CHINA

Asia Stock Index & Global Market Kamis 23 April 2015

Daily Bulletin Page 1 of 7

JAPAN • Indeks Nikkei Jepang naik ke level tertinggi dalam 15 tahun pada hari Rabu atas investor asing yang melakukan pembelian saham-saham finansial dan saham big-cap lainnya, yang meyakini saham tersebut undervalued. • Indeks Nikkei ditutup naik 1,1% di level 20.133,90, level penutupan tertinggi sejak April 2000. • Target selanjutnya berada dekat level puncak di 20.833,21 yang disentuh pada bulan tersebut, pada saat bubble global dot com. • Indeks Topix naik 0,8% di level 1.621,79, level penutupan terendah sejak November 2007. Sebanyak 2.795 miliar saham berpindah tangan, tertinggi sejak 13 Maret. Indeks JPX-Nikkei 400 naik 0,8% di level 14.708,97. • Bursa Jepang ditopang oleh beberapa faktor dari harapan akan perbaikan konsumsi domestik, tingginya tingkat pengembalian pemegang saham dan pembelian oleh investor public lokal seperti dana pensiun dan bank sentra. • Nomura Holdings naik 4,5% sedangkan Daiwa Securities Group naik 3%. • Para pelaku pasar mengatakan saham finansial terlihat relatif murah, dibandingkan dengan saham-saham gainer lainnya seperti pembuat obat dan perusahaan makanan. • Sebagian besar saham di sektor finansial masih di perdagangkan sekitar 10-15 kali dari pendapatannya, dimana rasio PER untuk saham defensive telah melonjak lebih dari 30. • Sebagai tambahan, saham kapitalisasi besar unggul di bursa, mendorong para trader berpikir bahwa investor asing yang telah segan dengan saham di bursa Jepang mulai memposisikan portfolio-nya pada level yang lebih netral. (Source Reuters, Research – @nikolasprasetia)

HONG KONG/CHINA • Bursa China menguat ke level tertinggi dalam 7 tahun pada hari Rabu, dengan investor yang optimis oleh komentar dari media lokal yang mengatakan pasar bullish baru dimulai, dan bukan merupakan bubble. • Indeks CSI300 dari perusahaan terbesar yang tercatat pada bursa Shanghai dan Shenzhen naik 2,6% di level 4.739,81, sedangkan Shanghai Composite Index naik 2,5% di level 4.398,49. • Trend bullish yang terjadi telah didorong oleh strategi pengembangan dan reformasi ekonomi China dan saham blue chip masih undervalue, menurut sebuah artikel yang dirilis pada website yang dijalankan oleh surat kabar People’s Daily. • Juga disebutkan bahwa kenaikan pada harga saham mencerminkan pertumbuhan potensial China dan membantah pasar dalam kondisi overheat. • Pada kahir pekan lalu, China melarang pendanaan margin ilegal, namun juga mengumumkan pemangkasan 100 bp required reserve, menambahkan ketidakyakinan pada sikap regulator terhadap pasar yang memanas, dengan penguatan lebih dari 80% sejak November tahun lalu. • Artikel terbaru dari People’s Daily memberikan keyakinan pada pasar, menurut bank NSBO yang berfokus pada investasi China. • Saham yang berada pada sektor energi baru dan teknologi bersih melonjak atas harapan bahwa perbankan memberikan dukungan finansial bagi pabrikan yang melaksanakan kebijakan polusi daerah yang ketat. • Saham yang berhubungan dengan tenaga nuklir juga menguat setelh China Nuclear Industry Association mengatakan di hari Rabu bawah pemerintah akan menyetujui 6 dari 8 reaktor nuklir tahun ini. Sebagai tambahan, 8 reaktor akan dioperasikan secara komersial tahun ini, kemajuan terbesar bagi China. • Bursa Hong Kong memperpanjang penguatan di hari Rabu, terangkat oleh pasar China yang bullish dan atas harapan bahwa arus investasi akan terus memasuki Hong Kong dari China. • Indeks Hang Seng ditutup naik 0,3% di level 27.933,85, sedangkan China Enterprises Index naik 1% di level 14.669,73. • Sunac China Holdings Ltd naik 10,9% ke level tertinggi setelah laporan media bahwa chairman dari Kaisa Group tidak berencana untuk membatalkan perjanjian untuk menjual kepemilikan keluarganya sebanyak 49,3% di perusahaan developer yang bermasalah kepada Sunac. • Beberapa saham yang aktif diperdagangkan di Hong Kong, diantaranya adalah China Strategic naik 61,2% di level HK$0,22, CCT Land tetap di level HK$0,02, dan Ping Shan Tea turun 3,2% di level HK$0,06. (Source Reuters, Research – @nikolasprasetia)

