-

-

-

-

106.056

106.056

Other liabilities - net**)

Jumlah kewajiban keuangan - bersih

-

-

-

13.806.123

189.396

13.995.519

Total financial liabilities - net

7.751.327

5.421.471

6.701.085

(13.356.547)

(77.345)

6.439.991

Interest Gap

Jumlah aset keuangan - bersih Kewajiban Keuangan

Financial Liabilities

Interest Gap

*) **)


32. NILAI WAJAR KEUANGAN

ASET

DAN

*)

Financial assets under “Other assets – net” consist of accrued interest receivab refundable deposits.

**)

Financial liabilities under “Other liabilities – net” consist of accrued interest payable and bonus.

KEWAJIBAN

32. FAIR VALUE OF FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES

Tabel di bawah ini menyajikan perbandingan antara nilai tercatat dan nilai wajar dari semua aset dan kewajiban keuangan. Nilai wajar yang diungkapkan adalah berdasarkan informasi relevan yang tersedia pada tanggal 31 Desember 2010 dan tidak diperbaharui untuk mencerminkan perubahan dalam kondisi pasar yang telah terjadi setelah tanggal ini.

The table below summarizes the comparison between the carrying amounts and fair values of all financial assets and liabilities. The fair values disclosed are based on relevant information available as of December 31, 2010 and not updated to reflect changes in market conditions which have occurred after this date.



LEMBAGA PEMBIAYAAN EKSPOR INDONESIA (DAHULU PT BANK EKSPOR INDONESIA (PERSERO)) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010, periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 dan periode delapan bulan yang berakhir pada tanggal 31 Agustus 2009 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 32. NILAI WAJAR ASET KEUANGAN (lanjutan)

DAN

303


KEWAJIBAN

32. FAIR VALUE OF FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES (continued) 2010

Nilai tercatat/ Carrying value Aset Kas Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank Penempatan pada Bank Indonesia dan bank Efek - efek Tagihan akseptasi Tagihan derivatif Pembiayaan dan piutang Aset lain-lain - bersih*)

Kewajiban Kewajiban segera Kewajiban akseptasi Surat-surat berharga yang diterbitkan Pinjaman yang diterima Kewajiban lain-lain - bersih**)

*) **)


505 17.033 112.698

505 17.033 112.698

4.855.515 439.212 71.447 673 14.916.034 22.393

4.855.515 439.212 71.447 673 14.914.929 22.393

20.435.510

20.434.405

11.171 72.169 5.331.305 8.474.818 106.056

11.171 72.169 6.071.323 8.474.830 106.056

13.995.519

14.735.549


(i) Kas, giro pada Bank Indonesia, giro pada bank lain, penempatan pada Bank Indonesia dan bank, tagihan akseptasi dan aset lain-lain.

Assets Cash Current accounts with Bank Indonesia Current accounts with banks Placements with Bank Indonesia and bank Securities Acceptances receivable Derivatives receivable Financing and receivables Other assets - net*)

Liabilities Current liabilities Acceptances payable Debt securities issued Fund borrowings Other Liabilities – net **)

*)

Financial assets under “Other assets – net” consist of accrued interest receivab refundable deposits.

**)

Financial liabilities under “Other liabilities – net” consist of accrued interest payable and bonus.

(i)

Cash, current accounts with Bank Indonesia, current accounts with banks, placements with Bank Indonesia and banks, acceptances receivable and other assets.


304


LEMBAGA PEMBIAYAAN EKSPOR INDONESIA (DAHULU PT BANK EKSPOR INDONESIA (PERSERO)) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010, periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 dan periode delapan bulan yang berakhir pada tanggal 31 Agustus 2009 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 32. NILAI WAJAR ASET KEUANGAN (lanjutan)

DAN


KEWAJIBAN

32. FAIR VALUE OF FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES (continued)

Nilai tercatat dari aset keuangan adalah perkiraan yang layak atas nilai wajar.

The carrying values of this financial assets are a reasonable approximation of fair value. (ii) Financing and receivables

(ii) Pembiayaan dan piutang Nilai wajar dari pembiayan dan piutang yang diberikan menunjukkan nilai diskon dari perkiraan arus kas masa depan yang diharapkan akan diterima oleh LPEI dengan menggunakan suku bunga pasar saat ini.

The estimated fair values of financing and receivables represent the discounted amount of estimated future cash flows expected to be received by the LPEI using the current market rates.

(iii) Kewajiban segera, kewajiban akseptasi dan kewajiban lain-lain

(iii) Current liabilities, acceptances payable and other liabilities

Nilai tercatat dari kewajiban keuangan ini adalah perkiraan yang layak atas nilai wajar.

The carrying amounts of this financial liabilities were a reasonable approximation of fair value. (iv) Securities

(iv) Surat-surat berharga Nilai wajar agregat berdasarkan model diskonto arus kas menggunakan kurva yield terkini yang tepat untuk sisa periode jatuh temponya.

(v) Derivatives receivable

(v) Tagihan derivatif Nilai wajar atas instrumen derivatif yang didapatkan dari teknik penilaian dengan menggunakan komponen yang dapat diamati di pasar terutama adalah suku bunga dan nilai tukar mata uang asing. (vi) Surat-surat berharga yang diterbitkan dan pinjaman yang diterima Nilai wajar dari surat-surat berharga yang diterbitkan dan pinjaman yang diterima yang diberikan menunjukkan nilai diskon dari perkiraan arus kas masa depan yang diharapkan akan diterima oleh LPEI dengan menggunakan suku bunga pasar saat ini.


The aggregate fair values are based on discounted cash flow model using current yield curve appropriate for the remaining term to maturity.

The fair values of derivative instruments are obtained from valuation techniques by using components that can be observed in the market, such as interest rate and foreign currency exchange rate. (vi) Debt securities issued and fund borrowings The estimated fair values of debt securities issued and fund borrowings represent the discounted amount of estimated future cash flows expected to be received by the LPEI using the current market rates.


LEMBAGA PEMBIAYAAN EKSPOR INDONESIA (DAHULU PT BANK EKSPOR INDONESIA (PERSERO)) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010, periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 dan periode delapan bulan yang berakhir pada tanggal 31 Agustus 2009 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 33. RASIO KEWAJIBAN MINIMUM

PENYEDIAAN

MODAL


33. MINIMUM RATIO

REQUIRED

CAPITAL

ADEQUACY

Pada tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 dan 31 Agustus 2009, Rasio kewajiban penyediaan modal minimum (KPMM) merupakan rasio modal terhadap aktiva tertimbang menurut risiko (ATMR).

As of December 31, 2010 and 2009 and August 31, 2009, the Capital Adequacy Ratio (CAR) is the ratio of capital to asset based on its risk (ATMR).

Perhitungan rasio KPMM LPEI pada tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 didasarkan pada Peraturan Menteri Keuangan No. 140/PMK/010/2009 Pasal 58, LPEI wajib memelihara rasio kecukupan Modal paling rendah sebesar 8%.

The CAR calculation of LPEI as of December 31, 2010 and 2009 is based on the Ministry of Finance Regulation No. 140/PMK/010/2009 Article 58, wherein LPEI is required to maintain the capital adequacy ratio of at least 8%.

Perhitungan rasio KPMM LPEI pada tanggal 31 Agustus 2009 didasarkan pada Surat Edaran Bank Indonesia (SE BI) No. 7/10/DPNP tanggal 31 Maret 2005 sebagai perubahan atas SE BI No. 5/23/DPNP tanggal 29 September 2003 dan SE BI No. 3/30/DPNP tanggal 14 Desember 2001.

The CAR calculation of LPEI as of August 31, 2009 is based on Circular Letter No. 7/10/DPNP dated March 31, 2005 of Bank Indonesia that superseded Circular Letters No. 5/23/DPNP dated September 29, 2003 and No. 3/30/DPNP dated December 14, 2001.




ATMR (tanpa memperhitungkan risiko pasar)

16.335.679

10.361.917

9.563.976

RWA (without market risk charge)

ATMR (dengan memperhitungkan risiko pasar)

16.397.792

10.677.992

10.164.539

RWA (with market risk charge)

Modal Modal inti Modal pelengkap Jumlah modal

Capital 6.399.772

4.368.898

4.277.484

Core capital

140.682

127.864

105.766

Supplementary capital

6.540.454

4.496.762

4.383.250

Total capital


305

306


LEMBAGA PEMBIAYAAN EKSPOR INDONESIA (DAHULU PT BANK EKSPOR INDONESIA (PERSERO)) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010, periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 dan periode delapan bulan yang berakhir pada tanggal 31 Agustus 2009 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 33. RASIO KEWAJIBAN MINIMUM (lanjutan)

PENYEDIAAN

MODAL



33. MINIMUM REQUIRED RATIO (continued)


CAPITAL

ADEQUACY


Rasio KPMM Bank (tanpa memperhitungkan risiko pasar)

40,04%

43,40%

45,83%

CAR (without market risk charge)

Rasio KPMM Bank (dengan memperhitungkan risiko pasar)

39,89%

42,11%

43,12%

AR (with market risk charge)

8,00%

8,00%

8,00%

Minimum CAR

Rasio KPMM minimum

Pada tanggal 31 Desember 2010 dan 2009, dan 31 Agustus 2009, LPEI dan Bank telah memenuhi ketentuan rasio KPMM.

As of December 31, 2010 and 2009, and August 31, 2009, LPEI and Bank had complied with the required capital adequacy ratio.

34. JAMINAN PEMERINTAH TERHADAP KEWAJIBAN PEMBAYARAN BANK UMUM

34. GOVERNMENT GUARANTEE ON OBLIGATIONS OF COMMERCIAL BANKS

Berdasarkan Keputusan Presiden No. 15/2004 tanggal 27 Pebruari 2004 tentang berakhirnya tugas dan penutupan Badan Penyehatan Perbankan Nasional (BPPN), dan keputusan Menteri Keuangan No. 84/KMK.06/2004 tanggal 27 Februari 2004, Pemerintah membentuk Unit Pelaksana Penjaminan Pemerintah (UP3), sebuah institusi baru yang menggantikan BPPN untuk melanjutkan pelaksanaan Program Penjaminan Pemerintah atas kewajiban pada bank-bank lokal.

Based on Presidential Decree No. 15/2004 dated February 27, 2004 in relation to the termination of the duties and dissolution of the Indonesian Bank Restructuring Agency (BPPN), and Decision No. 84/KMK.06/2004 dated February 27, 2004 of the Ministry of Finance, the Government established the Government Guarantee Implementation Unit (UP3), the new institution which replaced BPPN, to continue the Government guarantee program for obligations of locally incorporated banks.

Menteri Keuangan Berdasarkan Peraturan No. 17/PMK.05/2005 tanggal 3 Maret 2005, terhitung sejak 18 April 2005 jenis kewajiban bank umum yang dijamin berdasarkan Program Penjaminan Pemerintah meliputi giro, tabungan, deposito berjangka dan pinjaman yang diterima dari bank dalam bentuk transaksi pasar uang antar bank.

Based on the Ministry of Finance Regulation No. 17/PMK.05/2005 dated March 3, 2005, effective April 18, 2005, the type of commercial bank obligations covered by the Government guarantee program includes demand deposits, savings deposits, time deposits and borrowings from banks in the form of interbank money market transactions.



