CHINA

Asia Stock Index & Global Market Selasa 19 Agustus 2014

Daily Bulletin Page 1 of 6

JAPAN • Indeks Nikkei Jepang berada dalam perdagangan yang choppy di hari Senin pagi karena ketegangan geopolitik meningkatkan selera risiko, namun Chugai Pharmaeutical naik atas laporan media bahwa Roche Holding AG’s mungkin ditutup untuk menyelesaikan perjanjian untuk mendapatkan keseluruhan kepemilikan dari pembuat obat Jepang. • Chugai Pharmaceutical Co naik 21% ke level tertinggi karena Bloomberg News hari Jumat lalu melaporkan bahwa Roche sedang dalam perundingan untuk melakukan pembelian hampir sebesar 40% saham perusahaan Jepang yang belum dimiliki kira-kira sebesar $10 miliar. Chugai membantah laporan di akhir pekan tesebut. • Indeks Nikkei ditutup datar di level 15.322,60. • Investor mewaspadai konflik yang terjadi selama 4 bulan di Ukraina mencapai fasi yang kritis selama akhir pekan - pemerintah Kiev dan Barat memperhatikan dengan waspadai jika Rusia akan campur tangan dalam mendukung pemberontak yang terkepung di timur Ukraina. • Bursa global juga berfokus pada pertemuan tahunan bank sentral dan ekonom di Jackson Hole, Wyoming. • "We are not expecting a surprise to come out, but since top policymakers are gathering, we can expect some clues about the U.S. economy," kata Takatoshi Itoshima, chief portfolio manager dari Commons Asset Management. • Sektor ekspedisi unggul setelah indeks utama angkuatan Baltix Echange, yang menentukan tariff kapal yang mengangkut komoditas curah kering, naik di hari Juamt berkat tingginya rate untuk kapal yang lebih besar. Mitsui OSK Lines naik 0,5%. • Saham eksportir bergerak mixdengan Toyota Motor Corp dan Honda Motor Co turun, dan Panasonic Corp naik. • Indeks Topix naik 0,1% di level 1.271,26 dan indeks JPX-Nikkei 400 datar di level 11.564,70. (Source Reuters, Research – @nikolasprasetia)

HONG KONG/CHINA • Indeks saham China naik di hari Senin, dengan Indeks Komposit Shanghai menyentuh level tertinggi dalam 8 bulan walaupun ada kekhawatiran mengenai kesehatan perekonomian China. • Kedua indeks CSI300 dari bursa Shanghai dan Shenzhen berkategori A-share dan indeks komposit Shanghai naik 0,6%, di level 2.374,6 dan 2.239,5. Senin lalu merupakan penutupan tertinggi bagi SSEC sejak Desember 2013. • Perusahaan yang berhubungan dengan media mencatatkan penguatan terbesar dalam indeks Shanghai dan Shenzhen Senin lalu, walaupun sektor tersebut lebih didominasi oleh perusahaan kecil menegah di China. • Shanghai Ganglian E-Commerce Holdings dan Guangdong Guangzhou Daily Meida naik lebih dari limit harian 10%. • China Baoan Group merupakan pendorong indeks CSI300, juga naik ke limit harian 10% atas spekulasi berdasarkan laporan saham bulan Juni bahwa mereka akan mengalokasikan ulang investasinya dari real estate menjadi sumber energy baru, akta analis. • Namun investor masih tetap kahwatir akibat penurunan harga rumah diChina dan FDI (Foreign Direct Investment). • Harga property China turun dalam 3 bulan berturut-turut di bulan Juli, namun sektor developer propert I – sebagian besar merupakan saham besar – menunjukan respon yang tidak terlalu besar, naik searah dengan indeks. • Indeks Hong Kong ditutup datar hari Senin lalu, ditekan oleh pelemahan di sektor property dan finansial setelah China merilis harga rumah yang turun dan data FDI. • Indeks Hang Seng ditutup datar di leve l24.955,46. Menyentuh level penutupan tertinggi sejak 8 Nov 2010 Jumat lalu. • China Enterprises Index dari perusahaan China yang terdaftar di Hong Kong turun 0,4% Senin lalu. • Sun Hung Properties turun 0,7% dan Bank of china turun hampir 0,5%. • Lenovo Group membatasi penurunan pasar setela hnaik ke level tertinggi dalam 14 tahun atas berita regulator AS memperbolehkan perjanjian atas Lenovo mengambil alih divisi server low-end IBM. (Source Reuters, Research – @nikolasprasetia)

DISCLAIMER: All contents of This Report have been prepared by Research Dept. and are provided solely for informational purpose. We have taken reasonable measures to ensure the accuracy of the report, however, do not guarantee its accuracy and will not accept liability for any consequential loss or damage which may arise directly or indirectly from any use of the report.

