CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

PT INTRACO PENTA TBK DAN ENTITAS ANAK/ AND ITS SUBSIDIARIES LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/ CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 JUNI 2015 DAN 2014/ FOR SIX MONTHS ENDED ON JUNE 30, 2015 AND 2014

PT INTRACO PENTA Tbk DAN ENTITAS ANAK

PT INTRACO PENTA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

DAFTAR ISI

TABLE OF CONTENTS

_____________________________________________________________________________________________

HALAMAN/ PAGE _________

SURAT PERNYATAAN DIREKSI LETTER

DIRECTORS’ STATEMENT

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN –

CONSOLIDATED FINANCIAL STETEMENTS –

Untuk periode enam bulan yang berakhir

For the six months ended

pada 30 Juni 2015 dan 2014

on June 30, 2015 and 2014

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Financial

1

Consolidated Statements of

Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Financial

3

Lain Konsolidasian Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian Changes


Position 4


in Equity Laporan Arus Kas Konsolidasian

5

Consolidated Statements of Cash Flows

Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasian

6

Notes to Consolidated Financial Statements

PT INTRACO PENTA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 JUNI 2015 DAN 31 DESEMBER 2014

ASET ASET LANCAR Kas dan setara kas Piutang usaha Pihak berelasi Pihak ketiga - setelah dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai sebesar Rp 50.835 juta tanggal 30 Juni 2015 dan Rp 42.014 juta tanggal 31 Desember 2014 Piutang usaha (angsuran) - setelah dikurangi penyisihan penurunan nilai sebesar Rp 9.277 juta tanggal 30 Juni 2015 dan Rp 5.781 juta tanggal 31 Desember 2014 Investasi neto sewa pembiayaan - setelah dikurangi penyisihan penurunan nilai sebesar Rp 15.350 juta tanggal 30 Juni 2015 dan Rp 11.237 juta tanggal 31 Desember 2014 Piutang pembiayaan konsumen Rp 37 juta tanggal 30 Juni 2015 dan Rp NIHIL juta tanggal 31 Desember 2014 Piutang lain-lain - setelah dikurangi penyisihan penurunan nilai sebesar Rp 7.754 juta tanggal 30 Juni 2015 dan Rp 7.947 juta tanggal 31 Desember 2014 Persediaan - setelah dikurangi penyisihan penurunan nilai sebesar Rp 16.639 juta tanggal 30 Juni 2015 Rp 14.639 juta tanggal 31 Desember 2014 Uang muka Biaya dibayar dimuka Pajak dibayar dimuka Aset lancar lain-lain Jumlah Aset Lancar

PT INTRACO PENTA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION JUNE 30, 2015 AND 2014 30 Juni/ June 30, 2015 Rp Juta Rp Million

Catatan/ Notes

218,312 5,619

5 6 46

609,657

61,217

7

634,199

8

613

9

101,664

10

492,401 110,856 7,541 39,980 29,498

11 12 13 14

2,311,557

31 Desember/ December 31, 2014 Rp Juta Rp Million

ASSETS

CURRENT ASSETS 275,546 Cash and cash equivalents Trade accounts receivable 4,908 Related parties Third parties - net of allowance for impairment losses of Rp 50.835 million in June 30, 2015 and 543,992 Rp 42.014 million in Desember 31, 2014 Trade accounts receivables (installment) - net of allowance for impairment losses of Rp 9.277 million in June 30, 2015 and 60,942 Rp 5.781 million in Desember 31, 2014 Net investment in finance lease - net of allowance for impairment losses of Rp 15.350 million in June 30, 2015 and 515,787 Rp 11.237 million in Desember 31, 2014 Consumer financing receivables Rp 37 million in June 30, 2015 and 686 nil in December 31, 2014 Other accounts receivable - net of allowance for impairment losses of Rp 7.754 million in June 30, 2015 and 119,670 Rp 7.947 milliom in December 31, 2014 Inventories - net of allowance for decline in value of Rp 16.639 million in June 30, 2015 588,810 Rp 14.639 million in December 31, 2014 103,250 Advances 6,412 Prepaid expenses 58,978 Pepaid taxes 695 Other current assets 2,279,676 Total Current Assets

ASET TIDAK LANCAR Rekening yang dibatasi penggunaannya Piutang usaha (angsuran) - setelah dikurangi bagian yang akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun Investasi neto sewa pembiayaan - setelah dikurangi penyisihan penurunan nilai sebesar Rp 18.918 tanggal 30 Juni 2015 dan Rp 21.723 juta tanggal 31 Desember 2014 Piutang pembiayaan konsumen - setelah dikurangi penyisihan penurunan nilai sebesar Rp NIHIL tanggal 30 Juni 2015 dan Rp 37 juta tanggal 31 Desember 2014 Piutang kepada pihak berelasi Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp 209.151 juta tanggal 30 Juni 2015 dan Rp 196.861 juta tanggal 31 Desember 2014 Aset tetap disewakan - setelah dikurangi akumulasi penyusutan dan penurunan nilai sebesar Rp 133.142 juta tanggal 30 Juni 2015 dan Rp 120.031 juta tanggal 31 Desember 2014 Aset Ijarah dan Ijarah Muntahiyah Bittamlik - setelah dikurangi akumulasi penyusutan dan penurunan nilai sebesar Rp 724.848 juta tanggal 30 Juni 2015 dan Rp 954.066 juta tanggal 31 Desember 2014 Aset pajak tangguhan Aset tidak lancar lain-lain Jumlah Aset Tidak Lancar

3,719,671

3,495,033 Total Noncurrent Assets

JUMLAH ASET

6,031,227

5,774,709 TOTAL ASSETS

5,078

15

12,528

7

851,171

8

-

40

9 16, 46

773,856

17

230,048

18

1,363,605 196,454 286,891

19 44 20

-1-

NONCURRENT ASSETS 10,458 Restricted cash in banks Trade accounts receivable (installment) net of current portion 382 Net investments in finance lease - net of allowance for impairment losses of Rp 18.918 million in June 30, 2015 and 516,305 Rp 21.723 million in December 31, 2014 Consumer financing recivables - ne of allowance for impairment losses of NIL in June 30, 2015 and 876 Rp 37 million in December 31, 2014 33 Receivable from related party Property, plant and equipment - net of accumulated depreciation of Rp 209.151 million in June 30, 2015 and 786,634 Rp 196.861 million in December 31, 2014 Property, plant and equipment - net of accumulated depreciation of Rp 133.142 million in June 30, 2015 and 242,687 Rp 120.031 million in December 31, 2014 Assets for Ijarah and Ijarah Muntahiyah Bittamlik - net of accumulated depreciation and impairment losses of Rp 724.848 million in June 30, 2015 and 1,578,590 Rp 954.066 million in December 31, 2014 166,085 Defferred tax assets 192,983 Other non-current assets

PT INTRACO PENTA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 JUNI 2015 DAN 31 DESEMBER 2014

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITAS JANGKA PENDEK Utang usaha Pihak berelasi Pihak ketiga Utang pajak Uang muka pelanggan Biaya yang masih harus dibayar Utang bank jangka pendek Utang kepada pihak berelasi Liabilitas jangka pendek lain-lain pihak ketiga Bagian liabilitas jangka panjang yang akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun : Utang pembelian kendaraan Sewa pembiayaan Utang bank Jumlah Liabilitas Jangka Pendek

PT INTRACO PENTA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION JUNE 30, 2015 AND 2014 30 Juni/ June 30, 2015 Rp Juta Rp Million

596 1,207,510 42,181 240,332 24,663 161,875 11,605

Jumlah Liabilitas

31 Desember/ December 31, 2014 Rp Juta Rp Million

422 1,309,200 45,578 275,143 26,074 171,311 11,605 77,755

26 27 28

2,973,987

Jumlah Liabilitas Jangka panjang

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS

22 23 24 25 16, 46

1,527 14,478 1,195,316

321 13,947 1,747,822 296,290 59,376 50,092

Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik Perusahaan Kepentingan nonpengendali Jumlah Ekuitas

21 46

73,902

LIABILITAS JANGKA PANJANG Liabilitas jangka panjang - setelah dikurangi bagian yang akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun: Utang pembelian kendaraan Sewa pembiayaan Utang bank Medium term notes Liabilitas imbalan pasca kerja Instrumen keuangan derivatif

EKUITAS Modal saham - nilai nominal Rp 50 per saham Modal dasar - 3.480.000.000 saham Modal ditempatkan dan disetor - 2.160.029.220 saham Tambahan modal disetor Selisih transaksi ekuitas dengan pihak nonpengendali Keuntungan (kerugian) pengukuran kembali Imbal Kerja Manfaat Pasti Surplus revaluasi Saldo laba

Catatan/ Notes

LIABILITIES AND EQUITY CURRENT LIABILITIES Trade accounts payable Related party Third parties Taxes payable Advances from customers Accrued expenses Short-term bank loans Payables to related parties Other current liabilities to third parties

2,704 30,768 1,040,549

Current portion of long-term liabilities : Liabilities for purchase of vehicles Bank loans Medium term notes

2,991,109

Total Current Liabilities NONCURRENT LIABILITIES

924 15,166 1,484,428 295,471 55,706 17,389

Long-term liabilities - net of current portion : Liabilities for purchase of vehicles Lease liabilities Bank loans Medium term notes Post-employment benefits obligation Derivative financial instruments

2,167,848

1,869,084

Total Noncurrent Liabilities

5,141,835

4,860,193

Total Liabilities

26 27 28 29 30 31

108,001 84,341 55,668

32 33 34

108,001 84,341 55,668

(5,255) 586,176 (27,914)

30 17

576,560 8,590

EQUITY Capital stock - Rp 50 par value per share Authorized - 3,480,000,000 shares Issued and paid-up - 2,160,029,220 shares Additional paid-in capital Difference in value of equity transaction with non-controlling interest Gain (loss) arising from adoption of PSAK 24 Revaluation surplus Retained earnings

833,160 81,356 914,516

Total equity attributable to owners of the Company Non-controlling interest Total equity attributable to owners of the

801,017 88,375 889,393

35

6,031,227

5,774,709

-2-

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

PT INTRACO PENTA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2015 DAN 2014 30 Juni/ June 30, 2015 Rp Juta Rp Million PENDAPATAN USAHA Penjualan Jasa Pembiayaan Manufaktur Lain-lain

434,135 128,924 145,039 4,032 31,899

Jumlah Pendapatan Usaha

744,028

BEBAN POKOK PENDAPATAN

(508,356)

Catatan/ Notes

36

37

PT INTRACO PENTA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDTED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME FOR SIX MONTHS ENDED JUNE 30, 2015 AND 2014 30 Juni/ June 30, 2014 Rp Juta Rp Million

564,486 135,961 115,010 5,939 5,250

REVENUES Sales Services Financing Manufacturing Others

826,646

Total Revenues

(631,998) COST OF REVENUES

LABA KOTOR

235,673

Beban penjualan Beban umum dan administrasi Beban keuangan Keuntungan (kerugian) selisih kurs mata uang asing - bersih Bagi Hasil Pendapatan bunga dan denda Keuntungan dan kerugian lain lain - bersih

(39,925) (91,946) (36,908)

38 39 40

(72,614) (14,169) 35,004 (49,540)

41 42 43

68,262 (19,697) 17,842 (506)

LABA (RUGI) SEBELUM PAJAK

(34,427) 44

(16,783) TAX BENEFIT (EXPENSE)

MANFAAT (BEBAN) PAJAK LABA (RUGI) BERSIH TAHUN BERJALAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN SETELAH PAJAK Pos-pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi Keuntungan Revaluasi Aset Tetap Keuntungan (Kerugian) Pengukuran Kembali Atas Atas Imbal Kerja Manfaat Pasti LABA (RUGI) DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN TAHUN BERJALAN LABA (RUGI) BERSIH TAHUN BERJALAN YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA Pemilik Entitas Induk Kepentingan Nonpengendali LABA (RUGI) BERSIH TAHUN BERJALAN LABA (RUGI) DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN TAHUN BERJALAN YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA Pemilik Entitas Induk Kepentingan Nonpengendali LABA (RUGI) DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN TAHUN BERJALAN LABA (RUGI) PER SAHAM DASAR (dalam Rupiah penuh)

4,942

194,648

26,759

(29,485)

9,976

9,616 (5,255) 4,361

Foreign exchange gain (loss) - net Profit sharing Interest income and penalties Other gains and losses - net LOSS BEFORE TAX NET INCOME (LOSS) FOR THE YEAR OTHER COMPREHENSIVE INCPME Items that will not be reclassified to profit or loss Gain on revaluation of land

30

GROSS PROFIT

(58,194) Selling expenses (130,804) General and administrarive expenses (44,790) Interest income and penalties

-

Gain (loss) arising from adoption of PSAK 24

9,976

NET INCOME (LOSS) FOR THE YEAR AND TOTAL COMPREHENSIVE INCOME (LOSS)

8,375 1,601 9,976

NET INCOME (LOSS) FOR THE YEAR ATTRIBUTABLE TO Owners of the Company Non-controlling interest NET INCOMBE (LOSS) FOR THE YEAR

(32,143) 7,019

8,375 1,601

TOTAL COMPREHENSIVE INCOME (LOSS) ATTRIBUTABLE TO Owners of the Company Non-controlling interest

(25,123)

9,976

TOTAL COMPREHENSIVE INCOME (LOSS)

(25,123)

(36,504) 7,019 (29,485)

(17)

35

45

-3-

4

INCOME (LOSS) PER SHARE (in full Rupiah)

PT INTRACO PENTA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2015 DAN 31 DESEMBER 2014

Catatan/ Notes

Saldo pada tanggal 1 Januari 2014 Selisih transaksi ekuitas dengan pihak nonpengendali Laba (Rugi) dan Penghasilan Komprehensif Lain tahun berjalan Saldo pada tanggal 31 Desember 2014 Laba (Rugi) dan Penghasilan Komprehensif Lain periode berjalan Saldo pada tanggal 30 Juni 2015

34

PT INTRACO PENTA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY FOR SIX MONTHS ENDED JUNE 30, 2015 AND December 31, 2014

Modal Saham/ Capital Stock Rp Juta Rp Million

Tambahan Modal Disetor/ Additonal Paid-in capital Rp Juta Rp Million

Selisih transaksi ekuitas dengan pihak nonpengendali/ Difference in value from restructuring transactions among entities common control Rp Juta Rp Million

108,001

84,341

20,163

-

-

-

35,505

-

-

-

-

84,341

55,668

108,001 108,001

-

-

84,341

55,668

Pengukuran Kembali Imbal Kerja Manfaat Pasti/ Adjustment arising from adoption of PSAK 24 Rp Juta Rp Million

Saldo laba/ Retained earnings Rp Juta Rp Million

Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada entitas induk/ Equity attributable to parent entity Rp Juta Rp Million

Kepentingan nonpengendali/ Non-controlling/ interests Rp Juta Rp Million

-

89,691

302,196

6,119

-

-

35,505

74,736.00

576,560

-

(81,101)

495,459

501

576,560

-

8,590

833,160

81,356

9,616

(5,255)

(36,504)

(32,143)

7,019

586,176

(5,255)

(27,914)

801,017

88,375

Surplus Revaluasi/ Revaluation surplus Rp Juta Rp Million

-4-

Jumlah ekuitas/ Total equity Rp Juta Rp Million 308,315 Balance as of January 1, 2014 110,241

Difference in value of equity transaction with non-controlling interest

495,960 Other comprehensive income for the year 914,516 Balance as of December 31, 2014 (25,123) Other comprehensive income for the year 889,393 Balance as of June 30, 2015

PT INTRACO PENTA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2015 DAN 2014

PT INTRACO PENTA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR SIX MONTHS ENDED JUNE 30, 2015 AND 2014

30 Juni/ June 30, 2015 Rp Juta Rp Million ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan dari pelanggan Pembayaran kepada karyawan Pembayaran kepada pemasok dan lainnya Kas dihasilkan dari operasi Pembayaran pajak penghasilan Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Operasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Perolehan aset tetap ijarah dan ijarah muntahiyah bittamlik Perolehan aset tetap dan aset tetap disewakan Penempatan kas dan setara kas yang dibatasi pencairannya Penurunan (kenaikan) piutang dari pihak berelasi Hasil penjualan aset tetap dan aset tetap disewakan Penerimaan bunga Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi

30 Juni/ June 30, 2014 Rp Juta Rp Million

569,625 (94,598) (510,105) (35,078) (7,175)

1,148,711 (60,936) (1,191,299) (103,524) 24,785

(42,253)

CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Cash receipts from customers Cash paid to employees Cash paid to suppliers and other operating expenses Net cash generated from operations Income tax paid

(78,739) Net Cash Provided by Operating Activities CASH FLOW FROM INVESTING ACTIVITIES (364,014) Acquisitions of assets for Ijarah and Ijarah Muntahiyah Bittamlik (53,218) Acquisition of property, plant and equipment and property and equipment for lease (5,034) Placement in restricted cash in banks (2) Decrease (increase) in receivables from related parties 3,696 Proceeds from sale of property, plant and equipment and property and equipment for lease 17,842 Interest received

(304,285) (16,737) 5,380 (6) 2,430 35,004 (278,214)

(400,730) Net Cash Used in Investing Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Penerimaan dari utang bank jangka pendek Penerimaan dari utang bank jangka panjang Penerimaan Medium Term Notes Pembayaran: Utang bank jangka pendek Utang bank jangka panjang Sewa pembiayaan dan utang pembelian kendaraan Bagi hasil Bunga dan beban keuangan lainnya

(41,421) (563,153) (14,233) (14,169) (130,966)

CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES 37,112 Proceeds from short term bank loans 999,755 Proceeds from long-term bank loans 294,833 Proceeds from medium term notes Payment of : (43,760) Short term bank loans (694,237) Long term bank loans (34,402) Lease liabilities and liabilities for purchases of vehicles (53,464) Profit sharing (86,830) Interest and other financial charges

Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Pendanaan

249,356

419,007 Net Cash Provided by Financing Activities

23,731 989,568

KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH KAS DAN SETARA KAS

(71,111)

(60,462) NET INCREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN Pengaruh perubahan kurs mata uang asing

275,546 13,877

194,657 CASH AND CASH EQUIVALENTS AT THE BEGINNING OF THE YEAR (2,853) Effect of foreign exchange rate changes

KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN

218,312

131,342 CASH AND CASH EQUIVALENTS AT THE END OF THE YEAR

-5-

PT INTRACO PENTA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 JUNI 2015 DAN 31 DESEMBER 2014 SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 30 JUNI 2015 DAN 2014

1.

PT INTRACO PENTA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2015 AND DECEMBER 31, 2014 AND FOR SIX MONTHS ENDED JUNE 30, 2015 AND 2014

UMUM a.

1.

Pendirian dan Informasi Umum

GENERAL a.

Establishment and General Information

PT Intraco Penta Tbk (Perusahaan atau Entitas Induk) didirikan berdasarkan Akta No. 13 tanggal 10 Mei 1975 dari Milly Karmila Sareal, S.H., notaris di Jakarta. Akta pendirian ini disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. Y.A.5/199/15 tanggal 10 Juni 1975 serta diumumkan dalam Berita Negara Republik IndonesiaNo. 38 tanggal 11 Mei 1993, Tambahan No. 2084. Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan Akta No. 11 tanggal 5 Juni 2015 dari Fathiah Helmi, S.H., notaris di Jakarta, mengenai perubahan susunan Direksi dan Komisaris. Perubahan tersebut telah diterima dan dicatat di sistem database Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesiadengan surat No. AHU-3516787.AH.01.11 Tahun 2015, tanggal 11 JunI 2015.

PT Intraco Penta Tbk (the Company or the Parent Company) was established based on Notarial Deed No. 13 dated May 10, 1975 of Milly Karmila Sareal, S.H., notary in Jakarta. The Deed of Establishment was approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia in his Decision Letter No. Y.A.5/199/15 dated June 10, 1975, and was published in the State Gazette of the Republic of Indonesia No. 38 dated May 11, 1993, Supplement No. 2084. The Company’s Articles of Association have been amended several times, most recently by Notarial Deed No. 11 dated June 5, 2015 of Fathiah Helmi,S.H., notary in Jakarta, concerning the changes in the composition of Board of Directors and Commissioners. These changes were received and recorded in the system data base of the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia under Letter No. AHU-3516787.AH.01.11 Tahun 2015, dated June 11, 2015.

Perusahaan memulai usahanya secara komersial pada tahun 1975. Kantor pusat Perusahaan terletak di Jl. Raya Cakung Cilincing KM 3,5 Jakarta 14130, sedangkan cabang-cabang Perusahaan terletak di beberapa kota di Indonesia.

The Company started its commercial operations in 1975. Its head office is located at Jl. Raya Cakung Cilincing KM 3.5 Jakarta 14130, while its branches are located in several cities in Indonesia.

Sesuai dengan pasal 3 dari Anggaran Dasar, ruang lingkup kegiatan Perusahaan terutama meliputi bidang perdagangan dan penyewaan alat-alat berat dan suku cadang, serta memberikan jasa pelayanan yang berkenaan dengan perakitan dan perbengkelan.Jumlah karyawan Perusahaan dan entitas anak(Grup) adalah1.305dan 1.424 karyawan masing-masing pada tanggal 30 Juni 2015 dan 2014.

In accordance with article 3 of the Articles of Association, the scope of the Company’s activities is to engage mainly in trading and rental of heavy equipment and spare parts, and to provide services related to assembling and repairs.The Company and its subsidiaries (Group) had total of 1,305 and 1,424 employees as of June 30, 2015 and 2014, respectively.

Perusahaan tergabung dalam kelompok usaha Intraco Penta. Susunan pengurus Perusahaan pada tanggal 30 June 2015 adalah sebagai berikut:

The Company is part of the Intraco Penta Group. The Company’s management at June 30, 2015 consists of the following:

Komisaris Utama Komisaris Komisaris Independen

: Halex Halim : Leny Halim : Tonny Surya Kusnadi

Direktur Utama Direktur

: Petrus Halim : Fred Lopez Manibog : Jimmy Halim : Imam Liyanto

Direktur Independen

: Moh. Effendi Ibnoe

Komite Audit Ketua Anggota

: Tonny Surya Kusnadi Suroso Akta Bandi

-8-

President Commissioner Commissioner Independent Commissioner President Director Directors

Independent Director Audit Committee Chairman Members

PT INTRACO PENTA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 JUNI 2015 DAN 31 DESEMBER 2014 SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 30 JUNI 2015 DAN 2014 (Lanjutan)

b.

‘

PT INTRACO PENTA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2015 AND DECEMBER 31, 2014 AND FOR SIX MONTHS ENDED JUNE 30, 2015 AND 2014 Continued)

Entitas Anak

b.

Perusahaan memiliki, baik langsung maupun tidak langsung, lebih dari 50% saham entitas anak berikut:

Entitas Anak/ Subsidiaries

The Company has ownership interest of more than 50%, directly or indirectly, in the following subsidiaries: Persentase Kepemilikan/ Percentage of Ownership 2014 2013

Jenis Usaha/ Nature of Business

Domisili/ Domicile

Consolidated Subsidiaries

Tahun Berdiri/ Year of Incorporation

Jumlah Aset (Sebelum Eliminasi)/ Total Assets (Before Elimination) 2,015 2,014 Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Million Rp Million

PT Intan Baruprana Finance Tbk (IBF) *)

Jakarta

Pembiayaan/Financing

78.95%

90.29%

1993

3,396,479

3,039,076

PT Terra Factor Indonesia (TFI)

Jakarta

Perdagangan dan jasa sewa/ Trading and rental service

96.87%

96.87%

1986

453,642

445,471

PT Karya Lestari Sumberalam (KLS) **)

Jakarta

Kontraktor pertambangan/ Mining contractor

73.02%

73.02%

1998

141,019

134,776

PT Inta Trading (IT) (dahulu/formerly PT Inta Finance)

Jakarta

Perdagangan/Trading

100%

100%

2002

76,413

76,836

PT Columbia Chrome Indonesia (CCI)

Jakarta

Perbengkelan dan manufaktur/ Workshop and manufacturing

100%

100%

1991

31,366

22,827

PT Inta Resources (IR) ***)

Jakarta

Perdagangan, konstruksi, manufaktur, perkebunan, transportasi dan jasa/ Trading, construction, manufacturing, plantation, transportation and services

100%

100%

2011

7,464

7,632

PT Intraco Penta Wahana (IPW)

Jakarta

Perdagangan dan jasa/ Trading and service

99.95%

99.95%

2011

203,151

173,661

PT Intraco Penta Prima Servis (IPPS) (dahulu/formerly PT Intraco Prima Servis)

Balikpapan

Perdagangan dan jasa/ Trading and service

99.95%

99.95%

2011

951,630

804,779

*)

Kepemilikan langsung oleh Perusahaan dan tidak langsung melalui PT Inta Trading/Owned directly by the Company and indirectly through PT Inta Trading. **) Kepemilikan tidak langsung melalui PT Terra Factor Indonesia/Owned indirectly through PT Terra Factor Indonesia ***) Tidak aktif/Dormant

c.

Penawaran Umum Saham Perusahaan

c.

Public Offeringof Shares of the Company

Pada tanggal 30 Juni 1993, Perusahaan memperoleh Pernyataan Efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal (Bapepam) (sekarang Otoritas Jasa Keuangan) dengan surat No. S-1067/PM/1993 untuk melakukan penawaran umum saham Perusahaan.

On June 30, 1993, the Company obtained the Notice of Effectivity from the Chairman of the Capital Market Supervisory Agency (Bapepam) (currently the Financial Services Authority) in his letter No. S-1067/PM/1993 for its offering of shares to the public.

Pada tanggal 30 Juni 2015, seluruh saham Perusahaan sebanyak 2.160.029.220 saham telah dicatatkan di Bursa Efek Indonesia.

As of June 30, 2015, all of the shares issued by the Company totaling to 2,160,029,220 shares are listed on the Indonesia Stock Exchange.

-9-


2.

PENERAPAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN BARU DAN REVISI (PSAK) DAN INTERPRETASI STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN (ISAK) a.

‘

2.

Standar yang berlaku efektif pada tahun berjalan


ADOPTION OF NEW AND REVISED STATEMENTS OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS (“PSAK”) AND INTERPRETATION OF PSAK (“ISAK”) a.

Standards effective in the current year

Dalam tahun berjalan, Grup telah menerapkan semua standar baru dan revisi serta interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan dari Ikatan Akuntan Indonesia yang relevan dengan operasinya dan efektif untuk periode akuntansi yang dimulai pada tanggal 1 Januari 2015.

In the current year, the Group adopted the following new and revised standards and interpretations issued by the Financial Accounting Standard Board of the Indonesian Institute of Accountants that are relevant to its operations and effective for accounting period beginning on January 1, 2015.





PSAK 1 (revisi 2013), Penyajian Laporan Keuangan Amandemen terhadap PSAK 1 memperkenalkan terminologi baru untuk laporan laba rugi komprehensif. Berdasarkan amandemen terhadap PSAK 1, laporan laba rugi komprehensif telah diubah namanya menjadi laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain. Amandemen terhadap PSAK 1, mengharuskan tambahan pengungkapan dalam bagian penghasilan komprehensif lain dimana pos-pos dari penghasilan komprehensif lain dikelompokkan menjadi dua kategori: (1) Tidak akan direklasifikasi lebih lanjut ke laba rugi; dan (2) akan direklasifikasi lebih lanjut ke laba rugi ketika kondisi tertentu terpenuhi.



PSAK 1 (revised 2013), Presentation of Financial Statements The amendments to PSAK 1 introduce new terminology for the statement of comprehensive income. Under the amendments to PSAK 1, the statement of comprehensive income is renamed as a “statement of profit or loss and other comprehensive income”. The amendments to PSAK 1, require additional disclosures to be made in the other comprehensive income section such that items of other comprehensive income are grouped into two categories: (1) items that will not be reclassified subsequently to profit or loss; and (2) items that may be reclassified subsequently to profit or loss when specific conditions are met.



PSAK 4 (revisi 2013), Laporan Keuangan Tersendiri PSAK 4 (revisi 2009), “Laporan Keuangan Konsolidasian danLaporan Keuangan Tersendiri” telah diubah namanya menjadi PSAK 4 (revisi 2013), “Laporan Keuangan Tersendiri” yang menjadi suatu standar yang mengatur laporan keuangan tersendiri. Panduan yang telah ada untuk laporan keuangan tersendiri tetap tidak diubah.

PSAK 4 (revised 2013), Financial Statements

Separate

PSAK 4 (revised 2009), “Consolidated and Separate Financial Statements” has been renamed PSAK 4 (revised 2013), “Separate Financial Statements” which continues to be a standard dealing solely with separate financial statements.The existing guidance for separate financial statements remains unchanged.

- 10 -




‘




PSAK 24 (revisi 2013), Imbalan Kerja

Amandemen terhadap PSAK 24 atas akuntansi program imbalan pasti dan pesangon. Perubahan paling signifikan terkait akuntansi atas perubahan dalam kewajiban manfaat pasti dan aset program. Amandemen mensyaratkan pengakuan perubahan dalam kewajiban manfaat pasti dan nilai wajar aset program ketika amandemen terjadi, dan karenanya menghapus pendekatan koridor yang diijinkan berdasarkan PSAK 24 versi sebelumnya dan mempercepat pengakuan biaya jasa lalu. Amandemen tersebut mensyaratkan seluruh keuntungan dan kerugian aktuaria diakui segera melalui penghasilan komprehensif lain agar supaya aset atau liabilitas pensiun bersih diakui dalam laporan posisi keuangan konsolidasian mencerminkan jumlah keseluruhan dari defisit atau surplus program. 

The amendments to PSAK 24 change the accounting for defined benefit plans and termination benefits. The most significant change relates to the accounting for changes in defined benefit obligations and plan assets. The amendments require the recognition of changes in defined benefit obligations and in fair value of plan assets when they occur, and hence eliminate the 'corridor approach' permitted under the previous version of PSAK 24 and accelerate the recognition of past service costs. The amendments require all actuarial gains and losses to be recognised immediately through other comprehensive income in order for the net pension asset or liability recognised in the consolidated statement of financial position to reflect the full value of the plan deficit or surplus. 

PSAK 48, Penurunan nilai Aset PSAK 48 telah diubah untuk memasukkan persyaratan dari PSAK 68, Pengukuran Nilai Wajar



PSAK 50, Penyajian

Instrumen

PSAK 24 (revised 2013), Employee Benefits

PSAK 48, Impairment of Assets PSAK 48 has been amended to incorporate the requirements of PSAK 68, Fair Value Measurement.



Keuangan:

Amandemen terhadap PSAK 50 mengklarifikasi penerapan tentangpersyaratan saling hapus. Secara khusus, amandemen tersebut mengklarifikasi arti dari“saat ini memiliki hak yang dapat dipaksakan secara hukum untuk melakukan saling hapus” dan “realisasi dan penyelesaian secara simultan”.Amandemen tersebut juga mengklarifikasi bahwa pajak penghasilan yang terkait dengan distribusi kepada pemegang instrumen ekuitas dan biaya transaksi dicatat sesuai dengan PSAK 46.

PSAK 50, Presentation

Financial

Instruments:

The amendments to PSAK 50 clarify existing application issues relating to the offsetting requirements.Specifically, the amendments clarify the meaning of “currently has a legal enforceable right of set-off” and “simultaneous realization and settlement.”The amendments also clarify that income tax on distributions to holders of an equity instrument and transaction costs of an equity transactionshould be accounted for in accordance with PSAK 46.

- 11 -






‘




PSAK 55, Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran Amandemen terhadap PSAK 55 memberikan panduan persyaratan untuk menghentikan akuntansi lindung nilai ketika derivatif ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai dinovasi berdasarkan keadaan tertentu. Amandemen tersebut juga mengklarifikasi bahwa setiap perubahan nilai wajar derivatif yang ditetapkan sebagai suatu instrumen lindung nilai akibat dari novasi termasuk dalam penilaian dan pengukuran dari efektivitas lindung nilai. Selanjutnya, amandemen tersebut mengklarifikasi akuntansi dari derivatif melekat dalam hal reklasifikasi aset keuangan keluar dari kategori nilai wajar melalui laba rugi – lihat pembahasan dalam ISAK 26.

The amendments to PSAK 55 provide relief from the requirement to discontinue hedge accounting when a derivative designated as a hedging instrument is novated under certain circumstances. The amendments also clarify that any change to the fair value of the derivative designated as a hedging instrument arising from the novation should be included in the assessment and measurement of hedge effectiveness. Further, the amendments clarify the accounting for embedded derivatives in the case of a reclassification of a financial asset out of the “fair value through profit or loss” category – see discussion in ISAK 26.

Standar ini juga diubah untuk memasukkan persyaratan dari PSAK 68, Pengukuran Nilai Wajar.

This standard is also amended to incorporate the requirements of PSAK 68, Fair Value Measurement.

PSAK 60, Instrumen Pengungkapan



Keuangan:

Amandemen terhadap PSAK 60 menambahkan persyaratan pengungkapan transaksi termasuk pengalihan aset keuangan. Amandemen ini dimaksudkan untuk memberikan transparansi yang lebih besar terkait eksposur risiko jika aset keuangan dialihkan tetapi entitas yang mengalihkan tetap memilih keterlibatan berkelanjutan atas aset tersebut. Amandemen tersebut juga mensyaratkan pengungkapan jika aset keuangan dialihkan tidak merata sepanjang periode. Selanjutnya, entitas disyaratkan untuk mengungkapkan tentang hak saling hapus dan pengaturan terkait (sebagai contoh persyaratan penyerahan jaminan) untuk instrumen keuangan berdasarkan perjanjian menyelesaikan secara neto yang dapat dipaksakan dan perjanjian serupa. 

PSAK 55, Financial Instruments: Recognition and Measurement

PSAK 65, Konsolidasian

Laporan

PSAK 60, Disclosures

Financial

Instruments:

The amendments to PSAK 60 increase the disclosure requirements for transactions involving transfers for financial assets.These amendments are intended to provide greater transparency around risk exposures when a financial asset is transferred but the transferor retains some level of continuing exposure in the asset.The amendments also require disclosures where transfers of financial assets are not evenly distributed throughout the period.Further,entities are required to disclose information about rights of offset and related arrangements (such as collateral posting requirements) for financial instruments under an enforeceable master netting agreement or similar arrangement. 

Keuangan

PSAK 65 menggantikan bagian dari PSAK 4 (Revisi 2009), Laporan Keuangan Konsolidasian dan Tersendiri, yang mengatur dengan laporan keuangan konsolidasian, dan ISAK 7, Konsolidasian – Entitas Bertujuan Khusus.

PSAK 65, Statements

Consolidated

Financial

PSAK 65 replaces the part of PSAK 4 (Revised 2009), Consolidated and Separate Financial Statements, that deals with consolidated financial statements, and ISAK 7, Consolidation – Special Purpose Entities.

- 12 -




‘


Berdasarkan PSAK 65, terdapat hanya satu dasar untuk konsolidasian bagi seluruh entitas, dan dasarnya adalah pengendalian. Definisi pengendalian yang lebih tegas dan diperluas termasuk tiga elemen: (a) kekuasaan atas investee; (b) eksposur atau hak atas imbal hasil variabel dari keterlibatannya dengan investee; dan (c) kemampuan untuk menggunakan kekuasaannya atas investee untuk mempengaruhi jumlah imbal hasil investor. PSAK 65 juga menambahkan pedoman penerapan untuk membantu dalam penilaian apakah investor mengendalikan investee dalam skenario yang kompleks.

Under PSAK 65, there is only one basis for consolidation for all entities, and that basis is control.A more robust definition of control has been developed that includes three elements: (a) power over an investee; (b) exposure, or rights, to variable returns from its involvement with the investee; and (c) ability to use its power over the investee to affect the amount of the investor’s returns.PSAK 65 also adds application guidance to assist in assessing whether an investor controls an investee in complex scenarios.

PSAK 65 mensyaratkan investor menilai kembali apakah investor tersebut mempunyai pengendalian atas investee pada saat ketentuan transisi, dan mensyaratkan penerapan pernyataan ini secara retrospektif.

PSAK 65 requires investors to reassess whether or not they have control over the investees on transition, and requires retrospective application.



PSAK 67, Pengungkapan Kepentingan dalam Entitas Lain PSAK 67 berlaku untuk entitas yang mempunyai kepentingan dalam entitas anak, pengaturan bersama, entitas asosiasi atau entitas terstruktur yang tidak dikonsolidasi.Standar tersebut menetapkan tujuan pengungkapan dan menentukan pengungkapan minimum yang entitas harus berikan untuk memenuhi tujuan tersebut. Tujuan PSAK 67 adalah bahwa entitas harus mengungkapkan informasi yang membantupara pengguna laporan keuangan untuk mengevaluasi sifat dan risiko yang terkait dengan kepentingannya dalam entitas lain dan dampak dari kepentingan tersebut terhadap laporan keuangannya.



PSAK 67, Disclosures of Interests in Other Entities PSAK 67 is applicable to entities that have interests in subsidiaries, joint arrangements, associates or unconsolidated structured entities.The standard establishes disclosure objectives and specifies minimum disclosures that entities must provide to meet those objectives.The objective of PSAK 67 is that an entity should disclose information that helps users of financial statements evaluate the nature of, and risks associated with, its interests in other entities and the effects of those interests on its financial statements.