LEMBAGA PEMBIAYAAN EKSPOR INDONESIA (DAHULU PT BANK EKSPOR INDONESIA (PERSERO)) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010, periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 dan periode delapan bulan yang berakhir pada tanggal 31 Agustus 2009 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 34. JAMINAN KEWAJIBAN (lanjutan)

PEMERINTAH PEMBAYARAN


TERHADAP BANK UMUM

34. GOVERNMENT GUARANTEE ON OBLIGATIONS OF COMMERCIAL BANKS (continued)

Program Penjaminan Pemerintah melalui UP3 telah berakhir pada tanggal 22 September 2005, sebagaimana dinyatakan dalam Peraturan Menteri Keuangan No. 68/PMK.05/2005 tanggal 10 Agustus 2005 tentang Perhitungan dan Pembayaran Premi Program Penjaminan Pemerintah terhadap Kewajiban Pembayaran Bank Umum untuk periode 1 Juli sampai dengan 21 September 2005. Sebagai pengganti UP3, Pemerintah telah membentuk lembaga independen, yaitu Lembaga Penjamin Simpanan (LPS) berdasarkan Undang-undang No. 24 tahun 2004 tanggal 22 September 2004 tentang Lembaga Penjamin Simpanan. LPS menjamin dana masyarakat termasuk dana dari bank lain dalam bentuk giro, deposito, sertifikat deposito, tabungan dan atau bentuk lainnya yang dipersamakan dengan itu.

The Government guarantee program through UP3 was terminated on September 22, 2005 based on Regulation No. 68/PMK.05/2005 dated August 10, 2005 of the Ministry of Finance regarding the Calculation and Payment of Premium on Government Guarantee Program on Commercial Bank Obligations for the period July 1 up to September 21, 2005. The Government established the Indonesia Deposit Insurance Corporation (LPS), an independent agency, to replace UP3 based on Law No. 24 of 2004 dated September 22, 2004 regarding LPS. LPS guarantees public funds including funds from other banks in the form of demand deposits, time deposits, certificates of deposits, savings deposits and other similar forms.

Pada periode delapan bulan berakhir pada tanggal 31 Agustus 2009, Bank telah membayar premi program penjaminan masing masing sebesar Rp882 yang dicatat sebagai bagian dari beban bunga.

For the eight months period ended August 31, 2009, the Bank paid the premium for the guarantee program amounting to Rp882, respectively, which are recorded as part of interest expenses.

Pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010 dan periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009, sehubungan dengan peralihan PT Bank Ekspor Indonesia (Persero) menjadi Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia, LPEI tidak lagi memiliki kewajiban untuk membayar premi program penjaminan.

For the year ended December 31, 2010 and four months period ended December 31, 2009, in connection with the change of PT Bank Ekspor Indonesia (Persero) to become Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia, LPEI is no longer obligated to pay the premium for the guarantee program.

35. TRANSAKSI HUBUNGAN ISTIMEWA

35. RELATED PARTY TRANSACTIONS

Transaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa, kecuali pembiayaan dan piutang yang diberikan kepada karyawan kunci, diperlakukan sama dengan transaksi pada pihak lainnya. Pihak yang mempunyai hubungan istimewa/ Related parties

Transactions with related parties except for financing and receivables to key employees, were conducted on normal commercial terms.

Sifat dari hubungan/ Nature of relationship

Karyawan kunci/Key employees

Dewan Komisaris, Direksi dan pejabat eksekutif/Board of Commissioners, Board of Directors and executive officers

Program Kemitraan dan Bina Lingkungan (PKBL)/Partnership and Environmental Development Program (PKBL)

Unit PKBL yang dibentuk dan dikelola oleh Bank/PKBL unit established and managed by the Bank

Sifat dari transaksi/ Nature of transaction Kredit yang diberikan/Loans, Pendapatan bunga/Interest income, Beban tenaga kerja/Personnel expenses Simpanan nasabah/Deposits from customers, Beban bunga/Interest expense


307

308




35. TRANSAKSI HUBUNGAN ISTIMEWA (lanjutan) 31 Desember/ December 31, 2010

35. RELATED PARTY TRANSACTIONS (continued) 31 Desember/ December 31, 2009


ASET

Kredit yang diberikan kepada karyawan kunci - bersih (Catatan 8) Persentase terhadap jumlah aset

ASSETS

2.036

1.439

1.864

Loans to key employees - net (Note 8)

0,0099%

0,0111%

0,0155%

Percentage to total assets




LAPORAN LABA RUGI

STATEMENTS OF INCOME

Pendapatan bunga dari pinjaman yang diberikan kepada karyawan kunci (Catatan 20)

66

19

51

Interest income from loans given to key employees (Note 20)

Persentase terhadap pendapatan bunga

0,0056%

0,0055%

0,0066%

Percentage to interest income

Beban bunga deposito berjangka PKBL (Catatan 21)

-

-

-

Interest expense for PKBL time deposit (Note 21)

Persentase terhadap beban bunga

-

-

-

Pencentage to interest expense

Pada tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 dan 31 Agustus 2009, kolektibilitas atas kredit yang diberikan kepada pihak yang mempunyai hubungan istimewa seluruhnya tidak mengalami penurunan nilai/lancar. 36. INFORMASI TAMBAHAN

36. ADDITIONAL INFORMATION

Rasio aset produktif yang diklasifikasikan nonperforming terhadap jumlah aset produktif pada tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 dan 31 Agustus 2009 masing-masing sebesar 6,94%, 6,78% dan 6,89%.


Loan to related parties were all classified as not impared/current as of December 31, 2010 and 2009 and August 31, 2009.

As of December 31, 2010 and 2009 and August 31, 2009, the non-performing assets to total earning assets ratios were 6.94%, 6.78% and 6.89%, respectively.


LEMBAGA PEMBIAYAAN EKSPOR INDONESIA (DAHULU PT BANK EKSPOR INDONESIA (PERSERO)) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010, periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 dan periode delapan bulan yang berakhir pada tanggal 31 Agustus 2009 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 37. PEMBENTUKAN LEMBAGA EKSPOR INDONESIA

PEMBIAYAAN


37. ESTABLISHMENT OF INDONESIA EXIMBANK

Bank yang dibentuk berdasarkan Peraturan Pemerintah (PP) Nomor 37 tahun 1999 akan dikembangkan menjadi sebuah lembaga keuangan yang berdaulat, dengan nama Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (LPEI). Berdasarkan Instruksi Presiden (Inpres) nomor 6 tahun 2007, Presiden Republik Indonesia telah menegaskan pengembangan ekspor melalui pembentukan LPEI tersebut.

The Bank, which was established based on Government Regulation No. 37 year 1999, was developed into a sovereign financial institution, and has the name Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (Indonesia Eximbank). According to Presidential Instruction No. 6 year 2007, the President of the Republic of Indonesia has affirmed the need for export expansion through the formation of the aforesaid LPEI.

Pembentukan LPEI ini berdasarkan atas Undangundang No. 2 tahun 2009 tentang Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (LPEI) yang ditandatangani oleh Presiden Republik Indonesia pada tanggal 12 Januari 2009.

The establishment of LPEI is based on Law No. 2 year 2009 regarding the Indonesia Eximbank (LPEI) which was signed by the President of the Republic of Indonesia on January 12, 2009.

Sebagaimana diatur dalam Undang-undang LPEI, LPEI akan beroperasi selambat-lambatnya Sembilan (9) bulan sejak diundangkan. Pada saat mulai beroperasinya LPEI maka Bank dinyatakan bubar dan seketika itu pula seluruh aktiva dan pasiva serta hak dan kewajiban hukum Bank dan pegawai BEI tersebut beralih menjadi aktiva dan pasiva serta hak dan kewajiban hukum LPEI dan pegawai LPEI.

As regulated in the LPEI Law, LPEI started to operate at the latest nine (9) months after the Law was enacted. When LPEI started to operate, the Bank was dissolved and effective immediately, all legal assets and liabilities as well as rights and obligations of the Bank and the Bank’s employees because the legal assets and liabilities, as well as the rights and obligations of employees of LPEI.

LPEI akan lebih berfokus dalam menjalankan kegiatan usaha berupa pembiayaan, penjaminan, asuransi dan jasa konsultasi dalam rangka ekspor. Keberadaan LPEI juga akan memberikan garansi atas berbagai risiko yang selama ini tidak diberikan oleh bank komersial. Pihak asing akan lebih mempunyai keyakinan atas LPEI karena LPEI merupakan bagian dari Pemerintah dan berdasarkan atas undang-undang (sovereign). LPEI juga bisa mengatur prudential norm-nya sendiri. Selain itu, struktur Organisasi LPEI yang menggunakan One Board System tentu akan bisa mengefektifkan pengambilan keputusan.

LPEI focuses more on export-related business activities in the form of providing financing, guarantee, insurance, and consultation services. LPEI also provides guarantee on various risks that, so far, have not been provided by commercial banks. Foreign parties will have more confidence on LPEI because it is part of the Government and its sovereignty is based on legislation. LPEI also has the power to regulate its own prudential norms. In addition, the LPEI organization structure which uses One Board System, proves to be more effective in decision making.

Berdasarkan Keputusan Menteri Keuangan Nomor 336/KMK.06/2009 tentang penetapan tanggal operasionalisasi LPEI, Pemerintah menetapkan tanggal 1 September 2009 sebagai tanggal operasionalisasi untuk mengoperasikan LPEI.

Based on the Decision No. 336/KMK.06/2009 of the Ministry of Finance regarding the determination of the operation date of LPEI, the Government has decided September 1, 2009 was the start date of operation of LPEI.


309

310




38. INFORMASI SEGMEN

38. SEGMENT INFORMATION Segment information based on business type is as follows:

Informasi segmen berdasarkan jenis usaha adalah sebagai berikut:

Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal/ For Year Ended 31 Desember 2010/December 31, 2010 Konvensional/ Conventional Pendapatan segmen

1.176.549

Beban segmen Pendapatan operasional lainnya Beban penyisihan kerugian penurunan nilai aset keuangan dan non keuangan Pembalikan estimasi kerugian komitmen dan kontinjensi

-

-

-

(616.402)

560.147

57.974

-

618.121

1.703

6.638

-

8.341

(169.544)

(50.293)

-

570 (837)

41.395 (200.491)

Beban operasional lainnya

Jumlah/ Total

57.974

(616.402)

Pendapatan segmen - bersih

Eliminasi/ Elimination

Syariah/ Sharia

Laba operasional Pendapatan (beban) bukanoperasional - bersih Beban pajak penghasilan

233.210

Laba bersih

-

14.052

(1.191) (46.981)

-

1.234.523

Segment income Segment expenses Segment income - net

Other operating income Provision for impairment losses on earning and non-earning (219.837) financial assets (Reversal of) provision for impairment losses on commitments and 41.965 contingencies (201.328) Other operating expenses 247.262

Income from operations Non-operating income (expense) - net Income tax expense

-

(3.445)

(1.191) (50.426)

185.038

14.052

(3.445)

195.645

Net income

Aset

20.578.372

1.009.292

(949.062)

20.638.602

Assets

Kewajiban

14.104.791

981.931

14.136.779

Liabilities

(949.943)

Untuk Periode Empat Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal/ Four Months Period Ended 31 Desember 2009/December 31, 2009 Konvensional/ Conventional Pendapatan segmen Segment income Beban segmen


Syariah/ Sharia 9.413

-

342.724

-

-

(173.522)

159.789

9.413

-

169.202

12.320

1.808

-

14.128

Beban penyisihan kerugian aset produktif dan non produktif

(74.562)

(7.635)

-

Beban estimasi kerugian komitmen dan kontinjensi Beban operasional lainnya

(3.940) (45.807)