Fundamental & Technical Outlook Selasa 19 Agustus 2014

Asia Stock Index Page 2 of 6

SOUTH KOREA • Won Korea Selatan menyentuh level intraday tertinggi dalam 5 pekan di hari Senin, karena perusahaan eksportir melakukan penjualan dolar setelah bursa saham di dunia menunjukan ketahanan terhadap ketegangan di Ukraina. • Won ditutup pada perdagangan lokal sebesar 1.017,6 per dolar setelah menyentuh level tertinggi sebesar 1.015,5, terkuat sejak 11 Juli, dibandingkan dengan penutupan di hari Kamis lalu sebesar 1.021,2. • Namun bursa saham Seoul turun setengah persen di level 2.053,13 atas aksi ambil untung setelah rally yang terjadi selama 4 hari dipicu oleh harapan atas kebijakan stimulus pemerintah yang akan mendorong pasar lebih jauh. • "Exporters were leading the market this morning by selling dollar holdings whenever the (dollar/won) pair rose, but there is also some caution about intervention," kata dealer bank lokal, menyatakan akan kemungkinana pembelian dolar oleh pemerintah yang bertujuan untuk memperlambat penguatan won. • Pemerintah Korea Selatan telah mengambil beberapa langkah selama beberapa pekan terakhir untuk mendorong permintaan domestic, khawatir akan perekonomian yang dapat kehilangan lebih banyak momentum setelah mencatatkan pertumbuhan yang buruk dalam lebih dari setahun di kuartal kedua. • Hyundai Motor turun atas kekhawatiran bahwa demo dari serikat pekerja dapat mengganggu produksi. • Sektor pembuat kapal anjlok atas keraguan mengenai perputaran yang cepat padaindustri tersebut setelah bertahun-tahun penurunan dalam permintaan global, dengan pemimpin industry Hyundai Heavy Industries anjlok. (Source Reuters, Research – @nikolasprasetia)

U.S. & GLOBAL MARKETS • Harga saham AS dan Eropa melonjak pada hari Senin, didukung oleh indeks ekuitas AS yang mengarah ke level tertinggi dalam 14 tahun, karena investor bernapas lebih lega atas krisis Ukraina dan kondisi ini telah menekan harga minyak ke posisi terendah selama lebih dari satu tahun terakhir. • Harga obligasi AS jatuh dan dolar naik setelah anjlok pada hari Jumat, ketika pemerintah di Kiev mengatakan artilerinya telah memukul pasukan lapis baja Rusia. Sementara Rusia membantah pasukannya telah menyeberang ke Ukraina. • Penguatan Wall Street juga didukung oleh naiknya saham pengembang perumahan setelah NAHB/Wells Fargo Housing Market index menunjukkan sentimen dikalangan pengembang meningkat dalam 3 bulan berturutan di periode Agustus. • Di Eropa, indeks FTSEurofirst 300 naik 1,2%. Saham blue chip Jerman, yang mudah tertekan oleh ketegangan antara Barat dan Rusia, menjadi salah satu diantara top gainers. • Meredanya ketegangan geopolitik telah mambantu harga minyak Brent untuk turun hampir $2 per barel dan mencapai level terendahnya selama lebih dari setahun terakhir. Meningkatnya produksi minyak Libya telah menambah jumlah suplai minyak yang saat ini sudah melampaui kapasitas maksimumnya. • Harga obligasi pemerintah AS turun setelah mencatat penguatan dalam 3 hari terakhir di pekan lalu. Membaiknya data perumahan AS dan meredanya ketegangan di Timur Tengah dan Ukraina telah mendorong investor untuk kembali memburu aset beresiko. • Seiring naiknya ekuitas, maka harga emas mengalami penurunan hingga di bawah $1300 per ons, sementara indeks dolar tercatat naik 0,19%. • Pertemuan tahunan bank sentral dan ekonom di pekan ini di Jackson Hole, Wyoming akan menjadi sorotan pasar. Beberapa memprediksi pertemuan tersebut akan melahirkan sesuatu yang penting seperti pernyataan Kepala Fed Ben Bernanke 2 tahun lalu yang membuka jalan untuk rencana pemberian stimulus sebesar $85 miliar per bulan yang tidak pernah diantisipasi sebelumnya. • Namun demikian, para pembuat kebijakan nampaknya akan membahas panjang lebar pemikiran mereka di sekitar pasar tenaga kerja di negara industri maju pada pertemuan 21-23 Agustus, dimana mungkin akan memberikan petunjuk tentang arah kebijakan moneter dalam beberapa bulan ke depan. Sorotan akan tertuju pada Janet Yellen, yang akan berbicara pada hari Jumat dalam penampilan pertamanya di Jackson Hole sebagai ketua Fed. • Sementara itu, sebelumnya pasar akan terlebih dahulu menyoroti hasil minutes BoE dan minutes The Fed pada hari Rabu untuk melihat prospek kenaikan suku bunga. Jika ternyata hasil minutes tidak memberikan adanya dukungan untuk percepatan kenaikan suku bunga (khususnya untuk BoE), maka sterling berpeluang untuk kembali tertekan, khususnya terhadap dolar. • Data inflasi AS untuk periode Juli yang akan dirilis hari Selasa bisa jadi akan memunculkan perdebatan mengenai prospek kebijakan moneter The Fed selanjutnya, dimana nampaknya tekanan inflasi cenderung meningkat secara perlahan ditengah pemulihan ekonomi AS yang sedang berlangsung. • Data indeks PMI dari Eropa juga akan dicermati pasar untuk melihat perkembangan ekonomi kawasan, setelah data pekan lalu menunjukkan kondisi ekonomi kawasan stagnan di kuartal kedua. • Konflik Rusia-Ukraina juga akan terus disorot pasar untuk melihat dampaknya terhadap prospek ekonomi global. (Source Reuters, Research – @ErwinRiset)