PSAK 68, Pengukuran Nilai Wajar PSAK 68 menetapkan acuan tunggal atas pengukuran nilai wajar dan pengungkapan atas pengukuran nilai wajar. Standar tersebut tidak mengubah persyaratan mengenai pos-pos yang harus diukur atau diungkapkan pada nilai wajar.

PSAK 68, Fair Value Measurement PSAK 68 establishes a single source of guidance for fair value measurements and disclosures about fair value measurements.The standard does not change the requirements regarding which items should be measured or disclosed at fair value.

- 13 -


b.

‘


PSAK 68 mendefiniskan nilai wajar, menetapkan suatu kerangka dasar atas pengukuran nilai wajar, dan mensyaratkan pengungkapan tentang pengukuran nilai wajar. Ruang Lingkup PSAK 68 adalah luas; Standar tersebut berlaku baik pada pos-pos instrumen keuangan dan pos-pos instrumen nonkeuangan ketika PSAK lain mensyaratkanatau mengijinkan pengukuran nilai wajar dan pengungkapan atas pengukuran nilai wajar, kecuali kondisi tertentu. Pada umumnya persyaratan pengungkapan dalam PSAK 68 adalah lebih luas dari pada standar yang diharuskan saat ini. Contohnya, pengungkapan secara kuantitatif dan kualitatif berdasarkanhirarki nilai wajar dalam tiga level yang saat inidiharuskan untuk instrumen keuangan berdasarkan PSAK 60, Instrumen Keuangan: Pengungkapan akan diperluas olehPSAK 68 yang mencakup seluruh aset dan liabilitas dalam ruang lingkupnya.

PSAK 68 defines fair value, establishes a framework for measuring fair value, and requires disclosure about fair value measurements.The scope of PSAK 68 is broad; it applies to both financial instrument items and non-financial instrument items for which other PSAK require or permit fair value measurements and disclosures about fair value measurements, except in specified circumstances.In general, the disclosure requirements in PSAK 68 are more extensive than those required by the current standards.For example, quantitative and qualitative disclosures based on the three-level fair value hierarchy currently required for financial instruments only under PSAK 60, Financial Instruments: Disclosures will be extended by PSAK 68 to cover all assets and liabilities within its scope.

Manajemen mengantisipasi bahwa standarstandar tersebut akan diadopsi dalam laporan keuangan konsolidasian Grup untuk laporan keuangan untuk periode tahun buku yang dimulai pada 1 Januari 2015.

Management anticipates that these standards will be adopted in the Group’s consolidated financial statements for the annual period beginning January 1, 2015.

Standar baru lainnya yang tidak berdampak signifikan

b.

Other revised standards that will not have significant impact

Other revised standards that will not have significant impact on presentation and amounts reported in consolidated financial statements are as follows:

Standar baru lainnya yang tidak berdampak signifikan atas penyajian dan jumlah yang dilaporkan dalam laporan keuangan konsolidasian, antara lain: 

PSAK 15 (revisi 2013), Investasi pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama



PSAK 15 (revised 2013), Investments in Associates and Joint Ventures



PSAK 46, Pajak Penghasilan



PSAK 46, Income Taxes



PSAK 66, Pengaturan Bersama



PSAK 66, Joint Arrangements



ISAK 26, Penilaian Kembali Derivatif Melekat



ISAK 26, Reassessment of Embedded Derivatives

- 14 -


3.

KEBIJAKAN AKUNTANSI

a.

‘

3.

Pernyataan Kepatuhan


SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES a.

Laporan keuangan konsolidasian Grup disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.

b.

c.

Statement of Compliance The consolidated financial statements of the Group have been prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards. These financial statements are not intended to present the financial position, results of operations and cash flows in accordance with accounting principles and reporting practices generally accepted in other countries and jurisdictions.

Dasar Penyusunan

b.

Basis of Presentation

Dasar penyusunan laporan keuangan konsolidasian, kecuali untuk laporan arus kas konsolidasian, adalah dasar akrual. Mata uang penyajian yang digunakan untuk penyusunan laporan keuangan konsolidasian adalah mata uang Rupiah (Rp) dan laporan keuangan konsolidasian tersebut disusun berdasarkan nilai historis, kecuali beberapa akun tertentu disusun berdasarkan pengukuran lain sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut.

The consolidated financial statements, except for the consolidated statement of cash flows, are prepared under the accrual basis of accounting. The presentation currency used in the preparation of the consolidated financial statements is the Indonesian Rupiah, while the measurement basis used is the historical cost, except for certain accounts which are measured on the bases described in the related accounting policies.

Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.

The consolidated statements of cash flows are prepared using the direct method with classifications of cash flows into operating, investing and financing activities.

Dasar Konsolidasian

c.

Laporan keuangan konsolidasian menggabungkan laporan keuangan Perusahaan dan entitas yang dikendalikan oleh Perusahaan (entitas anak). Pengendalian dianggap ada apabila Perusahaan mempunyai hak untuk mengaturkebijakan keuangan dan operasional suatu entitas untuk memperoleh manfaat dari aktivitasnya.

Basis of Consolidation The consolidated financial statements incorporate the financial statements of the Company and entities controlled by the Company (its subsidiaries). Control is achieved where the Company has the power to govern the financial and operating policies of an entity so as to obtain benefits from its activities.

- 15 -


‘


Pendapatan dan beban dari entitas anak yang diakuisisi atau dijual selama tahun berjalan termasuk dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian sejak tanggal efektif akuisisi atau sampai dengan tanggal efektif penjualan.

Income and expenses of subsidiaries acquired or disposed of during the year are included in the consolidated statements of comprehensive income from the effective date of acquisition or up to the effective date of disposal, as appropriate.

Jika diperlukan, penyesuaian dapat dilakukan terhadap laporan keuangan entitas anak agar kebijakan akuntansi yang digunakan sesuai dengan kebijakan akuntansi yang digunakan oleh Grup.

When necessary, adjustments are made to the financial statements of the subsidiaries to bring the accounting policies used in line with those used by other members of the Group.

Seluruh transaksi antar perusahaan, saldo, penghasilan dan beban intra kelompok usaha dieliminasi pada saat konsolidasian.

All intra-group transactions, balances, income and expenses are eliminated in full on consolidation.

Kepentingan nonpengendali pada entitas anak diidentifikasi secara terpisah dan disajikan dalam ekuitas. Kepentingan nonpengendali pemegang saham pada awalnya diukur baik pada nilai wajar atau pada proporsi kepemilikan kepentingan nonpengendali dari nilai wajar aset neto yang dapat diidentifikasi dari pihak yang diakuisisi. Pilihan pengukuran dibuat pada saat akuisisi dengan dasar akuisisi. Setelah akuisisi, nilai tercatat kepentingan nonpengendali adalah jumlah kepentingan nonpengendali pada pengakuan awal ditambah dengan proporsi kepentingan nonpengendali atas perubahan selanjutnya dalam ekuitas. Seluruh laba rugi komprehensif entitas anak tersebut diatribusikan kepada pemilik Perusahaan dan pada kepentingan nonpengendali bahkan jika hal ini mengakibatkan kepentingan nonpengendali mempunyai saldo defisit.

Non-controlling interests in subsidiaries are identified separately and presented within equity. The interest of non-controlling shareholders maybe initially measured either at fair value or at the non-controlling interests’ proportionate share of the recognized amounts of the fair value of the acquiree’s identifiable net asset. The choice of measurement is made on acquisition by acquisition basis. Subsequent to acquisition, the carrying amount of non-controlling interests is the amount of those interests at initial recognition plus non-controlling interests’ share of subsequent changes in equity. Total comprehensive income of subsidiaries is attributed to the owners of the Company and to the non-controlling interest even if this results in the non-controlling interests having a deficit balance.

Perubahan dalam bagian kepemilikan Perusahaan pada entitas anak yang tidak mengakibatkan hilangnya pengendalian entitas anak dicatat sebagai transaksi ekuitas. Nilai tercatat kepentingan Perusahaan dan kepentingan nonpengendali disesuaikan untuk mencerminkan perubahan bagian kepemilikannya atas entitas anak. Setiap pebedaan antara jumlah kepentingan nonpengendali disesuaikan dan nilai wajar imbalan yang diberikan atau diterima diakui secara langsung dalam ekuitas dan diatribusikan pada pemilik entitas induk.

Changes in the Company’s interests in existing subsidiaries that do not result in the Company losing control over the subsidiaries are accounted for as equity transactions. The carrying amounts of the Company’s interests and the non-controlling interests are adjusted to reflect the changes in their relative interests in the subsidiaries. Any difference between the amount by which the non-controlling interests are adjusted and the fair value of the consideration paid or received is recognized directly in equity and attributed to owners of the Company.

- 16 -


‘


Ketika Perusahaan kehilangan pengendalian atas entitas anak, keuntungan dan kerugian diakui didalamlaba rugi dan dihitung sebagai perbedaan antara (i) keseluruhan nilai wajar yang diterima dan nilai wajar dari setiap sisa investasi dan (ii) nilai tercatat sebelumnya dari aset (termasuk goodwill) dan liabilitas dari entitas anak dan setiap kepentingan nonpengendali. Ketika aset dari entitas anak dinyatakan sebesarnilai revaluasiatau nilai wajardanakumulasi keuntunganatau kerugianyang telahdiakuisebagai pendapatan komprehensiflainnya danterakumulasi dalamekuitas, jumlahyang sebelumnyadiakuisebagai pendapatan komprehensiflainnya danakumulasiekuitasdicatatseolaholahPerusahaan telah melepas secara langsung asetyang relevan(yaitu direklasifikasi kelaba rugi atauditransfer langsung kesaldo labasebagaimana ditentukanolehPSAKyang berlaku).Nilai wajar setiap sisa investasi pada entitas anak terdahulu pada tanggal hilangnya pengendalian dianggap sebagai nilai wajar pada saat pengakuan awal aset keuangan sesuai dengan PSAK 55 (revisi 2011), Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran atau, jika sesuai, biaya perolehan saat pengakuan awal investasi pada entitas asosiasi atau pengendalian bersama entitas. d.

When the Company losses control of a subsidiary, a gain or loss is recognized in profit or loss and is calculated as the difference between (i) the aggregate of the fair value of the consideration received and the fair value of any retained interest and (ii) the previous carrying amount of the assets (including goodwill), and liabilities of the subsidiary and any non-controlling interest.When assets of the subsidiary are carried at revalued amount or fair values and the related cumulative gain or loss has been recognized in other comprehensive income and accumulated in equity, the amounts previously recognized in other comprehensive income and accumulated in equity are accounted for as if the Company had directly disposed of the relevant assets (i.e. reclassified to profit or loss or transferred directly to retained earnings as specified by applicable accounting standards).The fair value of any investment retained in the former subsidiary at the date when control is lost is regarded as the fair value on initial recognition for subsequent accounting under PSAK 55 (revised 2011), Financial Instruments: Recognition and Measurement or, when applicable, the cost on initial recognition of an investment in an associate or a jointly controlled entity.

Kombinasi Bisnis

d.

Business Combination

Akuisisi bisnisdicatat dengan menggunakan metode akuisisi. Imbalan yang dialihkan dalam suatu kombinasi bisnis diukur pada nilai wajar, yang dihitung sebagai hasil penjumlahan dari nilai wajar tanggal akuisisi atas seluruh aset yang dialihkan oleh Perusahaan, liabilitas yang diakui oleh Perusahaan kepada pemilik sebelumnya dari pihak yang diakuisisi dan kepentingan ekuitas yang diterbitkan oleh Perusahaan dalam pertukaran pengendalian dari pihak yang diakuisisi. Biaya-biaya terkait akuisisi diakui di dalam laba rugi pada saat terjadinya.

Acquisitions of businesses are accounted for using the acquisition method. Theconsideration transferred in a business combination is measured at fair value, which is calculated as the sum of the acquisitiondate fair values of the assets transferred by the Company, liabilities incurredby the Company to the former owners of the acquiree, and the equity interests issued by the Company in exchange for control of the acquiree. Acquisition-related costs are recognized in profit or loss as incurred.

Pada tanggal akuisisi, aset teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang diambil alih diakui pada nilai wajar kecuali untuk aset dan liabilitas tertentu yang diukur sesuai dengan standar yang relevan.

At the acquisition date, the identifiable assets acquired and the liabilities assumed are recognized at their fair value except for certain assets and liabilities that are measured in accordance with the relevant standards.

Kepentingan nonpengendali diukur baik pada nilai wajar ataupun pada proporsi kepemilikan kepentingan nonpengendali atas aset neto teridentifikasi dari pihak yang diakuisisi.

Non-controlling interests are measured either at fair value or at the non-controlling interests’ proportionate share of the acquiree’s identifiable net assets.

- 17 -


‘


Bila imbalan yang dialihkan oleh Perusahaan dalam suatu kombinasi bisnis termasuk aset atau liabilitas yang berasal dari pengaturan imbalan kontinjen (contingent consideration arrangement), imbalan kontinjen tersebut diukur pada nilai wajar pada tanggal akuisisi dan termasuk sebagai bagian dari imbalan yang dialihkan dalam suatu kombinasi bisnis. Perubahan dalam nilai wajar atas imbalan kontinjen yang memenuhi syarat sebagai penyesuaianperiode pengukuran disesuaikan secara retrospektif, dengan penyesuaian terkaitterhadapgoodwill. Penyesuaian periode pengukuran adalah penyesuaian yang berasal dari informasi tambahan yang diperoleh selama periode pengukuran (yang tidak melebihi satu tahun sejak tanggal akuisisi) tentang fakta-fakta dan kondisi yang ada pada tanggal akuisisi.

When the consideration transferred by the Company in a business combination includes assets or liabilities resulting from a contingent consideration arrangement, the contingent consideration is measured at its acquisition-date fair value and included as part of the consideration transferred in a business combination. Changes in the fair value of the contingent consideration that qualify as measurement period adjustments are adjusted retrospectively, with corresponding adjustments against goodwill. Measurement period adjustments are adjustments that arise from additional information obtained during the measurement period (which cannot exceed one year from the acquisition date) about facts and circumstances that existed at the acquisition date.

Perubahan selanjutnya dalam nilai wajar atas imbalan kontinjen yang tidak memenuhi syarat sebagai penyesuaian periode pengukuran tergantung pada bagaimana imbalan kontinjen tersebut diklasifikasikan. Imbalan kontinjen yang diklasifikasikan sebagai ekuitas tidak diukur kembali pada tanggal sesudah tanggal pelaporan dan penyelesaian selanjutnya dicatat dalam ekuitas. Imbalan kontinjenyang diklasifikasikan sebagai asset atau liabilitas diukur setelah tanggal pelaporan sesuai dengan standar akuntansi yang relevan dengan mengakui keuntungan atau kerugian terkait dalam laba rugi atau dalam pendapatan komprehensif lain (OCI).

The subsequent accounting for changes in the fair value of the contingent consideration that do not qualify as measurement period adjustments depends on how the contingent consideration is classified. Contingent consideration that is classified as equity is not remeasured at subsequent reporting dates and its subsequent settlement is accounted for within equity. Contingent consideration that is classified as an asset or liability is remeasured subsequent to reporting dates in accordance with the relevant accounting standards, as appropriate, with the corresponding gain or loss being recognized in profit or loss or in other comprehensive income.

Bila suatu kombinasi bisnis dilakukan secara bertahap, kepemilikan terdahulu Perusahaan atas pihak terakuisisi diukur kembali ke nilai wajar pada tanggal akuisisi dan keuntungan atau kerugian nya, jika ada, diakui dalam laba rugi. Jumlah yang berasal dari kepemilikan sebelum tanggal akuisisi yang sebelumnya telah diakui dalam pendapatan komprehensif lain direklasifikasi ke laba rugi dimana perlakuan tersebut akan sesuai jika kepemilikannya dilepas/dijual.

When a business combination is achieved in stages, the Company’s previously held equity interest in the acquiree is remeasured to fair value at the acquisition date and the resulting gain or loss, if any, is recognized in profit or loss.Amounts arising from interests in the acquire prior to the acquisition date that have previously been recognized in other comprehensive income are reclassified to profit or loss where such treatment would be appropriate if that interests were disposed of.

Jika akuntansi awal untuk kombinasi bisnis belum selesai pada akhir periode pelaporan saat kombinasi terjadi, Perusahaan melaporkan jumlah sementara untuk pospos yang proses akuntansinya belum selesai dalam laporan keuangannya. Selama periode pengukuran, pihak pengakuisisi menyesuaikan, aset atau liabilitas tambahan yang diakui, untuk mencerminkan informasi baru yang diperoleh tentang fakta dan keadaan yang ada pada tanggal akuisisi dan, jika diketahui, akan berdampak pada jumlah yang diakui pada tanggal tersebut.

If the initial accounting for a business combination is incomplete by the end of the reporting period in which the combination occurs, the Company reports provisional amounts for the items for which the accounting is incomplete. Those provisional amounts are adjusted during the measurement period, or additional assets or liabilities are recognized, to reflect new information obtained about facts and circumstances that existed as of the acquisition date that, if known, would have affected the amount recognized as of that date.

- 18 -


e.

‘

Transaksi dan Penjabaran Laporan Keuangan Dalam Mata Uang Asing


e.

Pembukuan tersendiri dari masing-masing entitas dalam Grup diselenggarakan dalam mata uang Rupiah, mata uang dari lingkungan ekonomi utama dimana entitas beroperasi (mata uang fungsionalnya). Transaksi-transaksi selama tahun berjalan dalam mata uang asing dicatat dengan kurs yang berlaku pada saat terjadinya transaksi. Pada tanggal pelaporan, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing disesuaikan untuk mencerminkan kurs yang berlaku pada tanggal tersebut. Keuntungan atau kerugian kurs yang timbul dikreditkan atau dibebankan dalam laba rugi. f.

Foreign Currency Translation

Transactions

and

The individual books of accounts of each entity in the Group are maintained in Indonesian Rupiah, the currency of the primary economic environment in which the entity operates (its functional currency).Transactions during the year involving foreign currencies are recorded at the rates of exchange prevailing at the time the transactions are made. At reporting date, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are adjusted to reflect the rates of exchange prevailing at that date. The resulting gains or losses are credited or charged to profit or loss.

TransaksiPihak-pihak Berelasi

f.

Transactions with Related Parties

Pihak-pihak berelasi adalah orang atau entitas yang terkait dengan Grup (entitas pelapor):

A related party is a person or entity that is related to the Group (the reporting entity):

a. Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai relasi dengan entitas pelapor jika orang tersebut:

a. A person or a close member of that person's family is related to the reporting entity if that person:

i.

atau entitas

i. has control or joint control over the reporting entity;

ii. memiliki pengaruh signifikan entitas pelapor; atau

ii. has significant influence over the reporting entity; or

iii. personil manajemen kunci entitas pelapor atau entitas induk dari entitas pelapor.

iii. is a member of the key management personnel of the reporting entity or of a parent of the reporting entity.

b. Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor jika memenuhi salah satu hal berikut:

b. An entity is related to the reporting entity if any of the following conditions applies:

i.

memiliki pengendalian pengendalian bersama pelapor;

Entitas dan entitas pelapor adalah anggota dari kelompok usaha yang sama (artinya entitas induk, entitas anak, dan entitas anak berikutnya saling berelasi dengan entitas lain).

i. The entity, and the reporting entity are members of the same group (which means that each parent, subsidiary and fellow subsidiary is related to the others).

ii. Satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi atau ventura bersama yang merupakan anggota suatu kelompok usaha, yang mana entitas lain tersebut adalah anggotanya).

ii. One entity is an associate or joint venture of the other entity (or an associate or joint venture of a member of a group of which the other entity is a member).

iii. Kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama.

iii. Both entities are joint ventures of the same third party.

- 19 -


g.

‘


iv. Satu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga.

iv. One entity is a joint venture of a third entity and the other entity is an associate of the third entity.

v. Entitas tersebut adalah suatu program imbalan pasca kerja untuk imbalan kerja dari salah satu entitas pelapor atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor. Jika entitas pelapor adalah entitas yang menyelenggarakan program tersebut, maka entitas sponsor juga berelasi dengan entitas pelapor.

v. The entity is a post-employment benefit plan for the benefit of employees of either the reporting entity, or an entity related to the reporting entity. If the reporting entity is itself such a plan, the sponsoring employers are also related to the reporting entity.

vi. Entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifikasi dalam huruf (a).

vi. The entity is controlled or jointly controlled by a person identified in (a).

vii. Orang yang diidentifikasi dalam huruf (a) (i) memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau personil manajemen kunci entitas (atau entitas induk dari entitas).

vii. A person identified in (a) (i) has significant influence over the entity or is a member of the key management personnel of the entity (or a parent of the entity).

Seluruh transaksi yang dilakukan dengan pihak-pihak berelasi, baik dilakukan dengan kondisi dan persyaratan dengan pihak ketiga maupun tidak, diungkapkan pada laporan keuangan konsolidasian.

All transactions with related parties, whether or not made at similar terms and conditions as those done with third parties, are disclosed in the consolidated financial statements.

Aset Keuangan

g.

Financial Assets

Seluruh aset keuangan diakui dan dihentikan pengakuannya pada tanggal diperdagangkan dimana pembelian dan penjualan aset keuangan berdasarkan kontrak yang mensyaratkan penyerahan aset keuangan dalam kurun waktu yang ditetapkan oleh kebiasaan pasar yang berlaku, dan awalnya diukur sebesar nilai wajar ditambah biaya transaksi, kecuali untuk aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, yang awalnya diukur sebesar nilai wajar.

All financial assets are recognised and derecognised on trade date where the purchase or sale of a financial asset is under a contract whose terms require delivery of the financial asset within the time frame established by the market concerned, and are initially measured at fair value plus transaction costs, except for those financial assets classified as at fair value through profit or loss, which are initially measured at fair value.

Aset keuangan Grup diklasifikasikan sebagai berikut:  Tersedia untuk dijual  Pinjaman yang diberikan dan piutang

The Group’s financial assets are classified as follows:  Available-for-Sale (AFS)  Loans and Receivable

Aset keuangan tersedia untuk dijual (AFS)

Available-for-sale (AFS)

Investasi dalam instrumen ekuitas yang tidak tercatat di bursa yang tidak mempunyai kuotasi harga pasar di pasar aktif dan nilai wajarnya tidak dapat diukur secara andal diklasifikasikan sebagai AFS, diukur pada biaya perolehan dikurangi penurunan nilai.

Investments in unlisted equity instruments that are not quoted in an active market and whose fair value cannot be reliably measured are also classified as AFS, measured at cost less impairment.

- 20 -


‘


Pinjaman yang diberikan dan piutang

Loans and receivables

Setara kas, rekening yang dibatasi penggunaannya, piutang usaha, investasi neto sewa pembiayaan, piutang pembiayaan konsumen dan piutang lain-lain dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif diklasifikasi sebagai “pinjaman yang diberikan dan piutang”, selain investasi neto sewa pembiayaan , yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi penurunan nilai.

Cash equivalents, restricted cash in banks, trade accounts receivable, net investment in finance lease, consumer financing receivables and other receivables that have fixed or determinable payments that are not quoted in an active market are classified as “loans and receivables”. Loans and receivables, except for net investment in finance lease, are measured at amortised cost using the effective interest method less impairment.

Kriteria pengakuan dan pengukuran atas investasi neto sewa pembiayaan dijelaskan di Catatan 3k.

Recognition and measurement criteria of net investment in finance lease are discussed in Note 3k.

Bunga diakui dengan menggunakan metode suku bunga efektif, kecuali piutang jangka pendek dimana pengakuan bunga tidak material.

Interest is recognised by applying the effective interest method, except for shortterm receivables when the recognition of interest would be immaterial.

Metode suku bunga efektif

Effective interest method

Metode suku bunga efektif adalah metode yang digunakan untuk menghitung biaya perolehan diamortisasi dari instrumen keuangan dan metode untuk mengalokasikan pendapatan bunga selama periode yang relevan. Suku bunga efektif adalah suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi penerimaan kas di masa datang (mencakup seluruh komisi dan bentuk lain yang dibayarkan dan diterima oleh para pihak dalam kontrak yang merupakan bagian yang tak terpisahkan dari suku bunga efektif, biaya transaksi dan premium dan diskonto lainnya) selama perkiraan umur instrumen keuangan, atau, jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat untuk memperoleh nilai tercatat bersih dari aset keuangan pada saat pengakuan awal.

The effective interest method is a method of calculating the amortised cost of a financial instrument and of allocating interest income over the relevant period. The effective interest rate is the rate that exactly discounts estimated future cash receipts or payments (including all fees and points paid or received that form an integral part of the effective interest rate, transaction costs and other premiums or discounts) through the expected life of the financial instrument, or where appropriate, a shorter period to the net carrying amount on initial recognition.

Pendapatan diakui bedasarkan suku bunga efektif untuk instrumen keuangan selain dari instrumen keuangan FVTPL.

Income is recognized on an effective interest basis for financial instruments other than those financial instruments at FVTPL.

Penurunan nilai aset keuangan

Impairment of financial assets

Pinjaman yang diberikan dan piutang dievaluasi terhadap indikator penurunan nilai pada setiap tanggal pelaporan. Pinjaman yang diberikan dan piutang diturunkan nilainya bila terdapat bukti objektif, sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset keuangan, dan peristiwa yang merugikan tersebut berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas aset keuangan yang dapat diestimasi secara handal.

Loans and receivables are assessed for indicators of impairment at each reporting date. Loans and receivables are impaired when there is objective evidence that, as a result of one or more events that occurred after the initial recognition of the financial asset, the estimated future cash flows of the investment have been affected.

- 21 -


‘


Untuk investasi ekuitas AFS yang tidak tercatat di bursa, penurunan yang signifikan atau jangka panjang dalam nilai wajar dari instrumen ekuitas di bawah biaya perolehannya dianggap sebagai bukti obyektif terjadinya penurunan nilai.

For unlisted equity investments classified as AFS, a significant or prolonged decline in the fair value of the security below its cost is considered to be objective evidence of impairment.

Bukti obyektif penurunan nilai termasuk sebagai berikut:

Objective evidence of impairment could include:



kesulitan keuangan signifikan yang dialami penerbit atau pihak peminjam; atau



significant financial difficulty of the issuer or counterparty; or



pelanggaran kontrak, seperti terjadinya wanprestasi atau tunggakan pembayaran pokok atau bunga; atau



default or delinquency in interest or principal payments; or



terdapat kemungkinan bahwa konsumen akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan.



it becoming probable that the customer will enter bankruptcy or financial reorganization.

Piutang yang dinilai tidak akan diturunkan secara individual akan dievaluasi penurunan nilainya secara kolektif. Bukti objektif dari penurunan nilai portofolio piutang dapat termasuk pengalaman Grup atas tertagihnya piutang di masa lalu, peningkatan keterlambatan penerimaan pembayaran piutang dari rata-rata periode kredit, dan juga pengamatan atas perubahan kondisi ekonomi nasional atau lokal yang berkorelasi dengan default atas piutang.

Receivables that are assessed not to be impaired individually are, in addition, assessed for impairment on a collective basis. Objective evidence of impairment for a portfolio of receivables could include the Group’s past experiences of collecting payments, an increase in the number of delayed payments in the portfolio past the average credit period, as well as observable changes in national or local economic conditions that correlate with default on receivables.

Jumlah kerugian penurunan nilai merupakan selisih antara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini dari estimasi arus kas masa datang yang didiskontokan menggunakan tingkat suku bunga efektif awal dari aset keuangan.

The amount of the impairment is the difference between the asset’s carrying amount and the present value of estimated future cash flows, discounted at the financial asset’s original effective interest rate.

Jika aset keuangan AFS dianggap menurun nilainya, keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya telah diakui dalam ekuitas direklasifikasi ke laba rugi.

When an AFS financial asset is considered to be impaired, cumulative gains or losses previously recognised in equity are reclassified to profit or loss.

Pengecualian dari instrumen ekuitas AFS, jika, pada periode berikutnya, jumlah kerugian penurunan nilai berkurang dan pengurangan tersebut dapat dikaitkan secara obyektif dengan peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai diakui, kerugian penurunan nilai yang diakui sebelumnya dibalik melalui laba rugi hingga nilai tercatat investasi pada tanggal pemulihan penurunan nilai tidak melebihi biaya perolehan diamortisasi sebelum adanya pengakuan kerugian penurunan nilai dilakukan.

With the exception of AFS equity instruments, if, in a subsequent period, the amount of the impairment loss decreases and the decrease can be related objectively to an event occurring after the impairment was recognised, the previously recognised impairment loss is reversed through profit or loss to the extent that the carrying amount of the investment at the date the impairment is reversed does not exceed what the amortised cost would have been had the impairment not been recognised.

Dalam hal efek ekuitas AFS, kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui dalam laba rugi tidak boleh dibalik melalui laba rugi. Setiap kenaikan nilai wajar setelah penurunan nilai diakui secara langsung ke pendapatan komprehensif lain.

In respect of AFS equity investments, impairment losses previously recognised in profit or loss are not reversed through profit or loss. Any increase in fair value subsequent to an impairment loss is recognised directly in other comprehensive income.

- 22 -


h.

‘


Nilai tercatat pinjaman yang diberikan dan piutang tersebut dikurangi melalui penggunaan akun penyisihan piutang. Jika piutang tidak tertagih, piutang tersebut dihapuskan melalui akun penyisihan piutang. Pemulihan kemudian dari jumlah yang sebelumnya telah dihapuskan dikreditkan terhadap akun penyisihan. Perubahan nilai tercatat akun penyisihan piutang diakui dalam laporan laba rugi.

The carrying amount of loans and receivable are reduced through the use of an allowance account. When a receivable is considered uncollectible, it is written off against the allowance account. Subsequent recoveries of amounts previously written off are credited against the allowance account. Changes in the carrying amount of the allowance account are recognised in profit or loss.

Penghentian pengakuan aset keuangan

Derecognition of financial assets

Grup menghentikan pengakuan aset keuangan jika dan hanya jika hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset berakhir, atau Grup mentransfer aset keuangan dan secara substansial mentransfer seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset kepada entitas lain. Jika Grup tidak mentransfer serta tidak memiliki secara substansial atas seluruh risiko dan manfaat kepemilikan serta masih mengendalikan aset yang ditransfer, maka Grup mengakui keterlibatan berkelanjutan atas aset yang ditransfer dan liabilitas terkait sebesar jumlah yang mungkin harus dibayar. Jika Grup memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat kepemilikan aset keuangan yang ditransfer, Grup masih mengakui aset keuangan dan juga mengakui pinjaman yang dijamin sebesar pinjaman yang diterima.

The Group derecognises a financial asset only when the contractual rights to the cash flows from the asset expire, or when it transfers the financial asset and substantially all the risks and rewards of ownership of the asset to another entity. If the Group neither transfers nor retains substantially all the risks and rewards of ownership and continues to control the transferred asset, the Group recognises it retained interest in the asset and an associated liability for amounts it may have to pay. If the Group retains substantially all the risks and rewards of ownership of a transferred financial asset, the Group continues to recognise the financial asset and also recognise a collateralised borrowing for the proceeds received.

Liabilitas Ekuitas

Keuangan

dan

Instrumen

h.

Financial Liabilities Instruments

and

Equity

Klasifikasi sebagai liabilitas atau ekuitas

Classification as debt or equity

Liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas yang diterbitkan oleh Grup diklasifikasi sesuai dengan substansi perjanjian kontraktual dan definisi liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas.

Financial liabilities and equity instruments issued by the Group are classified according to the substance of the contractual arrangements entered into and the definitions of a financial liability and an equity instrument.

Instrumen ekuitas

Equity instruments

Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak yang memberikan hak residual atas aset Grup setelah dikurangi dengan seluruh liabilitas. Instrumen ekuitas dicatat sebesar hasil penerimaan bersih setelah dikurangi biaya penerbitan langsung.

An equity instrument is any contract that evidences a residual interest in the assets of the Group after deducting all of its liabilities. Equity instruments are recorded at the proceeds received, net of direct issue costs.

Liabilitas keuangan

Financial liabilities

Utang usaha dan utang lain-lain, serta pinjaman lainnya pada awalnya diukur pada nilai wajar, setelah dikurangi biaya transaksi, dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Trade and other payables, bank and other borrowings are initially measured at fair value, net of transaction costs, and are subsequently measured at amortised cost, using the effective interest method.

- 23 -


i.

j.

‘


Penghentian pengakuan liabilitas keuangan

Derecognition of financial liabilities

Grup menghentikan pengakuan liabilitas keuangan, jika dan hanya jika, liabilitas Grup telah dilepaskan, dibatalkan atau kadaluarsa.Selisih antara jumlah tercatat liabilitas keuangan yang dihentikan pengakuannya dan imbalan yang dibayarkan dan utang diakui dalam laba rugi.

The Group derecognises financial liabilities when, and only when, the Group’s obligations are discharged, cancelled or expires.The difference between the carrying amount of the financial liability derecognized and the consideration paid and payable is recognized in profit or loss.

Saling hapus antar Aset keuangan dan Liabilitas Keuangan

i.

Aset dan liabilitas keuangan Grup saling hapus dan nilai bersihnya disajikan dalam laporan posisi keuangan jika dan hanya jika:

The Group only offsets financial assets and liabilities and presents the net amount in the statement of financial position where it:



saat ini memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut; dan



currently has a legal enforceable right to set off the recognized amount; and



berniat untuk menyelesaikan secara neto atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas secara simultan.



intends either to settle on a net basis, or to realize the asset and settle the liability simultaneously.

Kasdan Setara Kas

j.

Untuk tujuan penyajian arus kas, kas dan setara kas terdiri dari kas, bank dan semua investasi yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang dari tanggal perolehannya dan yang tidak dijaminkan serta tidak dibatasi penggunaannya. k.

Netting of Financial Assets and Financial Liabilities

Cashand Cash Equivalents For cash flow presentation purposes, cash and cash equivalents consist of cash on hand and in banks and all unrestricted investments with maturities of three months or less from the date of placement.

Investasi Neto Sewa Pembiayaan

k.

Net Investments in Finance Leases

Sewa diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan jika sewa tersebut mengalihkan secara substansial semua risiko dan manfaat yang terkait dengan insidental kepemilikan aset kepadalessee. Sewa lainnya yang tidak memenuhi kriteria tersebut diklasifikasikan sebagai sewa operasi.

Leases are classified as finance leases whenever the terms of the lease transfer substantially all the risks and rewards incidentalto ownership of the assets to the lessee. All other leases are classified as operating leases.

Sebagai Lessor

As Lessor

Dalam investasi neto sewa pembiayaan, Grupmengakuiaset berupa piutang sewa pembiayaan sebesar jumlah investasi neto sewa pembiayaan Grup.

Amounts due from lessees under finance leasesare recorded as receivables at the amount of the Group’snetinvestment in the finance lease.

Investasi neto sewa pembiayaan terdiri dari jumlah piutang sewa pembiayaan ditambah nilai residu yag dijamin (harga opsi) yang akan diterima pada akhir masa sewa dikurangi dengan penghasilan pembiayaan tangguhan (unearned lease income),simpanan jaminan (security deposit) dan penyisihan penurunan nilai.

Net investments in finance lease consist of the total lease receivables plus the guaranteed residual value (option price) to be received at the end of the lease period, less unearned lease income, security deposits, and allowance for impairment losses.

- 24 -


l.

‘


Selisih antara piutang sewa pembiayaan ditambah nilai residu yang dijamin dengan biaya perolehan aset sewaan dicatat sebagai penghasilanpembiayaan tangguhan dan dialokasikan sebagai pendapatan selama masa sewa berdasarkan suatu tingkat pengembalian berkala yang tetap dari investasi neto sewa pembiayaan. Grup tidak mengakui pendapatan bunga dari piutang sewa pembiayaan yang telah menunggak pembayaran lebih dari 90 hari. Pendapatan tersebut diakui pada saat pendapatan tersebut telah diterima.

The difference between the finance lease receivables plus the guaranteed residual value and the acquisition cost of the leased assets is recorded as unearned lease income. This is recognized as finance lease income over the lease period at a periodic rate of return on net investments in finance lease. The Group does not recognize interest income from finance lease receivables which are overdue for more than 90 days. Such interest income is recognized as income when already received.

Pada saat perjanjian sewa pembiayaan ditandatangani, apabila aset sewaan memiliki nilai residu pada akhir periode sewa, lessee diwajibkan untuk memberikan simpanan jaminan yang akan diperhitungkan dengan nilai jual aset sewaan pada akhir masa sewa, bila hak opsi dilaksanakan oleh lessee. Apabila hak opsi tidak dilaksanakan, simpanan jaminan tersebut akan dikembalikan kepada lessee pada akhir masa sewa.

At the inception of the lease, if the leased asset has residual value at the end of the lease period, the lessee is required to make a security deposit which will be applied as payment to the purchase option price of the leased asset at the end of the lease period if the option to purchase is exercised by the lessee. Otherwise, the security deposit will be returned to the lessee at the end of the lease period.

Apabila aset sewaan dijual kepada lesseesebelum masa sewaberakhir, maka perbedaan antara harga jual dengan investasi neto sewa pembiayaan dicatat sebagai keuntungan atau kerugian pada saat terjadinya.