(570) (516)

-

Pendapatan segmen - bersih Pendapatan operasional lainnya

Laba operasional Pendapatan (beban) bukanoperasional - bersih Beban pajak penghasilan Laba bersih Aset Kewajiban

333.311

Jumlah/ Total

(173.522)

47.800

2.500

(11.996)

(2) -

Segment income - net

Other operating income Provision for possible losses on earning and (82.197) non-earning assets Provision for possible losses on commitments and (4.510) contingencies (46.323) Other operating expenses 50.300

(3.142)

(2) (15.138)

Income from operations Non-operating income (expense) - net Income tax expense

35.804

2.498

(3.142)

35.160

Net income

12.992.910

281.557

(302.031)

12.972.436

Assets

8.635.038

268.250

(287.598)

8.615.690

Liabilities


-

Segment expenses




38. INFORMASI SEGMEN (lanjutan)

38. SEGMENT INFORMATION (continued)

Untuk Periode Delapan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal/ Eight Months Period Ended 31 Agustus 2009/August 31, 2009 Konvensional/ Conventional Pendapatan segmen Beban segmen Pendapatan segmen - bersih Pendapatan operasional lainnya Beban penyisihan kerugian aset produktif dan non produktif

Beban estimasi kerugian komitmen dan kontinjensi Beban operasional lainnya Laba operasional Pendapatan (beban) bukanoperasional - bersih Beban pajak penghasilan Laba bersih Aset Kewajiban

755.114


Syariah/ Sharia 16.541

(329.006)

(8)

Jumlah/ Total -

771.655

-

(329.014)

Segment income Segment expenses

426.108

16.533

-

442.641

Segment income - net

61.747

-

-

61.747

Other operating income

(242.336)

(547)

(15.876)

-

(103.754) 125.889

(17) 15.969

-

-

(242.883)

Provision for possible losses on earning and non-earning assets

(15.876)

Provision for possible losses on commitments and contingencies

(103.771) Other operating expenses

-

141.858

Income from operations

-

1.780

Non-operating income (expense) - net

1.784

(4)

(46.538)

-

(4.757)

(51.295)

81.135

15.965

(4.757)

92.343

Net income

12.000.235

227.136

(210.630)

12.016.741

Assets

7.693.610

215.979

(236.597)

7.672.992

Liabilities

Income tax expense


311

312




39. PENERAPAN AWAL PSAK NO. 50 (REVISI 2006) DAN PSAK NO. 55 (REVISI 2006)

39. THE INITIAL IMPLEMENTATION OF SFAS NO. 50 (REVISED 2006) AND SFAS NO. 55 (REVISED 2006)

PSAK No. 50 (Revisi 2006), ”Instrumen Keuangan: Penyajian dan Pengungkapan”, dan PSAK No. 55 (Revisi 2006), ”Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran”, berlaku efektif untuk laporan keuangan dengan periode yang dimulai pada tanggal 1 Januari 2010 dan diterapkan secara prospektif.

SFAS No. 50 (Revised 2006), “Financial Instruments: Presentation and Disclosures”, and SFAS No. 55 (Revised 2006), “Financial Instruments: Recognition and Measurement”, became effective and were applied on January 1, 2010 prospectively.

Ketentuan Transisi atas Penerapan Awal PSAK No. 50 (Revisi 2006) dan PSAK No. 55 (Revisi 2006) dilaksanakan sesuai dengan Buletin Teknis No. 4 yang dikeluarkan oleh Ikatan Akuntan Indonesia, memberikan tambahan pedoman di bawah ini:

The Transitional Provisions on the Initial Implementation of SFAS No. 50 (Revised 2006) and SFAS No. 55 (Revised 2006) which are based on Technical Bulletin No. 4 issued by the Indonesian Institute of Accountants, provide the following additional guidance:

1.

1.

Perhitungan Suku Bunga Efektif

The effective interest rate for financial instruments measured at amortized cost that were acquired prior to and still have remaining balance as of January 1, 2010 is calculated by referring to the future cash flows that will be generated from the initial implementation of SFAS No. 55 (Revised 2006) up to the maturity of the financial instruments.

Perhitungan suku bunga efektif untuk instrumen keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi yang diperoleh sebelumnya dan masih bersaldo pada tanggal 1 Januari 2010 ditentukan berdasarkan arus kas masa depan yang akan diperoleh sejak penerapan awal PSAK No. 55 (Revisi 2006) sampai dengan jatuh tempo instrumen keuangan tersebut. 2.

Penghentian Pengakuan

2.

Instrumen Keuangan Majemuk

3.

Instrumen keuangan majemuk yang ada pada tanggal 1 Januari 2010 harus dipisahkan antara komponen kewajiban dan komponen ekuitas berdasarkan paragraf 11 PSAK No. 50 (Revisi 2006). Pemisahan tersebut ditentukan berdasarkan sifat, kondisi, persyaratan, dan hal lainnya dari instrumen keuangan tersebut pada tanggal 1 Januari 2010.


Derecognition Financial instruments that have been derecognized prior to January 1, 2010 should not be re-evaluated subsequently to determine whether they would meet the derecognition criteria under SFAS No. 55 (Revised 2006).

Instrumen keuangan yang sudah dihentikan pengakuannya sebelum tanggal 1 Januari 2010 tidak dievaluasi kembali untuk menentukan apakah penghentian pengakuannya memenuhi ketentuan penghentian pengakuan dalam PSAK No. 55 (Revisi 2006). 3.

Calculation of Effective Interest Rate

Compound Financial Instruments Compound financial instruments that have existed as of January 1, 2010 should be bifurcated into debt and equity components in accordance with paragraph 11 of SFAS No. 50 (Revised 2006) requirements. The bifurcation should be based on the nature, conditions and requirements relating to those financial instruments as of January 1, 2010.




39. PENERAPAN AWAL PSAK NO. 50 (REVISI 2006) DAN PSAK NO. 55 (REVISI 2006) (lanjutan)

39. THE INITIAL IMPLEMENTATION OF SFAS NO. 50 (REVISED 2006) AND SFAS NO. 55 (REVISED 2006) (continued)

4.

Klasifikasi Instrumen Keuangan sebagai Kewajiban atau Ekuitas

4.

The LPEI should reassess its financial instruments existing as of January 1, 2010 to determine whether they should be classified as a debt or equity instrument in accordance with the requirements in paragraph 11 of SFAS No. 50 (Revised 2006).

Pada tanggal 1 Januari 2010, LPEI harus menilai kembali pengklasifikasian instrumen keuangan sebagai kewajiban atau ekuitas sesuai dengan paragraf 11 PSAK No. 50 (Revisi 2006). 5.

Penurunan Nilai Instrumen Keuangan

Classification of Financial Instruments as Debt or Equity

5.

Impairment of Financial Assets

Pada tanggal 1 Januari 2010, LPEI menentukan penurunan nilai instrumen keuangan berdasarkan kondisi pada saat itu. Selisih antara penurunan nilai ini dengan penurunan nilai yang ditentukan berdasarkan prinsip akuntansi yang berlaku sebelumnya diakui langsung ke saldo laba pada awal tanggal 1 Januari 2010.

As of January 1, 2010, the LPEI should determine any possible impairment of financial instruments based on conditions existing at that date. Any difference between the impairment resulting from the implementation of SFAS No. 55 (Revised 2006) and the impairment calculated based on the previous applicable accounting principles is recognized in retained earnings at January 1, 2010.

Untuk penerapan standar baru ini, LPEI telah melakukan identifikasi atas penyesuaian transisi sesuai dengan standar akuntansi tersebut (PSAK No. 50 dan PSAK No. 55 (Revisi 2006)) dan Buletin Teknis No. 4 mengenai ketentuan transisi atas penerapan standar-standar tersebut. Penyesuaian transisi terutama berasal dari perhitungan ulang atas penyisihan kerugian penurunan nilai. Selisih antara penyisihan kerugian penurunan nilai yang dihitung dengan standar yang baru dan standar sebelumnya disesuaikan ke saldo laba pada tanggal 1 Januari 2010. Dasar penghitungan ulang atas kerugian penurunan nilai dijelaskan pada Catatan 2j. Penyesuaian transisi tersebut adalah sebagai berikut:

Due to the implementation of these new standards, the LPEI has identified the adjustments related to the transition in accordance with the accounting standards (SFAS No. 50 and SFAS No. 55 (Revised 2006)) and Technical Bulletin No. 4 regarding the transitional provisions for the implementation of those standards. The transitional adjustments mainly arose from the recalculation of allowance for impairment losses. The difference between the allowance for impairment losses calculated using the new standards and the prior standards is adjusted to the retained earnings as of January 1, 2010. The recalculation method for the impairment losses is explained in Note 2j. The transitional adjustments are as follows:


313

314




39. PENERAPAN AWAL PSAK NO. 50 (REVISI 2006) DAN PSAK NO. 55 (REVISI 2006) (lanjutan)

39. THE INITIAL IMPLEMENTATION OF SFAS NO. 50 (REVISED 2006) AND SFAS NO. 55 (REVISED 2006) (continued)

1 Januari 2010/January 1, 2010

Sebelum penyesuaian/ Before adjustment Aset Giro pada bank lain Penempatan pada bank dan Bank Indonesia Efek-efek Tagihan derivatif Pinjaman yang diberikan Aset pajak tangguhan

Efek dari penyesuaian transisi penerapan PSAK No. 50 (Revisi 2006) dan PSAK No. 55 (Revisi 2006)/ Impact from transitional adjustments on implementation of SFAS No. 50 (Revised 2006) and SFAS No. 55 (Revised 2006)

75.926

767

2.453.803 1.318.840 5.792 8.731.225 21.536

24.786 2.224 59 (104.032) 26.106

35.160

(50.090)

Ekuitas Saldo laba

40. PERNYATAAN STANDAR KEUANGAN YANG DIREVISI

Setelah penyesuaian/ After adjustment

AKUNTANSI

76.693 2.478.589 1.321.064 5.851 8.627.193 47.642

Assets Current accounts with banks Placements with banks and Bank Indonesia Securities Derivatives receivable Financing and receivables Deferred tax assets Equity Retained earnings

(14.930)

40. REVISED STATEMENTS ACCOUNTING STANDARDS

OF

FINANCIAL

Berikut ini ikhtisar Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan (DSAK) dan relevan untuk LPEI, yang belum berlaku efektif pada tanggal penyelesaian laporan keuangan:

The following summarizes the revised Statements of Financial Accounting Standards (SFAS) which were issued by the Financial Accounting Standards Board (DSAK) up to the date of completion of the LPEI financial statements and are relevant to the LPEI, but not yet effective:

Efektif berlaku pada 1 Januari 2011:

Effective on January 1, 2011:

a.

PSAK No. 1 (Revisi 2009), “Penyajian Laporan Keuangan”, menetapkan dasar-dasar bagi penyajian laporan keuangan bertujuan umum (general purpose financial statements) agar dapat dibandingkan baik dengan laporan keuangan periode sebelumnya maupun dengan laporan keuangan entitas lain.

a.

SFAS No. 1 (Revised 2009), “Presentation of Financial Statements”, prescribes the basis for presentation of general purpose financial statements to ensure comparability both with the entity’s financial statements of previous periods and with the financial statements of other entities.

b.

PSAK No. 2 (Revisi 2009), “Laporan Arus Kas”, memberikan pengaturan atas informasi mengenai perubahan historis dalam kas dan setara kas melalui laporan arus kas yang mengklasifikasikan arus kas berdasarkan aktivitas operasi, investasi, maupun pendanaan (financing) selama suatu periode.

b.