DISCLAIMER: All contents of This Report have been prepared by Research Dept. and are provided solely for informational purpose. We have taken reasonable measures to ensure the accuracy of the report, however, do not guarantee its accuracy and will not accept liability for any consequential loss or damage which may arise directly or indirectly from any use of the report.

Fundamental & Technical Outlook Kamis 23 April 2015

Asia Stock Index Page 2 of 7

SOUTH KOREA • Bursa Korea Selatan menutup keuntungan di awal sesi dan berakhir hampir datar di hari Rabu atas investor yang melakukan aksi ambil untung setelah indeks utama menyentuh level tertinggi dalam hampir 4 tahun. • Indeks komposit Korea ditutup turun 0,9% di level 2.143,89, setelah menguat ke level 2.161,23, level intraday tertinggi sejak 1 Agustus 2011. KOSPI ditutup di level 2.144,79 di hari Selasa. • Investor asing melakukan pembelian bersih sebanyak 711 miliar won ($658,57 juta) saham pada bursa utama di hari Rabu, tertinggi sejak 12 Sep, 2013, data awal perdagangan menunjukan. • Samsung Securities Co LTd naik 5,3% dan Mirae Asset Securities Co Ltd naik 2%. • POSCO, pembuat baja terbesar keenam di dunia, turun lebih dari 3% ke level terendah dalam lebih dari 2 pekan setelah komentara pada penutupan di sesi Selasa bahwa mereka memperkirakan kondisi pasar baja tidak mengalami perbaikan tajam pada kuartal berjalan. • Won ditutup pada sesi perdagangan lokal naik 0,4% di level 1.079,6 per dolar dari penutupan sesi sebelumnya di level 1.083,4. (Source Reuters, Research –@nikolasprasetia)

U.S. & GLOBAL MARKETS • Pandangan optimis investor terhadap laporan earnings perusahaan AS telah mengangkat bursa Wall Street semalam, sementara harga Treasury AS melemah setelah data penjualan rumah mendukung indikasi kenaikan suku bunga oleh The Fed tahun ini. Tekanan jual pada Bunds Jerman juga memicu investor untuk mengurangi kepemilikan obligasi pemerintah. • Bursa Eropa tereduksi dari level atas sebelumnya dan ditutup hampir flat menyusul serangkaian laporan earnings perusahaan yang buruk menghentikan kenaikan beruntun indeks dalam 2 hari berturut-turut. • Krisis utang Yunani tetap menjadi perhatian utama investor. Tapi pertemuan menteri keuangan Eropa minggu ini tidak akan menjadi ajang untuk penagihan utang, sehingga memberikan ruang bernapas bagi pasar Yunani, obligasi zona euro dan euro. • Harga minyak Brent naik seiring konflik di Yaman masih menjadi kekhawatiran, sementara harga minyak mentah AS turun setelah data stok minyak AS naik meskipun produksi menurun. • Konsensus untuk pertumbuhan global tahun ini telah jatuh menjadi 3,4 persen dari 3,7 persen yang disurvei kembali pada bulan Juli, sekitar awal jatuhnya harga minyak yang berarti akan memberikan dorongan untuk belanja konsumen meskipun memberi tekanan pada eksportir minyak utama. Prospek 2016 hanya meningkat sebesar 0,2 persen menjadi 3,7 persen. • The Fed cenderung akan menaikkan suku bunganya tahun ini. Inflasi sejauh ini bukan menjadi masalah bagi The Fed, yang tahun ini diperkirakan akan bergerak terkendali, sebelum akhirnya menembus target 2 persen di tahun depan. • Hal yang sama juga berlaku bagi BoE yang diperkirakan akan menaikkan suku bunganya di kuartal pertama 2016. Prospek pertumbuhan global juga akan banyak dipengaruhi oleh kinerja ekonomi Cina, sebagai negara dengan ekonomi terbesar kedua di dunia, yang diperkirakan melambat tahun ini. Bank sentral Cina diharapkan akan menambah stimulusnya untuk mendukung percepatan pertumbuhan ekonominya. (Source Reuters, Research – @ErwinRiset)