If the leased assets are sold to the lessee before the end of the lease period, the difference between the sales price and the net investments in finance lease is recorded as gain or loss at the time of sale.

l.

Piutang Pembiayaan Konsumen

Consumer Financing Receivables

Piutang pembiayaan konsumen dinyatakan sebesar nilai tercatat dikurangi dengan kerugian penurunan nilai.

Consumer financing receivables are stated at the carrying amount net of impairment loss.

Perbedaan antara jumlah angsuran yang akan diterima dan nilai pokok pembiayaan diakui sebagai pendapatan yang belum diakui. Pendapatan ini, diamortisasi dan diakui sebagai pendapatan selama jangka waktu kontrak pembiayaan dengan menggunakan tingkat pengembalian berkala efektif piutang pembiayaan konsumen. Pelunasan dipercepat dianggap sebagai pembatalan kontrak dan keuntungan atau kerugiannya dikreditkan atau dibebankan pada operasi tahun berjalan.

The difference between the total installments to be received and the principal amount financed is recognized as unearned consumer financing income. This is amortized and recognized as income over the term of the consumer financing agreement using an effective periodic rate of return on the net consumer financing receivables. Early terminations are treated as cancellations of the existing consumer financing contracts and the resulting gains or losses are credited or charged to current operations.

Pendapatan lain yang diterima sehubungan dengan transaksi pembiayaan konsumen diakui dan dicatat sebagai pendapatan dalam tahun yang bersangkutan.

Other revenues relating to consumer financing transactions are recognized and recorded as income in current operations.

- 25 -


‘

m. Tagihan Anjak Piutang


m.

Tagihan anjak piutang dinyatakan sebesar nilai tercatat dikurangi dengan kerugian penurunan nilai. Nilai tercatat tagihan anjak piutang dinyatakan sebesar nilai nominal dikurangi pendapatan yang belum diakui yang diamortisasi dengan menggunakan tingkat suku bunga efektif. Pada saat pengakuan awal, nilai wajar tagihan anjak piutang adalah sebesar tagihan anjak piutang dikurangi dengan pendapatan yang dapat diatribusikan secara langsung pada piutang seperti pendapatan tagihan anjak piutang yang belum diakui dan pendapatan provisi n.

Factoring receivables are stated at carrying amount net of impairment losses. Carrying amounts of factoring receivables are stated at their nominal amount less unearned income which is amortized using the effective interest rate. At initial recognition, the fair value of factoring receivables is equal to the receivablesless income directly attributable to the receivables such as unrecognized income on factoring receivables.

n.

Persediaan

o.

BiayaDibayar Dimuka

q.

Prepaid Expenses Prepaid expenses are amortized over their beneficial periods using the straight-line method.

Biaya dibayar dimuka diamortisasi selama masa manfaat masing-masing biaya dengan menggunakan metode garis lurus. p.

Inventory Inventories are stated at cost or net realizable value, whichever is lower. Cost is determined using the weighted average method. Net realizable value represents the estimated costs of completion and costs necessary to make the sale.

Persediaan dinyatakan berdasarkan biaya perolehanatau nilai realisasi bersih, mana yang lebih rendah. Biaya perolehan ditentukan dengan metode rata-rata tertimbang. Nilai realisasi bersih merupakan estimasi biaya penyelesaian dan estimasi biaya yang diperlukan untuk melakukan penjualan. o.

Factoring Receivables

p.

Aset yang tersedia Untuk Dijual

Assets Available for Sale

Alat berat yang dimiliki untuk dijual diklasifikasi sebagai dimiliki untuk dijual jika jumlah tercatatnya akan dipulihkan terutama melalui transaksi penjualan dari pada melalui pemakaian berlanjut. Kondisi ini dianggap memenuhi hanya ketika penjualan tersebut harus sangat mungkin terjadi dan alat berat yang dimiliki untuk dijual harus tersedia untuk segera dijual.

Heavy equipment are classified as held for sale if their carrying amount will be recovered principally through a sale transaction rather than through continuing use. This condition is regarded as met only when the sale is highly probable and the heavy equipment is available for immediate sale in its present condition. Management must be committed to the sale, which should be expected to qualify for recognition as a completed sale within one year from the date of classification.

Alat berat yang diklasifikasi sebagai yang dimiliki untuk dijual diukur pada nilai yang lebih rendah antara jumlah tercatat dan nilai wajar setelah dikurangi biaya untuk menjual.

Heavy equipment classified as held for sale are measured at the lower of their previous carrying amount and fair value less cost to sell. q.

AsetTetap

Property, Plant and Equipment Property, plant and equipment held for use in the production or supply of goods or services, or for administrative purposes, except land beginning 2014,are stated at cost less accumulated depreciation and any accumulated impairment losses.

Aset tetap yang dimiliki untuk digunakan dalam produksi atau penyediaan barang atau jasa atau untuk tujuan administratif, kecuali tanah mulai 2014, dicatat berdasarkan biaya perolehan setelah dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi kerugian penurunan nilai.

- 26 -


‘


Depreciation is recognized so as to write-off the cost of assets less residual values using the straight-line method based on the estimated useful lives of the assets as follows:

Penyusutan diakui sebagai penghapusan biaya perolehan aset dikurangi nilai residu dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap sebagai berikut:

Bangunan dan prasarana Mesin dan perlengkapan bengkel Kendaraan Peralatan kantor Alat – alat berat

Tahun/ Years 20 5– 10 5 5 2 – 10

Buildings and improvements Machinery and workshop equipment Vehicles Office equipment Heavy equipment

Aset sewa pembiayaan disusutkan berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis yang sama dengan aset yang dimiliki sendiri atau disusutkan selama jangka waktu yang lebih pendek antara periode masa sewa dan umur manfaatnya.

Assets held under finance leases are depreciated over their expected useful lives on the same basis as owned assets or where shorter, the term of the relevant lease.

Masa manfaat ekonomis, nilai residu dan metode penyusutan direview setiap akhir tahun dan pengaruh dari setiap perubahan estimasi tersebut berlaku prospektif.

The estimated useful lives, residual values and depreciation method are reviewed at each year end, with the effect of any changes in estimate accounted for on a prospective basis.

Tanah tidak disusutkan dan sebelum 1 Januari 2014, dinyatakan berdasarkan biaya perolehan. Efektif sejak tanggal 1 Januari 2014, tanah dinyatakan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian pada nilai revaluasi, yang mencerminkan nilai wajar pada tanggal revaluasi. Revaluasi yang dibuat dengan ketetapan yang memadai untuk memastikan bahwa jumlah tercatat tidak berbeda secara material dari yang akan ditentukan dengan menggunakan nilai wajar pada akhir tanggal pelaporan.

Land is not depreciated and prior to January 1, 2014, is stated at cost. Effective starting January 1, 2014, land is stated in the consolidated statement of financial position at its revalued amount, being the fair value at the date of the revaluation. Revaluations are made with sufficient regularity to ensure that the carrying amounts do not differ materially from those that would be determined using fair values at the end of the reporting date.

Setiap kenaikan revaluasi yang berasal dari revaluasi tanah dikreditkan sebagai pendapatan komprehensif lainnya dan diakumulasikan di ekuitas; dan disajikan sebagai surplus revaluasi, kecuali penurunan nilai akibat revaluasi untuk aset yang sama yang sebelumnya telah diakui dalam laporan laba rugi, dalam hal ini peningkatan dikreditkan ke laba rugi sampai sebatas penurunan dibebankan sebelumnya. Penurunan nilai tercatat yang timbul di revaluasi tanah diakui dalam laporan laba rugi sekiranya itu melebihi saldo, jika ada, dicadangkan di cadangan revaluasi yang berkaitan dengan revaluasi aset tersebut sebelumnya.

Any revaluation increase arising on the revaluation of land is credited in other comprehensive income and accumulated in equity and presented as revaluation surplus, except to the extent that it reverses a revaluation decrease for the same asset previously recognised in profit or loss, in which case the increase is credited to profit of loss to the extent of the decrease previously expensed. A decrease in the carrying amount arising on the revaluation land is recognised in profit of loss to the extent that it exceeds the balance, if any, held in the revaluation reserve relating to a previous revaluation of that asset.

- 27 -


r.

‘


Beban pemeliharaan dan perbaikan dibebankan pada laporan laba rugi konsolidasian pada saat terjadinya. Biayabiaya lain yang terjadi selanjutnya yang timbul untuk menambah, mengganti atau memperbaiki aset tetap dicatat sebagai biaya perolehan aset jika dan hanya jika besar kemungkinan manfaat ekonomis di masa depan berkenaan dengan aset tersebut akan mengalir ke entitas dan biaya perolehan aset dapat diukur secara andal.

The cost of maintenance and repairs is charged to operations as incurred. Other costs incurred subsequently to add to, replace part of, or service an item of property, plant and equipment, are recognized as asset if, and only if it is probable that future economic benefits associated with the item will flow to the entity and the cost of the item can be measured reliably.

Aset tetap yang sudah tidak digunakan lagi atau yang dijual nilai tercatatnya dikeluarkan dari kelompok aset tetap dan keuntungan atau kerugian dari penjualan aset tetap tersebut tercermin dalam laba atau rugi.

When assets are disposed of, their removed from the resulting gain or loss loss.

Aset dalam penyelesaian dinyatakan sebesar biaya perolehan. Biaya perolehan tersebut termasuk biaya pinjaman yang terjadi selama masa pembangunan yang timbul dari utang yang digunakan untuk pembangunan aset tersebut. Akumulasi biaya perolehan akan dipindahkan ke masing-masing aset tetap yang bersangkutan pada saat selesai dansiap digunakan.

Construction in progress is stated at cost which includes borrowing costs during construction on debts incurred to finance the construction. Construction in progress is transferred to the respective property, plant and equipment account when completed and ready for use.

Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan

r.

retired or otherwise carrying values are accounts and any is reflected in profit or

Impairment of Non-Financial Asset

Pada setiap tanggal pelaporan, Grup menelaah nilai tercatat aset non-keuangan untuk menentukan apakah terdapat indikasi bahwa aset tersebut telah mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut, nilai yang dapat diperoleh kembali dari aset diestimasi untuk menentukan tingkat kerugian penurunan nilai (jika ada). Bila tidak memungkinkan untuk mengestimasi nilai yang dapat diperoleh kembali atas suatu aset individu, Grup mengestimasi nilai yang dapat diperoleh kembali dari unit penghasil kas atas aset.

At the end of each reporting period, the Group reviews the carrying amount of nonfinancial assets to determine whether there is any indication that those assets have suffered an impairment loss. If any such indication exists, the recoverable amount of the asset is estimated in order to determine the extent of the impairment loss (if any). Where it is not possible to estimate the recoverable amount of an individual asset, the Group estimates the recoverable amount of the cash generating unit to which the asset belongs.

Perkiraan jumlah yang dapat diperoleh kembali adalah nilai tertinggi antara harga jual neto atau nilai pakai. Jika jumlah yang dapat diperoleh kembali dari aset nonkeuangan (unit penghasil kas) kurang dari nilai tercatatnya, nilai tercatat aset (unit penghasil kas) dikurangi menjadi sebesar nilai yang dapat diperoleh kembali dan rugi penurunan nilai diakui langsung ke laba rugi.

Estimated recoverable amount is the higher of fair value less cost to sell and value in use. If the recoverable amount of the nonfinancial asset (cash generating unit) is less than its carrying amount, the carrying amount of the asset (cash generating unit) is reduced to its recoverable amount and an impairment loss is recognized immediately against earnings.

Kebijakan akuntansi untuk penurunan nilai aset keuangan dijelaskan dalam Catatan 3g.

Accounting policy for impairment of financial assets is discussed in Note 3g.

- 28 -


s.

t.

u.

Aset Ijarah Bittamlik

dan

Ijarah

‘


s.

Muntahiyah

Assets for Ijarah and Ijarah Muntahiyah Bittamlik

Ijarah merupakan sewa menyewa obyek Ijarah tanpa perpindahan risiko dan manfaat yang terkait kepemilikan aset atau tanpa janji (wa’ad) untuk memindahkan kepemilikan dari pemilik (mu’jir) kepada penyewa (musta’jir) pada saat tertentu.

Ijarah represents lease of assets for Ijarah without transfer of the risk and rewards relating to ownership of the assets with or without commitment (wa’ad) to transfer the ownership from the owner (mu’jir) to the lessee (musta’jir) in the future.

Ijarah Muntahiyah Bittamlik adalah Ijarah dengan janji(wa’ad)untuk memindahkan kepemilikan aset yang di-Ijarah-kan di masa mendatang. Dalam Ijarah Muntahiyah Bittamlik, perpindahan kepemilikan suatu aset dari pemilik ke penyewa, dilakukan jika akad Ijarah telah berakhir atau diakhiri dan aset Ijarah telah diserahkan kepada penyewa dengan membuat akad terpisah.

Ijarah Muntahiyah Bittamlik is a lease with commitment (wa’ad) to transfer the ownership of the asset for Ijarah in the future. In Ijarah Muntahiyah Bittamlik, the transfer of ownership of the asset from the owner to the lessee shall be done if the Ijarah contract has expired and the asset for Ijarah has been given to the lessee by the owner in a separate contract.

Aset Ijarah diakui sebesar biaya perolehan pada saat aset Ijarah diperoleh. Aset Ijarah disusutkan sesuai dengan kebijakan penyusutan untuk aset sejenis selama umur manfaatnya. Oleh karena itu, penyusutan aset Ijarah dihitung berdasarkan metode garis lurus selama masa manfaatnya sepuluh (10) tahun. Sedangkan, aset Ijarah Muntahiyah Bittamlik disusutkan berdasarkan pola konsumsi berdasarkan perjanjian Ijarah Muntahiyah Bittamlik.

Assets for Ijarah are recognized at acquisition cost when the assets for Ijarah are acquired. Assets for Ijarah are depreciated in accordance with the policies on depreciation of the same type of asset over its estimated useful life. Hence, depreciation of assets for Ijarah is computed on a straight-line basis over its useful life of ten (10) years. While, the assets for Ijarah Muntahiyah Bittamlik is depreciated based on consumption pattern in accordance with the Ijarah Muntahiyah Bittamlikcontract. t.

Biaya Pinjaman

Borrowing Costs

Biaya pinjaman yang dapat diatribusikan secara langsung dengan perolehan, konstruksi atau pembuatan aset kualifikasian, merupakan aset yang membutuhkan waktu yang cukup lama agar siap untuk digunakan atau dijual, ditambahkan pada biaya perolehan aset tersebut, sampai dengan saat selesainya aset secara substansial siap untuk digunakan atau dijual.

Borrowing costs directly attributable to the acquisition, construction or production of qualifying assets, which are assets that necessarily take a substantial period of time to get ready for their intended use or sale, are added to the cost of those assets, until such time as the assets are substantially ready for their intended use or sale.

Penghasilan investasi diperoleh atas investasi sementara dari pinjaman yang secara spesifik belum digunakan untuk pengeluaran aset kualifikasian dikurangi dari biaya pinjaman yang dikapitalisasi.

Investment income earned on the temporary investment of specific borrowings pending their expenditure on qualifying assets is deducted from the borrowing costs eligible for capitalization.

Semua biaya pinjaman lainnya diakui dalam laporan laba rugi pada periode terjadinya.

All other borrowing costs are recognized in profit or loss in the period in which they are incurred. u.

Agunan yang Diambil Alih

ForeclosedCollateral Foreclosed collateral is stated at net realizable value at the time of foreclosure. At the end of the year, foreclosed collateral are reviewed and any impairment in value of the foreclosed collateral will be adjusted. When the foreclosed collateral are disposed of, their carrying values are removed from the accounts and any resulting gains or losses are recognized in profit or loss.

Agunan yang diambil alih dinyatakan sebesar nilai realisasi bersih pada saat agunan yang diambil alih. Pada akhir tahun, agunan yang diambil alih ditelaah kembali, apabila terdapat penurunan nilai dari agunan yang diambil alih, maka nilai agunan yang diambil alih tersebut akan disesuaikan. Pada saat agunan yang diambil alih dijual, nilai tercatatnya dihapuskan dan keuntungan atau kerugian diakui sebagai laba atau rugi.

- 29 -


v.

‘


v.

Sewa

Leases

Sebagai Lessee

As Lessee

Aset pada sewa pembiayaan dicatat pada awal masa sewa sebesar nilai wajar aset sewaan Grup yang ditentukan pada awal kontrak atau, jika lebih rendah, sebesar nilai kini dari pembayaran sewa minimum. Liabilitas kepada lessor disajikan di dalam laporan posisi keuangan konsolidasian sebagai liabilitas sewa pembiayaan.

Assets held under finance leases are initially recognized as assets of the Group at their fair value at the inception of the lease or, if lower, at the present value of the minimum lease payments. The corresponding liability to the lessor is included in the consolidated statements of financial position as a finance lease obligation.

Pembayaran sewa harus dipisahkan antara bagian yang merupakan beban keuangan dan bagian yang merupakan pengurangan dari kewajiban sewa sehingga mencapai suatu tingkat bunga yang konstan (tetap) atas saldo kewajiban. Rental kontijen dibebankan pada periode terjadinya.

Lease payments are apportioned between finance charges and reduction of the lease obligation so as to achieve a constant rate of interest on the remaining balance of the liability. Contingent rentals are recognized as expenses in the periods in which they are incurred.

Pembayaran sewa operasi diakui sebagai beban dengan dasar garis lurus selama masa sewa, kecuali terdapat dasar sistematis lain yang dapat lebih mencerminkan pola waktu dari manfaat aset yang dinikmati pengguna. Rental kontijen yang timbul dari sewa operasi diakui sebagai beban di dalam periode terjadinya.

Operating lease payments are recognized as an expense on a straight-line basis over the lease term, except where another systematic basis is more representative of the time pattern in which economic benefits from the leased asset are consumed. Contingent rentals arising under operating leases are recognized as an expense in the period in which they are incurred.

Dalam hal insentif diperoleh dalam sewa operasi, insentif tersebut diakui sebagai liabilitas. Keseluruhan manfaat dari insentif diakui sebagai pengurangan dari biaya sewa dengan dasar garis lurus, kecuali terdapat dasar sistematis lain yang lebih mencerminkan pola waktu dari manfaat yang dinikmati pengguna.

In the event that lease incentives are received to enter into operating leases, such incentives are recognized as a liability. The aggregate benefit of incentives is recognized as a reduction of rental expense on a straight-line basis, except where another systematic basis is more representative of the time pattern in which economic benefits from the leased asset are consumed.

Sebagai Lessor

As Lessor

Pendapatan sewa dari sewa operasi diakui sebagai pendapatan dengan dasar garis lurus selama masa sewa.

Rental income from operating leases is recognized on a straight-line basis over the term of the relevant lease. w.

w. PengakuanPendapatan dan Beban

Revenue and Expense Recognition

Penjualan Barang

Sale of Goods

Pendapatan dari penjualan barang harus diakui bila seluruh kondisi berikut dipenuhi:

Revenue from sales of goods is recognized when all of the following conditions are satisfied:



Grup telah memindahkan risiko secara signifikan dan memindahkan manfaat kepemilikan barang kepada pembeli;



The Group has transferred to the buyer the significant risks and rewards of ownership of the goods;



Grup tidak lagi mengelola atau melakukan pengendalian efektif atas barang yang dijual;



The Group retains neither continuing managerial involvement to the degree usually associated with ownership nor effective control over the goods sold;



Jumlah pendapatan diukur dengan andal;



The amount of measured reliably;

tersebut

dapat

- 30 -

revenue

can

be


x.



Besar kemungkinan manfaat ekonomi yang dihubungkan dengan transaksi akan mengalir kepada Grup tersebut; dan



Biaya yang terjadi atau yang akan terjadi sehubungan transaksi penjualan dapat diukur dengan andal.

‘




It is probable that the economic benefits associated with the transaction will flow to the Group; and



The cost incurred or to be incurred in respect of the transaction can be measured reliably.

Penjualan Jasa

Rendering of Services

Pendapatan dari kontrak atas penyediaan jasa diakui dengan acuan pada tingkat penyelesaian berdasarkan kontrak.

Revenue from contract to provide services is recognized by reference to the percentage of completion of the contract.

Pendapatan Pembiayaan

Financing Income

Pendapatan sewa pembiayaan, pendapatan pembiayaan konsumen, pendapatan anjak piutang, pendapatan bunga dan beban bunga diakui dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Consumer financing income, finance lease income, factoring income, interest income and interest expenses are recognized using the effective interest method.

Pendapatan Ijarah diakui selama masa akad. Pendapatan Ijarah disajikan secara neto setelah dikurangi beban penyusutan aset Ijarah.

Revenue from Ijarah is recognized over the contract term. Revenue from Ijarah is presented net of depreciation expense of assets for Ijarah.

Pendapatan Dividen

Dividend Revenue

Pendapatan dividen dari investasi diakui ketika hak pemegang saham untuk menerima pembayaran ditetapkan.

Dividend revenue from investments is recognized when the shareholders rights to receive payment has been established.

Beban

Expenses

Beban diakui pada saat terjadinya.

Expenses are recognized when incurred. x.

LiabilitasImbalan Pasca Kerja

Post-Employment Benefits Obligation

Grupmenghitung imbalan pasca kerja imbalan pasti untuk karyawan sesuai dengan Undang Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003. Tidak terdapat pendanaan yang disisihkan oleh entitas anak sehubungan dengan imbalan pasca kerja ini.

The Groupcalculates defined postemployment benefits to their employees in accordance with Labor Law No. 13/2003.No funding has been made to this defined benefit plan.

Perhitungan imbalan pasca kerja menggunakan metode Projected Unit Credit. Akumulasi keuntungan dan kerugian aktuarial bersih yang belum diakui yang melebihi 10% dari nilai kini liabilitas imbalan pasti diakui dengan metode garis lurus selama rata-rata sisa masa kerja yang diprakirakan dari para pekerja dalam program tersebut. Biaya jasa lalu dibebankan langsung apabila imbalan tersebut menjadi hak atau vested, dan sebaliknya akan diakui sebagai beban dengan metode garis lurus selama periode rata-rata sampai imbalan tersebut menjadi vested.

The cost of providing post-employment benefits is determined using the Projected Unit Credit Method.The accumulated unrecognized actuarial gains or losses that exceed 10% of the present value of the Company’s and subsidiaries’ defined benefit obligations is recognized on a straight-line basisover the expected average remaining working lives of the participating employees. Past service cost is recognized immediately to the extent that the benefits are already vested, and otherwise is amortized on a straight-line basis over the average period until the benefits become vested.

- 31 -


‘


The benefit obligation recognized in the consolidated statements of financial position represents the present value of the defined benefit obligation, as adjusted for unrecognized actuarial gains or and losses and unrecognized past service cost.

Jumlah yang diakui sebagai liabilitas imbalan pasti dilaporan posisi keuangan konsolidasi merupakan nilai kini liabilitas imbalan pasti disesuaikan dengan keuntungan dan kerugian aktuarial yang belum diakui dan biaya jasa lalu yang belum diakui. y.

y.

PajakPenghasilan

Income Tax

Beban pajak kini ditentukan berdasarkan laba kena pajak dalam periode yang bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku.

Current tax expense is determined based on the taxable income for the year computed using prevailing tax rates.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas konsekuensi pajak periode mendatang yang timbul dari perbedaan jumlah tercatat aset dan liabilitas menurut laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas. Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer kena pajak dan aset pajak tangguhan diakui untuk perbedaan temporer yang boleh dikurangkan, sepanjang besar kemungkinan dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba kena pajak pada masa datang.

Deferred tax assets and liabilities are recognized for the future tax consequences attributable to differences between the financial statement carrying amounts of assets and liabilities and their respective tax bases. Deferred tax liabilities are recognized for all taxable temporary differences and deferred tax assets are recognized for deductible temporary differences to the extent that it is probable that taxable income will be available in future periods against which the deductible temporary differences can be utilized.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang diekspektasikan berlaku dalam periode ketika liabilitas diselesaikan atau aset dipulihkan dengan tarif pajak (dan peraturan pajak) yang telah berlaku atau secara substantif telah berlaku pada akhir periode pelaporan.

Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates that are expected to apply to the period in which the liability is settled or the asset realized, based on the tax rates (and tax laws) that have been enacted, or substantively enacted, by the end of the reporting period.

Pengukuran aset dan liabilitas pajak tangguhan mencerminkan konsekuensi pajak yang sesuai dengan cara Grupekspektasikan, pada akhir periode pelaporan, untuk memulihkan atau menyelesaikan jumlah tecatat aset dan liabilitasnya.

The measurement of deferred tax assets and liabilities reflects the consequences that would follow from the manner in which the Group expects, at the end of the reporting period, to recover or settle the carrying amount of their assets and liabilities.

Jumlah tercatat aset pajak tangguhan dikaji ulang pada akhir periode pelaporan dan dikurangi jumlah tercatatnya jika kemungkinan besar laba kena pajak tidak lagi tersedia dalam jumlah yang memadai untuk mengkompensasikan sebagian atau seluruh aset pajak tangguhan tersebut.

The carrying amount of deferred tax asset is reviewed at the end of each reporting period and reduced to the extent that it is no longer probable that sufficient taxable profits will be available to allow all or part of the asset to be recovered.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan saling hapus ketika entitas memiliki hak yang dapat dipaksakan secara hukum untuk melakukan saling hapus aset pajak kini terhadap liabilitas pajak kini dan ketika aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan terkait dengan pajak penghasilan yang dikenakan oleh otoritas perpajakan yang sama serta Grup yang berbeda yang bermaksud untuk memulihkan aset dan liabilitas pajak kini dengan dasar neto.

Deferred tax assets and liabilities are offset when there is legally enforceable right to set off current tax assets against current tax liabilities and when they relate to income taxes levied by the same taxation authority and the Group intends to settle their current tax assets and current tax liabilities on a net basis.

- 32 -


‘


Current and deferred tax are recognized as an expense or income in profit or loss, except when they relate to items that are recognized outside of profit or loss (whether in other comprehensive income or directly in equity), in which case the tax is also recognized outside of profit or loss.

Pajak kini dan pajak tangguhan diakui sebagai beban atau penghasilan dalam laba atau rugi, kecuali sepanjang pajak penghasilan yang berasal dari transaksi atau kejadian yang diakui, diluar laba atau rugi (baik dalam pendapatan komprehensif lain maupun secara langsung di ekuitas), dalam hal tersebut pajak juga diakui di luar laba atau rugi. z.

z.

Labaper Saham

Basic earnings per share is computed by dividing net incomeattributable to owners of the Company by the weighted average number of shares outstanding during the year.

Labaper saham dasar di hitung dengan membagi laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar pada tahun yang bersangkutan. aa.

aa. Informasi Segmen

Segment Information

Segmen operasi diidentifikasi berdasarkan laporan internal mengenai komponen dari Grup yang secara rutin direview oleh pengambil keputusan operasional dalam rangka mengalokasikan sumber daya dan menilai kinerja segmen operasi.

Operating segments are identified on the basis of internal reports about components of the Group that are regularly reviewed by the chief operating decision maker in order to allocate resources to the segments and to assess their performances.

Segmen operasi adalah suatu komponen dari entitas:

An operating segment is a component of an entity:

a. yang terlibat dalam aktivitas bisnis dari yang mungkin memperoleh pendapatan dan menimbulkan beban (termasuk pendapatan dan beban terkait dengan transaksi dengan komponen lain dari entitas yang sama);

a.

that engages in business activities from which it may earn revenue and incur expenses (including revenue and expenses relating to the transaction with other components of the same entity);

b. yang hasil operasinya dikaji ulang secara regular oleh pengambil keputusan operasional untuk membuat keputusan tentang sumber daya yang dialokasikan pada segmen tersebut dan menilai kinerjanya; dan

b.

whose operating results are reviewed regularly by the entity’s chief operating decision maker to make decision about resources to be allocated to the segments and assess its performance; and

c. dimana tersedia informasi yang dapat dipisahkan.

c.

for which discrete financial information is available.

keuangan

Information reported to the chief operating decision maker for the purpose of resource allocation and assessment of their performance is more specifically focused on the category of each product or services.

Informasi yang digunakan oleh pengambil keputusan operasional dalam rangka alokasi sumber daya dan penillaian kinerja mereka terfokus pada kategori dari setiap produk atau jasa. 4.

Earnings per Share

PERTIMBANGAN KRITIS AKUNTANSI DAN ESTIMASI AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN

4.

Dalam penerapan kebijakan akuntansi Grup, yang dijelaskan dalam Catatan 3, Direksi diwajibkan untuk membuat penilaian, estimasi dan asumsi tentang jumlah tercatat aset dan liabilitas yang tidak tersedia dari sumber lain.Estimasi dan asumsi yang terkait didasarkan pada pengalaman historis dan faktor-faktor lain yang dianggap relevan. Hasil aktualnya mungkin berbeda dari estimasi tersebut.

CRITICAL ACCOUNTING JUDGEMENTS AND ESTIMATES In the application of the Group accounting policies, which are described in Note 3, the Directors are required to make judgments, estimates and assumptions about the carrying amounts of assets and liabilities that are not readily apparent from other sources. The estimates and associated assumptions are based on historical experience and other factors that are considered to be relevant. Actual results may differ from these estimates.

- 33 -


‘


Estimasi dan asumsi yang mendasari ditelaah secara berkelanjutan. Revisi estimasi akuntansi diakui dalam periode yang perkiraan tersebut direvisi jika revisi hanya mempengaruhi periode itu, atau pada periode revisi dan periode masa depan jika revisi mempengaruhi kedua periode saat ini dan masa depan.

The estimates and underlying assumptions are reviewed on an ongoing basis. Revisions to accounting estimates are recognised in the period which the estimate is revised if the revision affects only that period, or in the period of the revision and future periods if the revision affects both current and future periods.

Pertimbangan Kritis Kebijakan Akuntansi

Penerapan

Critical Judgments in Applying Accounting Policies

Dalam proses penerapan kebijakan akuntansi yang dijelaskan dalam Catatan 3, manajemen tidak membuatpertimbangan kritis yang memiliki dampak signifikan terhadap jumlah yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian, selain dari estimasi yang diatur di bawah ini.

In the process of applying the accounting policies described in Note 3, management has not made any critical judgment that has significant impact on the amounts recognized in the consolidated financial statements, apart from those involving estimates, which are dealt with below.

Sumber Estimasi Ketidakpastian

Key Sources of Estimation Uncertainty

Asumsi utama mengenai masa depan dan sumber estimasi lainnya pada akhir periode pelaporan, yang memiliki risiko signifikan yang mengakibatkan penyesuaian material terhadap jumlah tercatat aset dan liabilitas dalam periode pelaporan berikutnya dijelaskan dibawah ini:

The key assumptions concerning future and other key sources of estimation at the end of the reporting period, that have the significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial year are discussed below:

Rugi Penurunan Nilai Pinjaman yang Diberikan dan Piutang dan Piutang Ijarah Muntahiyah Bittamlik

Impairment Loss on Loans and Receivables and Ijarah Muntahiyah Bittamlik Receivables

Grup menilai penurunan nilai pinjaman yang diberikan dan piutang dan piutang Ijarah Muntahiyah Bittamlik pada setiap tanggal pelaporan. Dalam menentukan apakah rugi penurunan nilai harus dicatat dalam laporan laba rugi, manajemen membuat penilaian, apakah terdapat bukti objektif bahwa kerugian telah terjadi. Manajemen juga membuat penilaian atas metodologi dan asumsi untuk memperkirakan jumlah dan waktu arus kas masa depan yang direview secara berkala untuk mengurangi perbedaan antara estimasi kerugian dan kerugian aktualnya. Nilai tercatat pinjaman yang diberikan dan piutang, piutang Ijarah, dan piutang Ijarah Muntahiyah Bittamlik telah diungkapkan dalam Catatan 5, 6, 7, 8, 9, 10, 15dan 16.

The Group assesses its loans and receivables and Ijarah Muntahiyah Bittamlik receivables for impairment at each reporting date. In determining whether an impairment loss should be recorded in profit or loss, management makes judgment as to whether there is an objective evidence that loss event has occurred. Management also makes judgment as to the methodology and assumptions for estimating the amount and timing of future cash flows which are reviewed regularly to reduce any difference between loss estimate and actual loss. The carrying amount of loans and receivables,Ijarahreceivables and Ijarah Muntahiyah Bittamlikreceivables are disclosed in Notes 5, 6, 7, 8, 9, 10, 15 and 16.

Penyisihan Penurunan Nilai Persediaan

Allowance for Decline in Value of Inventories

Grup membuat penyisihan penurunan nilai persediaan berdasarkan estimasi persediaan yang digunakan pada masa mendatang. Walaupun asumsi yang digunakan dalam mengestimasi penyisihan penurunan nilai persediaan telah sesuai dan wajar, namun perubahan signifikan atas asumsi ini akan berdampak material terhadap penyisihan penurunan nilai persediaan, yang pada akhirnya akan mempengaruhi hasil usaha Grup. Nilai tercatat persediaan telah diungkapkan dalam Catatan 11.

The Group provides allowance for decline in value of inventories based on estimated future usage of such inventories. While it is believed that the assumptions used in the estimation of the allowance for decline in value of inventories are appropriate and reasonable, significant changes in these assumptions may materially affect the assessment of the allowance for decline in value of inventories, which ultimately will impact the result of the Group’s operations. The carrying amount of inventories is disclosed in Note 11.

dalam

- 34 -


‘


Taksiran Masa Manfaat Ekonomis Aset Tetap, Aset Tetap Disewakan,Aset Ijarah dan Aset Ijarah Muntahiyah Bittamlik

Estimated Useful Lives of Property, Plant and Equipment, Property and Equipment for Lease,Assets for Ijarah and Assets forIjarah Muntahiyah Bittamlik

Masa manfaat setiap aset tetap, aset tetap disewakan,aset Ijarah dan Ijarah Muntahiyah Bittamlikditentukan berdasarkan kegunaan yang diharapkan dari penggunaan aset tersebut. Estimasi ini ditentukan berdasarkan evaluasi teknis internal dan pengalaman atas aset sejenis. Masa manfaat setiap aset direview secara periodik dan disesuaikan apabila prakiraan berbeda dengan estimasi sebelumnya karena keausan, keusangan teknis dan komersial, hukum atau keterbatasan lainnya atas pemakaian aset. Namun terdapat kemungkinan bahwa hasil operasi dimasa mendatang dapat dipengaruhi secara signifikan oleh perubahan atas jumlah serta periode pencatatan biaya yang diakibatkan karena perubahan faktor yang disebutkan di atas.

The useful life of each item of the property, plant and equipment, property and equipment for lease,assets for Ijarah and Ijarah Muntahiyah Bittamlik are estimated based on the period over which the asset is expected to be available for use. Such estimation is based on internal technical evaluation and experience with similar assets. The estimated useful life of each asset is reviewed periodically and updated if expectations differ from previous estimates due to physical wear and tear, technical or commercial obsolescence and legal or other limits on the use of the asset. It is possible, however, that future results of operations could be materially affected by changes in the amounts and timing of recorded expenses brought about by changes in the factors mentioned above.

Nilai tercatat aset tetap,aset tetap disewakan,aset Ijarah dan aset Ijarah Muntahiyah Bittamlikdiungkapkan dalam Catatan 17, 18 and 19.

The carrying amounts of property, plant and equipment, property and equipment for lease,assets for Ijarah and assets forIjarah Muntahiyah Bittamlik are disclosed in Notes 17, 18 and19.

Rugi Penurunan Nilai Aset Tetap Disewakan, Aset Ijarah dan Agunan yang Diambil Alih

Impairment Loss on Property and Equipment for Lease, Assets for Ijarah and Foreclosed Assets

Perusahaan menilai penurunan nilai aset tetap disewakan, aset Ijarah dan agunan yang diambil alih pada setiap tanggal pelaporan berdasarkan perhitungan penilaian kembali yang dilakukan oleh pihak eksternal untuk memperoleh nilai wajar dari setiap aset. Walaupun asumsi yang digunakan dalam mengestimasi rugi penurunan nilai aset Ijarah dan agunan yang diambil alih telah sesuai dan wajar, namun perubahan signifikan atasasumsi ini akan berdampak material terhadap rugi penurunan nilai aset Ijarah dan agunan yang diambil alih, yang pada akhirnya akan mempengaruhi hasil usaha Perusahaan. Nilai tercatat aset tetap disewakan, aset Ijarah dan agunan yang diambil alih diungkapkan dalam Catatan 18, 19 dan 20.

The Company assesses its property and equipment for lease, assets for Ijarah and foreclosed assets for impairment at each reporting date according to revaluation calculated by external party to obtain fair value of each asset. While it is believed that the assumptions used in the estimation of the impairment loss on assets for Ijarah and foreclosed assets are appropriate and reasonable, significant changes in these assumptions may materially affect the assessment of the impairment loss on assets for Ijarah and foreclosed assets which ultimately will impact the result of the Company’s operations. The carrying amount ofproperty and equipment for lease, assets for Ijarah andforeclosed assets are disclosed in Notes 18, 19 and 20.

Nilai Wajar Tanah

Fair Value of Land

Efektif 1 Januari 2014, tanah Grup diukur sebesar nilai wajarnya. Dalam mengestimasi nilai wajar tanah, Grup melibatkan pihak ketiga yang memenuhi syarat untuk melakukan penilaian. Manajemen bekerja sama dengan penilai eksternal yang memenuhi syarat untuk menetapkan teknik penilaian yang sesuai dan masukan. Setiap perubahan dalam input dan teknik penilaian dapat berdampak material pada nilai wajar tanah.