SFAS No. 2 (Revised 2009), “Statements of Cash Flows”, requires the provision of information about the historical changes in cash and cash equivalents by means of a statement of cash flows which classifies cash flows during the period into operating, investing and financing activities.





40. PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN YANG DIREVISI (lanjutan)

40. REVISED STATEMENTS OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS (continued)

Efektif berlaku pada 1 Januari 2011: (lanjutan)

Effective on January 1, 2011: (continued) c.

SFAS No. 3 (Revised 2010), ”Interim Financial Reporting”, prescribes the minimum contents of an interim financial report and the principles for recognition and measurement in complete or condensed financial statements for an interim period.

c.

PSAK No. 3 (Revisi 2010), ”Laporan Keuangan Interim”, menentukan isi minimum laporan keuangan interim serta prinsip pengakuan dan pengukuran dalam laporan keuangan lengkap atau ringkas untuk periode interim.

d.

PSAK No. 4 (Revisi 2009), “Laporan Keuangan Konsolidasian dan Laporan Keuangan Tersendiri”, diterapkan dalam penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasian untuk sekelompok entitas yang berada dalam pengendalian suatu entitas induk dan dalam akuntansi untuk investasi pada entitas anak, pengendalian bersama entitas, dan entitas asosiasi ketika laporan keuangan tersendiri disajikan sebagai informasi tambahan.

d.

SFAS No. 4 (Revised 2009), “Consolidated and Separate Financial Statements”, shall be applied in the preparation and presentation of consolidated financial statements for a group of entities under the control of a parent and in accounting for investments in Subsidiaries, jointly controlled entities and associates when separate financial statements are presented as an additional information.

e.

PSAK No. 5 (Revisi 2009), “Segmen Operasi”, mensyaratkan pengungkapan informasi segmen untuk memungkinkan pengguna laporan keuangan untuk mengevaluasi sifat dan dampak keuangan dari aktivitas bisnis yang mana entitas terlibat dan lingkungan ekonomi dimana entitas beroperasi.

e.

SFAS No. 5 (Revised 2009), “Operating Segments”, requires disclosure of segment information to enable the users of financial statements to evaluate the nature and financial effects of the business activities in which the entity engages and the economic environment in which it operates.

f.

PSAK No. 7 (Revisi 2010), “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”, mensyaratkan pengungkapan hubungan, transaksi dan saldo pihak-pihak yang berelasi, termasuk komitmen dalam laporan keuangan konsolidasian dan laporan keuangan tersendiri entitas induk, dan juga diterapkan terhadap laporan keuangan secara tersendiri. Penerapan dini diperkenankan.

f.

SFAS No. 7 (Revised 2010), “Related Party Disclosures”, requires disclosure of related party relationships, transactions and outstanding balances, including commitments in the consolidated and separate financial statements of a parent, and also applies to individual financial statements. Early application is allowed.

g.

PSAK No. 8 (Revisi 2010), ”Peristiwa Setelah Periode Laporan”, menentukan kapan entitas menyesuaikan laporan keuangannya untuk peristiwa setelah periode pelaporan, dan pengungkapan tanggal laporan keuangan diotorisasi untuk terbit dan peristiwa setelah periode pelaporan. Mensyaratkan bahwa entitas tidak boleh menyusun laporan keuangan atas dasar kelangsungan usaha jika peristiwa setelah periode pelaporan mengindikasikan bahwa penerapan asumsi kelangsungan usaha tidak tepat.

g.

SFAS No. 8 (Revised 2010), ”Events after the Reporting Period”, prescribes when an entity should adjust its financial statements for events after the reporting period, and disclosures about the date when financial statements were authorized for issue and events after the reporting period. It provides that an entity shall not prepare financial statements on a going concern basis if events after the reporting period indicate that the going concern assumption is not appropriate.


315

316







Effective on January 1, 2011: (continued)

h.

PSAK No. 19 (Revisi 2010), “Aset Tidak Berwujud”, menentukan perlakuan akuntansi bagi aset tidak berwujud yang tidak diatur secara khusus dalam PSAK lain. Mensyaratkan untuk mengakui aset tidak berwujud jika, dan hanya jika, kriteria tertentu dipenuhi, dan juga mengatur cara mengukur jumlah tercatat dari aset tidak berwujud dan pengungkapan yang berhubungan.

h.

SFAS No. 19 (Revised 2010), “Intangible Assets”, prescribes the accounting treatment for intangible assets that are not dealt with specifically in another SFAS. It requires the recognition of an intangible asset if, and only if, the specified criteria are met, and also specifies how to measure the carrying amount of intangible assets and related disclosures.

i.

PSAK No. 22 (Revisi 2010), “Kombinasi Bisnis”, diterapkan untuk transaksi atau peristiwa lain yang memenuhi definisi kombinasi bisnis guna meningkatkan relevansi, keandalan, dan daya banding informasi yang disampaikan entitas pelapor dalam laporan keuangannya tentang kombinasi bisnis dan dampaknya.

i.

SFAS No. 22 (Revised 2010), “Business Combinations”, applies to a transaction or other event that meets the definition of a business combination to improve the relevance, reliability and comparability of the information that a reporting entity provides in its financial statements about a business combination and its effects.

j.

PSAK No. 23 (Revisi 2010), “Pendapatan”, mengidentifikasikan keadaan saat kriteria mengenai pengakuan pendapatan akan terpenuhi, sehingga pendapatan akan diakui. Mengatur perlakuan akuntansi atas pendapatan yang timbul dari transaksi dan kejadian tertentu. Memberikan panduan praktis dalam penerapan kriteria mengenai pengakuan pendapatan.

j.

SFAS No. 23 (Revised 2010), “Revenue”, identifies the circumstances in which the criteria on revenue recognition will be met and, therefore, revenue will be recognized. It prescribes the accounting treatment of revenue arising from certain types of transactions and events. It provides practical guidance on the application of the criteria on revenue recognition.

k.

PSAK No. 48 (Revisi 2009), “Penurunan Nilai Aset”, menetapkan prosedur-prosedur yang diterapkan agar aset dicatat tidak melebihi jumlah terpulihkan dan jika aset tersebut terjadi penurunan nilai, rugi penurunan nilai harus diakui.

k.

SFAS No. 48 (Revised 2009), “Impairment of Assets”, prescribes the procedures applied to ensure that assets are not recorded at more than their recoverable amount and if the assets are impaired, an impairment loss should be recognized.

l.

PSAK No. 57 (Revisi 2009), “Provisi, Liabilitas Kontinjensi, dan Aset Kontinjensi”, bertujuan untuk mengatur pengakuan dan pengukuran provisi, kewajiban kontinjensi dan aset kontinjensi serta untuk memastikan informasi memadai telah diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan untuk memungkinkan para pengguna memahami sifat, waktu, dan jumlah yang terkait dengan informasi tersebut.

l.

SFAS No. 57 (Revised 2009), “Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets”, aims to regulate the recognition and measurement of provisions, contingent liabilities and contingent assets and to ensure that sufficient information is disclosed in the notes to financial statements to enable users to understand the nature, timing and amount related to the information.








Effective on January 1, 2011: (continued)

m. Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) No. 14, “Aset Tidak Berwujud - Biaya Situs”, mensyaratkan bahwa situs web yang muncul dari pengembangan dan digunakan untuk akses internal maupun eksternal merupakan aset tidak berwujud yang dihasilkan secara internal, dan setiap pengeluaran internal atas pengembangan dan pengoperasian situs web akan dicatat sesuai dengan PSAK No. 19 (Revisi 2010).

m. Interpretation of Financial Accounting Standards (ISAK) No. 14, “Intangible Assets Website Costs”, provides that the website that results from internal research and development, and may be internally or externally accessed represents intangible assets. The internal costs to produce and operate the website will be recorded in accordance with SFAS No. 19 (Revised 2010).

n.

ISAK No. 10, “Program Loyalitas Pelanggan”, menjelaskan mengenai perlakuan akuntansi oleh entitas yang memberikan poin penghargaan kepada pelanggannya.

n.

o.

ISAK No. 17, ”Laporan Keuangan Interim dan Penurunan Nilai”, mensyaratkan bahwa entitas tidak membalik rugi penurunan nilai yang diakui pada periode interim sebelumnya berkaitan dengan goodwill atau investasi pada instrumen ekuitas atau aset keuangan yang dicatat pada biaya perolehan.

o.

ISAK No. 10, “Customers Loyalty Programs”, describes the accounting treatment for an entity that gives reward points to its customers. ISAK No. 17, ”Interim Financial Reporting and Impairment”, requires that an entity shall not reverse an impairment loss recognized in a previous interim period in respect of goodwill or an investment in either an equity instrument or a financial asset carried at cost.

Efektif berlaku pada atau setelah tanggal 1 Januari 2012:

Effective on or after January 1, 2012:

a.

PSAK No. 24 (Revisi 2010), “Imbalan Kerja”, mengatur akuntansi dan pengungkapan imbalan kerja.

a. PSAK No. 24 (Revised 2010), “Employee Benefits”, establishes the accounting and disclosures for employee benefits.

b.

PSAK No. 46 (Revisi 2010), “Akuntansi Pajak Penghasilan”, mengatur perlakuan akuntansi untuk pajak penghasilan dalam menghitung konsekuensi pajak kini dan masa depan untuk pemulihan (penyelesaian) jumlah tercatat aset (liabilitas) di masa depan yang diakui pada laporan posisi keuangan; serta transaksitransaksi dan kejadian-kejadian lain pada periode kini yang diakui pada laporan keuangan.

b.

PSAK No. 46 (Revised 2010), “Accounting for Income Taxes”, prescribes the accounting treatment for income taxes to account for the current and future tax consequences of the future recovery (settlement) of the carrying amount of assets (liabilities) that are recognized in the balance sheet; and transactions and other events of the current period that are recognized in the financial statements.


317

318






Efektif berlaku pada atau setelah tanggal 1 Januari 2012: (lanjutan)

Effective on (continued)

c.

PSAK No. 50 (Revisi 2010), “Instrumen Keuangan: Penyajian”, menetapkan prinsip penyajian instrumen keuangan sebagai liabilitas atau ekuitas dan saling hapus aset keuangan dan liabilitas keuangan.

c.

PSAK No. 50 (Revised 2010), “Financial Instruments: Presentation”, establishes the principles for presenting financial instruments as liabilities or equity and for offsetting financial assets and financial liabilities.

d.

PSAK No. 53 (Revisi 2010), “Pembayaran Berbasis Saham”, mengatur pelaporan keuangan entitas yang melakukan transaksi pembayaran berbasis saham.

d.

PSAK No. 53 (Revised 2010), “Share-based Payment”, specifies the financial reporting by an entity when it undertakes a share-based payment transaction.

e.

PSAK No. 60, “Instrumen Keuangan: Pengungkapan”, mensyaratkan pengungkapan dalam laporan keuangan yang memungkinkan para pengguna untuk mengevaluasi signifikansi instrumen keuangan atas posisi dan kinerja keuangan; dan jenis dan besarnya risiko yang timbul dari instrumen keuangan yang mana entitas terekspos selama periode dan pada akhir periode pelaporan, dan bagaimana entitas mengelola risiko-risiko tersebut.

e.