RESEARCH DEPARTMENT – P.T. Platon Niaga Berjangka Menara Karya 20th Floor, Jl. HR Rasuna Said Blok X-5 Kav. 1-2 Jakarta 12950 Indonesia – (021) – 25533773 Fax (021) - 25533776



DATE

WIB

CTY

MON/18-Aug

08.30 08.30 09.00 15.30 21.00

CN AU CN HK US

TUE/19-Aug

04.00 04.00 08.30 19.30 19.30 19.30 19.30 19.30 19.30 19.30 19.30 19.30 19.30 19.30 22.30

PER

ACTUAL

China House Price Y/Y New Motor Vehicle Sales FDI (YTD) Unemployment Rate NAHB Housing Market Index

Jul Jul Jul Jul Aug

2.5 -1.3 -0.35 3.30 55

N/A N/A N/A N/A 53

% % % % IND

4.20 1.70 2.20 3.20 53

KR KR AU US US US US US US US US US US US US

PPI Growth Y/Y PPI Growth RBA Meeting Minutes CPI M/M SA. CPI Y/Y NSA Core CPI M/M SA Core CPI Y/Y NSA CPI Index NSA Core CPI Index SA Real Weekly Earnings M/M Housing Starts Number M/M House Starts M/M Chg. Building Permits Number Build Permits Chg. M/M Cleveland Fed CPI

Jul Jul

0.2 0.1

N/A N/A

% %

0.1 0.0

Jul Jul Jul Jul Jul Jul Jul Jul Jul Jul Jul Jul

0.1 2.0 0.2 1.9 238.33 N/A 0.1 0.969 N/A 1.000 N/A N/A

% % % % IND IND % M % M % %

0.3 2.1 0.1 1.9 238.34 238.08 0.0 0.893 -9.30 0.973 -3.2 0.2

06.30 06.50 06.50 06.50 21.30 21.30 21.30 21.30 01.00

AU JP JP JP US US US US US

RBA Gov Stevens Speaks Exports Y/Y Imports Y/Y Trade Balance Total DOE U.S. Crude Oil Inventories DOE Cushing OK Crude Inventory DOE U.S. Gasoline Inventories DOE U.S. Distillate Inventory FOMC Meeting Minutes

Jul Jul Jul w/e w/e w/e w/e

3.8 -1.7 -702.5 N/A N/A N/A N/A

% % B K K K K

-2.00 8.40 -822.20 1401 418 -1160 -2421

THU/21-Aug

06.30 06.50 06.50 08.35 08.45 15.30 19.30 19.30 19.30 20.45 21.00 21.00 21.00 21.00

JP JP JP JP CN HK US US US US US US US US

Reuters Tankan DI Foreign Bond Investment Foreign Investment JP Stock Manufacturing PMI Flash HSBC Manufacturing PMI Flash Consumer Price Index Initial Jobless Jobless Claims Continued Jobless Markit Manufacturing PMI Existing Home Sales Change Existing Home Sales Change M/M Leading Index Chg. M/M Philly Fed Business Index

Aug w/e w/e Aug Aug Jul w/e w/e w/e Aug Jul Jul Jul Aug

N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A 55.7 5.02 -0.3 0.6 20.0

IND B B IND IND % K K M IND M % % IND

19 232.6 -584.9 50.8 51.70 3.60 311 295.75 2.544 55.8 5.04 2.6 0.3 23.9

FRI/22-Aug

N/A

All

Jackson Hole Symposium

WED/20-Aug

INDICATORS

FORECAST

PREV.