Effective January 1, 2014, the Group’s land is measured at fair value. In estimating the fair value of land, the Group engageda third party qualified appraisal to perform the valuation. Management works closely with the qualified external appraisal to establish the appropriate valuation techniques and inputs. Any changes in the inputs and valuation techniques may have a material effect in the fair value of the land.

Pada tanggal 30 Juni 2015 dan 2014, nilai tercatat tanah sebesar Rp 642.820 juta

As of June 30, 2015 and 2014, the carrying value of land amounted to Rp 642.820 million

- 35 -


5.

‘

KAS DAN SETARA KAS

5.


CASHAND CASH EQUIVALENTS

30 Juni/June 30 31 Des/Dec 31 2015 2014 Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Million Rp Million Kas

976

Bank - Pihak Ketiga Rupiah PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Muamalat Indonesia Tbk PT Bank Danamon PT Bank Bukopin (Bukopin) PT Bank Negara Indonesia Syariah Lain-lain (masing-masing kurang dari Rp 2 milyar) Jumlah Mata uang asing Dolar Amerika Serikat PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Muamalat IndonesiaTbk PT Bank Ganesha PT Bank Syariah Mandiri PT Bank Bukopin Lain-lain (masing-masing kurang dari Rp 2 milyar)

1,031

16,325

58,982

16,241 1,131 866 5,346 5,244 28,974

6,751 2,723 2,347 -

2,517

5,465

76,644

76,268

62,993 22,275 1,094 25,878 25,615

150,700 20,315 2,161 -

2,554

8,176

140,408

181,352

283

195

Jumlah

140,692

181,547

Jumlah Bank

217,336

257,815

Jumlah Mata uang asing lainnya

Deposito - Pihak Ketiga Rupiah PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk Lain-lain (masing-masing kurang dari Rp 1 milyar)

-

Jumlah Deposito Jumlah Suku bunga per tahun deposito berjangka Rupiah

16,000

Cash on hand Cash in banks - Third Parties Rupiah PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Muamalat Indonesia Tbk PT Bank Danamon PT Bank Bukopin (Bukopin) PT Bank Negara Indonesia Syariah Others (below Rp 2 billion each) Subtotal Foreign currencies U.S. Dollar PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Muamalat Indonesia Tbk PT Bank Ganesha PT Bank Syariah Mandiri PT Bank Bukopin Others (below Rp 2 billion each) Subtotal Other foreign currencies Subtotal Total - Cash in Banks Time deposits - Third Parties Rupiah PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk

700

Others (below Rp 1 billion each)

-

16,700

218,312

275,546

Total

5,4%

Interest rates per annum on time deposits Rupiah

-

- 36 -

Total - Time deposits


6.

‘

PIUTANG USAHA

6.


TRADE ACCOUNTS RECEIVABLE

30 Juni/June 30 31 Des/Dec 31 2,015 2,014 Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Million Rp Million a. Berdasarkan pelanggan Pihak berelasi PT Pristine Aftermarket Indonesia Lain-lain Jumlah Pihak ketiga Pelanggan dalam negeri Penyisihan penurunan nilai Jumlah - Bersih Jumlah b. Berdasarkan mata uang Rupiah Mata uang asing Dolar Amerika Serikat Lain-lain

5,463 156

4,687 221

5,619

4,908

660,492 (50,835)

586,006 (42,014)

609,657

543,992

615,276

548,900

a. By debtor Related parties PT Pristine Aftermarket Indonesia Others Subtotal Third parties Local debtors Allowance for impairment losses Net Total b. By currency Rupiah Foreign currencies U.S. Dollar Others

148,146

72,834

517,813 152

517,636 444

Jumlah Penyisihan penurunan nilai

666,111 (50,835)

590,914 (42,014)

Total Allowance for impairment losses

Jumlah - bersih

615,276

548,900

Net

g

Tabel dibawah meringkas umur piutang usaha yang ditelaah untuk penurunan nilai secara individual dan kolektif:

The table below summarizes the age of trade receivables that were assessed for impairment on individual and collective basis:

30 Juni/June 30 31 Des/Dec 31 2015 2014 Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Million Rp Million Belum jatuh tempo atau belum diturunkan nilainya Jatuh tempo tetapi tidak diturunkan nilainya 1 - 30 hari 31 - 60 hari 61 - 90 hari 91 - 120 hari > 120 hari Jumlah - bersih

292,918

302,055

Neither past due nor impaired

36,291 17,277 34,544 25,611 208,635

44,671 34,163 20,805 10,129 137,077

Past due but not impaired 1 - 30 days 31 - 60 days 61 - 90 days 91 - 120 days > 120 days

615,276

548,900

Net

Piutang usaha yang belum jatuh tempo atau belum diturunkan nilainya memiliki peringkat kredit yang baik berdasarkan evaluasi atas transaksi sebelumnya dengan pelanggan tersebut.

Trade accounts receivable that are neither past due nor impaired have good credit rating based on the evaluation of past transactions with the outstanding customers.

- 37 -


‘

Perubahan dalam penyisihan penurunan nilai adalah sebagai berikut:


The changes in allowance for impairment losses are as follows:

30 Juni/June 30 31 Des/Dec 31 2015 2014 Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Million Rp Million

7.

Saldo awal tahun Penyisihan tahun berjalan Pemulihan tahun berjalan

42,014 8,821 -

23,249 19,987 (1,222)

Balance at the beginning of the year Provision during the year Recovery during the year

Saldo akhir tahun

50,835

42,014

Balance at the end of the year

Jangka waktu rata-rata kredit penjualan barang adalah 120 hari. Grup mengakui penyisihan penurunan nilai piutang sebesar 100% terhadap seluruh piutang dimana Grupmemiliki pengalaman historis atas kegagalan atau tunggakan pembayaran.Penyisihan penurunan nilai diakui berdasarkan jumlah estimasi yang tidak terpulihkan yang ditentukan dengan mengacu pada pengalaman masa lalu beserta dengan analisis posisi keuangankini pihak lawan.

The average credit period on sales of goods is 120 days. The Group has recognized an allowance for impairment losses of 100% against all receivables where the Group had historical experience of default or delinquency in payments.Allowance for impairment losses are recognized based on estimated irrecoverable amounts determined by reference to past default experience, collectively, and an analysis of the counterparty’s current financial position.

Berdasarkan penelaahan atas status masingmasing piutang pada akhir periode pelaporan dan estimasi nilai piutang yang tidak dapat dipulihkan, secara individual dan kolektif, manajemen percaya bahwa penyisihan penurunan nilai adalah cukup karena tidak terdapat perubahan signifikan terhadap kualitas kredit dan jumlah tersebut masih dapat dipulihkan.

Based on the review of the status of each receivables at the end of each reporting period and the estimated value of non-recoverable receivables, individually and collectively, management believes that allowance for impairment losses is sufficient because there is no significant change in credit quality and the amount can be recovered.

Piutang usahadigunakan sebagai jaminan utang bank (Catatan 25 dan 28).

Trade accounts receivable are used as collateral for bank loans (Notes 25 and 28).

PIUTANG USAHA – ANGSURAN

7.

TRADE ACCOUNTS INSTALLMENT

RECEIVABLE

30 Juni/June 30 31 Des/Dec 31 2015 2014 Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Million Rp Million Pihak ketiga Jatuh tempo 2015 2016 2017

48,658 28,887 5,477

66,723 382 -

Third parties Collections due in 2015 2016 2017


83,022 (9,277)

67,105 (5,781)

Subtotal Allowance for impairment losses

Bersih Bagian yang akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun Bagian yang akan jatuh tempo dalam waktu lebih dari satu tahun

73,745

61,324

Net

61,217

60,942

Current portion

12,528

382

- 38 -

Noncurrent portion

–


‘

Perubahan dalam penyisihan penurunan nilai adalah sebagai berikut:


The changes in allowance for impairment losses are as follows:

30 Juni/June 30 31 Des/'Dec 31 2015 2014 Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Million Rp Million

8.

Saldo awal tahun Penyisihan tahun berjalan

5,781 3,496

2,320 3,461

Balance at the beginning of the year Provision during the year

Saldo akhir tahun

9,277

5,781


Jangka waktu rata-rata kredit penjualan barang adalah 120 hari. Grup mengakui penyisihan penurunan nilai piutang sebesar 100% terhadap seluruh piutang dimana Grup memiliki pengalaman historis atas kegagalan atau tunggakan pembayaran. Penyisihan penurunan nilai diakui berdasarkan jumlah estimasi yang tidak terpulihkan yang ditentukan dengan mengacu pada pengalaman masa lalu beserta dengan analisis posisi keuangan kini pihak lawan.

The average credit period on sales of goods is 120 days. The Group has recognized an allowance for impairment losses of 100% against all receivables where the Group had historical experience of default or delinquency in payments. Allowance for impairment losses are recognized based on estimated irrecoverable amounts determined by reference to past default experience, collectively, and an analysis of the counterparty’s current financial position.

Berdasarkan penelaahan atas status masingmasing piutang pada akhir periode pelaporan dan estimasi nilai piutang yang tidak dapat dipulihkan, secara individual dan kolektif, manajemen percaya bahwa penyisihan penurunan nilai adalah cukup karena tidak terdapat perubahan signifikan terhadap kualitas kredit dan jumlah tersebut masih dapat dipulihkan.

Based on the review of the status of each receivables at the end of each reporting period and the estimated value of non-recoverable receivables, individually and collectively, management believes that allowance for impairment losses is sufficient because there is no significant change in credit quality and the amount can be recovered.

INVESTASI NETO SEWA PEMBIAYAAN

8.

NET INVESTMENTS IN FINANCE LEASE

30 Juni/June 30 31 Des/Dec 31 2015 2014 Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Million Rp Million a. Berdasarkan jatuh tempo Dalam waktu satu tahun Penyisihan penurunan nilai

a. By maturity In one year Allowance for impairment losses

649,549 (15,350)

527,024 (11,237)

Bersih

634,199

515,787

Net

Satu tahun sampai dengan tiga tahun Penyisihan penurunan nilai

870,089 (18,918)

538,028 (21,723)

One year up to three years Allowance for impairment losses

Bersih

851,171

516,305

Net

1,485,370

1,032,092

Jumlah

- 39 -

Total


‘


30 Juni/June 30 31 Des/Dec 31 2015 2014 Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Million Rp Million b. Berdasarkan pelanggan Pihak ketiga Piutang sewa pembiayaan Nilai sisa terjamin Pendapatan sewa pembiayaan yang belum diakui Simpanan jaminan

1,806,502 192,496

1,225,732 142,916

b. By debtor Third parties Lease receivables Guaranteed residual value

(286,865) (192,496)

(160,680) (142,916)

Bersih Penyisihan penurunan nilai

1,519,637 (34,268)

1,065,052 (32,960)

Net Allowance for impairment losses

Bersih

1,485,369

1,032,092

Net

c. Berdasarkan mata uang Rupiah Piutang sewa pembiayaan Nilai sisa terjamin Pendapatan sewa pembiayaan yang belum diakui Simpanan jaminan

1,171,311 111,461

566,179 60,355

Unearned lease income Security deposit

c. By currency Rupiah Lease receivables Guaranteed residual value

(221,722) (111,461)

(99,299) (60,355)



949,589 (13,497)

466,880 (12,270)


Bersih

936,092

454,610

Net

635,192 81,035

659,553 82,561

U.S. Dollar Lease receivables Guaranteed residual value

(65,142) (81,035)

(61,381) (82,561)



570,050 (20,771)

598,172 (20,690)


Bersih

549,278

577,482

Net

1,485,370

1,032,092

16% - 19% 9% - 11%

14% - 19% 8% - 11%

Dolar Amerika Serikat Piutang sewa pembiayaan Nilai sisa terjamin Pendapatan sewa pembiayaan yang belum diakui Simpanan jaminan

Jumlah Tingkat bunga per tahun Rupiah Dolar Amerika Serikat

- 40 -

Total Interest rates per annum Rupiah U.S. Dollar


‘

Jumlah angsuran sewa pembiayaan sebelum dikurangi penyisihan penurunan nilai sesuai dengan jatuh temponya adalah sebagai berikut:


Total lease installments before allowance for impairment losses based on maturity date are as follows:

30 Juni/June 3031 Des/'Dec 31 2015 2014 Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Million Rp Million Angsuran sewa pembiayaan Tidak lebih dari satu tahun Lebih dari satu tahun tetapi tidak lebih dari dua tahun Lebih dari dua tahun Jumlah angsuran sewa pembiayaan

Lease installments 809,210

623,593

556,070 441,223

361,846 240,293

1,806,503

1,225,732

Penghasilan pembiayaan tangguhan Tidak lebih dari satu tahun Lebih dari satu tahun tetapi tidak lebih dari dua tahun Lebih dari dua tahun Jumlah penghasilan pembiayaan tangguhan Jumlah

Not later than one year Later than one year but not later than two years Later than two years

Total lease installments Unearned lease income

(159,661)

(96,569)

(91,795) (35,409)

(48,927) (15,184)

(286,865)

(160,680)

1,519,638

Tabel dibawah meringkas umur piutang sewa pembiayaan yang tidak diturunkan nilainya secara individual tetapi ditelaah untuk penurunan nilai atas dasar kolektif:

1,065,052


Total unearned lease income Total

The table below summarizes the age of lease receivables that are not individually impaired but were assessed for impairment on a collective basis:

30 Juni/June 3031 Des/Dec 31 2015 2014 Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Million Rp Million Piutang sewa pembiayaan Penyisihan penurunan nilai

1,806,502 (34,268)

1,225,732 (32,960)

Lease receivables Allowance for impairment losses

Jumlah bersih

1,772,234

1,192,772

Net

1,655,932

1,122,379


36,439 19,738 13,595 21,257 25,274

17,419 11,806 8,173 15,146 17,849

1,772,235

1,192,772

Belum jatuh tempo atau belum diturunkan nilainya Jatuh tempo tetapi tidak diturunkan nilainya 1 - 30 hari 31 - 60 hari 61 - 90 hari 91 - 180 hari > 180 hari Jumlah bersih

Piutang sewa yang belum jatuh tempo atau belum diturunkan nilainya memiliki peringkat kredit yang baik berdasarkan evaluasi atas transaksi sebelumnya dengan pelanggan tersebut.

Past due but not impaired 1 - 30 days 31 - 60 days 61 - 90 days 91 - 180 days > 180 days Net

Lease receivables that are neither past due nor impaired have good credit rating based on the evaluation of past transactions with the respective customers.

- 41 -


‘

Rincian penyisihan penurunan nilai pada 30 Juni 2015 dan 2014 adalah sebagai berikut:

Details of allowance for impairment losses in June 30,2015 and December 31, 2014 are as follows:

30 Juni/June 30 2015 Rp Juta/ Rp Million Saldo awal tahun Penyisihan tahun berjalan Penghapusan tahun berjalan

9.

31 Des/Dec 31 2014 Rp Juta/ Rp Million

32,960 1,308

6,672 30,019 (3,731)

Balance at beginning of year Provision during the year Written off during the year

34,268

32,960

Balance at end of year

-

Saldo akhir tahun


Penyisihan penurunan nilai diakui terhadap piutang sewa pembiayaan berdasarkan jumlah estimasi yang tidak terpulihkan yang ditentukan dengan mengacu pada pengalaman masa laludan mengestimasi kerugian ekonomis yang mungkin akan timbul apabila terjadi tunggakan piutang sewa pembiayaan.

Allowance for impairment losses is recognized against lease receivables based on estimated irrecoverable amounts determined by reference to past default experience and estimated economic loss that may be incurred on the lease receivables in the event of default.

Manajemen berpendapat bahwa penyisihan penurunan nilai telah memadai untuk menutup kemungkinan kerugian atas tidak tertagihnya investasi neto sewa pembiayaan.

The management believes that the amount of allowance for impairment losses is adequate to cover the possible losses that might arise from uncollectible net investments in finance lease.

Jangka waktu kredit pembayaran angsuran sewa pembiayaan adalah 30 hari. Perusahaan memberikan denda keterlambatan pembayaran sebesar 0,25% per hari atas jumlah angsuran sewa pembiayaan terutang di periode bersangkutan.

The credit period on payment of lease installment is 30 days. The Company gives penalty of delayed payments at 0.25% per day on total outstanding lease installment in the related period.

Seluruh investasi neto sewa pembiayaan digunakan oleh nasabah untuk pembelian alat berat dan sebagai jaminan utang bank dan medium term notes (Catatan 28 dan 29).

The entire net investments in finance lease are used by customers to finance heavy equipment acquisition andare pledged as collateral for bank loans and medium term notes(Notes 28 and 29).

Seluruh investasi neto sewa dijaminkan dengan alat berat.

The entire net investments in finance lease are secured with heavy equipment.

pembiayaan

PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN

9.

CONSUMER FINANCING RECEIVABLES

30 Juni/June 30 31 Des/Dec 31 2015 2014 Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Million Rp Million a. Berdasarkan jatuh tempo Dalam waktu satu tahun Penyisihan penurunan nilai Bersih

650 (37) 613

Lebih dari satu tahun Penyisihan penurunan nilai

-

Bersih Jumlah

686

a. By maturity In one year Allowance for impairment losses Net

913 (37)

More than one year Allowance for impairment losses

0

876

Net

613

1,562

- 42 -

686

Total


‘


30 Juni/June 30 31 Des/Dec 31 2015 2014 Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Million Rp Million b. Berdasarkan pelanggan Pihak berelasi Pendapatan bunga yang belum diakui

-

Jumlah

1,840 (990)

b. By debtor Related party Unearned interest income

0

850

Subtotal

Pihak ketiga Pendapatan bunga yang belum diakui

693

827

Third parties

(42)

(78)

Unearned interest income


650 (37)

749 (37)


Bersih

613

712

Net

Jumlah

613

1,562

Suku bunga efektif per tahun

14%-16%

14%-16%

Total Interest rates per annum

Seluruh piutang pembiayaan konsumen diperuntukkan untuk pembiayaan properti, menggunakan mata uang Rupiah dan seluruhnya dibiayai oleh Grup.

All of the consumer financing receivablesare for property, which are denominated in Rupiah and are financed by the Group.

Jumlah angsuran pembiayaan konsumen sesuai dengan jatuh temponya adalah sebagai berikut:

Totalconsumer financing installments based on maturity dates are as follows:

Tidak lebih dari satu tahun Lebih dari satu tahun tetapi tidak lebih dari dua tahun Lebih dari dua tahun Jumlah

30 Juni/June 30 31 Des/Dec 31 2015 2014 Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Million Rp Million 693 798 693

Tabel dibawah ini meringkas umur tagihan piutangpembiayaan konsumen yang tidak diturunkan nilainya secara individual tetapi ditelaah untuk penurunan nilai atas dasar kolektif:

523 1,346


2,667

Total

The table below summarizes the age of consumer financing receivables that are not individually impaired but were assessed for impairment on a collective basis:

30 Juni/June 30 31 Des/Dec 31 2015 2014 Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Million Rp Million Piutang pembiayaan konsumen Cadangan kerugian penurunan nilai

693 (37)

2,667 (37)

Consumer financing receivables Allowance for impairment losses

Jumlah - bersih

656

2,630

Total - net

441

2,552


215

78

656

2,630

Belum jatuh tempo atau belum diturunkan nilainya Jatuh tempo 1 - 30 hari tetapi belum diturunkan nilainya Jumlah - bersih

- 43 -

Past due 1 - 30 days but not impaired Total - net


‘


Rincian penyisihan penurunan nilai tahun 2014 dan2013adalah sebagai berikut:

Details of allowance forimpairment losses in 2014 and 2013 are as follows:

30 Juni/June 30 31 Des/Dec 31 2014 2013 Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Million Rp Million Saldo awal tahun Penyisihan tahun berjalan Saldo akhir tahun

10.

37

11 26

Balance at beginning of the year Provision during the year

37

37

Balance at end of the year

-

Penyisihan penurunan nilai diakui terhadap piutang pembiayaan konsumen berdasarkan jumlah estimasi yang tidak terpulihkan yang ditentukan dengan mengacu pada pengalaman masa lalu dan mengestimasi kerugian ekonomis yang mungkin akan diderita Perusahaan apabila terjadi tunggakan piutang pembiayaan konsumen.

Allowance for impairment losses is recognized against consumer financing receivables based on estimated irrecoverable amounts determined by reference to past default experience and estimated economic loss that may be suffered by the Company on its consumer financing receivables in the event of default.

Manajemen berpendapat bahwa penyisihan penurunan nilai telah memadai untuk menutup kemungkinan kerugian atas tidak tertagihnya piutang pembiayaan konsumen.

The management believes that the amount of allowance for impairment losses is adequate to cover the possible losses that might arise from uncollectible consumer financing receivables.

Jangka waktu kredit pembayaran angsuran pembiayaan konsumen adalah 30 hari.

The credit period on payment of consumer financing installment is 30 days.

Seluruh piutang pembiayaan dijaminkan dengan alat berat.

The entire consumer financing receivables are secured with heavy equipment.

konsumen

PIUTANG LAIN-LAIN

10.

OTHER ACCOUNTS RECEIVABLE

30 Juni/June 3031 Des/Dec 31 2015 2014 Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Million Rp Million Piutang Ijarah Muntahiyah Bittamlik Piutang karyawan Piutang pemasok Piutang asuransi Lain-lain

60,785 1,510 482 35,526 11,114

77,281 1,599 8,851 26,352 13,534


109,417 (7,754)

127,617 (7,947)


Jumlah

101,663

119,670

Total

Rincian penyisihan penurunan nilaipiutang ijarah muntahiyah bittamlik tahun 2015 dan 2014 adalah sebagai berikut:

Ijarah Muntahiyah Bittamlik receivables Employee loans Receivables from suppliers Insurance receivable Others

Details of allowance for impairment losses of ijarah mutahiyah bittamlik receivable in 2015 and 2014 are as follows:

30 Juni/June 3031 Des/Dec 31 2015 2014 Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Million Rp Million Saldo awal tahun Penyisihan tahun berjalan

7,947 (193)

1,238 6,709

Balance at the beginning of the year Provision during the year

Saldo akhir tahun

7,754

7,947


- 44 -


11.

‘


Saldo penyisihan penurunan nilai diakui terhadap piutang berdasarkan jumlah estimasi yang tidak terpulihkan yang ditentukan dengan mengacu pada pengalaman masa lalu dan mengestimasi kerugian ekonomis yang mungkin timbul apabila terjadi tunggakan tagihan.

Allowance for impairment losses is recognized against receivables based on estimated irrecoverable amounts determined by reference to past default experience and estimated economic loss that may be incurred on the receivables in the event of default.

Piutang Ijarah Muntahiyah Bittamlikmerupakan piutang yang belum jatuh tempo dan tidak diturunkan nilainya secara individual tetapi ditelaah untuk penyisihan atas dasar kolektif.

The Ijarah Muntahiyah Bittamlik receivables are not over due and are not individually impaired but were assessed for impairment on a collective basis.

Jangka waktu kredit pembayaran angsuran piutang Ijarah Muntahiyah Bittamlik adalah 30 hari.

The credit period on payment of Ijarah Muntahiyah Bittamlik receivables are 30 days.

Manajemen berpendapat bahwa penyisihan penurunan nilai telah memadai untuk menutup kemungkinan kerugian atas tidak tertagihnya piutang Ijarah Muntahiyah Bittamlik.

The management believes that the amount of allowance for impairment lossesis adequate to cover the possible losses that might arise from uncollectible Ijarah Muntahiyah Bittamlik receivables.

Seluruh piutang Ijarah Muntahiyah Bittamlik digunakan sebagai jaminan utang bank dan medium term notes (Catatan 28 dan 29).

The entire Ijarah Muntahiyah Bittamlik receivables are pledged as collateral for bank loans and medium term notes (Note 28 and 29).

PERSEDIAAN

11.

INVENTORIES

30 Juni/June 30 31 Des/Dec 31 2015 2014 Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Million Rp Million Perdagangan Alat-alat berat Suku cadang Lain - lain

Trading Heavy equipment Spare parts Others

172,074 328,747 2,420

224,313 352,901 19,933

503,241

597,147

3,573 2,164 61

3,903 2,326 73

5,798

6,302

Jumlah Penyisihan penurunan nilai persediaan

509,039

603,449

(16,639)

(14,639)

Total Allowance for decline in value of inventories

Bersih

492,401

588,810

Net

Jumlah Manufaktur Bahan baku Barang dalam proses Barang jadi Jumlah

Mutasi penyisihan penurunan nilai persediaan adalah sebagai berikut:

Total Manufacturing Raw materials Work in process Finished goods Total

The changes in allowance for decline in value of inventories are as follows:

- 45 -


Saldo awal tahun Penyisihan tahun berjalan Saldo akhir tahun

12.

‘


30 Juni/June 30 31 Des/Dec 31 2015 2014 Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Million Rp Million 14,639 10,539 Balance at beginning of the year 2,000 4,100 Provision during the year 16,639

14,639

Balance at end of the year

Pada tanggal 30 Juni 2015 dan 31 Desember 2014, persediaan alat berat dan suku cadangdigunakan sebagai jaminan utang bank (Catatan 25 dan 28).

As of June 30, 2015 and December 31, 2014, heavy equipment and spare parts are used as collateral on bank loans (Notes 25 and 28).

Manajemen berpendapat bahwa penyisihan penurunan nilai persediaan tersebut adalah cukup.

Management believes that the allowance for decline in value of inventoriesis adequate.

Persediaan diasuransikan kepada PT Pan Pasific Insurance, PT Asuransi Tugu Kresna Pratama, PT Asuransi Staco Jasa Pratama dan PT Asuransi Jasa Indonesia terhadaprisiko kebakaran dan pencurian dengan jumlah pertanggungan masing-masing sebesar US$ 47 juta dan Rp 30.566 juta pada tanggal 30 Juni 2015 dan US$ 53 juta dan 30.566 juta pada tanggal 31 Desember 2014.

Inventories are insured with PT Pan Pasific Insurance, PT Asuransi Tugu Kresna Pratama, PT Asuransi Staco Jasa Pratama and PT Asuransi Jasa Indonesia against losses from fire and theft for a total coverage of US$ 47 million and Rp 30,566 million as of June 30, 2015 and US$ 53 million and Rp 30,566 million as of December 31, 2014, respectively.

UANG MUKA

12.

ADVANCES

30 Juni/June 30 31 Des/Dec 31 2015 2014 Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Million Rp Million Uang muka pembelian dan proyek Pihak ketiga Pihak berelasi (Catatan 46) Uang muka kepada karyawan Uang muka lainnya Jumlah

13.

97,072 1,335 4,304 8,146

87,237 7,603 7,621 789

110,857

103,250

BIAYA DIBAYAR DIMUKA

13.

Advances for purchases and projects Third parties Related parties (Note 46) Advance to employees Other advances Total

PREPAID EXPENSES

30 Juni/June 30 31 Des/Dec 31 2015 2014 Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Million Rp Million Asuransi Sewa Lain-lain

1,483 2,198 3,860

1,367 4,610 435

Insurance Rent Others

Jumlah

7,541

6,412

Total

- 46 -


14.


‘

PAJAK DIBAYAR DIMUKA

14.

Pajak penghasilan Pasal 22 Pasal 23 Pasal 28A - Perusahaan 2014 2013 Pasal 28A - entitas anak 2014 2013 2012 Pajak Pertambahan Nilai - bersih Tagihan pengembalian pajak

30 Juni/June 30

31 Des/Dec 31

2015 Rp Juta/ Rp Million


3,237 4,422

Jumlah

-

17,935 -

17,935 28,112

5,037 1,007 1 4,758 3,582

5,037 1,620 1 2,691 3,582

39,980

58,978

Berdasarkan Surat Keputusan Pengadilan Pajak SKPLB No. 00030/406/12/091/14, Perusahaan berhak untuk mendapatkan pengembalian uang sebesar Rp 40.894 juta untuk klaim pengembalian pajak dari lebih bayar atas pajak penghasilan badan tahun 2012 (Pajak Dibayar Dimuka pasal 28A). Perusahaan telah menghapus sisa klaim pengembalian pajak sebesar Rp 2.953 juta di tahun 2014 yang dicatat pada keuntungan dan kerugian lain-lain – lain–lain di dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian (Catatan 43).

15.

REKENING YANG PENGGUNAANNYA

PREPAID TAXES

Jumlah Deposito - Pihak ketiga Dolar Amerika Serikat PT Bank Syariah Mandiri US $ 350 ribu pada 30 Juni 2015 dn nihil tahun 2014 Jumlah Jumlah

Total

Based on the Tax Court’sDecision LetterSKPLB No. 00030/406/12/091/14, the Company is entitled to a refund of Rp40,894 millionfor its claim for tax refundfrom overpayment of corporate income tax in 2012 (Tax Article 28A). The Company has written off the remaining claim for tax refund amounting to Rp 2,953 million in 2014which was recorded under other gains or losses - others in the consolidated statements of comprehensive income (Note 43).

DIBATASI

Bank - Pihak Ketiga Rupiah PT Bank Syariah Mandiri PT Bank Syariah Bukopin Dolar Amerika Serikat PT Bank Syariah Mandiri US $ 13 ribu pada 2015 dan US$ 552 ribu tahun 2014 Dolar Amerika Serikat (masing-masing kurang dari Rp 100 juta)

Income Tax Article 22 Article 23 Article 28A - Company 2014 2013 Article 28A - subsidiaries 2014 2013 2012 Value Added Tax - net Claim for tax refund

15.

RESTRICTED CASH IN BANKS

30 Juni/June 30

31 Des/Dec 31



4 204

3,573 -

178

6,861

25

24

412

Cash in bank - Third Parties Rupiah PT Bank Syariah Mandiri U.S. Dollar PT Bank Syariah Mandiri US$ 13 thousand in 2015 and US$ 552 thousand in 2014 U.S. Dollar (below Rp 100 million each)

10,458

Total Time deposits - Third Parties U.S. Dollar

4,666 4,666 5,078

- 47 -

10,458

P T B ank Syariah M andiri US $ 350 tho usand

in June 30, 2015 and nil in 2014 Total Total


‘


Rekening yang dibatasi penggunaannya merupakan rekening bank dan deposito berjangka yang digunakan sebagai jaminan atau escrow account terkait utang bank (Catatan 25 dan 28).

16.

PIUTANG DAN BERELASI

UTANG

KEPADA

Restricted cash in banksrepresents bank accounts and time deposits placed as collateral or escrow accounts related to bank loans (Notes 25 and 28).

PIHAK

16.

RECEIVABLE FROM AND PAYABLES TO RELATED PARTIES

30 Juni/June 30 31 Des/Dec 31 2015 2014 Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Million Rp Million Piutang dari pihak berelasi (Catatan 46) PT Pristine Aftermarket Indonesia Utang kepada pihak berelasi (Catatan 46) Komisaris dan Direksi

17.

40

33

11,605

11,605

ASET TETAP

17. 1 Januari 2015/ January 1, 2015 Rp Juta/ Rp Million

Biaya perolehan/revaluasi Pemilikan langsung Tanah Bangunan dan prasarana Mesin dan perlengkapan bengkel Kendaraan Peralatan kantor Alat-alat berat Aset dalam penyelesaian Sewa pembiayaan Kendaraan Alat-alat berat Mesin dan perlengkapan bengkel Jumlah Akumulasi penyusutan Pemilikan langsung Bangunan dan prasarana Mesin dan perlengkapan bengkel Kendaraan Peralatan kantor Alat-alat berat Sewa pembiayaan Kendaraan Alat-alat berat Mesin dan perlengkapan bengkel

Penambahan/ Additions Rp Juta/ Rp Million

554 234

-

46,256 82,915 47,554 16,720 32

75 331 183

(106) (2,229) (251) (33)

-

146

Payables to related parties (Note 46) Commissioners and Directors

PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT

Pengurangan/ Reklasifikasi/ Surplus Revaluasi/ Deductions Reclassifications Revaluation surplus Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Million Rp Million Rp Million

632,650 98,504

Receivable from related party (Note 46) PT Pristine Aftermarket Indonesia

9,616

30 Juni 2015/ June 30, 2015 Rp Juta/ Rp Million

-

642,820 98,738

-

46,225 81,017 47,486 16,720 145

34,639 22,561

-

(535) (8,474)

-

-

34,104 14,087

1,664

-

-

-

-

1,664

983,495

1,523

(11,628)

-

9,616

983,007

At cost/revaluation Direct acquisition Land Buildings and improvements Machinery and workshop equipment Vehicles Office equipment Heavy equipment Construction in progress Finance lease Vehicles Heavy equipment Machinery and workshop equipment Total Accumulated depreciation Direct acquisition Buildings and improvements Machinery and workshop equipment Vehicles Office equipment Heavy equipment Finance lease Vehicles Heavy equipment Machinery and workshop equipment

27,674

2,371

-

-

-

30,045

37,107 60,202 31,526 11,413

2,237 5,433 3,051 1,395

(100) (2,150) (244) -

-

-

39,244 63,485 34,333 12,808

18,306 9,357

3,324 895

(442) (3,481)

-

-

21,188 6,771

-

-

-

-

1,276

18,706

(6,416)

-

-

209,151

Total

773,856

Net Book Value

1,276

Jumlah

196,861

Nilai Tercatat

786,634

- 48 -


‘


1 Januari 2014/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Surplus Revaluasi 31 Desember 2014 January 1, 2014 Additions Deductions Reclassifications Revaluasion Surplus December 31, 2014 Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Million Rp Million Rp Million Rp Million Rp Million Rp Million Biaya perolehan Pemilikan langsung Tanah Bangunan dan prasarana Mesin dan perlengkapan bengkel Kendaraan Peralatan kantor Alat-alat berat Aset dalam penyelesaian Sewa pembiayaan Kendaraan Alat-alat berat Mesin dan perlengkapan bengkel Jumlah Akumulasi penyusutan Pemilikan langsung Bangunan dan prasarana Mesin dan perlengkapan bengkel Kendaraan Peralatan kantor Alat-alat berat Sewa pembiayaan Kendaraan Alat-alat berat Mesin dan perlengkapan bengkel

55,567 75,725

1,226 1,194

(703) (1,948)

44,401 88,726 45,321 46,817 17,602

2,343 5,119 4,802 777 5,963

(488) (11,324) (2,569) (11,477)

34,986 25,006

330 -

(283) (2,445)

1,664

-

-

23,533

576,560

-

46,256 82,915 47,554 16,720 32

394 (19,397) (23,533) (394)

-

34,639 22,561 -

1,664

435,815

21,754

(31,237)

25,543

4,061

(1,930)

-

27,674

32,542 59,185 27,646 27,304

5,013 11,704 6,389 3,348

(448) (10,923) (2,509) (9,900)

164 2,123

37,107 60,130 31,526 22,875

11,725 9,349

6,983 2,237

(165) (2,229)

(164) (2,123)

18,379 7,234

943

333

Jumlah

194,237

40,068

Nilai Tercatat

241,578

(28,104)

(19,397)

632,650 98,504

576,560

983,495

-

-

1,276

-

-

206,201 777,294

Beban penyusutan dialokasikan sebagai berikut:

At cost Direct acquisition Land Buildings and improvements Machinery and workshop equipment Vehicles Office equipment Heavy equipment Construction in progress Finance lease Vehicles Heavy equipment Machinery and workshop equipment Total Accumulated depreciation Direct acquisition Buildings and improvements Machinery and workshop equipment Vehicles Office equipment Heavy equipment Finance lease Vehicles Heavy equipment Machinery and workshop equipment Total Net Book Value

Depreciation expense was allocated as follows:

30 Juni/June 30 30 Juni/June 30

2015 Rp Juta/ Rp Million Beban pokok pendapatan (Cat 37) Beban penjualan (Catatan 38) Beban umum dan administrasi (Catatan 39) Jumlah


9,159 2,837

10,053 3,411

6,711

6,200

18,706

19,664

Cost of revenues (Note 37) Selling expenses (Note 38) General and administrative expenses (Note 39) Total

Grupmemiliki beberapa bidang tanah yang terletak di beberapa propinsi dan kota di Indonesia dengan hak legal berupa Hak Guna Bangunan berjangka waktu 20 - 30 tahun yang akan jatuh tempo antara tahun 2019 sampai 2030. Manajemen berpendapat tidak terdapat masalah dengan perpanjangan hak atas tanah karena seluruh tanah diperoleh dengan sah dan didukung dengan bukti pemilikan yang memadai.

The Group owns several parcels of land located in several provinces and cities in Indonesia with Building Use Rights (Hak Guna Bangunan or HGB) for a term of 20 - 30 years and due between 2019until 2030. Management believes that there will be no difficulty in the extension of the landrights since all the parcels of land were acquired legally and are supported by sufficient evidence of ownership.