PSAK No. 60, “Financial Instruments: Disclosures”, requires disclosures in financial statements that enable users to evaluate the significance of financial instruments for financial position and performance; and the nature and extent of risks arising from financial instruments to which the entity is exposed during the period and at the end of the reporting period, and how the entity manages those risks.

f.

PSAK No. 61, “Akuntansi Hibah Pemerintah dan Pengungkapan Bantuan Pemerintah”, diterapkan untuk akuntansi, dan pengungkapan, atas hibah pemerintah dan pengungkapan atas bentuk lain bantuan pemerintah.

f.

PSAK No. 61, “Accounting for Government Grants and Disclosures of Government Assistance”, applies in the accounting for, and in the disclosures of, government grants and in the disclosures of other forms of government assistance.

g.

ISAK No. 15, “PSAK No. 24 - Batas Aset Imbalan Pasti, Persyaratan Pendanaan Minimum dan Interaksinya”, memberikan pedoman bagaimana menilai pembatasan jumlah surplus dalam program imbalan pasti yang dapat diakui sebagai aset dalam PSAK No. 24 (Revisi 2010), “Imbalan Kerja”.

g.

ISAK No. 15, “PSAK No. 24 - The Limit on a Defined Benefit Asset, Minimum Funding Requirements and their Interaction”, provides guidance on how to assess the limit on the amount of surplus in a defined scheme that can be recognized as an asset under PSAK No. 24 (Revised 2010), ”Employee Benefits”.


or

after

January

1,

2012:






Efektif berlaku pada atau setelah tanggal 1 Januari 2012: (lanjutan)

Effective on (continued)

h.

ISAK No. 18, “Bantuan Pemerintah - Tidak Ada Relasi Spesifik dengan Aktivitas Operasi”, menetapkan bantuan pemerintah kepada entitas yang memenuhi definisi hibah pemerintah dalam PSAK No. 61, “Akuntansi Hibah Pemerintah dan Pengungkapan Bantuan Pemerintah”, bahkan jika tidak ada persyaratan yang secara spesifik terkait dengan aktivitas operasi entitas selain persyaratan untuk beroperasi pada daerah atau sektor industri tertentu.

h.

ISAK No. 18, “Government Assistance-No Specific Relation to Operating Activities”, prescribes government grants to entities that meet the definition of government grants in PSAK No. 61, “Accounting for Government Grants and Disclosures of Government Assistance”, even if there are no conditions specifically relating to the operating activities of the entity other than the requirement to operate in certain regions or industry sectors.

i.

ISAK No. 20, “Pajak penghasilan - Perubahan Dalam Status Pajak Entitas atau Para Pemegang Saham”, membahas bagaimana suatu entitas memperhitungkan konsekuensi pajak kini dan pajak tangguhan karena perubahan dalam status pajaknya atau pemegang sahamnya.

i.

ISAK No. 20, “Income Taxes-Changes in the Tax Status of an Entity or its Shareholders”, prescribes how an entity should account for the current and deferred tax consequences of a change in tax status of entities or its shareholders.

or

after

January

1,

2012:

LPEI sedang mengevaluasi dampak dari Standar yang direvisi tersebut dan belum menentukan dampaknya terhadap laporan keuangan.

The LPEI is presently evaluating and have not yet determined the effects of these revised Standards on their financial statements.

Pencabutan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PPSAK) yang diterbitkan oleh DSAK efektif mulai 1 Januari 2010 yang relevan untuk LPEI adalah sebagai berikut:

Revocations of SFAS published by DSAK effective on January 1, 2010 which are relevant to the LPEI are:

a.

PPSAK No. 4, “Pencabutan PSAK No. 31 (Revisi 2000): Akuntansi Perbankan, PSAK No. 42: Akuntansi Perusahaan Efek, dan PSAK No. 49: Akuntansi Reksa Dana”. PPSAK ini berlaku untuk semua entitas yang menerapkan PSAK No. 31 (revisi 2000), PSAK No. 42 dan PSAK No. 49.

a.

Revocation of SFAS No. 4, ”Revocation of SFAS No. 31 (Revised 2000): Accounting for Banks, SFAS No. 42: Accounting for Securities Companies and SFAS No. 49: Accounting for Mutual Funds”. The revocation of the prevailing SFAS applies to all entities that implement SFAS No. 31 (Revised 2000), SFAS No. 42 and SFAS No. 49.

b.

PPSAK No. 5, “Pencabutan ISAK 06: Interpretasi atas Paragraf 12 dan 16 PSAK No. 55 (Revisi 1999) tentang Instrumen Derivatif Melekat pada Kontrak dalam Mata Uang Asing”.

b.

Revocation of SFAS No. 5, ”Revocation of ISAK No. 06: Interpretation of Paragraphs 12 and 16 of SFAS No. 55 (Revised 1999) regarding Embedded Derivative Instruments in Foreign Currency Contracts”.


319

320


LEMBAGA PEMBIAYAAN EKSPOR INDONESIA (DAHULU PT BANK EKSPOR INDONESIA (PERSERO)) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010, periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 dan periode delapan bulan yang berakhir pada tanggal 31 Agustus 2009 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 41. KONDISI EKONOMI


41. ECONOMIC CONDITION

Krisis ekonomi global telah menyebabkan tingginya volatilitas nilai tukar mata uang asing dan tingkat suku bunga, ketidakstabilan pasar modal, ketatnya likuiditas di perbankan dan pasar uang dan penurunan tingkat kepercayaan investor secara global termasuk terhadap Indonesia.

The global economic crisis has resulted in high volatility in the foreign currency exchange rates and interest rates, unstable capital market, tight liquidity in the banking sector and money market and deterioration of investors’ trust globally including in Indonesia.

Dampak krisis ekonomi global pada tahun 2008 hingga semester I tahun 2009 juga telah menyebabkan penurunan drastis kinerja ekspor akibat penurunan permintaan di negara tujuan ekspor Indonesia serta aktivitas perekonomian Indonesia secara keseluruhan. Meskipun mengalami pelambatan pertumbuhan ekonomi, Indonesia masih mencatatkan pertumbuhan ekonomi yang positif yaitu sekitar 4,3% pada tahun 2009. Pertumbuhan yang positif ini didukung oleh tingkat konsumsi masyarakat yang tinggi, kegiatan pemilu yang aman, belanja pemerintah yang besar dan dampak positif pemulihan perekonomian global sejak semester II tahun 2009 kepada aktivitas ekspor Indonesia.

The impact of this global economic crisis in 2008 up to the first semester of 2009 has also caused a significant drop in the export performance due to the drop in demand from the target country for Indonesian exports and Indonesian overall economic activity. Despite the deterioration of growth in the economy, up to the first semester of 2009, Indonesia still recorded a positive economic growth of about 4.3%. This positive growth is supported by high public consumption, political activity, increased government expenditures, and positive recovery of the global economy the since the second semester of 2009 for the Indonesian export activity.

Bagi sektor riil, kondisi krisis keuangan global telah menimbulkan dampak negatif terhadap kinerja perusahaan serta peningkatan risiko bisnis terutama bagi sektor-sektor industri yang berorientasi ekspor, dimana penurunan aktivitas perekonomian di negara-negara tujuan ekspor akan berdampak langsung pada menurunnya aktivitas produksi, perdagangan hingga meningkatnya resiko bisnis mereka. Namun demikian, sejalan dengan pemulihan di negara-negara tujuan ekspor, optimisme terhadap membaiknya kinerja ekspor semakin meningkat dan selanjutnya mendorong tumbuhnya industri manufaktur terutama yang berorientasi ekspor.

In the real sector, this global financial crisis gave rise to negative impact on companies’ performance and increased business risk especially for the export-oriented industry sector, in which the decline in economic activity of export-targeted countries will have a direct impact to the decline in production activity, trading and higher business risk. Nevertheless, as long as recovery in the export targeted countries begins, optimism on the improvement in export performance will increase and support the growth in the manufacturing industry that are export oriented.

Di sektor perbankan, dampak krisis keuangan dapat dianggap relatif terkendali. Sektor industri perbankan Indonesia masih relatif kuat dan sehat seperti ditunjukkan oleh capital adequacy ratio yang masih sekitar 17% secara rata-rata, jauh diatas

In the banking sector, the impact of the global financial crisis is relatively under control. The Indonesian banking industry is still strong and healthy as shown by the average capital adequacy ratio of 17%, much higher than the minimum



LEMBAGA PEMBIAYAAN EKSPOR INDONESIA (DAHULU PT BANK EKSPOR INDONESIA (PERSERO)) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010, periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 dan periode delapan bulan yang berakhir pada tanggal 31 Agustus 2009 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 41. KONDISI EKONOMI (lanjutan)


41. ECONOMIC CONDITION (continued)

ketentuan minimum sebesar 8%. Rasio kredit bermasalah, meskipun menunjukkan tren peningkatan, namun masih dibawah 5%. Namun demikian, ekspansi bisnis sektor perbankan sepanjang tahun 2010 sangat rendah. Akibat peningkatan resiko bisnis dan turunnya permintaan pembiayaan, perbankan menjadi sangat selektif dalam memberikan kredit terkait peningkatan persepsi resiko sektor riil. 42. REKLASIFIKASI LAPORAN ARUS KAS

required value of 8%. The non-performing loans ratio, although showing an increasing trend, is still below 5%. Nevertheless, during 2010, the business expansion of the banking sector is very low. Due to the increased business risk and decreased demand on financing, the banking sector is becoming more selective in giving credits in relation to the increasing perception of real sector risk. 42. RECLASSIFICATION CASH FLOWS

Efektif tanggal 1 Januari 2010, komponen kas dan setara kas telah diubah seperti dijelaskan dalam Catatan 2a. Oleh karenanya, laporan arus kas komparatif untuk periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 dan periode delapan bulan yang berakhir pada tanggal 31 Agustus 2009 telah direklasifikasi:

OF

STATEMENTS

OF

Effective January 1, 2010, the cash and cash equivalents components have been modified as described in Note 2a. Therefore, the comparative statements of cash flows for four months period ended December 31, 2009 and eight months period ended August 31, 2009 have been reclassified:

Periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009/ Four months period ended December 31, 2009 Sebelum Reklasifikasi/ Before Reclassification Kas bersih diperoleh dari aktivitas operasi Kas bersih diperoleh dari aktivitas investasi Kas bersih digunakan untuk aktivitas pendanaan Kenaikan bersih kas dan setara kas Kas dan setara kas pada awal periode Kas dan setara kas pada akhir periode

Setelah Reklasifikasi/ After Reclassification Net cash provided by operating activities

(2.493.531)

(248.324)

1.080.052

417.694

Net cash provided by investing activities

1.108.513

1.108.513

Net cash used in financing activities

(304.966)

1.277.883

383.528

1.229.672

Net increase in cash and cash equivalents Cash and cash equivalents at beginning of period

78.562

2.507.555

Cash and cash equivalents at end of period


321

322


LEMBAGA PEMBIAYAAN EKSPOR INDONESIA (DAHULU PT BANK EKSPOR INDONESIA (PERSERO)) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010, periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 dan periode delapan bulan yang berakhir pada tanggal 31 Agustus 2009 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 42. REKLASIFIKASI (lanjutan)

LAPORAN

ARUS

KAS


42. RECLASSIFICATION OF CASH FLOWS (continued)

STATEMENTS

OF

Periode delapan bulan yang berakhir pada tanggal 31 Agustus 2009/ Eight months period ended August 31, 2009 Sebelum Reklasifikasi/ Before Reclassification Kas bersih diperoleh dari aktivitas operasi Kas bersih diperoleh dari aktivitas investasi Kas bersih digunakan untuk aktivitas pendanaan

Setelah Reklasifikasi/ After Reclassification

(76.480)

(654.646)

Net cash provided by operating activities

(1.452.634)

(640.461)

Net cash provided by investing activities

1.747.980

1.747.980

Kenaikan bersih kas dan setara kas

218.866

452.873

Kas dan setara kas pada awal periode

164.662

776.799

Net increase in cash and cash equivalents Cash and cash equivalents at beginning of period

Kas dan setara kas pada akhir periode

383.528

1.229.672

Cash and cash equivalents at end of period

43. PENYELESAIAN LAPORAN KEUANGAN

43. COMPLETION OF FINANCIAL STATEMENTS

Manajemen LPEI bertanggung jawab terhadap penyusunan laporan keuangan terlampir yang diselesaikan pada tanggal 28 Maret 2011.