REV.

(Source: Reuters-FXstreet-DailyFX- Research: @analispasar-@nikolasprasetia)

ASIA AND GLOBAL MARKET SPOT PRICE 2014 HIGH / LOW YEAR HIGH YEAR LOW PREV. YEAR HIGH PREV. YEAR LOW

RECORD HIGH RECORD LOW

.N225

.KS200

.HSI

.DJI

/.SPX

/.SSEC

15759.66.62 (31/Jul/2014) 13885.11 (11/Apr/2014) 16320.22 10398.61 38915.87 (29/Dec/89) 85.25 (06/Jul/50)

272.83 (30/Jul/2014) 245.10 (04/Feb/2014) 271.25 230.18 295.51 (03/May/11) 31.96 (16/Jun/98)

25010.31 (15/Aug/2014)

17151.56 (14/Aug/2014) 15340.69 (05/Feb/2014) 16588.25 13104.30 17151.56 (17/Jul/2014) 388.20 (17/Jan/55)

1991.39 (24/Jul/2014) 1737.92 (05/Feb/2014) 1849.44 1426.19 1991.39 (24/Jul/2014) 132.93 (23/Nov./82)

2242.03520 (18/Aug/2014) 1974.38240 (12/Mar/2014) 2444.80400 1849.65330 6124.04400 (16/Oct./07) 325.92200 (29/Jul/94)

21137.61 (20/Mar/2014) 24014.81 19426.36 31958.41 (30/Oct/07) 58.61 (31/Aug/67)

Closing Prices – 18 August 2014 CLOSE .DJI /.SPX /.IXIC JPY= KRW=

16838.74 1971.74 4508.313 102.56 1017.35

CHANGE

175.83 / 1.06% 16.68 / 0.85% 43.386 /0.97% 0.22 /0.21% 3.60 /0.35%

CLOSE .N225 .KS200 .HSI /.SSEC /CLc1 (Oil)

15322.60 264.24 24955.46 2239.46630 96.41


CHANGE

4.26/0.03% 1.64/0.62% 0.52/0.00% 12.73230/0.57% 0.94/0.97%



SSIamU4 (Nikkei September Futures) Exp. Date: 15 Sep. 2014

INTRADAY CHART

DAILY CHART

Reuters Graphic

Reuters Graphic

DAILY CHART INDICATORS RSI-14 : 60.41 DATE 18 Aug SSIpmU4 18 Aug SSIamU4 15 Aug SSIpmU4 15 Aug SSIamU4 14 Aug SSIpmU4 14 Aug SSIamU4 13 Aug SSIpmU4 13 Aug SSIamU4 12 Aug SSIpmU4 12 Aug SSIamU4

EMA 20 : 15300

Mom-14 :

OPEN 15350 15360 15330 15320 15270 15295 15270 15125 15150 15145

HIGH 15435 15365 15380 15325 15310 15340 15330 15240 15170 15235

LOW 15345 15300 15205 15270 15235 15265 15255 15100 15080 15115

WEEKLY

RANGE 90 65 175 55 75 75 75 140 90 120

CLOSE 15430 15340 15240 15320 15295 15240 15315 15240 15095 15180

AUGUST

WMA 55 : 15311 SETTLE --15340 --15320 --15290 --15240 --15180

CHANGE 90 20 80 30 5 50 75 60 85 75

Daily Trend : % CHANGE 0.59 0.13 0.52 0.20 0.03 0.33 0.49 0.40 0.56 0.50

JULY

VOLUME 12930 31207 25321 22207 17177 40467 18020 55775 17406 37797

2014

HIGH

LOW

HIGH

LOW

HIGH

LOW

HIGH

LOW

15435 (18/Aug)

15300 (18/Aug)

15610 (01/Aug)

14660 (08/Aug)

15775 (31/July)

15005 (10/July)

16400 (02/Jan)

13840 (14/Apr)

ANALYSIS & RECOMMENDATION

RESISTANCE

Rebound berkembang setelah mampu bertahan di atas area 15300 pada 1-D chart dan saat ini sedang menguji area 76.4% retracement of wave (15775 – 14660) di 15511. Jika area tersebut tetap utuh, maka rebound berpotensi terhambat. Sedangkan pada 4-H chart terlihat rebound sedang berkembang untuk menguji area pivot line di 15530. Namun waspadai berkembangnya downside jika indeks gagal bertahan di atas area support 15240. (Research – @ErwinRiset)