Efektif sejak tanggal 1 Januari 2014, tanah dinyatakan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian pada nilai revaluasi, yang mencerminkan nilai wajar pada tanggal revaluasi. Tanah dinilai kembali oleh penilai independen, KJPP Maulana, Andesta dan Rekan dan KJPP Toto, Suharto dan Rekan dengan nomor laporan penilai No. 313/LP/XII/2014 pada tanggal 23 Desember 2014 dan No. PP.14.00.0292.1 pada tanggal 13 Oktober 2014. Berdasarkan laporan penilaian tersebut

Effective starting January 1, 2014, land is stated in the consolidated statements of financial position at its revalued amount, being the fair value at the date of the revaluation. The land was revalued, as performed by independent appraisers, KJPP Maulana, Andesta dan Rekan and KJPP Toto, Suharto dan Rekan in their report No. 313/LP/XII/2014 dated December 23, 2014 and No. PP.14.00.0292.1 dated October 13, 2014. Based on the appraisal reports, the valuation was determined in accordance with the

- 49 -


‘


penilaian dilakukan sesuai dengan Standar Penilaian Indonesia (SPI) dan metode penilaian yang digunakan adalah pendekatan nilai pasar.

Indonesian Appraisal Standard (SPI) and the appraisal method is the market value approach.

Selisih nilai wajar aset dengan nilai tercatat dari tanah sebesar Rp 576.560 juta, dicatat pada pendapatan komprehensif lainnya dan akumulasi dalam ekuitas sebagai “Surplus Revaluasi”.

The difference between the fair value and carrying amount of the land amounting to Rp 576,560 million, was recorded under other comprehensive income and accumulated in equity as “Revaluation Surplus”.

Tanah dan bangunan digunakan sebagai jaminan atasutang bank (Catatan 25 dan 28).

Land and buildings are used as collateral for bank loans (Notes25 and 28).

Penghapusan dan penjualan aset tetap adalah sebagai berikut:

Write off and disposal of property, plant and equipment are as follows:




Nilai tercatat Penerimaan dari penjualan aset tetap

3,133

71,876

16,034

80,543

Keuntungan penjualan aset tetap (Catatan 43)

12,901

8,667

Net carrying amount Proceeds from sale of property, plant and equipment Gain on sale of property, plant and equipment (Note 43)

Jumlah tercatat bruto aset tetap yang telah disusutkan penuh dan masih digunakan oleh Grup sebesar 96.376 juta dan Rp 84.283 juta masing-masing pada tanggal 30 Juni 2015 dan 31 Desember 2014.

Gross carrying amount of property, plant and equipment which were fully depreciated but still used by the Group amounted to 96.376 million and Rp 84.283 million as of June 30, 2015 and December 31, 2014, respectively.

Nilai wajar tanah, bangunan dan prasarana dan alat berat adalah masing-masing sebesar Rp642.266 juta,Rp 132.566juta and Rp 43.360 juta pada tanggal 30 Juni 2015 dan 31 Desember 2014.

The fair value ofland, buildings and improvements and heavy equipment amounted to Rp642,266 million, Rp 132,566 million and Rp 43,360 million, respectively, as of June 30, 2015 and December 31, 2014,respectively.

Seluruh aset tetap, kecuali tanah, telah diasuransikan kepada PT Asuransi Central Asia, PT Asuransi Staco Jasa Pratama, PT Asuransi Raksa Pratikara, PT Asuransi Ekspor Indonesia, PT Asuransi Himalaya Pelindung, PT Asuransi Astra Buana, PT Asuransi Tri Pakarta, PT Asuransi Wahana Tata, PT LIG Insurance Indonesia, PT Asuransi Toyota Astra Financialdan PT Asuransi Jasa Indonesia terhadap seluruh risiko dengan jumlah pertanggungan masing-masing sebesar US$ 3 juta dan Rp 216.745 juta pada tanggal 30 Juni 2015 dan US$ 9,3 juta dan Rp 221.391 juta pada tanggal 31 Desember 2014. Nilai tercatat aset yang diasuransikan masing-masing sebesar Rp 291 milliar pada tanggal 30 Juni 2015 dan 31 Desember 2014. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan.

All property, plant and equipment, except for land, are insured withPT Asuransi Central Asia, PT Asuransi Staco Jasa Pratama, PT Asuransi Raksa Pratikara, PT Asuransi Ekspor Indonesia, PT Asuransi Himalaya Pelindung, PT Asuransi Astra Buana, PT Asuransi Tri Pakarta, PT Asuransi Wahana Tata, PT LIG Insurance Indonesia, PT Asuransi Toyota Astra Financial and PT Asuransi Jasa Indonesiaagainst all risk for total coverage of US$ 3 million and Rp 216.745 million as of June 30, 2015 and US$ 9,3 million and Rp 221.391 million as of December 31, 2014, respectively. The carrying amount of the insured assets amounted to Rp 291 billion as of December 31, 2014, respectively.Management believes that the insurance coverages are adequate to cover possible losses on the assets insured.

- 50 -


‘

Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat penurunan nilai atas aset diataspada tanggal 30 Juni 2015 dan 31 Desember 2014. 18.

Management believes that there is no impairment in value of the aforementioned assets as of June 30, 2015 and December 31, 2014.

ASET TETAP DISEWAKAN

18.

Akun ini merupakan alat berat yang dimiliki untuk disewakan kepada pelanggan, sebagai berikut: 1 Januari 2015/ January 1, 2015 Rp Juta/ Rp Million



PROPERTY AND EQUIPMENT FOR LEASE This account represents acquired heavy equipment for lease to the customers, as follows:

Pengurangan/ Deductions Rp Juta/ Rp Million

Reklasifikasi/ Reclassifications Rp Juta/ Rp Million

310 Juni 2015/ June 30,, 2015 Rp Juta/ Rp Million

Biaya perolehan Pemilikan langsung Sew a pembiayaan

173,483 189,235

15,214 1,150

(7,222) (4,572)

8,750 (12,812)

190,225 173,001

At cost Direct acquisition Finance lease

Jumlah

362,718

16,364

(11,794)

(4,062)

363,226

Total

60,644 58,914

10,610 10,266

(4,347) (3,280)

3,851 (3,952)

70,758 61,948

119,558

20,876

(7,627)

(102)

132,706

Akumulasi penyusutan Pemilikan langsung Sew a pembiayaan Jumlah Akumulasi kerugian penurunan nilai

473

-

-

-

473

Accumulated depreciation Direct acquisition Finance lease Total Accumulated impairment losses

Jumlah

120,031

133,179

Total

Nilai Tercatat

242,687

230,048

Net Book Value

1 Januari 2014/ January 1, 2014 Rp Juta/ Rp Million


Pengurangan/ Deductions Rp Juta/ Rp Million

Reklasifikasi/ Reclassifications Rp Juta/ Rp Million

30 Juni 2014/ June 30,, 2014 Rp Juta/ Rp Million

Biaya perolehan Pemilikan langsung Sew a pembiayaan

173,483 189,235

15,214 1,150

(7,222) (4,572)

8,750 (12,812)

190,225 173,001

At cost Direct acquisition Finance lease

Jumlah

362,718

16,364

(11,794)

(4,062)

363,226

Total

60,644 58,914

10,610 10,266

(4,347) (3,280)

3,851 (3,952)

70,758 61,948

119,558

20,876

(7,627)

(102)

132,706

Akumulasi penyusutan Pemilikan langsung Sew a pembiayaan Jumlah Akumulasi kerugian penurunan nilai

473

-

-

-

473

Accumulated depreciation Direct acquisition Finance lease Total Accumulated impairment losses

Jumlah

120,031

133,179

Total

Nilai Tercatat

242,687

230,048

Net Book Value

Pada 30 Juni 2015 dan 31 Desember 2014, TFI dan KLSA, anak perusahaan, mencatataset alat berat dengan nilai buku sebesar Rp 83.976 juta dan Rp 88.374 juta sebagai aset yang tersedia untuk siap di jual (Catatan 20).

In June 30, 2015 and December 30, 2014, TFI and KLSA, subsidiaries, classified heavy equipment assets with a net book value of Rp 88.374 million to assets available for sale (Note 20).

Jumlah tercatat bruto aset tetap disewakan yang telah disusutkan penuh tetapi masih digunakan oleh Grup sebesar Rp 22.501 juta dan Rp 20.659 juta masing-masing pada tanggal 30 Juni 2015 dan 31 Desember 2014.

Gross carrying amount of property and equipment for lease which were fully depreciated but still used by the Group amounted to Rp 22,501 million and Rp 20.659 million as of June 30, 2015 and December 31, 2014, respectively.

Pada tanggal 30 Juni 2015 dan 31 Desember 2014, nilai wajar alat berat disewakan masingmasing adalah sebesar Rp 286.393 juta.

As of June 30, 2015 and December 31,2014, the fair value of heavy equipment for lease amounted to Rp 286,393 millio , respectively.

- 51 -



‘

Beban penyusutan dialokasikan sebagai berikut:

Depreciation expense was allocated as follows:


2015 Rp Juta/ Rp Million Beban pokok pendapatan Beban penjualan (Catatan 38)

19,226 1,650

Jumlah

19.

2014 Rp Juta/ Rp Million 18,139 1,779

20,876

19,918

Cost of revenues Selling expenses (Note 38) Total

Beberapa alat berat disewakan tertentu digunakan sebagai jaminan utang bank (Catatan 25dan 28).

Certain heavy equipment for lease are used as collaterals on bank loans (Notes25 and 28).

Aset tetap disewakan diasuransikan kepada PT Asuransi Astra Buana Tbkdan PT Asuransi Raksa Pratikara, pihak ketiga, dengan nilai pertanggungan masing-masing sebesar US$ 115 juta dan Rp 914.538 juta pada tanggal 30 Juni 2015 dan US$ 91 juta dan Rp 678.088 juta pada 31 Desember 2014. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan.

Property and equipment for lease are insured with PT Asuransi Astra Buana Tbkand PT Asuransi Raksa Pratikara, third parties, fortotal coverage of US$ 115 million and Rp 914.538 million as of June 30, 2015 and US$ 91 million and Rp 678.088 million on December 31, 2014. Management believes that the insurance coverage is adequate to cover possible losses on the assets insured.

ASET IJARAH DAN IJARAH MUNTAHIYAH BITTAMLIK

19.

Akun ini merupakan beberapa alat berat milik IBF, entitas anak,disewakan melalui perjanjian Ijarah dan Ijarah Muntahiyah Bittamlik (IMBT) kepada pelanggan, sebagai berikut: 1 Januari 20145 Penambahan/ January 1, 2015 Additions Rp Juta / Rp Juta / Rp Million Rp Million

ASSETS FOR IJARAH MUNTAHIYAH BITTAMLIK

AND

IJARAH

This account represents heavy equipment owned by IBF, a subsidiary, which are leased through Ijarah and Ijarah Muntahiyah Bittamlik (IMBT) agreements to customers, as follows:

Pengurangan/ Deductions Rp Juta / Rp Million

Reklasifikasi 30 Juni 2015/ Reclassification June 30, 2015 Rp Juta / Rp Juta / Rp Million Rp Million

Biaya perolehan Aset Ijarah Aset Ijarah Muntahiyah Bittamlik

2,529,147

901,869

(1,126,748)

(215,816)

2,088,453

At cost Assets for Ijarah Assets for Ijarah Muntahiyah Bittamlik

Jumlah

2,532,656

901,869

(1,130,257)

(215,816)

2,088,453

Total

3,509

-

(3,509)

-

-

Akumulasi penyusutan

Accumulated depreciation

Aset Ijarah Aset Ijarah Muntahiyah Bittamlik

951,714

292,252

(278,286)

(240,833)

724,848

Assets for Ijarah Assets for Ijarah Muntahiyah Bittamlik

Jumlah

952,632

292,252

(279,204)

(240,833)

724,848

Total

Akumulasi penurunan nilai Aset Ijarah Nilai Tercatat

918

1,434

-

-

(918)

(1,434)

1,578,590

-

-

-

1,363,605

- 52 -

Accumulated impairment loss Assets for Ijarah Net Book Value

PT INTRACO PENTA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 JUNI 2015 DAN 31 DESEMBER 2014 SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 30 JUNI 2015 DAN 2014 (Lanjutan) 1 Januari 2014/ January 1, 2014 Rp Juta / Rp Million Biaya perolehan Aset Ijarah Aset Ijarah Muntahiyah Bittamlik

1,666,006

Jumlah

Penambahan/ Additions Rp Juta / Rp Million

‘


Pengurangan/ Rekalsifikasi/ 31 Desember 2014/ Deductions Reclassification JDecember31 ,2014 Rp Juta / Rp Juta / Rp Juta / Rp Million Rp Million Rp Million 25,086

-

3,509

1,386,372

523,231

-

2,529,147

At cost Assets for Ijarah Assets for Ijarah Muntahiyah Bittamlik

1,694,601

1,386,372

548,317

-

2,532,656

Total

28,595

-

Akumulasi penyusutan

Accumulated depreciation


4,405

905

4,392

-

918

515,447

550,629

114,362

-

951,714


Jumlah

519,852

551,534

118,754

-

952,632

Total

11,642

809

11,017

-

1,434

Akumulasi penurunan nilai Aset Ijarah Nilai Tercatat

1,163,107

1,578,590

Jumlah penyusutan yang dibebankan pada tanggal 30 Juni dan 30 Juni 2014 dibukukan sebagai pengurang “Pendapatan sewa pembiayaan – bersih” (Catatan 36) adalah sebagai berikut:

Accumulated impairment loss Assets for Ijarah Net Book Value

Depreciation charged to operationsin on June 30, 2015 and June 30, 2014 are included as deduction under “Finance lease income – net” (Note 36)as follows:

30 Juni/June 30

30 Juni/June




142,298

833 180,215


Jumlah

142,298

181,049

Total

Pada tanggal 30 Juni 2015 dan 31 Desember 2014, aset Ijarah dan IMBT telah diasuransikan kepada PT Asuransi Bintang dan PT Astra Buanaterhadap risiko bencana dan kecelakaan dan pencurian(all risk) dengan jumlah pertanggungan masing-masing sebesar Rp2.197.817 juta dan Rp 2.378.445 juta.Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan.

As of June 30, 2015 and December 31, 2014, assets for Ijarah and IMBT are insured with PT Asuransi Bintang and PT Astra Buanaagainst losses from disaster, accident and theft (all risk) for a total coverage of Rp 2,197.817million and Rp 2,3.78.445million, respectively. Management believes that the insurance coverage is adequate to cover possible losses on the assets insured.

Sampai dengan 30 Juni 2015, IBF menjual aset ijarah dengan jumlah tercatat sebesar Rp1.158 juta dengan harga jual sebesar Rp 636 juta dan mencatat kerugian penjualan aset Ijarah sebesar Rp 522 juta(Catatan 43).

Up to June 30, 2015, IBF sold assets for Ijarah with net carrying value of Rp 1.158 million at selling price of Rp 636 million and recognized a loss on sale of assets for Ijarah of Rp 522 million (Note 43).

Pengurangan aset Ijarah Muntahiyah Bittamlik pada 30 Juni 2015 dan tahun 2014 merupakan alat berat yang diambil alih.

Deductions in assets for Ijarah Muntahiyah Bittamlik in June 30, 2015 and 2014 represents foreclosed heavy equipments.

- 53 -


20.

‘

ASET TIDAK LANCAR LAIN-LAIN

20.


OTHER NON-CURRENT ASSETS

30 Juni/June 30 31 Des/Dec 31 2015 2014 Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Million Rp Million Aset tersedia untuk dijual (Catatan 17 dan 18) Investasi tersedia untuk dijual lainnya Agunan yang diambil alih - setelah dikurangi akumulasi penurunan nilai sebesar Rp 22.634 juta pada 30 Juni 2015 dan Rp 32.525 juta pada 31 Des 2014 Jaminan bank garansi dan letter of credit Lain-lain Jumlah

83,976 46,324

88,374 46,324

154,089

51,500

33 2,469

177 6,608

286,891

192,983

Assets available for sale (Notes 17 and 18) Other available-for-sale investment at cost Foreclosed assets - net of accumulated impairment loss of Rp 22,634 million in June 30, 2015 and Rp 32.525 million in Dec 31,2014 Bank guarantee and letter of credit deposits Others Total

Pada 2015 dan 2014, TFI dan KLSA, entitas anak, bermaksud untuk menjual alat berat yang tidak lagi digunakansebesar Rp 83.976 juta dan Rp 88.374 juta. Pencarian pembeli sedang berlangsung. Tidak terdapat penurunan nilai yang diakui atas reklasifikasi alat berat dimiliki untuk dijual pada tanggal 31 Desember 2014 atau manajemen mengharapkan bahwa nilai wajar (estimasi berdasarkan harga pasar saat ini atas aset dan lokasi yang sama) dikurangi biaya untuk menjual adalah lebih tinggi dari jumlah tercatatnya. Selama tahun berjalan, TFI dan KLSA menjual alat berat dengan nilai tercatat sebesar Rp 1.163 juta

In 2015 and 2014, TFI and KLSA, subsidiaries, intend to dispose heavy equipment it no longer utilizes amounting to Rp 83,976 million and Rp88.374 million . A search is underway for a buyer. No impairment loss was recognized on reclassification of the heavy equipment held for sale nor as of December 31, 2014 as the management expect that the fair value (estimated based on the recent market prices of similar properties in similar locations) less costs to sell is higher than the carrying amount. During the year, TFI and KLSA sold heavy equipment with carrying amount of Rp 1,163 million.

Pada tanggal 20 Desember 2013, Perusahaan mengadakan perjanjian perpindahan surat jaminan dengan pihak ketiga, Dresden Cove Corporation untuk memperoleh kepemilikan sebesar 36,25% atas saham PT. Baratama Indo Nusa Borneo. Surat jaminan ini akan diimplementasikan dalam jangka waktu 2 tahun, dan jika tidak dapat dilakukan, surat jaminan sebesar Rp 46.324 juta akan menjadi piutang dari Dresden Cove Corporation.

On December 20, 2013, the Company entered into a warrant transfer agreement with a third party, Dresden Cove Corporation to acquire 36.25% shares in PT. Baratama Indo Nusa Borneo. This warrant will be implementedwithin a period of 2 years, and if the warrant cannot be exercised, the amount of Rp 46,324 million becomes a receivable from Dresden Cove Corporation.

Pada tanggal 30 Juni 2015, surat jaminan belum direalisasi.

As of June 30, 2015, the warrantswere not yet exercised.

- 54 -


21.


‘

UTANG USAHA

21.

TRADE ACCOUNTS PAYABLE

30 Juni/June30, 31 Des/Dec 31, 2015 2014 Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Million Rp Million a. Berdasarkan pemasok Pihak berelasi PT Pristine Aftermarket Indonesia Pihak ketiga Pemasok dalam negeri Pemasok luar negeri Jumlah Jumlah b. Berdasarkan mata uang Rupiah Mata uang asing Dolar Amerika Serikat Euro Dolar Singapura Jumlah

596

422

636,269 571,242

282,417 1,026,783

1,207,511

1,309,200

1,208,107

1,309,622

389,130

145,814

818,894 44 39

1,163,266 236 306

1,208,107

1,309,622

Jangka waktu kredit yang timbul dari pembelian bahan baku utama dan pembantu, baik dari pemasok dalam maupun luar negeri, berkisar 30 sampaidengan 90 hari. 22.

a. By creditor Related party PT Pristine Aftermarket Indonesia Third parties Local suppliers Foreign suppliers Subtotal Total b. By currency Rupiah Foreign currencies U.S. Dollar Euro Singapore Dollar Total

Purchases of raw and indirect materials, both from local and foreign suppliers, have credit terms of 30 to 90 days.

UTANG PAJAK

22.

TAXES PAYABLE

30 Juni/June30 31 Des/Dec 31 2015 2014 Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Million Rp Million Pajak penghasilan badan (Catatan 44) 2015 2014 Pajak penghasilan Pasal 4 ayat 2 Pasal 15 Pasal 21 Pasal 23 Pasal 25 Pasal 26 Pajak Pertambahan Nilai - bersih Jumlah

18,568 -

14,728

105 1,469 172 1,750 53 20,066

3,680 1 4,792 244 3,000 64 19,069

Corporate income tax (Note 44) 2015 2014 Income taxes Article 4 paragraph 2 Article 15 Article 21 Article 23 Article 25 Article 26 Value Added Tax - net

42,182

45,578

Total

-

- 55 -


23.

‘

UANG MUKA PELANGGAN

23. 30 Juni/June 30

Titipan uang muka sewa Ijarah Muntahiyah Bittamlik Uang muka proyek dan penjualan alat berat dan suku cadang Jumlah


202,754

238,548

37,578

36,595

240,332

275,143

BIAYA YANGMASIH HARUS DIBAYAR

24.

30 Juni/June 30

Advance lease deposits for Ijarah Muntahiyah Bittamlik Customer advance for projects and sale of heavy equipment and spareparts Total

ACCRUED EXPENSES

31 Des/Dec 31


25.

ADVANCES FROM CUSTOMERS

31 Des/Dec 31


24.



Bunga Denda pajak Tenaga ahli Lain-lain

8,438 2,865 1,009 12,350

12,561 2,865 1,867 8,781

Interest Tax penalty Professional fee Others

Jumlah

24,662

26,074

Total

UTANG BANKJANGKA PENDEK

25. 30 Juni/June 30

2015 Rp Juta/ Rp Million Rupiah PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Dolar Amerika Serikat PT Bank Mandiri (Persero) Tbk US$ 7.100 ribu pada 31 Juni 2015 US$ 7.450 ribu pada 31 Des 2014 PT Bank MNC International Tbk (d/h PT Bank ICB Bumiputera Tbk) US$ 1.000 pada 30 Juni 2015 dan USD$ 2.000 pada 31 Des 2014

54,893

SHORT-TERM BANK LOANS

31 Des/Dec 31

2014 Rp Juta/ Rp Million 54,560

Rupiah PT Bank Mandiri (Persero) Tbk U.S. Dollar

94,657

92,678

13,332

24,880

Jumlah Biaya transaksi yang belum diamortisasi

162,882

172,118

(1,008)

(807)

Jumlah - bersih

161,875

171,311

- 56 -

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk US$ 7,100 thousand in June30,2015 and US$ 7.450 thousand in Dec31,2014 PT Bank MNC International Tbk (formerly PT Bank ICB Bumiputera Tbk) US$ 1.000 thousand in June 30, 2015 and US$ 2,000 thousand in Dec 31,2014

Total Unamortized transaction cost Net


‘

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, rincian utang bank jangka pendek beserta tipe fasilitas kredit, pagu pinjaman, tingkat bunga, tujuan pinjaman, jaminan, saldo dan jadwal pembayaran pinjaman adalah sebagai berikut:


As of December 31, 2014 and 2013, the detail of short term bank loans with description of its type of loan facility, plafond, interest rate, purpose, collaterals, outstanding balance and payment schedule are as follows: Konvensional/Conventional

Jenis Fasilitas Kredit/ Type of Loan Facility

PT Bank Mandiri Tbk Kredit Modal Kerja Revolving Non Rekening Koran/ Working Capital Loan Non Revolving Account Kredit Modal Kerja/ Working Capital Loan

Pagu Pinjaman/ Plafond (Original Currency)

Rp 45.000.000.000

US$ 6.500.000

Tingkat Bunga/ Interest Rate

Saldo 31 Desember 2014/ (Mata Uang Original) Outstanding Balance December 31, 2014 (Original Currency)

Jadw al Pembayaran/ Payment Schedule

Digunakan untuk/ Used for

Dijaminkan dengan/ Collateralized by

12.50%

Modal kerja untuk pembelian alatalat berat/ Working capital for purchasing heavy equipment

Jaminan pribadi Tn. Petrus Halim dan Tn. Halex Halim/ Personal guarantee from Mr. Petrus Halim and Mr. Halex Halim

Rp 45.000.000.000

Rp 45.000.000.000

May 2014 May 2015

6.50%


Persediaan, piutang usaha, lima belas bidang tanah dan bangunan milik Perusahaan/ Inventories, trade receivables, fifteen land and buildings owned by the Company

-

US$ 350.000

May 2014 May 2015

Kredit Modal Kerja/ Working Capital Loan

US$ 5.000.000

6.50%


Alat berat, persediaan, piutang usaha dan jaminan pribadi Tn. Petrus Halim dan Tn. Halex Halim/ Heavy equipment, inventories, trade receivables, personal guarantee from Mr. Petrus Halim and Mr. Halex Halim

US$ 5.000.000

US$ 5.000.000

May 2014 May 2015

Kredit Modal KerjaRevolving Rekening Koran/ Working Capital Loan Revolving Account

US$ 2.100.000

6.50%


Persediaan, piutang usaha, lima belas bidang tanah dan bangunan milik Perusahaan/ Inventories, trade receivables, fifteen land and buildings owned by the Company

US$ 2.100.000

US$ 2.100.000

May 2014 May 2015

Tambahan modal kerja untuk chrome plating alat berat dan suku cadang mesin industri/ Additional working capital for chrome plating of heavy equipment and industrial machine spareparts

Persediaan, piutang usaha, tanah, mesin, kendaraan bermotor milik Perusahaan, jaminan Perusahaan dari PT Intraco Penta Tbk dan jaminan pribadi dari Tn. Halex Halim/ Inventories, trade receivables, land, machinery, motor vehicles owned by the Company, Corporate guarantee from PT Intraco Penta Tbk and personal guarantee from Mr. Halex Halim

Rp 1.637.462.847

Rp 966.616.616

May 2014 May 2015

Rp 8.593.369.940

May 2014 May 2015

Kredit Modal Kerja Revolving Non Rekening Koran/ Working Capital Loan Non Revolving Account

Rp 2.000.000.000

12.00%

Kredit Modal Kerja Revolving Non Rekening Koran/ Working Capital Loan Non Revolving Account

Rp 10.000.000.000

11.00%

Modal kerja untuk chrome plating, hydraulic/pneumatic cylinder, heavy duty attachment, dan body builder & engineering/ Working capital for chrome plating, hydraulic/pneumatic cylinder, heavy duty attachment, and body builder & engineering PT Bank MNC Internasional Tbk (d/h/formerly PT Bank ICB Bum iputera Tbk) Kredit Modal KerjaUS$ 2.000.000 7.25% Modal kerja untuk pembelian alatUsance Letter of Credit alat berat/ (Usance L/C) Working capital for purchasing heavy equipment

26.

Saldo 31 Juni 2015/ (Mata Uang Original) Outstanding Balance June 30, 2015 (Original Currency)

UTANG PEMBELIAN KENDARAAN

Persediaan, piutang usaha, tanah, mesin, kendaraan bermotor milik Perusahaan, jaminan Perusahaan dari PT Intraco Penta Tbk dan jaminan pribadi dari Tn. Halex Halim/ Inventories, trade receivables, land, machinery, motor vehicles owned by the Company, Corporate guarantee from PT Intraco Penta Tbk and personal guarantee from Mr. Halex Halim

Blokir setoran jaminan minimal sebesar ekuivalen 10% dari saldo L/C dan jaminan pribadi dari Tn. Halex Halim/ Block security deposit equivalent to a minimum of 10% of the balance of the L / C and a personal guarantee from Mr. Halex Halim

26.

Akun ini merupakan utang kepada PT Bank Jasa Jakarta untuk pembelian kendaraansecara cicilandengan rincian sebagai berikut:

Rp 8.380.808.232

US$ 1.000.000

US$ 2.000.000

LIABILITIES FOR PURCHASE OF VEHICLES This represents liabilities toPT Bank Jasa Jakarta in relation to the purchase of vehicles on an installment basiswith details as follows:

30 Juni/June 30 2015 Rp Juta/ Rp Million


992 913 51

2,923 913 51

Payments due in: 2015 2016 2017

Jumlah pembayaran minimum Bunga

1,956 (108)

3,887 (259)

Total minimum payments Interest

Nilai kini pembayaran minimum Bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun

1,848

3,628

Present value of minimum payments

(1,527)

(2,704)

Jatuh tempo pembayaran: 2015 2016 2017

Utang pembelian kendaraan - jangka panjang

Jun 2014May 2015

321

- 57 -

924

Current maturity Liabilities for purchase of vehicle-non current



‘

Utang tersebut berjangka waktu tiga tahun, dengan suku bunga efektif 8,35% - 12,05% per tahun. Semua utang pembelian kendaraan adalah dalam mata uang Rupiah dan dibayar pada jumlah tetap setiap bulan. Utang pembelian kendaraan dijamin dengan kendaraan yang dibeli (Catatan 17). 27.

The above liabilities have a term of three years, with effective interest ratesof 8.35% - 12.05%per annum. All liabilities for purchases of vehicles are denominated in Rupiah currency and payable at fixed amounts on a monthly basis.These liabilities are secured with the related vehicles purchased (Note 17).

LIABILITAS SEWA PEMBIAYAAN

27.

LEASE LIABILITIES

Liabilitas sewa pembiayaan berjangka waktu tiga tahun, dengan suku bunga efektif 5,83% - 10,4% per tahun untuk liabilitas sewa pembiayaan dalam Rupiah dan 5,69% - 9% per tahun untuk liabilitas sewa pembiayaan dalam Dolar Amerika Serikat, dibayar pada jumlah tetap setiap bulan. Liabilitas sewa pembiayaan ini dijamin dengan aset sewa pembiayaanyang bersangkutan (Catatan 17 dan 18).

The lease liabilitieshave a term of three years, with effective interest of 5.83% - 10.4% per annum for lease liabilities in Rupiah and 5.69% 9% per annum for lease liabilities in United States Dollar, payable at fixed amounts on a monthly basis. The lease liabilities are secured with the related leased assets (Notes17 and 18).

Saldo liabilitas sewa pembiayaan ini merupakan liabilitas kepada pihak ketiga, dengan rincian sebagai berikut:

The outstanding lease liabilities represent liabilities to third parties, with details as follows:

30 Juni/June 30


31 Des/Dec 31


Jatuh tempo pembayaran: 2015 2016 2017

13,111 15,994 754

33,150 15,012 703

Payments due in: 2015 2016 2017

Jumlah liabilitas minimum sewa Bunga

29,859 (1,435)

48,865 (2,931)

Total minimum lease payments Interest

Nilai kini pembayaran minimum sewa Bagian yang akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun

28,424

45,934

Present value of minimum lease payments

(14,478)

(30,768)

13,946

15,166

Liabilitas sewa pembiayaan jangka panjang

Jumlah angsuran sewa dan bunga ditangguhkan berdasarkan tanggal jatuh tempo adalah sebagai berikut:

Current maturities Long-term lease liabilities

Total lease installments and deferred interest based on maturity date are as follows:

- 58 -


‘


30 Juni/June 30

31 Des/Dec 31



7,677 -

15,012 703

Jumlah angsuran sewa Bunga ditangguhkan

29,860

48,865

Total lease installments Deferred interest

Tidak lebih dari satu tahun Lebih dari satu tahun tetapi tidak lebih dari dua tahun Lebih dari dua tahun

(1,274)

(2,382)

(160)

(543) (6)


Tidak lebih dari satu tahun Lebih dari satu tahun tetapi tidak lebih dari dua tahun Lebih dari dua tahun


Jumlah bunga ditangguhan

(1,434)

(2,931)

Total deferred interest

Jumlah

28,426

45,934

Total

- 59 -


28.


‘

UTANG BANKJANGKA PANJANG

28.

LONG-TERM BANK LOANS

30 Juni/June 30 31 Des/Dec 31 2015 2014 Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Million Rp Million Rupiah PT Bank Muamalat Indonesia Tbk PT Bank Negara Indonesia Tbk PT Bank Syariah Mandiri PT Bank BNI Syariah PT Bank Maybank Syariah Indonesia PT Bank Mestika Dharma Tbk PT Bank Jabar Banten Syariah PT Bank BCA Syariah PT Bank Pembangunan Daerah Jaw a Barat dan Banten Tbk PT Bank Artha Graha International Tbk PT Bank Syariah Bukopin PT Bank BRI Syariah PT Bank MNC Indonesia Exim Bank Jumlah Dolar Amerika Serikat PT Bank Mandiri (Persero) Tbk US$ 69.849 ribu tahun 2014 dan US$ 43.771 ribu tahun 2013 PT Bank MNC Internasional Tbk US$ 7.771 ribu tahun 2014 dan US$ 301 ribu tahun 2013 PT Bank Syariah Mandiri US$ 6.901 ribu tahun 2014 dan US$ 18.013 ribu tahun 2013 PT Bank Muamalat Indonesia Tbk US$ 8.388 ribu tahun 2014 dan US$ 13.121 ribu tahun 2013 PT Bank Artha Graha International Tbk US$ 4.499 ribu tahun 2014 dan US$ 8.508 ribu tahun 2013 PT Bank BNI Syariah US$ 3.151 ribu tahun 2014 dan US$ 5.760 ribu tahun 2013 PT Bank SBI Indonesia US$ 1.998 ribu tahun 2014 dan 2013 PT Bank Agris Tbk US$ 640 ribu tahun 2014 dan US$ 1.682 ribu tahun 2013

287,807 306,786 214,329 175,432 104,646 83,145 16,358 9,805

319,377 291,707 243,045 150,180 77,677 74,543 37,356 17,050

1,801 3,396 977 2,030 42,467 50,436

15,400 10,761 2,919 2,705 -

1,299,415

1,242,720

1,333,974

868,927

75,130

96,671

50,852

85,844

71,572

104,351

37,467

55,971

31,238

39,199

48,472

24,858

1,575

7,956

- 60 -

Rupiah PT Bank Muamalat Indonesia Tbk PT Bank Negara Indonesia Tbk PT Bank Syariah Mandiri PT Bank BNI Syariah PT Bank Maybank Syariah Indonesia PT Bank Mestika Dharma Tbk PT Bank Jabar Banten Syariah PT Bank BCA Syariah PT Bank Pembangunan Daerah Jaw a Barat dan Banten Tbk PT Bank Artha Graha International Tbk PT Bank Syariah Bukopin PT Bank BRI Syariah PT Bank Internasional Indonesia Tbk Subtotal U.S. Dollar PT Bank Mandiri (Persero) Tbk US$ 69,849 thousand in 2014 and US$ 43,771 thousand in 2013 PT Bank MNC Internasional Tbk US$ 7,771 thousand in 2014 and US$ 301 thousand in 2013 PT Bank Syariah Mandiri US$ 6,901 thousand in 2014 and US$ 18,013 thousand in 2013 PT Bank Muamalat Indonesia Tbk US$ 8,388 thousand in 2014 and US$ 13,121 thousand in 2013 PT Bank Artha Graha International Tbk US$ 4,499 thousand in 2014 and US$ 8,508 thousand in 2013 PT Bank BNI Syariah US$ 3,151 thousand in 2014 and US$ 5,760 thousand in 2013 PT Bank SBI Indonesia US$ 1,998 thousand in 2014 and 2013 PT Bank Agris Tbk US$ 640 thousand in 2014 and US$ 1,682 thousand in 2013


‘


30 Juni/June 30 31 Des/Dec 31 2015 2014 Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Million Rp Million PT Bank Pembangunan Daerah Jaw a Barat dan Banten Tbk US$ 295 ribu tahun 2014 dan US$ 5.372 ribu tahun 2013 Jumlah Jumlah Biaya transaksi yang belum diamortisasi

-

3,668

1,650,281

1,287,445

2,949,696

2,530,165

(6,557)

(5,188)

PT Bank Pembangunan Daerah Jaw a Barat dan Banten Tbk US$ 295 thousand in 2014 and US$ 5,372 thousand in 2013 Subtotal Total Unamortized transaction costs

Jumlah utang bank

2,943,139

2,524,977

Total bank loans

Dikurangi bagian yang akan jatuh tempo dalam w aktu satu tahun

1,195,316

1,040,549

Less current portion

Utang bank jangka panjang

1,747,823

1,484,428

Long term bank loans

Biaya perolehan diamortisasi atas utang bank adalah sebagai berikut:

The amortized cost of the bank loans are as follows:

30 Juni/June 30 31 Des/Dec 31 2015 2014 Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Million Rp Million Utang bank

2,943,138

Biaya yang masih harus dibayar Jumlah

2,524,977

2,952

5,814

2,946,090

2,530,791

Jumlah utang bank berdasarkan tanggal jatuh tempo adalah sebagai berikut:

Bank loans Accrued interest Total

Total bank loans based on maturity date are as follows:

30 Juni/June 30 31 Des/Dec 31 2015 2014 Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Million Rp Million

Dalam Dalam Dalam Dalam Dalam Dalam Dalam Jumlah

satu tahun tahun kedua tahun ketiga tahun keempat tahun kelima tahun keenam tahun ketujuh

903,301 641,833 427,739 199,846 201,982 289,712 278,725

1,040,549 805,172 549,215 120,446 9,595 -

Within one year In the second year In the third year In the fourth year In the fourth year In the fourth year In the fifth year

2,943,138

2,524,977

Total

Pada tanggal 30 Juni 2015 dan 31 Desember 2014, rincian utang bank jangka panjang beserta tipe fasilitas kredit, pagu pinjaman, tingkat bunga, tujuan pinjaman, jaminan, saldo dan jadwal pembayaran pinjaman adalah sebagai berikut:

As of June 30, 2015 and December 31, 2014, the detail of long term bank loan with description of its type of loan facility, plafond, interest rate, purpose, collaterals, outstanding balance and payment schedule are as follows:

- 61 -


‘


Konvensional/Conventional

Pagu Pinjaman/ (Mata Uang Original) Plafond (Original Currency)

Jenis Fasilitas Kredit/ Type of Loan Facility PT Bank Mandiri Tbk Fasilitas Kredit US$ 94.000.000 Pinjaman/ Loan Credit Facility




6.50%

Modal kerja untuk pembelian alat berat/ Working capital for purchasing heavy equipment

Alat-alat berat, persediaan, piutang usaha dan jaminan pribadi dari Tn. Petrus Halim dan Tn. Halex halim/ Heavy equipments, inventories, trade accounts receivable and personal guarantee from Mr. Petrus Halim and Mr. Halex Halim

Saldo 30 Juni 2015/ (Mata Uang Original) Outstanding Balance June 30, 2015 (Original Currency) -



US$ 4.187.483 Oct 2012 Dec 2021

Fasilitas Kredit Pinjaman/ Loan Credit Facility

US$ 43.613.160

7.00%


Alat-alat berat, persediaan, piutang usaha dan jaminan pribadi dari Tn. Petrus Halim dan Tn. Halex halim/ Heavy equipments, inventories, trade accounts receivable and personal guarantee from Mr. Petrus Halim and Mr. Halex Halim

US$ 40.567.683

US$ 41.331.594 Feb 2014 Mar 2018

Fasilitas Kredit Pinjaman/

US$ 25.000.000

7.00%

Modal kerja untuk pembelian alat berat/ Working capital for purchasing heavy

Alat-alat berat, persediaan, piutang usaha dan jaminan pribadi dari Tn. Petrus Halim dan Tn. Halex halim/

US$ 24.272.702

US$ 24.330.356 Jun 2014 Mei 2018

Fasilitas Kredit Pinjaman/ Loan Credit Facility

US$ 72.735.104

7.00%

Modal kerja untuk membayar LC/TR/SKBDN Working capital for payment of

Alat-alat berat, persediaan, piutang usaha dan jaminan pribadi dari Tn. Petrus Halim dan Tn. Halex halim/ Heavy equipments, inventories, trade accounts receivable

US$ 35.217.670

-

Jan 2015 Des 2021

PT Bank BNI Tbk Kredit Modal Kerja/ Working capital

Rp 325.000.000.000

11,50%

Modal kerja untuk pembelian alat-alat berat dari PT Intraco Penta Tbk dan

a.