Net cash used in financing activities

The management for the preparation financial statements March 28, 2011.

of LPEI is responsible of the accompanying that were completed on

323

Informasi Lembaga Institution Information


324

Sejarah Singkat Brief History

INFORMASI LEMBAGA

INFORMATION About The Institution

Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (LPEI) atau

Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (LPEI)

selanjutnya disebut dengan Indonesia Eximbank

or hereinafter called as Indonesia Eximbank was

didirikan oleh Pemerintah Indonesia berdasarkan

established by the Government of Republic of

Undang-Undang Nomor 2 Tahun 2009 tentang

Indonesia based on Act No.2 Year 2009 concerning

Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia yang

the Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia, signed by

ditandatangani oleh Presiden Republik Indonesia

the President of the Republic of Indonesia on January

pada tanggal 12 Januari 2009. Selanjutnya, sesuai

12, 2009. Furthermore, in accordance with the Decree

dengan Keputusan Menteri Keuangan Republik

of the Minister of Finance of the Republic of Indonesia

Indonesia No.336/KMK.06/2009 tanggal 24 Agustus

No.336/KMK.06/2009 dated 24 August 2009 concerning

2009 tentang Penetapan Tanggal Operasionalisasi

the Operation Date of Lembaga Pembiayaan Ekspor

Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia, pada tanggal

Indonesia, on September 1, 2009, Indonesia Eximbank

1 September 2009 Indonesia Eximbank resmi beroperasi

officially operate and PT Bank Ekspor Indonesia (Persero)

dan PT Bank Ekspor Indonesia (Persero) dinyatakan

stated dissolved and all assets and liabilities and the

bubar dan semua aktiva dan pasiva serta hak dan

rights and legal obligations of PT Bank Ekspor Indonesia

kewajiban hukum PT Bank Ekspor Indonesia (Persero)

(Persero) become an assets and liabilities and the rights

menjadi aktiva dan pasiva serta hak dan kewajiban

and obligations of the Indonesia Eximbank (Article 48

hukum Indonesia Eximbank (Pasal 48 ayat (2) UU Nomor

paragraph 2 of Act No.2/2009 on LPEI).

2/2009 tentang LPEI).


325

Struktur Organisasi Organization Structure

Anggota DD-Ex. Officio & Ketua Komite Remunerasi & Nominasi

•Komite Audit •Komite Remunerasi & Nominasi •Komite Pemantau Risiko

Ketua Dewan Direktur merangkap Direktur Eksekutif

Anggota DD-Ex. Officio & Ketua Komite Pemantau Risiko

Anggota DD-Ex. Officio & Ketua Komite Audit

Office of The Board of Directors

Dewan Pengawas Syariah

Direktur Pelaksana I

Direktur

Direktur

Direktur

Direktur

Pelaksana II

Pelaksana Senior

Pelaksana III

Pelaksana IV

Divisi Pembiayaan I

Divisi Pembiayaan UKM

Divisi Internasional

Divisi Tresuri

Divisi Analisa Risiko Bisnis

Divisi Sekretaris Lembaga

Divisi Pembiayaan II

Divisi Penjaminan & Asuransi

Divisi SDM & Umum

Divisi Akunting & Sistem Informasi Eksekutif (SIE)

Divisi Hukum

Divisi Audit Internal

Divisi Pembiayaan Syariah

Divisi Jasa Konsultasi

Divisi Manajemen Risiko & Perencanaan Strategis

Divisi Operasi & Settlement

Divisi Restrukturisasi Aset Divisi Kepatuhan

Divisi Teknologi & Sistem Informasi

Kantor Wilayah Surabaya Kantor Wilayah Medan Kantor Wilayah Makassar

• Komite Manajemen Risiko • Komite Kebijakan Pembiayaan • Komite Pembiayaan • Komite Pengembangan Produk • Komite ALMA • Komite Personalia • Komite TSI


326

Manajemen Senior Senior Executive

Yoseph Tri Purnomosidi Kepala Divisi Kepatuhan Head of Compliance Division Enny Listyorini Kepala Divisi Executive Office Head of Executive Office Division Deddy Supriyanto Kepala Divisi Internal Audit Head of Internal Audit Division Dilan Sawalius Batuparan Kepala Divisi Pembiayaan II Head of Financing II Intan Apriadi Kepala Divisi Pembiayaan Syariah Head of Islamic Banking Division Rudi Rinardi Kepala Divisi Pembiayaan UKM Head of Small Medium Enterprises Financing Division Adipati Camma Kepala Divisi Penjaminan dan Asuransi Head of Guarantee and Insurance Division Djoko S. Djamhoer Kepala Divisi Jasa Konsultasi Head of Advisory Services Division Heryanto E. Purnomo Kepala Divisi Internasional Head of International Division Tri Utami R. Nugroho Kepala Divisi Sumber Daya Manusia dan Umum Head of Human Resources and General Affairs Division Agus Windiarto Kepala Divisi Manajemen Risiko dan Perencanaan Strategis Head of Risk Management and Strategic Planning Division Eddy Suswadi Kepala Divisi Teknologi dan Sistem Informasi Head of Technology and Information System Division


Alan Yazid Kepala Divisi Akunting dan Sistem Informasi Eksekutif Head of Accounting and Executive Information System Division Sulistianto Kepala Divisi Operasi dan Settlement Head of Operation and Settlement Division Sjamsul Bachrun Kepala Kantor Wilayah Surabaya Head of Surabaya Regional Office Zulfan Kepala Kantor Wilayah Medan Head of Medan Regional Office Arif Setiawan Kepala Divisi Analisa Risiko Bisnis Head of Business Risk Analysis Division Sunu W. Purwoko Kepala Divisi Hukum Head of Legal Division Edwin Darmasetiawan Kepala Divisi Restrukturisasi Aset Head of Restructured Asset Division Achmad Fauzi Sekretaris Office of the Board of Directors Head of Office of the Board of Directors



Capital Market Institutions and Supporting Professions Obligasi BEI III Tahun 2006 BEI Bonds III Year 2006

Obligasi BEI IV Tahun 2009 BEI Bonds IV Year 2009

Obligasi IEB I Tahun 2010 IEB Bonds I Year 2010

Penjamin Emisi | Underwriter PT Trimegah Securities Tbk Gedung Artha Graha, Lt.18 Jl. Jendral Sudirman, kav. 52-53 Jakarta 12190 www.trimegah.com Tel. : +62-21- 515 - 2233 Fax. : +62-21- 515 - 2328 (Investment Banking)

Penjamin Emisi | Underwriter PT Trimegah Securities Tbk Gedung Artha Graha, Lt.18 Jl. Jendral Sudirman, Kav. 52-53 Jakarta 12190 www.trimegah.com Tel. : (021) 515 - 2233 Fax. : (021) 515 - 2328 (Investment Banking)

Penjamin Emisi | Underwriter PT Trimegah Securities Tbk Gedung Artha Graha, Lt.18 Jl. Jendral Sudirman, kav. 52-53 Jakarta 12190 www.trimegah.com Tel. : (021) 515 - 2233 Fax. : (021) 515 - 2328 (Investment Banking)

PT Danareksa Sekuritas Jl. Medan Merdeka Selatan No.14 Jakarta 10110 www.danareksa.com Tel. : +62-21-350 9888 (General) Fax. : +62-21-350 1817 (Investment Banking)

PT Danareksa Sekuritas Jl. Medan Merdeka Selatan No.14 Jakarta 10110 www.danareksa.com Tel. : +62-21-350 9888 (General) Fax. : +62-21-350 1817 (Investment Banking)

PT Indo Premier Securities Wisma GKBI Lantai 7, Suite 718 Jl.Jend.Sudirman No.28 Jakarta 10210 Tel. : +62-21-579 31168 Fax. : +62-21-579 31167

Wali Amanat | Trusstee PT Bank Permata Tbk Security Agency Services Division Gedung Permata Bank Tower I Lt. 14 Jl. Jend Sudirman Kav.27 Jakarta 12920

Wali Amanat | Trusstee PT Bank Mega Tbk Capital Market Service Division PT Bank Mega Tbk Menara Bank Mega Lt. 16 Jl. Kapt. Tendean Kav 12 – 14A Jakarta

Notaris | Notary Imas Fatimah, S.H. Taman Perkantoran Kuningan Jl. Setiabudi Selatan Kav.16-17 Jakarta 12920 Konsultan Hukum | Legal Consultant Jusuf Indradewa & Partners Graha Kamadjaja 3rd Floor Jl. Wolter Monginsidi No. 87 Jakarta Selatan 12180 Akuntan Publik | Public Accountant KAP Purwantono. Sarwoko & Sandjaja Ernst & Young Gedung BEJ, Tower 2, Lantai 7 Jl. Jend Sudirman Kav 52-53 Jakarta 12190 Tel. : +62-21- 5289 5000 Fax. : +62-21- 5289 4747 www.ey.com/id

Notaris | Notary Kantor Notaris & PPAT Ny. Poerbaningsih Adi Warsito, SH Jalan Panglima Polim V/11 Kebayoran Baru Jakarta 12160 Tel. : +62-21-724-4650/739-2801/ 720-9542 Fax. : +62-21-726-5090 Konsultan Hukum | Legal Consultant Warens & Partners Jalan Sisingamangaraja No. 63 Kebayoran Baru Jakarta 12120 Tel: +62-21-7278-0011 Fax: +62-21-7278-0010 Akuntan Publik | Public Accountant KAP Purwantono. Sarwoko & Sandjaja Ernst & Young Gedung BEJ, Tower 2, Lantai 7 Jl. Jend Sudirman Kav 52-53 Jakarta 12190 Tel. : +62-21- 5289 5000 Fax. : +62-21- 5289 4747 www.ey.com/id

PT Bahana Securities (Terafiliasi) Graha Niaga Lantai 19 Jl.Jend.Sudirman Kav.58 Jakarta 12190 Tel. : +62-21-250 5081 Fax. : +62-21-522 5889 Wali Amanat | Trusstee PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Capital Market Services Division Plaza Mandiri Lt.22 Jl. Jend Gatot Subroto Kav. 36-38 Jakarta 12190 Notaris | Notary Kantor Notaris & PPAT Ny. Poerbaningsih Adi Warsito, SH Jalan Panglima Polim V/11 Kebayoran Baru Jakarta 12160 Tel. : +62-21-724-4650/ 739-2801/720-9542 Fax. : +62-21-726-5090 Konsultan Hukum | Legal Consultant Jusuf Indradewa & Partners Graha Kamadjaja 3rd Floor Jl. Wolter Monginsidi No. 87 Jakarta Selatan 12180 Akuntan Publik | Public Accountant KAP Purwantono. Sarwoko & Sandjaja Ernst & Young Gedung BEJ, Tower 2, Lantai 7 Jl. Jend Sudirman Kav 52-53 Jakarta 12190 Tel. : +62-21- 5289 5000 Fax. : +62-21- 5289 4747 www.ey.com/id