SUPPORT

RECOMMENDATION

15970

Reaction high on 1-D chart

15775

Peak level on 1-D chart

15610

Reaction high on 4-H chart

15530

Reaction high on 4-H chart

15205

Reaction low on 1-D chart

15080


14660


14560


BUY

15375

SELL

----

STOP LOSS

15275 15535

TARGET 15650




KSU4 (Kospi September Futures) Exp. Date: 11 Sep. 2014

INTRADAY CHART

DAILY CHART

Reuters Graphic

Reuters Graphic

DAILY CHART INDICATORS RSI-14 : 44.71

EMA 20 : 265.82

Mom-14 :

WMA 55 : 264.26

DATE

OPEN

HIGH

LOW

RANGE

CLOSE

SETTLE

18 Aug

267.95

268.05

264.90

3.15

265.20

265.20

H

O

L

I

D

15 Aug

CHANGE 1.8

Daily Trend : % CHANGE

VOLUME

0.67

123919

A

Y

14 Aug

266.50

268.25

265.70

2.55

267.00

267.00

0.60

0.23

185558

13 Aug

265.20

266.45

264.40

2.05

266.40

266.40

1.75

0.66

123044

12 Aug

264.95

266.30

264.45

1.85

264.65

264.65

0.15

0.06

135728

WEEKLY

AUGUST

JULY

2014

HIGH

LOW

HIGH

LOW

HIGH

LOW

HIGH

LOW

268.05 (18/Aug)

264.90 (18/Aug)

271.60 (01/Aug)

262.45 (08/Aug)

274.60 (30/July)

257.00 (11/July)

274.60 (30/July)

245.25 (04/Feb)


RESISTANCE Retracement berkembang setelah gagal breakout previous high dan saat ini sedang menguji kembali area pivot line di 264.05. Breakout area tersebut maka akan mendorong berlanjutnya downside menuju area support di 262.20. Sedangkan pada 1-H chart, area support di 264.30 masih efektif, dimana rebound berpeluang berkembang selama indeks mampu bertahan di atas area tersebut. Waspadai indeks dibuka menguat disekitar 266.50. (Research – @ErwinRiset)

SUPPORT

RECOMMENDATION

274.60

Peak level on 1-D chart

273.90

Reeaction high on 1-H chart

271.60


268.80


263.80

Reaction low on 1-H chart

262.20

Horizontal support on 1-D chart

260.50


258.50


BUY

265.70

SELL

----

STOP LOSS

264.70 267.55

TARGET 269.50




HSIQ4 (Hang Seng July Futures) Exp. Date: 30 Ags. 2014

INTRADAY CHART

DAILY CHART

Reuters Graphic

Reuters Graphic

DAILY CHART INDICATORS RSI-14 : 68.82

EMA 20 : 24492

Mom-14 :

WMA 55 : 24072

% CHANGE

VOLUME

1

0.00

50304

148

0.60

45688

24756

139

0.56

58037

24895

24895

262

1.06

57430

24633

24633

37

0.15

44518

DATE

OPEN

HIGH

LOW

RANGE

CLOSE

SETTLE

18 Aug

24856

24934

24696

238

24903

24903

15 Aug

24858

24972

24822

150

24904

24904

14 Aug

24936

24955

24671

284

24756

13 Aug

24653

24910

24558

352

12 Aug

24591

24643

24480

163

WEEKLY

Daily Trend :

AUGUST

CHANGE

JULY

2014

HIGH

LOW

HIGH

LOW

HIGH

LOW

HIGH

LOW

24934 (18/Aug)

24696 (18/Aug)

24972 (15/Aug)

24126 (08/Aug)

24920 (30/July)

23035 (11/July)

24972 (15/Aug)

21143 (05/Feb)


RESISTANCE

Rally masih terhambat setelah gagal breakout 25000. Namun rally berpotensi berkembang selama indeks mampu bertahan di atas area pivot line di 24660 pada 4-H chart. Sementara itu, dengan kondisi RSI yang mendekati overbought maka rally kemungkinan akan terbatas. Waspadai indeks dibuka menguat disekitar 25050. (Research – @ErwinRiset)

SUPPORT

RECOMMENDATION

25790


25687

High 20/May/2008

25530

High 21/May/2008

25108


24671


24558


24480


24126


BUY

25000

SELL

----

STOP LOSS

24900 25175

TARGET 25350


CHINA

Recommend Documents