Piutang usaha lancar (maksimal 30 hari) atas barang yang dibiayai sebesar 110% dari nilai saldo pinjaman/ Jaminan Perusahaan dari PT Intraco Penta Tbk/ Corporate guarantee from PT Intraco Penta Tbk Buyback guarantee dari PT Intraco Penta Tbk/ Buyback guarantee from PT Intraco Penta Tbk

Rp 306.785.789.964

Rp 291.707.122.116

Sep 2012 Jul 2019

Piutang sew a pembiayaan senilai Rp 154.500.000.000/ Lease receivable amounted to Rp 154,500,000,000 Jaminan pembelian kembali oleh PT Intraco Penta Tbk/ Buyback guarantee by PT Intraco Penta Tbk

Rp 3.395.696.920

Rp 10.719.486.754

Apr 2012 Juni 2016

Jaminan yang diberikan end user adalah alat berat yang dibiayai oleh debitur/ Setiap alat berat yang dijaminkan harus diasuransikan dengan banker's clause/ Each heavy equipment pledged as collateral must be insured by banker's clause Jaminan pembelian kembali oleh PT Intraco Penta Tbk/ Buyback guarantee by PT Intraco Penta Tbk

-

Rp 41.523.396

Apr 2012 Jan 2015

a.

Jaminan perusahaan PT Intraco Penta Tbk/ Corporate guarantee PT Intraco Penta Tbk

US$ 2.810.330

US$ 4.499.252

May 2013 May 2016

b.

Jaminan pembelian kembali oleh PT Intraco Penta Tbk/ Buyback guarantee by PT Intraco Penta Tbk

c.

Jaminan tagihan secara fidusia/ Fiduciary guarantee

a.

Piutang usaha dengan kolektabilitas lancar sebesar 110% dari fasilitas kredit/ Trade accounts receivable w ith good collectability for 110% from credit facility.

Rp 1.801.267.427

Rp 15.399.650.425

Jul 2012 Feb 2016

b.

Bukti kepemilikan obyek pembiayaan atau invoice unit alat berat di simpan di bank Pembangunan Daerah Jaw a Barat dan Banten Tbk/ Evidence of financing ow nership or heavy equipment invoice w ill keep in Bank Pembangunan Daerah Jaw a Barat dan Banten Tbk

c.

Jaminan Perusahaan dari PT Intraco Penta Tbk/ Corporate guarantee from PT Intraco Penta Tbk

d.

Jaminan pembelian kembali/ Buyback guarantee

b. c. PT Bank Artha Graha Internasional Tbk

Revolving Loan 3

Rp 50.000.000.000

11.50%

Modal kerja/ Working capital

a. b.

Revolving Loan 2

Rp 20.000.000.000

12.50%


a. b.

c.

Revolving Loan 4

US$ 10.000.000

7.00%

Pembiayaan alat berat/ Financing heavy equipment

PT Bank Pem bangunan Daerah Jaw a Barat dan Banten Tbk KMK-Pembiayaan Rp 50.000.000.000 11,50% - Modal kerja untuk pembelian alat berat/ Non-revolving/ 12% Working capital for purchasing heavy Work Capital Credit equipment Financing - Nonrevolving

- 62 -



‘

Konvensional/Conventional

Jenis Fasilitas Kredit/ Type of Loan Facility KMK-Pembiayaan Non-revolving/ Work Capital Credit Financing - Nonrevolving



US$ 15.000.000

7.25%

Digunakan untuk/ Used for Modal kerja untuk pembelian alat berat/ Working capital for purchasing heavy equipment

Dijaminkan dengan/ Collateralized by a.

Piutang usaha dengan kolektabilitas lancar sebesar 110% dari fasilitas kredit/ Trade accounts receivable w ith good collectability for 110% from credit facility.

b.

Bukti kepemilikan obyek pembiayaan atau invoice unit alat berat di simpan di bank Pembangunan Daerah Jaw a Barat dan Banten Tbk/ Evidence of financing ow nership or heavy equipment invoice w ill keep in bank Pembangunan Daerah Jaw a Barat dan Banten Tbk Jaminan Perusahaan dari PT Intraco Penta Tbk/ Corporate guarantee from PT Intraco Penta Tbk Jaminan pembelian kembali/ Buyback guarantee

Pinjaman Berjangka V/ Term Loan V

Rp 81.000.000.000


11.00%


Piutang usaha dan persediaan milik Perusahaan/ Trade accounts receivable and inventories ow ned by the Company

-

US$ 14.709.164 Sep 2012 Jan 2015

a.

Pemberian jaminan fidusia kepada bank atas piutang milik Debitur/ Fiduciary guarantee on receivables ow ned by Debtor

-

Rp 28.985.664.151 Mar 2012 Nov 2015

b.

Corporate guarantee dari PT Inta Trading sebesar US$ 12.500.000 atau ekuivalennya dalam mata uang rupiah/ Corporate guarantee from PT Inta Trading amounting to US$ 12,500,000 or equivalent in rupiah Personal guarantee dari Tuan Halex Halim/ Personal guarantee from Mr. Halex Halim

c.

PT Bank SBI Indonesia Pembiayaan Modal US$ 2.000.000 kerja/ Working Capital Financing PT Bank Agris Tbk KMK-Pembiayaan-Non- US$ 3.500.000 revolving/Working Capital-CreditFinancing-Nonrevolving

7.60%


6,5%


Fiducia atas piutang sebesar Rp 37.500.000.000/ Fiduciary on trade receivable amounting to Rp 37,500,000,000

a. b. c.

Perjanjian jaminan fidusia atas tagihan/ Agreement of fiduciary over the loan Akta pembelian kembali atas nama penjamin/ Deed of buyback guarantee in the name of guarantor Dokumen jaminan lainnya sehubungan dengan pemberian jaminan oleh debitur atau pihak ketiga yang disetujui oleh bank/ Other document guarantee in relation to the provision of guarantees by debtor or a third party approved by the bank

US$ 3.635.767

US$ 1.998.241 Jan 2015 Dec 2015

US$ 118.146

US$ 639.584 Sep 2012 Aug 2015

PT Bank MNC International Tbk (d/h / formerly PT Bank ICB Bumiputera Tbk) Executing-Revolving US$ 10.000.000 6,50%-7,00%Modal kerja/Working capital

a.

Piutang pembiayaan konsumen sebesar 111,12% dari utang bank/ Consumer financing receivables of 111.12% of the bank loan

US$ 5.635.302

Executing-Revolving

a.

Fidusia A/R 111.12%/ Fiduciary of A/R receivables of 111.12% of the bank loan

Rp 42.466.616.551

12.00% Modal kerja untuk pembiayaan piutang yang timbul dari pembiayaan sew a guna usaha/Working capital for financing receivables arising from financial lease

Akta jaminan fidusia atas alat berat, mobil beban, dan piutang/Guarantee by fiduciary of heavy equipments, vehicle and receivables

Rp 83.145.238.021

11.00% Modal kerja /Working capital

Fidusia A/R 111%/ Fiduciary of A/R receivables of 111% of the bank loan

Rp 50.436.480.372

Rp 50.000.000.000

PT Bank Mestika Dharma Tbk Kredit Modal Kerja Rp 100.000.000.000 Executing (NonRevolving)/ Credit executing (NonRevolving) PT Indonesia Exim Bank Kredit Modal Kerja Rp 150.000.000.000 Executing (NonRevolving)/ Credit executing (NonRevolving)

3,5%

Modal kerja/Working capital


US$ 294.889 Aug 2012 Jun 2015

d.

7.00%


-

c.

PT Bank International Indonesia Tbk Kredit Investasi/ US$ 33.600.000 Credit Investment


- 63 -

US$ 7.771.002 Jul 2014 Jun 2018

-

Rp 74.543.212.295

-

Jul 2015 Jun 2016

Oct 2014 Oct 2017

June 2015 Nov 2015


‘


Syariah


Jenis Fasilitas Kredit/ Type of Loan Facility PT Bank Syariah Mandiri Murabahah

Rp 170.000.000.000


Murabahah

Rp 330.000.000.000

Pembiayaan alat berat/ Financing for heavy equipment

PT Bank Muamalat Indonesia Tbk Musyarakah

US$ 5.000.000

Pembiayaan kebutuhan operasional/ Operational activities fund

Piutang usaha, alat berat, persediaan dan jaminan Perusahaan dari PT Intraco Penta Tbk/ Trade receivable, heavy equipment, inventories and Corporate guarantee from PT Intraco Penta Tbk

US$ 10.000.000


Fidusia cessie PT Kaltim Prima Coal dan jaminan pribadi Tn. Halex Halim dan Tn. Petrus Halim/ Fiduciary cessie PT Kaltim Prima Coal and personal guarantee from Mr. Halex Halim and Mr. Petrus Halim

Line Facility al Musyarakah


Dijaminkan dengan/ Collateralized by Jaminan paripasu dengan fasilitas kredit sebelumnya oleh Bank Mandiri/ Cross collateral from the previous credit facility by Bank Mandiri

Rp 170.000.000.000



Rp165,000,000,000

Rp170,000,000,000

Jadw al Pembayaran/ Payment Schedule Nov 2013 Oct 2016

a. Fidusia notariil, minimal sebesar 100% sesuai faktur dari harga alat berat Rp 49.329.290.985 Rp 73.045.179.741 Mar 2013 atau mesin yang dibiayai/ Jun 2017 Notarial fiduciary w ith minimum of 100% invoice from price of financed heavy equipments or machineries b. Fidusia notariil atas piutang kepada nasabah yang dibiayai, minimal US$ 3.814.308 US$ 6.900.676 Oct 2011 sebesar 100% dari jumlah fasilitas pembiayaan yang dicairkan/ Mar 2017 Notarial fiduciary of account receivable to financed customer w ith minimum of 100% from total disbursement of financing facility c. Jaminan Perusahaan dari PT Intraco Penta Tbk, minimal Rp 412.500.000.000/Corporate guarantee from PT Intraco Penta Tbk, minimum of Rp 412,500,000,000 d. Rekening koran yang dibatasi penggunaannya sebesar US$ 350.000/ Restricted cash in bank amounting to US$ 350,000

Rp 50.000.000.000

Murabahah


-

US$ 2.196.688

Apr 2013 July 2014

US$ 2.499.700

US$ 3.749.100

Aug 2013 Apr 2017

Rp 37.495.000.000

Rp 37.495.000.000

Apr 2013 Mar 2017

a. Corporate guarantee dari PT Intraco Penta Tbk/ Corporate guarantee from Rp 250.317.602.708 Rp 281.882.364.152 Jan 2012 PT Intraco Penta Tbk Feb 2017 b. Buyback guarantee dari PT Intraco Penta Tbk/ Buyback guarantee from US$ 2.868.703 US$ 2.442.525 Aug 2012 PT Intraco Penta Tbk Aug 2015 c. Fidusia cessie tagihan yang telah dan akan diterima oleh nasabah berupa pendapatan sew a senilai Rp 320.000.000.000/ Minimum fiduciary cessie that has received or w ill receive on lease income from customer amounting to Rp 320,000,000,000 d. Fidusia alat berat Rp 400.000.000.000/ Fiduciary heavy equipment Rp 400,000,000,000

PT Bank Maybank Syariah Indonesia Murabahah Rp 48.000.000.000

Untuk membiayai dana umum Perusahaan/ To finance general Corporate funding requirement

Jaminan fidusia atas hak tagih yang merupakan Tagihan Memenuhi Syarat dengan nilai penjaminan maksimum sebesar Rp 48.000.000.000/ Fiduciary guarantee of right to claim w hich is an eligible bills w ith maximum guarantee value of Rp 48,000,000,000

Rp 16.860.736.245

Rp 23.846.840.389

May 2013 Jul 2017

Rp 42.160.470.860

Rp 53.830.620.312

Jun 2014 Apr 2017

Murabahah

Rp 65.000.000.000


Jaminan fidusia atas hak tagih dengan nilai penjaminan maksimum sebesar Rp 71.500.000.000/ Fiduciary guarantee of right to claim w ith maximum guarantee value of Rp 71,500,000,000

Murabahah

Rp 50.000.000.000


Jaminan fidusia atas hak tagih/ fiduciary of the collection right

- 64 -

Rp 45.624.873.227

-

Feb 2015 Jan 2018


‘


Syariah




Rp 16.358.065.234

Rp 37.355.683.066

Jan 2013 Sep 2016

Rp 397.927.758

Rp 3.613.977.706

Jul 2012 Sep 2016

Jenis Fasilitas Kredit/ Type of Loan Facility PT Bank Jabar Banten Syariah Murabahah Financing Line Facility

Rp 90.000.000.000

Pembiayaan aset IMBT/ Financing asset IMBT

a. Fidusia atas alat berat yang dibiayai minimal senilai faktur alat berat/ Fiduciary of leased heavy equipment minimum at invoice amount b. Jaminan pembelian kembali untuk produk PT Intraco Penta Tbk / Buyback guarantee from PT Intraco Penta Tbk Products

PT Bank Central Asia Syariah Murabahah

Rp 25.000.000.000


a. Alat berat yang dibiayai/Financed heavy equipment b. Buyback guarantee dari PT Intraco Penta Tbk/ Buyback guarantee from PT Intraco Penta Tbk

Murabahah

Rp 25.000.000.000


a. Alat berat yang dibiayai/Financed heavy equipment b. Buyback guarantee dari PT Intraco Penta Tbk/ Buyback guarantee from PT Intraco Penta Tbk


a. Seluruh piutang dan potensial piutang kepada end user diikat fidusia Rp 175.432.262.749 notariil senilai minimal 110%/ All receivables and potential receivables from end user of the financed asset are tied w ith notarial fiduciary w ith a minimum of 110% b. Seluruh obyek pembiayaan disalurkan kepada end user diikat fidusia notariil senilai 100% dari harga/nilai obyek/ All the financing objects that are distributed to end user are tied w ith notarial fiduciary of 100% of the object price/value c. Personal guarantee dari Tuan Halex Halim/ Personal guarantee from Mr. US$ 2.343.118 Halex Halim d. Jaminan pembelian kembali dari PT Intraco Penta Tbk/ Buyback guarantee by PT Intraco Penta Tbk

PT Bank Negara Indonesia Syariah Murabahah Rp 208.000.000.000



Rp 9.406.961.097


Rp 13.436.143.671

Jul 2013 Sep 2016

Rp 150.180.116.447

Nov 2013 Oct 2018

US$ 3.151.048

May 2012 Sep 2017

PT Bank Syariah Bukopin

Murabahah

Rp 35.000.000.000


a. Tagihan atas nama yang dibiayai Perusahaan sebesar 125% dari plafond yaitu Rp 43,750,000,000/Invoice on behalf of the Company's customer of 125% from plafond w hich is Rp 43,750,000,000 b. Invoice atas alat-alat yang dibiayai minimal Rp 43,750,000,000/ Invoice of leased equipment at a minimum of Rp 43,750,000,000

Rp 977.101.348

Rp 2.919.200.002

Jul 2012 Dec 2015

Rp 2.029.754.415

Rp 2.705.117.926

Nov 2013 Oct 2016

c. Buy back guarantee dari PT Intraco Penta Tbk/ Buy back guarantee by PT PT Bank Rakyat Indonesia Syariah Murabahah

Rp 40.000.000.000


a. Fidusia notariil atas objek yang dibiayai/ Notarial fiducial for object that are financed b. Asli BPKB untuk kendaraan dan asli faktur untuk alat berat atas end user/ Original BPKB for vehicle and original invoice for heavy equipment c. Jaminan pembelian kembali dari PT Intraco Penta Tbk/ Buyback guarantee from PT Intraco Penta Tbk

Untuk periode yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2015 dan 31 Desember 2014, rincian bagi hasil adalah sebagai berikut :

For the period ended June30,2015 and December 31, 2014, the detail of profit sharing are as follows:

30 Juni/June 30 30 Juni/June 30, 2015 2014 Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Million Rp Million Rupiah PT Bank Syariah Mandiri PT Bank Rakyat Indonesia Syariah PT Bank Muamalat Indonesia Tbk PT Bank Jabar Banten Syariah PT Bank Negara Indonesia Syariah PT Bank Syariah Bukopin PT Bank BCA Syariah PT Bank Maybank Syariah Indonesia Jumlah Dolar Amerika Serikat PT Bank Syariah Mandiri PT Bank Muamalat Indonesia Tbk PT Bank BNI Syariah PT Bank Maybank Syariah Indonesia Jumlah Jumlah

14.387 159 19.558 1.505 9.575 115 710 5.418

16.290 197 10.626 3.434 5.199 727 1.738 1.959

51.427

40.170

2.755 3.448 1.837

6.227 3.393 2.387 365

8.040

12.370

59.467

52.540

-

- 65 -

Rupiah PT Bank Syariah Mandiri PT Bank Rakyat Indonesia Syariah PT Bank Muamalat Indonesia Tbk PT Bank Jabar Banten Syariah PT Bank Negara Indonesia Syariah PT Bank Syariah Bukopin PT Bank BCA Syariah PT Bank Maybank Syariah Indonesia Total U.S. Dollar PT Bank Syariah Mandiri PT Bank Muamalat Indonesia Tbk PT Bank BNI Syariah PT Bank Maybank Syariah Indonesia Total Total


29.

‘

MEDIUM TERM NOTES

29. 30 Juni/June 30 2015 Rp Juta/ Rp Million

30.


MEDIUM TERM NOTES


Medium Term Notes I (Conventional)

300.000

300.000

Medium Term Notes I

Biaya emisi yang belum diamortisasi

(3.710)

(4.529)

Unamortized issuance cost

Bersih

296.290

295.471

Net

Medium Term Notes I

Medium Term Notes I

Pada tanggal 27 Januari 2014, IBF, entitas anak telah menerbitkan MTN I sebesar Rp 300 miliar dengan tingkat bunga 11% per tahun, berjangka waktu 36 bulan dari tanggal penerbitan dan akan jatuh tempo pada tanggal27 Januari 2017.

On January 27, 2014, IBF, a subsidiary,issued MTN I amounting to Rp 300 billion, with interest rate at 11% per year, with a term of 36 months from issuance date and will be due onJanuary 27, 2017.

MTN dijamin dengan piutang performing berupa piutang pembiayaan konsumen dan piutang sewa guna usaha yang sekarang dan/atau dikemudian hari akan dimiliki atau diperoleh dan dapat dijalankan oleh Perusahaan sampai dengan nilai penjaminan fidusia sekurangkurangnya sebesar 110% dari nilai pokok MTN yang terhutang.

The MTN is secured by performing receivables in a form of consumer financing receivables and lease receivables including current and/or receivables to be acquired or owned that can be executed by IBF for up to the value of fiduciary guarantee of at least 110% of the principal amount of the outstanding MTN.

MTN IBF mengandung persyaratan tertentu seperti membatasi IBF untuk melakukan fidusia ulang, menggadaikan, membebankan Obyek Jaminan Fidusia atau menjual, meminjamkan, memindahkan atau mengalihkan Obyek Jaminan Fidusia kepada pihak lain. Pada tanggal 30 Juni 2015, IBF telah mematuhi pembatasan penting yang dipersyaratkan dalam perjanjian diatas.

IBF’s MTN contains certain covenants which, among others, limit IBF to do a fiduciary, to pawn, sell or impose objects offiduciary security, lend, move or divert objects of fiduciary security to other parties. As of June 30, 2015, IBF has complied with all the covenants as discussed above.

LIABILITAS IMBALAN PASCA KERJA

30.

POST-EMPLOYMENT BENEFITS OBLIGATION

Grup memberikan imbalan pasca kerja untuk karyawan sesuai dengan Undang Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003. Tidak terdapat pendanaan yang disisihkan sehubungan dengan imbalan pasca kerja ini. Jumlah karyawan yang berhak atas imbalan pasti pasca-kerja tersebut masing-masing 919dan 1.258karyawan pada tahun 2014 dan 2013.

The Group provides defined post-employment benefits to their employees in accordance with Labor Law No. 13/2003. No funding has been made to this defined benefit plan. The number of employee entitled to post employment benefits are919and 1,258employees in 2014and 2013, respectively.

Beban imbalan pasca kerja yang diakui di laporan laba rugi komprehensif konsolidasian adalah:

Amounts recognized in the consolidated statements of comprehensive income in respect of these post-employment benefits are as follows:

- 66 -


‘


30 Juni/June30 30 Juni/June30

2015 Rp Juta/ Rp Million Beban jasa kini Beban bunga Kerugian (keuntungan) aktuarial Penyesuaian penerapan PSAK 24 (Revisi 2013)


3.790 2.526 -

3.899 3.410 997

(5.369)

-

Jumlah 946 Nilai yang termasuk dalam laporan posisi keuangan konsolidasian sehubungan dengan liabilitas imbalan pasca kerja Grup adalah sebagai berikut:

Liabilitas bersih

8.306 Total The amounts included in the consolidated statements of financial position arising from the Group obligation in respect of these postemployment benefits are as follows:

30 Juni/June30

31 Des/Dec 31



Nilai kini cadangan imbalan pasti yang tidak didanai Keuntungan (kerugian) aktuarial yang tidak diakui Beban imbalan kerja Keuntungan (Kerugian) Aktuarial diakui pada penghasilan komprehensif lainnya

Current service costs Interest costs Actuarial loss (gain) - net Adjustment of implementation of PSAK 24 (Revise 2013)

Present value of unfunded obligation

55,706

55,592

(1,586)

-

5,255

-

Recognized actuarial gain (loss) on other comprehensive income

55,706

Net liability

59,376

- 67 -

114

Unrecognized actuarial gain (loss)


‘


Mutasi nilai kini dari cadangan imbalan pasti adalah sebagai berikut:

Changes in present value of benefit obligation are as follows:

30 Juni/June30

31 Des/Dec 31

2015 Rp Million

2014 Rp Million

Saldo awal tahun Biaya jasa kini Biaya bunga Curtailment and payment Pembayaran manfaat Kerugian aktuarial Dampak pengurangan karyawan

55,592 3,790 2,526 (2,532) -

77,474 8,761 5,840 (2,608) (21,147) (12,728)

Saldo akhir tahun

59,376

55,592

Riwayat penyesuaian sebagai berikut:

pengalaman


adalah

Beginning of the year Current service cost Interest cost Past service cost Benefit payments Actuarial loss on obligation Effect of curtailment End of the year

The history of experience adjustmentsare as follows:





Nilai kini liabilitas imbalan pasti

59,376

55,592

77,474

76,884

52,082

Present value of benefit obligation

Penyesuaian pengalaman liabilitas program

(7,396)

(7,396)

4,307

12,593

4,179

Experience adjustments on plan liabilities

The cost costofofproviding providingpost-employment post-employment benefits The benefits for 2012 2014 is calculated by an for andand 2011is2013 calculated by an independent actuary, actuary,Padma Padma Radya Aktuaria. independent Radya Aktuaria. The actuarial actuarial valuation valuationwas wascarried carriedout outusing usingthe the The following key key assumptions: assumptions: following

Perhitungan imbalan pasca kerja tahun 2014 dan 2013 dihitung oleh aktuaris independen, Padma Radya Aktuaria. Asumsi utama yang digunakan dalam menentukan penilaian aktuarial adalah sebagai berikut:

Tingkat diskonto per tahun Tingkat kenaikan gaji per tahun 2015 - 2019 >2019 Tingkat kematian Tingkat pengunduran diri

30 Juni/June 30

31 Des/Dec 31

2015 8.75%

2014 8.75%

10% 10% 100% TMI3 8% sampai usia 33 kemudian menurun secara linier menjadi 0% pada usia 55/ 8% up to age 33 then decrease linearly to 0% at age 55

10% 10% 100% TMI3 8% sampai usia 33 kemudian menurun secara linier menjadi 0% pada usia 55/ 8% up to age 33 then decrease linearly to 0% at age 55

- 68 -

Discount rate per annum Salary increment rate per annum 2015 - 2019 >2019 Mortality rate Resignation rate per annum


31.

‘

INSTRUMEN KEUANGAN DERIVATIF

31.

Pada tanggal 22 Januari 2014, IBF, entitas anak, mengadakan kontrak cross currency swap dengan PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk yang akan jatuh tempo pada 27 Januari 2017. Nilai nosional kontrak sebesar US$ 24.620.435 (ekuivalen Rp 300.000 juta) dan berubah secara berkala baik pokok maupun bunga berdasarkan nilai nosional pembayaran Rupiah dan Dolar Amerika Serikat sepanjang masa kontrak.

DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS On January 22, 2014, IBF, a subsidiary,entered into a cross currency swap contract with PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk, which will mature on January 27, 2017. The notional value of the contract is US $ 24,620,435 (equivalent to Rp 300,000 million) and will change regularly for both principal and interest based on payment of notional value of Rupiah and U.S. Dollar throughout the contract period.


30 Juni/June 30


32.


Perubahan nilai wajar - bersih Penyelesaian bunga - bersih

50,092 (22,529)

Kerugian - bersih (Catatan 43)

27,563

17,389 Net change in fair value (9,105) Net settlement of interest 8,284 Net loss (Note 43)

Derivatif ini diukur menggunakan nilai sekarang dari estimasi arus kas masa depan yang didiskontokan berdasarkan kurva hasil selama jangka waktu dari instrumen tersebut.

These derivatives are measured using the present value of estimated future cash flows which are discounted based on the yield curve during the term of the instrument.

Pada tanggal 30 juni 2015 dan 31 Desember 2014, nilai wajar instrumen keuangan derivatif adalah sebesar Rp 17.389 juta (Liabilitas), disajikan pada akun Instrumen Keuangan Derivatif pada laporan posisi keuangan konsolidasian.

As of June 30, 2015 and December 31, 2014, the fair value of derivative financial instrument amounted to Rp 17,389 million (Liability), presented as Derivative Financial Instruments account in the consolidated statements of financial position.

MODAL SAHAM

Pemegang Saham

Westwood Finance Inc., Republic Seychelles Pristine Resources International Pte. Ltd., Singapura PT Shalumindo Investama PT Spallindo Adilong Halex Halim (Komisaris Utama) Petrus Halim (Direktur Utama) Jimmy Halim (Direktur) Masyarakat lainnya (kepemilikan masing-masing kurang dari 5%) Jumlah

32.

CAPITAL STOCK

30 juni/June 30 2015 Persentase Jumlah Modal Kepemilikan/ Disetor/ Percentage Total Paid-up Jumlah Saham/ Number of Shares of Ownership Capital Stock % Rp Juta/ Rp Million

Name of Stockholder

447,924,210

20.74

22,396

326,091,495 318,275,000 260,385,000 45,460,000 19,037,500 11,812,500

15.10 14.73 12.05 2.10 0.88 0.55

16,305 15,914 13,019 2,273 951 591

Westwood Finance Inc., Republic of Seychelles Pristine Resources International Pte. Ltd., Singapore PT Shalumindo Investama PT Spallindo Adilong Halex Halim (President Commissioner) Petrus Halim (President Director) Jimmy Halim (Director)

731,043,515

33.85

36,552

Public (less than 5% each)

2,160,029,220

100.00

108,001

- 69 -

Total


Pemegang Saham

33.

‘

31 Desember/December 31, 2014 Persentase Jumlah Modal Kepemilikan/ Disetor/ Jumlah Saham/ Percentage Total Paid-up Number of Shares of Ownership Capital Stock % Rp Juta/ Rp Million

Westwood Finance Inc., Republik Seychelles Pristine Resources International Pte. Ltd., Singapura PT Shalumindo Investama PT Spallindo Adilong Ferry Sudjono Halex Halim (Komisaris Utama) Petrus Halim (Direktur Utama) Jimmy Halim (Direktur) Masyarakat lainnya (kepemilikan masing-masing kurang dari 5%) Jumlah


Name of Stockholder

447,924,210

20.74

22,396

326,091,495 318,275,000 260,385,000 130,455,815 45,460,000 19,037,500 11,812,500

15.10 14.73 12.05 6.04 2.10 0.88 0.55

16,305 15,914 13,019 6,523 2,273 951 591

Westwood Finance Inc., Republic of Seychelles Pristine Resources International Pte. Ltd., Singapore PT Shalumindo Investama PT Spallindo Adilong Ferry Sudjono Halex Halim (President Commissioner) Petrus Halim (President Director) Jimmy Halim (Director)

600,587,700

27.80

30,029

Public (less than 5% each)

2,160,029,220

100.00

108,001

TAMBAHAN MODAL DISETOR

33.

Total

ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL

31 Desember/ Decemb er 31, 2015 dan/and 2014 Rp Juta/ Rp Million Tambahan modal disetor dari penawaran umum saham Perusahaan kepada masyarakat sebesar 6.000.000 saham dengan nilai nominal Rp 1.000 per saham yang ditawarkan Rp 3.375 per saham

14,250

Kapitalisasi agio saham ke modal saham

(14,210)

Pembagian dividen interim sebesar 290.000 saham dengan nilai nominal Rp 1.000 per saham yang ditawarkan Rp 2.725 per saham

500

Tambahan modal disetor dengan menerbitkan 258.005.844 saham baru dengan nilai nominal Rp 250 per saham dan harga konversi sebesar Rp 635 per saham

Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali disajikan sebagai tambahan modal disetor Jumlah

Capitalization of share premium to share capital

Interim stock dividend of 290,000 shares with par value Rp 1,000 per share at Rp 2,725 per share

99,333

Additional paid in capital on issuance of 258,005,844 new shares with par value of Rp 250 per share at Rp 635 per share

(15,532)

Difference in value of restructuring transaction among entities under common control presented as additional paid in capital

84,341

- 70 -

Additional paid in capital from initial public offering of 6,000,000 shares with par value of Rp 1,000 per share at Rp 3,375 per share

Total


‘

Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali merupakan selisih nilai buku dengan harga perolehan saham entitas anak pada tahun 2010, disajikan sebagai bagian dari tambahan modal disetor pada awal 1 Januari 2013:


The difference in value of restructuring transaction among entities under common control represents the difference between the book value and the acquisition cost of subsidiaries purchased in 2010, which was presented as part of additional paid in capital beginning January 1, 2013:

30 Juni/'June 30 31 Des/Dec 31 2015 dan/and 2014 Rp Juta/ Rp Million Biaya perolehan PT Terra Factor Indonesia dan entitas anak PT Columbia Chrome Indonesia

164,420 5,000

Jumlah

169,420

Dikurangi: Bagian Perusahaan atas aset bersih PT Terra Factor Indonesia dan entitas anak PT Columbia Chrome Indonesia

151,488 2,400

Jumlah

SELISIH TRANSAKSI EKUITAS PIHAK NONPENGENDALI

Total Less: The Company's portion of net assets PT Terra Factor Indonesia and a subsidiary PT Columbia Chrome Indonesia

153,888

Jumlah

34.

Acquisition cost PT Terra Factor Indonesia and a subsidiary PT Columbia Chrome Indonesia

15,532

DENGAN

34.

Total Total

DIFFERENCE IN VALUE OF EQUITY TRANSACTION WITH NON-CONTROLLING INTEREST

30 Juni/June 30 31 Des/Dec 31 2015 2014 Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Million Rp Million Selisih transaksi ekuitas dengan pihak non pengendali dari: PT Intan Baruprana Finance Tbk PT Terra Factor Indonesia dan entitas anak

48,058

48,058

7,610

7,610

Jumlah

55,668

55,668

Difference in value of equity transaction with non-controlling interest from: PT Intan Baruprana Finance Tbk PT Terra Factor Indonesia and a subsidiary Total

Pada December 2014, IBF, entitas anak, telah menerbitkan saham kepada publiksehingga mengakibatkan penurunan kepemilikan Perusahaan di IBF dari 90,29% menjadi 78,95%. Perusahaan memilih untuk menyajikan sebagai bagian yang terpisah dalam ekuitas atas pengaruh dari dilusi kepemilikan Perusahaan di IBF dari 90,29% menjadi 78,95%.

In December 2014, IBF, a subsidiary, issued its shares to the publicresulting to a decrease in the Company’s interest in IBF from 90.29% to 78.95%. The Company has carried forward and opted to present as a separate item within equity the effect of the dilution in the Company’s interest in IBF from 90.29% to 78.95%.

Pada Juli 2013, IBF, entitas anak, menerbitkan sahamnya kepada pihak ketiga yang mengakibatkan penurunan kepemilikan Perusahaan di IBF dari 100% menjadi 90,29%. Perusahaan memilih untuk menyajikan sebagai bagian yang terpisah dalam ekuitas atas pengaruh dari dilusi kepemilikan Perusahaan di IBF dari 100% menjadi 90,29%.

In July 2013, IBF, a subsidiary, issued its shares to a third party resulting to a decrease in the Company’s interest in IBF from 100% to 90.29%. The Company has carried forward and opted to present as a separate item within equity the effect of the dilution in the Company’s interest in IBF from 100% to 90.29%.

- 71 -



‘

Pada Desember 2011, Perusahaan meningkatkan kepemilikan pada PT Terra Factor Indonesia dan PT Karya Lestari Sumberalam. Perusahaan memilih untuk menyajikan sebagai bagian yang terpisah dalam ekuitas atas pengaruh peningkatan kepemilikan Perusahaan. 35.

In December 2011, the Company increased its interest in PT Terra Factor Indonesia and PT Karya Lestari Sumberalam. The Company has carried forward and opted to present as a separate item within equity the effect of the increase in the Company’s interest.

KEPENTINGANNONPENGENDALI

35.

NON-CONTROLLING INTEREST

30 Juni/June 30 31 Des/Dec 31

2015 Rp Juta/ Rp Million a. Kepentingan nonpengendali atas aset bersih entitas anak: PT Intan Baruprana Finance Tbk PT Terra Factor Indonesia PT Karya Lestari Sumberalam PT Intraco Penta Prima Servis PT Intraco Penta Wahana Jumlah


121,362 3,956 (36,976) 49 (16)

118,865 2,280 (39,814) 34 (9)

88,375

81,356

2015 Rp Juta/ Rp Million b. Kepentingan nonpengendali atas laba (rugi) entitas anak: PT Intan Baruprana Finance Tbk PT Terra Factor Indonesia PT Karya Lestari Sumberalam PT Intraco Penta Prima Servis PT Intraco Penta Wahana Jumlah

36.

a. Non-controlling interest in net assets of subsidiaries: PT Intan Baruprana Finance Tbk PT Terra Factor Indonesia PT Karya Lestari Sumberalam PT Intraco Penta Prima Servis PT Intraco Penta Wahana Total


8,395 (743) (642) 14 5

5,899 (1,417) (3,977) 6 (10)

7,029

PENDAPATAN USAHA

b. Non-controlling interest in gain (loss) of subsidiaries: PT Intan Baruprana Finance Tbk PT Terra Factor Indonesia PT Karya Lestari Sumberalam PT Intraco Penta Prima Servis PT Intraco Penta Wahana

501

36.

Total

REVENUES

30 Juni/June 30

Penjualan Alat-alat berat Suku cadang Jumlah

2015

2014

Rp Juta/ Rp Million

Rp Juta/ Rp Million

232,184 201,950

345,939 218,546

434,134

564,485

Jasa Perbaikan Persewaan

110,618 18,304

94,701 41,260

Jumlah

128,922

135,961

Pembiayaan Pendapatan sewa pembiayaan - bersih Pembiayaan konsumen

145,002 37

114,886 124

Jumlah Manufaktur Lain-lain

145,039 4,032 31,899

115,010 5,939 5,250

Jumlah Pendapatan Usaha

Sales Heavy equipment Spare parts Subtotal Services Maintenance Rental Subtotal Financing

744,028

- 72 -

826,646

Finance lease income - net Consumer financing Subtotal Manufacturing Others Total Revenues


37.