327

328

Alamat Kantor Pusat dan Kantor Wilayah Addresses of Head Office and Regional Offices

Kantor Pusat Head Office Indonesia Stock Exchange Building Tower II, 8th Floor, Sudirman CBD Jl. Jend. Sudirman, Kav 52-53 Jakarta 12190, Indonesia Tel. : (62-21) 5154638 Fax. : (62-21) 5154639 www.indonesiaeximbank.go.id

Kantor Wilayah Regional Offices Medan B&G Tower, J.W. Marriott, Lantai 6, Unit 12 Jl. Putri Hijau No. 10 Medan 20111, Indonesia Tel. : (62-61) 800-10098 Fax : (62-61) 800-10096 e-mail: [email protected] Surabaya Intiland Tower Surabaya, Lantai 2, Suite 1, Jl. Panglima Sudirman 101-103, Surabaya, Indonesia Tel. : (62-31) 5349382-85 (hunting) Fax. : (62-31) 5349383 e-mail: [email protected] Makassar Wisma Kalla, Lt. 6, Jl. DR. Sam Ratulangi No. 8-10 Makassar Indonesia, Tel. : (62-411) 852-916 Fax. : (62-411) 952-917). e-mail:[email protected]


329

Produk dan Jasa Products and Services

Saat ini portofolio produk dan jasa Indonesia Eximbank

The current products and services portfolio of Indonesia

terdiri dari produk dan jasa yang telah disediakan

Eximbank comprises of products and services that have

sejak periode BEI dan kelompok produk dan jasa yang

been provided since the period of BEI and a group of

disediakan sejak beroperasinya Indonesia Eximbank.

products and services provided since the operation

Secara garis besar produk dan jasa tersebut dibagi ke

of Indonesia Eximbank, and can be grouped into two

dalam 2 kelompok.

product groups.

Kelompok pertama adalah produk dan jasa yang

The first group is products and services that are provided

disediakan untuk melayani kebutuhan perbankan

to serve the needs of banks (Banking Risk).

(Bank’s Risk). Walaupun produk dan jasa untuk melayani perbankan

Although the products and services to serve the

adalah sesuatu yang umum disediakan oleh bank bagi

banking is those that are generally provided by banks to

bank lainnya, hal ini menjadi sesuatu yang khusus bagi

other banks, it become special for Indonesia Eximbank

Indonesia Eximbank sehubungan dengan misi dan

in connection with its unique mission and distinctive

karakter khasnya.

character.

Salah satu kekhususan produk dan jasa bagi perbankan

One of the specific products and services for banks

di Indonesia Eximbank adalah bahwa produk dan jasa

in Indonesia Eximbank is that products and services is

ini didedikasikan untuk hal-hal sebagai berikut:

dedicated to the following:

1. Mendukung kapasitas perbankan dalam

1. Support the capacity of banks to provide export

menyediakan pembiayaan ekspor bagi

financing for its customers. This is generally intended

nasabahnya. Umumnya ditujukan untuk bank yang

for a bank that has a portfolio of financing to

memiliki portofolio pembiayaan kepada eksportir

exporters or the exports supporting company but

atau perusahaan pendukung ekspor namun memiliki

has limited capacity (particularly the appropriate

keterbatasan kapasitas (khususnya kecukupan

liquidity) to support the financing sustainability.

likuiditas) untuk mendukung keberlangsungan pembiayaan tersebut. 2. Menyalurkan efisiensi biaya (khususnya biaya bunga)

2. Distributed cost efficiency (especially interest

kepada nasabah.

costs) to customers. Implementation mechanism

Mekanisme pelaksanaan produk ini dilakukan

of these products is done by providing a more

dengan menyediakan likuiditas yang lebih

efficient liquidity for banks which have a portfolio of

efisien bagi perbankan yang memiliki portofolio

corporate financing to exporters or export support.

pembiayaan kepada eksportir atau perusahaan

It is possible, especially for financing the liquidity

pendukung ekspor. Hal ini terutama untuk

character is not/hard to find in the market (long

pembiayaan yang karakter likuiditasnya tidak/

tenor financing, for example). Indonesia Eximbank

sulit ditemukan di pasar (pembiayaan dengan

can provide liquidity that is needed with more cost-

tenor panjang, misalnya). Indonesia Eximbank

efficient, with respect to its capacity to obtain funds

dapat menyediakan likuiditas yang dibutuhkan

from the programs of multilateral institutions or foreign

dengan biaya lebih efisien, karena kemampuannya

bilateral programs.

memperoleh dana-dana program dari lembaga multilateral atau bilateral asing.


330

Informasi Lembaga

3. Menyerap/meminimalisir risiko yang dihadapi

3. Absorb/minimize the risks faced by banks in providing

perbankan dalam aktivitas penyediaan

finance to exporters’ activity or export supporting

pembiayaan kepada eksportir atau perusahaan

company. In connection with its mission to support

pendukung ekspor. Sehubungan dengan misinya

export development, Indonesia Eximbank is designed

untuk mendukung pengembangan ekspor, Indonesia

to absorb more risk than commercial banking. Based

Eximbank didesain untuk menyerap lebih banyak

on this, the Indonesia Eximbank could become an

risiko dibandingkan dengan perbankan komersial.

alternative for the banks if the banks need a partner

Berpijak pada hal ini, maka Indonesia Eximbank

to absorb the risks that are not able to absorb the

dapat menjadi alternatif bagi perbankan jika

activities of corporate financing to exporters or

perbankan membutuhkan mitra untuk menyerap

export support.

risiko yang tidak mampu diserapnya dalam aktivitas pembiayaan kepada eksportir atau perusahaan pendukung ekspor. Terdapat cukup banyak varian dari produk ini, termasuk

There are quite a lot of variants of this product, including

yang bersifat non tunai. Beberapa diantaranya adalah:

those that are noncash. Some of them are:

Refinancing

Refinancing Loans

Adalah fasilitas yang diberikan kepada bank

Facility provided to banks based on the underlying bank

berdasarkan underlying pembiayaan bank kepada

loans to exporters or export-oriented customers. The

eksportir atau nasabah pendukung ekspor. Underlying

underlying loans that can be delivered is the Working

yang diserahkan dapat berupa Kredit Modal Kerja

Capital Loan or Investment Loan.

maupun Kredit Investasi.

Refinancing L/C Impor

Refinancing of Import L/C

Adalah fasilitas yang diberikan kepada bank penerbit

Facility given to the L/C issuing bank to finance tenor of

L/C untuk membiayai tenor usance dari L/C yang

usance from L/C issued or L/C maturity.

diterbitkan atau L/C yang jatuh tempo.

Refinancing Diskonto Tagihan Ekspor

Refinancing of Export Bill Discounting

Adalah fasilitas yang diberikan untuk membiayai bank

Facility given to finance the bank that took over the

yang mengambil alih tagihan ekspor nasabahnya.

customer export bill. Claims that can be refinanced can

Tagihan yang dapat di-refinance dapat berupa

be a bill that emerged from transactions with Non-L/C

tagihan yang muncul dari transaksi dengan L/C

and L/C instruments.

maupun instrumen Non L/C. Kelompok kedua adalah produk dan jasa yang

The second group is products and services that are

disediakan untuk melayani kebutuhan eksportir atau

provided to serve the needs of exporters or export-

perusahaan pendukung ekspor secara langsung

oriented companies directly (Corporate Risk). Since

(Corporate Risk). Produk dan jasa inipun disediakan

these products and services are also provided by

oleh perbankan komersial dan karena itu Indonesia

commercial banks, Indonesia Eximbank differentiates

Eximbank membedakan dirinya dengan cara

itself by setting a different target market altogether from

menetapkan target pasar yang berbeda dengan

that of commercial banks.

target pasar komersial bank.



Di kelompok ini, produk yang dimiliki lebih bervariasi.

In this group, there are more various products.

Beberapa produk dan jasa yang selama ini telah

Some products and services have been utilized by the

dimanfaatkan oleh eksportir adalah:

exporter are:

Pembiayaan Modal Kerja Ekspor

Export Working Capital Loan

Adalah fasilitas pembiayaan yang diberikan oleh

Financing facility provided by the Indonesia Eximbank

Indonesia Eximbank berdasarkan kebutuhan modal

based on working capital needs of exporters in the

kerja eksportir dalam rangka kegiatan ekspor barang

framework of activities of exports of goods and services.

maupun jasa.

Export Working Capital Loans (EWCL) can be given in

Pembiayaan Modal Kerja Ekspor dapat diberikan

the form:

dalam bentuk: a. MKE Transaksional

a. Transactional EWCL

Pembiayaan yang diberikan sesuai dengan kebutuhan modal kerja dalam satu trade cycle.

EWCL is provided in accordance with the needs of working capital in one trade cycle

b. KMKE Tahunan

b. Annual EWCL

Pembiayaan yang diberikan sesuai dengan

EWCL is provided in accordance with the working

kebutuhan modal kerja berdasarkan data historis

capital requirements based on historical data on

penjualan ekspor dan proyeksi ekspor 1 (satu) tahun

export sales and export projections for 1 (one) year

ke depan, dengan memperhatikan trade cycle

ahead, taking into account the relevant industry

industri yang bersangkutan.

trade cycle.

Pembiayaan Investasi Ekspor

Export Investment Credit

Fasilitas pembiayaan yang diberikan oleh Indonesia

Financing facility provided by the Indonesia Eximbank

Eximbank kepada Eksportir untuk membiayai investasi

to exporters to finance investments made in connection

yang dilakukan dalam rangka penciptaan dan/atau

with the creation and/or increase production capacity.

peningkatan kapasitas produksi.

Pembiayaan L/C Impor atau Surat Kredit Berdokumen Dalam Negeri (SKBDN)

Financing of L/C Import or Domestic Letter of Credit (SKBDN)


Financing facility provided by Indonesia Eximbank

Eximbank atas kewajiban pembayaran L/C atau

on L/C obligations of payment or SKBDN in order

SKBDN dalam rangka pembelian bahan baku atau

to purchase raw materials or spare parts (including

suku cadang (termasuk mesin) dalam rangka kegiatan

engines) for the export of goods or services.

ekspor barang maupun jasa.

Fasilitas Warehouse Receipt Financing (WRF)

Warehouse Receipt Financing (WRF) Facility

Fasilitas pembiayaan modal kerja yang diberikan

Working capital financing facilities provided by

oleh Indonesia Eximbank kepada Eksportir, yang

Indonesia Eximbank to exporters related with the

pelaksanaannya dikaitkan dengan nilai barang/

value of goods/commodities owned by exporters in

komoditas milik Eksportir yang ada di gudang yang

the warehouse which is managed by the Warehouse

dikelola oleh Pengelola Gudang (Warehouse Manager)

Manager.

Fasilitas Diskonto Tagihan Ekspor atau Tagihan Dalam Rangka Ekspor

Export Bills Discounting Facility or Export Related Receivables


Financing facility provided by Indonesia Eximbank in

Eximbank dalam bentuk pengambilalihan tagihan

the form of acquisition of goods and services of export

ekspor barang maupun jasa secara diskonto.

bills through discount. In addition, Indonesia Eximbank

Selain itu, Indonesia Eximbank juga menyediakan

also provides financing under the schemes of Project

pembiayaan dengan skema Project Finance, fasilitas

Finance, L/C Opening facilities, Bank Guarantee, and

Pembukaan L/C, Bank Garansi, dll.

others.