RESEARCH DEPARTMENT – P.T. Platon Niaga Berjangka Menara Karya 20th Floor, Jl. HR Rasuna Said Blok X-5 Kav. 1-2 Jakarta 12950 Indonesia – (021) – 25533773 Fax (021) - 25533776



DATE

WIB

CTY

MON/20-Apr

04.00 04.00 06.30 19.30 23.30 08.30 15.30 06.50 06.50 06.50 08.30 08.30 08.30 08.30 08.30 08.30 08.30 20.00 20.00 20.00 21.00 21.00 21:30 21:30 21:30 21:30 06.00 06.00 06.50 06.50 08.35 08.45 15.30 19:30 19:30 19:30 20.45 21.00 21.00 22.00 22.00 04.00 19.30 19.30 19.30

KR KR JP US AU AU HK JP JP JP AU AU AU AU AU AU AU US US US US US US US US US KR KR JP JP JP CN HK US US US US US US US US KR US US US

TUE/21-Apr WED/22-Apr

THU/23-Apr

FRI/24-Apr

INDICATORS PPI Growth YY PPI Growth Reuters Tankan DI National Activity Index RBA Gov Stevens Speaks RBA Minutes Consumer Price Index Exports YY Imports YY Trade Balance Total Yen CPI QQ CPI YY RBA Weightd Medn CPI QQ RBA Weightd Medn CPI YY RBA Trimmed Mean CPI QQ RBA Trimmed Mean CPI YY CPI Index Number Monthly Home Price MM Monthly Home Price YY Monthly Home Price Index Existing Home Sales Exist. Home Sales % Chg. EIA U.S. Crude Inventories EIA Cushing OK Invent. EIA Distillate Inventories EIA Gasoline Inventory GDP Growth QQ Advance GDP Growth YY Advance Foreign Bond Investment Foreign Invest JP Stock Manufacturing PMI Flash HSBC Mfg PMI Flash Unemployment Rate Initial Jobless Claims Jobless Claims 4-Wk Avg. Continuing Jobless Claims Markit Mfg PMI Flash New Home Sales-Units MM New Home Sales Chg MM KC Fed Manufacturing KC Fed Composite Index Consumer Sentiment IND Durable Goods Durables Ex-Transport Nondefense Ex-Air

PER

ACTUAL

FORECAST

PREV.

REV.

Mar Mar Apr Mar

-3.7 -0.1 12 -0.42

N/A N/A N/A N/A

% % IND IND

-3.6 0.1 16 -0.11

-0.18

Mar Mar Mar Mar Q1 Q1 Q1 Q1 Q1 Q1 Q1 Feb Feb Feb Mar Mar w/e w/e w/e w/e Q1 Q1 w/e w/e Apr Apr Mar w/e w/e w/e Apr Mar Mar Apr Apr Apr Mar Mar Mar

4.5 8.5 -14.5 229.3 0.2 1.3 0.6 2.4 0.6 2.3 106.8 0.7 5.4 220.5 5.19 6.1 5315 738 395 -2135

N/A 8.5 -12.8 50.0 0.2 1.3 0.5 2.3 0.6 2.2 N/A N/A N/A N/A 5.03 3.0 2900 550 1200 -700 0.7 2.4 N/A N/A N/A 49.6 N/A 290 N/A 2.300 55.5 0.513 N/A N/A N/A N/A 0.6 0.4 0.4

% % % B % % % % % % IND % % IND M % K K K K % % B B IND IND % K K M IND M % IND IND IND % % IND

4.6 2.4 -3.6 -424.6 0.2 1.7 0.7 2.3 0.7 2.2 106.6 0.3 5.1 219 4.88 1.2 1294 1287 2017 -2072 0.3 2.7 215.1 1042.1 50.3 49.6 3.3 294 282.75 2.268 55.7 0.539 7.8 -2 -4 101 -1.4 -0.6 -1.1

2.4 0.6

(Source: Reuters-FXstreet-DailyFX- Research: @analispasar-@nikolasprasetia-@her1en)