‘

Jumlah pendapatan usaha ekuivalen 2,39% dan 1,58% masing-masing untuk 30 Juni 2015 dan 30 Juni 2014 dilakukan dengan pihak berelasi (Catatan 47).

Total revenues equivalent to 2.39% and 1.58% in June 30, 2014 and December 31, 2013, respectively, were made withrelated parties (Note 47).

Pada tanggal 30 Juni 2015 dan 30 Juni 2014, tidak ada penjualan kepada satu pihak tertentu yang melebihi 10% dari jumlah pendapatan.

In June 2015 and December 31, 2014, no saleswere made to a single party constitutingmorethan 10% of total revenues.

BEBAN POKOK PENDAPATAN

37.

COST OF REVENUES

30 Juni/June 30 2015 2014 Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Million Rp Million Manufaktur Bahan baku awal Pembelian bahan baku

3,903 4,207

4,411 4,729

Bahan baku siap pakai Bahan baku akhir

8,110 3,573

9,140 4,233

Raw materials available for use Raw materials - ending

Bahan baku terpakai Persediaan dalam proses awal Penambahan overhead

4,537 2,326 1,951

4,907 4,795 3,567

Raw material used Materials in process - beginning Additional overhead

Persediaan dalam proses siap diproduksi Persediaan dalam proses akhir

8,813 2,164

13,269 2,799

Materials in process for use Materials in process - ending

Beban Pokok Produksi

6,649

10,470

Cost of Production

597,147 247,414

858,251 272,841

844,561 503,241

1,131,092 694,063

341,320

437,029

Pembiayaan Beban keuangan Bagi hasil

48,760 45,298

42,040 33,767

Financing Finance cost Profit sharing

Beban Pembiayaan

94,058

75,807

Financing Costs

Beban Langsung

66,329

108,692

Direct Costs

508,356

631,998

Cost of Revenues

Perdagangan Persediaan awal Pembelian Persediaan tersedia untuk dijual Persediaan akhir Beban Pokok Penjualan

Beban Pokok Pendapatan

Manufacturing Raw materials - beginning Purchase of raw materials

Trading Inventories - beginning Purchases Inventories available for sale Inventories - ending Cost of Goods Sold

Jumlah pembelian ekuivalen0,20% dan 0,41% dari total pembelian masing-masing pada tanggal 30 Juni 2015 dan dan 2014 dilakukan dengan pihak berelasi (Catatan 46).

Total purchases equivalent to0.20% and 0.41% of total purchases in June 30, 2015 and 2014, respectively, were from related parties (Note 46).

Pembelian dari PT Volvo Indonesia dan Volvo East Asia masing-masing sebesar Rp 118 miliar dan Rp 57 miliar pada tanggal 30 Juni 2015 dan Rp 70 miliar dan Rp 33 miliar pada 30 Juni 2014 merupakan pembelian yang melebihi 10% dari jumlah pendapatan pada masing-masing tahun.

Purchases from PT Volvo Indonesia and Volvo East Asia amounting to Rp 118 billion and Rp 57 billion, respectively, in June 30, 2015 and Rp 70 billion and Rp 33 billion, respectively, in 2013 represent more than 10% of the total revenues in respective years.

- 73 -


38.

‘

BEBAN PENJUALAN

38.


SELLING EXPENSES

30 Juni/June 30, 2015 2014 Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Million Rp Million

39.

Gaji dan tunjangan karyawan Pengangkutan Beban dan denda pajak Penyusutan (Catatan 17 dan 18) Perjalanan dinas Perbaikan dan pemeliharaan Sewa Listrik dan air Telepon dan faksimili Keperluan kantor Pemasaran Lain-lain

13,139 12,375 1,308 4,487 1,310 982 598 455 396 426 258 4,190

20,153 12,329 9,523 5,033 2,570 1,355 1,184 841 555 632 480 3,540

Salaries and employee benefits Freight Taxes and penalties Depreciation (Notes 17 and 18) Travel Repairs and maintenance Rental Electricity and water Telephone and facsimile Office expenses Marketing Others

Jumlah

39,925

58,194

Total

BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI

39.

GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES

30 Juni/June 30 2015 2014 Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Million Rp Million

40.

Gaji dan tunjangan karyawan Jasa profesional Penyusutan (Catatan 17) Perjalanan dinas Perbaikan dan pemeliharaan Keperluan kantor Telepon dan faksimili Listrik dan air Pajak dan denda Lain-lain

55,443 9,673 6,711 3,871 5,497 956 1,147 747 99 7,802

61,197 11,330 8,175 4,453 6,301 1,725 1,435 756 168 35,264

Jumlah

91,946

130,804

BEBANKEUANGAN

40.

Salaries and employee benefits Professional fees Depreciation (Note 17) Travel Repairs and maintenance Office supplies Telephone and facsimile Electricity and water Taxes and penalties Others Total

FINANCE COST

30 Juni/June 30, 2015 2014 Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Million Rp Million Beban bunga atas: Utang bank Liabilitas sewa pembiayaan Utang pembelian kendaraan

34,193 1,091 119

38,098 2,584 381

Interest on: Bank loans Lease liabilities Liabilities for purchase of vehicles

Jumlah Administrasi dan beban provisi bank

35,403 1,506

41,063 3,728

Subtotal Bank charges and provisions

Jumlah

36,908

44,790

Total

Jumlah bunga diatas berkaitan dengan liabilitas keuangan yang tidak di klasifikasi sebagai nilai wajar melalui laba atau rugi.

Total interest above are related to financial liabilities that are not classified as at fair value through profit or loss.

- 74 -


41.

‘

BAGI HASIL

41.

Akun ini merupakan bagi hasil sehubungan dengan medium term notes – syariah dan pinjaman syariah sebagai berikut:


PROFIT SHARING This account represents profit sharing on the medium term notes – syariah and syariah loans as follows:


42.

Pinjaman syariah Medium term notes - syariah

14,169 -

18,773 924

Syariah loans Medium term notes - syariah

Jumlah

14,169

19,697

Total

PENDAPATAN BUNGA DAN DENDA

42.

INTEREST INCOME AND PENALTIES

30 Juni/June 30 2015 2014 Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Million Rp Million

43.

Bunga atas: Deposito berjangka dan jasa giro Denda atas: Investasi neto sewa pembiayaan Lain-lain

650

447

33,655 698

17,086 309

Jumlah

35,003

17,842

KEUNTUNGAN DAN KERUGIAN LAIN-LAIN BERSIH

43.

Interest on: Time deposits and current account Penalties on: Net investment in finance lease Total

OTHER GAINS AND LOSSES - NET

30 Juni/June 30, 2015 2014 Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Million Rp Million Keuntungan penjualan aset tetap (Catatan 17 dan 18) Kerugian penjualan agunan yang diambil alih Kerugian penjualan aset Ijarah (Catatan 19) Biaya penurunan nilai: Agunan yang diambil alih Aset Ijarah (Catatan 19) Piutang usaha (Catatan 6,7,8,9, dan 10) Kerugian instrumen keuangan derivatif (Catatan 31) Lain-lain Jumlah

(2,154)

1,731

(7,103)

-

(522)

-

(3,811)

(17,216) -

(13,914)

-

(27,563) 5,526

8,479 6,499

(49,540)

- 75 -

(506)

Gain on sale of property, plant and equipment (Notes 17 and 18) Loss on sale of foreclosed assets Loss on sale of asset for Ijarah (Note 19) Impairment loss on: Foreclosed assets Asset for Ijarah (Note 19) Trade receivables (Notes 6,7,8,9, and 10) Loss on derivative instruments (Note 31) Others Total


44.

‘

PAJAK PENGHASILAN a.

44.

Manfaat(beban) pajak Grupterdiri dari:


INCOME TAX a.

Tax benefit (expense) of the Groupconsists of the following:

30 Juni/June 30, 2015 2014 Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Million Rp Million Pajak kini 2015 2014 Pajak tangguhan Jumlah

b.

(25.427) 30.369 4.942

Pajak Kini

(19.938) 3.154

Current tax 2015 2014 Deferred tax

(16.783)

Total

b.

Rekonsiliasi antara rugi sebelum pajak menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasi dengan laba kena pajak adalah sebagai berikut:

Current Tax A reconciliation between loss before tax per consolidated statements of comprehensive income and taxable income is as follows:

- 76 -


‘


30 Juni/June 30, 2015 2014 Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Million Rp Million Rugi sebelum pajak menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian Rugi sebelum pajak entitas anak setelah dilakukan penyesuaian

(34,427)

26,759

pada level konsolidasian

(44,646)

(20,019)

Rugi sebelum pajak Perusahaan

(79,073)

Perbedaan temporer: Imbalan pasca-kerja Penyisihan (pemulihan) penurunan nilai piutang - bersih Penyisihan penurunan nilai persediaan - bersih Penyisihan penurunan nilai aset tetap - bersih

6,740

1,169

660

535

868

2,435

1,000

Selisih antara fiskal dan komersial: Penyusutan aset tetap Amortisasi beban tangguhan hak atas tanah Laba Rugi Penjualan Aset Amortisasi biaya perangkat lunak Sew a pembiayaan Bersih Perbedaan tetap: Beban dan denda pajak Sumbangan Penyusutan Kesejahteraan karyaw an Representasi dan jamuan Pendapatan sew a yang telah dikenakan pajak final Pendapatan bunga yang telah dikenakan pajak final Lain-lain Bersih Rugi fiskal Perusahaan 2015 2014

578

(104)

6

6 (530) 3 (756)

(3) 589 5,309

1,148

1,004 59 1,011

9,761 140 1,065 -

39

67

(1,925)

(2,528)

(131) 186

(113) 231

243

(73,521) -

Perhitungan beban dan utang (kelebihan bayar) pajak kini adalah sebagai berikut:

8,623

16,511

Loss before tax per consolidated statements of comprehensive income Loss before tax of the subsidiaries after adjustment in consolidated level Loss before tax of the Company Temporary differences: Post-employment benefits Provision for (reversal of) impairment losses of receivables - net Provision for decline in value of inventories - net Provision for decline in value of property and equipment Differences betw een fiscal and commercial: Depreciation of property, plant and equipment Amortization of deferred charges on landrights Gain Loss on sale of fixed assets Amortization of softw are cost Finance lease Net Permanent differences: Taxes and penalties Donations Depreciation Staff w elfare Representation and entertainment Lease income already subjected to final tax Interest income already subjected to final tax Net Tax loss of the Company 2015 2014

Current tax expense and payable (overpayment) are computed as follows:

- 77 -


‘


30 Juni/June 30, 2015 2014 Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Million Rp Million Beban pajak kini Perusahaan Entitas anak Jumlah beban pajak kini Dikurangi pembayaran pajak di muka Perusahaan Pasal 22 Pasal 23

25,427

4,128 15,810

25,427

19,938

2,992 4,539

3,208 2,494

Jumlah

7,532

5,702

Entitas anak Pasal 22 Pasal 23 Pasal 25

6 354 6,500

6 307 4,023

Jumlah

6,859

4,336

14,391

10,038

Jumlah pajak penghasilan dibayar dimuka Pajak dibayar dimuka (utang pajak) - bersih

(11,036)

Current tax expense The Company Subsidiaries Total current tax expense

Less prepaid income taxes The Company Article 22 Article 23 Total Subsidiaries Article 22 Article 23 Article 25 Total

Total prepaid income taxes

(9,900)

Prepaid taxes (taxes payable) - net

Utang pajak (Catatan 22) Entitas anak

18,567

11,474

Taxes payable (Note 22) Subsidiaries

Pajak dibayar dimuka (Catatan 14) Perusahaan

(7,531)

(1,574)

Prepaid taxes (Note 14) The Company

Bersih

11,036

- 78 -

9,900

Net


c.


‘

Pajak Tangguhan

c.

Rincian aset (liabilitas) pajak tangguhan Grupadalah sebagai berikut:

Perusahaan Liabilitas imbalan pasca kerja Penyisihan penurunan nilai persediaan Penyisihan penurunan nilai piutang Akumulasi amortisasi beban tangguhan - hak atas tanah Liabilitas sew a pembiayaan Akumulasi penyusutan aset tetap Akumulasi amortisasi atas perangkat lunak Penyisihan penurunan nilai properti dan alat berat Rugi fiskal Jumlah Aset Pajak Tangguhan Perusahaan Entitas anak Liabilitas imbalan pasca kerja Penyisihan penurunan nilai persediaan Penyisihan penurunan nilai piutang usaha Liabilitas sew a pembiayaan Akumulasi penyusutaan aset tetap Penyisihan penurunan nilai agunan diambil alih Penyisihan penurunan nilai investasi neto sew a pembiayaan Rugi fiskal Jumlah

Deferred Tax The details of the Group’sdeferred tax assets (liabilities) are as follows:

1 Januari 2014/ January 1, 2014 Rp Juta/ Rp Million

Dikreditkan (dibebankan) ke laba rugi/ Credited (charged) to Profit or Loss Rp Juta/ Rp Million

31 Desember 2014/ December 31, 2014 Rp Juta/ Rp Million

Dikreditkan (dibebankan) ke laba rugi/ Credited (charged) to Profit or Loss Rp Juta/ Rp Million

5,793

1,161

6,954

(118)

6,836

2,600

1,025

3,625

608

4,233

626

134

760

892

(266)

(28) (2,422)

3 (47)

6,797 (3)

(25) (2,469)

3,904

10,701

-

-

2 171

(23) (2,298)

(4,609)

(3)

30 Juni 2015/ June 30, 2015 Rp Juta/ Rp Million

6,092

(1)

45,672

118 50,222

18,380

118 68,602

59,301

10,448

69,749

14,567

84,315

6,972

1,797

8,769

1,847 9,234

13,170 17,179

6,975 35

(3) -

35

5,364 914

5,959 7,031

1,350

(1,254)

-

-

(4)

118 4,550

2,800

1,432 63,202

Allow ance for impairment of net investment in finance lease Fiscal loss

112,140

126

8,131

-

1,432 1,155

1,432 60,402

-

59,247

-

8,131

35

96

8,131

Deferred Tax Assets - the Company Subsidiaries Post-employment benefits obligation Allow ance for decline in inventory Allow ance for impairment of receivables Lease Liabilities Accumulated depreciation of property, plant, and equipment Allow ance for impairment of foreclosed asset

-

11,323 7,945

The Company Post-employment benefits obligation Allow ance for decline in value of inventories Allow ance for impairment of receivables Accumulated amortization of deferred charges on landrights Lease liabilities Accumulated depreciation of property, plant and equipment Accumulated amortization of softw are cost Allow ance for impairment of property and heavy equipment Fiscal loss

222

73,885

22,451

96,336

15,804

Jumlah Aset Pajak Tangguhan Entitas anak

-

-

-

-

-

Deferred Tax Assets - Subsidiaries

Jumlah Liabilitas Pajak Tangguhan - Entitas Anak

-

-

-

-

-

Deferred Tax Liabilities - Subsidiaries

Rekonsiliasi antara beban pajak dan hasil perkalian rugi akuntansi sebelum pajak dengan tarif pajak yang berlaku adalah sebagai berikut:

Total

A reconciliation between the total tax expense and the amounts computed by applying the effective tax rates to loss before tax is as follows:

30 Juni/June 30, 2015 2014 Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Million Rp Million Rugi sebelum pajak menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian Rugi sebelum pajak entitas anak setelah dilakukan penyesuaian pada level konsolidasian

(34,427)

26,759

(44,646)

(20,019)

Rugi sebelum pajak Perusahaan

(79,073)

6,740

Manfaat pajak penghasilan dengan tarif pajak efektif

(19,768)

(62,518)

- 79 -

Loss before tax per consolidated statements of comprehensive income Loss before tax of the subsidiaries after adjustment in consolidated level Loss before tax of the Company

Income tax benefit at effective rate


‘


30 Juni/June 30, 2015 2014 Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Million Rp Million Pengaruh pajak atas perbedaan tetap: Beban dan denda pajak Sumbangan Penyusutan Representasi dan jamuan Kesejahteraan karyawan Pendapatan sewa yang telah dikenakan pajak final Pendapatan bunga yang telah dikenakan pajak final Lain-lain yang tidak diakui Koreksi dasar pengenaan pajak

252 15 253 10 (481)

(632)

(33) 46

(28) 58

-

5,141

Bersih Jumlah beban (manfaat) pajak Perusahaan Jumlah beban (manfaat) pajak entitas anak Jumlah beban (manfaat) pajak

45.

2,440 35 266 17

(36)

5,203

2,120

14,567

3,805

Tax effect of permanent differences: Taxes and penalties Donations Depreciation Representation and entertainment Welfare staff Lease income already subjected to final tax Interest income already subjected to final tax Others fiscal loss Tax base correction Net

(9,625)

12,978

Total tax expense (benefit) of the Company Total tax expense (benefit) of the subsidiary

4,942

16,783

Total tax expense (benefit)

RUGI PER SAHAM

45.

Berikut ini adalah data yang digunakan untuk perhitungan rugi per saham dasar:

LOSS PER SHARE The basic lossper share is computed based on the following data:

30 Juni/June 30 2015 2014 Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Million Rp Million Rugi untuk perhitungan rugi per saham dasar

(36,504)

8,375

Loss for computation of basic loss per share

30 Juni/June 30 2015 2014 Lembar/Shares Lembar/Shares Juta/Million Juta/Million Jumlah rata-rata tertimbang saham untuk tujuan perhitungan laba (rugi) per saham dasar

2,160

2,160

Pada tanggal pelaporan, Perusahaan tidak memiliki saham biasa yang berpotensi dilutif. 46.

SIFAT DAN TRANSAKSIPIHAK BERELASI

At reporting date, the Company does not have potentially dilutive shares. 46.

Sifat Pihak Berelasi a.

PT Shalumindo Investama pemegang saham utama Grup.

Weighted average number of ordinary shares for computation of basic earnings (loss) per share

NATURE OF RELATIONSHIP AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES Nature of Relationship

adalah

a.

- 80 -

PT Shalumindo Investama is the ultimate controlling shareholder of the Group.


b.

‘

Pihak berelasi yang pemegang saham utamanya dan personil manajemen kunci sama dengan Grup: a. b. c. d.


b.

Related parties with the same majority stockholder and key management personnel as the Group:

PT Labuan Monodon PT Pristine Aftermarket Indonesia PT Belayan Abadi Prima Coal PT TJK Power

c.

Tn. Halex Halim adalah KomisarisUtama Perusahaan.

c.

Mr. Halex Halim is the Company’s President Commissioner.

d.

Tn. Petrus Halim adalah Direktur Utama Perusahaan.

d.

Mr. Petrus Halim is the Company’s President Director.

Transaksi-transaksi Pihak Berelasi

Transactions with Related Parties

Dalam kegiatan usahanya, Grupmelakukan transaksi tertentu dengan pihak-pihak berelasi, yang meliputi antara lain:

In the normal course of business, the Group entered into certain transactions with related parties, as follows:

a.

a.

Perusahaan menyediakan manfaat pada Komisaris dan DireksiGrup sebagai berikut:

The Company provides benefits to its Commissioners and Directors as follows:

30 Juni /June 30, 2015 2014 Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Million Rp Million

b.

Imbalan kerja jangka pendek Imbalan pasca kerja

17,550 10,396

18,452 12,392

Short-term employee benefits Post-employment benefits

Jumlah

27,946

30,844

Total

2,52% dan 1,58% dari jumlah pendapatan masing-masing pada tanggal 30 Juni 2015 dan 2013 merupakan pendapatan dari pihak berelasi. Pada tanggal pelaporan, piutang atas penjualan tersebut dicatat sebagai bagian dari piutang usaha,yang meliputi 0,11% dan0,11% dari jumlah aset masingmasing pada tanggal 30 Juni 2015 dan 2014.

b.

Rincian pendapatan kepada pihak berelasi sebagai berikut:

Revenues fromrelated parties constituted 2.52% and 1.58% of the total revenues for the period ended June 30, 2015 and 2014, respectively. At reporting date, the receivables from these sales were presented as trade accounts receivable,which constituted 0.11% and 0.11% of the total assets as of June 2015 and 2014, respectively. The details of revenues from related parties are as follows:


c.

PT Pristine Aftermarket Indonesia PT Labuan Monodon

10,251 143

12,960 128

PT Pristine Aftermarket Indonesia PT Labuan Monodon

Jumlah

10,394

13,087

Total

0,20% dan 0,41% dari jumlah pembelian masing-masing pada tanggal 30 Juni 2015 dan 2014, merupakan pembelian dari pihak berelasi. Pada tanggal pelaporan, utang atas pembelian tersebut dicatat sebagai bagian dari utang usaha, yang meliputi 0,24% dan 0,01% dari jumlah liabilitas masing-masing pada tanggal 30 Juni 2015 dan 2014. Pembelian pihak berelasi pada 30 Juni 2015

c.

- 81 -

Purchases from related party constituted 0.20% and 0.41% of the total purchases for the period ended June 30, 2015 and 2014, respectively. At reporting date, the liabilities for these purchases were presented as trade accounts payable which constituted 0.24% and 0.01%, of the total liabilities as of June 30, 2015 and 2014, respectively. Purchases from related party as of June 30,


‘


dan 2014 berasal dari PT Pristine Aftermarket Indonesia masing-masing sebesar Rp 509 juta dan Rp 1.179 juta.

2015 and 2014 is from PT Pristine Aftermarket Indonesia amounting to Rp 509 million and Rp 1,179 million, respectively.

d.

Perusahaan memberikan sewa pembiayaan konsumen kepadaTn. Willy Rumondor, Direktur Perusahaan,sebesar Rp 1.840 juta dan Rp 2.020 juta masing-masing pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013. Pada tanggal 30 Juni 2015 seluruh pembiayaan tersebut telah dilunasi.

d.

The Company provided consumer financing receivable to Mr. Willy Rumondor, Company’s Director, amounting to Rp 1,840 million and Rp 2,020 million as of December 31, 2014 and 2013, respectively. As of June 30, 2015 all consumer financing has been settled.

e.

Grup juga mempunyai transaksi di luar usaha dengan pihak berelasi sebagai berikut:

e.

The Group also entered into nontrade transactions with related parties as follows:

30 Juni/June 30, 31 Des/Dec 31 2015 2014 Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Million Rp Million Piutang dari pihak berelasi PT Pristine Aftermarket Indonesia Uang muka proyek PT Belayan Abadi Prima Coal PT TJK Power Jumlah

f.

g.

47.

40

33

1,335 5,950

1,335 6,268

7,285

7,603

Utang kepada pihak berelasi Komisaris dan Direksi 11,605 Fasilitas pinjaman yang diterima oleh Grup dari Bank dijamin dengan jaminan pribadi KomisarisUtamaPerusahaan (Catatan 25 dan 28).

f.

Fasilitas pinjaman yang diterima dari bank oleh IBF, entitas anak, dijamin dengan jaminan pembelian kembali dari Perusahaan (Catatan 25 dan 28).

PERJANJIAN DAN IKATAN

g.

47.

Receivables from related party PT Pristine Aftermarket Indonesia Advances for project PT Belayan Abadi Prima Coal PT TJK Power Total

Payables to related parties 11,605 Commissioners and Directors The credit facilities obtained by the Groupare also secured by personal guarantee from the Company’s President Commissioner (Notes25 and 28). The bank loan facilities obtained from banks by IBF, a subsidiary, is also secured by buy back guarantee from the Company (Notes 25 and 28).

AGREEMENTS AND COMMITMENTS

a.

Perusahaan memberikan jaminan purna jual kepada pembeli dengan jangka waktu beragam tergantung jenis alat berat yang dijual dan sesuai dengan ketentuan dalam perjanjian.

a.

The Company provides warranty to customers with various terms depending on the type of heavy equipment sold and the terms of the agreement.

b.

Perusahaan mengadakan perjanjianperjanjiandengan pihak ketiga, yang mana Perusahaan ditunjuk sebagai distributor atau sub-distributor alat-alat berat, suku cadang dan pemegang hak atas jasa perbaikan, dengan Volvo East Asia Pte. Ltd.;Doosan Infracore Co., Ltd.; Techking Tires Limited;Mahindra & Mahindra Ltd; Shandong Lingong Construction Machinery Co., Ltd; Sinotruk Import & Export Co., Ltd.; Baldwin Filters Inc; Berco S.p.A;Eaton Industrial Pte. Ltd. dan PT Volvo Indonesia dan dengan pihak berelasi dimana Perusahaan menunjuk PT Intraco Penta Wahana dan PT Intraco Penta Prima Servis sebagai subdistributor untuk alat berat, suku cadang dan jasa perbaikan.

b.

The Company entered into agreements with third parties, wherein the Company was either appointed as distributor or subdistributor for heavy equipment and spare parts and obtained rights for repair services with Volvo East Asia Pte. Ltd.; Doosan Infracore Co., Ltd.; Techking Tires Limited; Mahindra & Mahindra Ltd; Shandong Lingong Construction Machinery Co., Ltd; Sinotruk Import & Export Co., Ltd.; Baldwin Filters Inc; Berco S.p.A; Eaton Industrial Pte. Ltd. and PT Volvo Indonesia and with related parties wherein the Company appointed PT Intraco Penta Wahana and PT Intraco Penta Prima Servis, as sub-distributor for heavy equipment, spareparts and repair services.

- 82 -


48.


‘

INFORMASI SEGMEN

48.

SEGMENT INFORMATION

Grup melaporkan segmen-segmen sesuai dengan PSAK 5 (revisi 2009)berdasarkan divisidivisi operasi yaitusebagai berikut:

The Group’s reportable segments under PSAK 5 (revised 2009) are based on their operating divisions, as follows:

1. 2.

1. 2.

Sale of heavy equipment and spareparts Maintenance, mining and rental service

3. 4. 5.

Manufacturing Financing Others

3. 4. 5.

Penjualan alat berat dan suku cadang Jasa perbaikan, penambangan penyewaan Manufaktur Pembiayaan Lain-lain

dan

Berikut ini adalah informasi segmen berdasarkan divisi-divisi operasi:

The following are segment information based on the operating divisions: 30 Juni 2015

Penjualan alat berat Jasa perbaikan, dan suku cadang/ penambangan Sales of heavy dan penyew aan/ equipment Maintenance, mining Manufaktur/ and spare parts and rental service Manufacturing Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Million Rp Million Rp Million PENDAPATAN Penjualan eksternal Penjualan antar segmen

758,468 -

210,805 -

5,696 -

Pembiayaan/ Financing Rp Juta/ Rp Million

Lain-lain/ Others Rp Juta/ Rp Million

Eliminasi/ Eliminations Rp Juta/ Rp Million

Konsolidasian/ Consolidated Rp Juta/ Rp Million

-

71,993 -

32,128 -

(335,062)

REVENUE 1,079,090 External Sales (335,062) Inter-segment sales

Jumlah pendapatan

758,469

210,805

5,695

71,993

32,128

(335,062)

744,028

Total revenue

HASIL Hasil segmen

114,294

115,253

1,042

(26,211)

32,128

(833)

235,673

RESULT Segment result

Beban yang tidak dapat dialokasi Beban keuangan Bagi hasil Pendapatan bunga dan denda Kerugian instrument derivatif keuntungan dan Kerugian lain-lain - bersih Kerugian kurs mata uang asing - bersih lain-lain - bersih

Unallocated expenses Finance cost Profit sharing Interest income and penalties Gain and Loss on derivatif instrument Others gain and losses - net Foreign exchange loss - net (72,614) Others gain and losses - net

(131,871) (36,908) (14,169) 35,004 (27,563) (21,977)

Laba sebelum pajak Pajak penghasilan

(34,427) Income before tax 4,942 Tax expense

LABA TAHUN BERJALAN

(29,487) NET INCOME FOR THE YEAR

INFORMASI LAINNYA ASET Aset segmen Aset yang tidak dapat dialokasi

2,385,235

571,315

9,772

3,396,479

2,175,805

(2,507,377)

Jumlah aset konsolidasian LIABILITAS Liabilitas segmen Liabilitas yang tidak dapat dialokasi

3,235,924

343,238

8,501

3,036,798

492,603

(1,975,229)

Jumlah liabilitas konsolidasian Pengeluaran modal Pengeluaran modal yang tidak dapat dialokasi Jumlah pengeluaran modal Penyusutan

-

17,887

18,696

6,119

-

291

Jumlah penyusutan

- 83 -

6,031,228 -

OTHER INFORMATION ASSETS Segment assets Unallocated assets

6,031,228

Consolidated total assets

5,141,835 -

LIABILITIES Segment liabilities Unallocated liabilities

5,141,835

Consolidated total liabilities

901,869

-

-

919,756 919,756

Capital expenditures Unallocated capital expenditures Total capital expenditures

292,845

13,884

-

331,835

Depreciation

331,835

Total depreciation


‘


30 Juni 2014 Penjualan alat berat Jasa perbaikan, dan suku cadang/ penambangan Sales of heavy dan penyew aan/ equipment Maintenance, mining Manufaktur/ and spare parts and rental service Manufacturing Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Million Rp Million Rp Million PENDAPATAN Penjualan eksternal Penjualan antar segmen Jumlah pendapatan HASIL Hasil segmen

Pembiayaan/ Financing Rp Juta/ Rp Million

Lain-lain/ Others Rp Juta/ Rp Million

Eliminasi/ Eliminations Rp Juta/ Rp Million

Konsolidasian/ Consolidated Rp Juta/ Rp Million

564,486 502,081

135,961 759

5,939 2,196

115,010 9,364

5,250 193

(514,593)

826,646 -

REVENUE External Sales Inter-segment sales

1,066,567

136,720

8,135

124,374

5,443

(514,593)

826,646

Total revenue

122,140

20,468

782

41,036

5,442

194,646

RESULT Segment result

4,778

Beban yang tidak dapat dialokasi Beban keuangan Bagi hasil Pendapatan bunga dan denda Kerugian kurs mata uang asing - bersih Keuntungan dan kerugian lain-lain - bersih Laba sebelum pajak Pajak penghasilan

2,078,940

807,063

16,424

2,581,909

-

(2,022,234)

2,921,746

Penyusutan Penyusutan yang tidak dapat dialokasi Jumlah penyusutan

Others gain and losses - net

(1,526,472)

Income before tax Tax expense NET INCOME FOR THE YEAR

3,462,102 1,231,514

OTHER INFORMATION ASSETS Segment assets Unallocated assets

4,693,616

Consolidated total assets

4,152,820 222,506

LIABILITIES Segment liabilities Unallocated liabilities

4,375,326

Consolidated total liabilities

593,046

19,251

2,145,249

-

-

38,290

7

364,240

-

-

402,537 15,697 418,234

Capital expenditures Unallocated capital expenditures Total capital expenditures

1,779

32,715

365

181,049

-

-

215,908 4,723 220,632

Depreciation Unallocated depreciation Total depreciation

Jumlah liabilitas konsolidasian Pengeluaran modal Pengeluaran modal yang tidak dapat dialokasi Jumlah pengeluaran modal

(506)

9,976

Jumlah aset konsolidasian LIABILITAS Liabilitas segmen Liabilitas yang tidak dapat dialokasi

Unallocated expenses Finance cost Profit sharing Interest income and penalties Foreign exchange loss - net

26,759 (16,783)

LABA TAHUN BERJALAN

INFORMASI LAINNYA ASET Aset segmen Aset yang tidak dapat dialokasi

(188,998) (44,790) (19,697) 17,842 68,262

Segmen Geografis

Geographical Segments

Grup berdomisili di Jakarta dan mempunyai cabang-cabang di beberapa kota di Indonesia untuk menjangkau dan meningkatkan penjualan di masing-masing daerah yang dibagi menjadi 4 wilayah geografis.

The Groupis domiciled in Jakarta and has branches in several cities in Indonesia to reach and increase sales in the respective areas which are distinguished into 4 geographical areas.

Jumlah pendapatan berdasarkan pasar geografis sebagai berikut:

The distribution of revenues by geographical markets is as follows:

Pasar geografis

Penjualan berdasarkan pasar geografis/ Sales revenue from external customers by geographical market 30 Juni/June 30, 2015 2014 Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Million Rp Million

Geographical market

Jakarta Kalimantan Sumatera Jawa dan daerah lainnya

155,452 392,025 185,504 11,047

361,327 346,365 25,384 93,569

Jakarta Kalimantan Sumatera Java and other areas

Jumlah

744,028

826,645

Total

,

- 84 -


49.

‘

ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANG ASING

49.

30 Juni/June 30, 2015 Mata uang Ekuivalen asing (Rp Juta)/ Foreign Equivalent in currency (Rp Million) Aset Kas dan setara kas

Rekening yang dibatasi penggunaannya

USD SGD EURO AUD WON MYR HKD CNY USD


MONETARY ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES

31 Desember/December 31, 2014 Mata uang Ekuivalen asing (Rp Juta)/ Foreign Equivalent in currency (Rp Million)

10,535,363 35,825 5,151 7,057 6,399,000 2,935 72 5,967

140,457 354 77 72 76 10 13

14,583,775 30,328 5,229 7,057 6,616,902 3,046 5,072 -

181,422 286 79 72 75 11 8 -

350,856

4,678

553,455

6,885

38,839,863 10,631 3,097

517,813 105 46

41,610,583 42,146 3,097

517,636 397 47

Assets Cash and cash equivalents

Restricted cash in banks

Piutang usaha - bersih

USD SGD EURO

Piutang usaha (angsuran)

USD

6,080,583

81,066

5,183,870

64,487

Trade accounts receivable (installment)

Piutang lain-lain

USD

4,629,287

61,718

2,411,770

30,002

Other acounts receivable

Investasi neto sewa pembiayaan

USD

41,199,999

549,278

48,084,543

598,172

Piutang kepada pihak berelasi

USD

3,012

40

408

5

Aset lainnya

USD SGD EURO

3,451,156

46,011

2,423,463 3,038

30,148 29

Other assets

1,429,761

Total assets

-

Jumlah aset Liabilitas Utang usaha

61,423,158 3,977 2,957

Net invesment in finance lease Receivables from related parties

1,401,814

USD SGD EURO

Trade accounts receivable - net

818,894 39 44

93,510,095 32,458 15,574

1,163,266 306 236

Biaya yang masih harus dibayar

USD

302,937

4,039

505,920

6,294

Liabilitas sewa pembiayaan

USD

1,929,579

25,725

3,210,887

39,943

Utang bank

USD

131,391,579

1,751,713

113,081,365

1,406,732

Liabilitas lain-lain

USD EUR SGD

1,839,162 1,385 532

24,520 8 13

4,007,793 -

49,820 -

Liabilities Trade accounts payable

Accrued expense Lease liabilities Bank loans Other Liabilities

Jumlah liabilitas

2,624,995

2,666,597

Total liabilities

Liabilitas - bersih

(1,223,181)

(1,236,836)

Net liabilities

- 85 -


‘

Pada tanggal 30 Juni 2015 dan 31 Desember 2014, kurs konversi yang digunakan Grup serta kurs yang berlaku adalah sebagai berikut:

The conversion rates used by the Group on June 30, 2015 and December 31, 2014 the prevailing rates are as follows:

30 Juni/June 30, 2015 Rp Mata uang 1 USD 1 EURO 1 MYR 1 SGD 1 AUD 1 WON

50.

31 Des/Dec 31 2014 Rp

13,332.00 14,919.86 3,527.00 9,894.62 10,217.66 11.92

12,440.00 15,133.27 3,561.93 9,422.11 10,218.23 11.40

INSTRUMEN KEUANGAN, MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN DAN RISIKO MODAL a.


50.

Kategori Instrumen Keuangan

Foreign currencies USD 1 EURO 1 MYR 1 SGD 1 AUD 1 WON 1

FINANCIAL INSTRUMENTS, FINANCIAL RISK AND CAPITAL RISK MANAGEMENT a.