331

332

Informasi Lembaga

Produk-produk di atas telah ditawarkan dan banyak

These products above have been offered, and more

dimanfaatkan oleh eksportir maupun perusahaan

exploited by exporters and export-oriented companies

pendukung ekspor selama periode BEI. Produk-produk

during periods of BEI. Such products and equipment

tersebut tetap akan terus ditawarkan bahkan akan

will be offered continuously even going to continue to

terus dikembangkan sesuai dengan kapasitas dan

be developed in accordance with the capacity and

karakter Indonesia Eximbank.

character of Indonesia Eximbank.

Merujuk pada UU Nomor 2/2009 maka terdapat

Referring to the Act No.2 Year 2009, there are several

beberapa kelompok produk maupun produk baru yang

categories of products or new products that could be

dapat disediakan oleh Indonesia Eximbank.

provided by Indonesia Eximbank, such as:

Pembiayaan dengan skema Buyer’s Credit/Kredit Ekspor

Financing with Buyer’s Credit/Export Credit Schemes

Adalah kelompok produk dimana pembiayaan dari

Group of products where Indonesia Eximbank provided

Indonesia Eximbank diberikan kepada pihak pembeli di

financing to the overseas buyer for purchasing

luar negeri, untuk membeli produk/jasa dari Indonesia.

products/services from Indonesia. Products with this

Produk-produk dengan skema seperti ini umum

scheme are commonly found in the Eximbank to other

dilakukan di ECA/Eximbank negara-negara

countries. The idea behind it is that besides financing

lain. Ide di belakangnya adalah bahwa selain

the supply side of international trade transaction there is

membiayai sisi pasok dari transaksi perdagangan

also a potency to finance the demand side. This could

internasional terdapat pula potensi untuk membiayai

be due to the limited ability of buyers to provide cash

sisi permintaannya. Hal ini bisa disebabkan

to pay its import transactions, or the limited ability of

karena keterbatasan kemampuan pembeli untuk

the supplier, (Indonesian exporters) to provide credit

menyediakan dana tunai untuk membayar transaksi

terms to its buyers (including the effect of the high risk of

impornya, atau keterbatasan kemampuan pemasok

payment from the buyer country).

(eksportir Indonesia) untuk menyediakan credit terms bagi pembelinya (termasuk akibat tingginya risiko pembayaran dari negara pembeli). Karena skema seperti ini umumnya memiliki

Because such schemes generally have a relatively

kompleksitas relatif tinggi, maka pembiayaan akan

high complexity, then the financing will be provided

diberikan dalam bentuk structured finance, yang akan

in the form of structured finance, which will involve

melibatkan berbagai produk dan berbagai pihak

a variety of products and various parties with their

dengan masing-masing spesialisasinya. Indonesia

respective specialty. Indonesia Eximbank will arrange

Eximbank akan menyusun dan mengkoordinasikan

and coordinate the complexities of these and offer to

kompleksitas tersebut dan menawarkannya kepada

exporters and buyers in the form of a package of Export

eksportir dan pembelinya dalam bentuk satu paket

Credits/Buyer’s Credit.

Kredit Ekspor/Buyer’s Credit.

Pembiayaan dengan skema National Interest Account (NIA)

Financing with National Interest Account schemes

Kelompok produk dimana pembiayaan diberikan

Product group whose financing is provided as part of

sebagai bagian dari penugasan oleh Pemerintah

the assignment by the Government and the Indonesia

dan Indonesia Eximbank dalam melaksanakan fungsi

Eximbank implement its management functions.

pengelolaannya. Produk-produk dalam kelompok ini terkait dengan

The products in this group related to government

program-program Pemerintah dalam rangka

programs in order to encourage exports. One example

mendorong ekspor. Salah satu contoh transaksi dengan

of the transaction with National Interest Account

skema National Interest Account ini dapat ditemukan



di Thailand dimana Thai Eximbank membiayai program

scheme is found in Thailand where the Thai Eximbank

Pemerintah yang dinamakan “Kitchen of the World.”

finances a government program called “Kitchen of

Dalam kerangka program tersebut, Pemerintah

the World.” Within the framework of the program, the

Thailand, melalui Thai Eximbank memberikan

Thai government, through the Thai Eximbank provides

pembiayaan kepada para wirausahawan Thailand di

financing to Thai entrepreneurs overseas who want to

luar negeri yang ingin membuka restoran Thailand di

open Thai restaurants in their country of domicile. For

negara domisilinya. Setiap Non Performing Loan yang

this, each Non-Performing Loans that arise from the

muncul dari pembiayaan dalam kerangka program

financing within the framework of the program would

tersebut akan dibebankan kepada Pemerintah.

be charged to the government. Indonesia Eximbank

Oleh UU Nomor 2/2009, Indonesia Eximbank diberikan

has the authority to manage the National Interest

kewenangan untuk mengelola pembiayaan dengan

Account (NIA) scheme based on Act No.2 Year 2009.

skema National Interest Account (NIA).

Penjaminan

Guarantee

Fasilitas dalam bentuk jaminan yang diterbitkan oleh

Facility in the form of guarantees issued by the

Indonesia Eximbank atas kegagalan prestasi tertentu

Indonesian Eximbank for the failure of certain

dari counterpart penerima jaminan.

performance from guarantees recipient counterparts.

Bentuk-bentuk penjaminan di dalam UU Nomor 2/2009

Guarantees forms in the Act No.2 Year 2009 stipulated in

diatur dalam Pasal 7 sebagai berikut:

Article 7 as follows:

a. Penjaminan bagi eksportir Indonesia atas

a. Guarantee for Indonesian exporters upon payments

pembayaran yang diterima dari pembeli barang dan/atau jasa di luar negeri; b. Penjaminan bagi importir barang dan jasa Indonesia

received from overseas buyers of goods and/or services b. Guarantee for Indonesian goods and services

di luar negeri atas pembayaran yang telah diberikan

importers in overseas upon the payment that has

atau akan diberikan kepada eksportir Indonesia

been made or will be made to Indonesian exporters

untuk pembiayaan kontrak ekspor atas penjualan

for the export contracts against the sale of goods

barang dan/atau jasa atau pemenuhan pekerjaan

and/or services, or the completion of work or services

atau jasa yang dilakukan oleh suatu perusahaan

that is made by any Indonesian company

Indonesia; c. Penjaminan bagi bank yang menjadi mitra penyediaan pembiayaan transaksi ekspor yang

c. Guarantee for any bank that extends export financing facility to Indonesian exporters

telah diberikan kepada eksportir Indonesia; d. Penjaminan dalam rangka tender terkait dengan

d. Guarantee facility for tender related to projects that

pelaksanaan proyek yang seluruhnya atau sebagian

entirely or in part represents activities in support of

merupakan kegiatan yang menunjang ekspor.

exports.

Asuransi

Insurance

Adalah pemberian asuransi oleh Indonesia Eximbank

The provision of insurance by the Indonesia Eximbank for

atas kerugian yang dialami oleh pemegang asuransi.

losses incurred by insurance holders. Act No.2 Year 2009

UU Nomor 2/2009 merinci asuransi yang dimaksud

specifies that insurance is as follows:

sebagai berikut: a. Asuransi atas risiko kegagalan ekspor, yaitu asuransi

a. Insurance of export performance risk is an insurance

yang diberikan kepada bank atau pihak lain yang

to protect Banks or other parties from any losses

dirugikan karena kegagalan ekspor yang dilakukan

because of export failure by exporters.

oleh eksportir;


333

334

Informasi Lembaga

b. Asuransi atas risiko kegagalan bayar, yaitu asuransi

b. Insurance of non-payment risk is the insurance to

yang diberikan kepada eksportir untuk menutup

protect exporters from any losses whenever the

kerugian karena pihak pembeli barang dan/atau

buyers of goods/services fail to meet their obligation

jasa tidak memenuhi kewajiban bayar;

to pay in compliance with the agreement.

c. Asuransi atas investasi yang dilakukan oleh

c. Insurance of overseas investment risk from Indonesian

perusahaan Indonesia di luar negeri, yaitu asuransi

companies is the insurance to protect Indonesian

yang diberikan kepada investor Indonesia untuk

investors from any investment losses in overseas.

menutup kerugian atas investasi yang dilakukan di luar negeri; d. Asuransi atas risiko politik di suatu negara, yaitu

d. Insurance for political risk in the export destination

asuransi yang diberikan kepada eksportir untuk

country, in the insurance to protect exporters from

menutup kerugian yang timbul karena risiko

any losses caused by political risk in a country,

politik yang terjadi di suatu negara, antara lain

such as nationalization, currency inconvertibility,

nasionalisasi, ketaktertukaran mata uang (currency

exchange transfer restricted, and contract

inconvertibility), hambatan transfer devisa

repudiation.

(exchange transfer restriction) dan pembatalan kontrak sepihak (contract repudiation).


Daftar Isi Contents


1


Ikhtisar Keuangan

2

Financial Highlights

Profil Lembaga

3

Institution Profile

Enhancing Quantity

4

Enhancing Quantity

Exploring Quality

6

Exploring Quality


8


Visi, Misi, dan Budaya Lembaga

12

Vision, Mission, and Corporate Culture

Rangkaian Peristiwa Penting

18

Significant Events


20

Report from The Board of Directors

Profil Dewan Direktur

26

Profile of the Board of Directors

Profil Direktur Pelaksana

28

Profile of Managing Directors

Laporan Manajemen

30

Management Report

Menggerakkan Ekonomi dengan Dukungan Pembiayaan, Penjaminan dan Asuransi

32

Supporting Economic Development Through Financing, Guarantee and Insurance Services


46


Menggerakkan Ekonomi Melalui Penetrasi Pasar Non Tradisional

50

Economic Development Through Penetration into Non Traditional Export Markets

Buyer’s Credit

52

Buyer’s Credit

Pembahasan dan Analisis Manajemen

54

Management Discussion and Analysis


77



80


Laporan Komite Audit

122

Audit Committee Report

Infrastruktur

124

Infrastructure

Pengelolaan Sumber Daya Manusia

126

Human Resources Management

Teknologi Sistem Informasi

130

Information Technology System

Pengembangan Kantor Wilayah

132

Development of Regional Office

Tanggung Jawab Pelaporan Tahunan

134

Responsibility for Annual Reporting

Laporan Keuangan

135

Financial Statement Report

Informasi Lembaga

323


Sejarah Singkat

324

Brief History

Struktur Organisasi

325

Organization Structure

Manajemen Senior

326

Senior Executive


327

Capital Market Institution & Supporting Profession

Alamat Kantor Pusat dan Kantor Wilayah

328

Addresses of Head Office and Regional Offices

Produk dan Jasa

329

Products and Services

2010



2010

Indonesia Stock Exchange Building Tower II, 8th Floor, Sudirman CBD Jl. Jend. Sudirman, Kav. 52-53 Jakarta 12190, Indonesia Tel. : (62-21) 515 4638 Fax. : (62-21) 515 4639 www.indonesiaeximbank.go.id


Expanding Access to World Markets

Indonesia Eximbank

Continuing Transformation Expanding Access to World Markets Laporan Tahunan Annual Report

2010

Continuing Transformation

Recommend Documents