ASIA AND GLOBAL MARKET SPOT PRICE 2015 HIGH / LOW

.N225

.KS200

.HSI

.DJI

/.SPX

/.SSEC

YEAR HIGH

20144.66 (22/Apr/2015)

270.65 (22/Apr/2015)

28048.46 (22/Apr/2015)

18288.63 (02/Mar/2015)

2119.59 (25/Feb/2015)

4400.19260 (22/Apr/2015)

YEAR LOW

16592.57 (16/Jan/2015)

239.09 (07/Jan/2015)

23312.50 (06/Jan/2015)

17037.76 (02/Feb/2015)

1980.90 (02/Feb/2015)

(19/Jan/2015)

PREV. YEAR HIGH

18030.83

272.83

25362.98

18103.45

2093.55

3239.35660

PREV. YEAR LOW

13885.11

239.43

21137.61

15340.69

1737.92

1974.38240

RECORD HIGH

38915.87 (29/Dec/89)

295.51 (03/May/11)

31958.41 (30/Oct/07)

18288.63 (02/Mar/2015)

2119.59 (25/Feb/2015)

6124.04400 (16/Oct./07)

RECORD LOW

85.25 (06/Jul/50)

31.96 (16/Jun/98)

58.61 (31/Aug/67)

388.20 (17/Jan/55)

132.93 (23/Nov./82)

325.92200 (29/Jul/94)

3095.06630

Closing Prices – 22 April 2015 CLOSE .DJI

CHANGE

18038.27

88.68 / 0.49%

CLOSE

CHANGE

20133.90

.KS200

268.64

0.47/0.18%

.HSI

27933.85

83.36/0.30%

.N225

224.81/1.13%

/.SPX

2107.96

/.IXIC

5035.171

JPY=

119.90

0.24 / 0.20%

/.SSEC

4399.88010

106.25711/2.47%

KRW=

1083.07

1.05 /0.10%

/CLc1 (Oil)

56.18

0.92/1.66%

10.67 / 0.51% 21.069 /0.42%




SSIamM5 (Nikkei March Futures) Last Trading Date: 11 Jun. 2015

INTRADAY CHART

DAILY CHART

Reuters Graphic

Reuters Graphic

DAILY CHART INDICATORS RSI-14 : 72.50

Mom-14 :

EMA 20 : 19738

WMA 55 : 19442

DATE

OPEN

HIGH

LOW

RANGE

CLOSE

SETTLE

22 Apr SSIpmM5 22 Apr SSIamM5 21 Apr SSIpmM5 21 Apr SSIamM5 20 Apr SSIpmM5 20 Apr SSIamM5 17 Apr SSIpmM5 17 Apr SSIamM5 16 Apr SSIpmM5 16 Apr SSIamM5

20190 19985 20010 19715 19670 19575 19680 19815 19870 19865

20245 20175 20080 19975 19740 19740 19700 19835 19885 19910

20085 19975 19985 19690 19625 19495 19480 19650 19770 19760

160 200 95 285 115 245 220 185 115 150

20240 20150 20000 19970 19725 19620 19540 19710 19830 19900

--20150 --19970 --19620 --19710 --19900

WEEKLY

APRIL

CHANGE

Daily Trend : % CHANGE

VOLUME

0.45 0.90 0.15 1.78 0.54 0.46 0.86 0.95 0.35 0.15

30406 64732 52878 54169 16125 59231 25237 58409 17841 52627

90 180 30 350 105 90 170 190 70 30

MARCH

2015

HIGH

LOW

HIGH

LOW

HIGH

LOW

HIGH

LOW

20245 (22/Apr)

19495 (20/Apr)

20245 (22/Apr)

18935 (01/Apr)

19705 (23/Mar)

18500 (10/Mar)

20245 (22/Apr)

16530 (14/Jan)

ANALYSIS & RECOMMENDATION 20765

RESISTANCE

Rally berlanjut dan saat ini sedang mendekati area 76.4% fibonacci projection dan juga area trendline resistance di sekitar 20328 pada 1-D chart. Jika area tersebut utuh, maka rally terhambat dan membuka peluang untuk berkembangnya retracement, menyusul kondisi RSI sudah overbought. (Research – @ErwinRiset)