Liabilitas pada Pinjaman yang biaya perolehan diberikan dan diamortisasi/ piutang/ Tersedia untuk Liabilities at Loans and dijual/ amortized receivables Available-for-sale cost Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Million Rp Million Rp Million

Categories of Financial Instruments

Jumlah/ Total Rp Juta/ Rp Million

30 Juni 2015

June 30, 2015

Aset Keuangan Kas dan setara kas Rekening yang dibatasi penggunaannya Piutang usaha Piutang usaha (angsuran) Investasi neto sew a pembiayaan Piutang pembiayaan konsumen Piutang lain-lain Piutang kepada pihak berelasi Aset tidak lancar lain-lain

217,336

-

-

217,336

5,078 617,443 64,424 1,485,370 613 48,101 40 163

-

-

5,078 617,443 64,424 1,485,370 613 48,101 40 163

Jum lah

2,438,569

-

2,438,569

Liabilitas Keuangan Utang usaha Biaya yang masih harus dibayar Utang kepada pihak berelasi Utang pembelian kendaraan Liabilitas sew a pembiayaan Medium term notes Utang bank Instrumen keuangan derivatif Liabilitas jangka pendek lain-lain pihak ketiga Jum lah

-

-

-

1,208,107 24,663 11,605 1,848 28,425 296,290 2,943,138 50,092

-

-

73,902

73,902

-

-

4,638,071

4,638,071

- 86 -

1,208,107 24,663 11,605 1,848 28,425 296,290 2,943,138 50,092

Financial Assets Cash and cash equivalents Restricted cash in banks Trade accounts receivable Trade accounts receivable (installment) Net investments in finance lease Consumer financing receivables Other accounts receivable Receivable from related party Other non-current assets Total Financial Liabilities Trade accounts payable Accrued expenses Payables to related parties Liabilities for purchase of vehicles Lease liabilities Medium term notes Bank loans Derivative financial instrument Other current liabilities to third parties Total


Pinjaman yang diberikan dan piutang/ Loans and receivables Rp Juta/ Rp Million

‘


Liabilitas pada biaya perolehan diamortisasi/ Tersedia untuk Liabilities at dijual/ amortized Available-for-sale cost Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Million Rp Million


31 Desember 2014 Aset Keuangan Kas dan setara kas Rekening yang dibatasi penggunaannya Piutang usaha Piutang usaha (angsuran) Investasi neto sew a pembiayaan Piutang pembiayaan konsumen Piutang lain-lain Piutang kepada pihak berelasi Investasi tersedia untuk dijual lainnya Aset tidak lancar lain-lain

274,515

-

-

274,515

10,458 548,900 61,324 1,032,092 1,562 23,984 33 177

-

-

10,458 548,900 61,324 1,032,092 1,562 23,984 33 46,324 177

Jum lah

1,953,045

-

1,999,369

Total Financial Liabilities Trade accounts payable Accrued expenses Payables to related parties Liabilities for purchase of vehicles Lease liabilities Medium term notes Bank loans Derovative Financial Instrument

Liabilitas Keuangan Utang usaha Biaya yang masih harus dibayar Utang kepada pihak berelasi Utang pembelian kendaraan Liabilitas sew a pembiayaan Medium term notes Utang bank Instrumen keuangan derivatif Liabilitas jangka pendek lain-lainpihak ketiga Jum lah

b.

##

46,324 46,324

-

-

9,622 26,074 11,605 3,628 45,934 295,471 1,643,910

9,622 26,074 11,605 3,628 45,934 295,471 1,643,910

-

-

77,755

77,755

-

-

2,113,999

2,113,999

Manajemen Resiko Modal

b.

Financial Assets Cash and cash equivalents Restricted cash in banks Trade accounts receivable Trade accounts receivable (installment) Net investments in finance lease Consumer financing receivables Other accounts receivable Receivable from related party Other available-for-sale investment Other non-current assets

Other current liabilities to third parties Total

Capital Risk Management

Grup mengelola risiko modal untuk memastikan bahwa mereka akan mampu untuk melanjutkan keberlangsungan hidup, selain memaksimalkan keuntungan para pemegang saham melalui optimalisasi saldo utang dan ekuitas. Struktur modal Perusahaan terdiri dari utang, yang mencakup pinjaman yang dijelaskan pada Catatan 25, 26, 27, 28 dan 29, kas dan setara kas (Catatan 5) dan ekuitas yang terdiri dari modal yang ditempatkan, tambahan modal disetor, laba ditahan dan komponen ekuitas lainnya yang dijelaskan dalam Catatan 17, 32, 33, 34 dan 35.

The Group manages capital risk to ensure that it will be able to continue as going concern, in addition to maximizing the profits of the shareholders through the optimization of the balance of debt and equity. The capital structure of the Group consists of debt, which included the borrowings disclosed in Notes 25, 26, 27, 28 and 29, cash and cash equivalents(Note 5) and equity comprising of issued capital, additional paid in capital, retained earnings and other equity component as disclosed in Notes 17, 32, 33, 34 and 35.

Direksi secara berkala melakukan review struktur permodalan Grup. Sebagai bagian dari review ini, manajemen mempertimbangkan biaya permodalan dan risiko yang berhubungan.

The Directors periodically review the Group’s capital structure. As part of this review,the management consider the cost of capital and related risk.

- 87 -


‘


Gearing ratio pada tanggal 30 Juni 2015 The gearing ratio as of June 30, 2015 and dan 31 Desember 2014 adalah sebagai December 31, 2014, are as follows: berikut: 30 Juni/June 30, 31 Des/Dec 31, 2015 2014 Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Million Rp Million Pinjaman Kas dan setara kas

3,431,576 218,312

3,041,321 275,546

Debt Cash and cash equivalents

Pinjaman - bersih Ekuitas

3,213,264 891,837

2,765,775 914,516

Net debt Equity

Rasio pinjaman - bersih terhadap modal

c.

360%

Tujuan dan Kebijakan Manajemen Risiko Keuangan

302%

c.

Net debt to equity ratio

Financial Risk Objectivesand Policies

Management

Tujuan dan kebijakan manajemen risiko keuangan Grupadalah untuk memastikan bahwa sumber daya keuangan yang memadai tersedia untuk operasi dan pengembangan bisnis, serta untuk mengelola risiko mata uang asing, tingkat bunga, kredit dan risiko likuiditas. Grupberoperasi dengan pedoman yang telah ditentukan oleh Dewan Direksi.

The Group’soverall financial risk management and policies seek to ensure that adequate financial resources are available for operation and development of its business, while managing its exposure to foreign exchange risk, interest rate risk, credit and liquidity risks. The Groupoperates within defined guidelines that are approved by the Board of Directors.

i.

i. Interest Rate Risk Management

ii.

Manajemen Risiko Suku Bunga Eksposur risiko tingkat bunga berhubungan dengan jumlah aset atau liabilitas dimana pergerakan pada tingkat suku bunga dapat mempengaruhi laba setelah pajak. Grupmemiliki kebijakan dalam memperoleh pembiayaan dari kreditur yang menawarkan suku bunga yang paling menguntungkan Grup. Persetujuan dari Direksi dan Komisaris harus diperoleh sebelum Grupmenggunakan instrumen keuangan tersebut untuk mengelola eksposur risiko suku bunga.

The interest rate risk exposure relates to the amount of assets or liabilities which is subject to a risk that a movement in interest rates will adversely affect the income after tax. The Group has a policy of obtaining financing from banks which offer the most favorable interest rate. Approvals from the Directors and Commissioners must be obtained before committing the Group to any of the instruments to manage the interest rate risk exposure.

Instrumen keuangan yang diekspos pada risiko tingkat bunga termasuk dalam tabel likuiditas item (iv).

Financial instruments that are exposed to interest rate risk are included in the liquidity table in item (iv).

Manajemen Risiko Mata Uang Asing

ii.

Grup mengelola eksposur terhadap mata uang asing dengan mencocokkan, sebisa mungkin, penerimaan dan pembayaran dalam masing-masing individu mata uang. Jumlah eksposur mata uang asing bersih Grup pada tanggal pelaporan diungkapkan dalam Catatan 49.

Foreign Currency Risk Management The Group manages the foreign currency exposure by matching, as far as possible, receipts and payments in each individual currency. The Group’s net open foreign currency exposure as of reporting dates is disclosed in Note 49.

- 88 -


‘


Analisis sensitivitas mata uang asing

Foreign currency sensitivity analysis

Tabelberikut merinci sensitivitasGrup terhadap peningkatan danpenurunan dalam Rupiah terhadapmata uangasing yang relevan. Tingkat sensitivitas yang digunakan ketika melaporkan secara internal risiko mata uang asing kepada para karyawan kunci dan merupakan penilaian manajemen terhadap perubahan yang mungkin terjadi pada nilai tukar valuta asing. Analisis sensitivitas hanya mencakup item mata uang asing moneter yang ada dan menyesuaikan translasinya dalam nilai tukar mata uang asing.Jumlah positif di bawah ini menunjukkan peningkatan laba dimana Rupiahmenguatterhadap mata uang yang relevan. Untuk melemahkan Rupiah terhadap mata uang yang relevan, akan ada dampak yang sama pada laba, dan saldo di bawah ini akan menjadi negatif.

The following table details the Group’s sensitivity to increase and decrease in Rupiah against the relevant foreign currency. The sensitivity rate is used when reporting foreign currency risk internally to key management personnel and represents management's assessment of the reasonably possible change in foreign exchange rates. The sensitivity analysis includes only outstanding foreign currency denominated monetary items and adjusts their translation with the change in foreign currency rates. A positive number below indicates an increase in profit where Rupiah strengthens against the relevant currency. For weakening of Rupiah against the relevant currency, there would be a comparable impact on the profit, and the balances below would be negative.

Pengaruh pada laba atau rugi setelah pajak/ 30 Juni/June 30, 31 Des/Dec 31, 2015 2014 % %

USD

5%

Hal ini terutama disebabkan oleh eksposur terhadap saldo piutang dan utang Grup dalam mata uang US$ pada akhir periode pelaporan.

iii.

5%

USD

This is mainly attributable to the exposure outstanding on US$ denominated receivables and payables in the Group at the end of the reporting period.

Manajemen Risiko Kredit

iii. Credit Risk Management

Risiko kredit adalah risiko bahwa Grup akan mengalami kerugian yang timbul dari pelanggan atau pihak lawan akibat gagal memenuhi kewajiban kontraktualnya.Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat risiko kredit yang terkonsentrasi secara signifikan.Grup mengelola dan mengendalikan risiko kredit dengan cara melakukan hubungan usaha hanya dengan pihak lain yang memiliki kredibilitas, menetapkan kebijakan internal atas verifikasi dan otorisasi kredit, serta memantau kolektibilitas piutang secara berkala untuk mengurangi jumlah piutang tak tertagih.

Credit risk is the risk that the Group will incur a loss arising from the customers or counterparties failure to fulfill their contractual obligations. Management believes that there are no significant concentrations of credit risk.The Group manage and control credit risk by dealing only with recognized and credit worthy parties, setting internal policies on verifications and authorizations of credit, and regularly monitoring the collectibility of receivables to reduce the exposure of bad debts.

- 89 -


‘


Nilai tercatat aset keuangan pada laporan posisi keuangan konsolidasian setelah dikurangi dengan penyisihan penurunan nilai untuk kerugian mencerminkan eksposur Grup terhadap risiko kredit.

The carrying amount of financial assets recorded in the consolidated statements of financial position, net of any allowance for impairment losses represents the Group’s exposure to credit risk.

Pada tanggal 30 Juni 2015 dan 31 Desember 2014, eksposur maksimum risiko kredit tanpa jaminan atau tambahan kredit lainnya setara dengan jumlah tercatat dari aset keuangan Grup dikurangi dengan penyisihan penurunan nilai.

As of June 30, 2015 and December 31, 2014, the maximum exposure to credit risk before collateral held or other credit enhancements is equivalent to the carrying amount of the Group’s financial assets less allowance for impairment losses.

Untuk entitas anak yang bergerak di dalam transaksi sewa pembiayaan, sebagian besar transaksi pada dasarnya berputar dalam memperluas fasilitas sewa kepada pelanggan. Dalam transaksi sewa guna usaha yang khusus, entitas anak memiliki kepemilikan atas aset yang disewagunausahakan yang disamakan sebagai jaminan. Aset yang disewagunausahakan terutama termasuk alat ringan dan berat dan truk dan alat transportasi dan peralatan konstruksi. Nilai moneter dari aset yang disewagunausahakan adalah sekitar 80% dari jumlah fasilitas kredit yang diberikan kepada pelanggan. Secara relatif, semua aset yang disewagunausahakan ditanggung dengan asuransi yang komprehensif yang dimiliki oleh entitas anak sebagai keyakinan untuk memastikan pemulihan kerugian dalam kasus kecelakaan, pencurian atau kerusakan yang terjadi karena peristiwa yang tidak disengaja.

For a subsidiary engaged in leasing transactions, the bulk of thetransactions basically revolve in extending lease facilities to customers.In a typical lease transaction, the subsidiary holds the ownership on the leased assets which is equated as the collateral.The leased assets mainly comprise light and heavy equipment and trucks and transportation equipment and construction tools. The monetary value of the leased asset is approximately 80% of the amount of credit facility being availed by the customer.Relatively, all leased assets are covered with a comprehensive insurance having the subsidiary as the assured that ensures recovery of losses in case of accidents, theft or damage due to fortuitous events.

Pada kasus dasar, entitas anak mungkin juga membutuhkan jaminan dari pelanggan entitas induk sebagai tambahan jaminan dan sumber pembayaran dalam hal terjadinya pelanggaran atas kewajiban keuangan. Hal ini biasanya dibutuhkan dari pelanggan yang posisi keuangannya belum stabil atau untuk pelanggan dengan eksposur kredit yang berlebihan.

On a case to case basis, the subsidiary may also require the guaranty of the customer’s parent company as additional surety and source of repayment in case of default in financial obligation occurs.This is usually required from customers whose financial position are not yet stable or for those clients with excessive credit exposure.

Selain itu, hal ini secara umum dilakukan atas pembelian aset yang disewagunausahakan pada akhir periode. Pada beberapa kasus, pengembalian aset yang disewagunausahakan pada akhir periode, entitas anak akan menjual aset yang disewagunausahakan tersebut kepada pihak ketiga.

Additionally, it is commonly practiced that the lessee purchases the leased items at the end of the term.On some cases, returned leased assets at the end of the term, the subsidiary disposes leased assets by selling it to any third party.

- 90 -


Tabel dibawah menunjukkaneksposur kredit entitas anak:

‘

ini bersih


The table below shows the net credit exposure of the subsidiary: 30 Juni/June 30, 2015

Investasi Neto Sew a Pembiayaan/Net Investment in Finance Lease Rp Juta/ Rp Million

IMBT Sew a Pembiayaan/ IMBT Finance Lease Rp Juta/ Rp Million

Pembiayaan Konsumen/ Consumer Financing Rp Juta/ Rp Million

Eksposur Kredit/ Credit Exposure

1,485,370

71,351

613

1,557,334

Nilai Jaminan Alat Berat/ Collateral Value Heavy Equipment

1,919,284

2,165,912

1,632

4,086,828

433,915

2,094,561

1,019

(2,529,494)

-

-

-

Jumlah Eskposur Kredit yang tidak Dijamin (Dijaminkan lebih)/ Total Unsecured (Oversecured) Credit Exposure Bagian yang tidak Dijamin dari Eksposur Kredit/ Unsecured Portion of Credit Exposure (%)

iv.

Manajemen Risiko Likuiditas


-

iv. Liquidity Risk Management

Risiko likuiditas adalah risiko kerugian yang timbul karena Gruptidak memiliki arus kas yang cukup untuk memenuhi kewajibannya.

Liquidity risk is a risk arising when the cash flow position of the Group is not enough to cover the liabilities which become due.

Dalam pengelolaan risiko likuiditas, manajemen memantau dan menjaga jumlah kas dan setara kas yang dianggap memadai untuk membiayai operasional Grup dan untuk mengatasi dampak fluktuasi arus kas.Manajemen juga melakukan evaluasi berkala atas proyeksi arus kas dan arus kas aktual, termasuk jadwal jatuh tempo utang, dan terus-menerus melakukan penelaahan pasar keuangan untuk mendapatkan sumber pendanaan yang optimal.

In the management of liquidity risk, management monitors and maintains a level of cash and cash equivalents deemed adequate to finance the Group’s operations and to mitigate the effects of fluctuation in cash flows.Management also regularly evaluates the projected and actual cash flows, including loan maturity profiles, and continuously assess conditions in the financial markets for opportunities to obtain optimal funding sources.

- 91 -


‘


Tabel berikutmerincisisajatuh tempokontrakuntukaset keuangan dan liabilitas keuangannon-derivatif dengan periodepembayaranyang disepakati Grup. Tabeltelahdisusunberdasarkan aruskasyang tak terdiskontodariliabilitaskeuangan berdasarkantanggalterawaldi manaGrup dapatdiminta untuk membayar dan jatuh tempo kontrak tak terdiskonto dari aset keuangan termasuk bunga yang akan diperoleh dari aset tersebut. Tabelmencakup arus kasbunga danpokok. Sepanjangarusbungatingkatmengamb ang,jumlah tidak didiskontokanberasal darikurvasuku bungapada akhirperiode pelaporan. Jatuh tempokontrakdidasarkanpada tanggalterawaldi manaGrup mungkin akandiminta untuk membayar.Dicantumkannya informasiaset keuangan nonderivatifdiperlukan dalam rangkauntuk memahamimanajemen risiko likuiditasGrupdimana likuiditas dikelolaatas dasaraset dan liabilitas bersih.

The following tables detail the Group’s remaining contractual maturity for its non-derivative financial assets and financial liabilities with agreed repayment periods. The tables have been drawn up based on the undiscounted cash flows of financial liabilities based on the earliest date on which the Group can be required to pay and undiscounted contractual maturities of the financial assets including interest that will be earned on those assets. The tables include both interest and principal cash flows. To the extent that interest flows are floating rate, the undiscounted amount is derived from interest rate curves at the end of the reporting period. The contractual maturity is based on the earliest date on which the Group may be required to pay. The inclusion of information on nonderivative financial assets is necessary in order to understand the Group liquidity risk management as the liquidity is managed on a net asset and liability basis.

30 Juni/June 30, 2015 Tingkat bunga efektif rata-rata tertimbang/ Weighted average effective interest rate

A s e t k e ua nga n Tanpa bunga Kas dan setara kas P iutang usaha P iutang kepada pihak berelasi P iutang lain-lain Investasi tersedia untuk dijual lainnya Instrumen tingkat bunga variable Kas dan setara kas Rekening yang dibatasi penggunaannya Instrumen tingkat bunga tetap Investasi neto sewa pembiayaan P iutang pembiayaan ko nsumen

Kurang dari satu bulan/ Less than 1mo nth Rp Juta/ Rp M illio n

998 259,470 40 101,664 0.5% - 5.5% 0.5% - 2%

9% - 16% 15.56%

1-3 bulan/ 1-3 mo nths Rp Juta/ Rp M illio n

77,432 -

3 bulan 1tahun/ 3 mo nth to 1year Rp Juta/ Rp M illio n

272,755 -

1-5 tahun/ 1-5 years Rp Juta/ Rp M illio n

-

Diatas 5 tahun/ 5+ years Rp Juta/ Rp M illio n

Jumlah/ To tal Rp Juta/ Rp M illio n

998 609,657 40 101,664

-

-

46,324

-

46,324

208,037

-

-

-

-

208,037

5,078

-

-

-

-

5,078

54,129 51

216,516 204

378,903 358

870,089 -

632,524

310,371

726,724

904,453

-

1,519,637 613 0

Other available-fo r-sale investment Variable interest rate instruments Cash and cash equivalents Restricted cash in banks Fixed interest rate instruments Net investments in finance lease Co nsumer financing receivables

T o tal

Lia bilit a s k e ua nga n Tanpa bunga Utang usaha B iaya yang masih harus dibayar Utang kepada pihak berelasi Instrumen keuangan derivatif Liabilitas jangka pendek lain-lain pihat ketiga

J um la h

Trade acco unts receivable Receivable fro m related party Other acco unts receivable

2,575,071

J um la h

Instrumen tingkat bunga tetap Utang bank Utang pembelian kendaraan Sewa pembiayaan M edium term no tes

F ina nc ia l a s s e t s No n-interest bearing

724,864 24,663 -

483,243 11,605 -

-

73,902

7% - 12.5% 10.03% - 14.81% 6.8% - 18% 11%

50,092 -

-

1,208,107 24,663 11,605 50,092

-

73,902

F ina nc ia l lia bilit ie s No n-interest bearing Trade acco unts payable A ccrued expenses P ayables to related parties Derivative financial instrument Other current liabilites to third parties

75,275 205 282 -

301,100 467 879 -

526,925 381 715 -

2,039,838 796 824 296,290

-

2,943,138 1,849 2,700 296,290

Fixed interest rate instruments B ank lo ans Liabilities fo r purchase o f vehicles Lease liabilities M edium term no tes

825,289

871,196

528,021

2,387,840

-

4,612,347

T o tal

- 92 -


‘


30 Juni/June 30, 2014 Tingkat bunga efektif rata-rata tertimbang/ Weighted average effective interest rate

A s e t k e ua nga n Tanpa bunga P iutang usaha P iutang usaha (angsuran) P iutang kepada pihak berelasi P iutang lain-lain Investasi tersedia untuk dijual lainnya Instrumen tingkat bunga variable Kas dan setara kas Rekening yang dibatasi penggunaannya Instrumen tingkat bunga tetap Investasi neto sewa pembiayaan P iutang pembiayaan ko nsumen

168,874 39,894 33 15,307

1-3 bulan/ 1-3 mo nths Rp Juta/ Rp M illio n

236,558 9,468 4,953

-

-

3 bulan 1tahun/ 3 mo nth to 1year Rp Juta/ Rp M illio n

Diatas 5 tahun/ 5+ years Rp Juta/ Rp M illio n

1-5 tahun/ 1-5 years Rp Juta/ Rp M illio n

185,482 17,361 3,724

382 -

-

46,324

Jumlah/ To tal Rp Juta/ Rp M illio n

-

590,914 67,105 33 23,984

-

46,324

0,5% - 5,5%

278,031

-

-

-

-

278,031

0,5% - 2%

10,488

-

-

-

-

10,488

7.7% - 19% 15.56%

J um la h Lia bilit a s k e ua nga n Tanpa bunga Utang usaha B iaya yang masih harus dibayar Utang kepada pihak berelasi Instrumen keuangan derivatif Liabilitas jangka pendek lain-lain pihat ketiga Instrumen tingkat bunga tetap Utang bank Utang pembelian kendaraan Sewa pembiayaan M edium term no tes

Kurang dari satu bulan/ Less than 1mo nth Rp Juta/ Rp M illio n

7% - 11% 10,03%-14,81% 6,80%-18,01% 11%

J um la h

F ina nc ia l a s s e t s No n-interest bearing Trade acco unts receivable Trade acco unts receivable (installment) Receivable fro m related party Other acco unts receivable Other available-fo r-sale investment Variable interest rate instruments Cash and cash equivalents Restricted cash in banks

146,292 142

104,953 119

445,660 537

665,293 1,492

58 377

1,362,256 2,667

Fixed interest rate instruments Net investments in finance lease Co nsumer financing receivables

659,061

356,051

652,764

713,491

435

2,381,802

T o tal

200,635 18,244 11,605

413,857 170 -

695,130 7,660 -

-

1,309,622 26,074 11,605 17,389

F ina nc ia l lia bilit ie s No n-interest bearing Trade acco unts payable A ccrued expenses P ayables to related parties Derivative financial instrument

19,445

13,546

44,764

-

77,755

17,389 -

309,716 383 8,958 8,250

93,301 714 5,692 -

495,805 1,807 18,646 24,750

1,004,609 964 15,784 341,250

-

1,903,431 3,868 49,080 374,250

577,236

527,280

1,288,562

1,379,996

-

3,773,074

Fasilitas pembiayaan

Other current liabilites to third parties Fixed interest rate instruments B ank lo ans Liabilities fo r purchase o f vehicles Lease liabilities M edium term no tes T o tal

Financing facilities 30 Juni/June 30

2015 Rp Juta Rp Million

31 Des/Dec 31, 2014 Rp Juta Rp Million

Fasilitas utang dengan jaminan dan tanggal jatuh tempo yang berbeda yang diperpanjang dengan perjanjian bersama - jumlah yang digunakan - jumlah yang tidak digunakan

5,390,490 1,107,321

5,952,335 683,958

Secured bank loan facilities w ith various maturity dates and w hich may be extended by mutual agreement - amount used - amount unused

Jumlah

6,497,811

6,636,293

Total

- 93 -


‘

Berikut adalah pembayaran pokok fasilitas utang bank pada 30 Juni 2015 dan 2014:


The table below summarizes the bank loan facilities principal payments in June 30,2015 and 2014: 30 Juni/June 30 2015 2014 Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Million Rp Million

Rupiah PT Bank Negara Indonesia Tbk 100,763 PT Bank Syariah Mandiri 28,716 PT Bank Muamalat Indonesia Tbk 51,048 PT Bank BNI Syariah 23,656 PT Bank Jabar Banten Syariah 20,998 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 10,862 PT Bank Maybank Syariah Indonesia 23,031 PT Bank Artha Graha International Tbk 7,365 PT Bank BCA Syariah 7,245 PT Pembangunan Daerah Jaw a Barat dan Banten Tbk 13,598 PT Bank Syariah Bukopin 1,942 PT Bank Mestika Dharma Tbk 14,427 PT Bank Rakyat Indonesia Syariah 675 PT Bank Export Import 1,378 PT Bank ICB Bumiputera Tbk/MNC International Tbk 804 Jumlah Dolar Amerika Serikat PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Syariah Mandiri PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank Muamalat Indonesia Tbk PT Bank MNC International Tbk (dahulu PT. Bank ICB Bumiputera Tbk) PT Bank Maybank Syariah Indonesia PT Bank Artha Graha International Tbk PT Bank Negara Indonesia Syariah PT Pembangunan Daerah Jaw a Barat dan Banten Tbk PT Bank Agris PT Bank SBI Indonesia PT Bank Ganesha Jumlah Jumlah

14,783 15,859 5,152 3,424 2,595 13,311 1,863 2,052 1,742 1,342 828 102 -

306,509

63,053

69,495 39,624 56,171

163,686 90,825 160,601 89,681

53,622 21,720 18,064

26,821 49,530 25,891 20,086

3,805 6,726 28,839 -

41,367 6,115 341

298,066

674,944

604,575

737,997

- 94 -

Rupiah PT Bank Negara Indonesia Tbk PT Bank Syariah Mandiri PT Bank Muamalat Indonesia Tbk PT Bank BNI Syariah PT Bank Jabar Banten Syariah PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Maybank Syariah Indonesia PT Bank Artha Graha International Tbk PT Bank BCA Syariah PT Pembangunan Daerah Jaw a Barat dan Banten Tbk PT Bank Syariah Bukopin PT Bank Mestika Dharma Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Syariah PT Bank Export Import PT Bank ICB Bumiputera Tbk/MNC International Tbk Subtotal U.S. Dollar PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Syariah Mandiri PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank Muamalat Indonesia Tbk PT Bank MNC International Tbk (formerly PT. Bank ICB Bumiputera Tbk) PT Bank Maybank Syariah Indonesia PT Bank Artha Graha International Tbk PT Bank Negara Indonesia Syariah PT Pembangunan Daerah Jaw a Barat dan Banten Tbk PT Bank Agris PT Bank SBI Indonesia PT Bank Ganesha Subtotal Total


‘

d. Nilai Wajar Instrumen Keuangan


d. Fair Value of Financial Instruments

Kecuali disebutkan pada tabel berikut ini, manajemen berpendapat bahwa nilai tercatat aset dan liabilitas keuangan yang dikenakan bunga dan dicatat sebesar biaya perolehan diamortisasi dalam laporan keuangan konsolidasian mendekati nilai wajarnya:

Except as shown in the following table, the management considers that the carrying amounts of interest bearing financial assets and financial liabilities recorded at amortized cost in the consolidated financial statements approximate their fair values:

30 Juni/June 30, 2015 Nilai tercatat/ Estimasi nilai w ajar/ Carrying value Estimated fair value Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Million Rp Million Aset keuangan Investasi neto sew a pembiayaan Piutang pembiayaan konsumen

1,485,370 613

1,657,065 574

Financial assets Net investments in finance lease Consumer financing receivables

Jum lah

1,485,983

1,657,639

Total

2,011,418

2,626,126

296,290

264,760

Liabilitas sew a pembiayaan

28,425

27,870

Utang pembelian kendaraan

1,848

1,810

2,337,981

2,920,567

Liabilitas keuangan Utang bank jangka panjang Medium term notes

Jum lah

Financial liabilities Long-term bank loans Medium term notes Lease liabilities Liabilities for purchase of vehicles Total

31 Desember/December 31, 2014 Nilai tercatat/ Estimasi nilai w ajar/ Carrying value Estimated fair value Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Million Rp Million Aset keuangan Investasi neto sew a pembiayaan Piutang pembiayaan konsumen

1,065,052 1,599

1,070,641 1,900

Financial assets Net investments in finance lease Consumer financing receivables

Jum lah

1,066,651

1,072,541

Total

1,472,599

1,405,866

295,471

270,026

Liabilitas sew a pembiayaan

45,934

42,392

Utang pembelian kendaraan

3,628

2,770

1,817,632

1,721,054

Liabilitas keuangan Utang bank jangka panjang Medium term notes

Jum lah

Financial liabilities

Nilai wajar investasi neto sewa pembiayaan, piutang pembiayaan konsumen, dihitung menggunakan diskonto arus kas, berdasarkan suku bunga pinjaman yang berlaku dari transaksi pasar yang dapat diamati saat ini dengan jangka waktu yang sama. Apabila suku bunga instrumen tersebut disesuaikan setiap tigabulan atau memiliki jatuh tempo yang relatif singkat, maka jumlah tercatatnya telah mendekati nilai wajar.

Long-term bank loans Medium term notes Lease liabilities Liabilities for purchase of vehicles Total

The fair values of net investments in finance lease, consumer financing receivable, other receivables are estimated using the discounted cash flow analysis methodology, using lending rates from observable current market transactions and remaining maturities. Where theinstrument reprices on a quarterly basis or has arelatively short maturity, the carrying amounts approximate fair value.

- 95 -


‘


Nilai wajar utang bank, medium term notes, sewa pembiayaan dan utang pembelian kendaraan ditentukan menggunakan diskonto arus kas masa depan pada suku bunga yang berlaku dari transaksi pasar yang dapat diamati saat ini untuk instrumen dengan jangka waktu dan jatuh tempo yang sama.

The fair values of the bank loans, medium term notes, lease liabilities and liabilites for purchase of vehicle are determined by discounting future cash flows using applicable rates from observable current market transactions for instruments with similar terms and remaining maturities.

Pengukuran nilai wajar diakui dalam laporan posisi keuangan konsolidasian

Fair value measurements recognised in the consolidated statements of financial position

Tabel berikut ini memberikan analisis dari instrumen keuangan yang diukur setelah pengakuan awal sebesar nilai wajar, dikelompokkan ke Tingkat 1 sampai 3 didasarkan pada sejauh mana nilai wajar diamati.

The following table provides an analysis of financial instruments that are measured subsequent to initial recognition at fair value, grouped into Levels 1 to 3 based on the degree to which the fair value is observable.



Tingkat1pengukurannilai wajaradalah yang berasal darihargakuotasian(tak disesuaikan) dalam pasar aktifuntuk asetatauliabilitasyang identik.



Level 1 fair value measurements are those derived from quoted prices (unadjusted) in active markets for identical assets or liabilities.



Tingkat2pengukurannilai wajaradalahyang berasal dari inputselainharga kuotasian yang termasuk dalamTingkat1yang dapat diobservasi untukaset atau liabilitas, baik secara langsung(misalnya harga) atau secara tidak langsung(misalnya deviasi dariharga).



Level 2 fair value measurements are those derived from inputs other than quoted prices included within Level 1 that are observable for the asset or liability, either directly (i.e. as prices) or indirectly (i.e. derived from prices).



Tingkat3pengukurannilai wajaradalahyang berasal dariteknik penilaianyang mencakup input untukaset atau liabilitas yang bukan berdasarkan datapasar yang dapat diobservasi(input yang tidak dapat diobservasi).



Level 3 fair value measurements are those derived from valuation techniques that include inputs for the asset or liability that are not based on observable market data (unobservable inputs).

30 Juni 2015

Liabilitas keuangan pada FVTPL Liabilitas keuangan lain - derivatif

Tingkat 1/ Level 1 Rp Juta/ Rp Million

-


50,092


-


50,092

June 30,2015

Financial liabilities at FVTPL Other financial liabilities - derivative financial instruments

Nilai wajar Instrumen keuangan derivatif ini diukur menggunakan nilai sekarang dari estimasi arus kas masa depan yang didiskontokan berdasarkan kurva hasil selama jangka waktu dari instrumen tersebut.

The fair value of the derivative financial instruments is measured using the present value of estimated discounted future cash flows based on yield curve during the term of the instrument.

Tidak ada transfer antara tingkat 1 dan 2 pada tahun berjalan.

There were no transfers between level 1 and 2 in the year.

- 96 -


51.

PENGUNGKAPAN TAMBAHAN ATAS AKTIVITAS INVESTASI DAN PENDANAAN NONKAS 30 Juni/June 30 2015 Rp Juta/ Rp Million Penambahan aset tetap dari surplus revaluasi Penambahan aset tersedia untuk dijual melalui reklasifikasi dari aset tetap disewakan Penambahan persediaan melalui reklasifikasi dari aset tetap disewakan Penambahan aset tetap dan aset tetap disewakan melalui utang pembelian kendaraan dan utang sewa pembiayaan

9,616


‘

51.

SUPPLEMENTAL DISCLOSURES ON NONCASH INVESTING AND FINANCING ACTIVITIES


576,560

-

-

-

89,537

Increase in assets available for sale through reclassification from property and equipment for lease

24,691

Increase in inventory through reclassification from property and equipment for lease

1,836

- 97 -

Increase in property, plant and equipment from revaluation surplus

Increase in property, plant and equipment and property and equipment for lease through liabilities for purchase of vehicles and lease liabilities


52.

53.

HAL LAINNYA

‘

52.


OTHER MATTERS

Laba kotor Grup di tahun 2014 mengalami penurunan menjadi Rp 394.085 juta dibanding tahun 2013 sebesar Rp 548.227 juta, namun demikian, selisih laba kotor mengalami peningkatan dari 21,32% menjadi 23,58% di tahun 2014.Jumlahaset Grup mengalami peningkatan masing – masing sebesar Rp 1.031.860 juta dan Rp 473.874 juta pada tahun 2014 dan 2013. Grup juga mengalami kerugian bersih masing – masing sebesar Rp 80.600 juta dan Rp 242.631 jutapada tahun 2014 dan 2013. Rugi bersih tahun 2014 sudah minimal dan turun sebesar Rp 162.301 juta dimana Grup telah berkomitmen untuk mencapai pertumbuhan yang berkelanjutan melalui strategi sesuai yang dibahas di bawah. Kerugian pada tahun 2013 lebih disebabkan oleh kerugian selisih kurs sebesar Rp 363.903 juta akibat melemahnya Rupiah secara signifikan.

The Group’s gross profit in 2014 decreased to Rp 394,085 million from 2013 which amounted to Rp 548,227 million, however, gross profit margin increased from 21.32% to 23.58% in 2014.The Group’s total assets increased by Rp 1,031,860 million and Rp 473,874 million in 2014 and 2013, respectively. However, In 2014 and 2013, the Group also incurred net losses of Rp 80,600 million and Rp 242,631 million, respectively. The net loss in 2014 was minimized and decreased by Rp 162,301 million from 2013 as the Group has committed to achieve sustained growth through its strategies as discussed below. The net loss in 2013is mainly due to net foreign exchange losses of Rp 363,903 million as a result of the weakening of Rupiah significantly.

Sehubungan dengan penetrasi pasar, Grup akan melakukan penetrasi secara agresif ke sektorsektor yang sedang berkembang seperti konstruksi infrastruktur, perkebunan, transportasi dan lainnya.

With respect to market penetration, the Group will continue to aggressively penetrate sectors that are still growing, such as infrastructure construction, plantation, transportation and others.

Grup juga menargetkan untuk mencapai kontribusi pendapatan dengan aliran kas yang lebih terprediksi seperti perjanjian pemeliharaan, perjanjian sewa, dengan terus menerapkan kebijakan natural hedging. Grup juga mengendalikan biaya operasionalnya dengan cara meningkatkan dan mengendalikan efisiensi dengan tujuan untuk meminimalisasi biaya tersebut. Manajemen juga telah memulai rencana-rencana secara bertahap untuk menjaga rasio likuiditas untuk tetap dapat memenuhi kewajiban jangka pendek Grup.

The Group is also targeting to achieve revenue contribution with more predictable cash flows such as maintenance contracts, rental contracts, while continuing to apply ‘natural hedging policy’. The Group also maintains its operating expenses by increased and controlled efficiency in order to minimize the expenses. The management has also initiated plans to maintain their liquidity ratio to meet the Group’s short-term liabilities.

Dalam merespon perlemahan matauang Rupiah dan untuk menghadapi kerugian nilai tukar mata uang asing di masa depan, manajemen berkeyakinan belum perlu melakukan transaksi hedging, namun dengan mencocokkan, sebisa mungkin, penerimaan dan pembayaran Grup menggunakan mata uang asing sehingga menghasilkan natural hedging.

In response to the weaking of Rupiah and in managing the foreign exchanges losses in the future, the management believes that it is not necessary to do hedging transaction, but by matching, as far as possible, the Group’s receipts and payments in foreign currencies, thus creating natural hedging.

Manajemen Grup juga berkeyakinan akan dapat mencapai pertumbuhan yang berkelanjutan melalui pelaksanaan ‘konsep solusi layanan total’ yang konsisten.

The Group’s management is also confident that the Group will be able to achieve sustained growth through theimplementation of the ‘total service solution concept’.

TANGGUNG JAWAB MANAJEMEN DAN PERSETUJUAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

53.

Penyusunan dan penyajian wajar laporan keuangan konsolidasian dari halaman 3 sampai 97 merupakan tanggung jawab manajemen, dan telah disetujui oleh Direktur untuk diterbitkan pada tanggal 26 Maret 2015.

MANAGEMENT’S RESPONSIBILITY AND APPROVAL OF CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS The preparation and fair presentation of the consolidated financial statements on pages 3 to 97 were the responsibility of the management, and were approved by the Directors and authorized for issue on March 26, 2015.

- 98 -

CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

Recommend Documents