SUPPORT

RECOMMENDATION

Peak level

20585

High 13/Apr/2000

20535

High 14/Apr/2000

20328

76.4% fibonacci projection

20000

Pivot line

19690

Reaction low on 4-H chart

19480

Bottom area

19250

Reaction low on daily chart

BUY

----

SELL

20300

STOP LOSS

20400 20150

TARGET 20000




KSM5 (Kospi March Futures) Exp. Date: 11 Jun. 2015

INTRADAY CHART

DAILY CHART

Reuters Graphic

Reuters Graphic


Mom-14 :

EMA 20 : 263.65

WMA 55 : 259.63

Daily Trend :

DATE

OPEN

HIGH

LOW

RANGE

CLOSE

SETTLE

CHANGE

% CHANGE

VOLUME

22 Apr

268.80

272.10

268.75

3.35

270.25

270.25

1.20

0.45

187254

21 Apr

269.50

269.65

268.40

1.25

269.05

269.05

0.05

0.02

111327

20 Apr

267.95

269.50

267.55

1.95

269.10

269.10

0.20

0.07

127316

17 Apr

269.45

269.90

268.65

1.25

268.90

268.90

0.35

0.13

97747

16 Apr

268.15

269.35

267.65

1.70

269.25

269.25

2.30

0.86

140848

WEEKLY

APRIL

MARCH

2015

HIGH

LOW

HIGH

LOW

HIGH

LOW

HIGH

LOW

272.10 (22/Apr)

267.55 (20/Apr)

272.10 (22/Apr)

255.70 (01/Apr)

261.90 (19/Mar)

249.80 (11/Mar)

272.10 (22/Apr)

239.60 (06/Jan)

ANALYSIS & RECOMMENDATION

RESISTANCE

Pola shooting star terbentuk pada 1-D chart setelah rebound gagal breakout area 273. Kondisi RSI juga sudah overbought. Selama level puncak tahun ini di 272.10 tetap utuh, maka downside cenderung akan berkembang. Waspadai area pivot line di 267.50 pada 1-H chart. Jika area tersebut utuh, maka downside terhambat.

SUPPORT

(Research – @ErwinRiset) RECOMMENDATION

281.15

High 02/Aug/2011

274.60

Double top

273.90

High 31/Jul/2014

272.10

High 22/Apr/2015

267.50

Pivot line on 1-H chart

266.15


264.20


262.50


BUY

----

SELL

271.50

STOP LOSS

272.50 269.50

TARGET 267.75




HSIJ5 (Hang Seng July Futures) Exp. Date: 29 Apr. 2015

INTRADAY CHART

DAILY CHART

Reuters Graphic

Reuters Graphic


Mom-14 :

EMA 20 : 26675

WMA 55 : 25647

% CHANGE

VOLUME

72

0.26

71646

740

2.73

75721

27139

541

1.95

94759

27680

27680

56

0.20

57093

27739

27736

120

0.43

53572

DATE

OPEN

HIGH

LOW

RANGE

CLOSE

SETTLE

22 Apr

27936

28093

27738

355

27807

27807

21 Apr

27463

27987

27416

571

27879

27879

20 Apr

27613

27931

27016

915

27139

17 Apr

27800

27994

27617

377

16 Apr

27646

27841

27470

371

WEEKLY

Daily Trend :

APRIL

CHANGE

MARCH

2015

HIGH

LOW

HIGH

LOW

HIGH

LOW

HIGH

LOW

28093 (22/Apr)

27016 (20/Apr)

28125 (13/Apr)

24860 (01/Apr)

25054 (31/Mar)

23635 (11/Mar)

28125 (13/Apr)

23283 (06/Jan)

ANALYSIS & RECOMMENDATION

RESISTANCE

Rally masih gagal breakout level puncak di 28205 (1-D chart) setelah tertahan di sekitar area pivot line di 27999 (4-H chart). RSI masih berada di sekitar zona overbought, dimana fase retracement berpeluang berkembang selama level puncak di 28205 tetap utuh. Waspadai indeks dibuka menguat di sekitar 28000.

SUPPORT

(Research – @ErwinRiset) RECOMMENDATION

28650

High 13/Dec/2007

28424

High 27/Dec/2007

28205

Peak level

28093

Reaction high on 4-H chart

26878


25050

Pivot line

24860


24366


BUY

----

SELL

28050

STOP LOSS

28150 27850

TARGET 27660


CHINA

Recommend Documents